GRUPO LALA REPORTA RESULTADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE 2016
25 Julio 2016 - 3:02PM
BMV General Information
CIUDAD DE MÉXO, A 25 DE JULIO DE 2016 - GRUPO LALA, S.A.B. DE C.V.
EMPRESA MEXICANA ENFOCADA EN LA INDUSTRIA DE ALIMENTOS Y BEBIDAS
SALUDABLES, ("LALA") (BMV: LALA B), ANUNCIA EL DÍA DE HOY SUS
RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL SEGUNDO TRIMESTRE 2016. DICHA
INFORMACIÓN SE PRESENTA DE ACUERDO A LAS NORMAS INTERNACIONALES DE
INFORMACIFINANCIERA (IFRS POR SUS SIGLAS EN INGLÉS) Y EN TÉRMINOS
NOMINALES.
LA SIGUIENTE TABLA PRESENUN ESTADO DE RESULTADOS CONDENSADO EN
MILLONES DE PESOS. EL MARGEN REPRESENTA, DE CADA CONCEPTO, SU
RELACIÓN CON LAS VENTAS NETAS, ASÍ COMO EL CAMBIO PORCENTL DEL
TRIMESTRE TERMINADO EL 30 DE JUNIO DE 2016, EN COMPARACIÓN CON EL
MISMO PERIODO DE 2015.
ESTADO DE RESULTADOS 2DO. TRIM.15 % VENTAS 2DO. TRIM. 16 % VENTAS
VAR. %
VENTAS NETAS $ 11,847 100.0%$ 12,903 100.0% 8.9%
UTILIDAD BRUTA 4,702 39.7% 5,050 39.1% 7.4%
UTILIDAD DE OPERACIÓN 1,381 11.7%1,543 12.0% 11.8%
EBITDA(1) 1,672 14.1% 1,888 14.6% 12.9%
UTILIDAD NETA(2) 999 8.4% 1,1018.5% 10.1%
(1) EBITDA SE DEFINE COMO LA UTILIDAD DE OPERACIÓN ANTES DE LA
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN.(2) UTILIDAD NETA SE REFIERE A LA
UTILIDAD NETA CONSOLIDADA.
MENSAJE DE LA DIRECCIÓN GENERALSCOT RANK, DIRECTOR GENERAL DE GRUPO
LALA COMENTÓ:
"DURANTE LA PRIMERA MITAD DE 2016, NUESTRO ENFOQUE EN LASUATRO
PRIORIDADES ESTRATÉGICAS, NOS PERMITIÓ ALCANZAR LOGROS IMPORTANTES,
ENTRE LOS QUE SOBRESALEN: UN SÓLIDO CRECIMIENTO EN VENTAS, EL
PROCESO DE ADQUISICI�EL NEGOCIO DE MARCAS DE LAGUNA DAIRY PARA
INCURSIONAR EN EL MERCADO ESTADOUNIDENSE Y EL ACUERDO ESTRATÉGICO
CON FLORIDA BEBIDAS PARA PRODUCIR, DISTRIBUIR Y VENER PRODUCTOS
LALA EN COSTA RICA".
INFORMACIÓN RELEVANTE- CRECIMIENTO DE 8.9% EN LAS VENTAS NETAS PARA
ALCANZAR LOS 12,903 MILLONES DE PESOS- EXPANSIÓN DE 50 PUNTOS BASE
EN EL MARGEN EBITDA(1) PARA CERRAR EN 14.6% - INCREMENTO DE 10.1%
EN LA UTILIDAD NETA(2) PARA CERRAR EN 1,101 MILLONES DEESOS
- PROCESO DE ADQUISICIÓN DEL NEGOCIO DE MARCAS DE LA COMPAÑÍA
LAGUNA DAIRY EN ESOS UNIDOS
- ACUERDO ESTRATÉGICO CON FLORIDA BEBIDAS S.A. PARA PRODUCIR,
DISTRIBUIR Y VENDER PRODCTOS LALA EN COSTA RICA.
RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2016
LAS VENTAS NETAS INCREMENTARON 8.9% EN COMPARACIÓN CON EL MISMO
TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR, PASANDO DE 11,847 MILLONES DE PESOS AL
CIERRE DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2015 A 1903 MILLONES DE PESOS EN EL
MISMO PERIODO DE 2016. ESTE AUMENTO SE DEBE PRINCIPALMENTE AL
CRECIMIENTO ORGÁNICO COMO RESULTADO DE LAS DIFERENTES ESTRATEGIAS
COMRCIALES Y DE VENTAS IMPLEMENTADAS. A LO ANTERIOR, SE LE SUMA EL
CRECIMIENTO INORGÁNICO DERIVADO DE LA ADQUISICIÓN DE PRODUCTOS
LÁCTEOS LA PERFECTA, S.A., ELL REPRESENTÓ 1.5 PUNTOS PORCENTUALES
DEL INCREMENTO TOTAL.
PARA ENTENDER LA MEZCLA EN LS VENTAS, ESTAS SE DIVIDEN EN TRES
SEGMENTOS, DE ACUERDO A LA NATURALIDAD DE CADA PRODUCTO Y
FAMILIA:
SEGMENTO 2DO. TRIM. 15 2DO. TRIM. 16 VARIACIÓN %
LECHES(3) $ 7,636
$ 8,109 6.2%
DERIVADOS LÁCTEOS(4) 3,557997 12.4%
BEBIDAS Y OTROS(5) 654 797 21.9%
(3) LECHES: PASTEURIZADA, UHT Y FUNCIONALES, PRODUCTO LÁCTEO
PASTEURIZADO Y UHT Y LECHE EN POLVO.
(4) DERIVADOS LÁCTEOS: CREMA, MANTEQUILLA,DIA CREMA, YOGHURT,
QUESOS, HELADOS Y POSTRES.
(5) BEBIDAS Y OTROS: BEBIDAS, TÉ, JUGOS, EMBUTIDS Y OTROS
INGRESOS.
DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2016, LA UTILIDAD BRUTA CRECIÓ
7.4%, PARA LLEGAR A 5,050 MILLONES DE PESOS, CON UN MARGEN BRUTO
DE39.1%, EN COMPARACIÓN CON UN MARGEN BRUTO DE 39.7% REGISTRADO EN
EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR. EL INCREMENTO EN LA UTILIDAD
BRUTA SE ATRIBUYE, PRINCIPALMTE, AL EFECTO POR EL CRECIMIENTO EN
LAS VENTAS DERIVADO DE UNA MEJORA DE VOLUMEN Y MEZCLA DE PRODUCTOS
DE MAYOR VALOR AGREGADO, Y EN MENOR MEDIDA, A LA DISMINUCIÓN EN LOS
COSTOS DE CONVERSIÓN COMO CONSECUENCIA DE LAS INVERSIONES EN
PRODUCTIVIDAD REALIZADAS. LA CONTRACCIÓN DE 60 PUNTOS BASE EN EL
MARGEN BRUTO, SE DEBRINCIPALMENTE A LA AFECTACIÓN EN EL COSTO DE
ALGUNAS MATERIAS PRIMAS, DERIVADO DE LA DEPRECIACIÓN DEL PESO
FRENTE AL DÓLAR.LOS GASTOS DE OPERACIÓN PRESENTARON UNA DISMINUCIÓN
COMO PORCENTAJE DE LAS VENTAS AL PASAR DE 28.1% DURANTE EL SEGUNDO
TRIMESTRE DE 2015 A 27.4% DURAE EL MISMO PERIODO DE 2016. LA
CONTRACCIÓN DE 0.7 PUNTOS PORCENTUALES EN LOS GASTOS DE OPERACIÓN
COMO PORCENTAJE DE LAS VENTAS, SE DERIVA PRINCIPALMENTE DE UNAYOR
APALANCAMIENTO OPERATIVO COMO CONSECUENCIA DEL CRECIMIENTO DE LAS
VENTAS, DE LAS EFICIENCIAS ALCANZADAS COMO RESULTADO DE LA MEJORA
EN LA GESTIÓN Y CONTRODE GASTOS, ASÍ COMO DE LOS AHORROS LOGRADOS
POR LOS PROYECTOS E INICIATIVAS IMPLEMENTADAS EN EL PERIODO. LO
ANTERIOR, FUE PARCIALMENTE COMPENSADO POR LOS GASTS EXTRAORDINARIOS
DERIVADOS DE PROYECTOS DE TRANSFORMACIÓN Y PROCESOS DE ADQUISICIÓN
REALIZADOS DURANTE EL TRIMESTRE.
