FINDEP: UTILIDAD NETA DE PS.59.9 MILLONES EN 4T16, UN INCREMENTO DE 27.8% ACA
23 Febrero 2017 - 8:05AM
BMV General Information
FINDEP: UTILIDAD NETA DE PS.59.9 MILLONES EN 4T16, UN INCREMENTO DE
27.8% ACA, E ICV DE 5.5%, UNA MEJORA DE 124 PBS ACA
- CARTERA DE CRDITO DE PS.7,447.8 MILLONES, UN INCREMENTO DE 4.7%
ACA; CONSISTENTE CON EL ENFOQUE ESTRATGICO QUE PRIVILEGIA LA
RENTABILIDAD Y CALIDAD DE LA CARTERA SOBRE SU TAMAO.
- ICV DE 5.5%; 124 PBS INFERIOR AL 4T15, Y POR DEBAJO DEL PROMEDIO
DE LA INDUSTRIA Y DE LA META DE LACOMPAA DE 6.5% PARA 2016.
- MIN AJUSTADO POR RIESGOS INCL. COMISIONES DE 49.1% EN 4T16, UN
AUMENTO DE 498 PBS ACA.- UTILIDAD NETA DE PS.59.9 MILLONES, UN
INCREMENTO DE 27.8% VS. 4T15. - LA TASA ACTIVA PROMEDIO BAJ 253 PBS
A 66.2% EN 4T16 VERSUS 4T15; DEBIDO PRINCIPALMENTE AL INCREMENTO DE
61.0% ACA DE LA CARTERA DE CRDITO DE FINDEP EN USA, QUE TIENE UNA
MENOR TASA ACTIVA.EL COSTO PROMEDIO DE FONDEO FUE 9.22%, 26 PBS
SUPERIOR AL4T15, INCLUSO TRAS EL INCREMENTO DE 250 PBS DE BANXICO
EN EL MISMO PERIODO.- NDICE DE CAPITAL SOBRE ACTIVOS DE 33.3%; UNA
MEJORA DE 124 PBS VERSUS 4T15.- ROAE EN 4T16 FUE 6.0%, COMPARADO
CON 5.0% EN 4T15.
CIUDAD DE MXICO, 23 DE FEBRERO DE 2017, FINANCIERAINDEPENDENCIA,
S.A.B. DE C.V., SOFOM, E.N.R. (BMV: FINDEP; OTC: FNCRY), ("FINDEP"
O LA "COMPAA") UNA INSTITUCIN MEXICANA QUE OTORGA MICROCRDITOS
QUIROGRAFARIOS A PERSONAS FSICAS DE LOS SEGMENTOS DE BAJOS INGRESOS
Y CRDITOS PARA CAPITAL DE TRABAJO A TRAVS DE LA METODOLOGA GRUPAL,
ANUNCI HOY SUS RESULTADOS PARAEL PERIODO DE TRES Y DOCE MESES
TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016.EDUARDO MESSMACHER,
VICE-PRESIDENTE EJECUTIVO, COMENT: "ME COMPLACE REPORTAR QUE
FINANCIERA INDEPENDENCIA ENTREG RESULTADOS TRIMESTRALES Y ANUALES
CONSISTENTES CON SU ENFOQUE ESTRATGICO Y LAS METAS ACTUALIZADAS EL
PASADO OCTUBRE. AS, CONCLUIMOS 4 AOS CONSECUTIVOS DE UTILIDADES
CONSISTENTES BAJO EL ENFOQUE DE LA COMPAA DE PRIVILEGIAR LA CALIDAD
Y RENTABILIDAD DE LA CARTERA SOBRE SU TAMAO QUE IMPLEMENT EN
SEPTIEMBRE 2012.LA IMPLEMENTACIN FIRME Y DISCIPLINADA DE LAS
POLTICAS DE OPERACIN DE LA COMPAA HAN SIDO EL MOTOR CLAVE EN
NUESTRA HABILIDAD PARA ALCANZAR NUESTROS OBJETIVOS DE CALIDAD Y
RENTABILIDAD; PARTICULARMENTE EN UN CONTEXTO ECONMICO ACTUAL DBIL
EN 2 DE NUESTROS MERCADOS, MXICO Y BRASIL; LO QUE SUBRAYA EL XITO
DE NUESTRO ENFOQUE ESTRATGICO ACTUAL.
