HR RATINGS RETIR LA CALIFICACIN DE LARGO PLAZO DE HR AA- CON PERSPECTIVA ES
26 Octubre 2017 - 1:41PM
BMV General Information
CIUDAD DE MXICO (26 DE OCTUBRE DE 2017) - HR RATINGS RETIR LA
CALIFICACIN DE LARGO PLAZO DE HR AA- CON PERSPECTIVA ESTABLE PARA
LA EMISIN CIE 13 DE CIE, DEBIDO A SU AMORTIZACIN TOTAL
ANTICIPADA.
EL RETIRO DE LA CALIFICACIN DE LA EMISIN CON CLAVE DE PIZARRA CIE
13 DE CIE SE DEBE A LA AMORTIZACIN TOTAL ANTICIPADA VOLUNTARIA DEL
SALDO INSOLUTO DE LA EMISIN QUE SE LLEV A CABO EL 26 DE OCTUBRE DE
2017. EL MONTO TOTAL AMORTIZADO FUE DE P$507M, ASIGNADODE LA
SIGUIENTE FORMA: P$500M AL PRINCIPAL, P$4M A LOS INTERESES
RELACIONADOS CON EL LTIMO CUPN Y P$3M DE PRIMA POR AMORTIZACIN
ANTICIPADA. LA EMISIN FUE AMORTIZADA MEDIANTE LOS RECURSOS
OBTENIDOS CON LA EMISIN CIE 17-2 (HR AA- / PERSPECTIVA ESTABLE), LA
CUAL SE LLEV A CABO EL 19 DE OCTUBRE DE 2017 POR P$500M CON UN
PLAZO DE CUATRO AOS, CON UNA TASA VARIABLE TIIE28 MS UNA SOBRETASA
DE 225 PUNTOS BASE (PBS).
LA EMISIN FUE COLOCADA EL 12 DE JULIODE 2013, POR UN PLAZO DE 1,819
DAS, LO QUE EQUIVALE A APROXIMADAMENTE CINCO AOS, CON INTERESES
PAGADEROS MENSUALMENTE. CIE 13 ERA LA PRIMERA EMISIN DEL PROGRAMA
DE CERTIFICADOS BURSTILES CON CARCTER REVOLVENTE (EL PROGRAMA), EL
CUAL FUE AUTORIZADO POR LA COMISIN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES
(CNBV) EL 30 DE NOVIEMBRE DE 2012, CON VIGENCIA DE CINCO AOS, Y POR
UN MONTO DE HASTA P$1,500M O SU EQUIVALENTE EN UNIDADES DE INVERSIN
(UDIS). NUESTRA LTIMA REVISIN SE LLEV ACABO EL 31 DE AGOSTO DE 2017
DONDE SE MODIFIC LA CALIFICACIN DE LP DE HR A+ A HR AA-,
MODIFICANDO EN ESE ENTONCES LA OBSERVACIN POSITIVA A PERSPECTIVA
ESTABLE PARA CIE 13.
PERFIL DEL EMISOR
CORPORACIN INTERAMERICANA DE ENTRETENIMIENTO, S.A.B. DE C.V. ES UNA
COMPAA ENFOCADA EN LA INDUSTRIA DEL ESPECTCULO FUERA DE CASA CON
ORGENES EN 1990. ACTUALMENTE, OFRECE UNA VARIEDAD DE OPCIONES DE
ENTRETENIMIENTOQUE INCLUYE CONCIERTOS, PRODUCCIONES TEATRALES,
EVENTOS DEPORTIVOS, FAMILIARES Y CULTURALES EN EL MERCADO MEXICANO,
ADEMS DE OPERAR UN PARQUE DE DIVERSIONES ENBOGOT, COLOMBIA.
ADICIONALMENTE, DENTRO DEL PORTAFOLIO DE EVENTOS DE LA EMPRESA, SE
ENCUENTRA LA ORGANIZACIN DE EVENTOS CORPORATIVOS, ADEMS DE PROMOVER
Y COMERCIALIZAR EL GRAN PREMIO DE MXICO DE FRMULA UNO. PARA MAYOR
DETALLE SOBRE LA EVOLUCIN DE RESULTADOS DE CIE, SE PUEDE CONSULTAR
LA PGINA DE INTERNET: WWW.HRRATINGS.COM.
CONTACTOS
HEINZ CEDERBORG
ANALISTA SENIOR DE CORPORATIVOS
HEINZ.CEDERBORG@HRRATINGS.COM
LUIS R. QUINTERO
DIRECTOR EJECUTIVO DE DEUDA CORPORATIVA / ABS
NOMBRE.APELLIDO@HRRATINGS.COM
MXICO: AVENIDA PROLONGACIN PASEO DE LA REFORMA #1015 TORRE A, PISO
3, COL. SANTA FE, MXICO,D.F., CP 01210, TEL 52 (55) 1500 3130.
