VENTAS MISMASTIENDAS CON CRECIMIENTO DE 8.9% EN EL AO COMPLETO Y 7.3% EN EL CUARTO TRIMESTRE

INCREMENTO DE 19.8% EN EL EBITDA DEL AO COMPLETO Y 14.8% EN EL CUARTO TRIMESTRE

EXPANSIN DEL MARGENEBITDA DE 40 PUNTOS BASE EN EL AO

3,195 UNIDADES TOTALES EN EL PORTAFOLIO, QUE INCLUYE 241 UNIDADES ADICIONALES EN COMPARACIN CON EL AOANTERIOR

MENSAJE DE LA DIRECCIN GENERAL

ALBERTO TORRADO, PRESIDENTE EJECUTIVO DE ALSEA COMENT: "EL 2016 FUE OTRO MUY BUEN AO PARA ALSEA, YA QUE LOGRAMOS EXCEDER LA META PROPUESTA EN NUESTRA GUA DE 5 MIL MILLONES DE PESOS EN EL EBITDA Y CONSEGUIR UN MARGEN DE 13.7%, GRACIAS AL DESEMPEO POSITIVO DE CASI TODAS LAS MARCAS DE NUESTRO PORTAFOLIO, ALCANZANDO UN CRECIMIENTO DE 8.9% EN VENTASMISMAS TIENDAS Y AL INCREMENTO DE 219 TIENDAS CORPORATIVAS, SIENDO UN AO RECORD EN LA APERTURA DE UNIDADES CORPORATIVAS. EN EL 2016 CONTINUAMOS CONSOLIDANDO NUESTRA PRESENCIA EN LOS MERCADOS DONDE OPERAMOS, UN CLARO EJEMPLO FUE LA ADQUISICIN DE ARCHIE'S EN COLOMBIA, LA CUAL ES LA CADENA DE RESTAURANTES DE COMIDA ITALIANA MS GRANDE DEL PAS, REAFIRMANDO NUESTRA CONTINUA ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO. EN EL MES DE NOVIEMBRE, ANUNCIAMOS EL NOMBRAMIENTO DE RENZO CASILLO COMO DIRECTOR GENERAL DE ALSEA, QUIEN CON SU SLIDO HISTORIAL DE CREACIN DE VALOR EN INDUSTRIAS DE CONSUMO ALTAMENTE COMPETITIVAS Y AMBIENTES DIVERSOS, ES SIN DUDA EL EJECUTIVO APROPIADO PARA LIDERAR NUESTRA COMPAA EN EL PRXIMO CAPTULO DE CRECIMIENTO Y CONSOLIDACIN".Y FINALMENTE, AGREG: "ESTAMOS CONVENCIDOS DE QUE GRACIAS A NUESTRO SLIDO MODELO DE NEGOCIO, LA IMPORTANTE DIVERSIFICACIN GEOGRFICA Y DE SEGMENTOS DE NUESTRO PORTAFOLIO, LA EJECUCIN CONSISTENTE DE NUESTRA ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO, AS COMO AL ESFUERZO Y COMPROMISO DE LOS MS DE 67,000 COLABORADORES QUE FORMAMOS PARTE DE ALSEA, CONSEGUIREMOS UNA VEZ MS CUMPLIR CON XITO LOS PROYECTOS Y METAS ESTABLECIDAS, ENFOCADOS EN LA CONTINUA MEJORA OPERATIVA DE NUESTRAS UNIDADES Y SIEMPRE BUSCANDO AGREGAR RENTABILIDAD EN NUESTROS RESULTADOS CONSOLIDADOS, CORRESPONDIENDO AS A LA CONFIANZA DE NUESTROS INVERSIONISTAS Y SOCIOS ESTRATGICOS."

FEBRERO, 2016

?MXICO D.F. A 15 DE FEBRERO DE 2017. EL DA DE HOY ALSEA, S.A.B. DE C.V. (BMV: ALSEA*), OPERADOR LDER DE ESTABLECIMIENTOS DE COMIDA RPIDA "QSR", CAFETERAS, COMIDA CASUAL Y RESTAURANTE FAMILIAR EN AMRICA LATINA Y ESPAA, DIO A CONOCER LOS RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL CUARTO TRIMESTRE Y AO COMPLETO DE 2016. DICHA INFORMACIN SE PRESENTA DE ACUERDO A LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA (IFRS POR SUS SIGLAS EN INGLS) Y SE PRESENTA EN TRMINOS NOMINALES.

RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2016

LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA UN ESTADO DE RESULTADOS CONDENSADO EN MILLONES DE PESOS (EXCEPTO LA UPA), EL MARGEN QUE CADA CONCEPTO REPRESENTA DE LAS VENTAS NETAS, AS COMO EL CAMBIO PORCENTUAL DEL TRIMESTRE TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 EN COMPARACIN CON EL MISMO PERIODO DE 2015:

4T 16 MARGEN % 4T 15 MARGEN % CAMBIO %

VENTAS NETAS $10,500 100.0%$8,958 100.0% 17.2%

UTILIDAD BRUTA 7,249 69.0% 6,174 68.9% 17.4%

EBITDA (1) 1,569 14.9% 1,36715.3% 14.8%

UTILIDAD DE OPERACIN 894 8.5% 793 8.9% 12.8%

UTILIDAD NETA $654 6.2% $497 5.5%31.6%

UPA (2) 1.19 N.A. 1.17 N.A. 1.7%

(1) EBITDA SE DEFINE COMO UTILIDAD DE OPERACIN ANTES DE LA DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN.

(2) UPA ES LA UTILIDAD POR ACCIN DE LOS LTIMOS DOCE MESES.

VENTAS POR GEOGRAFA*

VENTAS POR SEGMENTO**INFORMACIN AL 4T16VENTAS

LAS VENTAS NETAS AUMENTARON 17.2% A 10,500 MILLONES DE PESOS EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2016 EN COMPARACIN CON LOS 8,958 MILLONES DE PESOS DEL AO ANTERIOR. ESTE AUMENTO SE DEBE PRINCIPALMENTE AL CRECIMIENTO DE 7.3% EN VENTAS MISMAS TIENDAS, LOS INGRESOS PROVENIENTES DEL SEGMENTO DE DISTRIBUCIN Y PRODUCCIN, AS COMO AL INCREMENTO DE 219 UNIDADES CORPORATIVAS, LLEGANDO A UNTOTAL DE 2,502 UNIDADES CORPORATIVAS AL CIERRE DE DICIEMBRE 2016, LO CUAL REPRESENTA UN CRECIMIENTO DE 9.6% EN COMPARACIN CON EL MISMO PERIODO DEL AO ANTERIOR. EL AUMENTO EN VENTAS FUE PARCIALMENTE CONTRARRESTADO POR EL EFECTO NEGATIVO DE LA DEVALUACIN DEL PESO ARGENTINO, MISMO QUE FUE COMPENSADO PARCIALMENTE CON LA APRECIACIN DEL EURO CONTRA EL PESO MEXICANO.

