EN LA PLATAFORMA MVIL, LA BASE DE POSTPAGO CRECI 5.3% AO CONTRA AO CON ADICIONES NETAS DE 1.3 MILLONES EN EL TRIMESTRE, MIENTRAS QUE LA BASE DE PREPAGO DISMINUY 3.7% AL DESCONECTAR A 4.7 MILLONES DE SUSCRIPTORES. ESTA CIFRA REFLEJA AJUSTES EN LA POLTICA DE CHURN EN BRASIL, PANAM, COSTA RICA, CROACIA Y MACEDONIA.EN LA PLATAFORMA FIJA, LAS UGIS CRECIERON 2.6% AO CONTRA AO IMPULSADAS POR LOS ACCESOS DE BANDA ANCHA YTV DE PAGA QUE AUMENTARON 7.4% Y 1.9%, RESPECTIVAMENTE.

AL CIERRE DE 2016 TENAMOS 363MILLONES DE LNEAS DE ACCESOS, 0.8% MENOS QUE EL AO ANTERIOR DE LOS CUALES 281 MILLONES FUERON SUSCRIPTORES MVILES.

EN EL CUARTO TRIMESTRE, LOS INGRESOS FUERON DE 269 MILES DE MILLONES DE PESOS Y CRECIERON 16.9% AO CONTRA AO EN TRMINOS DE PESOS MEXICANOS Y 3.7% A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES. LOS INGRESOS POR SERVICIOS AUMENTARON 0.7%, EL MEJOR DESEMPEO EN EL AO IMPULSADOS POR LOS INGRESOS DE DATOS MVILES QUE INCREMENTARON 11.7%.EL EBITDA FUE DE 65.7 MILES DE MILLONES DE PESOS, 2.9% MS QUE EL AO PREVIO EN TRMINOS DE PESOS MEXICANOS. A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES EL EBITDA DISMINUY 8.1%. A MEDIDA QUE LOS INGRESOS POR SERVICIOS SE RECUPEREN, EL CRECIMIENTO DEL EBITDA SE ESTABILIZAR EN TRMINOS RELATIVOS.NUESTRA UTILIDAD DE OPERACIN DE 25.8 MILES DE MILLONES DE PESOS EN EL TRIMESTRE DISMINUY 20.1% DE FORMA ANUAL. EL COSTO INTEGRAL DEFINANCIAMIENTO TOTALIZ 28.2 MILES DE MILLONES DE PESOS Y DESPUS DE IMPUESTOS REPORTAMOS UNA PRDIDA NETA DE 6.0 MILES DE MILLONES DE PESOS EN EL PERIODO.EN 2016, LAS INVERSIONES DE CAPITAL FUERON POR 154 MILES DE MILLONES DE PESOS Y LAS DISTRIBUCIONES NETAS A NUESTROS ACCIONISTAS TOTALIZARON 14.8 MILES DE MILLONES DE PESOS DESPUS DE ELIMINAR LOS DIVIDENDOS RECIBIDOS DE TKA Y KPN. DESPUS DE LA VENTA DE PARTE DE NUESTRA PARTICIPACIN EN TKA Y LA COMPRA DE INTERESES EN OLO, BLUE Y TRACFONE TUVIMOS UNA ENTRADA NETA DE 1.9 MILES DE MILLONES DE PESOS.AL CIERRE DEL AO, NUESTRA DEUDA NETA FUE DE 630 MILES DE MILLONES DE PESOS LA CUAL INCREMENT COMPARADA CON 582 MILES DE MILLONES DE PESOS DEL AO ANTERIOR. EL INCREMENTO DE LA DEUDA EN TRMINOS DE PESOS MEXICANOS REFLEJA LA DEVALUACIN DE DICHA MONEDA POR 17.0% FRENTE AL DLAR Y 14.2% RELATIVO AL EURO.

SOSTUVIMOS UN IMPORTANTE PROCESO DE DESAPALANCAMIENTO A LO LARGO DE TODO EL AO. NUESTRA DEUDA TOTAL SE REDUJO EN EL EQUIVALENTE A 6.1 MILES DE MILLONES DE DLARES. DESPUS DE RESTAR NUESTRA POSICIN EN EFECTIVO, INVERSIONES FINANCIERAS DE CORTO PLAZO Y VALORES BURSTILES, NUESTRA DEUDA NETA FUE DE 30.4 MILES DE MILLONES DE DLARES.

EVENTOS RELEVANTES

EL PAGO PARCIAL DE DIVIDENDOS EFECTUADO EN NOVIEMBRE INCLUY 3.8 MILES DE MILLONES DE PESOS EN EFECTIVO Y 397.9 MILLONES ACCIONES DE LA SERIE L DE AMX. NUESTROS ACCIONISTASELIGIERON RECIBIR LA MITAD DEL PAGO DEL DIVIDENDO EN ACCIONES.

EL 28 DE NOVIEMBRE ANUNCIAMOS QUE NUESTRA SUBSIDIARIA MEXICANA TELCEL FIRM UN ACUERDO PARA ADQUIRIR ALREDEDOR DE 60 MHZ DE ESPECTRO EN LA BANDA DE 2.5 GHZ DEL GRUPO MVS. LA TRANSACCIN EST SUJETA A LA APROBACIN DEL INSTITUTO FEDERAL DE TELECOMUNICACIONES.

EL 7 DE DICIEMBRE NUESTRA SUBSIDIARIA TELEKOM AUSTRIA EMITI 500 MILLONES DE EUROS PARA REFINANCIAR DEUDA QUE VENCA EN ENERO DE 2017. LOS BONOS PAGAN UN CUPN DE 1.5% CON VENCIMIENTO EN 2026. ESTA FUE LA PRIMERA EMISIN DE BONOS DE TKA DESDE 2011.

