GRUPO TELEVISA - RESULTADOS DEL TERCER TRIMESTRE 2016
27 Octubre 2016 - 4:33PM
BMV General Information
RESULTADOS RELEVANTES
LAS VENTAS NETASCONSOLIDADAS Y LA UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS
OPERATIVOS CRECIERON 6.6% Y 4.1%, RESPECTIVAMENTE
EN SKY, CRECIMIENTO SLIDO EN INGRESOS DE 12.5% Y EN UTILIDAD DEL
SEGMENTO OPERATIVO DE 8.7%
FUERTE CRECIMIENTO EN INGRESOS Y UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO EN
NUESTRO SEGMENTO DE CABLE DE 11.8% Y DE 15.8%, RESPECTIVAMENTE
EN TOTAL, NUESTRAS DOS PLATAFORMAS DE DISTRIBUCIN SKY Y CABLE
ALCANZARON 12.2 MILLONES DE RGUS DE VIDEO, 3.3 MILLONES DE RGUS DE
DATOS Y 2.1 MILLONES DE RGUS DE VOZRESULTADOS CONSOLIDADOSCIUDAD DE
MXICO, A 27 DE OCTUBRE DE 2016 - GRUPO TELEVISA, S.A.B. (NYSE:TV;
BMV: TLEVISA CPO; "TELEVISA" O LA "COMPAA"), DIO A CONOCER LOS
RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL TERCER TRIMESTRE DE 2016. LOS
RESULTADOS HAN SIDO PREPARADOS DE ACUERDO CON LAS NORMAS
INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA ("NIIF"). LA SIGUIENTE
TABLA PRESENTA EL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO CONDENSADO, EN
MILLONES DE PESOS, POR LOS TRIMESTRES TERMINADOS EL 30 DE
SEPTIEMBRE DE 2016 Y 2015, AS COMO EL PORCENTAJE QUE CADA LNEA
REPRESENTA DE LAS VENTAS NETAS Y EL CAMBIO PORCENTUAL QUE RESULTA
DE COMPARAR 2016 CON2015:
3T'16 MARGEN
% 3T'15 MARGEN% CAMBIO
%VENTAS NETAS 23,722.3 100.0 22,255.6 100.0 6.6
UTILIDAD NETA 1,380.5 5.8 6,785.7 30.5 (79.7)UTILIDAD NETA
ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAA 1,062.1 4.5 6,545.8 29.4
(83.8)VENTAS NETAS DE LOS SEGMENTOS 24,563.0 100.0 22,823.1 100.0
7.6UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS (1) 9,979.1 40.6 9,585.7
42.0 4.1 (1) EL MARGEN DE UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS SE
DETERMINA CON BASE ENVENTAS NETAS DE LOS SEGMENTOS.
LAS VENTAS NETAS AUMENTARON 6.6% A $23,722.3 MILLONES EN EL TERCER
TRIMESTRE DE 2016 EN COMPARACIN CON $22,255.6 MILLONES EN EL TERCER
TRIMESTRE DE 2015. ESTE INCREMENTO ES ATRIBUIBLE AL CRECIMIENTO DE
NUESTROS SEGMENTOS DE SKY Y CABLE. LA UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS
OPERATIVOS INCREMENT 4.1% A $9,979.1 MILLONES CON UN MARGEN DE
40.6%.
LA UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAA DISMINUY
A $1,062.1 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2016 EN COMPARACIN
CON $6,545.8 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015. LA DISMINUCIN
NETA DE $5,483.7 MILLONES REFLEJA (I) UN CAMBIO DESFAVORABLE DE
$7,979.2 MILLONES EN INGRESOS O GASTOS FINANCIEROS, NETO COMO
RESULTADO PRINCIPALMENTE DE LA AUSENCIA DE OTROS INGRESOS
FINANCIEROS RELACIONADOS A NUESTRO INTERCAMBIO EN JULIO DE 2015 DE
LAS OBLIGACIONES CONVERTIBLES EMITIDAS POR UNIVISION HOLDINGS, INC.
O "UHI", LA EMPRESA CONTROLADORA DE UNIVISION COMMUNICATIONS INC.
("UNIVISION"), POR INSTRUMENTOS CON DERECHOS DE SUSCRIPCIN
DEACCIONES ("WARRANTS") QUE PUEDEN SER EJERCIDOS POR ACCIONES
COMUNES DE UHI; (II) UN AUMENTO DE $441.7 MILLONES EN DEPRECIACIN Y
AMORTIZACIN; (III) UN AUMENTODE $127.7 MILLONES EN OTROS GASTOS,
NETO; Y (IV) UN AUMENTO DE $78.5 MILLONES EN LA UTILIDAD NETA
ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIN NO CONTROLADORA. ESTAS VARIACIONES
DESFAVORABLES FUERON PARCIALMENTE COMPENSADAS POR (I) UNA
DISMINUCIN DE $2,366.2 MILLONES EN IMPUESTOS A LA UTILIDAD; (II) UN
CAMBIO FAVORABLE DE $405.5 MILLONES EN LA PARTICIPACIN EN LA
UTILIDAD O PRDIDA DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS, NETO; Y (III)
UN AUMENTO DE $371.7 MILLONES EN LA UTILIDAD DE OPERACIN ANTES DE
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN Y OTROS GASTOS, NETO.