NUESTROS RESULTADOS REFLEJAN EL XITO DEL ENFOQUE DE FINANCIERA
INDEPENDENCIA EN CALIDAD Y RENTABILIDAD, AL IGUAL QUE LA VENTAJA
COMPETITIVA OBTENIDA AL TRANSFORMARSE DURANTE LOS PASADOS AOS EN UN
GRUPO BIEN DIVERSIFICADO CON 5 SUBSIDIARIAS, OPERACIONES EN 3
PASES, Y UNA CRECIENTE VARIEDAD DE PRODUCTOS Y SERVICIOS. UN GRUPO
MS SLIDO QUE LA SUMA DE SUS PARTES, DONDE EL DESEMPEO DE UNA
SUBSIDIARIA PUEDE SER FCILMENTE COMPENSADO POR EL DESEMPEO MS SLIDO
DE LAS DEMS; PERMITINDONOS UN RESULTADO MS CONFIABLE Y
EQUILIBRADO."
RESULTADOS CONSOLIDADOS 4T16
LOS RESULTADOS NO-AUDITADOS PARA LOS PERIODOS CONSIDERADOS EN ESTE
REPORTE INCLUYEN EL EFECTO DE LA CONSOLIDACIN DE LAS SIGUIENTES
SUBSIDIARIAS: APOYO ECONMICO FAMILIAR ("AEF"), UNA DE LAS
PRINCIPALES INSTITUCIONES DE MICROCRDITOS EN MXICO; APOYO
FINANCIERO INC. ("AFI"), UNA COMPAA DE MICROFINANZAS QUE ATIENDE
PRIMORDIALMENTE A LA COMUNIDAD HISPANA NO BANCARIZADA EN
CALIFORNIA; FINANCIERA FINSOL ("FINSOL MXICO"), UNA DE LAS
PRINCIPALES INSTITUCIONES EN EL MERCADO DE LAS MICROFINANZAS DE
CRDITOS GRUPALES EN MXICO; E INSTITUTO FINSOL ("FINSOL BRASIL"),
INSTITUCIN LDER EN CRDITOS GRUPALES EN BRASIL.
MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS
EN EL 4T16, EL MARGEN FINANCIERO AJUSTADOPOR RIESGOS CREDITICIOS
FUE PS.735.7 MILLONES, 9.5% SUPERIOR ACA, COMO RESULTADO DE LO
SIGUIENTE:
INGRESOS POR INTERESESLOS INGRESOS POR INTERESES DECRECIERON 0.8%
ACA A PS.1,210.2 MILLONES EN EL 4T16; UNA CONTRACCIN NO CONSISTENTE
CON LA EXPANSIN DE 4.7% ACA DE LA CARTERA DE CRDITO, QUE REFLEJA LA
MEZCLA ACTUAL DE CARTERA CON MAYOR PARTICIPACIN DE SUBSIDIARIAS Y
PRODUCTOS QUE TIENEN TASAS DE INTERSPROMEDIO MENORES; TAL COMO LA
MAYOR PARTICIPACIN DE AFI EN LA MEZCLA DE LA CARTERA DE LA COMPAA
CON 15.9% DEL TOTAL VS. 10.3% EN 4T15, Y EL PRODUCTO DE NMINA DE
INDEPENDENCIA (MS NMINA) CON 7.9% DEL TOTAL VS. 7.1% EN 4T15, Y EL
CONTINUO ENFOQUE DE LA COMPAA EN EL SEGMENTO FORMAL.COMO RESULTADO
DE LO ANTERIOR, LA TASA ACTIVA PROMEDIO DE LA CARTERA DE CRDITO DE
LA COMPAA CAY A 66.2% EN 4T16, DE 68.8% EN 4T15.LA CARTERA AL
SEGMENTO FORMAL CRECI 4.3% ACA A PS.4,624.7 MILLONES, Y REPRESENTA
EL 62.1% DEL TOTAL VERSUS 62.3% EN 4T15. ESTE INCREMENTO SE DEBEA
UN INCREMENTO DE PS.448.1 MILLONES O 61.0% EN LA CARTERA DE AFI, Y
DE UN INCREMENTO DE PS.17.1 MILLONES O 2.1% EN LA CARTERA AL SECTOR
FORMAL DE AEF; LO CUALFUE PARCIALMENTE COMPENSADO POR UNA REDUCCIN