AL CIERREEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2016, LA UTILIDAD DE OPERACIÓN
PRESENTÓ UN INCREMENTO DE 11.8%, AL CERRAR EN 1,543 MILLONES DE
PESOS. COMO CONSECUENCIA DE LO ANTERIOREL EBITDA CRECIÓ 12.9% PARA
LLEGAR A 1,888 MILLONES DE PESOS AL CIERRE DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE
2016, EN COMPARACIÓN CON LOS 1,672 MILLONES DE PESOS EN EL
MISPERIODO DEL AÑO ANTERIOR. EL MARGEN EBITDA INCREMENTÓ COMO
PORCENTAJE DE LAS VENTAS EN 50 PUNTOS BASE, AL PASAR DE 14.1% EN EL
SEGUNDO TRIMESTRE DE 2015 A 14% DURANTE EL MISMO PERIODO DE
2016.
LA UTILIDAD NETA CONSOLIDADA DEL TRIMESTRE INCREMENTÓ 102 MILLONES
DE PESOS PARA CERRAR EN 1,101 MILLONEDE PESOS. ESTO SE DIO DEBIDO
AL CRECIMIENTO DE 162 MILLONES DE PESOS EN LA UTILIDAD DE OPERACIÓN
Y A LA VARIACIÓN POSITIVA DE 20 MILLONES DE PESOS EN LOS INGSOS
FINANCIEROS. DICHOS EFECTOS FUERON PARCIALMENTE COMPENSADOS POR EL
INCREMENTO DE 72 MILLONES DE PESOS EN LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD,
DERIVADO DE UNA MAYORUTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Y A LA DISMINUCIÓN
DE 9 MILLONES DE PESOS EN LA PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS.
RESULTADOS NO OPERATIVOS(INGRESOS) GASTOS FINANCIEROS NETOS
LOS INGRESOS FINANCIEROS NETOS EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2016
PRESENTARON UNA UTILIDAD DE 89 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIÓN CON
EL INGRESO DE 69 MILLONES DE PESOS DEL MISMO PERIODO DEL AÑO
ANTERIOR.L INCREMENTO EN LOS INGRESOS FINANCIEROS NETOS POR 20
MILLONES DE PESOS ES ATRIBUIBLE AL AUMENTO DE 9 MILLONES DE PESOS
EN LOS INTERESES GANADOS NETOS Y A LA VARIACIÓN POSITIVA DE 31
MILLONES DE PESOS EN LA UTILIDAD CAMBIARIA NETA, COMO RESULTADO DE
LAS ESTRATEGIAS DE COBERTURAS CAMBIARIAS DE ACUERDO A LA POLÍTICA
VINTE. DICHOS INGRESOS FUERON COMPENSADOS CON LA DISMINUCIÓN DE 20
MILLONES DE PESOS EN LA UTILIDAD POR INSTRUMENTOS FINANCIEROS DEL
PERIODO, DERIVADO DE LA CANCLACIÓN DEL CONTRATO TIPO FORWARD PARA
VENTA DE DÓLARES QUE LA COMPAÑÍA MANTENÍA ACTIVO EN 2015 PARA FINES
DE COBERTURA.IMPUESTOS A LA UTILIDAD
EL IMPUESTO A LA UTILIDAD POR 528 MILLONES DE PESOS AL CIERRE DEL
SEGUNDO TRIMESTRE DE 2016, PRESENTÓ UN INCREMENTO DE 72 MILLONES DE
PESOS EN COMPARACIÓN CON EL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR, ESTO
COMO RESULTADO, PRINCIPENTE, DEL CRECIMIENTO DE 173 MILLONES DE
PESOS EN LA UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS AL CIERRE DEL SEGUNDO
TRIMESTRE DE 2016.ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA
INVERSIONES DE CAPITALE ENERO A JUNIO DE 2016, SE REALIZARON
INVERSIONES DE CAPITAL POR 1,794 MILLONES DE PESOS, DE LOS CUALES
EL 62.0% SE DESTINÓ A MEJORAS EN PROPIEDAD PLANTA Y EQIPO, ENTRE
OTROS. EL 38.0% RESTANTE DE LAS INVERSIONES DE CAPITAL, SE
DESTINARON A MANTENIMIENTO OPERATIVO.
