RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE Y AO COMPLETO 2016
22 Febrero 2017 - 5:19PM
BMV General Information
RELACIN CON INVERSIONISTAS
RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE Y AO COMPLETO 2016
PARA PUBLICACIN INMEDIATA
RESULTADOS RELEVANTESCRECIMIENTO SLIDO EN VENTAS NETAS CONSOLIDADAS
Y EN LA UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS DE 9.4% Y9.9%,
RESPECTIVAMENTE, EN EL CUARTO TRIMESTRE
CRECIMIENTO SLIDO EN VENTAS DE PUBLICIDAD DE 4.0% DURANTE EL CUARTO
TRIMESTRE, Y EN DEPSITOS DE CLIENTESDE PUBLICIDAD PARA 2017 DE
8.9%
LAS REGALAS DE UNIVISION ALCANZARON US$90 MILLONES EN EL CUARTO
TRIMESTRE, EQUIVALENTE A UN CRECIMIENTO DE 11.8% RESPECTO AL
2015
SKY LLEG A 8 MILLONES DE SUSCRIPTORES DURANTE EL AO ALCANZANDO UN
CRECIMIENTO EN VENTAS DE 14.0%CRECIMIENTO EN INGRESOS EN NUESTRO
SEGMENTO DE CABLE DE 11.9% PARA EL AO COMPLETO CON UN CRECIMIENTO
EN EL MARGEN DE UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DE 150 PUNTOS BASE
LLEGANDO A 41.5%
INVERSIONES EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO EN 2017 SERN MENORES EN
US$500 MILLONES, UNA REDUCCIN DE 33% CON RESPECTO AL 2016
RESULTADOS CONSOLIDADOSCIUDAD DE MXICO, A 22 DE FEBRERO DE 2017 -
GRUPO TELEVISA, S.A.B (NYSE:TV; BMV: TLEVISA CPO; "TELEVISA" O "LA
COMPAA"), DIO A CONOCER LOS RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL AO
COMPLETO Y CUARTO TRIMESTRE 2016. LOS RESULTADOS SE PRESENTAN
CONFORME A LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA
(NIIF). LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA EL ESTADO DE RESULTADOS
CONSOLIDADO CONDENSADO, EN MILLONES DE PESOS, POR LOS AOS
TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBREDE 2016 Y 2015, AS COMO EL PORCENTAJE
QUE CADA RUBRO REPRESENTA DE LAS VENTAS NETAS Y EL CAMBIO
PORCENTUAL DEL 2016 CON RESPECTO AL 2015:2016 MARGEN
% 2015 MARGEN% CAMBIO
%VENTAS NETAS 96,287.4 100.0 88,051.8 100.0 9.4
UTILIDAD NETA 5,333.4 5.5 12,325.4 14.0 (56.7)
UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAA 3,721.4 3.9
10,899.1 12.4 (65.9)VENTAS NETAS DE LOS SEGMENTOS 99,347.8 100.0
90,198.7 100.0 10.1
UTILIDADDE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS (1) 38,923.2 39.2 35,695.3 39.6
9.0 (1) EL MARGEN DE UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS SE
DETERMINA CON BASE EN VENTAS NETAS DE LOS SEGMENTOS.
LAS VENTAS NETAS AUMENTARON 9.4% A $96,287.4 MILLONES EN 2016 EN
COMPARACIN CON $88,051.8 MILLONES EN 2015. ESTE INCREMENTO ES
ATRIBUIBLE AL FUERTE CRECIMIENTO DE NUESTRO SEGMENTO DE CONTENIDOS,
Y AL CRECIMIENTO DE DOBLE DGITO EN NUESTROS SEGMENTOS DE SKY Y
CABLE. LA UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS INCREMENT 9.0% A
$38,923.2 MILLONES CON UN MARGEN DE 39.2%.
LA UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAA ASCENDI
$3,721.4 MILLONES POR EL AO QUE TERMIN EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
EN COMPARACIN CON $10,899.1 MILLONES PARA EL AO QUE TERMIN EL 31 DE
DICIEMBRE DE 2015. LA REDUCCIN NETA DE $7,177.7 MILLONES REFLEJ
PRINCIPALMENTE:
- UN AUMENTO DE $2,808.9 MILLONES EN OTROS GASTOS, NETO, COMO
RESULTADO DE (A) INGRESOS NO RECURRENTES EN 2015, (B) GASTOS NO
RECURRENTES POR INDEMNIZACIONES COMO PARTE DE NUESTRO PROGRAMA DE
REDUCCIN DE COSTOS Y GASTOS, (C) MAYORES GASTOS RELACIONADOS CON
SERVICIOS PROFESIONALES DE ASESORA LEGAL Y FINANCIERA; (D) MAYOR
PRDIDA QUE NO REQUIRI DEEFECTIVO EN LA DISPOSICIN DE PROPIEDADES,
PLANTA Y EQUIPO COMO PARTE DE LAS MEJORAS DE LA RED EN NUESTRO
SEGMENTO DE CABLE.- UN AUMENTO DE $9,409.2 MILLONES EN GASTOS
FINANCIEROS, NETO, PRINCIPALMENTE COMO RESULTADO DE LA AUSENCIA DE
OTROS INGRESOS FINANCIEROS RECONOCIDOS POR NOSOTROS EN 2015 EN
RELACIN CON NUESTRO INTERCAMBIO DE OBLIGACIONES CONVERTIBLES
EMITIDAS POR UNIVISION HOLDINGS, INC. ("UHI"), LA EMPRESA
CONTROLADORA DE UNIVISION COMMUNICATIONS INC. ("UNIVISION"), POR
INSTRUMENTOS CON DERECHOS DE SUSCRIPCIN DE ACCIONES
("WARRANTS").RESULTADOS ANUALES POR SEGMENTO DE NEGOCIO
LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS DE LOS AOS
TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015 PARA CADA UNO DE
NUESTROS SEGMENTOS DE NEGOCIO. LAS CIFRAS SE PRESENTAN EN MILLONES
DE PESOS.VENTAS NETAS 2016 % 2015 % CAMBIO
%CONTENIDOS 36,686.7 36.9 34,332.6 38.1 6.9
SKY 21,941.2 22.1 19,253.5 21.3 14.0CABLE 31,891.6 32.1 28,488.3
31.6 11.9
OTROS NEGOCIOS 8,828.3 8.9 8,124.3 9.0 8.7VENTAS NETAS POR SEGMENTO
99,347.8 100.0 90,198.7 100.0 10.1
OPERACIONES INTERSEGMENTO1 (3,060.4) (2,146.9) (42.5)
VENTAS NETAS 96,287.4 88,051.8 9.4
UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS 2 2016 MARGEN
% 2015 MARGEN
% CAMBIO
%CONTENIDOS 14,748.0 40.2 14,564.2 42.4 1.3
SKY 9,898.5 45.1 8,972.3 46.6 10.3
CABLE 13,236.1 41.5 11,405.6 40.0 16.0
OTROS NEGOCIOS 1,040.6 11.8 753.2 9.3 38.2
UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS 38,923.2 39.2 35,695.3 39.6
9.0 GASTOS CORPORATIVOS (2,207.9) (2.2) (1,960.8) (2.2) (12.6)
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN (16,979.8) (17.6) (14,660.9) (16.7)
(15.8) OTROS GASTOS, NETO (3,137.4) (3.3) (328.5) (0.4) (855.1)
UTILIDAD DE OPERACIN 16,598.1 17.2 18,745.1 21.3 (11.5)
1 PARA PROPSITOS DE INFORMACIN, LAS OPERACIONES INTERSEGMENTO SE
INCLUYEN EN CADA UNA DE NUESTRAS OPERACIONES DE SEGMENTO.