LNEAS DE ACCESOSA FINALES DE 2016 TENAMOS UN TOTAL DE 363 MILLONES DE LNEAS DE ACCESO, 0.8% MENOS QUE EN 2015. LOS SUSCRIPTORES MVILES REPRESENTAN 77% DEL TOTAL.

SUSCRIPTORES CELULARES

EN EL CUARTO TRIMESTRE DESCONECTAMOS 3.3 MILLONES DE SUSCRIPTORES, CERRANDO EL AO CON 281 MILLONES. DESCONECTAMOS A LOS SUSCRIPTORES DE PREPAGO QUE NO ESTABAN GENERANDO TRFICO EN BRASIL, PANAM, COSTA RICA, CROACIA Y MACEDONIA DESPUS DE LA IMPLEMENTACIN DE POLTICAS DE CHURN MS ESTRICTAS.

NO OBSTANTE, EN EL SEGMENTO DE POSTPAGO REGISTRAMOS ADICIONES NETAS DE 1.3 MILLONES DE CLIENTES EN EL TRIMESTRE. BRASIL FUE EL LDER AGREGANDO UN MILLN DE SUSCRIPTORES, SEGUIDO POR MXICO CON 229 MIL Y COLOMBIA CON 148 MIL. DURANTE 2016, LA BASE DE SUSCRIPTORES DE POSTPAGO AUMENT 10% AO CONTRA AO EN BRASIL, 8.6% EN COLOMBIA Y 7.0% EN MXICO.UNIDADES GENERADORAS DE INGRESOS FIJAS

DESPUS DE AGREGAR 608 MIL UNIDADES FIJAS EN EL CUARTO TRIMESTRE,TERMINAMOS EL AO CON UN TOTAL DE 82.9 MILLONES DE UGIS FIJAS. LA BANDA ANCHA FUE EL PRINCIPAL MOTOR DEL CRECIMIENTO CON 504 MIL ACCESOS NUEVOS.EN CONJUNTO, NUESTRAS OPERACIONES EN CENTROAMRICA MOSTRARON UN CRECIMIENTO DE 8.9% EN LA BASE DE LNEAS FIJAS, SEGUIDA DE CERCA POR COLOMBIA, CON 8.7%. PER, EL BLOQUE ARGENTINO Y EL CARIBE INCREMENTARON SUS ACCESOS FIJOS EN 6.8%, 6.1% Y 6.0%, RESPECTIVAMENTE.BRASIL REPRESENTA EL 44% DE NUESTRAS UGIS FIJAS Y MXICO EL 27%.

RESULTADOS CONSOLIDADOS DE AMRICA MVIL

DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE LA ACTIVIDAD ECONMICA SE MANTUVO LIGERAMENTE DBIL EN BRASIL Y RELATIVAMENTE FUERTE EN MXICO, COLOMBIA Y PER, CON LAS VENTAS AL MENUDEO MOSTRANDO UN BUEN DESEMPEO AYUDADAS POR LA RECUPERACIN DE LOS PRECIOS DE LASMATERIAS PRIMAS, INCLUYENDO EL PETRLEO. LAS NOTICIAS ESTUVIERON DOMINADAS POR LAS ELECCIONES ESTADOUNIDENSES LAS CUALES TENDRAN UN MAYOR IMPACTO EN EL PESO MEXICANO Y MUCHO MS LIMITADO EN LAS OTRAS MONEDAS REGIONALES. NUESTROS INGRESOS DEL CUARTO TRIMESTRE AUMENTARON 16.9% EN TRMINOS DE PESOS COMPARADO CON EL MISMO TRIMESTRE DEL AO ANTERIOR ALCANZANDO 269 MILES DE MILLONES DE PESOS. CON ESTO, LOS INGRESOS DEL AO FUERON DE CASI UN BILLN DE PESOS, 9.1% MS QUE EL AO ANTERIOR. LOS AUMENTOS RELATIVAMENTE ALTOS DE LOS INGRESOS EN TRMINOS DE PESOS MEXICANOS SON, EN GRAN MEDIDA, A CONSECUENCIA DE LA DEPRECIACIN DEL PESO MEXICANO FRENTE A LAS MONEDAS DE TODAS LAS OTRAS OPERACIONES.

A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES, LOS INGRESOS POR SERVICIOS AUMENTARON 0.7% DE FORMA ANUAL EN EL CUARTO TRIMESTRE, SU MEJOR DESEMPEO EN 2016, LIDERADO POR LOS INGRESOS DE DATOS MVILES QUE SUBIERON 11.7%. LOS INGRESOS DE DATOS FIJOS AUMENTARON 5.3% Y LOS INGRESOS DE TV DE PAGA 4.2%. LOS INGRESOS DE VOZ MVIL SE MANTUVIERON RELATIVAMENTE ESTABLES, DISMINUYENDO LIGERAMENTE MENOS EN TRMINOS ANUALES QUE DURANTE 2016 MIENTRAS QUE LA REDUCCIN CONSTANTE DE LOS INGRESOS DE VOZ FIJA SE ACELER DEBIDO A MENORES TARIFAS DE INTERCONEXIN Y A MENORES INGRESOS DE LARGA DISTANCIA, PRINCIPALMENTE EN BRASIL.

VARIAS OPERACIONES, INCLUYENDO MXICO, COLOMBIA, ESTADOS UNIDOS., PUERTO RICO Y PER, REGISTRARON SUS MEJORES CIFRAS EN EL CRECIMIENTO DE LOS INGRESOS POR SERVICIOS EN AL MENOS CUATRO TRIMESTRES. EN CENTROAMRICA, CONTINU EXPANDINDOSE AUNQUE A UN MENOR RITMO. MXICO APORT 24.1% DE NUESTROS INGRESOS POR SERVICIOS, SEGUIDO POR BRASIL CON 21.6%, LOS ESTADOS UNIDOSCON 15.8% Y TELEKOM AUSTRIA GROUP CON 9.4%.