RESULTADOS DEL TERCER TRIMESTRE POR SEGMENTO DE NEGOCIO
LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS POR LOS
TRIMESTRES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016 Y 2015 PARA
CADAUNO DE NUESTROS SEGMENTOS DE NEGOCIO. LOS RESULTADOS
CONSOLIDADOS POR EL TERCER TRIMESTRE DE 2016 Y 2015 SE PRESENTAN EN
MILLONES DE PESOS.VENTAS NETAS 3T'16 % 3T'15 % CAMBIO
%CONTENIDOS 8,676.3 35.3 8,625.3 37.8 0.6
SKY 5,505.8 22.4 4,894.8 21.4 12.5CABLE 8,155.2 33.2 7,294.3 32.0
11.8
OTROS NEGOCIOS 2,225.7 9.1 2,008.7 8.8 10.8VENTAS NETAS POR
SEGMENTO 24,563.0 100.0 22,823.1 100.0 7.6
OPERACIONES INTERSEGMENTO1 (840.7) (567.5) (48.1)VENTAS NETAS
23,722.3 22,255.6 6.6
UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS2 3T'16 MARGEN% 3T'15
MARGEN
% CAMBIO
%CONTENIDOS 3,642.6 42.0 4,021.7 46.6 (9.4)
SKY 2,534.1 46.0 2,332.2 47.6 8.7
CABLE 3,443.3 42.2 2,973.4 40.8 15.8
OTROS NEGOCIOS 359.1 16.1 258.4 12.9 39.0
UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS 9,979.1 40.6 9,585.7 42.0 4.1
GASTOS CORPORATIVOS (518.0) (2.1) (496.3) (2.2) (4.4)
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN (4,225.6) (17.8) (3,783.9) (17.0) (11.7)
OTROS GASTOS, NETO(821.4) (3.5) (693.7) (3.1) (18.4)
UTILIDAD DE OPERACIN 4,414.1 18.6 4,611.8 20.7 (4.3)
1 PARA PROPSITOS DE INFORMACIN, LAS OPERACIONES INTERSEGMENTO SE
INCLUYEN EN CADA UNA DE NUESTRAS OPERACIONES DE SEGMENTO.
2 UTILIDAD DE LOS SEGMENTOSOPERATIVOS SE DEFINE COMO LA UTILIDAD DE
OPERACIN ANTES DE DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN, GASTOS CORPORATIVOS Y
OTROS GASTOS, NETO.CONTENIDOS LAS VENTAS DEL TERCER TRIMESTRE
AUMENTARON 0.6% A $8,676.3 MILLONES EN COMPARACIN CON $8,625.3
MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015.
MILLONES DE PESOS 3T'16 % 3T'15 % CAMBIO %
PUBLICIDAD 5,397.9 62.2 5,479.6 63.5 (1.5)
VENTA DE CANALES 1,125.8 13.0 934.7 10.9 20.4
VENTA DE PROGRAMAS Y LICENCIAS 2,152.6 24.8 2,211.0 25.6 (2.6)
VENTAS NETAS 8,676.3 100.0 8,625.3 100.0 0.6
PUBLICIDADLAS VENTAS POR PUBLICIDAD DEL TERCER TRIMESTRE
DISMINUYERON 1.5% A $5,397.9 MILLONES EN COMPARACIN CON $5,479.6
MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015. DURANTE EL TRIMESTRE
CONTINUAMOS CON LA REESTRUCTURA DE NUESTRO NEGOCIO DE VENTA DE
PUBLICIDAD LA CUAL CONSISTE, ENTRE OTRAS MEDIDAS, EN AJUSTAR LOS
PRECIOS DE NUESTRO INVENTARIO DE PUBLICIDAD. EN LOS PRIMEROS NUEVE
MESES DEL AO, LAS VENTAS DE PUBLICIDAD DISMINUYERON 0.7% EN
COMPARACIN CON UNA CADA DE 8.9% PARA EL MISMO PERIODO DEL AO
ANTERIOR.
VENTA DE CANALESLOS INGRESOS POR VENTA DE CANALES DEL TERCER
TRIMESTRE AUMENTARON 20.4% A $1,125.8 MILLONES EN COMPARACIN CON
$934.7 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015. ESTE AUMENTO
REFLEJA PRINCIPALMENTE LA CONTINUA ADICIN DE SUSCRIPTORES DE
TELEVISIN DE PAGA EN MXICO Y EN LATINOAMRICA Y UN EFECTO POSITIVO
ENCONVERSIN DE LOS INGRESOS DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA.
DURANTE EL TERCER TRIMESTRE, TELEVISA CONTINU PRODUCIENDO Y
TRANSMITIENDO EN MXICO VARIOS DE LOSCANALES DE TELEVISIN DE PAGA
LDERES EN CATEGORAS CLAVE, INCLUYENDO ENTRETENIMIENTO GENERAL,
MSICA Y ESTILO DE VIDA, Y PELCULAS.
VENTA DE PROGRAMAS Y LICENCIAS
LOS INGRESOS POR VENTA DE PROGRAMAS Y LICENCIAS DEL TERCER
TRIMESTRE DISMINUYERON 2.6% A $2,152.6 MILLONES EN COMPARACIN CON
$2,211.0 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015. LAS REGALAS
RECIBIDAS DE UNIVISION DISMINUYERON 10.5% A US$80.2 MILLONES DE
DLARES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2016, EN COMPARACIN CON US$89.6
MILLONES DE DLARES EN EL MISMO TRIMESTRE DE 2015. LA CADA EN LAS
REGALAS DE UNIVISION SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR (I) LA
TRANSMISIN POR PARTE DE UNIVISION DE LA COPA ORO EN EL TERCER
TRIMESTRE DE 2015, Y SU AUSENCIA EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2016;
(II) LOS JUEGOS OLMPICOS, QUE CAPTURARON UNA PARTE IMPORTANTE DE
LOS PRESUPUESTOS PUBLICITARIOS TOTALES EN EL TERCER TRIMESTRE DE
2016; Y (III) EL RECONOCIMIENTO POR UNIVISION EN EL TERCER
TRIMESTRE DE 2015 DE INGRESOS ADICIONALES RELACIONADOS CON LA
SATISFACCIN FINAL DE UN ACUERDO DE LICENCIA.DURANTE EL TRIMESTRE,
NUESTRO ACUERDO DE LICENCIAS CON NETFLIX LLEG A SU FIN Y DECIDIMOS
NO RENOVARLO, COMO RESULTADO, DEJAMOS DE PERCIBIR REGALAS DE
NETFLIX. ESTOS EFECTOS FUERON PARCIALMENTE COMPENSADOS POR UN
EFECTO POSITIVO EN LA CONVERSIN DE LAS VENTAS DENOMINADAS EN MONEDA
EXTRANJERA.
LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL TERCER TRIMESTRE DISMINUY
9.4% A $3,642.6 MILLONES EN COMPARACIN CON $4,021.7 MILLONES EN EL
TERCER TRIMESTRE DE 2015; EL MARGEN ALCANZ 42.0%. LA CADA DE 460
PUNTOS BASE EN EL MARGEN DE ESTE TRIMESTRE CONTRA EL MARGEN DEL
MISMO TRIMESTRE DEL AO ANTERIOR SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR
MAYORES COSTOS RELACIONADOS A LA PRODUCCIN DE NUEVOS PROGRAMAS Y
FORMATOS.SKY LAS VENTAS DEL TERCER TRIMESTRE AUMENTARON 12.5% A
$5,505.8 MILLONES EN COMPARACIN CON $4,894.8 MILLONES EN EL TERCER
TRIMESTRE DE 2015. EL INCREMENTO SE DEBI A UN CRECIMIENTO ACELERADO
EN LA BASE DE SUSCRIPTORES EN MXICO QUE SE EXPLICA POR EL XITO
CONTINUO DE LA OFERTA DE BAJOCOSTO DE SKY. DURANTE EL TRIMESTRE, EL
NMERO DE SUSCRIPTORES ACTIVOS NETOS INCREMENT EN 123,064 A
7,926,678 AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016 EN COMPARACIN CON 7,053,731
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015. SKY CERR EL TRIMESTRE CON 205,541
SUSCRIPTORES EN CENTROAMRICA Y LA REPBLICA DOMINICANA.LA UTILIDAD
DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL TERCER TRIMESTRE INCREMENT 8.7% A
$2,534.1 MILLONES EN COMPARACIN CON $2,332.2 MILLONES EN EL
TERCERTRIMESTRE DE 2015; EL MARGEN FUE 46.0%. LA DISMINUCIN DE 160
PUNTOS BASE EN EL MARGEN DE ESTE TRIMESTRE CONTRA EL MARGEN DEL
MISMO TRIMESTRE DEL AO ANTERIORSE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR
MAYORES COSTOS DE PROGRAMACIN COMO RESULTADO DE LA DEPRECIACIN DEL
PESO, AS COMO MAYORES GASTOS DE MERCADOTECNIA Y GASTOS RELACIONADOS
A LA OPERACIN DE SKY EN CENTROAMRICA. ESTE EFECTO FUE PARCIALMENTE
COMPENSADO POR MENORES COSTOS DE MANTENIMIENTO DE SATLITES.CABLE
LAS VENTAS DEL TERCER TRIMESTRE INCREMENTARON 11.8% A $8,155.2
MILLONES EN COMPARACIN CON $7,294.3 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE
DE 2015 IMPULSADAS POR EL CRECIMIENTO EN LA MAYORA DE NUESTRAS
PLATAFORMAS DE CABLE. LAS UNIDADES GENERADORAS DE INGRESOS (RGUS,
POR SUS SIGLAS EN INGLS) DE VOZ Y DATOS AUMENTARON 19.5% Y 15.4%
COMPARADAS CON EL TERCER TRIMESTRE DE 2015, RESPECTIVAMENTE, Y LOS
RGUS DE VIDEO AUMENTARON 7.4%.
LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA EL DESGLOSE DE RGUS POR SERVICIO PARA
NUESTRO SEGMENTO DE CABLE AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016 Y 2015.RGUS
3T'16 3T'15
VIDEO 4,240,935 3,948,428
DATOS 3,346,060 2,900,771
VOZ 2,092,293 1,750,249
TOTAL RGUS 9,679,288 8,599,448LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO
DEL TERCER TRIMESTRE INCREMENT 15.8% A $3,443.3 MILLONES EN
COMPARACIN CON $2,973.4 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015; EL
MARGEN ALCANZ 42.2%, UN AUMENTO DE 140 PUNTOS BASE EN COMPARACIN
CON EL MISMO TRIMESTRE DEL AO ANTERIOR. ESTOS RESULTADOS REFLEJAN
PRINCIPALMENTE (I) EL CRECIMIENTO CONTINUO EN NUESTRAS PLATAFORMAS
DE CABLE; (II) LOS RESULTADOS DE UN PLAN DE REDUCCIN DE COSTOS; Y
(III) MENORES COSTOS DE MANTENIMIENTO Y GASTOS POR CUENTAS
INCOBRABLES.
LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA EL DESGLOSE DEINGRESOS Y UTILIDAD DEL
SEGMENTO OPERATIVO PARA EL TERCER TRIMESTRE DE 2016 Y 2015,
EXCLUYENDO AJUSTES DE CONSOLIDACIN, PARA NUESTRAS OPERACIONES DE
CABLE Y REDES.