2 UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS SE DEFINE COMO LA UTILIDAD
DE OPERACIN ANTES DE DEPRECIACIN, AMORTIZACIN, GASTOS CORPORATIVOS
Y OTROS GASTOS, NETO.?
CONTENIDOS LAS VENTAS DEL CUARTO TRIMESTRECRECIERON 8.6% A
$11,690.9 MILLONES EN COMPARACIN CON $10,763.4 MILLONES EN EL
CUARTO TRIMESTRE DE 2015.
LAS VENTAS ANUALES CRECIERON EN 6.9% A $36,686.7 MILLONES EN
COMPARACIN CON $34,332.6 MILLONES EN 2015.
MILLONES DE PESOS 2016 % 2015 % CAMBIO %PUBLICIDAD 23,223.2 63.3
23,029.3 67.1 0.8
VENTA DE CANALES 4,399.3 12.0 3,595.4 10.5 22.4PROGRAMAS Y
LICENCIAS 9,064.2 24.7 7,707.9 22.4 17.6
VENTAS NETAS 36,686.7 100.0 34,332.6 100.0 6.9PUBLICIDAD
LAS VENTAS POR PUBLICIDAD EN EL CUARTO TRIMESTRE AUMENTARON EN4.0%
A $7,995.5 MILLONES EN COMPARACIN CON $7,687.3 MILLONES EN EL
CUARTO TRIMESTRE DE 2015. ESTE CRECIMIENTO ES EL MS ALTO DE LOS
LTIMOS 10 TRIMESTRES.COMO RESULTADO, LAS VENTAS ANUALES POR
PUBLICIDAD AUMENTARON EN 0.8%. EL CRECIMIENTO MODESTO EN 2016 SE
COMPARA FAVORABLEMENTE CON LA CONTRACCIN ENVENTAS DEL 2015 COMO
RESULTADO DE LA RESTRUCTURA DEL NEGOCIO DE VENTA DE PUBLICIDAD. LOS
DEPSITOS DE CLIENTES DE PUBLICIDAD PARA 2017 CRECIERON 8.9%.VENTA
DE CANALES
LOS INGRESOS POR VENTA DE CANALES EN EL CUARTO TRIMESTRE AUMENTARON
EN 6.1% A $1,045.4 MILLONES EN COMPARACIN CON $984.9 MILLONES EN EL
CUARTO TRIMESTRE DE 2015.
LOS INGRESOS ANUALES POR VENTA DE CANALES AUMENTARON EN 22.4%. EL
CRECIMIENTO TANTO EN EL CUARTO TRIMESTRE COMO EN EL AO COMPLETO
REFLEJA PRINCIPALMENTE LA CONTINUAADICIN DE SUSCRIPTORES DE
TELEVISIN DE PAGA EN MXICO Y EN LATINOAMRICA AS COMO UN EFECTO
POSITIVO EN CONVERSIN DE LOS INGRESOS DENOMINADOS EN MONEDA
EXTRANJERA. ESTOS DOS FACTORES FUERON SUPERIORES A LA PRDIDA DE LOS
INGRESOS DE MEGACABLE A PARTIR DE SEPTIEMBRE 2016.
DURANTE EL AO,TELEVISA CONTINU PRODUCIENDO Y TRANSMITIENDO EN MXICO
VARIOS DE LOS CANALES DE TELEVISIN DE PAGA LDERES EN CATEGORAS
CLAVE, INCLUYENDO ENTRETENIMIENTO GENERAL, MSICA Y ESTILO DE VIDA,
Y PELCULAS. DURANTE EL 2016, 11 DE LOS 30 CANALES DE TELEVISIN DE
PAGA CON MAYOR AUDIENCIA EN MXICO FUERON PRODUCIDOS POR
TELEVISA.
VENTA DE PROGRAMAS Y LICENCIAS
LOS INGRESOS POR VENTA DE PROGRAMAS Y LICENCIAS EN EL CUARTO
TRIMESTRE AUMENTARON EN 26.7% A $2,650.0 MILLONESEN COMPARACIN CON
$2,091.2 MILLONES EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2015.
?LAS REGALAS RECIBIDAS DE UNIVISION AUMENTARON 11.8% A US$90.4
MILLONES DE DLARES EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2016, EN COMPARACIN
CON US$80.9 MILLONES DE DLARES EN EL MISMO TRIMESTRE DE 2015. POR
EL AO COMPLETO 2016 LAS REGALAS DE UNIVISION ALCANZARON US$324.6
MILLONES DE DLARES, EQUIVALENTE A UN INCREMENTO DEL 4.3%.
EL INCREMENTO EN LOS INGRESOS ANUALES POR VENTA DE PROGRAMAS Y
LICENCIAS DE 17.6% SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR UN EFECTO POSITIVO
EN LA CONVERSIN DE VENTAS DENOMINADAS EN MONEDA EXTRANJERA.POR EL
AO COMPLETO, LOS RESULTADOS DEL SEGMENTO DE CONTENIDOS REFLEJAN UN
EFECTO POSITIVO EN LA CONVERSIN DE VENTAS DENOMINADAS EN MONEDA
EXTRANJERA QUE ASCENDI A $1,887.0 MILLONES.
LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL CUARTO TRIMESTRE DE NUESTRO
SEGMENTO DE CONTENIDOS AUMENT EN 4.7% A $4,767.8 MILLONES EN
COMPARACIN CON $4,555.0 MILLONES EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2015; EL
MARGEN FUE 40.8%.LA UTILIDAD ANUAL DEL SEGMENTO OPERATIVO DE
NUESTRO SEGMENTO DE CONTENIDOS AUMENT 1.3% A $14,748.0 MILLONES EN
COMPARACIN CON $14,564.2 MILLONES EN 2015. EL MARGEN FUE 40.2%. EL
CRECIMIENTO MODERADO EN UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO FUE POSIBLE
A PESAR DEL AUMENTO EN LA INVERSIN EN LA PRODUCCIN DE CONTENIDO, LA
PRDIDA DE INGRESOS DE MEGACABLE A PARTIR DE SEPTIEMBRE, 2016, Y
NUESTRA DECISIN DE NO RENOVAR EL ACUERDO CON NETFLIX, A PARTIR DE
JULIO, 2016.SKY LAS VENTAS DEL CUARTO TRIMESTRE AUMENTARON EN 9.8%
A $5,505.1 MILLONES EN COMPARACIN CON $5,012.5 MILLONES EN EL
CUARTO TRIMESTRE DE 2015. DURANTE EL TRIMESTRE, SKY AGREG 99,841
SUSCRIPTORES.