DE PS.274.5 MILLONES O 9.5% EN LA CARTERA AL SECTOR FORMAL DE
INDEPENDENCIA.LA CARTERA AL SEGMENTO INFORMAL CRECI 7.1% ACA A
PS.2,734.2 MILLONES EN 4T16, Y AHORA REPRESENTA EL 36.7% DEL TOTAL
VERSUS 35.9% EN 4T15. ESTO SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR UN
INCREMENTO DE PS.128.8 MILLONES O 32.1% ACA EN LA CARTERA DE FINSOL
BRASIL, UN INCREMENTO DE PS.56.5 MILLONES O 7.1% EN LA CARTERA DE
FINSOL MXICO Y UN INCREMENTO DE PS.52.1 MILLONES O 8.2% EN LA
CARTERA AL SEGMENTO FORMAL DE AEF; LO CUAL FUE PARCIALMENTE
COMPENSADO POR UN DECREMENTO DE PS.56.9 MILLONES O 7.9% EN LA
CARTERA AL SEGMENTO INFORMAL DE INDEPENDENCIA. LA CARTERA DE
INDEPENDENCIA ALCANZ PS.3,266.7 MILLONES, UNA CONTRACCIN DE 9.2%
ACA; LO CUALSIGUE REFLEJANDO LA DECISIN DE ESTA SUBSIDIARIA DE
ELIMINAR LA ORIGINACIN DE CRDITOS A CLIENTES DE ALTO RIESGO DESDE
SEPTIEMBRE 2015 PARA MEJORAR LA CALIDADDE LA CARTERA. COMO
RESULTADO, LA ORIGINACIN DE CRDITO DE INDEPENDENCIA CAY 19.3%
DURANTE 2016 VERSUS 2015; O 6.0% CONSIDERANDO SLO 4T16. AL 4T16, EL
DESGLOSE DE LA CARTERA DE CRDITO ENTRE FORMAL E INFORMAL FUE DE
79.7% Y 20.3% RESPECTIVAMENTE; LA CARTERA DE INDEPENDENCIA
REPRESENTABA 43.9% DE LA CARTERA DE LA COMPAA, VERSUS 50.6% EN
4T15.
LA CARTERA DE FINSOL ALCANZ LOS PS.1,385.0 MILLONES EN 4T16, UN
INCREMENTO DE 15.4% CONTRA 4T15. ESTO ES RESULTADO DE UN INCREMENTO
DE PS.128.8 MILLONES O 32.1% EN LA CARTERA DE FINSOL BRASIL (DEBIDO
A LA DEVALUACIN DEL PESO MEXICANO VS. EL REAL BRASILEO), Y UN
INCREMENTO DE PS.56.5 MILLONES O 7.1% EN LA CARTERA DE FINSOL
MXICO. AL 4T16, LA CARTERA DE FINSOL REPRESENTABA 18.6% DE LA
CARTERA DE CRDITO DE LA COMPAA, COMPARADO CON 16.9% EN 4T15.
APOYO ECONMICO FAMILIAR REGISTR UNA CARTERA DE PS.1,524.9 MILLONES
EN 4T16, UN CRECIMIENTO DE 4.8% CONTRA 4T15. AL 4T16, LA CARTERA DE
AEF REPRESENTABA EL 20.5% DE LA CARTERA DE LA COMPAA, EL MISMO
PORCENTAJE QUE EN 4T15.
LA CARTERA DE APOYO FINANCIERO INC. FUE DE PS.1,182.3 MILLONES EN
4T16, UN INCREMENTO DE 61.0% CONTRA 4T15. AL 4T16, LA CARTERA DE
AFI REPRESENTABA EL 15.9% DE LA CARTERA DE LA COMPAA, EN COMPARACIN
CON EL 10.3% EN 4T15.
ADICIONALMENTE, LA CARTERA DE CRDITO DE LA COMPAA INCLUYE PS.88.9
MILLONES EN OTROS CRDITOS. ESTA LNEA REFLEJA UN CRDITO OTORGADO A
SIEMPRE CRECIENDO SAB DE CV SOFOM ENR EN 4T15 PARA LA COMPRA DE LOS
DERECHOS DE COBRO DE PARTE DE SU CARTERA DE NMINA HASTA 2021. ESTE
CRDITO REPRESENTA1.2% DE LA CARTERA DE CRDITO DE LA COMPAA.
