INFORME DE LOSAUDITORES INDEPENDIENTES AL CONSEJO DE ADMINISTRACIN Y ACCIONISTAS DE ALTOS HORNOS DE MXICO, S. A. B. DE C. V.(CIFRAS EN MILLONES DE PESOS)

OPININHEMOS AUDITADO LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE ALTOS HORNOS DE MXICO, S. A. B. DE C. V. Y SUBSIDIARIAS (LA COMPAA), QUE COMPRENDEN LOS ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACIN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016, 2015 Y 2014, LOS ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADO INTEGRAL, LOS ESTADOS CONSOLIDADOS DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE Y LOS ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS AOS QUE TERMINARON EN ESAS FECHAS, AS COMO LAS NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS QUE INCLUYEN UN RESUMEN DE LAS POLTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS.

EN NUESTRA OPININ, LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ADJUNTOS PRESENTAN RAZONABLEMENTE, EN TODOS LOS ASPECTOS IMPORTANTES, LA SITUACIN FINANCIERA CONSOLIDADA DE LA COMPAA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016, 2015 Y 2014, AS COMO SU DESEMPEO FINANCIERO CONSOLIDADO Y FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A LOS AOS QUE TERMINARON EN ESAS FECHAS, DE CONFORMIDAD CON LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA (NIIF), EMITIDAS POR EL CONSEJO DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD (IASB POR SUS SIGLAS EN INGLS).

FUNDAMENTO DE LA OPININLLEVAMOS A CABO NUESTRAS AUDITORAS DE CONFORMIDAD CON LAS NORMAS INTERNACIONALES DE AUDITORA (NIA). NUESTRAS RESPONSABILIDADES BAJO ESAS NORMAS SE EXPLICAN MS AMPLIAMENTE EN LA SECCIN DE RESPONSABILIDADES DEL AUDITOR EN RELACIN CON LA AUDITORA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE NUESTRO INFORME.SOMOS INDEPENDIENTES DE LA COMPAA DE CONFORMIDAD CON EL CDIGO DE TICA PARA PROFESIONALES DE LA CONTABILIDAD DEL CONSEJO DE NORMAS INTERNACIONALES DE TICA PARA CONTADORES (CDIGO DE TICA DEL IESBA) Y CON EL EMITIDO POR EL INSTITUTO MEXICANO DE CONTADORES PBLICOS, A. C. (CDIGO DE TICA DEL IMCP), Y HEMOS CUMPLIDO LAS DEMS RESPONSABILIDADES DE TICA DE CONFORMIDAD CON EL CDIGO DE TICA DEL IESBA Y CON EL CDIGO DE TICA DEL IMCP. CONSIDERAMOS QUE LA EVIDENCIA DE AUDITORA QUE HEMOS OBTENIDO PROPORCIONA UNA BASE SUFICIENTE Y ADECUADA PARA NUESTRA OPININ.

PRRAFOS DE NFASIS:

- MODIFICACIN A LA OPININ DEL AO 2015

CON FECHA 18 DE MARZO DE 2016, EMITIMOS NUESTRO INFORME SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE ALTOS HORNOS DE MXICO, S. A. B. DE C. V., AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015, EN EL CUAL EXPRESAMOS UNA OPININ CON SALVEDADES, DEBIDO A QUE NO NOS FUE POSIBLE CONCLUIR SOBRE LA RAZONABILIDAD DEL VALOR DE RECUPERACIN DE LOS INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015. CONSECUENTEMENTE, NO PUDIMOS DETERMINAR SI DICHOS ACTIVOS REQUIEREN O NO DE UN AJUSTE EN SU VALOR CONTABLE. A LA FECHA DE ESTE INFORME, SE NOS ENTREG LA INFORMACIN NECESARIA PARA CONCLUIR SOBRE DICHO ASUNTO, POR LO QUE NUESTRA OPININ ACTUAL SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE 2015 (EJERCICIO ANTERIOR), ES UNA OPININ SIN SALVEDADES.