NUESTRAS OPERACIONES DE CABLE INCLUYEN LOS SERVICIOS DE VIDEO, VOZ
Y DATOS QUE PROVEEN CABLEVISIN, CABLEMS, TVI, CABLECOM Y TELECABLE.
MIENTRAS QUE NUESTRAS OPERACIONES DE REDES INCLUYEN LOS SERVICIOS
QUE OFRECEN BESTEL Y LAS OPERACIONES DE REDES DE CABLECOM.3T'16
MILLONES DE PESOS OPERACIONES DE CABLE(1) OPERACIONES DEREDES(1)
TOTAL CABLE
INGRESOS 6,932.7 1,518.6 8,155.2UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO
2,988.0 547.5 3,443.3
MARGEN 43.1% 36.1% 42.2%(1) ESTOS RESULTADOS NO INCLUYEN LOS
AJUSTES DE CONSOLIDACIN DE $296.1 MILLONES EN INGRESOS NI $92.2
MILLONES EN UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO; STOS S SE CONSIDERAN
EN LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL SEGMENTO DE CABLE.
3T'15MILLONES DE PESOS OPERACIONES DE CABLE(2) OPERACIONES DE
REDES(2) TOTAL CABLE
INGRESOS 6,182.4 1,340.3 7,294.3
UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO 2,505.4 548.6 2,973.4
MARGEN 40.5% 40.9% 40.8%
(2) ESTOS RESULTADOS NO INCLUYEN LOS AJUSTES DE CONSOLIDACIN DE
$228.4 MILLONES EN INGRESOS NI $80.6 MILLONES EN UTILIDAD DEL
SEGMENTO OPERATIVO; STOS S SE CONSIDERAN EN LOS RESULTADOS
CONSOLIDADOS DEL SEGMENTO DE CABLE.
OTROS NEGOCIOS
LAS VENTAS DEL TERCER TRIMESTRE AUMENTARON 10.8% A $2,225.7
MILLONES EN COMPARACIN CON $2,008.7 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE
DE 2015. ESTE INCREMENTO SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR (I) UN
AUMENTO EN LOS INGRESOS DE NUESTRO NEGOCIO DE FUTBOL, COMO
RESULTADO DE TRANSACCIONES RELACIONADAS CON JUGADORES; Y II) UN
AUMENTO EN LOS INGRESOS DE NUESTRO NEGOCIO DE JUEGOS Y SORTEOS,
COMO RESULTADO DE UN AUMENTO EN EL NMERO DE MQUINAS DE JUEGO
ELECTRNICAS. ESTE EFECTO SE VIO PARCIALMENTE COMPENSADO POR MENORES
INGRESOS EN NUESTROS NEGOCIOS DE EDITORIALES Y DISTRIBUCIN DE
LARGOMETRAJES.
LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL TERCER TRIMESTRE AUMENT
39.0% A $359.1 MILLONES EN COMPARACIN CON $258.4 MILLONES EN EL
TERCER TRIMESTRE DE 2015; EL MARGEN ALCANZ 16.1%. ESTOS RESULTADOS
REFLEJAN UN CAMBIO DE PRDIDA DEL SEGMENTO OPERATIVO A UTILIDAD DEL
SEGMENTO OPERATIVO EN NUESTROS NEGOCIOS DE DISTRIBUCIN DE
PUBLICACIONES Y DISTRIBUCIN DE LARGOMETRAJES, AS COMO UN AUMENTO EN
LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVOEN NUESTROS NEGOCIOS DE JUEGOS Y
SORTEOS Y FUTBOL. ESTE EFECTO FUE PARCIALMENTE COMPENSADO POR UN
INCREMENTO EN LA PRDIDA DEL SEGMENTO OPERATIVO DE NUESTRO NEGOCIO
DE EDITORIALES.
GASTOS CORPORATIVOS
LOS GASTOS CORPORATIVOS AUMENTARON $21.7 MILLONES, O 4.4%, A $518.0
MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2016, EN COMPARACIN CON $496.3
MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015. ESTE AUMENTO REFLEJA
PRINCIPALMENTE UNA MAYOR COMPENSACIN CON BASE EN ACCIONES.
EL GASTO DE COMPENSACIN CON BASE EN ACCIONES DURANTE ELTERCER
TRIMESTRE DE 2016 Y DE 2015 FUE DE $361.6 MILLONES Y $325.0
MILLONES, RESPECTIVAMENTE, Y FUE REGISTRADO COMO GASTO CORPORATIVO.
EL GASTO DE COMPENSACINCON BASE EN ACCIONES SE DETERMINA A SU VALOR
RAZONABLE EN LA FECHA DE ASIGNACIN DE LOS BENEFICIOS A EJECUTIVOS Y
EMPLEADOS, Y SE RECONOCE EN EL PERIODO EN QUESE ADQUIRIERON DICHOS
BENEFICIOS.
OTROS GASTOS, NETOOTROS GASTOS, NETO, AUMENTARON $127.7 MILLONES, O
18.4%, A $821.4 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2016, EN
COMPARACIN CON $693.7 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015. ESTE
AUMENTO REFLEJA PRINCIPALMENTE UNA PRDIDA POR DISPOSICIN DE
PROPIEDADES Y EQUIPO, COMO PARTE DE LAS MEJORAS A LA RED EN
NUESTRAS OPERACIONES DEL SEGMENTO DE CABLE, Y COSTOS INCURRIDOS
RELACIONADOS CON LA CANCELACIN DE UN CONTRATO PARA UN NUEVO SATLITE
EN NUESTRO SEGMENTO DE SKY, AS COMOUN MAYOR GASTO EN SERVICIOS
PROFESIONALES DE ASESORA LEGAL Y CONTABLE. RESULTADOS NO
OPERATIVOS
INGRESOS O GASTOS FINANCIEROS, NETO
LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA LOS (GASTOS) INGRESOS FINANCIEROS,
NETO, EN MILLONES DE PESOSPOR LOS TRIMESTRES TERMINADOS EL 30 DE
SEPTIEMBRE DE 2016 Y DE 2015.