GASTOS POR INTERESESEN 4T16 LOS GASTOS POR INTERESES AUMENTARON EN
PS.2.3 MILLONES ACA, O 1.5%, A PS.155.6 MILLONES. LO ANTERIOR FUE
PRINCIPALMENTE PRODUCTO DE UN INCREMENTO DE 26 PBS EN LA TASA
PROMEDIO PAGADA A 9.22%; LO QUE COMPARA FAVORABLEMENTE CONTRA EL
INCREMENTO DE TASAS DE 250 PBS POR BANXICO DURANTE EL PASADO AO.LA
TASA TIIE PROMEDIO INCREMENT A 5.43% EN 4T16 DE 3.35% EN 4T15.
ESTIMACIN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOSLA ESTIMACIN
PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS BAJ A PS.319.0 MILLONES, UNA
CONTRACCIN DE 19.2% ACA, DEBIDO A LA MEJORA CONSISTENTE EN LA
CALIDAD DE LACARTERA DE CRDITO DE LA COMPAA. LOS QUEBRANTOS BAJARON
A PS.292.1 MILLONES EN 4T16, UNA BAJA DE 26.8% ACA. LA CARTERA
VENCIDA SE CONTRAJO A PS.410.0 MILLONES, UNA BAJA DE 14.6% ACA.
INGRESOS TOTALES DE LA OPERACIN
LOS INGRESOS TOTALES DE LA OPERACIN SUBIERON A PS.972.5 MILLONES EN
4T16, UN CRECIMIENTO DE 15.7% VERSUS 4T15; COMO RESULTADO DE LO
SIGUIENTE:
EN 4T16, LASCOMISIONES Y TARIFAS COBRADAS DECRECIERON 14.8% ACA A
PS.117.0 MILLONES DE PS.137.4 MILLONES EN 4T15, PRINCIPALMENTE
RELACIONADO CON CAMBIOS EN LA MEZCLA DE CARTERA DE LA COMPAA. LAS
COMISIONES Y TARIFAS PAGADAS CRECIERON 30.8% ACA, A PS.24.2
MILLONES EN 4T16, PRINCIPALMENTE RELACIONADO CON LAS COMISIONES
PAGADAS A LOS INTERMEDIARIOS DE LA RECOMPRA DEL BONO FINDEP19 EN
AGOSTO 2016; LAS CUALES SE ESTN AMORTIZANDO DURANTE LOS LTIMOS 4
MESES DE 2016. ESTO FUE PARCIALMENTE COMPENSADO POR OTROS INGRESOS
DE LA OPERACIN QUE CRECIERON 72.6% A PS.84.7 MILLONES VERSUS
PS.49.0 MILLONES EN 4T15; RELACIONADO PRINCIPALMENTE CON LOS
INGRESOSRELACIONADOS CON LOS DERECHOS DE COBRO DE LA CARTERA DE
NMINA DE SIEMPRE CRECIENDO SAB DE CV SOFOM ENR, QUE NO ESTABAN
REFLEJADOS EN 4T15.EN RELACIN CON EL RESULTADO POR INTERMEDIACIN,
INCREMENT A PS.59.4 MILLONES EN 4T16 VERSUS PS.0.2 MILLONES EN
4T15, RELACIONADO CON UNA GANANCIA EXTRAORDINARIA RELACIONADA
PRINCIPALMENTE POR EL IMPACTO POSITIVO DE LAS FLUCTUACIONES
CAMBIARIAS ENTRE EL PESO MEXICANO Y EL REAL BRASILEO, DEBIDO A
PRSTAMOS INTER-COMPAAS DE INDEPENDENCIA A FINSOL BRASIL. COMO SE
COMUNIC EN TRIMESTRES ANTERIORES, DESDE 3T10 EL IMPACTO DE LA
VALUACIN (MARK-TO-MARKET) DE LOS SWAPS DE TIPO DE CAMBIO DEL BONO
EN DLARES US SE REGISTRA EN EL CAPITAL CONTABLE DEL BALANCE
GENERAL.RESULTADO DE LA OPERACIN
EN 4T16, LA COMPAA REPORT UN RESULTADO DE OPERACIN DE PS.75.3
MILLONES, UN INCREMENTO DE 63.6% EN COMPARACIN CON 4T15.