FLUJO NETO DE OPERACIÓN
AL 30 DE JUNIO DE 2016, EL FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN ELOS ÚLTIMOS DOCE MESES AUMENTÓ 2,620
MILLONES DE PESOS AL PASAR DE 3,505 MILLONES DE PESOS A 6,125
MILLONES DE PESOS. EL INCREMENTO DE 74.8% EN EL FLUJO OPERAVO SE
DEBE PRINCIPALMENTE AL CRECIMIENTO EN LA UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS Y A LA MEJORA EN LA GESTIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO.
EFECTIVO, INVERSIONEE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
EL SALDO EN LA CUENTA DE EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES AUMENTÓ
909 MILLONES DE PESOS AL PASAR DE 7915 MILLONES DE PESOS AL 30 DE
JUNIO DE 2015, A 8,824 MILLONES DE PESOS AL 30 DE JUNIO DE 2016.
ESTA VARIACIÓN ES PRINCIPALMENTE DERIVADA DE LA GENERACIÓN DEUJO
OPERATIVO EN LOS ÚLTIMOS DOCE MESES, COMO RESULTADO DE UNA MEJORA
EN LA GESTIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO.
CLIENTESEL SALDO EN LA CUENTA DE CLIENTES INCREMENTÓ EN 440
MILLONES DE PESOS AL PASAR DE 2,914 MILLONES DE PESOS AL 30 DEJUNIO
DE 2015, A 3,354 MILLONES DE PESOS AL 30 DE JUNIO DE 2016. DICHA
VARIACIÓN ES ATRIBUIBLE PRINCIPALMENTE AL INCREMENTO EN LAS VENTAS
EN EL CANAL MODERNO YEN MENOR MEDIDA A LA INTEGRACIÓN DE LA CARTERA
DE PRODUCTOS LÁCTEOS LA PERFECTA S.A. AL CONSOLIDADO DE LA
COMPAÑÍA.INVENTARIOSEL INCREMENTO DE 784 MILLONES DE PESOS EN LA
CUENTA DE INVENTARIOS ES RESULTADO, PRINCIPALMENTE, DE LAS
OPORTUNIDADES APROVECHADAS EN LA COMPRA Y ACOPIO DE ALGUNAS
MATERIAS PRIMAS.
PROVEEDORESLA CUENTA DE PROVEEDORES CERRÓ EN 3,876 MILLONES DE
PESOS AL 30 DE JUNIO DE 2016, LO QUE REPRESENTA UNA VARIACIÓN DE
1,683 MILLONES DPESOS EN COMPARACIÓN CON LOS 2,193 MILLONES DE
PESOS AL 30 DE JUNIO DE 2015. DICHO INCREMENTO ES EL RESULTADO DE
UNA MEJORA EN LA GESTIÓN DEL CAPITAL DE TRABA.
IMPUESTOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR
EL SALDO EN LA CUENTA DE IMPUESTOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR
AUMENTÓ 413 MILLONES DE PESOS AL PASAR DE 2,510 MILLONES DE PESOS
AL 30 DE JUNIO DE 2015, A 2,923 MILLONES DE PESOS AL 30 DE JUNIO DE
2016. DICHA VARIACIÓN ES ATRUIBLE PRINCIPALMENTE A UN EFECTO DE
RECLASIFICACIÓN ENTRE LAS CUENTAS DE PASIVO A CORTO PLAZO, QUE
INCLUYE EL RECONOCIMIENTO DE IMPUESTOS CLASIFICADOS ANTERIORENTE EN
LARGO PLAZO.
DEUDA TOTALAL 30 DE JUNIO DE 2016, LA DEUDA TOTAL AUMENTÓ 195
MILLONES DE PESOS, AL CERRAR EN 260 MILLONES DE PESOS. DICHA
VARIACIÓN ES ATRIBUIBLE AL INCREMENTO EN LA DDA DE LARGO PLAZO COMO
RESULTADO DE UN FINANCIAMIENTO BANCARIO A TASA PREFERENCIAL DE UNA
DE LAS SUBSIDIARIAS, ASÍ COMO AL RESULTADO DE LA CONSOLIDACIÓN DE
LAEUDA DE PRODUCTOS LÁCTEOS LA PERFECTA, S.A., EFECTO QUE FUE
COMPENSADO CON LAS AMORTIZACIONES PAGADAS EN LOS ÚLTIMOS DOCE
MESES.