LAS VENTAS ANUALES INCREMENTARON EN 14.0% A $21,941.2 MILLONES EN
COMPARACIN CON $19,253.5 MILLONES EN 2015. EL CRECIMIENTO EN EL AO
FUE EL MS ALTO DE LOS LTIMOS CUATRO AOS Y SE DEBI PRINCIPALMENTE A
UN CRECIMIENTO EN LA BASE DE SUSCRIPTORES DE MS DE 742 MIL.
EL CRECIMIENTOEN VENTAS ANUALES TAMBIN TUVO UN EFECTO POSITIVO
ORIGINADO POR UNA TASA DE RECARGAS INUSUALMENTE ALTA EN LA PRIMERA
MITAD DE 2016 COMO RESULTADO DE LA TRANSICIN A LA TRANSMISIN
DIGITAL DE LAS SEALES DE TELEVISIN ABIERTA.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016, EL NMERO DE SUSCRIPTORES ACTIVOS NETOS
AUMENT A 8,026,519 (INCLUYENDO 190,545 SUSCRIPTORES COMERCIALES),
EN COMPARACIN CON 7,284,162 (INCLUYENDO 178,915SUSCRIPTORES
COMERCIALES) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015. SKY CERR EL AO CON 206,814
SUSCRIPTORES EN CENTROAMRICA Y LA REPBLICA DOMINICANA.LA UTILIDAD
DEL SEGMENTO OPERATIVODEL CUARTO TRIMESTRE INCREMENT 9.3% A
$2,423.8 MILLONES EN COMPARACIN CON $2,217.1 MILLONES EN EL CUARTO
TRIMESTRE DE 2015; EL MARGEN FUE 44.0%.LA UTILIDAD ANUAL DEL
SEGMENTO OPERATIVO INCREMENT EN 10.3% A $9,898.5 MILLONES EN
COMPARACIN CON $8,972.3 MILLONES EN 2015; EL MARGEN FUE 45.1%. EL
AUMENTO EN VENTAS FUE PARCIALMENTE COMPENSADO POR MAYORES COSTOS DE
PROGRAMACIN COMO RESULTADO PRINCIPALMENTE DE LA DEPRECIACIN DEL
PESO.
?
CABLE LAS VENTAS DEL CUARTO TRIMESTRE INCREMENTARON EN 9.8% A
$8,313.2 MILLONES EN COMPARACIN CON $7,569.9 MILLONES EN EL CUARTO
TRIMESTRE DE 2015 IMPULSADAS POR EL CRECIMIENTO EN NUESTRAS
PLATAFORMAS DE CABLE.
LAS VENTAS ANUALES INCREMENTARON EN 11.9% A $31,891.6 MILLONES EN
COMPARACIN CON $28,488.3 MILLONES EN EL 2015.LAS UNIDADES
GENERADORAS DE INGRESOS (RGUS, POR SUS SIGLAS EN INGLS) DE VOZ Y
DATOS AUMENTARON 11.8% Y 11.3% COMPARADAS CON 2015,
RESPECTIVAMENTE, Y LOS RGUS DE VIDEO AUMENTARON 3.6%.LA SIGUIENTE
TABLA PRESENTA EL DESGLOSE DE RGUS POR TIPO DE SERVICIO DE NUESTRO
SEGMENTO DE CABLE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015.RGUS 2016
2015
VIDEO 4,205,864 4,061,655DATOS 3,411,790 3,066,699
VOZ 2,113,282 1,891,026
TOTAL RGUS 9,730,936 9,019,380
DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE, EL CRECIMIENTO EN RGUS FUE IMPACTADO
POR, ENTRE OTROSFACTORES, (I) AUMENTO EN LA PRESIN COMPETITIVA,
(II) LA ACELERACIN EN EL RITMO DE INTEGRACIN DE NUESTRAS CINCO
OPERACIONES DE CABLE, (III) LA DESACELERACINEN EL ENTORNO
MACROECONMICO EN ALGUNAS ZONAS GEOGRFICAS DONDE OPERAN NUESTROS
SISTEMAS, Y (IV) LA IMPLEMENTACIN DE POLTICAS DE CRDITO MS
ESTRICTAS.LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL CUARTO TRIMESTRE
INCREMENT EN 11.2% A $3,346.2 MILLONESEN COMPARACIN CON $3,010.1
MILLONES EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2015; EL MARGEN ALCANZ
40.3%.
LA UTILIDAD ANUAL DELSEGMENTO OPERATIVO INCREMENT EN 16.0% A
$13,236.1 MILLONES EN COMPARACIN CON $11,405.6 MILLONES EN EL 2015;
EL MARGEN ALCANZ 41.5%, UN AUMENTO DE 150 PUNTOSBASE RESPECTO A
2015, EL MS ALTO QUE SE TENGA REGISTRADO PARA ESTE SEGMENTO. EL
AUMENTO EN EL MARGEN FUE POSIBLE GRACIAS A UN PROGRAMA AGRESIVO DE
REDUCCIN DE COSTOS IMPLEMENTADO A LO LARGO DEL AO Y AL PROCESO DE
INTEGRACIN DE NUESTRAS CINCO OPERACIONES DE CABLE.
ESTAS VARIACIONES FAVORABLES FUERON PARCIALMENTE COMPENSADAS POR
COSTOS DE PROGRAMACIN MAYORES COMO RESULTADO DE LA DEPRECIACIN DEL
PESO Y POR MAYORES GASTOS DE MANTENIMIENTO, PERSONAL Y COSTOS Y
GASTOS DE ARRENDAMIENTO.
LAS SIGUIENTES TABLAS PRESENTAN EL DESGLOSE DE INGRESOS Y UTILIDAD
DEL SEGMENTO OPERATIVO PARA EL 2016 Y 2015, EXCLUYENDO AJUSTES DE
CONSOLIDACIN, PARA NUESTRAS OPERACIONES DE CABLE Y REDES.
NUESTRAS OPERACIONES DE CABLE INCLUYEN LOS SERVICIOS DE VIDEO, VOZ
Y DATOS QUE PROVEEN CABLEVISIN, CABLEMS, TVI, CABLECOM Y TELECABLE.
NUESTRAS OPERACIONES DE REDES INCLUYEN LOS SERVICIOS QUE OFRECE
BESTEL Y LAS OPERACIONES DE REDES DE CABLECOM.