GASTOS DE ADMINISTRACIN Y PERSONALLOS GASTOS DE ADMINISTRACIN Y
PERSONAL INCREMENTARON EN PS.102.9 MILLONES ACA, O 13.0%, EXPLICADO
POR UN INCREMENTO DE 14.7% EN COSTOS DEPERSONAL Y UN INCREMENTO DE
9.7% EN LOS COSTOS OPERATIVOS RELACIONADOS PRINCIPALMENTE CON LA
APERTURA DE UNA APERTURA NETA DE 25 NUEVAS SUCURSALES. ESTE
INCREMENTO TAMBIN REFLEJA LA DEPRECIACIN DEL PESO MEXICANO CONTRA
EL REAL BRASILEO Y EL DLAR AMERICANO; SI ESTO NO SE TOMA EN CUENTA,
EL INCREMENTO HUBIERA SIDO DE 10.0% ACA.
AUNQUE EL ENFOQUE DE LA COMPAA EN LA OPTIMIZACIN DE SUS EFICIENCIAS
OPERATIVAS CONTINUA, SU BASE DE EMPLEADOS CRECI POR PRIMERA OCASIN
DESDE MARZO 2013 EN 0.2% ACA. INDEPENDENCIA Y FINSOL BRASIL
TUVIERON CONTRACCIONES DE 3.7% Y3.4% RESPECTIVAMENTE; MIENTRAS QUE
AFI, AEF Y FINSOL MXICO TUVIERON INCREMENTOS DE 28.3%, 7.9% Y 3.9%
ACA RESPECTIVAMENTE; LO CUAL ES CONSISTENTE CON SUS TASAS DE
CRECIMIENTO. .
TODAS LAS SUBSIDIARIAS TUVIERON INCREMENTOS ESTE TRIMESTRE: AFI,
FINSOL BRASIL, FINSOL MXICO, AEF Y AFI INCREMENTOS DE 70.8%, 39.5%,
7.3%, 6.2% Y 6.0%RESPECTIVAMENTE ACA.RESULTADO NETO
COMO RESULTADODE LO ANTERIOR, Y DESPUS DE IMPUESTOS, LA COMPAA
REPORT UNA UTILIDAD NETA EN 4T16 DE PS.59.9 MILLONES, UN INCREMENTO
DE 27.8% ACA.
ESTO RESULT EN UNINCREMENTO DE LA UTILIDAD POR ACCIN (UPA) DEL
TRIMESTRE A PS.0.0837 COMPARADA CON PS.0.0655 DEL MISMO PERIODO DEL
AO PASADO.POSICIN FINANCIERA
CARTERA DE CRDITO TOTALLA CARTERA TOTAL DE CRDITO AUMENT A
PS.7,477.8 MILLONES, UN INCREMENTO DE 4.7% ACA; LO CUAL ES
CONSISTENTECON EL ENFOQUE ESTRATGICO ACTUAL DE PRIVILEGIAR LA
CALIDAD Y RENTABILIDAD DE LA CARTERA SOBRE SU TAMAO. AFI, FINSOL
BRASIL, AEF Y FINSOL MXICO CRECIERON SUSCARTERAS EN 61.0%, 32.1%,
7.1% Y 4.8% RESPECTIVAMENTE ACA; MIENTRAS QUE LA CARTERA DE
INDEPENDENCIA DISMINUY EN 9.2% ACA. DESDE 4T15, LA CARTERA DE
CRDITO DELA COMPAA INCLUYE OTROS CRDITOS, QUE EN 4T16 ERA DE
PS.88.9 MILLONES DE UN CRDITO OTORGADO A SIEMPRE CRECIENDO SAB DE
CV SOFOM ENR POR LA ADQUISICIN DE LOSDERECHOS DE COBRANZA DE PARTE
DE SU CARTERA DE NMINA. SI ESTE CRDITO NO ES CONSIDERADO, LA
CARTERA DE CRDITOS DE LA COMPAA HUBIERA INCREMENTADO 5.3%
ACA.CONSISTENTE CON EL ENFOQUE ESTRATGICO DE CALIDAD SOBRE TAMAO DE
LA COMPAA, EL NMERO DE CLIENTES DISMINUY 5.5% ACA EN 4T16,LO CUAL