VENTAS NETAS 4T16 VS. 4T15EL PORTAFOLIO DE NEGOCIOS EN MXICO REGISTR UN CRECIMIENTO DE 4.9% EN VENTAS MISMAS TIENDAS Y NUESTRAS MARCAS EN SUDAMRICA PRESENTARON UN CRECIMIENTO DE 22.0% EN VENTAS MISMAS TIENDAS. DE IGUAL FORMA, LAS MARCAS EN ESPAA PRESENTARON RESULTADOS POSITIVOS EN EL TRIMESTRE, CON UN CRECIMIENTO EN VENTAS MISMAS TIENDAS DE 0.3% EN COMPARACIN CON EL MISMO PERIODO DEL AO ANTERIOR.

NMERO DE UNIDADESEBITDACOMO CONSECUENCIA DEL CRECIMIENTO DE 17.4% EN LA UTILIDAD BRUTA Y EL INCREMENTO DE 18.2% EN LOS GASTOS DE OPERACIN (EXCLUYENDO DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN), EL EBITDA CRECI 14.8% PARA LLEGAR A 1,569 MILLONES DE PESOS AL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2016, EN COMPARACIN CON LOS 1,367 MILLONES DE PESOS DEL MISMO PERIODO DEL AO ANTERIOR. EL INCREMENTO EN EL EBITDA POR 203 MILLONES DE PESOS ES ATRIBUIBLE PRINCIPALMENTE AL CRECIMIENTO VENTAS MISMAS TIENDAS, A LAS EFICIENCIAS OPERATIVAS, AS COMO AL INCREMENTO EN EL NMERO DE UNIDADES. DICHO INCREMENTO FUE PARCIALMENTE CONTRARRESTADO POR EL IMPACTO EN RESULTADOS DERIVADO DE LA DEPRECIACIN DEL PESO MEXICANO EN COMPARACIN DEL DLAR, AS COMO EN MENOR MEDIDA POR LA DEVALUACIN DEALGUNAS MONEDAS DE AMRICA LATINA. EL MARGEN EBITDA DECRECI COMO PORCENTAJE DE LAS VENTAS EN 40 PUNTOS BASE AL PASAR DE 15.3% EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2015,A 14.9% DURANTE EL MISMO PERIODO DE 2016, DERIVADO DEL IMPACTO POR TIPO DE CAMBIO, AS COMO POR EL INCREMENTO EN GASTOS RELACIONADOS CON LA ESTRATEGIA DE MEJORAEN LA COMPENSACIN DEL PERSONAL DE TIENDA CON EL OBJETIVO DE REDUCIR LA ROTACIN Y POR EL AUMENTO EN LAS TARIFAS DE SERVICIOS DE ENERGA.UTILIDAD NETALA UTILIDAD NETA DEL TRIMESTRE INCREMENT 157 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIN CON EL MISMO PERIODO DEL AO ANTERIOR, CERRANDO EN 654MILLONES DE PESOS EN COMPARACIN CON LOS 497 MILLONES DE PESOS AL CUARTO TRIMESTRE DE 2015. ESTE CRECIMIENTO SE DEBE PRINCIPALMENTE POR EL AUMENTO DE 101 MILLONES DE PESOS EN LA UTILIDAD DE OPERACIN, A LA REDUCCIN DE 125 MILLONES DE PESOS EN LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD DERIVADO DE LA DEDUCCIN INMEDIATA DE GASTOS YACTIVOS FIJOS CAPITALIZADOS, AUNADO AL RECONOCIMIENTO DEL BENEFICIO POR IMPUESTOS DIFERIDOS QUE PROVIENE DE PRDIDAS FISCALES PENDIENTES DE AMORTIZAR. DE IGUALFORMA EL INCREMENTO SE ATRIBUYE EN MENOR MEDIDA AL AUMENTO DE 21 MILLONES DE PESOS EN LA PARTICIPACIN EN LOS RESULTADOS DE COMPAAS ASOCIADAS. DICHO CRECIMIENTO FUE PARCIALMENTE COMPENSADO POR EL INCREMENTO DE 90 MILLONES DE PESOS EN EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO COMO CONSECUENCIA DEL AUMENTO DE 90 MILLONESDE PESOS EN INTERESES PAGADOS - NETOS.

LA UTILIDAD POR ACCIN "UPA"(2) DE LOS LTIMOS DOCE MESES TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016, CRECI A 1.19 PESOS EN COMPARACIN CON LOS 1.17 PESOS DE LOS DOCE MESES CONCLUIDOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015.UTILIDAD NETA 4T16 VS. 4T15

RESULTADOS POR SEGMENTO DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2016

MXICO

ALSEA MXICOALIMENTOS Y BEBIDAS DISTRIBUCIN Y PRODUCCIN TOTAL

4T 16 4T 15 VAR. % VAR. 4T 16 4T 15 VAR. % VAR. 4T 16 4T 15 VAR. % VAR.VENTAS MISMAS TIENDAS 4.9% 6.1% (120) PBS - - - - - 4.9% 6.1% (120) PBS -NMERO DE UNIDADES 2,215 2,092 123 6% - - - - 2,215 2,092 123 6% VENTAS 5,594 5,088 $507 10% 2,047 1,763 $285 16% 5,967 5,404 $564 10%

EBITDA AJUSTADO* 1,285 1,262 $23 2% 148 148 - - 1,433 1,410 $23 2%MARGEN EBITDA AJUSTADO* 23.0% 24.8% (180) PBS - 7.3% 8.4% (110) PBS - 24.0% 26.1% (210) PBS -*EBITDA AJUSTADO NO CONSIDERA GASTOS DE ADMINISTRACIN POR LO QUE REPRESENTA EL "EBITDA TIENDA".LAS VENTAS DE ALSEA MXICO EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2016 AUMENTARON 10% A 5,967 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIN CON 5,404 MILLONES DE PESOS DEL MISMO PERIODO EN 2015. ESTA VARIACIN FAVORABLE DE 564 MILLONES DE PESOS ES ATRIBUIBLE PRINCIPALMENTE AL INCREMENTO DE 104 UNIDADES CORPORATIVAS DE LAS DIFERENTES MARCAS EN LOS LTIMOS DOCE MESES, EL CRECIMIENTO DE 4.9% EN VENTAS MISMAS TIENDAS, AS COMO AL INCREMENTO DE 18.0% EN LA VENTA A TERCEROS DEL SEGMENTO DE DISTRIBUCIN Y PRODUCCIN EN COMPARACIN CON EL MISMO TRIMESTRE DE 2015. LO ANTERIOR ES ATRIBUIBLE AL CRECIMIENTO EN EL NMERO DE UNIDADES ATENDIDAS EN LOS LTIMOS DOCE MESES, ABASTECIENDO A UN TOTAL DE 2,136 UNIDADES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016, EN COMPARACIN CON 2,097 UNIDADES DEL MISMO PERIODO EN EL AO ANTERIOR, LO QUE REPRESENT UN INCREMENTO DE 1.9%.