ESTADOS UNIDOS: ONE WORLD TRADE CENTER, SUITE 8500, NEW YORK, NEW
YORK, ZIP CODE 10007, TEL +1 (212) 220 5735.
LA CALIFICACIN OTORGADA POR HR RATINGS DE MXICO, S.A. DE C.V. A ESA
ENTIDAD, EMISORA Y/O EMISIN ESTSUSTENTADA EN EL ANLISIS PRACTICADO
EN ESCENARIOS BASE Y DE ESTRS, DE CONFORMIDAD CON LA(S)
SIGUIENTE(S) METODOLOGA(S) ESTABLECIDA(S) POR LA PROPIA INSTITUCIN
CALIFICADORA:
EVALUACIN DE RIESGO CREDITICIO DE DEUDA CORPORATIVA, MAYO DE
2014.
PARA MAYOR INFORMACIN CON RESPECTO A ESTA(S) METODOLOGA(S), FAVOR
DE CONSULTAR WWW.HRRATINGS.COM/ES/METODOLOGIA.ASPX
INFORMACIN COMPLEMENTARIA EN CUMPLIMIENTO CON LA FRACCIN V, INCISO
A), DEL ANEXO 1 DE LAS DISPOSICIONES DE CARCTER GENERAL APLICABLES
A LAS INSTITUCIONES CALIFICADORAS DE VALORES.CALIFICACIN ANTERIOR
HR AA- / PERSPECTIVA ESTABLE
FECHA DE LTIMA ACCIN DE CALIFICACIN 31 DE AGOSTO DE 2017
PERIODO QUE ABARCA LA INFORMACIN FINANCIERA UTILIZADA POR HR
RATINGS PARA EL OTORGAMIENTO DE LA PRESENTE CALIFICACIN. N/ARELACIN
DE FUENTES DE INFORMACIN UTILIZADAS, INCLUYENDO LAS PROPORCIONADAS
POR TERCERAS PERSONAS N/ACALIFICACIONES OTORGADAS POR OTRAS
INSTITUCIONES CALIFICADORAS QUE FUERON UTILIZADAS POR HR RATINGS
(EN SU CASO). N/AHR RATINGS CONSIDER AL OTORGAR LA CALIFICACIN O
DARLE SEGUIMIENTO, LA EXISTENCIA DE MECANISMOS PARA ALINEAR LOS
INCENTIVOS ENTRE EL ORIGINADOR, ADMINISTRADOR Y GARANTE Y LOS
POSIBLES ADQUIRENTES DE DICHOS VALORES. (EN SU CASO) N/A HR RATINGS
DE MXICO, S.A. DE C.V. (HR RATINGS), ES UNA INSTITUCIN CALIFICADORA
DE VALORES AUTORIZADA POR LA COMISIN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES
(CNBV), REGISTRADA ANTE LA SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (SEC)
COMO UNA NATIONALLY RECOGNIZED STATISTICAL RATING ORGANIZATION
(NRSRO) PARA LOS ACTIVOS DE FINANZAS PBLICAS, CORPORATIVOS E
INSTITUCIONES FINANCIERAS, SEGN LO DESCRITO EN LA CLUSULA (V) DE LA
SECCIN 3(A)(62)(A) DE LA U.S. SECURITIES EXCHANGE ACT DE 1934 Y
CERTIFICADA COMO UNA CREDIT RATING AGENCY (CRA) POR LA EUROPEAN
SECURITIES AND MARKETS AUTHORITY (ESMA).
LA CALIFICACIN ANTES SEALADA FUE SOLICITADA POR LA ENTIDAD O
EMISOR, O EN SU NOMBRE, Y POR LO TANTO, HR RATINGS HA RECIBIDO LOS
HONORARIOS CORRESPONDIENTES POR LA PRESTACIN DE SUS SERVICIOS DE
CALIFICACIN. EN NUESTRA PGINA DE INTERNET WWW.HRRATINGS.COM SE
PUEDE CONSULTAR LA SIGUIENTE INFORMACIN: (I) EL PROCEDIMIENTO
INTERNO PARA EL SEGUIMIENTO A NUESTRAS CALIFICACIONES Y LA
PERIODICIDAD DE LAS REVISIONES; (II) LOS CRITERIOS DE ESTA
INSTITUCIN CALIFICADORA PARA EL RETIRO O SUSPENSIN DEL
MANTENIMIENTO DE UNA CALIFICACIN, Y (III) LA ESTRUCTURA Y PROCESO
DE VOTACIN DE NUESTRO COMIT DE ANLISIS.