EN CONJUNTO, EL CRECIMIENTO DE LOS INGRESOS FUE APOYADO POREL FUERTE DESEMPEO EN EL SEGMENTO DE POSTPAGO Y CON NUESTROS CLIENTES DE BANDA ANCHA Y TV DE PAGA.EL EBITDA DEL CUARTO TRIMESTRE FUE DE 65.7 MILES DE MILLONES DE PESOS, UN AUMENTO DE 2.9% RESPECTO AL MISMO TRIMESTRE DEL AO ANTERIOR, CON UN TOTAL PARA EL AO DE 256 MILES DE MILLONES DE PESOS. LA COMPARACIN DE AO CONTRA AO SE VE AFECTADA POR LA DISMINUCIN DE 17.7% REPORTADA POR TAG. AJUSTANDO PORPARTIDAS NO RECURRENTES EN EL CUARTO TRIMESTRE DEL 2015 Y 2016, EL EBITDA EN TAG DE HECHO INCREMENT 1.7%. A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES EL EBITDA BAJ 8.1% Y ELDE NUESTRAS OPERACIONES EN LAS AMRICAS DISMINUY 6.5%, EL MENOR RITMO DE DISMINUCIN EN CINCO TRIMESTRES.

LOS DATOS MVILES REPRESENTARON LA MAYOR PARTICIPACIN EN LOS INGRESOS DE LAS DISTINTAS LNEAS DE NEGOCIO, CON 32.8%, SEGUIDO DE LA VOZ MVIL CON 29.7%. DESDE ELSEGUNDO TRIMESTRE DE 2016, LOS DATOS MVILES HAN SIDO NUESTRO PRINCIPAL GENERADOR DE INGRESOS. EL CONSUMO PROMEDIO DE MEGABYTES POR USUARIO AUMENT 81% EN TRMINOS ANUALES. HEMOS ESTADO PREPARANDO NUESTRAS REDES PARA PERMITIR ESTA TRANSFORMACIN Y OFRECER SERVICIOS DE ALTA CALIDAD CON LAS VELOCIDADES MS RPIDAS UTILIZANDO LAS LTIMAS TECNOLOGAS. LOS SERVICIOS DE DATOS MVILES SE HAN CONVERTIDO EN NUESTRA PRINCIPAL VENTAJA COMPETITIVA.

NUESTRA UTILIDADDE OPERACIN FUE DE 25.8 MILES DE MILLONES DE PESOS EN EL TRIMESTRE Y 109.6 MILES DE MILLONES DE PESOS EN EL AO, UN DECREMENTO DE 20.1% Y 22.5%, RESPECTIVAMENTE, COMPARADO CON EL AO ANTERIOR. NUESTRO COSTO INTEGRAL DE DE FINANCIAMIENTO TOTALIZ 28.2 MILES DE MILLONES DE PESOS EN EL TRIMESTRE Y 86.3 MILES DE MILLONESDE PESOS A LO LARGO DE 2016, 3.0% MS QUE EL AO ANTERIOR.

DESPUS DE IMPUESTOS, TUVIMOSUNA PRDIDA NETA DE 6.0 MILES DE MILLONES DE PESOS EN EL CUARTO TRIMESTRE RESULTANDO EN UNA UTILIDAD NETA DE 8.6 MILES DE MILLONES DE PESOS PARA EL AO COMPLETO.

NUESTRAS INVERSIONES DE CAPITAL TOTALIZARON 154 MILES DE MILLONES DE PESOS Y NUESTRAS DISTRIBUCIONES NETAS A LOS ACCIONISTAS (DESPUS DE DEDUCIR LOS DIVIDENDOS RECIBIDOS DE KPN Y TKA) FUERON DE 14.8 MILES DE MILLONES DE PESOS. DESPUS DE LA VENTA DE PARTE DE NUESTRA PARTICIPACIN EN TKA Y LA COMPRA DE INTERESES EN OLO, BLUE Y TRACFONE TUVIMOS UNA ENTRADA NETA DE 1.9 MILES DE MILLONES DE PESOS.NUESTRA DEUDA NETA TERMIN EL AO EN 630 MILES DE MILLONES DE PESOS EN COMPARACIN CON 582 MILES DE MILLONES DE PESOS AL CIERREDE 2015. EL AUMENTO DE NUESTRA DEUDA NETA EN TRMINOS DE PESOS MEXICANOS SE DEBE ESENCIALMENTE A LOS EFECTOS DE VALUACIN YA QUE EL PESO SE DEPRECI FRENTE ALDLAR 17.0% Y 14.3% FRENTE AL EURO.