EL EBITDA AJUSTADO DE ALSEA MXICO INCREMENT 1.6% DURANTE ELCUARTO TRIMESTRE DE 2016, CERRANDO EN 1,433 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIN CON LOS 1,410 MILLONES DE PESOS DEL MISMO PERIODO DEL AO ANTERIOR. DICHO INCREMENTO ES ATRIBUIBLE AL CRECIMIENTO DE 4.9% EN VENTAS MISMAS TIENDAS, AUNADO A LA MARGINALIDAD GENERADA POR EL MAYOR NMERO DE UNIDADES EN OPERACIN Y A LA MEZCLA DE NEGOCIOS. LO ANTERIOR FUE PARCIALMENTE COMPENSADO POR EL IMPACTO DERIVADO DE LA DEVALUACIN DEL PESO EN COMPARACIN CON EL DLAR, AS COMO POR EL INCREMENTO EN GASTOS RELACIONADOS CON LA ESTRATEGIA DE MEJORA EN LA COMPENSACIN DEL PERSONAL DE TIENDA CON EL OBJETIVO DE REDUCIR LA ROTACIN Y POR EL AUMENTO EN LAS TARIFAS DE SERVICIOS DE ENERGA EN MXICO.ESPAA

ALSEA ESPAA 4T 16 4T 15 VAR. % VAR.

VENTASMISMAS TIENDAS 0.3% 7.2% (690) PBS -

NMERO DE UNIDADES 499 467 32 7%

VENTAS $2,172 $1,647 $524 32%

EBITDA AJUSTADO* $476 $338 $137 41%

MARGEN EBITDA AJUSTADO* 21.9% 20.5% 140 PBS -

* EBITDA AJUSTADO NO CONSIDERA GASTOS DE ADMINISTRACIN POR LO QUE REPRESENTA EL "EBITDA TIENDA".

LAS VENTAS DE ALSEA ESPAA REPRESENTARON 21% DE LAS VENTAS CONSOLIDADAS DE ALSEA Y ESTABA CONFORMADAAL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2016 POR LAS OPERACIONES DE FOSTER'S HOLLYWOOD, DOMINO'S PIZZA, BURGER KING, LAVACA, CAAS Y TAPAS E IL TEMPIETTO. ESTE SEGMENTO PRESENT UN INCREMENTO EN VENTAS DE 31.8%, LLEGANDO A 2,172 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIN CON LOS 1,647 MILLONES DE PESOS DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2015. ESTA VARIACIN POSITIVA DE 524 MILLONES DE PESOS SE DEBI AL CRECIMIENTO DE 0.3% EN VENTAS MISMAS TIENDAS, IMPULSADO PRINCIPALMENTE POR LA INNOVACIN DE PRODUCTOSEN DOMINO'S PIZZA, AS COMO POR EL BUEN DESEMPEO DE FOSTER'S HOLLYWOOD EN ESPAA. AL CIERRE DEL PERODO SE CONTABA CON UN TOTAL DE 344 UNIDADES CORPORATIVAS Y155 UNIDADES DE SUBFRANQUICIATARIOS. EL EBITDA AJUSTADO DE ALSEA ESPAA AL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2016, ALCANZ LOS 476 MILLONES DE PESOS, EN COMPARACIN CON LOS 338 MILLONES DE PESOS DEL MISMO PERIODO EN 2015. EL MARGEN EBITDA AL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2016, PRESENT UNA VARIACIN POSITIVA DE 140 PUNTOS BASE EN COMPARACIN CON EL MISMO PERIODO DEL AO ANTERIOR. DICHO INCREMENTO ES ATRIBUIBLE AL CRECIMIENTO EN VENTAS MISMAS TIENDAS, AS COMO A UNA BAJA EN ELPRECIO DE ALGUNOS INSUMOS EN COMPARACIN CON EL CUARTO TRIMESTRE DE 2015.

SUDAMRICAALSEA SUDAMRICA 4T 16 4T 15 VAR. % VAR.

VENTAS MISMAS TIENDAS 22.0% 28.4% (640) PBS -NMERO DE UNIDADES 481 395 86 22%

VENTAS $2,360 $1,907 $454 24%EBITDA AJUSTADO* $415 $311 $104 33%

MARGEN EBITDA AJUSTADO* 17.6% 16.3% 130 PBS -* EBITDA AJUSTADO NO CONSIDERA GASTOS DE ADMINISTRACIN POR LO QUE REPRESENTA EL "EBITDA TIENDA".LAS VENTAS DE ALSEA SUDAMRICA REPRESENTARON 22% DE LAS VENTAS CONSOLIDADAS DE ALSEA Y ESTABA CONFORMADA AL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2016 POR LAS OPERACIONES DE BURGER KING EN ARGENTINA, CHILE Y COLOMBIA; DOMINO'S PIZZA COLOMBIA; STARBUCKS ARGENTINA, CHILE Y COLOMBIA; ARCHIE'S EN COLOMBIA, AS COMO P.F. CHANG'S EN CHILE, ARGENTINA, COLOMBIA Y BRASIL. AL CIERRE DEL PERODO SE CONTABA CON UN TOTAL DE 460 UNIDADES CORPORATIVAS Y 21 UNIDADES DE SUBFRANQUICIATARIOS. ESTE SEGMENTO PRESENT UN INCREMENTO EN VENTAS DE 23.8%, LLEGANDO A 2,360 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIN CON LOS 1,907 MILLONES DE PESOS DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2015. ESTA VARIACIN POSITIVA DE 454 MILLONES DE PESOS SE DEBI PRINCIPALMENTE AL INCREMENTO DE 84 UNIDADES CORPORATIVAS, EFECTO QUE FUE PARCIALMENTE COMPENSADO POR LA DEVALUACIN DE LA DIVISA EN ARGENTINA.

EL EBITDA AJUSTADO DE ALSEA SUDAMRICA AL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2016, INCREMENT 33.4%CERRANDO EN 415 MILLONES DE PESOS, EN COMPARACIN CON LOS 311 MILLONES DE PESOS DEL MISMO PERIODO EN 2015. EL MARGEN EBITDA AL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2016, PRESENT UNA VARIACIN POSITIVA DE 130 PUNTOS BASE EN COMPARACIN CON EL MISMO PERIODO DEL AO ANTERIOR. DICHO INCREMENTO ES ATRIBUIBLE A LAS ECONOMAS DEESCALA DERIVADAS DEL INCREMENTO EN LAS UNIDADES CORPORATIVAS ANTES MENCIONADO. ESTA VARIACIN FUE PARCIALMENTE COMPENSADA POR EL EFECTO DEL INCREMENTO EN LAS TARIFAS DE SERVICIOS DE ENERGA, AGUA Y GAS EN ARGENTINA.

RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL AO COMPLETO 2016

LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA UN ESTADO DE RESULTADOS CONDENSADO EN MILLONES DE PESOS (EXCEPTO LA UPA), EL MARGEN QUECADA CONCEPTO REPRESENTA DE LAS VENTAS NETAS, AS COMO EL CAMBIO PORCENTUAL DEL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 EN COMPARACIN CON EL MISMO PERIODO DE2015:

2016 MARGEN % 2015 MARGEN % CAMBIO %

VENTAS NETAS $37,702 100.0% $32,288 100.0% 16.8%

UTILIDAD BRUTA 25,922 68.8% 22,139 68.6% 17.1%

EBITDA (1) 5,155 13.7% 4,302 13.3% 19.8%UTILIDAD DE OPERACIN 2,767 7.3% 2,354 7.3% 17.6%

UTILIDAD NETA $1,126 3.0% $1,033 3.2% 9.1%UPA (2) 1.19 N.A. 1.17 N.A. 1.7%

(1) EBITDA SE DEFINE COMO UTILIDAD DE OPERACIN ANTES DELA DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN

(2) UPA ES LA UTILIDAD POR ACCIN DE LOS LTIMOS DOCE MESES.VENTAS

LAS VENTAS NETAS AUMENTARON 16.8% A 37,702 MILLONES DE PESOS EN EL 2016 EN COMPARACIN CON LOS 32,288 MILLONES DE PESOS DEL AO ANTERIOR. ESTE AUMENTO SE DEBE PRINCIPALMENTE AL CRECIMIENTO DE 8.9% EN VENTAS MISMAS TIENDAS, LOS INGRESOS PROVENIENTES DEL SEGMENTO DE DISTRIBUCIN Y PRODUCCIN, AS COMO AL INCREMENTO DE 219 UNIDADES CORPORATIVAS, LLEGANDO A UN TOTAL DE 2,502 UNIDADES CORPORATIVAS AL CIERRE DE DICIEMBRE 2016, LO CUAL REPRESENTA UN CRECIMIENTO DE 9.6% EN COMPARACIN CON EL MISMO PERIODO DEL AO ANTERIOR. EL INCREMENTO EN VENTASFUE PARCIALMENTE CONTRARRESTADO POR EL EFECTO NEGATIVO DE LA DEVALUACIN DEL PESO ARGENTINO, MISMO QUE FUE COMPENSADO PARCIALMENTE CON LA APRECIACIN DEL EURO CONTRA EL PESO MEXICANO.

VENTAS NETAS 2016 VS. 2015

*EL PORCENTAJE DE CONTRIBUCIN DE VMT ES EL EFECTO SOBRE LA BASE TOTAL DE INGRESOS

EL PORTAFOLIO DE NEGOCIOS EN MXICO REGISTR UN CRECIMIENTO DE 5.9% EN VENTAS MISMAS TIENDAS AL CIERRE DEL 2016 Y NUESTRAS MARCAS EN SUDAMRICA PRESENTARON UN CRECIMIENTODE 23.5% EN VENTAS MISMAS TIENDAS, HABIENDO LOGRADO UN CRECIMIENTO LIGERAMENTE POR DEBAJO DE UN DIGITO MEDIO EN TRANSACCIONES. DE IGUAL FORMA, NUESTRAS MARCAS EN ESPAA PRESENTARON RESULTADOS POSITIVOS EN EL AO, CON UN CRECIMIENTO EN VENTAS MISMAS TIENDAS DE 4.3% EN COMPARACIN CON EL AO ANTERIOR.EBITDA

COMO CONSECUENCIA DEL CRECIMIENTO DE 17.1% EN LA UTILIDAD BRUTA Y EL INCREMENTO DE 16.4% EN LOS GASTOS DE OPERACIN (EXCLUYENDO DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN), EL EBITDA CRECI 19.8% PARA LLEGAR A 5,155 MILLONES DE PESOS AL CIERRE DEL 2016, EN COMPARACIN CON LOS 4,302 MILLONES DE PESOS DEL AO ANTERIOR. EL INCREMENTO EN EL EBITDA POR 854 MILLONESDE PESOS ES ATRIBUIBLE PRINCIPALMENTE AL CRECIMIENTO VENTAS MISMAS TIENDAS, A LAS EFICIENCIAS OPERATIVAS, AS COMO AL INCREMENTO EN EL NMERO DE UNIDADES Y A LA CONTRIBUCIN POSITIVA POR LA INCORPORACIN A NUESTRO PORTAFOLIO DE ARCHIE'S EN COLOMBIA. DICHO INCREMENTO FUE PARCIALMENTE CONTRARRESTADO POR EL IMPACTO EN RESULTADOS DERIVADO DE LA DEPRECIACIN DEL PESO MEXICANO EN COMPARACIN DEL DLAR, AS COMO POR EL INCREMENTO EN GASTOS RELACIONADOS CON LA ESTRATEGIA DE MEJORA EN LA COMPENSACIN DEL PERSONAL DE TIENDA Y POR EL AUMENTO EN LAS TARIFAS DE SERVICIOS DE ENERGA. EL MARGEN EBITDA INCREMENT COMO PORCENTAJE DE LAS VENTAS EN 40 PUNTOS BASE AL PASAR DE 13.3% EN EL 2015, A 13.7% EN EL 2016.UTILIDAD NETA

LA UTILIDAD NETA DEL AO INCREMENT 94 MILLONES DE PESOS ENCOMPARACIN CON EL MISMO PERIODO DEL AO ANTERIOR, CERRANDO EN 1,126 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIN CON LOS 1,033 MILLONES DE PESOS DEL AO ANTERIOR, DEBIDOPRINCIPALMENTE AL AUMENTO DE 413 MILLONES DE PESOS EN LA UTILIDAD DE OPERACIN. DICHA VARIACIN FUE PARCIALMENTE COMPENSADA POR EL INCREMENTO DE 320 MILLONES DEPESOS EN EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO COMO CONSECUENCIA DE LA VARIACIN NEGATIVA POR LA REVALORIZACIN DEL PASIVO RELACIONADO CON LAS OPCIONES DE COMPRA Y VENTA DEL RESTANTE 28.24% DE GRUPO ZENA COMO CONSECUENCIA DE LA DEPRECIACIN DEL PESO MEXICANO FRENTE AL EURO, AS COMO AL AUMENTO DE 164 MILLONES DE PESOS EN INTERESES PAGADOS - NETOS Y EN MENOR MEDIDA AL INCREMENTO DE 39 MILLONES DE PESOS EN LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD.

