RAZON SOCIAL:THE PROCTER & GAMBLE COMPANY

CLAVE DE COTIZACION:

PG

ANUNCIO DE:OTROS

LUGAR DE ANUNCIO:

NEW YORK

FECHA DE ANUNCIO:15/09/2016

AVISO:

ANUNCIO DE "OFERTA DE CANJE"

LUGAR Y FECHA: NEW YORK, 15DE SEPTIEMBRE DE 2016

EMISORA: PROCTER & GAMBLE CO. (PG)

EVENTO RELEVANTE:PROCTER & GAMBLE CO. (PG - ISIN US7427181091) HA ANUNCIADO EL COMIENZO DE UNA OFERTA DE CANJE, CON EL FIN DE SEPARAR SU NEGOCIO DENOMINADO "P & G SPECIALTY BEAUTY BRANDS".

TANTO LOS ACTIVOS COMO PASIVOS Y OBLIGACIONES DE ESE NEGOCIO SERÁN TRASPASADOSA LA COMPAÑÍA GALLERIA CO., CREADA CON EL FIN DE FACILITAR LA TRANSACCIÓN. UNAVEZ COMPLETADA LA OFERTA DE CANJE, GALLCO., SERÁ ABSORBIDA POR COTY. LA OFERTA DE CANJE PERMITE A LOS TENEDORES DE P&G CANJEAR SUS ACCIONES

ORDINARIAS DE P&G POR ACCIONES DE GALLERIA CO.QUE, UNA VEZ COMPLETADA

LA ADQUISICIÓN, SERÁN CONVERTIDAS EN ACCIONES ORDINARIAS DE COTY "CLASE A". P&G ESPERA EMITIR 409,726,299 ACCIONES DE GALLERICO. EN LA OFERTA DE CANJE. EL NÚMERO DE ACCIONES DE P&G ACEPTADAS EN LA MISMA ESTARÁ SUJETO AL RATIO DEL CANJE Y A LA CANTIDAD DE ACCIONES DE P&G OFERTADAS POLOS TENEDORES.

SE ESPERA QUE LOS PARTICIPANTES DEL EVENTO RECIBAN USD 1.075 EN ACCIONES DE GALLERIA POR CADA USD 1.00 ENTREGADO EN ACCIONES DE P&G, ESTE NÚMERO ESTÁ SUJETO AL LÍMITE DE ACCIONES A EMITIR.

LAS ACCIONES ORDINARIAS DE GALLERIA CO. NO SERÁN ENTREGADASOS

TENEDORES, NI SE PODRÁN NEGOCIAR EN NINGÚN MERCADO. DIRECTAMENTE SE

RECIBIRÁN LAS ACCIONES ORDINARIAS DE COTY "CLASE A".EL EVENTO ESTÁ DISEÑADO PARA QUE LOS TENEDORES DE P&G RECIBAN UN DESCUENTO DEL 7% POR LAS ACCIONES DE GALLERIA CO., SUJETO AL RATIO DE 3.9033 ACONES DE GALLERIA EMITIDAS POR CADA ACCIÓN DE P&G.

LA OFERTA ESTÁ SUJETA AL PRORRATEO EN CASO DE QUE LA MISMA SEASOBRESUSCRIPTA, EXCEPTO PARA AQUELLOS TENEDORES CON UNA TENENCIA

MENOR A 100 ACCIONES, EN CUYO CASO ESTARÁN EXCENTOS DEL PRORRATEO.OS PARTICIPANTES PODRÁN OPTAR DE ACUERDO A LAS SIGUIENTES OPCIONES:

OPCIÓN 1 (DEFAULT): NO TOMAR ACCIÓN, NO PARTICIPAR DEL EVENTO.

OPN 2 (ACCIONES): OPTAR POR RECIBIR NUEVAS ACCIONES A UN RATIO A SER

DETERMINADO, ESTA OPCIÓN ESTÁ SUJETA