?2016MILLONES DE PESOS OPERACIONES DE CABLE (1) OPERACIONES DE
REDES (1) TOTAL CABLEINGRESOS 27,517.1 5,654.6 31,891.6
UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO 11,771.7 2,021.0 13,236.1MARGEN
42.8% 35.7% 41.5%
(1) ESTOS RESULTADOS NO INCLUYEN LOS AJUSTES DE CONSOLIDACIN DE
$1,280.1 MILLONES EN INGRESOS NI $556.6 MILLONES EN LA UTILIDAD DEL
SEGMENTO OPERATIVO; STOS S SE CONSIDERAN EN LOS RESULTADOS
CONSOLIDADOS DEL SEGMENTO DE CABLE.2015
MILLONES DE PESOS OPERACIONES DE CABLE (2) OPERACIONES DE REDES (2)
TOTALCABLE
INGRESOS 24,279.5 5,072.6 28,488.3
UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO 9,781.9 1,944.4 11,405.6
MARGEN 40.3% 38.3% 40.0%
(2) ESTOS RESULTADOS NO INCLUYEN LOS AJUSTES DE CONSOLIDACIN DE
$863.8 MILLONES EN INGRESOS NI $320.7 MILLONES EN LA UTILIDAD DEL
SEGMENTO OPERATIVO; STOS S SE CONSIDERAN EN LOS RESULTADOS
CONSOLIDADOS DEL SEGMENTO DE CABLE.
OTROS NEGOCIOS LAS VENTAS DEL CUARTO TRIMESTRE AUMENTARON EN 21.0%
A $2,783.0 MILLONES EN COMPARACIN CON $2,300.5 MILLONES EN EL
CUARTO TRIMESTRE DE 2015. EL AUMENTO SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR
MAYORES INGRESOS DE NUESTROS NEGOCIOS DE FUTBOL, DE JUEGOS Y
SORTEOS, Y EDITORIAL, PARCIALMENTE COMPENSADO POR UNA DISMINUCIN EN
LOS INGRESOS DE NUESTRO NEGOCIO DE DISTRIBUCIN DE PELCULAS DE
LARGOMETRAJE.LAS VENTAS ANUALES AUMENTARON EN 8.7% A $8,828.3
MILLONES EN COMPARACIN CON $8,124.3 MILLONES EN 2015.LOS NEGOCIOS
DE FUTBOL Y DE JUEGOS Y SORTEOS PRESENTARON UN BUEN DESEMPEO. EL
NEGOCIO DE JUEGOS Y SORTEOS SE BENEFICI DE MAYORES INGRESOS DE
NUESTRAS MQUINAS DE JUEGO ELECTRNICAS, MIENTRAS QUE EL NEGOCIO DE
FUTBOL SE BENEFICI DE LA VENTA DE JUGADORES.LA UTILIDAD DEL
SEGMENTO OPERATIVO DEL CUARTO TRIMESTRE ALCANZ $368.1 MILLONES EN
COMPARACIN CON $144.5 MILLONES EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2015.
LA UTILIDAD ANUAL DEL SEGMENTO OPERATIVO AUMENT EN 38.2% A $1,040.6
MILLONES EN COMPARACIN CON $753.2 MILLONES EN 2015. LO ANTERIOR
REFLEJA I) UN AUMENTO EN LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DE
NUESTROS NEGOCIOS DE JUEGOS Y SORTEOS Y FUTBOL; II) UNA DISMINUCIN
EN LA PRDIDADEL SEGMENTO OPERATIVO DE NUESTRO NEGOCIO DE
DISTRIBUCIN DE PUBLICACIONES.
GASTOS CORPORATIVOSLOS GASTOS CORPORATIVOS SE INCREMENTARON EN
$247.1 MILLONES, O 12.6%, A $2,207.9 MILLONES EN COMPARACIN CON
$1,960.8 MILLONES EN 2015. ESTE AUMENTO REFLEJA PRINCIPALMENTE UNA
MAYOR COMPENSACIN CON BASE EN ACCIONES.
EL GASTO DE COMPENSACIN CON BASE EN ACCIONES DURANTE 2016Y 2015 FUE
DE $1,410.5 MILLONES Y $1,199.5 MILLONES, RESPECTIVAMENTE, Y FUE
REGISTRADO COMO GASTO CORPORATIVO. EL GASTO DE COMPENSACIN CON BASE
EN ACCIONES SEDETERMINA A SU VALOR RAZONABLE EN LA FECHA DE
ASIGNACIN DE LOS BENEFICIOS A EJECUTIVOS Y EMPLEADOS, Y SE RECONOCE
EN EL PERIODO EN QUE SE VAN ADQUIRIENDO DICHOS BENEFICIOS. EL
AUMENTO DE $211.0 MILLONES REFLEJA PRINCIPALMENTE UN INCREMENTO EN
EL PRECIO DE MERCADO DE NUESTRO CPO Y, EN MENOR GRADO, UN MAYOR
NMERO DE NUESTROS CPOS VENDIDOS DE FORMA CONDICIONAL A EJECUTIVOS Y
EMPLEADOS EN NUESTRO SEGMENTO DE CABLE. ?OTROS GASTOS, NETO
OTROS GASTOS, NETO, AUMENTARON $2,808.9 MILLONES A $3,137.4
MILLONES EN 2016, EN COMPARACIN CON $328.5 MILLONES EN 2015. OTROS
GASTOS, NETO, EN 2016 CONSISTI PRINCIPALMENTE DE:
(I)GASTOS RELACIONADOS CON SERVICIOS PROFESIONALES DE ASESORA LEGAL
Y FINANCIERA DURANTE 2016 POR $833.6 MILLONES;
(II) UNAPRDIDA DE $551.5 MILLONES EN LA DISPOSICIN DE PROPIEDADES,
PLANTA Y EQUIPO COMO PARTE DE MEJORAS EN LA RED EN NUESTRO SEGMENTO
DE CABLE;
(III) UN GASTO NO RECURRENTE EN 2016 POR $912.2 MILLONES EN RELACIN
CON INDEMNIZACIONES POR DESPIDOS DE PERSONAL EN NUESTROS SEGMENTOS
DE CONTENIDOS, CABLE Y OTROS NEGOCIOS, COMO PARTE DEL PROGRAMA DE
REDUCCIN DE COSTOS; Y
(IV) COSTOS NO RECURRENTES DE $259.3 MILLONES INCURRIDOS EN LA
CANCELACIN DE UN CONTRATO PARA LACOMPRA DE UN NUEVO SATLITE EN
NUESTRO SEGMENTO DE SKY. EL AUMENTO EN OTROS GASTOS, NETO, SE
ORIGIN TAMBIN POR LA AUSENCIA DE UN INGRESO NO RECURRENTE DE
$1,038.3 MILLONES COMO RESULTADO DE LA TERMINACIN ANTICIPADA DE UN
ACUERDO DE ASISTENCIA TCNICA CON UNIVISION EN EL PRIMER TRIMESTRE
DE 2015.RESULTADOS NO OPERATIVOS
GASTOS FINANCIEROS, NETOLA SIGUIENTE TABLA PRESENTA LOS (GASTOS)
INGRESOS FINANCIEROS, NETO, EN MILLONES DE PESOS POR LOS AOS
TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015.