LA UTILIDAD POR ACCIN "UPA"(2) DE LOS LTIMOS DOCE MESES TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016, CRECI A 1.19 PESOS EN COMPARACIN CON LOS 1.17 PESOS DE LOS DOCE MESES CONCLUIDOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015.

UTILIDAD NETA 2016 VS. 2015RESULTADOS POR SEGMENTO DEL AO COMPLETO 2016

MXICOALSEA MXICO ALIMENTOS Y BEBIDAS DISTRIBUCIN Y PRODUCCIN TOTAL

2016 2015 VAR. % VAR. 2016 2015 VAR. % VAR. 2016 2015 VAR. % VAR.VENTAS MISMAS TIENDAS 5.9% 4.4% 150 PBS - - - - - 5.9% 4.4% 150 PBS -NMERO DE UNIDADES 2,215 2,092 123 6% - - - - 2,215 2,092 123 6% VENTAS 20,628 18,672$1,956 10% 7,258 6,375 $883 14% 21,986 19,896 $2,090 10%

EBITDA AJUSTADO* 4,545 4,091 $453 11% 660 582 $78 13% 5,205 4,674 $531 11%

MARGEN EBITDA AJUSTADO* 22.0% 21.9% 10 PBS - 9.1% 9.1% - - 23.7% 23.5% 20 PBS -

*EBITDA AJUSTADO NO CONSIDERA GASTOSDE ADMINISTRACIN POR LO QUE REPRESENTA EL "EBITDA TIENDA".

LAS VENTAS DE ALSEA MXICO EN EL AO COMPLETO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 AUMENTARON 10% A 21,986 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIN CON 19,896 MILLONES DE PESOS EN EL MISMO PERIODO DE 2015. ESTA VARIACIN FAVORABLE DE 2,090 MILLONES DE PESOS ES ATRIBUIBLE PRINCIPALMENTE AL INCREMENTO DE 104 UNIDADES CORPORATIVAS DE LAS DIFERENTES MARCAS EN LOS LTIMOSDOCE MESES, EL CRECIMIENTO DE 5.9% EN VENTAS MISMAS TIENDAS, AS COMO AL INCREMENTO DE 13.2% EN LA VENTA A TERCEROS DEL SEGMENTO DE DISTRIBUCIN Y PRODUCCIN EN COMPARACIN CON EL 2015. LO ANTERIOR ES ATRIBUIBLE AL CRECIMIENTO EN EL NMERO DE UNIDADES ATENDIDAS EN LOS LTIMOS DOCE MESES, ABASTECIENDO A UN TOTAL DE 2,136 UNIDADES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016, EN COMPARACIN CON 2,097 UNIDADES DEL MISMO PERIODO EN EL AO ANTERIOR, LO QUE REPRESENT UN INCREMENTO DE 1.9%.EL EBITDA AJUSTADO AUMENT 11.4% DURANTE LOS DOCE MESES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016, CERRANDO EN 5,205 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIN CON LOS 4,674 MILLONES DE PESOS DEL MISMO PERIODO DEL AO ANTERIOR. DICHO INCREMENTO ES ATRIBUIBLE AL CRECIMIENTO DE 5.9% EN VENTAS MISMAS TIENDAS, AUNADO ALA MARGINALIDAD GENERADA POR EL MAYOR NMERO DE UNIDADES EN OPERACIN Y A LA MEZCLA DE NEGOCIOS. LO ANTERIOR FUE PARCIALMENTE COMPENSADO POR EL IMPACTO DERIVADODE LA DEVALUACIN DEL PESO EN COMPARACIN CON EL DLAR, AS COMO POR EL INCREMENTO EN GASTOS RELACIONADOS CON LA ESTRATEGIA DE MEJORA EN LA COMPENSACIN DEL PERSONAL DE TIENDA CON EL OBJETIVO DE REDUCIR LA ROTACIN Y POR EL AUMENTO EN LAS TARIFAS DE SERVICIOS DE ENERGA EN MXICO.ESPAA

ALSEA ESPAA 2016 2015 VAR. % VAR.

VENTASMISMAS TIENDAS 4.3% 7.2% (290) PBS -

NMERO DE UNIDADES 499 467 32 7%

VENTAS $7,591 $5,674 $1,917 34%

EBITDA AJUSTADO* $1,500 $1,082 $418 39%

MARGEN EBITDA AJUSTADO* 19.8% 19.1% 70 PBS -

* EBITDA AJUSTADO NO CONSIDERA GASTOS DE ADMINISTRACIN POR LO QUE REPRESENTA EL "EBITDA TIENDA".

LAS VENTAS DE ALSEA ESPAA EN EL 2016 REPRESENTARON 20% DE LAS VENTAS CONSOLIDADAS DE ALSEA Y ESTABACONFORMADA AL CIERRE DE 2016 POR LAS OPERACIONES DE FOSTER'S HOLLYWOOD, DOMINO'S PIZZA, BURGER KING, LAVACA, CAAS Y TAPAS E IL TEMPIETTO. ESTE SEGMENTO PRESENTUN INCREMENTO EN VENTAS DE 33.8%, LLEGANDO A 7,591 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIN CON LOS 5,674 MILLONES DE PESOS DE 2015. ESTA VARIACIN POSITIVA DE 1,917MILLONES DE PESOS SE DEBI PRINCIPALMENTE AL CRECIMIENTO DE 4.3% EN VENTAS MISMAS TIENDAS, IMPULSADO PRINCIPALMENTE POR LA INNOVACIN DE PRODUCTOS EN DOMINO'S PIZZA, AS COMO POR EL BUEN DESEMPEO DE FOSTER'S HOLLYWOOD EN ESPAA. AL CIERRE DEL PERODO SE CONTABA CON UN TOTAL DE 344 UNIDADES CORPORATIVAS Y 155 UNIDADESDE SUBFRANQUICIATARIOS.

EL EBITDA AJUSTADO DE ALSEA ESPAA AL CIERRE DE 2016, ALCANZ LOS 1,500 MILLONES DE PESOS, EN COMPARACIN CON LOS 1,082 MILLONES DE PESOS EN 2015. EL MARGEN EBITDA AL CIERRE DE 2016, PRESENT UNA VARIACIN POSITIVA DE 70 PUNTOS BASE EN COMPARACIN CON EL MISMO PERIODO DEL AO ANTERIOR. DICHO INCREMENTO ES ATRIBUIBLE AL CRECIMIENTO EN VENTAS MISMAS TIENDAS, AS COMO A UNA BAJA EN EL PRECIO DE ALGUNOS INSUMOS EN COMPARACIN CON EL 2015.SUDAMRICA

ALSEA SUDAMRICA 2016 2015 VAR. % VAR.VENTAS MISMAS TIENDAS 23.5% 25.5% (200) PBS -

NMERO DE UNIDADES 481 395 86 22%VENTAS $8,124 $6,718 $1,406 21%

EBITDA AJUSTADO* $1,228 $1,021 $207 20%MARGEN EBITDA AJUSTADO* 15.1% 15.2% (10) PBS -

* EBITDA AJUSTADO NO CONSIDERA GASTOS DE ADMINISTRACIN POR LO QUE REPRESENTA EL "EBITDA TIENDA".