ES IMPORTANTE SEALAR QUE LA DEPRECIACIN DEL PESO MEXICANO MENCIONADA ANTERIORMENTE SE COMPARA CON UNA APRECIACIN SUSTANCIAL DE TODAS NUESTRAS OTRAS DIVISAS FRENTE AL DLAR ESTADOUNIDENSE Y AL EURO EN 2016, CON EL REAL BRASILEO GANANDO UN 21.7% FRENTE AL DLAR Y UN 25.4% FRENTE AL EURO Y EL PESO COLOMBIANO GANANDO 5.7% Y 9.1% RESPECTIVAMENTE; EL SOL PERUANO 1.8% Y 5.0% YEL PESO CHILENO 5.7% Y 9.1%. EN CONJUNTO, NUESTROS INGRESOS POR SERVICIOS NO DENOMINADOS EN PESOS, SE APRECIARON 8.1% FRENTE AL DLAR Y 11.6% FRENTE AL EURO EN2016. ESTO NO INCLUYE LA APRECIACIN EN TRMINOS REALES (DESPUS DE LA INFLACIN) DEL PESO ARGENTINO.SOSTUVIMOS UN IMPORTANTE PROCESO DE DESAPALANCAMIENTO A LO LARGO DE TODO EL AO. NUESTRA DEUDA TOTAL SE REDUJO EN EL EQUIVALENTE A 6.1 MILES DE MILLONES DEDLARES (EXCLUYENDO LOS 500 MILLONES DE EUROS EMITIDOS POR TELEKOM AUSTRIA EN DICIEMBRE PARA CUBRIR LA AMORTIZACIN DE UN BONO QUE VENCI EN ENERO DE 2017). DESPUS DE RESTAR NUESTRA POSICIN EN EFECTIVO, INVERSIONES FINANCIERAS DE CORTO PLAZO Y VALORES BURSTILES, NUESTRA DEUDA NETA DISMINUY EN EL EQUIVALENTE A 3.4MILES DE MILLONES DE DLARES EN EL PERODO A 30.4 MILES DE MILLONES DE DLARES. TOMANDO EN CUENTA EL CRDITO EN CAPITAL DE NUESTROS BONOS HBRIDOS Y NUESTRA POSICIN NETA DE DERIVADOS, NUESTRA RAZN DE DEUDA NETA EBITDA (LTIMOS DOCE MESES) FUE DE 2.1 VECES, UNA LIGERA MEJORA COMPARADA CON EL TRIMESTRE ANTERIOR.NUESTRA DEUDA TOTAL REGISTR UNA IMPORTANTE REDUCCIN DE NUESTRA DEUDA DENOMINADA EN DLARES, DE15.0 A 10.7 MILES DE MILLONES DE DLARES, CON UN LIGERO INCREMENTO DE NUESTRA DEUDA DENOMINADA EN EUROS, DE 13.1 A 13.4 MILES DE MILLONES DE EUROS (EXCLUYENDO LA DEUDA EMITIDA EN DICIEMBRE POR TKA PARA PAGAR BONOS EN ENERO). NUESTRA DEUDA DENOMINADA EN PESOS MEXICANOS AUMENT POR 4.4 MILES DE MILLONES DE PESOS.MXICO

DESPUS DE ADICIONES NETAS DE 213 MIL EN EL TRIMESTRE -TODAS DE POSTPAGO-, CERRAMOS DICIEMBRE CON CASI 73 MILLONES DE SUSCRIPTORES MVILES. NUESTRA BASE DE SUSCRIPTORES DE POSTPAGO CRECI 7.0% AO CONTRA AO, SUPERANDO LOS 12 MILLONES DE CLIENTES. EN EL SEGMENTO DE LNEA FIJA, LAS UGIS CRECIERON 2.0% A 22.2 MILLONES IMPULSADOS POR LOS ACCESOS DE BANDA ANCHA QUE AUMENTARON UN 4.9%.

LOS INGRESOS DEL CUARTO TRIMESTRE DE 72.7 MILES DE MILLONES DE PESOS AUMENTARON POR PRIMERA VEZ DESDE EL TERCER TRIMESTREDE 2015, REGISTRANDO UN INCREMENTO DE 0.3%. LOS INGRESOS POR SERVICIOS DISMINUYERON 7.5%, SU MEJOR DESEMPEO EN EL AO, HABIENDO DESCENDIDO 10.7% EN EL SEGUNDOTRIMESTRE Y 10.2% EN EL TERCER TRIMESTRE

LOS INGRESOS DE LNEA FIJA AUMENTARON 2.7%, EXCLUYENDO INCREMENTOS NO RECURRENTES, AO CONTRA AO, MIENTRAS QUE EN EL TRIMESTRE ANTERIOR HABAN SUBIDO 0.7%. LOS INGRESOS MVILES SE MANTUVIERON ESTABLES COMPARADOCON UNA DISMINUCIN DE 3.5% EN EL TERCER TRIMESTRE Y UNA REDUCCIN DEL 6.7% EN EL SEGUNDO. ES IMPORTANTE DESTACAR QUE LOS INGRESOS DE SERVICIOS DE PREPAGO CONTINUARON MEJORANDO: CAYERON 30% AO CONTRA AO EN EL SEGUNDO TRIMESTRE Y 27% EN EL TERCERO Y EN EL CUARTO TRIMESTRE REGISTRARON UNA CADA DE 20%. LOS INGRESOS POR SERVICIO POSTPAGO HAN PERMANECIDO FUERTES, EN PARTE APOYADOS POR EL CRECIMIENTO CONTINUO DE NUESTRA BASE POSTPAGO.EN EL SEGMENTO DE PREPAGO, OBSERVAMOS QUE LA DEMANDA CRECI RPIDAMENTE DESPUS DE LA INTRODUCCIN DE LOS PLANES "SIN LMITES" A FINALES DE 2015. ELSUSCRIPTOR DE PREPAGO PROMEDIO DE ESTOS NUEVOS PLANES UTILIZA CINCO VECES MS DATOS QUE EN EL ANTIGUO ESQUEMA DE PRECIOS Y CUATRO VECES MS MINUTOS. EN CONJUNTO, EL CONSUMO PROMEDIO DE CLIENTES DE PREPAGO SE DUPLIC EN TRMINOS DE VOZ Y AUMENT 3.5 VECES EN TRMINOS DE DATOS RESPECTO AL AO ANTERIOR.

LOS PRECIOS DE VOZ PROMEDIO CAYERON 58% EN RELACIN CON 2015 A NUEVE CENTAVOS DE PESO, LO QUE EQUIVALE A MENOS DE MEDIO CENTAVO DE DLAR. MXICO SE ENCUENTRA ENTRE LOS PASES MS BARATOS DEL MUNDO.

EL EBITDA DEL CUARTO TRIMESTRE TOTALIZ 20.3 MILES DE MILLONES DE PESOS Y EL TOTAL DELAO FUE DE 85.7 MILES DE MILLONES DE PESOS, UNA DISMINUCIN DE 23.6% Y 22.1%, RESPECTIVAMENTE, RESPECTO AL AO ANTERIOR.