2016 2015 (INCREMENTO)
DECREMENTOINTERESES PAGADOS (8,497.9) (6,239.4) (2,258.5)
INTERESES GANADOS 1,499.5 1,027.8 471.7PRDIDA POR FLUCTUACIN
CAMBIARIA, NETO (2,490.3) (2,426.0) (64.3)
OTROS (GASTOS) INGRESOS FINANCIEROS, NETO (43.4)7,514.7
(7,558.1)
GASTOS FINANCIEROS, NETO (9,532.1) (122.9) (9,409.2)
LOS GASTOS FINANCIEROS, NETO, AUMENTARON EN $9,409.2MILLONES A
$9,532.1 MILLONES EN 2016 EN COMPARACIN CON $122.9 MILLONES EN
2015. ESTE AUMENTO REFLEJA PRINCIPALMENTE:(I) UN CAMBIO
DESFAVORABLE DE $7,558.1 MILLONES EN OTROS INGRESOS O GASTOS
FINANCIEROS, NETO, COMO RESULTADO PRINCIPALMENTE DE LA AUSENCIADE
OTROS INGRESOS FINANCIEROS RECONOCIDOS POR NOSOTROS POR EL
INTERCAMBIO EN JULIO DE 2015 DE LAS OBLIGACIONES CONVERTIBLES
EMITIDAS POR UHI, LA EMPRESA CONTROLADORA DE UNIVISION, EN
INSTRUMENTOS CON DERECHOS DE SUSCRIPCIN DE ACCIONES COMUNES DE UHI
("WARRANTS"), QUE INCLUY UN PAGO EN EFECTIVO DE $2,195 MILLONES
(US$135.1 MILLONES DE DLARES) QUE RECIBIMOS DE UHI POR DICHO
INTERCAMBIO, Y UNA RECLASIFICACIN DE $4,718.2 MILLONES DE OTRO
INGRESO INTEGRAL ACUMULADO EN EL CAPITAL CONTABLE EN RELACIN CON
UNA GANANCIA POR CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE DICHAS
OBLIGACIONES CONVERTIBLES;(II) UN AUMENTO DE $2,258.5 MILLONES EN
INTERESES PAGADOS DEBIDO PRINCIPALMENTE A UN MAYOR MONTO PRINCIPAL
PROMEDIO DE DEUDA, OBLIGACIONES POR ARRENDAMIENTOSFINANCIEROS Y
OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR EN 2016, Y EL EFECTO DE LA DEPRECIACIN
DEL PESO FRENTE AL DLAR ESTADOUNIDENSE EN LOS INTERESES PAGADOS; Y
(III)UN AUMENTO DE $64.3 MILLONES EN PRDIDA POR FLUCTUACIN
CAMBIARIA, PRINCIPALMENTE COMO RESULTADO DEL EFECTO DE LA
DEPRECIACIN DEL PESO FRENTE AL DLAR ESTADOUNIDENSE EN NUESTRA MAYOR
POSICIN PASIVA NETA PROMEDIO EN DLARES EN 2016, EL CUAL FUE
PARCIALMENTE COMPENSADO POR UN EFECTO FAVORABLE DE COBERTURA
RESULTANTE DENUESTRA MAYOR INVERSIN DENOMINADA EN DLARES EN UHI EN
2016. ESTAS VARIACIONES DESFAVORABLES FUERON PARCIALMENTE
COMPENSADAS POR UN AUMENTO DE $471.7 MILLONESEN INTERESES GANADOS
COMO RESULTADO DE UN MONTO PROMEDIO MAYOR DE EFECTIVO E INVERSIONES
TEMPORALES DURANTE 2016.
PARTICIPACIN EN LA UTILIDAD DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS,
NETO
LA PARTICIPACIN EN LA UTILIDAD DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS,
NETO, AUMENT EN $1,104.2 MILLONES A $1,139.6 MILLONES EN 2016 DE
$35.4 MILLONES EN 2015. ESTE AUMENTO REFLEJA PRINCIPALMENTE UN
CAMBIO FAVORABLE EN NUESTRA PARTICIPACIN EN LA UTILIDAD DE UHI, LA
EMPRESA CONTROLADORA DE UNIVISION, AS COMO UNA MAYOR PARTICIPACIN
EN LA UTILIDAD DE IMAGINA MEDIA AUDIOVISUAL, S.L., UNA EMPRESA DE
COMUNICACIONES EN ESPAA, CUYA INVERSIN COMENZAMOS A RECONOCER COMO
EMPRESA ASOCIADA A PARTIR DEL TERCER TRIMESTRE DE 2015.
IMPUESTOS A LA UTILIDADLOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD DISMINUYERON
$3,460.0 MILLONES A $2,872.2 MILLONES EN 2016 EN COMPARACIN CON
$6,332.2 MILLONES EN 2015. ESTA DISMINUCIN REFLEJ PRINCIPALMENTE
UNA MENOR BASE GRAVABLE, COMPENSADA PARCIALMENTE POR UN AUMENTO EN
LA TASA EFECTIVA DE IMPUESTOS.UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LA
PARTICIPACIN NO CONTROLADORA
LA UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIN NO CONTROLADORA
AUMENT $185.7 MILLONES, O 13%, A $1,612.0 MILLONES EN 2016 EN
COMPARACIN CON $1,426.3 MILLONES EN 2015. ESTE AUMENTO REFLEJA
PRINCIPALMENTE UNA MAYOR PORCIN DE LA UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LA
PARTICIPACIN NO CONTROLADORA EN NUESTROS SEGMENTOS DE SKY Y CABLE,
LA CUAL FUE PARCIALMENTE COMPENSADA POR LA ADQUISICIN DE UNA
PARTICIPACIN NO CONTROLADORA EN TELEVISIN INTERNACIONAL, S.A. DE
C.V. ("TVI"), UNA COMPAA EN NUESTRO SEGMENTO DE CABLE, EN EL PRIMER
TRIMESTRE DE 2016. OTRA INFORMACIN RELACIONADA
INVERSIONES DE CAPITALDURANTE 2016, NUESTRAS INVERSIONES EN
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO ASCENDIERON APROXIMADAMENTE A
US$1,490.9 MILLONES DE DLARES. ESTAS INVERSIONES DECAPITAL INCLUYEN
APROXIMADAMENTE US$984.2 MILLONES DE DLARES PARA NUESTRO SEGMENTO
DE CABLE, US$346.6 MILLONES DE DLARES PARA NUESTRO SEGMENTO DE SKY
Y US$160.1 MILLONES DE DLARES PARA NUESTRO SEGMENTO DE CONTENIDOS Y
OTROS NEGOCIOS. ESTIMAMOS QUE, DURANTE 2017, NUESTRAS INVERSIONES
EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO PODRAN ALCANZAR APROXIMADAMENTE
US$1,000 MILLONES DE DLARES, INCLUYENDO APROXIMADAMENTE US$550
MILLONES DE DLARES PARA NUESTRO SEGMENTO DE CABLE, US$300 MILLONES
DE DLARES PARA NUESTRO SEGMENTO DE SKY, Y US$150 MILLONES DE DLARES
PARA NUESTROS SEGMENTOS DE CONTENIDOS Y OTROS NEGOCIOS.