LAS VENTAS DE ALSEA SUDAMRICA REPRESENTARON 22% DE LAS VENTAS CONSOLIDADAS DE ALSEA Y ESTABA CONFORMADA AL CIERRE DE 2016 POR LAS OPERACIONES DE BURGER KING EN ARGENTINA, CHILE Y COLOMBIA; DOMINO'S PIZZA COLOMBIA; STARBUCKS ARGENTINA, CHILE Y COLOMBIA; ARCHIE'S EN COLOMBIA, AS COMO P.F. CHANG'S EN CHILE, ARGENTINA, COLOMBIA Y BRASIL. AL CIERRE DEL PERODO SE CONTABA CON UN TOTAL DE 460UNIDADES CORPORATIVAS Y 21 UNIDADES DE SUBFRANQUICIATARIOS. ESTE SEGMENTO PRESENT UN INCREMENTO EN VENTAS DE 20.9%, LLEGANDO A 8,124 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIN CON LOS 6,718 MILLONES DE PESOS DE 2015. ESTA VARIACIN POSITIVA DE 1,406 MILLONES DE PESOS SE DEBI PRINCIPALMENTE AL INCREMENTO DE 84 UNIDADES CORPORATIVAS Y A 2 UNIDADES DE SUBFRANQUICIA, EFECTO QUE FUE PARCIALMENTE COMPENSADO POR LA DEVALUACIN DEL PESO ARGENTINO.

EL EBITDA AJUSTADO DE ALSEA SUDAMRICA AL CIERRE DEL AO COMPLETO DE 2016, INCREMENT 20.2% CERRANDO EN 1,228 MILLONES DE PESOS, EN COMPARACIN CON LOS 1,021 MILLONES DE PESOS DEL MISMO PERIODO EN 2015. EL MARGEN EBITDA AL CIERRE DEL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016, PRESENT UNA VARIACIN NEGATIVA DE 10 PUNTOS BASE EN COMPARACIN CON EL MISMO PERIODO DEL AO ANTERIOR. DICHO DECREMENTO ES ATRIBUIBLE EN PARTE POR EL EFECTO DE LA DEVALUACIN DE LA MONEDA ARGENTINA, AS COMO POR EL EFECTO DEL INCREMENTO EN LAS TARIFAS DE SERVICIOS DE ENERGA, AGUA Y GAS EN ARGENTINA. ESTA VARIACIN FUE PARCIALMENTE COMPENSADA POR LAS ECONOMAS DE ESCALA DERIVADAS DEL INCREMENTO EN LAS UNIDADES CORPORATIVAS ANTES MENCIONADO.

RESULTADOS NO-OPERATIVOSRESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO

EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO EN EL 2016 INCREMENT A 1,179 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIN CON LOS 859 MILLONES DE PESOS DEL AO ANTERIOR. DICHA VARIACIN ES ATRIBUIBLE PRINCIPALMENTE AL INCREMENTO EN EL EFECTO NEGATIVO POR LA REVALORIZACIN DEL PASIVO RELACIONADO CON LAS OPCIONES DE COMPRA Y VENTA DEL RESTANTE 28.24% DE GRUPO ZENA COMO CONSECUENCIA DE LA VARIACIN EN EL TIPO DE CAMBIO DEL PESO MEXICANO FRENTE AL EURO EN EL AO, AUNADO A UN INCREMENTO EN INTERESES PAGADOS NETOS, LO CUAL FUE PARCIALMENTE COMPENSADO POR LA UTILIDAD CAMBIARIA REGISTRADA EN EL 2016.

BALANCE GENERALDURANTE LOS DOCE MESES TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016, ALSEA REALIZ INVERSIONES DE CAPITAL, POR 4,341 MILLONES DE PESOS, EXCLUYENDO LA ADQUISICIN DE ARCHIE'S EN COLOMBIA Y LAS 22 UNIDADES DE DOMINO'S PIZZA EN MXICO, DE LOS CUALES 2,793 MILLONES DE PESOS, EQUIVALENTE AL 64% DEL TOTAL DE LAS INVERSIONES SE DESTINARON A LA APERTURA DE UNIDADES, RENOVACIN DE EQUIPOS Y REMODELACIN DE UNIDADES EXISTENTES DE LAS DIFERENTES MARCAS QUE OPERA LA COMPAA. LOS RESTANTES 1,548 MILLONES DE PESOS FUERON DESTINADOS PRINCIPALMENTE A LA ADQUISICIN DE LAS NUEVAS OFICINAS CORPORATIVAS, A LA REPOSICIN DE EQUIPOS (CAPEX DE MANTENIMIENTO), A LOS PROYECTOS DE MEJORA Y EL NUEVO CENTRO DE OPERACIONES ALSEA ("COA"), AS COMO A LAS LICENCIAS DE SOFTWARE ENTRE OTROS.OTROS PASIVOS DE LARGO PLAZO

LA CUENTA DE OTROS PASIVOS DE LARGO PLAZO PRESENTA UN INCREMENTO DE 396 MILLONES DE PESOS, DERIVADO DEL RECONOCIMIENTO DEL PASIVO RELACIONADO CON LAS OPCIONES DE COMPRA Y VENTA QUE SE PACTARON CON BRITANIA INVESTMENTS, S.A.R.L. ("ALIA"),EL SOCIO LOCAL DE GRUPO ZENA, POR LA TOTALIDAD DE SU PARTICIPACIN EN LA SOCIEDAD, QUE ES DEL 28.24%.

DEUDA BANCARIA Y BURSTIL

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016, LA DEUDA TOTAL DE ALSEA AUMENT 2,607 MILLONES DE PESOS, AL CERRAR EN 14,840 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIN CON 12,233 MILLONES DE PESOS EN LA MISMA FECHA DEL AO ANTERIOR. LA DEUDA NETA CONSOLIDADA DE LA EMPRESA EN COMPARACIN CON EL CUARTO TRIMESTRE DE 2015, AUMENT 1,255 MILLONES DE PESOS, AL CERRAR EN 12,292 MILLONES DE PESOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 EN COMPARACIN CON LOS 11,038 MILLONES DE PESOS.