FUE MS QUE COMPENSADO POR UN AUMENTO DE 11.4% EN EL SALDO PROMEDIO
DE CRDITO POR CLIENTE. AL CIERRE DEL TRIMESTRE, FINDEP CONTABA CON
UN TOTAL 978,268CLIENTES, DE LOS CUALES 623,033 ERAN CLIENTES DE
INDEPENDENCIA, 173,417 DE FINSOL, 163,774 DE AEF Y 18,044 DE AFI.AL
31 DE DICIEMBRE DE 2016, LA CARTERA DE CRDITO REPRESENTABA EL 61.3%
DEL TOTAL DE LOS ACTIVOS DE FINDEP, COMPARADO CON EL 60.2% AL 31 DE
DICIEMBRE DE 2015. EL EFECTIVO E INVERSIONES REPRESENT EL 2.8% DEL
TOTAL DE ACTIVOS EN 4T16, CONTRA 2.7% EN 4T15.CARTERA DE CRDITO
VENCIDA (CCV)
LA CCV FUE PS.410.0 MILLONES, UNA CADA DE 14.6% ACA. AS, EL ICV FUE
5.5% EN 4T16, COMPARADO CON 6.7% EN 4T15. ESTE ICV SIGUE ABAJO DEL
PROMEDIO DE LA INDUSTRIA DE 7.7% Y DE LA META REVISADA DE 6.5% DE
LA COMPAA, SUBRAYANDO ELXITO DEL ENFOQUE ESTRATGICO ACTUAL DE LA
COMPAA EN CALIDAD Y RENTABILIDAD SOBRE TAMAO.
EL ICV DE INDEPENDENCIA BAJ 318 PBS A 6.4% EN 4T16. EN CUANTO A
AEF, FINSOL BRASIL, FINSOL MXICO Y AFI, SUS ICV FUERON 7.7%, 3.2%,
4.2% Y 2.6% RESPECTIVAMENTE,INCREMENTOS DE 238, 65, 49 Y 14 PBS
RESPECTIVAMENTE, EN COMPARACIN CON 4T15.
LA RAZNDE COBERTURA PARA EL 4T16 FUE 100.0% COMPARADO CON 100.0% EN
4T15. EN ENERO 2013, LA COMPAA INSTAUR LA POLTICA DE MANTENER UN
NDICE DE COBERTURA ARRIBA DE100.0% EN TODO MOMENTO.
PASIVOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016, LOS PASIVOS TOTALES FUERON PS.8,105.0
MILLONES, UN INCREMENTO DE 0.5% COMPARADO CON LOS PS.8,062.2
MILLONES REPORTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015.EN 4T16, LA DEUDA DE
FINDEP CONSISTA EN PS.2,477.1 MILLONES DEL BONO EN DLARES US CON
VENCIMIENTO ENJUNIO 2019, PS.1,500.1 MILLONES EN CERTIFICADOS
BURSTILES FIDUCIARIOS RESPALDADOS POR CRDITOS CON VENCIMIENTO EN
FEBRERO DE 2018, AS COMO PS.3,447.0 MILLONESDE PRSTAMOS BANCARIOS Y
DE OTRAS ENTIDADES. EL TOTAL DE LOS CRDITOS Y LNEAS DE CRDITO
BANCARIAS CONTRATADAS ASCIENDE A PS.4,994.1 MILLONES AL FINAL DEL
4T16, DE LAS CUALES PS.1,547.1 MILLONES, O 31.0%% ESTN
DISPONIBLES.
EL VENCIMIENTO CONTRACTUAL DE LOS ACUERDOS DE LNEAS DE CRDITO ES EL
SIGUIENTE: PS.309.3 MILLONES EN 2016, PS.807.0 MILLONES EN 2017,
PS.1,077.5 MILLONES EN 2018, PS.500.0 MILLONES EN 2019, PS.100.0
MILLONES EN 2022 Y LOS PS.2,100 MILLONES RESTANTES TIENEN UN PLAZO
INDEFINIDO.