3T'16 3T'15(INCREMENTO) DECREMENTO
INTERESES PAGADOS (2,263.6) (1,557.4) (706.2)
INTERESES GANADOS407.4 130.5 276.9
PRDIDA POR FLUCTUACIN CAMBIARIA, NETA (652.8) (416.8) (236.0)
OTROS (GASTOS) INGRESOSFINANCIEROS, NETO (24.3) 7,289.6
(7,313.9)
(GASTOS) INGRESOS FINANCIEROS, NETO (2,533.3) 5,445.9 (7,979.2)
LOS INGRESOS O GASTOS FINANCIEROS, NETO, CAMBIARON EN $7,979.2
MILLONES A GASTOS FINANCIEROS, NETO DE $2,533.3 MILLONES EN EL
TERCER TRIMESTRE DE 2016 DE INGRESOS FINANCIEROS, NETO DE $5,445.9
MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015. ESTE CAMBIO DESFAVORABLE
REFLEJA PRINCIPALMENTE (I) UNA DISMINUCIN DE $7,313.9 MILLONES EN
OTROS INGRESOS FINANCIEROS, NETO, COMO RESULTADO PRINCIPALMENTE DE
LA AUSENCIA DE OTROS INGRESOS FINANCIEROS RELACIONADOS A NUESTRO
INTERCAMBIO EN JULIO DE 2015 DE LAS OBLIGACIONESCONVERTIBLES
EMITIDAS POR UHI, LA EMPRESA CONTROLADORA DE UNIVISION, POR
INSTRUMENTOS CON DERECHOS DE SUSCRIPCIN DE ACCIONES ("WARRANTS")
QUE PUEDEN SER EJERCIDOS POR ACCIONES COMUNES DE UHI, QUE INCLUY,
UN PAGO EN EFECTIVO DE $2,195.0 MILLONES (US$135.1 MILLONES DE
DLARES) QUE RECIBIMOS DE UHI, POR ESTE INTERCAMBIO, Y UNA
RECLASIFICACIN DE $4,718.2 MILLONES DE OTRO RESULTADO INTEGRAL
ACUMULADO EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO, EN RELACIN CON UNA
GANANCIA ACUMULADA POREL CAMBIO EN VALOR RAZONABLE DE DICHAS
OBLIGACIONES CONVERTIBLES; (II) UN AUMENTO DE $706.2 MILLONES EN
INTERESES PAGADOS DEBIDO PRINCIPALMENTE A UN MONTO PROMEDIO MAYOR
DE DEUDA, OBLIGACIONES POR ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS Y OTROS
PASIVOS DE LARGO PLAZO EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2016; Y (III) UN
AUMENTO DE $236.0 MILLONES EN LA PRDIDA POR FLUCTUACIN CAMBIARIA,
COMO RESULTADO PRINCIPALMENTE DEL EFECTO DE LA DEPRECIACIN DEL PESO
FRENTE AL DLAR ESTADOUNIDENSE EN UNA MAYORPOSICIN PASIVA NETA EN
DLARES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2016. ESTOS EFECTOS DESFAVORABLES
FUERON PARCIALMENTE COMPENSADOS POR UN AUMENTO DE $276.9 MILLONES
ENINTERESES GANADOS, EXPLICADO PRINCIPALMENTE POR UN MONTO PROMEDIO
MAYOR DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO E INVERSIONES
TEMPORALES EN EL TERCER TRIMESTREDE 2016.
PARTICIPACIN EN LA UTILIDAD O PRDIDA DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS
CONJUNTOS, NETOLA PARTICIPACIN EN LA UTILIDAD O PRDIDA DE ASOCIADAS
Y NEGOCIOS CONJUNTOS, NETO, CAMBI EN $405.5 MILLONES A UNA
PARTICIPACIN EN LA UTILIDAD DE $386.4 MILLONES EN EL TERCER
TRIMESTRE DE 2016 DE UNA PARTICIPACIN EN LA PRDIDA DE $19.1
MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015. ESTE CAMBIO FAVORABLE
REFLEJA PRINCIPALMENTE UNA MAYOR PARTICIPACIN EN LA UTILIDAD DE
UHI, LA EMPRESA CONTROLADORA DE UNIVISION, AS COMO UNA MAYOR
PARTICIPACIN EN LA UTILIDAD DE IMAGINA MEDIA AUDIOVISUAL, S.L. UNA
EMPRESA DE COMUNICACIONES EN ESPAA.
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
LOS IMPUESTOSA LA UTILIDAD DISMINUYERON EN $2,366.2 MILLONES A
$886.7 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2016 EN COMPARACIN CON
$3,252.9 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE2015. ESTA DISMINUCIN
REFLEJA PRINCIPALMENTE UNA MENOR BASE GRAVABLE, LA CUAL SE VIO
PARCIALMENTE COMPENSADA POR UNA MAYOR TASA EFECTIVA DE IMPUESTOS A
LA UTILIDAD.
UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIN NO CONTROLADORA
LA UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIN NO CONTROLADORA
AUMENT $78.5 MILLONES, O 32.7%, A $318.4 MILLONES EN EL TERCER
TRIMESTRE DE 2016 EN COMPARACIN CON $239.9 MILLONES EN ELTERCER
TRIMESTRE DE 2015. ESTE AUMENTO REFLEJA PRINCIPALMENTE UNA MAYOR
PORCIN DE LA UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIN NO
CONTROLADORA DE NUESTROS SEGMENTOS DE SKY Y CABLE.
OTRA INFORMACIN RELEVANTE
INVERSIONES DE CAPITAL E INVERSIONESDURANTE EL TERCER TRIMESTRE DE
2016, NUESTRAS INVERSIONES EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
ASCENDIERON A APROXIMADAMENTEUS$382.0 MILLONES DE DLARES. ESTAS
INVERSIONES DE CAPITAL INCLUYEN APROXIMADAMENTE US$247.2 MILLONES
DE DLARES PARA NUESTRO SEGMENTO DE CABLE, US$83.9 MILLONES DE
DLARES PARA NUESTRO SEGMENTO DE SKY Y US$50.9 MILLONES DE DLARES
PARA NUESTROS SEGMENTOS DE CONTENIDOS Y OTROS NEGOCIOS.DEUDA,
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS Y OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR
LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA LA DEUDA TOTAL CONSOLIDADA, LOS
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS Y OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR DE LA
COMPAA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015.
LAS CIFRAS SE PRESENTANEN MILLONES DE PESOS.
SEP 30,2016 DIC 31,
2015 INCREMENTO(DECREMENTO)
PORCIN CIRCULANTE DE DEUDA A LARGO PLAZO799.5 2,979.8 (2,180.3)
DEUDA A LARGO PLAZO, NETO DE PORCIN CIRCULANTE120,976.5 107,430.8
13,545.7
TOTAL DE DEUDA (1)121,776.0 110,410.6 11,365.4
PORCIN CIRCULANTE DE OBLIGACIONES DE ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
569.4 511.6 57.8
OBLIGACIONES DE ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS A LARGO PLAZO
5,524.5 5,293.6 230.9
TOTAL DE ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
6,093.95,805.2 288.7
PORCIN CIRCULANTE DE OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR
1,193.4 - 1,193.4
OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR A LARGO PLAZO, NETO DE PORCIN
CIRCULANTE
3,624.0 - 3,624.0
TOTAL DE OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR (2) 4,817.4 - 4,817.4
(1) AL 30 DE SEPTIEMBREDE 2016 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2015, EL TOTAL
DE DEUDA SE PRESENTA NETO DE COSTOS FINANCIEROS DE $1,314.5
MILLONES Y $1,387.9 MILLONES, RESPECTIVAMENTE, Y NO INCLUYE
INTERESES POR PAGAR RELACIONADOS CON ESTA DEUDA POR UN MONTO DE
$1,665.9 MILLONES Y $1,184.2 MILLONES, RESPECTIVAMENTE. (2) EN
RELACIN CON LA ADQUISICIN DE LA PARTICIPACIN NO CONTROLADORA EN
NUESTRA SUBSIDIARIA DEL SEGMENTO DE CABLE, TELEVISIN INTERNACIONAL,
S.A. DE C.V. AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016, LA POSICIN DE DEUDA NETA
CONSOLIDADA (DEUDA TOTAL, ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS Y OTROS
DOCUMENTOS POR PAGAR, MENOS EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO,
INVERSIONES TEMPORALES E INVERSIONES A LARGO PLAZO CONSERVADAS A
VENCIMIENTO Y DISPONIBLES PARA SU VENTA) ASCENDA A $73,742.9
MILLONES. AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016, EL MONTOACUMULADO DE LAS
INVERSIONES A LARGO PLAZO CONSERVADAS A VENCIMIENTO Y DISPONIBLES
PARA SU VENTA ASCENDA A $7,205.7 MILLONES.ACCIONES EN
CIRCULACIN
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE2015, NUESTRAS
ACCIONES EN CIRCULACIN ASCENDAN A 341,478.4 MILLONES Y 338,468.3
MILLONES DE ACCIONES, RESPECTIVAMENTE, Y EL NMERO DE CPOS
EQUIVALENTE EN CIRCULACIN ASCENDA A 2,918.6 MILLONES Y A 2,892.9
MILLONES, RESPECTIVAMENTE. NO TODAS LAS ACCIONES ESTN EN FORMA DE
CPOS. EL NMERO DE CPOS EQUIVALENTES SE CALCULA DIVIDIENDO EL NMERO
DE ACCIONES EN CIRCULACIN ENTRE 117.
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015, EL NMERO
DE GDS (GLOBAL DEPOSITARY SHARES) EQUIVALENTES EN CIRCULACIN
ASCENDA A 583.7 MILLONES Y 578.6 MILLONES, RESPECTIVAMENTE. EL
NMERO DE GDSS EQUIVALENTES SE CALCULA DIVIDIENDO EL NMERO DE CPOS
EQUIVALENTES ENTRE CINCO.