RAZONES FANCIERAS
AL 30 DE JUNIO DE 2016, LAS PRINCIPALES RAZONES FINANCIERAS E
INDICADORES BURSÁTILES DE LA CMPAÑÍA QUEDARON:
INDICADORES FINANCIEROS 2DO. TRIM. 15 2DO. TRIM. 16
EBITDA(1) / INTERES PAGADOS 542.3X 509.8X
DEUDA NETA / EBITDA(1) (1.3)X (1.2)X
INDICADORES BURSÁTILES2DO. TRIM. 15 2DO. TRIM. 16
VALOR EN LIBROS POR ACCIÓN(6) $9.38 $10.38
UPA(7) (12 MESES) $1.3$1.69
ACCIONES EN CIRCULACIÓN* 2,474.4 2,475.9
(1) EBITDA SE DEFINE COMO LATILIDAD DE OPERACIÓN ANTES DE LA
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN.
(6) LAS ACCIONES PARA EL CÁLCUE VALOR EN LIBROS POR ACCIÓN SON EL
RESULTADO DE LA PONDERACIÓN DE LAS ACCIONES EN CIRCULACIÓN DE LOS
ÚLTIMOS 12 MESES. (7) UPA ES LA UTILIDAD POR ACCIÓNOS ÚLTIMOS DOCE
MESES.
* MILLONES DE ACCIONES AL CIERRE DE CADA TRIMESTRE.EVENTOS
RELEVANTES 2T-2016
- 02 DE MAYO DE 2016 - GRUPO LALA ANUNCIA CAMBIO EN LA MECÁNICA
PARA DECRETO DE DIVIDENDOS
- 17 DE MAYO DE 2016 - GRUPO LALA ANUNCIA PAGOEL CUPÓN NO. 8 DEL
DIVIDENDO
- 19 DE MAYO DE 2016 - GRUPO LALA AVISO A INVERSIONSTAS
- 30 DE MAYO DE 2016 - GRUPO LALA ANUNCIA PROCESO PARA ADQUIRIR EL
NEGOCIO DE MARCAS DE LA COMPAÑÍA LAGUNA DAIRY EN ESTADOS UNIDOS- 10
DE JUNIO DE 2016 - GRUPO LALA RETRANSMITE EL REPORTE DE INFORMACIÓN
DEL PRIMER TRIMESTRE DE 2016- 06 DE JULIO DE 2016 - GRUPO LALA
FORTALECE SUS OPERACIONES EN CENTROAMÉRICA(PARA UNA MEJOR
VISUALIZACIÓN DEL TEXTO ANTERIOR, FAVOR DE ACCEDER AL DOCUMENTO
ADJUNTO DE ESTE EVENTO RELEVANTE)COBERTURA DE ANALISTAS
AL 30 DE JUNIO DE 2016, LA COMPAÑÍA CUENTA CON DIECINUEVE
COBERTURAS DE ALISTAS DE LAS SIGUIENTES INSTITUCIONES: J.P. MORGAN,
MORGAN STANLEY, BBVA BANCOMER, BARCLAYS, CITIGROUP, GOLDMAN SACHS,
SANTANDER, CREDIT SUISSE, UBS, BANK OF AMERICA MERRILL LYNCH,
SCOTIABANK, BTG PACTUAL, ITAÚ BBA, VECTOR CASA DE BOLSA, GBM GRUPO
BURSÁTIL MEXICANO, INVEX BANCO, INTERCAM, ACTINVER Y BANORTE-IXE.
FONDE RECOMPRA DE ACCIONES
AL 30 DE JUNIO DE 2016 EL SALDO DEL FONDO DE RECOMPRA ES DE
1,125,125 ACCIONES A UN PRECIO PROMEDIO DE $25.85 POR ACCIÓN, Y UN
MONTO TOTAL DE INVERSIÓN APROXIMADO DE 29 MILLONES DE PESOS.