- SENTENCIA DEL LEVANTAMIENTO DE LA SUSPENSIN DE PAGOS

EL 16 DE MAYO DE 2016, EL JUEZ PRIMERO DE PRIMERA INSTANCIA EN MONCLOVA, COAHUILA, EMITI LA SENTENCIA PARA EL LEVANTAMIENTO DE LA SUSPENSIN DE PAGOS DE LA COMPAA COMO ENTIDAD LEGAL. LA SENTENCIA SE BASA EN EL CONVENIO GENERAL DE PAGOS QUE PRESENT LA COMPAA EL17 DE DICIEMBRE DE 2014 Y FUE APROBADO SIN OPOSICIN POR LA MAYORA DE LOS ACREEDORES. DICHO CONVENIO ESTABLECE EL PAGO DEL 100% DE LOS ADEUDOS EN SUSPENSIN DE PAGOS, EN UN PLAZO DE 3 AOS CONTADOS A PARTIR DEL 3 DE AGOSTO DE 2016, FECHA EN QUE QUED FIRME LA SENTENCIA. ASIMISMO, SE ESTABLECE QUE, LOS ACREEDORES QUEPOSEEN $10,735 EN DERECHOS DE COBRO RECONOCIDOS DECIDIERON INTERCAMBIAR EL 69.15 % DE ESOS DERECHOS POR UNA COMBINACIN DE ACCIONES ORDINARIAS DE LA COMPAA YUN PAGO EN DLARES EQUIVALENTES EN PESOS DE $365 (VALOR HISTRICO). LOS IMPACTOS, GARANTAS Y DETALLE DEL CONVENIO ANTES MENCIONADO SE REVELAN EN LA NOTA 2 A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS.

- EMPRESA EN FUNCIONAMIENTOLLAMAMOS LA ATENCIN SOBRE LA NOTA 3 A) DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, SOBRE LA CAPACIDAD DE LA COMPAA PARA CONTINUAR COMOEMPRESA EN FUNCIONAMIENTO. NUESTRA OPININ NO HA SIDO MODIFICADA EN RELACIN CON ESTA CUESTIN. CUESTIONES CLAVE DE LA AUDITORALAS CUESTIONES CLAVE DE LA AUDITORA SON AQUELLOS TEMAS QUE, SEGN NUESTRO JUICIO PROFESIONAL, HAN SIDO DE LA MAYOR IMPORTANCIA EN NUESTRA AUDITORA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL PERODO ACTUAL. ESTAS CUESTIONES HAN SIDO TRATADAS EN EL CONTEXTO DE NUESTRA AUDITORA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS EN SU CONJUNTO Y EN LA FORMACIN DE NUESTRA OPININ SOBRE STOS, Y NO EXPRESAMOS UNA OPININ POR SEPARADO SOBRE ESTOS ASUNTOS. ADEMS DE LA CUESTIN DESCRITA EN LA SECCIN "PRRAFOS DE NFASIS" RELACIONADA CON "EMPRESA EN FUNCIONAMIENTO", HEMOS DETERMINADO QUE LOS TEMAS QUE SE DESCRIBEN A CONTINUACINSON LAS CUESTIONES CLAVE DE LA AUDITORA QUE SE DEBEN COMUNICAR EN NUESTRO INFORME.

A)DETERIORO EN EL VALOR DE LOS ACTIVOS DE LARGA DURACIN

BAJO LA NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 36 SE REQUIERE QUE EL IMPORTE RECUPERABLEDE UN ACTIVO SE MIDA SIEMPRE QUE HUBIESE UN INDICIO DE QUE EL ACTIVO PODRA HABER SUFRIDO DETERIORO EN SU VALOR. NUESTROS PROCEDIMIENTOS DE AUDITORA INCLUYERON, ENTRE OTROS:

I. ANLISIS DE LAS PROYECCIONES FINANCIERAS PREPARADAS POR LA COMPAA CON APOYO DE NUESTROSESPECIALISTAS DE VALUACIN, ADEMS DE ANLISIS DE SENSIBILIDAD DE LOS ESCENARIOS POSIBLES MEDIANTE CONSIDERACIONES O PARMETROS DISTINTOS DE LOS UTILIZADOS POR LA COMPAA.

II. REVISIN Y VALIDACIN DE LOS PRINCIPALES SUPUESTOS UTILIZADOS POR LA COMPAA EN LA PREPARACINDE SUS PROYECCIONES FINANCIERAS TALES COMO: A) VOLUMEN DE VENTA, B) PRECIOS, C) COSTOS DE PRODUCCIN Y D) TASAS DE DESCUENTO, UTILIZANDO NUESTRO CONOCIMIENTO DELOS ANTECEDENTES Y OPERACIONES DE LA COMPAA Y SUS ACUERDOS O CONTRATOS COMPROMETIDOS A FUTURO.

B) CONVENIO DE RESTRUCTURA DE LOS PASIVOS EN SUSPENSIN DE PAGOS

EL 18 DE ABRIL DEL 2016, SE EFECTU LA JUNTA DE ACREEDORES, EN LA CUAL LA TOTALIDAD DE LOS ACREEDORES PRESENTES VOTARON A FAVOR DEL CONVENIO PARA EL LEVANTAMIENTO DE LA SUSPENSIN DE PAGOS PARA SU APROBACIN; EL JUEZ EMITI SENTENCIA APROBATORIA EL 16 DE MAYO DE 2016 MISMAQUE QUED FIRME EL 3 DE AGOSTO DE 2016, REQUERIDA EN EL MARCO DEL PROCESO DE LEVANTAMIENTO DE LA SUSPENSIN DE PAGOS DE LA COMPAA, POR LO QUE TIENE EFECTOS IMPORTANTES EN LA PRESENTACIN DE LA INFORMACIN FINANCIERA CONSOLIDADA. NUESTROS PROCEDIMIENTOS DE AUDITORA PARA CUBRIR EL RIESGO EN RELACIN A LA PRESENTACINY RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS RELACIONADOS CON EL LEVANTAMIENTO DE LA SUSPENSIN DE PAGOS, INCLUYERON: I. PROCEDIMIENTOS SUSTANTIVOS: COTEJAR LOS PASIVOSRECONOCIDOS POR EL JUEZ Y REVISAR CONTRA LOS PASIVOS REGISTRADOS CON LA COMPAA Y CONCLUIR SOBRE LAS DIFERENCIAS.II. REVISAR LA CORRECTA PRESENTACIN DE LOS PASIVOS DE ACUERDO AL CONVENIO DE LOS ACREEDORES: A) PASIVOS A LARGO PLAZO A PAGARSE DENTRODE 3 AOS, B) PASIVOS CAPITALIZADOS, C) PAGOS DE INCENTIVOS POR CAPITALIZACIN.

III. REVISAR LA FORMALIZACIN DE ACUERDOS CON ACCIONISTAS Y EMISIN DE ACCIONES INCLUIDAS EN EL CONVENIO DE ACREEDORES.

EN LA NOTA 2 A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, SE INCLUYEN LOS IMPACTOS PARA LA COMPAA SOBRE EL LEVANTAMIENTO DE DICHA SUSPENSIN.

C) CUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES DE NO HACER POR PASIVOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

LA COMPAA CUENTA CON DEUDAS FINANCIERAS CONSOLIDADAS (SIN INCLUIR PASIVOSEN SUSPENSIN) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 POR $8,333, MISMAS QUE INCLUYEN CIERTAS OBLIGACIONES DE NO HACER Y POR LO TANTO SE DEBE MONITOREAR EL CUMPLIMIENTO DELAS MISMAS. LA IDENTIFICACIN DE LOS COMPROMISOS Y OBLIGACIONES A LOS QUE SE SUJETA LA COMPAA COMO RESULTADO DE ESTOS CONTRATOS, ES UN PROCESO COMPLEJO QUE REQUIERE CAPACIDAD TCNICA, JUICIO PROFESIONAL Y COMUNICACIN ENTRE EL PERSONAL DE LAS DIFERENTES REAS DE LA COMPAA.

NUESTROSPROCEDIMIENTOS DE AUDITORA PARA CUBRIR EL RIESGO EN RELACIN CON EL CUMPLIMIENTO DE LAS OBLIGACIONES DE NO HACER ASOCIADAS A LOS PASIVOS FINANCIEROS, INCLUYERON:

I. ASEGURAR LA CORRECTA APROBACIN POR PARTE DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIN DE LA COMPAA PARALA CONTRATACIN Y REESTRUCTURA DE LA DEUDA A LARGO PLAZO. II. REVISAR EL CUMPLIMIENTO DE LAS RESTRICCIONES Y OBLIGACIONES DE NO HACER ESTABLECIDAS EN LOS CONTRATOS DE DEUDA.

III. REVISAR LA ADECUADA REVELACIN DE LOS PRINCIPALES RUBROS FINANCIEROS DE LAS COMPAAS GARANTES YNO GARANTES DE LA DEUDA.

IV. OBTENER LA CONFIRMACIN DE LA INSTITUCIN FINANCIERA PARA VALIDAR LOS SALDOS DEL PRINCIPAL, AS COMO SU CORRECTA VALUACIN EN PESOS MEXICANOS, Y EL MONTO Y VALUACIN EN PESOS MEXICANOS DE LOS INTERESES DEVENGADOS Y PENDIENTES DE PAGO A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS.

V. REVISAR LA ADECUADA REVELACIN DE LOS RIESGOS FINANCIEROS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS.VI. REVISAR LA CORRECTA PRESENTACIN DE LOS PASIVOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE ACUERDO A LOS VENCIMIENTOS (PORCIN CIRCULANTE Y LARGO PLAZO), AS COMO LA CORRECTA PRESENTACIN DE LOS FLUJOS DE ACTIVIDADES OPERACIN Y DE FINANCIAMIENTO EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEFLUJOS DE EFECTIVO.

EN LA NOTA 16 A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, SE PRESENTAN LAS PRINCIPALES CARACTERSTICAS DE LA DEUDA A LARGO PLAZO.LOS RESULTADOS DE NUESTROS PROCEDIMIENTOS DE AUDITORA PARA LAS CUESTIONES CLAVE DE LA AUDITORA FUERON RAZONABLES.OTRA INFORMACIN

LA ADMINISTRACIN DE LA COMPAA ES RESPONSABLE POR LA OTRA INFORMACIN. LA OTRA INFORMACIN COMPRENDER LA INFORMACIN QUE SER INCORPORADA EN EL REPORTE ANUAL QUE LA COMPAA EST OBLIGADA A PREPARAR CONFORME AL ARTCULO 33 FRACCIN I, INCISO B) DEL TTULO CUARTO, CAPTULO PRIMERO DE LAS DISPOSICIONES DE CARCTER GENERAL APLICABLES A LAS EMISORAS Y A OTROS PARTICIPANTES DEL MERCADO DE VALORES EN MXICO Y AL INSTRUCTIVO QUE ACOMPAA ESAS DISPOSICIONES (LAS DISPOSICIONES). EL REPORTE ANUAL SE ESPERA EST DISPONIBLE PARA NUESTRA LECTURA DESPUS DE LA FECHA DE ESTE INFORME DE AUDITORA.

NUESTRA OPININ DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS NO CUBRIR LA OTRA INFORMACIN Y NOSOTROS NO EXPRESAREMOS NINGUNA FORMA DE SEGURIDAD SOBRE ELLA. EN RELACIN CON NUESTRA AUDITORA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, NUESTRA RESPONSABILIDAD SER LEER EL REPORTE ANUAL, CUANDO EST DISPONIBLE, Y CUANDO LO HAGAMOS, CONSIDERAR SI LA OTRA INFORMACIN AH CONTENIDA ES INCONSISTENTEEN FORMA MATERIAL CON LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O NUESTRO CONOCIMIENTO OBTENIDO DURANTE LA AUDITORA, O QUE PAREZCA CONTENER UN ERROR MATERIAL. CUANDO LEAMOS EL REPORTE ANUAL EMITIREMOS LA LEYENDA SOBRE LA LECTURA DEL INFORME ANUAL, REQUERIDA EN EL ARTCULO 33 FRACCIN I, INCISO B) NUMERAL 1.2. DE LAS DISPOSICIONES.

RESPONSABILIDADES DE LA ADMINISTRACIN Y DE LOS RESPONSABLES DEL GOBIERNO DE LA COMPAA EN RELACIN CON LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

LA ADMINISTRACIN ES RESPONSABLE DE LA PREPARACIN Y PRESENTACIN RAZONABLE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ADJUNTOS DE CONFORMIDAD CON LAS NIIF, Y DEL CONTROL INTERNO QUE LA ADMINISTRACIN CONSIDERE NECESARIO PARA PERMITIR LA PREPARACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS LIBRES DE ERROR IMPORTANTE, DEBIDO A FRAUDE O ERROR.

EN LA PREPARACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, LA ADMINISTRACIN ES RESPONSABLE DE LA EVALUACIN DE LA CAPACIDAD DE LA COMPAA DE CONTINUAR COMO EMPRESA EN FUNCIONAMIENTO, REVELANDO SEGN CORRESPONDA, LAS CUESTIONES RELACIONADAS CON LA COMPAA EN FUNCIONAMIENTO Y UTILIZANDO EL PRINCIPIO CONTABLE DE EMPRESA EN FUNCIONAMIENTO, EXCEPTO SI LA ADMINISTRACIN TIENE INTENCIN DE LIQUIDAR LA COMPAA O DETENER SUS OPERACIONES, O BIEN NO EXISTA OTRA ALTERNATIVA REALISTA.LOS RESPONSABLES DEL GOBIERNO DE LA COMPAA SON LOS ENCARGADOS DE LA SUPERVISIN DEL PROCESO DE INFORMACIN FINANCIERA DE LA COMPAA.

RESPONSABILIDADES DEL AUDITOR EN RELACIN CON LA AUDITORA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOSNUESTROS OBJETIVOS SON OBTENER UNA SEGURIDAD RAZONABLE DE QUE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS EN SU CONJUNTO ESTN LIBRES DEERRORES SIGNIFICATIVOS, DEBIDO A FRAUDE O ERROR, Y EMITIR UN INFORME DE AUDITORA QUE CONTIENE NUESTRA OPININ. SEGURIDAD RAZONABLE ES UN ALTO NIVEL DE SEGURIDAD PERO NO GARANTIZA QUE UNA AUDITORA REALIZADA DE CONFORMIDAD CON LAS NIA SIEMPRE DETECTE UN ERROR IMPORTANTE CUANDO EXISTE. LOS ERRORES PUEDEN DEBERSE A FRAUDE O ERROR Y SE CONSIDERAN IMPORTANTES SI, INDIVIDUALMENTE O DE FORMA AGREGADA, PUEDE PREVERSE RAZONABLEMENTE QUE INFLUYEN EN LAS DECISIONES ECONMICAS QUE LOSUSUARIOS TOMAN BASNDOSE EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS.

COMO PARTE DE UNA AUDITORA EJECUTADA DE CONFORMIDAD CON LAS NIA, EJERCEMOS NUESTRO JUICIO PROFESIONAL Y MANTENEMOS UNA ACTITUD DE ESCEPTICISMO PROFESIONAL DURANTE TODA LA AUDITORA. NOSOTROS TAMBIN:- IDENTIFICAMOS Y EVALUAMOS LOS RIESGOS DE INCORRECCIN IMPORTANTE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, DEBIDA A FRAUDE O ERROR, DISEAMOS Y APLICAMOS PROCEDIMIENTOS DE AUDITORA PARA RESPONDER A DICHOS RIESGOS, Y OBTUVIMOS EVIDENCIA DE AUDITORA QUE ES SUFICIENTE Y APROPIADA PARA PROPORCIONAR LAS BASES PARA NUESTRA OPININ. EL RIESGO DE NO DETECTAR UNA INCORRECCIN SIGNIFICATIVA DEBIDA A FRAUDE ES MS ELEVADO QUE EN EL CASO DE UNA INCORRECCIN IMPORTANTE DEBIDO AUN ERROR, YA QUE EL FRAUDE PUEDE IMPLICAR COLUSIN, FALSIFICACIN, OMISIONES DELIBERADAS, MANIFESTACIONES INTENCIONALMENTE ERRNEAS, O LA ELUSIN DEL CONTROL INTERNO.

- OBTENEMOS CONOCIMIENTO DEL CONTROL INTERNO RELEVANTE PARA LA AUDITORA CON EL FIN DE DISEAR PROCEDIMIENTOS DE AUDITORA QUE SEAN ADECUADOS EN FUNCIN DE LAS CIRCUNSTANCIAS Y NO CON EL FIN DE EXPRESAR UNA OPININ SOBRE LA EFECTIVIDAD DEL CONTROL INTERNO DE LA COMPAA.

- EVALUAMOS LA ADECUACIN DE LAS POLTICAS CONTABLES APLICADAS Y LA RAZONABILIDAD DE LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y LA CORRESPONDIENTE INFORMACIN REVELADA POR LA ADMINISTRACIN.

- CONCLUIMOS SOBRE LO ADECUADO DE LA UTILIZACIN POR LA ADMINISTRACIN DE LA NORMA CONTABLE DE EMPRESA EN FUNCIONAMIENTO Y BASNDOSE EN LA EVIDENCIA DE AUDITORA OBTENIDA, CONCLUIMOS SOBRE SI EXISTE O NO UNA INCERTIDUMBRE IMPORTANTE RELACIONADA CON HECHOS O CONDICIONES QUE PUEDEN GENERAR DUDAS SIGNIFICATIVAS SOBRE LA CAPACIDAD DE LA COMPAAPARA CONTINUAR COMO EMPRESA EN FUNCIONAMIENTO. SI CONCLUIMOS QUE EXISTE UNA INCERTIDUMBRE SIGNIFICATIVA, SE REQUIERE QUE LLAMEMOS LA ATENCIN EN NUESTRO INFORMEDE AUDITORA SOBRE LA CORRESPONDIENTE INFORMACIN REVELADA EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O, SI DICHAS REVELACIONES NO SON ADECUADAS, QUE EXPRESEMOS UNA OPININ MODIFICADA. NUESTRAS CONCLUSIONES SE BASAN EN LA EVIDENCIA DE AUDITORA OBTENIDA HASTA LA FECHA DE NUESTRO INFORME DE AUDITORA. SIN EMBARGO, HECHOSO CONDICIONES FUTUROS PUEDEN SER CAUSA DE QUE LA COMPAA DEJE DE SER UNA EMPRESA EN FUNCIONAMIENTO.

- EVALUAMOS LA PRESENTACIN GLOBAL, LA ESTRUCTURA Y EL CONTENIDO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, INCLUIDA LA INFORMACIN REVELADA, Y SI LOS ESTADOS FINANCIEROS REPRESENTAN LAS TRANSACCIONES Y EVENTOSRELEVANTES DE UN MODO QUE LOGRAN LA PRESENTACIN RAZONABLE.

- OBTENEMOS EVIDENCIA SUFICIENTE Y ADECUADA EN RELACINCON LA INFORMACIN FINANCIERA DE LAS ENTIDADES O ACTIVIDADES EMPRESARIALES DENTRO DE LA COMPAA PARA EXPRESAR UNA OPININ SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS. SOMOS RESPONSABLES DE LA DIRECCIN, SUPERVISIN Y REALIZACIN DE LA AUDITORA DE LA COMPAA. SOMOS LOS NICOS RESPONSABLES DE NUESTRA OPININ DE AUDITORA.

COMUNICAMOS A LOS RESPONSABLES DEL GOBIERNO DE LA COMPAA EN RELACIN CON, ENTRE OTRAS CUESTIONES, EL ALCANCE Y EL MOMENTO DE LA REALIZACIN DE LAAUDITORA PLANIFICADOS Y LOS HALLAZGOS SIGNIFICATIVOS DE LA AUDITORA, AS COMO CUALQUIER DEFICIENCIA SIGNIFICATIVA EN EL CONTROL INTERNO QUE IDENTIFICAMOS ENEL TRANSCURSO DE LA AUDITORA.

TAMBIN PROPORCIONAMOS A LOS RESPONSABLES DEL GOBIERNO DE LA COMPAA UNA DECLARACIN DE QUE HEMOS CUMPLIDO CON LOS REQUERIMIENTOS DE TICA APLICABLES EN RELACIN CON LA INDEPENDENCIA Y LES HEMOS COMUNICADO ACERCA DE TODAS LAS RELACIONESY DEMS CUESTIONES DE LAS QUE SE PUEDE ESPERAR RAZONABLEMENTE QUE PUEDEN AFECTAR NUESTRA INDEPENDENCIA, Y EN SU CASO, LAS CORRESPONDIENTES SALVAGUARDAS.ENTRE LOS TEMAS QUE HAN SIDO OBJETO DE COMUNICACIONES CON LOS RESPONSABLES DEL GOBIERNO DE LA COMPAA, DETERMINAMOS QUE HAN SIDO DE LA MAYOR SIGNIFICATIVIDAD EN LA AUDITORA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL PERODO ACTUAL Y QUE SON EN CONSECUENCIA, LAS CUESTIONES CLAVE DE LA AUDITORA. DESCRIBIMOS ESAS CUESTIONES EN ESTE INFORME DE AUDITORA, SALVO QUE LAS DISPOSICIONES LEGALES O REGLAMENTARIASPROHBAN REVELAR PBLICAMENTE EL ASUNTO O, EN CIRCUNSTANCIAS EXTREMADAMENTE POCO FRECUENTES DETERMINEMOS QUE UNA CUESTIN NO SE DEBERA COMUNICAR EN NUESTRO INFORME PORQUE CABE RAZONABLEMENTE ESPERAR QUE LAS CONSECUENCIAS ADVERSAS DE HACERLO SUPERARAN LOS BENEFICIOS DE INTERS PBLICO DE LA MISMA.GALAZ, YAMAZAKI, RUIZ URQUIZA, S. C.

MIEMBRO DE DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED

C. P. C. CARLOS A. LPEZ VZQUEZ

24 DE MARZO DE 2017