?SOBRE LA EMPRESA
TELEVISA ES UNA EMPRESA DE MEDIOS LDER EN LA PRODUCCIN DE CONTENIDO
AUDIOVISUAL EN ESPAOL, UN OPERADOR DE CABLE IMPORTANTE EN MXICO, Y
UN OPERADOR DE UN SISTEMA DE TELEVISIN DE PAGA VA SATLITE LDER EN
MXICO. TELEVISA DISTRIBUYE EL CONTENIDO QUE PRODUCE A TRAVS DE
VARIOS CANALES DE TELEVISIN ABIERTA EN MXICO Y EN MS DE 50 PASES, A
TRAVS DE 26 MARCAS DE CANALES DE TELEVISIN DE PAGA Y CANALES DE
TELEVISIN, OPERADORES DE CABLE Y SERVICIOS ADICIONALES POR INTERNET
("OTT", POR SUS SIGLAS EN INGLS). EN ESTADOS UNIDOS, EL CONTENIDO
AUDIOVISUAL DE TELEVISA ES DISTRIBUIDO A TRAVS DE UNIVISION
COMMUNICATIONS INC. ("UNIVISION") LA EMPRESA DE MEDIOS DE HABLA
HISPANA LDER EN ESTADOS UNIDOS. UNIVISIONTRANSMITE EL CONTENIDO
AUDIOVISUAL DE TELEVISA A TRAVS DE VARIAS PLATAFORMAS A CAMBIO DEL
PAGO DE UNA REGALA. ADEMS, TELEVISA CUENTA CON UNA PARTICIPACIN
ACCIONARIA E INSTRUMENTOS CON DERECHOS DE SUSCRIPCIN DE ACCIONES
("WARRANTS") QUE UNA VEZ INTERCAMBIADOS Y PREVIA OBTENCIN DE
CUALQUIER AUTORIZACIN QUE RESULTE NECESARIA POR PARTE DE LA COMISIN
FEDERAL DE COMUNICACIONES EN ESTADOS UNIDOS, REPRESENTARAN
APROXIMADAMENTE EL 36% SOBRE UNA BASE DE DILUCIN Y CONVERSINTOTAL
DEL CAPITAL DE UNIVISION HOLDINGS INC., LA COMPAA CONTROLADORA DE
UNIVISION. EL NEGOCIO DE CABLE DE TELEVISA OFRECE SERVICIOS
INTEGRADOS, INCLUYENDO VIDEO, SERVICIOS DE DATOS DE ALTA VELOCIDAD
Y SERVICIOS DE VOZ A CLIENTES RESIDENCIALES Y COMERCIALES AS COMO
SERVICIOS ADMINISTRADOS A EMPRESAS DE TELECOMUNICACIONES LOCALES E
INTERNACIONALES A TRAVS DE CINCO OPERADORES DE SISTEMAS MLTIPLES EN
MXICO. TELEVISA POSEE UNA PARTICIPACIN MAYORITARIA EN SKY, UN
SISTEMA LDER DE TELEVISIN DE PAGA DIRECTA AL HOGAR VA SATLITE QUE
OPERA EN MXICO, REPBLICA DOMINICANA Y CENTROAMRICA. TELEVISA TAMBIN
TIENE INTERESES EN LA PUBLICACIN Y DISTRIBUCIN DE REVISTAS, LA
PRODUCCIN Y TRANSMISIN DE RADIO, DEPORTES PROFESIONALES Y
ENTRETENIMIENTO EN VIVO, PRODUCCIN Y DISTRIBUCIN DE PELCULAS,Y
JUEGOS Y SORTEOS.
AVISO LEGAL
ESTE BOLETN DE PRENSA CONTIENE CIERTAS ESTIMACIONES SOBRE LOS
RESULTADOS Y PERSPECTIVAS DE LA COMPAA. NO OBSTANTE LO ANTERIOR,
LOS RESULTADOS REALES QUE SE OBTENGAN, PODRAN VARIAR DE MANERA
SIGNIFICATIVA DE ESTAS ESTIMACIONES. LA INFORMACIN DE EVENTOS
FUTUROS CONTENIDA EN ESTE BOLETN, SE DEBER LEER EN CONJUNTO CON UN
RESUMEN DE ESTOS RIESGOS QUE SE INCLUYE ENEL REPORTE ANUAL (FORMA
20-F) MENCIONADO EN LA SECCIN "DESCRIPCIN DE LA COMPAA - RESUMEN DE
RIESGOS". DICHA INFORMACIN, AS COMO FUTUROS REPORTES HECHOS POR LA
COMPAA O CUALQUIERA DE SUS REPRESENTANTES, YA SEA VERBALMENTE O POR
ESCRITO, PODRAN VARIAR DE MANERA SIGNIFICATIVO DE LOS RESULTADOS
REALES. ESTAS PROYECCIONES Y ESTIMACIONES, LAS CUALES SE ELABORARON
CON REFERENCIA A UNA FECHA DETERMINADA, NO DEBEN SER CONSIDERADAS
COMO UN HECHO. LA COMPAA NO TIENE OBLIGACIN ALGUNA PARA ACTUALIZAR
O REVISAR NINGUNA DE ESTAS PROYECCIONES Y ESTIMACIONES, YA SEA COMO
RESULTADO DE NUEVA INFORMACIN, FUTUROS ACONTECIMIENTOS Y OTROS
EVENTOS ASOCIADOS.
(VER ESTADOS FINANCIEROS QUE SE ADJUNTAN)###
RELACIN CON INVERSIONISTAS:
CARLOS MADRAZO / TEL: (52 55) 5261 2445 /
CMADRAZOV@TELEVISA.COM.MX
EDUARDO NESTEL / TEL: (52 55) 5261 2438 /
ENESTEL@TELEVISA.COM.MX
RELACIN CON MEDIOS:
ALEJANDRO OLMOS / TEL: (52 55) 4438 1205 /
AOLMOSC@TELEVISA.COM.MX
MARA EUGENIA ZURITA / TEL: (52 55) 52 24 63 60 /
MEZURITA@TELEVISA.COM.MX WWW.TELEVISAIR.COMGRUPO TELEVISA,
S.A.B.