EN MARZO 2014, LA COMPAA CONTRAT UNA OPCIN SOBRE TASA DE INTERS A
TIIE28 PARA LIMITAR LA TASA DE INTERS VARIABLE EN EL VALOR NOMINAL
DE SUS PS.1,500.0 MILLONES DE CERTIFICADOS BURSTILES
FIDUCIARIOSRESPALDADOS POR CRDITOS. ESTA OPCIN SOBRE TASA DE INTERS
VENCE AL MISMO TIEMPO QUE LOS CERTIFICADOS BURSTILES FIDUCIARIOS
RESPALDADOS POR CRDITOS Y SU PRECIO DE EJERCICIO ES 7.0%. EN JUNIO
DE 2014 LA COMPAA CONTRATO DOS SWAPS DE TIPO DE CAMBIO PARA CUBRIR
US.175 MILLONES DE LA EMISIN FINDEP19 POR US.200 MILLONES CON
VENCIMIENTO EN JUNIO DE 2019. A TRAVS DE ESTOS INSTRUMENTOS, LA
COMPAA, RECIBE FLUJOS SEMESTRALES POR UNA CANTIDAD NOCIONAL DE
US$125.0 MILLONES Y US$50.0 MILLONES RESPECTIVAMENTE, A UNA TASA
FIJA DE 7.5%. LOS US$25 MILLONES RESTANTES TENAN UNA COBERTURA
NATURAL POR AFI, LA SUBSIDIARIA DE LA COMPAA EN USA.EN AGOSTO 2016,
LA COMPAA FINALIZ SU OFERTA DE COMPRA POR US$80.1 MILLONES DE SU
BONO CON VENCIMIENTO EN 2019, COMO PARTE DE SU EJERCICIO DE
OPTIMIZAR SU PERFIL DE DEUDA Y COSTOS DE FONDEO. COMO PARTE DE ESTE
EJERCICIO, LA COMPAA MONETIZ EL VALOR DE MERCADO DE US$88.7
MILLONES DE SUS SWAPS DE TIPO DE CAMBIO; US$80.1 MILLONES
RELACIONADOS CON LA RECOMPRA Y EL RESTANTE RELACIONADO CON UN NUEVO
PRSTAMO INTER-COMPAAS A AFI, CUYA CARTERA DE CRDITO EN US$
REPRESENTA UNA COBERTURA NATURAL.
CAPITAL CONTABLE
AL31 DE DICIEMBRE DE 2016, EL CAPITAL CONTABLE FUE DE PS.4,050.3
MILLONES, UN AUMENTO DE 7.8% CON RESPECTO A LOS PS.3,756.8 MILLONES
EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015. ENTRE OTRAS COSAS, ESTE AUMENTO REFLEJA
LOS PS.234.0 MILLONES EN UTILIDAD NETA GENERADA DURANTE 2016, MS UN
EFECTO ACUMULADO POR CONVERSIN DE DIVISAS DE PS.57.7 MILLONES, Y EL
IMPACTO POSITIVO DE PS.113.7 MILLONES EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS
DERIVADOS.
DEBIDO A LA REVALORIZACIN DE LA DEUDA DENOMINADA EN MONEDA
EXTRANJERA Y LA POSICIN EN DERIVADOS PARA CUBRIR RIESGOS
CAMBIARIOS, EN 4T16 LA COMPAA REGISTR UN IMPACTO POSITIVO DE
PS.113.7 MILLONES EN EL CAPITAL CONTABLE, REGISTRADO COMO
INSTRUMENTOS FINANCIEROS - DERIVADOS. ESTE IMPACTO SE IR ELIMINANDO
A MEDIDA QUE EL CONTRATO PROGRESE Y EXPIRE. EL DESGLOSE ES: UN
IMPACTO POSITIVO DE PS.821.7 MILLONES POR LA VALUACIN A MERCADO DE
LOS SWAPS DE TIPO DE CAMBIO, E IMPACTOS NEGATIVOS POR PS.660.8
MILLONES POR LA REVALORIZACIN DEL BONO, Y PS.47.2 MILLONES EN
IMPUESTOS DIFERIDOS.
RAZONES DE RENTABILIDAD Y EFICIENCIA
ROAE/ROAA
EN EL 4T16, EL RETORNO SOBRE CAPITAL PROMEDIO (ROAE) DE LA COMPAA
FUE 6.0% COMPARADO CON 5.0% EN 4T15. EL RETORNO SOBRE ACTIVOS
PROMEDIO (ROAA) EN 4T16 FUE 2.0%, VERSUS 1.6% EN 4T15.NDICE DE
EFICIENCIA Y EFICIENCIA OPERATIVA
DURANTE LOS LTIMOS DOCE MESES, LA COMPAAINCREMENT UN TOTAL NETO DE
25 SUCURSALES, MIENTRAS QUE LA FUERZA LABORAL AUMENT EN 0.2% A
10,108 PERSONAS. DURANTE 4T16, EL NDICE DE EFICIENCIA FUE 92.3%, EN
COMPARACIN CON 94.5% EN 4T15. EXCLUYENDO LA ESTIMACIN PREVENTIVA,
EL NDICE DE EFICIENCIA DEL 4T16 FUE DE 69.5% EN COMPARACIN CON
64.3% EN 4T15. LA EFICIENCIA OPERATIVA FUE 29.9% EN 4T16, COMPARADO
CON 27.1% EN 4T15.
RED DE DISTRIBUCINDURANTE LOS LTIMOS 12 MESES, LA COMPAA INCREMENT
UN TOTAL NETO DE 25 SUCURSALES A SU RED: LA APERTURA DE 24
SUCURSALES POR AEF, 6 PORAFI Y 2 POR FINSOL BRASIL. INDEPENDENCIA Y
FINSOL MXICO CERRARON 4 Y 3 SUCURSALES RESPECTIVAMENTE.AL CIERRE
DEL 4T16, LA COMPAA CONTABA CON 574 SUCURSALES EN MXICO, BRASIL Y
EE.UU. EL DESGLOSE ES EL SIGUIENTE: 516 OFICINAS EN MXICO
(INDEPENDENCIA: 178, FINSOL: 163 Y AEF: 175), 32 OFICINAS EN BRASIL
(FINSOL), Y 26 EN CALIFORNIA (AFI).LA CARTERA DE CRDITO TOTAL DE LA
COMPAA SE ENCUENTRA GEOGRFICAMENTE DIVERSIFICADA Y NO HAY NINGUNA
ENTIDAD FEDERATIVA EN MXICO QUE REPRESENTE MS DEL 13.1% DEL TOTAL
DE LA CARTERA. LAS TRES ENTIDADES FEDERATIVAS EN MXICO CON MAYOR
PARTICIPACIN EN LA CARTERA TOTAL DE CRDITOS SON ESTADO DE MXICO,
CIUDAD DE MXICO Y VERACRUZ, REPRESENTANDO 13.1%, 12.0% Y 7.4% DEL
TOTAL DE LA CARTERA, RESPECTIVAMENTE.
COBERTURA DE ANLISIS A VALORES
DE ACUERDO A LO ESTABLECIDO POR EL REGLAMENTO INTERIOR DE LA BOLSA
MEXICANA DE VALORESEN EL ARTCULO 4.033.01 FRACCIN VIII EN MATERIA
DE REQUISITOS DE MANTENIMIENTO, A CONTINUACIN INFORMAMOS LAS
INSTITUCIONES QUE DAN COBERTURA DE ANLISIS A NUESTRA ACCIN:
- ACTINVER CASA DE BOLSA
- GBM CASA DEBOLSA
ACERCA DE FINANCIERA INDEPENDENCIA:
FINANCIERA INDEPENDENCIA, S.A.B. DE C.V., SOFOM, E.N.R. (FINDEP),
ES UNA INSTITUCIN MEXICANA QUE OTORGA MICROCRDITOS QUIROGRAFARIOS A
PERSONAS FSICAS DE BAJO INGRESO DE LA ECONOMA FORMAL E INFORMAL EN
LAS ZONAS URBANAS Y CRDITOS PARA CAPITAL DE TRABAJO BAJO LA
METODOLOGA GRUPAL EN LAS ZONAS RURALES. AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016,
LA CARTERA DE CRDITO DE FINDEP ASCENDI A PS.7,447.8 MILLONES. LA
EMPRESA OPERABA 574 OFICINAS EN MXICO, BRASIL, Y EEUU, Y CONTABA
CON UNA FUERZA LABORAL DE 10,108PERSONAS. LAS ACCIONES DE FINDEP
COMENZARON A COTIZAR EN LA BOLSA MEXICANA DE VALORES EL 1 DE
NOVIEMBRE DE 2007 BAJO LA CLAVE DE COTIZACIN "FINDEP". EL 30 DE
NOVIEMBRE DE 2009, FINDEP INICI UN PROGRAMA PATROCINADO NIVEL I DE
ADRS (AMERICAN DEPOSITARY RECEIPTS) EN LOS ESTADOS UNIDOS. CADA ADR
ES EQUIVALENTE A 15 ACCIONES DE INDEPENDENCIA Y COTIZA EN EL
MERCADO OVER-THE-COUNTER (OTC). PARA INFORMACIN ADICIONAL VISITA
WWW.FINDEP.MX