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016, EL 93% DE LA DEUDA ERA DE LARGO PLAZO, Y A ESA MISMA FECHA EL 81% ESTABADENOMINADA EN PESOS MEXICANOS, EL 15% EN EUROS Y EL RESTANTE 4% EN PESOS ARGENTINOS Y CHILENOS.

EN LA SIGUIENTE TABLA SE PRESENTA EL SALDO DE LA DEUDA TOTAL EN MILLONES DE PESOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016, AS COMO LOS VENCIMIENTOS QUE SE TIENEN PARA LOS AOS SUBSECUENTES:SALDO VENCIMIENTOS4T 16 2017 % 2018 % 2019 % 2020 % 2021 % 2022 % 2023 % 2024 % 2025 %DEUDA TOTAL $14,840 $1,107 7 $1,690 11 $2,774 19 $4,979 34 $2,769 19 $130 1 $174 1 $217 1 $1,000 7RAZONES FINANCIERAS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016, LAS RESTRICCIONES FINANCIERAS ESTABLECIDAS EN LOS CONTRATOS DE CRDITO DE LA COMPAA QUEDARON DE LA SIGUIENTE MANERA: LA RELACIN DE: I) DEUDA TOTAL A EBITDA (LTIMOS DOCE MESES)FUE DE 2.9 VECES; II) DEUDA NETA A EBITDA (LTIMOS DOCE MESES) FUE DE 2.4 VECES Y; III) EL EBITDA (LTIMOS DOCE MESES) A INTERESES PAGADOS LTIMOS DOCE MESES FUE DE 5.8 VECES.

EL RENDIMIENTO DE LA INVERSIN OPERATIVA NETA ("ROIC")(2) INCREMENT DE 9.3% A 10.9% DURANTE LOS LTIMOS DOCE MESES TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016. EL RETORNO SOBRE EL CAPITAL ("ROE")(3) DE LOS DOCE MESES TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 FUE DE 11.7% EN COMPARACIN CON 10.4% DEL AO ANTERIOR.

DATOS RELEVANTES

INDICADORES FINANCIEROS 4T16 4T15 VARIACINEBITDA(1) / INTERESES PAGADOS 5.8 X 6.1 X N.A

DEUDA TOTAL / EBITDA(1) 2.9 X 2.8 X N.ADEUDA NETA / EBITDA(1) 2.4 X 2.6 X N.A

ROIC (2) 10.9% 9.3% 160 PBSROE (3) 11.7% 10.4% 130 PBS

ROE AJUSTADO (4) 16.0% 11.6% 439 PBS

INDICADORES BURSTILES 4T16 4T15 VARIACIN

VALOR EN LIBROS POR ACCIN $10.68 $10.68 -

UPA (12 MESES) (5) 1.19 1.17 1.7%

ACCIONES EN CIRCULACIN AL CIERRE DEL PERIODO (MILLONES) 834.3 837.5 (0.4)%PRECIO POR ACCIN AL CIERRE $59.33 $59.85 (0.9)%

(1) EBITDA PROFORMA LTIMOS DOCE MESES

(2) ROIC SEDEFINE COMO UTILIDAD DE OPERACIN DESPUS DE IMPUESTOS (LTIMOS 12 MESES) ENTRE LA INVERSIN OPERATIVA NETA

(ACTIVO TOTAL - EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES - PASIVO SIN COSTO). (3) ROE SE DEFINE COMO LA UTILIDAD NETA (LTIMOS 12 MESES) ENTRE EL CAPITAL CONTABLE.(4) ROE AJUSTADO EXCLUYE EL EFECTO DEL PASIVO RELACIONADO CON LAS OPCIONES DE COMPRA Y VENTA DEL RESTANTE 28.24% DE GRUPO ZENA.

(5) UPA ES LA UTILIDAD POR ACCIN DE LOS LTIMOS DOCE MESES.?

MARCAUNIDADES 4T16

DOMINO'S PIZZA 924MXICO 654

ESPAA 197COLOMBIA 73

BURGER KING 666MXICO 458

ARGENTINA 97ESPAA 61

CHILE 34COLOMBIA 16

COMIDA RPIDA 1,590STARBUCKS 803MXICO 589

ARGENTINA 106CHILE 95

COLOMBIA 13CAFETERAS 803FOSTER'S HOLLYWOOD 216

ITALIANNI'S 81EL PORTN 67

CHILI'S GRILL & BAR 57ARCHIE'S 39

P.F. CHANG'S CHINA BISTRO 31MXICO 23

BRASIL 3

COLOMBIA 2

CHILE 2

ARGENTINA 1

CALIFORNIA PIZZA KITCHEN 22

CAAS Y TAPAS15

LAVACA 9

THE CHEESECAKE FACTORY 3

IL TEMPIETTO 1

COMIDA CASUAL 541VIPS 261RESTAURANTE FAMILIAR 261TOTAL UNIDADES ALSEA 3,195

CORPORATIVAS 2,502SUBFRANQUICIAS (1) 693

(1) 285 DOMINO'S PIZZA (247 MXICO, 21COLOMBIA, 17 ESPAA), 250 BURGER KING, 129 FOSTER'S HOLLYWOOD, 13 ITALIANNI'S, 9 CAAS Y TAPAS, 5 VIPS

Y 2 CALIFORNIA PIZZA KITCHENMXICO 2,215 ESPAA 499 ARGENTINA 204 COLOMBIA 143

CHILE 131 BRASIL 3ESTE BOLETN DE PRENSA CONTIENE CIERTAS ESTIMACIONES SOBRE LOS RESULTADOS Y PERSPECTIVAS DE LA COMPAA. NO OBSTANTE, LO ANTERIOR, LOS RESULTADOS REALES QUE SE OBTENGAN, PODRAN VARIAR DE MANERA SIGNIFICATIVA DE ESTAS ESTIMACIONES. LA INFORMACIN DE FUTUROS EVENTOS CONTENIDA EN ESTE BOLETN, SE DEBER LEER EN CONJUNTO CON UN RESUMEN DE ESTOS RIESGOS QUE SE INCLUYE EN EL INFORME ANUAL. DICHA INFORMACIN, AS COMO FUTUROS REPORTES HECHOS POR LA COMPAA O CUALQUIERA DE SUS REPRESENTANTES, YA SEA VERBALMENTE O POR ESCRITO, PODRAN VARIAR DE MANERA SIGNIFICATIVA DE LOS RESULTADOS REALES. ESTAS PROYECCIONESY ESTIMACIONES, LAS CUALES SE ELABORAN CON REFERENCIA A UNA FECHA DETERMINADA, NO DEBEN SER CONSIDERADAS COMO UN HECHO. LA COMPAA NO TIENE OBLIGACIN ALGUNAPARA ACTUALIZAR O REVISAR NINGUNA DE ESTAS PROYECCIONES Y ESTIMACIONES, YA SEA COMO RESULTADO DE NUEVA INFORMACIN, FUTUROS ACONTECIMIENTOS U OTROS EVENTOS ASOCIADOS. LAS ACCIONES DE ALSEA COTIZAN EN LA BOLSA MEXICANA DE VALORES BAJO LA CLAVE ALSEA*.DIEGO GAXIOLA CUEVAS

DIRECTOR DE FINANZAS

TELFONO: (5255) 7583-2750

RI@ALSEA.COM.MX

LA REPETICIN DE LA CONFERENCIA DE RESULTADOS 4T16 ESTAR DISPONIBLE EN NUESTRO SITIO WEB WWW.ALSEA.COM.MX EN LA SECCIN DE "INVERSIONISTAS".