LA REDUCCIN EN NUESTRAS INVERSIONES EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
CON RESPECTO AL 2016 ES DE APROXIMADAMENTE US$450 MILLONES DE
DLARES Y ES RESULTADO DE LA CONCLUSIN DE LA ETAPA PRINCIPAL DE
RECONSTRUCCIN DE LA RED EN NUESTRO SEGMENTO DE CABLE Y, EN MENOR
GRADO, A LA POSTERGACIN DE LA RECONSTRUCCIN DE LA RED EN
CIERTOSMERCADOS DE MENOR TAMAO COMO RESULTADO DE LA DEPRECIACIN DEL
PESO.
DEUDA, ARRENDAMIENTOSFINANCIEROS Y OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR
LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA NUESTRA DEUDA TOTAL, LOS ARRENDAMIENTOS
FINANCIEROS Y OTROS DOCUMENTOS PORPAGAR DE LA COMPAA AL 31 DE
DICIEMBRE DE 2016 Y 2015. LAS CIFRAS SE PRESENTAN EN MILLONES DE
PESOS.
?DIC 31,
2016 DIC 31,2015 INCREMENTO
(DECREMENTO)PORCIN CIRCULANTE DE DEUDA A LARGO PLAZO
850.9 2,979.8 (2,128.9)DEUDA A LARGO PLAZO, NETO DE LA PORCIN
CIRCULANTE 126,146.7 107,430.8 18,715.9TOTAL DE DEUDA 1 126,997.6
110,410.6 16,587.0
PORCIN CIRCULANTE DE OBLIGACIONES DE ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
575.6
511.6
64.0OBLIGACIONES DE ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS A LARGO PLAZO
5,816.2 5,293.6 522.6TOTAL DE ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS 6,391.8
5,805.2 586.6PORCIN CIRCULANTE DE OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR
1,202.3- 1,202.3
OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR, NETO DE LA PORCIN CIRCULANTE3,650.7 -
3,650.7
TOTAL OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR24,853.0 - 4,853.01 AL 31 DE
DICIEMBRE DE 2016 Y 2015, EL TOTAL DE DEUDA SE PRESENTA NETO DE
COSTOS FINANCIEROS DE $1,290.6 MILLONES Y $1,387.9 MILLONES,
RESPECTIVAMENTE, Y NO INCLUYE INTERESES POR PAGAR RELACIONADOS CON
ESTA DEUDA POR UN MONTO DE $1,827.3 MILLONES Y $1,184.2 MILLONES,
RESPECTIVAMENTE.
2 EN RELACIN CON LA ADQUISICIN DE LA PARTICIPACIN NO CONTROLADORA
EN TVI, NUESTRA SUBSIDIARIA DEL SEGMENTO DE CABLE.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016, NUESTRA POSICIN DE DEUDA NETA
CONSOLIDADA (DEUDA TOTAL, ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS, Y OTROS
DOCUMENTOS POR PAGAR, MENOS EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO,
INVERSIONES TEMPORALES E INVERSIONES A LARGO PLAZO CONSERVADAS A
VENCIMIENTO Y DISPONIBLES PARA SU VENTA) ASCENDI A $78,405.9
MILLONES. AL 31 DEDICIEMBRE DE 2016, EL MONTO ACUMULADO DE LAS
INVERSIONES A LARGO PLAZO CONSERVADAS A VENCIMIENTO Y DISPONIBLES
PARA SU VENTA ASCENDI A $6,792.2 MILLONES.ACCIONES EN
CIRCULACIN
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016Y 2015, NUESTRAS ACCIONES EN CIRCULACIN
ASCENDAN A 341,268.3 MILLONES DE ACCIONES Y 338,468.4 MILLONES DE
ACCIONES, RESPECTIVAMENTE, Y EL NMERO DE CPOS EQUIVALENTE EN
CIRCULACIN ASCENDA A 2,916.8 MILLONES Y A 2,892.9 MILLONES,
RESPECTIVAMENTE. NO TODAS LAS ACCIONES ESTN EN FORMA DE CPOS. EL
NMERO DE CPOS EQUIVALENTES SE CALCULA DIVIDIENDO EL NMERO DE
ACCIONES EN CIRCULACIN ENTRE 117.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015, EL NMERO DE GDS (GLOBAL
DEPOSITARY SHARES) EQUIVALENTES EN CIRCULACIN ASCENDA A 583.3
MILLONES Y 578.6 MILLONES, RESPECTIVAMENTE. EL NMERO DE GDSS
EQUIVALENTESSE CALCULA DIVIDIENDO EL NMERO DE CPOS EQUIVALENTES
ENTRE CINCO. ?