ARGENTINA, PARAGUAY Y URUGUAY

NUESTRA BASE DE SUSCRIPTORES EN EL BLOQUE ARGENTINO TERMIN DICIEMBRE CON 23.7 MILLONES DE SUSCRIPTORES MVILES AL AGREGAR 545 MIL ADICIONES NETAS. EN LA PLATAFORMA DE LNEA FIJA TENAMOS 618 MIL UGIS FIJAS, UN 6.1% MS QUE UN AO ANTES.LOS INGRESOS FUERON DE 11.1 MILES DE MILLONES DE PESOS ARGENTINOS, 27.5% MS QUE EN EL MISMO PERODO DEL AO ANTERIOR, CON UN CRECIMIENTO DE LOS INGRESOS POR SERVICIOS DE 30.2%. EL PRINCIPAL IMPULSOR FUERON LOS INGRESOS DE DATOS MVILES QUE AUMENTARON 54.4% Y YAREPRESENTAN CASI DOS TERCIOS DE LOS INGRESOS DE SERVICIOS MVILES. LOS INGRESOS DE VOZ MVIL SE MANTUVIERON PRCTICAMENTE SIN CAMBIOS.LOS INGRESOS DE LNEA FIJA AUMENTARON 56.1%, PERO SOLO REPRESENTAN 9.1% DEL TOTAL.EL EBITDA DE 3.5 MILES DE MILLONES DE PESOS ARGENTINOS FUE 10.9% SUPERIOR AL DEL AO ANTERIOR, CON UN MARGEN EBITDA EQUIVALENTE AL 31.7% DE LOS INGRESOS. EN ARGENTINA Y PARAGUAY MANTUVIMOS UN BALANCE POSITIVO EN LA PORTABILIDAD DE LOS NMEROS MVILES, PRINCIPALMENTE EN EL SEGMENTO DE POSTPAGO.

BRASIL

NUESTRA BASE DE SUSCRIPTORES MVILES FINALIZ 2016 CON 60.2 MILLONES DE CLIENTES TRAS UNA LIMPIEZA QUE RESULT EN LA DESCONEXIN DE 4.4 MILLONES DE SUSCRIPTORES DE PREPAGO EN EL CUARTO TRIMESTRE. EN EL SEGMENTO DE POSTPAGO, LA BASE DE CONTRATOS CRECI 10.0% AO CONTRA AO, CON ADICIONES NETAS QUE SUPERARON EL MILLN; ESTO ES EL DOBLE DE LOS QUE SE AGREGARON EN EL CUARTO TRIMESTRE DEL AO ANTERIOR. EN EL SEGMENTO DE LNEA FIJA LAS UGIS TOTALIZARON 36.7 MILLONES. EN EL CUARTO TRIMESTRE, NUESTROS INGRESOS TOTALIZARON 8.9 MILES DE MILLONES DE REALES, 3.6% MENOS QUE EN EL TRIMESTRE ANTERIOR. LOS INGRESOS POR SERVICIOS DISMINUYERON 2.2% Y LOS INGRESOS POR EQUIPOS CAYERON 41.9%. EN LAPLATAFORMA MVIL, LOS INGRESOS DE VOZ DISMINUYERON UN 14.1% DE FORMA ANUAL, DEBIDO EN PARTE A UNA REDUCCIN DE CASI 30% DE LOS INGRESOS POR INTERCONEXIN. LOS INGRESOS DE DATOS MVILES CONTINAN MOSTRANDO SIGNOS DE RECUPERACIN. EN EL SEGMENTO DE TELEFONA FIJA, LOS INGRESOS DE DATOS CRECIERON 10.1%, MIENTRAS QUE LOS DE VOZ DISMINUYERON 11.2%. LOS INGRESOS DE SERVICIOS DE LNEA FIJA REPRESENTAN EL 68% DEL TOTAL.EL EBITDA DE 2.4 MILES DE MILLONES DE REALES FUE 2.4% MENOR QUE EL AO ANTERIOR Y FUE EQUIVALENTE A 27.2% DE LOS INGRESOS Y LIGERAMENTE SUPERIOR AL AO ANTERIOR.

CHILE

NUESTRABASE DE SUSCRIPTORES MVILES FINALIZ DICIEMBRE CON 6.6 MILLONES DE CLIENTES DESPUS DE LAS ADICIONES NETAS DE 128 MIL DE LAS CUALES CASI EL 60% ERAN CONTRATOS. NUESTRA BASE DE SUSCRIPTORES DE POSTPAGO AUMENT 13.5% EN EL AO. ADEMS, TUVIMOS UN TOTAL DE 1.3 MILLONES DE UGIS FIJAS, 7.1% MS QUE EL AO ANTERIOR IMPULSADOS POR LOS ACCESOS DE BANDA ANCHA QUE INCREMENTARON 17.4%. LOS INGRESOS FUERON DE 212.7 MILES DE MILLONES DE PESOS CHILENOS EN EL TRIMESTRE; 7.1% MS QUE ELAO PASADO. LOS INGRESOS POR SERVICIOS REGISTRARON UN INCREMENTO ANUAL DE 5.4%. SECUENCIALMENTE, ESTE FUE EL CUARTO PERODO CONSECUTIVO CON MEJORAS. LOS INGRESOS DE SERVICIOS MVILES CRECIERON 4.3% Y LOS DATOS MVILES AUMENTARON 13.7%. EN LA PLATAFORMA DE LNEAS FIJAS LOS INGRESOS POR SERVICIOS INCREMENTARON 6.8%, LOSINGRESOS DE VOZ SUBIERON 9.0% Y LOS INGRESOS DE DATOS AUMENTARON 8.5%.