ESTADOS DE SITUACIN FINANCIERA CONSOLIDADOS CONDENSADOS
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2015
(MILLONES DE PESOS)30 DE SEPTIEMBRE31 DE DICIEMBRE
2016 2015
ACTIVOS
(NO AUDITADO)(AUDITADO)
ACTIVOS CIRCULANTES:EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO$
45,847.2
$
49,397.1INVERSIONES TEMPORALES
5,891.5
5,330.5DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, NETO 15,325.1
21,702.1 OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR, NETO6,487.2
4,296.1
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 44.3 -
CUENTAS CORRIENTES POR COBRAR CON PARTES RELACIONADAS823.7 98.4
DERECHOS DE TRANSMISIN Y PROGRAMACIN 6,243.4 5,389.1
INVENTARIOS 1,988.0 1,628.3OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 2,975.9
2,096.5
SUMAN LOS ACTIVOS CIRCULANTES 85,626.3 89,938.1
ACTIVOS NO CIRCULANTES:INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 104.2
-DERECHOS DE TRANSMISIN Y PROGRAMACIN 8,371.8 9,139.1
INVERSIONES EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS 45,742.9
41,081.4INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 11,432.3
9,271.9PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO 84,001.0 76,089.3
ACTIVOS INTANGIBLES, NETO 37,261.2 38,106.3IMPUESTOS A LA UTILIDAD
DIFERIDOS
20,546.8 17,665.1
OTROS ACTIVOS 183.5 182.5
SUMAN LOS ACTIVOS NO CIRCULANTES 207,643.7 191,535.6
SUMAN LOS ACTIVOS $
293,270.0 $
281,473.7GRUPO TELEVISA, S.A.B.
ESTADOS DE SITUACIN FINANCIERA CONSOLIDADOS CONDENSADOS
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2015
(MILLONES DE PESOS)
30 DE SEPTIEMBRE31 DE DICIEMBRE
2016 2015
PASIVOS
(NO AUDITADO) (AUDITADO)
PASIVOS CIRCULANTES:PORCIN CIRCULANTE DE DEUDA A LARGO PLAZO E
INTERESES POR PAGAR $
2,465.4 $
4,164.0
PORCIN CIRCULANTE DE ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS A LARGO PLAZO
569.4
511.6
PORCIN CIRCULANTE DE OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR 1,193.4 -
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS - 1.4
CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES Y GASTOS ACUMULADOS21,528.7
17,361.5
DEPSITOS Y ANTICIPOS DE CLIENTES
11,802.2
20,470.4
IMPUESTO SOBRE LA RENTA POR PAGAR 2,122.41,632.8
OTROS IMPUESTOS POR PAGAR 1,116.2 1,246.0BENEFICIOS A EMPLEADOS
1,080.7 1,034.5
CUENTAS CORRIENTES POR PAGAR CON PARTES RELACIONADAS 1,410.1443.0
OTROS PASIVOS CIRCULANTES 2,600.8 2,112.8
SUMAN LOS PASIVOS CIRCULANTES 45,889.3 48,978.0PASIVOS NO
CIRCULANTES:
DEUDA A LARGO PLAZO, NETO DE PORCIN CIRCULANTE 120,976.5
107,430.8
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS, NETO DE PORCIN CIRCULANTE 5,524.5
5,293.6
OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR, NETO DE PORCIN CIRCULANTE 3,624.0
-INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 27.3 225.7
DEPSITOS Y ANTICIPOS DE CLIENTES 290.0 514.5
IMPUESTOS SOBRE LA RENTA POR PAGAR 6,184.4
6,338.1IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS 10,456.8
10,000.0BENEFICIOS POST-EMPLEO 456.6 407.2
OTROS PASIVOSA LARGO PLAZO
2,654.8
2,764.1
SUMAN LOS PASIVOS NOCIRCULANTES 150,194.9 132,974.0
SUMAN LOS PASIVOS
196,084.2 181,952.0CAPITAL CONTABLE
CAPITAL SOCIAL EMITIDO, SIN VALOR NOMINAL 4,978.1 4,978.1
PRIMA EN EMISIN DE ACCIONES 15,889.8 15,889.8
20,867.9 20,867.9UTILIDADES RETENIDAS:
RESERVA LEGAL 2,139.0 2,139.0
RESULTADOS ACUMULADOS 64,628.7 60,101.5
UTILIDAD NETA DEL PERIODO 3,078.410,899.1
69,846.1 73,139.6
OTRA UTILIDAD INTEGRAL ACUMULADA, NETO 5,952.25,257.6
ACCIONES RECOMPRADAS (11,540.3) (11,882.2)
64,258.0 66,515.0CAPITAL CONTABLE ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE
LA COMPAA 85,125.9 87,382.9PARTICIPACIN NO CONTROLADORA 12,059.9
12,138.8
SUMA EL CAPITAL CONTABLE 97,185.8 99,521.7SUMAN LOS PASIVOS Y EL
CAPITAL CONTABLE
$
293,270.0 $
281,473.7.
ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS CONDENSADOSPOR LOS TRES Y NUEVE
MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016 Y 2015 (MILLONES DE
PESOS)TRES MESES TERMINADOS EL NUEVE MESES TERMINADOS EL
30 DE SEPTIEMBRE DE: 30 DE SEPTIEMBRE DE:2016 2015 2016 2015
(NO AUDITADO) (NO AUDITADO) (NO AUDITADO) (NO AUDITADO)VENTAS NETAS
$
23,722.3 $
22,255.6 $
68,986.7 $63,100.7
COSTO DE VENTAS 12,671.5
842.0 11,583.8 37,533.1 33,896.7