SOBRE LA EMPRESATELEVISA ES UNA EMPRESA DE MEDIOS LDER EN LA
PRODUCCIN DE CONTENIDO AUDIOVISUAL EN ESPAOL, UN OPERADOR DE CABLE
IMPORTANTE ENMXICO, Y UN SISTEMA DE TELEVISIN DE PAGA VA SATLITE
LDER EN MXICO. TELEVISA DISTRIBUYE EL CONTENIDO QUE PRODUCE A TRAVS
DE VARIOS CANALES DE TELEVISIN ABIERTA EN MXICO Y EN MS DE 50
PASES, A TRAVS DE 26 MARCAS DE CANALES DE TELEVISIN DE PAGA Y
CANALES DE TELEVISIN, OPERADORES DE CABLE Y SERVICIOS ADICIONALES
POR INTERNET ("OTT", POR SUS SIGLAS EN INGLS). EN ESTADOS UNIDOS,
EL CONTENIDO AUDIOVISUAL DE TELEVISA ES DISTRIBUIDO A TRAVS DE
UNIVISION COMMUNICATIONSINC. ("UNIVISION") LA EMPRESA DE MEDIOS DE
HABLA HISPANA LDER EN ESTADOS UNIDOS. UNIVISION TRANSMITE EL
CONTENIDO AUDIOVISUAL DE TELEVISA A TRAVS DE VARIAS PLATAFORMAS A
CAMBIO DEL PAGO DE UNA REGALA. ADEMS, TELEVISA CUENTA CON UNA
PARTICIPACIN ACCIONARIA E INSTRUMENTOS CON DERECHOS DE SUSCRIPCIN
DE ACCIONES ("WARRANTS") QUE UNA VEZ INTERCAMBIADOS REPRESENTARAN
APROXIMADAMENTE EL 36% SOBRE UNA BASE DE DILUCIN Y CONVERSIN TOTAL
DEL CAPITAL DE UNIVISION HOLDINGS, INC.,LA COMPAA CONTROLADORA DE
UNIVISION. EL NEGOCIO DE CABLE DE TELEVISA OFRECE SERVICIOS
INTEGRADOS, INCLUYENDO VIDEO, SERVICIOS DE DATOS DE ALTA VELOCIDAD
Y SERVICIOS DE VOZ A CLIENTES RESIDENCIALES Y COMERCIALES AS COMO
SERVICIOS ADMINISTRADOS A EMPRESAS DE TELECOMUNICACIONES LOCALES E
INTERNACIONALES A TRAVS DE CINCO OPERADORES DE SISTEMAS MLTIPLES EN
MXICO. TELEVISA POSEE UNA PARTICIPACIN MAYORITARIA EN SKY, UN
SISTEMA LDER DE TELEVISIN DE PAGA DIRECTA AL HOGAR VASATLITE QUE
OPERA EN MXICO, REPBLICA DOMINICANA Y CENTROAMRICA. TELEVISA TAMBIN
TIENE INTERESES EN LA PUBLICACIN Y DISTRIBUCIN DE REVISTAS, LA
PRODUCCIN Y TRANSMISIN DE RADIO, DEPORTES PROFESIONALES Y
ENTRETENIMIENTO EN VIVO, PRODUCCIN Y DISTRIBUCIN DE PELCULAS, Y
JUEGOS Y SORTEOS.
AVISO LEGALESTE BOLETN DE PRENSA CONTIENE CIERTAS ESTIMACIONES
SOBRE LOS RESULTADOS Y PERSPECTIVAS DE LA COMPAA. NO OBSTANTE LO
ANTERIOR, LOS RESULTADOS REALES QUE SE OBTENGAN, PODRAN VARIAR DE
MANERA SIGNIFICATIVA DE ESTAS ESTIMACIONES. LA INFORMACIN DE
EVENTOS FUTUROS CONTENIDA EN ESTE BOLETN, SE DEBER LEER EN CONJUNTO
CON UN RESUMEN DE ESTOS RIESGOS QUE SE INCLUYE EN EL REPORTE ANUAL
(FORMA 20-F) MENCIONADO EN LA SECCIN "DESCRIPCIN DE LA COMPAA -
RESUMEN DE RIESGOS". DICHA INFORMACIN, AS COMO FUTUROS REPORTES
HECHOS POR LA COMPAA O CUALQUIERA DE SUS REPRESENTANTES,YA SEA
VERBALMENTE O POR ESCRITO, PODRAN VARIAR DE MANERA SIGNIFICATIVA DE
LOS RESULTADOS REALES. ESTAS PROYECCIONES Y ESTIMACIONES, LAS
CUALES SE ELABORARON CON REFERENCIA A UNA FECHA DETERMINADA, NO
DEBEN SER CONSIDERADAS COMO UN HECHO. LA COMPAA NO TIENE OBLIGACIN
ALGUNA PARA ACTUALIZAR O REVISAR NINGUNA DE ESTAS PROYECCIONES Y
ESTIMACIONES, YA SEA COMO RESULTADO DE NUEVA INFORMACIN, FUTUROS
ACONTECIMIENTOS Y OTROS EVENTOS ASOCIADOS.(VER ESTADOS FINANCIEROS
QUE SE ADJUNTAN)
###RELACIN CON INVERSIONISTAS:
CARLOS MADRAZO / TEL: (52 55) 5261 2445 /
CMADRAZOV@TELEVISA.COM.MX
RELACIN CON MEDIOS:
ALEJANDRO OLMOS / TEL: (52 55) 4438 1205 /
AOLMOSC@TELEVISA.COM.MX
MARA EUGENIA ZURITA / TEL: (52 55) 52 24 63 60 /
MEZURITA@TELEVISA.COM.MX WWW.TELEVISAIR.COM?
GRUPO TELEVISA, S.A.B.ESTADOS DE SITUACIN FINANCIERA CONSOLIDADOS
CONDENSADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015(MILLONES DE PESOS)31 DE DICIEMBRE
31 DE DICIEMBRE
2016 2015ACTIVOS
(NO AUDITADO) (AUDITADO)
ACTIVOS CIRCULANTES:
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO $
47,546.1
$
49,397.1INVERSIONES TEMPORALES
5,498.2
5,330.5DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, NETO 24,906.4
21,702.1 OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR, NETO 5,981.9
4,296.1
CUENTAS CORRIENTES POR COBRAR CON PARTES RELACIONADAS 905.6 98.4
DERECHOS DE TRANSMISIN Y PROGRAMACIN 6,533.2 5,389.1
INVENTARIOS 1,899.1 1,628.3
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES2,698.2 2,096.5
SUMAN LOS ACTIVOS CIRCULANTES 95,968.7 89,938.1ACTIVOS NO
CIRCULANTES:INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 647.8 -
DERECHOS DE TRANSMISIN Y PROGRAMACIN 7,975.3 9,139.1
INVERSIONES EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS 42,868.6 41,081.4
INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 12,092.3 9,271.9
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO86,783.6 76,089.3
ACTIVOS INTANGIBLES, NETO 37,624.5 38,106.3
IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS22,729.6 17,665.1
OTROS ACTIVOS 192.6 182.5
SUMAN LOS ACTIVOS NO CIRCULANTES 210,914.3 191,535.6
SUMAN LOS ACTIVOS $
306,883.0 $
281,473.7GRUPO TELEVISA, S.A.B.ESTADOS DE SITUACIN FINANCIERA
CONSOLIDADOS CONDENSADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015(MILLONES DE PESOS)
31 DE DICIEMBRE 31 DE DICIEMBRE2016 2015
PASIVOS
(NO AUDITADO) (AUDITADO)PASIVOS CIRCULANTES:PORCIN CIRCULANTE DE
DEUDA A LARGO PLAZO E INTERESES POR PAGAR $
2,678.2 $
4,164.0
PORCIN CIRCULANTE DE ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS A LARGO PLAZO
575.6511.6