EL EBITDA SE UBIC EN 25.3 MILES DE MILLONES DE PESOS CHILENOS, SUPERANDO EN 80.5% LA CIFRA DEL AO ANTERIOR COMO RESULTADO DE LAS POLTICAS DE CONTROL DE COSTOS IMPLEMENTADAS A PRINCIPIOS DE 2016. EL MARGEN EBITDA FUE EQUIVALENTE A 11.9% DE LOS INGRESOS Y SUBI 4.8 PUNTOS PORCENTUALES EN EL AO.

COLOMBIANUESTRA BASE DE SUSCRIPTORES MVILES FUE CASI DE DE 29 MILLONES DE CLIENTES A FIN DE AO DESPUS DE AGREGAR 465 MIL SUSCRIPTORES EN EL TRIMESTRE DE LOS CUALES 148 MIL FUERON DE POSTPAGO, NUESTRO MEJOR DESEMPEO EN CUATRO AOS EN TRMINOS DE ADICIONES NETAS DE POSTPAGO. LA BASE POSTPAGO AUMENT 8.6% RESPECTO AL AO ANTERIOR A 6.4 MILLONES DE SUSCRIPTORES.

EN LA PLATAFORMA FIJA TENAMOS 6.3 MILLONES DE UGIS, 8.7% MS QUE EL AO ANTERIOR, CON LOS ACCESOS DE LNEA FIJA Y BANDA ANCHA CRECIENDO 12.1% Y 11.3%, RESPECTIVAMENTE. LAS UNIDADES DE TV PAGA AUMENTARON 4.0% DURANTE EL AO.

LOS INGRESOS DEL TRIMESTRE DE 2.8 BILLONES DE PESOS COLOMBIANOS, FUERON 1.0% INFERIORES A LOS DEL AO ANTERIOR. LOS INGRESOS POR SERVICIOS DISMINUYERON 1.2%, LO QUE LO CONVIERTE EN EL CUARTO TRIMESTRE CONSECUTIVO EN EL QUE VEMOS UNA MEJORA SECUENCIAL EN SU TASA DE DISMINUCIN.LOS DATOS MVILES MOSTRARON UNA SLIDA EXPANSIN DE 20.5% DE FORMA ANUAL, PERO AN NO HAN COMPENSADO LA CADA DE LOS INGRESOS POR VOZ. POR OTRO LADO, LOS INGRESOS POR SERVICIOS DE LNEA FIJA -QUE REPRESENTAN EL 35% DEL TOTAL- CRECIERON 12.9%.EL EBITDA FUE DE 1.1 BILLONES DE PESOS COLOMBIANOS, UN INCREMENTO DE 8.8% CON RESPECTO AL MISMO TRIMESTRE DE 2015. EL MARGEN EBITDA SE SITU EN EL 38.8%DE LOS INGRESOS, 3.5 PUNTOS PORCENTUALES MS QUE EL AO ANTERIOR.

ECUADOR

DESPUS DE DESCONEXIONES NETAS DE 189 MIL CLIENTES MVILES EN EL TRIMESTRE CERRAMOS EL AO CON 8.7 MILLONES DE SUSCRIPTORES MVILES Y 352 MIL UGIS FIJAS. LOS INGRESOS TOTALIZARON 353 MILLONES DE DLARES, UN DECREMENTO DE 10.1% CON RESPECTO AL MISMO TRIMESTRE DEL AO ANTERIOR. LOS INGRESOS POR EQUIPOS AUMENTARON 15.4%Y LOS INGRESOS POR SERVICIOS CAYERON 14.1%. LO ANTERIOR EST VINCULADO A UNA REDUCCIN DEL 75% EN LA TARIFA DE TERMINACIN MVIL LLEVADA A CABO EN NOVIEMBRE; ACIERTOS CAMBIOS EN LOS IMPUESTOS PAGADOS SOBRE LOS INGRESOS POR SERVICIOS Y COBRADOS A LOS DISPOSITIVOS MVILES Y LAS IMPORTANTES REDUCCIONES EN LOS PRECIOS POR EL ENTORNO COMPETITIVO.

MEJORES PRECIOS Y MEJORAS EN NUESTRAS REDES 4GLTE HAN DADO LUGAR A IMPORTANTES AUMENTOS EN EL VOLUMEN DE DATOS PROPORCIONADO. EL SUSCRIPTOR PROMEDIO CONSUME 70% MS DE DATOS QUE EL LTIMO TRIMESTRE DE 2015.

EL EBITDA DEL TRIMESTRE FUE DE 145 MILLONES DE DLARES O 41.0% DE LOS INGRESOS. EL AUMENTO EN EL EBITDA DE 20.4% REFLEJA ALGUNOS CARGOS EXTRAORDINARIOS EN EL LTIMO TRIMESTRE DE 2015 (APROXIMADAMENTE 27 MILLONES DE DLARES).

PER

AL CIERRE DEL AO TENAMOS UN TOTAL DE 12.1 MILLONES DE SUSCRIPTORES MVILES DESPUS DE AGREGAR 45 MIL CLIENTES EN EL TRIMESTRE. NUESTRA BASE DE SUSCRIPTORES DE POSTPAGO AUMENT 2.0% EN EL AO.EN LA PLATAFORMA FIJA TENAMOS 1.5 MILLONES DE UGIS FIJAS, UN INCREMENTO DE 6.8% AO CONTRA AO Y LOS ACCESOS DE BANDA ANCHA AUMENTARON 22.6%.LOS INGRESOS FUERON DE 1.4 MILES DE MILLONESDE SOLES, 5.8% MAYORES QUE EL AO PREVIO. LOS INGRESOS POR SERVICIOS CRECIERON UN 2.9%, NUESTRO MEJOR DESEMPEO EN CINCO TRIMESTRES. LOS INGRESOS DE VOZ MVILDISMINUYERON 10.5% CON RESPECTO AL AO PASADO, DESPUS DE UNA REDUCCIN DEL 20% EN EL PRECIO PROMEDIO DE VOZ. LOS INGRESOS DE DATOS MVILES AUMENTARON 24.7% DEBIDO A QUE CONTAMOS CON MS ESPECTRO. (ADQUIRIMOS ESPECTRO EN UNA OFERTA PBLICA EN EL 2T16 QUE HEMOS ESTADO UTILIZANDO DESDE EL 3T16).EN EL SEGMENTO DE LNEAS FIJAS OBSERVAMOS UN INCREMENTO SLIDO DE 5.5% DE FORMA ANUAL IMPULSADOS POR DATOS QUE AUMENTARON 10.4% Y POR TV DE PAGA QUE CRECI 5.3%EL EBITDA DEL CUARTO TRIMESTRE DE 214 MILLONES DE SOLES DISMINUY 30.9% AO CONTRA AO, SIMILAR A LA CIFRA REGISTRADA EN EL TERCER TRIMESTRE A PESAR DE LAS PROMOCIONES AGRESIVAS DURANTE LA TEMPORADA DE LAS FIESTAS DECEMBRINAS.EN DICIEMBRE, FINALIZAMOS LA ADQUISICIN DE OLO, UNA EMPRESA EN PER QUE CUENTA CON ESPECTRO A NIVEL NACIONAL.

ESTAMOS AVANZANDO RPIDAMENTE CON EL DESPLIEGUE DE 4G-LTE. CON NUESTRA "NUEVA" RED, RPIDA, CONFIABLE Y CON UNA GRAN CAPILARIDAD, HEMOS AUMENTADO MS DE DOS VECES EL PROMEDIO DE MEGABYTES DE USO Y HEMOS IMPULSADO LA PENETRACIN DE TELFONOSINTELIGENTES EN PER.

CENTROAMRICA

EN CONJUNTOTENAMOS UN TOTAL DE 15.1 MILLONES DE SUSCRIPTORES INALMBRICOS A FINALES DE 2016 DESPUS DE DESCONECTAR 808 MIL SUSCRIPTORES DE PREPAGO EN PANAM QUE NO GENERABAN TRFICO. LAS UGIS FIJAS AUMENTARON 8.9% A 5.4 MILLONES EN DICIEMBRE; EL CRECIMIENTO SE DEBE PRINCIPALMENTE A LAS CONEXIONES DE BANDA ANCHA QUE CRECIERON UN19.1% EN EL PERIODO.

LOS INGRESOS FUERON DE DE 578 MILLONES DE DLARES, UN INCREMENTO DE 1.5% EN EL AO. EL CRECIMIENTO FUE IMPULSADO POR EL CRECIMIENTO DE DATOS DE 13.2% EN PLATAFORMA MVIL Y EL 10.2% EN LA PLATAFORMA FIJA. LOS INGRESOS DE TV DE PAGA AUMENTARON 7.3%. LOS INGRESOSDE VOZ DISMINUYERON 11.7% EN LA PLATAFORMA FIJA Y 4.2% EN LA MVIL, REFLEJANDO EN PARTE LA REDUCCIN EN LAS TARIFAS DE TERMINACIN MVIL EN EL SALVADOR.EL EBITDA DEL CUARTO TRIMESTRE FUE DE 196 MILLONES DE DLARES, 4.3% MS QUE EL AO ANTERIOR. EL MARGEN EBITDA FUEEQUIVALENTE AL 33.8% DE LOS INGRESOS, LIGERAMENTE MEJOR QUE EL AO ANTERIOR.

EL CARIBEEN EL CUARTO TRIMESTRE AGREGAMOS 27 MIL NUEVOS SUSCRIPTORES MVILES -TODOS DE POSTPAGO- PARA TERMINAR EL AO CON 5.5 MILLONES DE CLIENTES. LAS UGIS FIJAS TOTALIZARON 2.7 MILLONES DE UNIDADES, CON UN INCREMENTO AO CONTRA AO DE 6.0%, LIDERADO POR LOS ACCESOS DE TV PAGA QUE CRECIERON 14.2%.

LOS INGRESOS TOTALES DE 492 MILLONES DE DLARES FUERON 4.4% MENORES QUE EL AO PASADO. LA DISMINUCIN EN LOS INGRESOS SE DEBI A UNA CADA DE 21.5% EN LOS INGRESOS POR EQUIPO EN PUERTO RICO Y DE LOS INGRESOS PORSERVICIOS QUE SE REDUJERON 3.7%.EN DOMINICANA, LAS TENDENCIAS DE CRECIMIENTO DE LOS INGRESOS SE HAN VISTO AFECTADAS POR LA ELIMINACIN DE LAS TARIFAS DE ROAMING EN VARIOS PASES Y LA CONTRACCIN GENERAL DEL USO DE LA VOZ. LOS DATOS -EN LAS PLATAFORMAS FIJA Y MVIL- Y DE TV DE PAGA MOSTRARON UN SLIDO CRECIMIENTO, PERO NO COMPENSARON LA REDUCCIN EN LA VOZ. COMO RESULTADO, EL EBITDA FUE 3.6% MENOR QUE EL AO ANTERIOR.EN PUERTO RICO, LOS INGRESOS POR SERVICIOS CRECIERON EN LA PLATAFORMA FIJA, IMPULSADOS POR LOS SERVICIOS DE DATOS CORPORATIVOS Y TV DE PAGA, PERO DISMINUYERON EN EL SERVICIO MVIL. EL EBITDA SE REDUJO 33.8% CON RESPECTO AL AO ANTERIOR. LA COMPARACIN ANUAL SE AFECT NEGATIVAMENTE EN 2015 POR LA REVALUACIN DE NUESTROS PASIVOS DE PENSIONES Y TAMBIN POR PARTIDAS EXTRAORDINARIAS EN EL CUARTO TRIMESTRE. AJUSTANDO ESTO, EL EBITDA HUBIERA SIDO 10.9% MENOR QUE EL AO ANTERIOR.

EL EBITDADE 158 MILLONES DE DLARES PARA EL BLOQUE CARIBEO SE CONTRAJO 18.1% Y EL MARGEN DEL PERODO FUE DE 32.2% DE LOS INGRESOS.ESTADOS UNIDOS

EN EL LTIMO TRIMESTRE DEL AO DESCONECTAMOS A 417 MIL SUSCRIPTORES DE NUESTRAS MARCAS MS BSICAS TERMINANDO EL AO CON 26.1 MILLONES DE CLIENTES, 1.6% MS QUE EL AO ANTERIOR.LOS INGRESOS DEL CUARTO TRIMESTRE FUERON DE 2.1 MILES DE MILLONES DE DLARES, 20.4% MS QUE EL AO PREVIO. LOS INGRESOS POR EQUIPOS CRECIERON 56.5% Y LOS INGRESOS POR SERVICIOS AUMENTARON 15.9%.

EL EBITDA DEL TRIMESTRE SE TRIPLIC TOTALIZANDO 239 MILLONES DE DLARES Y FUE EQUIVALENTE A 11.3% DE LOS INGRESOS. LA COMPARACIN ANUAL SE VE AFECTADA POR LA ADQUISICIN DEL "WALMART FAMILYPLAN" DE T-MOBILE EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2016. AJUSTANDO LO ANTERIOR, NUESTROS INGRESOS HABRAN CRECIDO 10.7% DE FORMA ANUAL Y EL EBITA HUBIERA AUMENTADO 2.7 VECES.

TELEKOM AUSTRIA GROUP

LAS OPERACIONES DE TELEKOM AUSTRIA GROUPTERMINARON EL AO CON UN TOTAL DE 20.7 MILLONES DE SUSCRIPTORES MVILES Y 5.9 MILLONES DE UGIS FIJAS, 1.3% MS QUE EL AO ANTERIOR.DE MANERA PROFORMA, LOS INGRESOS TOTALES DISMINUYERON 0.9% AO CONTRA AO A 1.1 MILES DE MILLONES DE EUROS. AJUSTANDO PARTIDASEXTRAORDINARIAS EN 2015 Y 2016, LOS INGRESOS HUBIERAN CRECIDO 1.6%. NUESTRAS OPERACIONES HAN SIDO AFECTADAS NEGATIVAMENTE POR LA ELIMINACIN DE LOS CARGOS DE ROAMING EN LA UNIN EUROPEA, ESPECIALMENTE EN AUSTRIA.

EL EBITDA DISMINUY 17.7% A 275.1 MILLONES DE EUROS Y FUERON EQUIVALENTES A 25.1% DE LOS INGRESOS. LA DISMINUCIN EN EL EBITDA SE DEBIO BASICAMENTE A LOS INCREMENTOS NO RECURRENTES EN 2015 Y A UNA PROVISIN POR REESTRUCTURA EN EL CUARTO TRIMESTRE DEL 2016. AJUSTANDO LO ANTERIOR, EL EBITDA INCREMENT 1.7%

GLOSARIO DE TRMINOSADICIONES

BRUTAS EL TOTAL DE SUSCRIPTORES ADQUIRIDOS DURANTE UN PERIODO DADO.ADICIONES/

PRDIDASNETAS EL TOTAL DE ADICIONES BRUTAS ADQUIRIDAS DURANTE UN PERIODO DADO MENOS EL TOTAL DE DESCONEXIONES REALIZADAS EN EL MISMO PERIODO.ARPU AVERAGE REVENUE PER USER (INGRESO PROMEDIO POR SUSCRIPTOR). ES EL INGRESO POR SERVICIO GENERADO DURANTE UN PERIODO DADO DIVIDIDO ENTRE EL PROMEDIO DE CLIENTES EN ESE MISMO PERIODO. LA CIFRA ES UN CLCULO QUE MUESTRA EL INGRESO PROMEDIO GENERADO MENSUALMENTE.

CAPEXCAPITAL EXPENDITURE (GASTO EN INVERSIN). EL GASTO EN INVERSIN DEROGADO Y RELACIONADO A LA EXPANSIN DE LA INFRAESTRUCTURA EN TELECOMUNICACIONES DE LA COMPAA.

CHURN TASA DE DESCONEXIN DE SUSCRIPTORES. ES EL NMERO DE CLIENTES DESCONECTADOS DURANTE UNPERIODO DADO DIVIDIDO ENTRE LOS CLIENTES INICIALES EN ESE MISMO PERIODO. LA CIFRA ES UN CLCULO QUE MUESTRA LA TASA DE DESCONEXIN MENSUAL. COSTO DEADQUISICIN EL COSTO DE ADQUISICIN ES LA SUMA DEL SUBSIDIO DE LAS TERMINALES, LOS GASTOS DE PUBLICIDAD, Y LAS COMISIONES A DISTRIBUIDORES POR ACTIVACIN DE CLIENTES. EL SUBSIDIO DE LAS TERMINALES ES LA DIFERENCIA ENTRE EL COSTO DE EQUIPO Y EL INGRESO POR EQUIPO.

DEUDA NETA EL TOTAL DE DEUDA LARGO PLAZO, DEUDA CORTO PLAZO Y PORCIN CIRCULANTE DE LA DEUDA LARGO PLAZO MENOS EL EFECTIVO, INVERSIONES TEMPORALES Y VALORES NEGOCIABLES DE LA EMPRESA.

DEUDA NETA/EBITDA LA DEUDA NETA DE LA COMPAA ENTRE EL FLUJO LQUIDO DE OPERACIN. EBIT EARNINGS BEFORE INTEREST AND TAXES. SIGLAS EN INGLS PARA UTILIDAD DE OPERACIN.

MARGEN DEEBIT LA UTILIDAD DE OPERACIN DE UN PERIODO DADO ENTRE EL TOTAL DEL INGRESO GENERADO EN ESE MISMO PERIODO.