ALSEA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS DE POSICIN FINANCIERA CONSOLIDADOS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015

(EN MILES DE PESOS NOMINALES)

DICIEMBRE 31,DICIEMBRE 31,

2016 2015

ACTIVOCIRCULANTE:

EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES $ 2,547,842 $ 1,195,814

CLIENTES 708,380 639,943

OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR 245,258 264,910

INVENTARIOS 1,575,363 1,377,981

IMPUESTOS POR RECUPERAR 363,120 205,453

OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 764,808

706,714

ACTIVO CIRCULANTE 6,204,771 4,390,815

INVERSIONES EN ACCIONES DE ASOCIADAS 1,001,398 922,962

EQUIPO DE TIENDA, MEJORAS A LOCALES ARRENDADOS E INMUEBLES, NETO 13,673,445 11,137,776

DERECHO DE USO DE MARCA, CRDITO MERCANTIL YPRE OPERATIVOS, NETO 15,215,336 14,691,002

ISR DIFERIDO 1,900,191

1,710,943ACTIVO TOTAL $ 37,995,141 $ 32,853,498

PASIVOA CORTO PLAZO:

PROVEEDORES $ 3,901,972 $ 3,013,091IMPUESTOS POR PAGAR 331,276 210,766

OTRAS CUENTAS POR PAGAR 3,447,838 2,356,488CRDITOS BANCARIOS 1,107,238

734,824

PASIVO A CORTO PLAZO 8,788,324 6,315,169A LARGO PLAZO:

CRDITOS BANCARIOS 9,743,806 5,018,722CRDITOS BURSTILES 3,988,845 6,479,795

IMPUESTOS DIFERIDOS, NETO 1,887,473 1,925,337OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO 3,662,622

3,266,325

PASIVO A LARGO PLAZO 19,282,746

16,690,179PASIVO TOTAL 28,071,070

23,005,348

CAPITAL CONTABLE

INTERS MINORITARIO 1,013,448 899,919

INTERS MAYORITARIO:

CAPITAL SOCIAL 476,599 478,203

PRIMA NETA EN COLOCACIN DE ACCIONES 8,625,720 8,613,587

UTILIDADES ACUMULADAS (587,831) (475,872)

UTILIDADES DEL EJERCICIO 996,471 981,215

EFECTOS DE CONVERSIN ENTIDADES EXTRANJERAS (600,336)

(648,902) INTERS MAYORITARIO 8,910,623

8,948,231

TOTAL CAPITAL CONTABLE 9,924,071

9,848,150

SUMA EL PASIVO Y EL CAPITAL CONTABLE $ 37,995,141 $ 32,853,498ALSEA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS POR LOS TRES Y DOCE MESES

TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015

(EN MILES DE PESOS NOMINALES)TRES MESES TERMINADOS EL DOCE MESES TERMINADOS EL

31 DE DICIEMBRE, 31 DE DICIEMBRE,2016 2015 2016 2015

VENTAS NETAS $ 10,499,555 100% $ 8,957,826 100% $ 37,701,867 100% $ 32,288,376 100%

COSTO DE VENTAS 3,250,189 31.0% 2,784,180 31.1% 11,779,630 31.2% 10,149,276 31.4%

UTILIDAD BRUTA 7,249,366 69.0% 6,173,646 68.9% 25,922,237 68.8% 22,139,100 68.6%

GASTOS DE OPERACIN 5,680,021 54.1% 4,806,80653.7% 20,766,999 55.1% 17,837,370 55.2%

DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN 675,237 6.4% 573,900 6.4% 2,388,235 6.3% 1,947,897 6.0%

UTILIDAD DE OPERACIN 894,108 8.5% 792,940 8.9% 2,767,003 7.3% 2,353,833 7.3%

COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO:INTERESES PAGADOS - NETO 252,612 2.4% 162,938 1.8% 844,583 2.2% 680,389 2.1%CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE

PASIVOS FINANCIEROS 17,813 0.1% 15,062 0.2% 407,768 1.1% 104,275 0.3%

PRDIDA/UTILIDAD CAMBIARIA 6,657 0.1% 8,673 0.1% (73,193) (0.2)%74,202 0.2%

277,082 2.6% 186,673 2.1% 1,179,158 3.1% 858,866 2.7%

PARTICIPACIN EN LOS RESULTADOS DE COMPAAS ASOCIADAS 41,224 0.4% 19,736 0.2% 67,877 0.2% 27,703 0.1%

UTILIDADANTES DE IMPUESTOS 658,250 6.3% 626,003 7.0% 1,655,722 4.4% 1,522,670 4.7%

IMPUESTO A LAUTILIDAD 4,351 - 128,997 1.4% 529,233 1.4% 489,919 1.5%

UTILIDAD NETA CONSOLIDADA 653,898 6.2% 497,006 5.5% 1,126,489 3.0% 1,032,751 3.2%

PARTICIPACIN NO CONTROLADORA 66,647 0.6% 27,469 0.3% 130,019 0.3% 51,536 0.2%

PARTICIPACIN CONTROLADORA $ 587,251 5.6% $ 469,537 5.2% $ 996,471 2.6% $ 981,215 3.0%ALSEA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS POR LOS DOCE MESES

TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016Y 2015

(EN MILES DE PESOS NOMINALES)

DICIEMBRE 31, DICIEMBRE 31,2016

2015

ACTIVIDADES DE OPERACIN:RESULTADO CONSOLIDADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD $ 1,655,722 $ 1,522,670PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIN:

DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN DE MARCAS 2,388,2351,947,897

BAJAS DE ACTIVO FIJO 95,502 162,734

OTRAS PARTIDAS 339,891 76,572TOTAL 4,479,350 3,709,873CLIENTES (36,570) 18,847

INVENTARIOS (151,658) (352,815)PROVEEDORES 744,446 344,836

IMPUESTOS POR PAGAR (722,269) (818,934)OTROS ACTIVOS Y OTROS PASIVOS 681,014 154,237

TOTAL 514,963 (653,829)FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIN 4,994,313 3,056,04