PORCIN CIRCULANTE DE OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR 1,202.3 -
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS - 1.4
CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES Y GASTOS ACUMULADOS 22,878.1
17,361.5DEPSITOS Y ANTICIPOS DE CLIENTES
21,709.4
20,470.4IMPUESTO SOBRE LA RENTA POR PAGAR 2,012.5
1,632.8OTROS IMPUESTOS POR PAGAR 1,479.1 1,246.0
BENEFICIOS A EMPLEADOS 1,078.7 1,034.5
CUENTAS CORRIENTES POR PAGAR CON PARTES RELACIONADAS 1,088.2 443.0
OTROS PASIVOS CIRCULANTES 2,723.9 2,112.8
SUMAN LOS PASIVOS CIRCULANTES 57,426.0 48,978.0
PASIVOS NO CIRCULANTES:DEUDA A LARGO PLAZO, NETO DE PORCIN
CIRCULANTE 126,146.7 107,430.8ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS, NETO DE
PORCIN CIRCULANTE 5,816.2 5,293.6OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR, NETO
DE PORCIN CIRCULANTE 3,650.7 -INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
5.5 225.7
DEPSITOS Y ANTICIPOS DE CLIENTES - 514.5
IMPUESTOS SOBRE LA RENTA POR PAGAR 6,386.9
6,338.1IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS 9,668.7
10,000.0BENEFICIOS POST-EMPLEO 520.5 407.2
OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO
2,468.12,764.1
SUMAN LOS PASIVOS NO CIRCULANTES 154,663.3 132,974.0SUMAN LOS
PASIVOS
212,089.3 181,952.0CAPITAL CONTABLE
CAPITAL SOCIAL EMITIDO, SIN VALOR NOMINAL 4,978.1 4,978.1
PRIMA EN EMISIN DE ACCIONES 15,889.8 15,889.8
20,867.9 20,867.9
UTILIDADES RETENIDAS:
RESERVA LEGAL 2,139.0 2,139.0
RESULTADOS ACUMULADOS 64,653.5 60,101.5
UTILIDAD NETA DEL PERIODO 3,721.4 10,899.1
70,513.973,139.6
OTRA UTILIDAD INTEGRAL ACUMULADA, NETO 2,374.1 5,257.6
ACCIONES RECOMPRADAS (11,551.7) (11,882.2)
61,336.3 66,515.0
CAPITAL CONTABLE ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAA 82,204.2
87,382.9
PARTICIPACIN NO CONTROLADORA 12,589.5 12,138.8
SUMA EL CAPITAL CONTABLE 94,793.7 99,521.7
SUMAN LOS PASIVOS Y ELCAPITAL CONTABLE
$
306,883.0 $
281,473.7
GRUPO TELEVISA, S.A.B.ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS
CONDENSADOS
POR LOS TRES Y DOCE MESES TERMINADOS EL31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y
2015
(MILLONES DE PESOS)
TRES MESES TERMINADOS EL DOCE MESES TERMINADOS EL
31 DE DICIEMBRE DE: 31 DE DICIEMBRE DE:
2016 2015 2016 2015(NO AUDITADO) (NO AUDITADO) (NO AUDITADO)
(AUDITADO)VENTAS NETAS $
27,300.7 $
24,951.1 $
96,287.4 $
88,051.8COSTO DE VENTAS 14,844.7842.0 13,329.8 52,377.8
47,226.5GASTOS DE VENTA 3,107.6
842.0 2,897.4 10,900.7 9,716.2GASTOS DE ADMINISTRACIN 3,505.9842.0
3,258.2 13,273.4 12,035.5
UTILIDAD ANTES DE OTROS GASTOS 5,842.5 5,465.7 19,735.5 19,073.6
OTROS GASTOS, NETO (1,121.5) (363.4) (3,137.4) (328.5)
UTILIDAD DE OPERACIN 4,721.0
842.0 5,102.3 16,598.1 18,745.1
GASTOS FINANCIEROS (3,441.9)
842.0(2,208.7) (11,031.6) (8,665.4)
INGRESOS FINANCIEROS 324.8
842.0261.6 1,499.5 8,542.5
GASTOS FINANCIEROS, NETO (3,117.1) (1,947.1) (9,532.1) (122.9)
PARTICIPACINEN LA UTILIDAD DE
ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS, NETO 226.5
842.0 303.71,139.6 35.4
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 1,830.4 3,458.9 8,205.6
18,657.6IMPUESTOS A LA UTILIDAD 624.6 1,471.7 2,872.2 6,332.2
UTILIDAD NETA $1,205.8 $
1,987.2 $
5,333.4 $
12,325.4UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A:
ACCIONISTAS DE LA COMPAA $643.0 $
1,571.2 $
3,721.4 $
10,899.1
PARTICIPACIN NO CONTROLADORA 562.8 416.0 1,612.0 1,426.3
UTILIDAD NETA $
1,205.8 $
1,987.2 $
5,333.4 $
12,325.4UTILIDAD BSICA POR CPO ATRIBUIBLE ALOS ACCIONISTAS DE LA
COMPAA $
0.21 $
0.54 $
1.28 1.85(ADMINISTRADOR) $3.77?RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE POR
SEGMENTO DE NEGOCIO
LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL CUARTO
TRIMESTRE TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015 PARA CADA UNO
DE NUESTROS SEGMENTOS DE NEGOCIO. LAS CIFRAS SE PRESENTAN EN
MILLONES DE PESOS.VENTAS NETAS 4T 2016 % 4T 2015 % CAMBIO
%CONTENIDOS 11,690.9 41.3 10,763.4 42.0 8.6
SKY 5,505.1 19.5 5,012.5 19.5 9.8CABLE 8,313.2 29.4 7,569.9 29.5
9.8
OTROS NEGOCIOS 2,783.0 9.8 2,300.5 9.0 21.0VENTAS NETAS POR
SEGMENTO 28,292.2 100.0 25,646.3 100.0 10.3
OPERACIONES INTERSEGMENTO 1 (991.6) (695.2) (42.6)
VENTAS NETAS 27,300.6 24,951.1 9.4
UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS 2 4T 2016 MARGEN
% 4T2015 MARGEN
% CAMBIO
%CONTENIDOS 4,767.8 40.8 4,555.0 42.3 4.7
SKY 2,423.8 44.0 2,217.1 44.2 9.3
CABLE 3,346.2 40.3 3,010.1 39.8 11.2
OTROS NEGOCIOS 368.1 13.2 144.5 6.3 154.7
UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS 10,905.9 38.5 9,926.7 38.7 9.9
GASTOS CORPORATIVOS (593.9) (2.1) (539.9) (2.1) (10.0)
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN (4,469.5) (16.4) (3,921.1) (15.7) (14.0)
OTROS GASTOS, NETO (1,121.5) (4.1) (363.4) (1.5) (208.6)
UTILIDAD DE OPERACIN 4,721.0 17.3 5,102.3 20.4 (7.5)
1 PARA PROPSITOS DE INFORMACIN, LAS OPERACIONES INTERSEGMENTO SE
INCLUYEN EN CADA UNA DE NUESTRAS OPERACIONES DE SEGMENTO.
2 UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATI