FINDEP: UTILIDAD NETA DE PS.68.4 MILLONES EN 1T17, UN INCREMENTO DE 28.9% ACA
20 Abril 2017 - 8:31AM
BMV General Information
FINDEP: UTILIDAD NETA DE PS.68.4 MILLONES EN 1T17, UN INCREMENTO DE
28.9% ACA, E ICV DE 5.3%, EL MENOR EN CASI 9 AOS
- CARTERA DE CRDITO DE PS.7,381.0 MILLONES, UN INCREMENTO DE 7.1%
ACA; PRINCIPALMENTE BENEFICIADO POR SUS OPERACIONES EN EE.UU.
- ICV DE 5.3%; 68 PBS INFERIOR AL 1T16, Y POR DEBAJO DEL PROMEDIO
DE LA INDUSTRIA DE 7.3%Y DE LA META DE LA COMPAA DE 7.0% PARA
2017.
- MIN AJUSTADO POR RIESGOS INCL. COMISIONES DE 47.6% EN 1T17, UN
AUMENTO DE 138 PBS ACA.
- UTILIDAD NETA DE PS.68.4 MILLONES, UN INCREMENTO DE 28.9% VS.
1T16. - LA TASA ACTIVA PROMEDIO BAJ 167 PBS A 64.7% EN 1T17 VERSUS
1T16; DEBIDO PRINCIPALMENTE AL INCREMENTO DE 52.3% ACA DE LA
CARTERA DE CRDITO DE FINDEP EN USA, QUE TIENE UNA MENOR TASA
ACTIVA. EL COSTO PROMEDIO DE FONDEO FUE 9.63%, 23 PBS SUPERIOR
AL1T16, INCLUSO TRAS EL INCREMENTO DE 275 PBS DE BANXICO EN EL
MISMO PERIODO.
- NDICE DE CAPITAL SOBRE ACTIVOS DE 34.3%; UNA MEJORA DE 73 PBS
VERSUS 1T16.
- ROAE EN 1T17 FUE 6.8%, COMPARADO CON 5.5%EN 1T16.
CIUDAD DE MXICO, 20 DE ABRIL DE 2017, FINANCIERA INDEPENDENCIA,
S.A.B. DE C.V., SOFOM, E.N.R. (BMV: FINDEP; OTC: FNCRY), ("FINDEP"
O LA "COMPAA") UNA INSTITUCIN MEXICANA QUE OTORGA MICROCRDITOS
QUIROGRAFARIOS A PERSONAS FSICAS DE LOS SEGMENTOS DE BAJOS INGRESOS
Y CRDITOS PARA CAPITAL DE TRABAJO A TRAVS DE LA METODOLOGA GRUPAL,
ANUNCI HOY SUS RESULTADOS PARA EL PERIODO DE TRES MESES TERMINADO
EL 31 DE MARZO DE 2017.EDUARDO MESSMACHER, VICE-PRESIDENTE
EJECUTIVO, COMENT: "ME COMPLACE REPORTAR QUE EN 1T17 FINANCIERA
INDEPENDENCIA ENTREG RESULTADOS TRIMESTRALES SLIDOS CONSISTENTES
CON UN CAMBIO HACIA UNA CARTERA DE CRDITO CON MENOR RIESGO Y MEJOR
RENTABILIDAD. NO SLO LA COMPAA ACELER SU RITMO DE CRECIMIENTO A
7.1% ACA, EL MAYOR EN CASI 5 AOS, SINO QUE SU ICV BAJ A SU MENOR
NIVEL EN 9 AOS A 5.3%; LOGROS QUE REFLEJAN EL XITO DE LAS NUEVAS
POLTICAS DE OPERACIN Y SU IMPLEMENTACIN DISCIPLINADA QUE SIGUE
SIENDO EL PRINCIPAL IMPULSOR EN NUESTRAHABILIDAD DE ALCANZAR
NUESTROS OBJETIVOS DE CALIDAD Y RENTABILIDAD.
NUESTROS RESULTADOS RESALTAN EL XITO DEL ENFOQUE DE FINANCIERA
INDEPENDENCIA EN CALIDAD Y RENTABILIDAD, PERO IGUALMENTE SUBRAYAN
LOS AVANCES QUE DURANTE LOS PASADOS AOS LA COMPAA HA REALIZADO EN
EL DESARROLLO DE UNA SLIDA PLATAFORMA PARA CRECIMIENTO SOSTENIBLE
DE LARGO PLAZO; GRACIAS A LAS INVERSIONES REALIZADAS EN PROCESOS,
TECNOLOGA Y SU DIVERSIFICACIN EN 5 SUBSIDIARIAS, OPERACIONES EN
3PASES Y UNA CRECIENTE VARIEDAD DE PRODUCTOS Y SERVICIOS."
RESULTADOS CONSOLIDADOS 1T17
LOS RESULTADOS NO-AUDITADOS PARA LOS PERIODOS CONSIDERADOS EN ESTE
REPORTE INCLUYEN EL EFECTO DE LA CONSOLIDACIN DE LAS SIGUIENTES
SUBSIDIARIAS: APOYO ECONMICO FAMILIAR ("AEF"), UNA DE LAS
PRINCIPALES INSTITUCIONES DE MICROCRDITOS EN MXICO; APOYO
FINANCIERO INC. ("AFI"), UNA COMPAA DE MICROFINANZAS QUE ATIENDE
PRIMORDIALMENTE A LA COMUNIDAD HISPANA NO BANCARIZADA EN
CALIFORNIA; FINANCIERA FINSOL ("FINSOL MXICO"), UNA DE LAS
PRINCIPALES INSTITUCIONES EN EL MERCADO DE LAS MICROFINANZAS DE
CRDITOS GRUPALES EN MXICO; E INSTITUTO FINSOL ("FINSOL BRASIL"),
INSTITUCIN LDER EN CRDITOS GRUPALES EN BRASIL.
MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS
EN EL 1T17, EL MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS
FUE PS.756.4 MILLONES, 6.1% SUPERIOR ACA, COMO RESULTADO DE LO
SIGUIENTE:
INGRESOS POR INTERESES
LOS INGRESOS POR INTERESES CRECIERON3.2% ACA A PS.1,199.8 MILLONES
EN EL 1T17; UN INCREMENTO INFERIOR A LA EXPANSIN DE 7.1% ACA DE LA
CARTERA DE CRDITO, QUE REFLEJA LA MEZCLA ACTUAL DE CARTERA CON
MAYOR PARTICIPACIN DE SUBSIDIARIAS Y PRODUCTOS QUE TIENEN TASAS DE
INTERS PROMEDIO MENORES; TAL COMO LA MAYOR PARTICIPACIN DE AFI EN
LA MEZCLA DE LA CARTERA DE LA COMPAA CON 15.2% DEL TOTAL VS. 10.7%
EN 1T16, Y EL PRODUCTO DE NMINA DE INDEPENDENCIA (MS NMINA) CON
8.3% DEL TOTAL VS. 7.9% EN 1T16, Y EL CONTINUO ENFOQUE DE LA COMPAA
EN EL SEGMENTO FORMAL.
COMO RESULTADO DE LO ANTERIOR, LA TASA ACTIVA PROMEDIO DE LA
CARTERA DE CRDITO DE LA COMPAA CAY A 64.7% EN 1T17, DE 66.4% EN
1T16.
LA CARTERA AL SEGMENTO FORMAL CRECI 7.0% ACA A PS.4,577.8 MILLONES,
Y REPRESENTA EL 62.0% DEL TOTAL VERSUS 62.1% EN 1T16. ESTE
INCREMENTO SE DEBE A UN INCREMENTO DE PS.385.5 MILLONES O 52.3% EN
LA CARTERA DE AFI; LOCUAL FUE PARCIALMENTE COMPENSADO POR UNA
REDUCCIN DE PS.69.4 MILLONES O 2.5% EN LA CARTERA AL SECTOR FORMAL
DE INDEPENDENCIA, Y UNA REDUCCIN DE PS.16.4 MILLONES O 2.0% EN LA
CARTERA AL SECTOR FORMAL DE AEF.
LA CARTERA AL SEGMENTO INFORMAL CRECI 9.4% ACA A PS.2,723.8
MILLONESEN 1T17, Y AHORA REPRESENTA EL 36.9% DEL TOTAL VERSUS 36.2%
EN 1T16. ESTO SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR UN INCREMENTO DE
PS.93.2 MILLONES O 22.1% ACA EN LA CARTERA DE FINSOL BRASIL, UN
INCREMENTO DE PS.77.5 MILLONES O 10.1% EN LA CARTERA DE FINSOL
MXICO, UN INCREMENTO DE PS.45.9 MILLONES O 7.2% EN LA CARTERA AL
SEGMENTO FORMAL DE AEF; Y UN INCREMENTO DE PS.16.5 MILLONES O 2.5%
EN LA CARTERA AL SEGMENTO INFORMAL DE INDEPENDENCIA.
LACARTERA DE INDEPENDENCIA ALCANZ PS.3,335.9 MILLONES, UNA
CONTRACCIN DE 1.6% ACA; LO CUAL SIGUE REFLEJANDO LA DECISIN DE ESTA
SUBSIDIARIA DE ELIMINAR LA ORIGINACIN DE CRDITOS A CLIENTES DE ALTO
RIESGO DESDE SEPTIEMBRE 2015 PARA MEJORAR LA CALIDAD DE LA CARTERA.
NO OBSTANTE, ES IMPORTANTE RESALTAR QUE LA ORIGINACINDE CRDITO DE
INDEPENDENCIA HA VUELTO A CRECER NUEVAMENTE, 6.6% EN 1T17 AL
COMPARARSE CON 1T16. . AL 1T17, EL DESGLOSE DE LA CARTERA DE CRDITO
ENTRE FORMAL EINFORMAL FUE DE 79.6% Y 20.4% RESPECTIVAMENTE; LA
CARTERA DE INDEPENDENCIA REPRESENTABA 45.2% DE LA CARTERA DE LA
COMPAA, VERSUS 49.2% EN 1T16.LA CARTERA DE FINSOL ALCANZ LOS
PS.1,363.7 MILLONES EN 1T17, UN INCREMENTO DE 14.3% CONTRA 1T16.
ESTO ES RESULTADO DE UN INCREMENTO DE PS.93.2 MILLONES O 22.1% EN
LA CARTERA DE FINSOL BRASIL (DEBIDO A LA DEVALUACIN DEL PESO
MEXICANO VS. EL REAL BRASILEO), YUN INCREMENTO DE PS.77.5 MILLONES
O 10.1% EN LA CARTERA DE FINSOL MXICO. AL 1T17, LA CARTERA DE
FINSOL REPRESENTABA 18.5% DE LA CARTERA DE CRDITO DE LA COMPAA,
COMPARADO CON 17.3% EN 1T16.
APOYO ECONMICO FAMILIAR REGISTR UNA CARTERA DE PS.1,479.2 MILLONES
EN 1T17, UN CRECIMIENTO DE 2.0% CONTRA 1T16.AL 1T17, LA CARTERA DE
AEF REPRESENTABA EL 20.0% DE LA CARTERA DE LA COMPAA, COMPARADO CON
21.0% EN 1T16.
LA CARTERA DE APOYO FINANCIERO INC. FUEDE PS.1,122.7 MILLONES EN
1T17, UN INCREMENTO DE 52.3% CONTRA 1T16. AL 1T17, LA CARTERA DE
AFI REPRESENTABA EL 15.2% DE LA CARTERA DE LA COMPAA, EN COMPARACIN
CON EL 10.7% EN 1T16.
ADICIONALMENTE, LA CARTERA DE CRDITO DE LA COMPAA INCLUYE PS.79.4
MILLONES EN OTROS CRDITOS. ESTA LNEA REFLEJA UN CRDITO OTORGADO A
SIEMPRE CRECIENDO SAB DE CV SOFOM ENR EN 4T15 PARA LA COMPRA DE LOS
DERECHOS DE COBRO DE PARTE DE SU CARTERA DE NMINA HASTA 2021. ESTE
CRDITO REPRESENTA 1.1% DE LA CARTERA DE CRDITO DE LA COMPAA.
GASTOS POR INTERESESEN 1T17 LOS GASTOS POR INTERESES AUMENTARON EN
PS.2.8 MILLONES ACA, O 1.8%, A PS.159.8 MILLONES. LO ANTERIOR FUE
PRINCIPALMENTE PRODUCTODE UN INCREMENTO DE 23 PBS EN LA TASA
PROMEDIO PAGADA A 9.63%; LO QUE COMPARA FAVORABLEMENTE CONTRA EL
INCREMENTO DE TASAS DE 275 PBS POR BANXICO DURANTE EL PASADO AO. LA
TASA TIIE PROMEDIO INCREMENT A 6.40% EN 1T17 DE 3.79% EN 1T16.
ESTIMACIN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOSLA ESTIMACIN
PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS BAJ A PS.283.6 MILLONES, UNA
CONTRACCIN DE 3.0% ACA, DEBIDO A LA MEJORA CONSISTENTE EN LA
CALIDADDE LA CARTERA DE CRDITO DE LA COMPAA. LOS QUEBRANTOS BAJARON
A PS.299.1 MILLONES EN 1T17, UNA BAJA DE 16.9% ACA. LA CARTERA
VENCIDA SE CONTRAJO A PS.391.5 MILLONES, UNA BAJA DE 5.0% ACA.
INGRESOS TOTALES DE LA OPERACIN
LOS INGRESOS TOTALES DE LA OPERACIN SUBIERON A PS.947.3 MILLONES EN
1T17, UN CRECIMIENTO DE 8.0% VERSUS 1T16; COMO RESULTADO DE LO
SIGUIENTE:
EN 1T17, LAS COMISIONES Y TARIFAS COBRADAS CRECIERON 3.0% ACA A
PS.124.9 MILLONES6, PRINCIPALMENTE RELACIONADO CON CAMBIOS EN LA
MEZCLA DE CARTERA DE LA COMPAA. LAS COMISIONES Y TARIFAS PAGADAS
CRECIERON 11.9% ACA, A PS.20.3 MILLONES EN 1T17. ESTO FUE
PARCIALMENTE COMPENSADO POR OTROS INGRESOS DE LA OPERACIN QUE
CRECIERON 9.9% A PS.68.0 MILLONES EN 1T17
EN RELACIN CON EL RESULTADO POR INTERMEDIACIN, INCREMENT A PS.18.3
MILLONES EN 1T17 VERSUS UNA PRDIDA DE PS.0.5 MILLONES EN 1T16,
RELACIONADO CON UNA GANANCIA EXTRAORDINARIA RELACIONADA
PRINCIPALMENTE POR EL IMPACTO POSITIVO DE LAS FLUCTUACIONES
CAMBIARIAS ENTRE EL PESO MEXICANO Y EL REAL BRASILEO, DEBIDO A
PRSTAMOS INTER-COMPAAS DE INDEPENDENCIA A FINSOL BRASIL.
COMO SE COMUNIC EN TRIMESTRES ANTERIORES, DESDE 3T10 EL IMPACTO DE
LA VALUACIN (MARK-TO-MARKET) DE LOS SWAPS DE TIPO DE CAMBIO DEL
BONO EN DLARES US SE REGISTRA EN EL CAPITAL CONTABLE DEL BALANCE
GENERAL.
RESULTADO DE LA OPERACIN
EN 1T17, LA COMPAA REPORT UN RESULTADO DE OPERACIN DE PS.89.4
MILLONES, UN INCREMENTO DE 16.2% EN COMPARACIN CON 1T16.
GASTOS DE ADMINISTRACIN Y PERSONALLOS GASTOS DE ADMINISTRACIN Y
PERSONAL INCREMENTARON EN PS.57.4 MILLONES ACA, O 7.2%, EXPLICADO
POR UN INCREMENTO DE 5.0% EN COSTOS DE PERSONAL Y UN INCREMENTO DE
11.7% EN LOS COSTOS OPERATIVOS RELACIONADOS PRINCIPALMENTE CON LOS
CAMBIOS EN LA RED DE SUCURSALES DE LA COMPAA;MIENTRAS QUE AEF Y AFI
ABRIERON UN NETO DE 21 NUEVAS SUCURSALES, INDEPENDENCIA, FINSOL
MXICO Y FINSOL BRASIL CERRARON UN NETO DE 22 SUCURSALES DURANTE EL
PASADO AO. ESTE INCREMENTO TAMBIN REFLEJA LA DEPRECIACIN DEL PESO
MEXICANO CONTRA EL REAL BRASILEO Y EL DLAR AMERICANO; SI ESTO NO SE
TOMA EN CUENTA, EL INCREMENTO HUBIERA SIDO DE 4.2% ACA.
COMO RESULTADO DEL ENFOQUE DE LA COMPAA EN LA OPTIMIZACIN DE SUS
EFICIENCIAS OPERATIVAS, SU BASE DE EMPLEADOS BAJ 4.6% ACA. FINSOL
BRASIL E INDEPENDENCIA TUVIERON CONTRACCIONES DE 9.3% Y 10.8% ACA
RESPECTIVAMENTE; MIENTRAS QUE AFI, FINSOL MXICO Y AEF TUVIERON
INCREMENTOS DE 25.2%, 6.8% Y 0.7% ACA RESPECTIVAMENTE; LO CUAL ES
CONSISTENTE CON SUS TASAS DE CRECIMIENTO. .TODAS LAS SUBSIDIARIAS
TUVIERON INCREMENTOS ESTE TRIMESTRE: AFI, FINSOL BRASIL, FINSOL
MXICO, AEF E INDEPENDENCIA REGISTRARON INCREMENTOS DE 45.9%, 42.3%,
6.8%, 2.5% Y 1.1%RESPECTIVAMENTE ACA.RESULTADO NETO
COMO RESULTADO DE LO ANTERIOR, Y DESPUS DE IMPUESTOS, LA COMPAA
REPORT UNA UTILIDAD NETA EN 1T17 DE PS.68.4 MILLONES, UN INCREMENTO
DE 28.9% ACA.
ESTO RESULT EN UN INCREMENTO DE LA UTILIDAD POR ACCIN (UPA) DEL
TRIMESTRE A PS.0.0955 COMPARADA CON PS.0.0741 DEL MISMO PERIODO DEL
AO PASADO.
POSICIN FINANCIERA
CARTERA DE CRDITO TOTAL
LA CARTERATOTAL DE CRDITO AUMENT A PS.7,381.0 MILLONES, UN
INCREMENTO DE 7.1% ACA; LO CUAL ES CONSISTENTE CON EL ENFOQUE
ESTRATGICO ACTUAL DE PRIVILEGIAR LA CALIDAD YRENTABILIDAD DE LA
CARTERA SOBRE SU TAMAO. AFI, FINSOL BRASIL, FINSOL MXICO Y AEF
CRECIERON SUS CARTERAS EN 52.3%, 22.1%, 10.1% Y 2.0%
RESPECTIVAMENTE ACA; MIENTRAS QUE LA CARTERA DE INDEPENDENCIA
DISMINUY EN 1.6% ACA. DESDE 4T15, LA CARTERA DE CRDITO DE LA COMPAA
INCLUYE OTROS CRDITOS, QUE EN 1T17 ERA DE PS.79.4 MILLONES DE UN
CRDITO OTORGADO A SIEMPRE CRECIENDO SAB DE CV SOFOM ENR POR LA
ADQUISICIN DE LOS DERECHOS DE COBRANZA DE PARTE DE SU CARTERA DE
NMINA.CONSISTENTE CON EL ENFOQUE ESTRATGICO DE CALIDAD SOBRE TAMAO
DE LA COMPAA, EL NMERO DE CLIENTES DISMINUY3.3% ACA EN 1T17, LO
CUAL FUE MS QUE COMPENSADO POR UN AUMENTO DE 11.6% EN EL SALDO
PROMEDIO DE CRDITO POR CLIENTE. AL CIERRE DEL TRIMESTRE, FINDEP
CONTABACON UN TOTAL 967,437 CLIENTES, DE LOS CUALES 623,679 ERAN
CLIENTES DE INDEPENDENCIA, 169,997 DE FINSOL, 154,970 DE AEF Y
18,791 DE AFI.AL 31 DE MARZO DE 2017, LA CARTERA DE CRDITO
REPRESENTABA EL 62.9% DEL TOTAL DE LOS ACTIVOS DE FINDEP, COMPARADO
CON EL58.9% AL 31 DE MARZO DE 2016. EL EFECTIVO E INVERSIONES
REPRESENT EL 4.2% DEL TOTAL DE ACTIVOS EN 1T17, CONTRA 5.0% EN
1T16.CARTERA DE CRDITO VENCIDA (CCV)
LA CCV FUE PS.391.5 MILLONES, UNA CADA DE 5.0% ACA. AS, EL ICV FUE
5.3% EN 1T17, COMPARADO CON 6.0% EN 1T16. ESTE ICV SIGUE ABAJO DEL
PROMEDIO DE LA INDUSTRIA DE 7.3% Y DE LA META DE 7.0% DE LA COMPAA
PARA 2017, SUBRAYANDO EL XITO DEL ENFOQUE ESTRATGICO ACTUAL DE LA
COMPAA EN CALIDAD Y RENTABILIDAD SOBRE TAMAO.EL ICV DE
INDEPENDENCIA BAJ 203 PBS A 5.8% EN 1T17. EN CUANTO A AEF, FINSOL
MXICO, FINSOL BRASIL Y AFI, SUS ICV FUERON 6.9%, 4.7%, 3.5% Y 2.9%
RESPECTIVAMENTE, INCREMENTOS DE 171, 80, 44 Y 39 PBS
RESPECTIVAMENTE, EN COMPARACIN CON 1T16.LA RAZN DE COBERTURA PARA
EL 1T17 FUE 100.0% COMPARADO CON 100.0% EN 1T16. EN ENERO 2013, LA
COMPAA INSTAUR LA POLTICA DE MANTENER UN NDICE DECOBERTURA ARRIBA
DE 100.0% EN TODO MOMENTO.
PASIVOSAL 31 DE MARZO DE 2017, LOS PASIVOS TOTALES FUERON
PS.7,719.2 MILLONES, UNA CONTRACCIN DE0.8% COMPARADO CON LOS
PS.7,777.8 MILLONES REPORTADOS AL 31 DE MARZO DE 2016.
EN 1T17, LA DEUDA DE FINDEP CONSISTA EN PS.2,244.9 MILLONES DEL
BONO EN DLARES USCON VENCIMIENTO EN JUNIO 2019, PS.1,501.5 MILLONES
EN CERTIFICADOS BURSTILES FIDUCIARIOS RESPALDADOS POR CRDITOS CON
VENCIMIENTO EN FEBRERO DE 2018, AS COMOPS.3,319.6 MILLONES DE
PRSTAMOS BANCARIOS Y DE OTRAS ENTIDADES. EL TOTAL DE LOS CRDITOS Y
LNEAS DE CRDITO BANCARIAS CONTRATADAS ASCIENDE A PS.4,549.3
MILLONES AL FINAL DEL 1T17, DE LAS CUALES PS.1,229.7 MILLONES, O
27.0% ESTN DISPONIBLES.
EL VENCIMIENTO CONTRACTUAL DE LOS ACUERDOS DE LNEAS DE CRDITO ES EL
SIGUIENTE: , PS.720.9 MILLONES EN 2017, PS.1,102.5 MILLONES EN
2018, PS.430.0 MILLONES EN 2019, PS.78.1 MILLONES EN 2021, PS.100.0
MILLONES EN 2022 Y LOS PS.2,100 MILLONES RESTANTES TIENEN UN PLAZO
INDEFINIDO.
EN MARZO 2014, LA COMPAA CONTRAT UNA OPCIN SOBRE TASA DE INTERS A
TIIE28 PARA LIMITAR LA TASA DE INTERS VARIABLE EN EL VALOR NOMINAL
DE SUS PS.1,500.0 MILLONES DE CERTIFICADOS BURSTILES FIDUCIARIOS
RESPALDADOS POR CRDITOS. ESTA OPCIN SOBRE TASA DE INTERS VENCE AL
MISMO TIEMPO QUE LOS CERTIFICADOS BURSTILES FIDUCIARIOS RESPALDADOS
POR CRDITOS Y SU PRECIO DE EJERCICIO ES 7.0%. EN JUNIO DE 2014 LA
COMPAA CONTRATO DOS SWAPS DE TIPO DE CAMBIO PARA CUBRIR US.175
MILLONES DE LA EMISIN FINDEP19 POR US.200 MILLONES CON VENCIMIENTO
EN JUNIO DE 2019. LOS US$25 MILLONES RESTANTES TENAN UNA COBERTURA
NATURAL POR AFI, LA SUBSIDIARIA DE LA COMPAA EN USA.EN AGOSTO 2016,
LA COMPAA FINALIZ SU OFERTA DE COMPRA POR US$80.1 MILLONES DE SU
BONO CON VENCIMIENTO EN 2019, COMO PARTE DE SU EJERCICIO DE
OPTIMIZAR SU PERFIL DE DEUDA Y COSTOS DE FONDEO. COMO PARTE DE ESTE
EJERCICIO, LA COMPAA MONETIZ EL VALOR DE MERCADO DE US$88.7
MILLONES DE SUS SWAPS DE TIPO DE CAMBIO; US$80.1 MILLONES
RELACIONADOS CON LA RECOMPRA Y EL RESTANTE RELACIONADO CON UN NUEVO
PRSTAMO INTER-COMPAAS A AFI, CUYA CARTERA DE CRDITO EN US$
REPRESENTA UNACOBERTURA NATURAL. ACTUALMENTE, LA COMPAA MANTIENE
TOTALMENTE CUBIERTO SU EXPOSICIN EL BONO EN US$ A TRAVS DE LOS
INSTRUMENTOS DE COBERTURA Y DE SU COBERTURA NATURAL EN US$ POR SU
CARTERA DE AFI.
CAPITAL CONTABLEAL 31 DE MARZO DE 2017, EL CAPITAL CONTABLE FUE DE
PS.4,023.2 MILLONES, UN AUMENTO DE 2.5% CON RESPECTO A LOS
PS.3,924.5 MILLONES EL 31 DE MARZO DE 2016. ENTRE OTRAS COSAS, ESTE
AUMENTO REFLEJA LOS PS.68.4 MILLONES EN UTILIDAD NETA GENERADA
DURANTE 1T17, MS UN EFECTO ACUMULADO POR CONVERSIN DE DIVISAS DE
PS.45.1 MILLONES, Y EL IMPACTO POSITIVO DE PS.44.6 MILLONES EN
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS.DEBIDO A LA REVALORIZACIN DE LA
DEUDA DENOMINADA EN MONEDA EXTRANJERA Y LA POSICIN EN DERIVADOS
PARA CUBRIR RIESGOS CAMBIARIOS, EN 1T17 LA COMPAA REGISTR UN
IMPACTO POSITIVO DE PS.44.6 MILLONES EN EL CAPITAL CONTABLE,
REGISTRADO COMO INSTRUMENTOS FINANCIEROS - DERIVADOS. ESTE IMPACTO
SE IR ELIMINANDO A MEDIDA QUE EL CONTRATO PROGRESE Y EXPIRE. EL
DESGLOSE ES: UN IMPACTO POSITIVO DE PS.533.0 MILLONES POR LA
VALUACIN A MERCADO DE LOS SWAPS DE TIPO DE CAMBIO, E IMPACTOS
NEGATIVOS POR PS.441.1 MILLONES POR LA REVALORIZACIN DEL BONO, Y
PS.47.2 MILLONES EN IMPUESTOS DIFERIDOS.
RAZONES DERENTABILIDAD Y EFICIENCIA
ROAE/ROAA
EN EL 1T17, ELRETORNO SOBRE CAPITAL PROMEDIO (ROAE) DE LA COMPAA
FUE 6.8% COMPARADO CON 5.5% EN 1T16. EL RETORNO SOBRE ACTIVOS
PROMEDIO (ROAA) EN 1T17 FUE 2.3%, VERSUS 1.8%EN 1T16.
NDICE DE EFICIENCIA Y EFICIENCIA OPERATIVA
DURANTE LOS LTIMOS DOCE MESES, LA COMPAA REDUJO UN TOTAL NETO DE 1
SUCURSAL, MIENTRAS QUE LA FUERZA LABORAL CAY 4.6% A 9,662
PERSONAS.
DURANTE 1T17, EL NDICE DEEFICIENCIA FUE 90.6%, EN COMPARACIN CON
91.2% EN 1T16. EXCLUYENDO LA ESTIMACIN PREVENTIVA, EL NDICE DE
EFICIENCIA DEL 1T17 FUE DE 69.7% EN COMPARACIN CON 68.4% EN 1T16.
LA EFICIENCIA OPERATIVA FUE 28.7% EN 1T17, COMPARADO CON 27.2% EN
1T16.
RED DE DISTRIBUCINDURANTE LOS LTIMOS 12 MESES, LA COMPAA REDUJO UN
TOTAL NETO DE 1 SUCURSAL AEF Y AFI ABRIERON 14 Y 7 SUCURSALES
RESPECTIVAMENTE, MIENTRAS QUE INDEPENDENCIA, FINSOL MXICO Y FINSOL
BRASIL CERRARON 18, 3 Y 1 SUCURSALES RESPECTIVAMENTE.AL CIERRE DEL
1T17, LA COMPAA CONTABA CON 560 SUCURSALES EN MXICO, BRASIL Y
EE.UU. EL DESGLOSE ES EL SIGUIENTE: 502 OFICINAS EN MXICO
(INDEPENDENCIA: 164, FINSOL: 163 Y AEF: 175), 29 OFICINAS EN BRASIL
(FINSOL), Y 29 EN CALIFORNIA (AFI).LA CARTERA DE CRDITO TOTAL DE LA
COMPAA SE ENCUENTRA GEOGRFICAMENTE DIVERSIFICADA Y NO HAY NINGUNA
ENTIDAD FEDERATIVA EN MXICO QUE REPRESENTE MS DEL 12.8% DEL TOTAL
DE LA CARTERA. LAS TRES ENTIDADES FEDERATIVAS EN MXICO CON MAYOR
PARTICIPACIN EN LA CARTERA TOTAL DE CRDITOS SON ESTADODE MXICO,
CIUDAD DE MXICO Y VERACRUZ, REPRESENTANDO 12.8%, 11.9% Y 7.3% DEL
TOTAL DE LA CARTERA, RESPECTIVAMENTE.COBERTURA DE ANLISIS A
VALORES
DE ACUERDO A LO ESTABLECIDO POR EL REGLAMENTO INTERIOR DE LA
BOLSAMEXICANA DE VALORES EN EL ARTCULO 4.033.01 FRACCIN VIII EN
MATERIA DE REQUISITOS DE MANTENIMIENTO, A CONTINUACIN INFORMAMOS
LAS INSTITUCIONES QUE DAN COBERTURA DE ANLISIS A NUESTRA ACCIN:
- ACTINVER CASA DE BOLSA- GBM CASA DE BOLSA
ACERCA DE FINANCIERA INDEPENDENCIA:
FINANCIERA INDEPENDENCIA, S.A.B. DE C.V., SOFOM, E.N.R. (FINDEP),
ES UNA INSTITUCIN MEXICANA QUE OTORGA MICROCRDITOS QUIROGRAFARIOS A
PERSONAS FSICAS DE BAJOINGRESO DE LA ECONOMA FORMAL E INFORMAL EN
LAS ZONAS URBANAS Y CRDITOS PARA CAPITAL DE TRABAJO BAJO LA
METODOLOGA GRUPAL EN LAS ZONAS RURALES. AL 31 DE MARZODE 2017, LA
CARTERA DE CRDITO DE FINDEP ASCENDI A PS.7,381.0 MILLONES. LA
EMPRESA OPERABA 560 OFICINAS EN MXICO, BRASIL, Y EEUU, Y CONTABA
CON UNA FUERZA LABORAL DE 9,662 PERSONAS. LAS ACCIONES DE FINDEP
COMENZARON A COTIZAR EN LA BOLSA MEXICANA DE VALORES EL 1 DE
NOVIEMBRE DE 2007 BAJO LA CLAVE DE COTIZACIN "FINDEP". EL 30 DE
NOVIEMBRE DE 2009, FINDEP INICI UN PROGRAMA PATROCINADO NIVEL I DE
ADRS (AMERICAN DEPOSITARY RECEIPTS) EN LOS ESTADOS UNIDOS. CADA ADR
ES EQUIVALENTE A 15 ACCIONES DE INDEPENDENCIA Y COTIZA EN EL
MERCADO OVER-THE-COUNTER (OTC). PARA INFORMACIN ADICIONAL VISITA
WWW.FINDEP.MX