INVITACIÓNNFERENCIA TELEFÓNICA
MARTES 26 DE JULIO DE 2016,
A LAS 11:00AM ES/ 10:00AM CST, LA CUAL SERÁ CONDUCIDA POR:
SCOT RANK,
DIRECTOR GENERALY
ENRIQUE GONZÁLEZ, RELACIN CON INVERSIONISTAS
WEBCAST:
GRUPO LALA PRESENTACIÓNPARA PARTICIPAR EN LA CONFERENCIA, FAVOR DE
MARCAR DIEZ MINUTOS ANTES DE LA HORA PROGRAMADA.MÉXICO:
01 800 522 0034ESTADOS UNIDOS:
+1 877 705 6003(TOLL-FREE)
INTERNACIONAL:+1 201 493 6725
PARA ACCEDER AL SERVICIO DE REPLAY (2 DÍAS), FAVR DE MARCAR:
ESTADOS UNIDOS:
+1 877 870 5176(TOLL-FREE)
INTERNACIONAL:+1 858 384 5517
PIN #: 13640409SE INSERTAAN LOS ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS
POR LOS TRES Y SEIS MESES TERMINADOS AL 30 DE JUNIO DE 2015 Y 2016
DE GRUPO LALA, S.A.B. DEC.V.
(PARA VISUALIZAR LA INFORMACIÓN FINANCIERA, FAVOR DE CONSULTAR EL
ARCHIVO ADJUNTO DE ESTE EVENTO RELEVANTE)ACERCA DE LALA
GRUPO LALA, EMPRESA MEXICANA ENFOCADA EN LA INDUSTRIA DE ALIMENTOS
SALUDABLES Y NUTRITIVOS, CUENTA CON MÁS DE 65 AÑOS DE EXPERIENCIA
EN LA PRODUCCIÓN, INNOVACIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE LECHE, DERIVADOS
LÁCTEOS Y BEBIDAS BAJO LOSLTOS ESTÁNDARES DE CALIDAD. LALA OPERA 22
PLANTAS DE PRODUCCIÓN Y 166 CENTROS DE DISTRIBUCIÓN EN MÉXICO Y
CENTROAMÉRICA, Y CUENTA CON EL APOYO DE MÁS DE 3COLABORADORES. LALA
OPERA UNA FLOTILLA QUE SUPERA LAS 7,500 UNIDADES PARA LA
DISTRIBUCIÓN DE SUS MÁS DE 600 PRODUCTOS LOS CUALES LLEGAN A MÁS DE
550,000 DE POS DE VENTA. EN SU PORTAFOLIO DE MARCAS DESTACAN LALA Y
NUTRI LECHE. PARA MAYOR INFORMACIÓN VISITA: WWW.GRUPOLALA.COM
"GRUPO LALCOTIZA EN LA BOLSA MEXICANA DE VALORES BAJO LA CLAVE DE
PIZARRA "LALA B"
ESTE BOLETÍN DPRENSA CONTIENE CIERTAS ESTIMACIONES SOBRE LOS
RESULTADOS Y PERSPECTIVAS DE LA COMPAÑÍA. NO OBSTANTE, LO ANTERIOR,
LOS RESULTADOS DEFINITIVOS QUE SE OBTENGANPODRÍAN VARIAR DE MANERA
SIGNIFICATIVA DE ESTAS ESTIMACIONES. LA INFORMACIÓN DE FUTUROS
EVENTOS CONTENIDA EN ESTE BOLETÍN, SE DEBERÁ LEER EN CONJUNTO CON
LACIÓN DE "FACTORES DE RIESGO" QUE SE INCLUYE EN EL INFORME ANUAL.
DICHA INFORMACIÓN, ASÍ COMO FUTUROS REPORTES HECHOS POR LA COMPAÑÍA
O CUALQUIERA DE SUS RENTANTES, YA SEA VERBALMENTE O POR ESCRITO,
PODRÍAN VARIAR DE MANERA SIGNIFICATIVA DE LOS RESULTADOS REALES.
ESTAS PROYECCIONES Y ESTIMACIONES, LAS CUALES SE ELBORAN CON
REFERENCIA A UNA FECHA DETERMINADA, NO DEBEN SER CONSIDERADAS COMO
UN HECHO. LA COMPAÑÍA NO TIENE OBLIGACIÓN ALGUNA PARA ACTUALIZAR O
REVISAR NINGUDE ESTAS PROYECCIONES Y ESTIMACIONES, YA SEA COMO
RESULTADO DE NUEVA INFORMACIÓN, FUTUROS ACONTECIMIENTOS U OTROS
EVENTOS ASOCIADOS.PARA MAYOR INFORMACIÓN:
ENRIQUE GONZÁLEZ CASILLASRELACIÓN CON INVERSIONISTAS
TEL: +52 (55) 9177- 5900INVESTOR.RELATIONS@GRUPOLALA.COM