LAS CALIFICACIONES Y/U OPINIONES DE HR RATINGS DE MXICO S.A. DE
C.V. (HR RATINGS) SON OPINIONESCON RESPECTO A LA CALIDAD CREDITICIA
Y/O A LA CAPACIDAD DE ADMINISTRACIN DE ACTIVOS, O RELATIVAS AL
DESEMPEO DE LAS LABORES ENCAMINADAS AL CUMPLIMIENTO DEL OBJETO
SOCIAL, POR PARTE DE SOCIEDADES EMISORAS Y DEMS ENTIDADES O
SECTORES, Y SE BASAN EXCLUSIVAMENTE EN LAS CARACTERSTICAS DE LA
ENTIDAD, EMISIN Y/U OPERACIN, CON INDEPENDENCIA DE CUALQUIER
ACTIVIDAD DE NEGOCIO ENTRE HR RATINGS Y LA ENTIDAD O EMISORA. LAS
CALIFICACIONES Y/U OPINIONES OTORGADAS SE EMITEN EN NOMBRE DE HR
RATINGS Y NO DE SU PERSONAL DIRECTIVO O TCNICO Y NO CONSTITUYEN
RECOMENDACIONES PARA COMPRAR, VENDER O MANTENER ALGN INSTRUMENTO,
NI PARA LLEVAR A CABO ALGN TIPO DE NEGOCIO, INVERSIN U OPERACIN, Y
PUEDEN ESTAR SUJETAS A ACTUALIZACIONES EN CUALQUIER MOMENTO, DE
CONFORMIDAD CON LAS METODOLOGAS DE CALIFICACINDE HR RATINGS, EN
TRMINOS DE LO DISPUESTO EN EL ARTCULO 7, FRACCIN II Y/O III, SEGN
CORRESPONDA, DE LAS "DISPOSICIONES DE CARCTER GENERAL APLICABLES A
LASEMISORAS DE VALORES Y A OTROS PARTICIPANTES DEL MERCADO DE
VALORES".
HR RATINGS BASA SUS CALIFICACIONES Y/U OPINIONES EN INFORMACIN
OBTENIDA DE FUENTES QUE SON CONSIDERADAS COMO PRECISAS Y
CONFIABLES, SIN EMBARGO, NO VALIDA, GARANTIZA, NI CERTIFICA LA
PRECISIN, EXACTITUD OTOTALIDAD DE CUALQUIER INFORMACIN Y NO ES
RESPONSABLE DE CUALQUIER ERROR U OMISIN O POR LOS RESULTADOS
OBTENIDOS POR EL USO DE ESA INFORMACIN. LA MAYORA DELAS EMISORAS DE
INSTRUMENTOS DE DEUDA CALIFICADAS POR HR RATINGS HAN PAGADO UNA
CUOTA DE CALIFICACIN CREDITICIA BASADA EN EL MONTO Y TIPO DE
EMISIN. LA BONDADDEL INSTRUMENTO O SOLVENCIA DE LA EMISORA Y, EN SU
CASO, LA OPININ SOBRE LA CAPACIDAD DE UNA ENTIDAD CON RESPECTO A LA
ADMINISTRACIN DE ACTIVOS Y DESEMPEO DE SU OBJETO SOCIAL PODRN VERSE
MODIFICADAS, LO CUAL AFECTAR, EN SU CASO, A LA ALZA O A LA BAJA LA
CALIFICACIN, SIN QUE ELLO IMPLIQUE RESPONSABILIDAD ALGUNA ACARGO DE
HR RATINGS. HR RATINGS EMITE SUS CALIFICACIONES Y/U OPINIONES DE
MANERA TICA Y CON APEGO A LAS SANAS PRCTICAS DE MERCADO Y A LA
NORMATIVA APLICABLEQUE SE ENCUENTRA CONTENIDA EN LA PGINA DE LA
PROPIA CALIFICADORA WWW.HRRATINGS.COM, DONDE SE PUEDEN CONSULTAR
DOCUMENTOS COMO EL CDIGO DE CONDUCTA, LAS METODOLOGAS O CRITERIOS
DE CALIFICACIN Y LAS CALIFICACIONES VIGENTES.
LAS CALIFICACIONES Y/U OPINIONES QUE EMITE HR RATINGS CONSIDERAN UN
ANLISIS DELA CALIDAD CREDITICIA RELATIVA DE UNA ENTIDAD, EMISORA
Y/O EMISIN, POR LO QUE NO NECESARIAMENTE REFLEJAN UNA PROBABILIDAD
ESTADSTICA DE INCUMPLIMIENTO DE PAGO, ENTENDINDOSE COMO TAL, LA
IMPOSIBILIDAD O FALTA DE VOLUNTAD DE UNA ENTIDAD O EMISORA PARA
CUMPLIR CON SUS OBLIGACIONES CONTRACTUALES DE PAGO, CON LO CUAL LOS
ACREEDORES Y/O TENEDORES SE VEN FORZADOS A TOMAR MEDIDAS PARA
RECUPERAR SU INVERSIN, INCLUSO, A REESTRUCTURAR LA DEUDA DEBIDO A
UNA SITUACIN DE ESTRS ENFRENTADA POR EL DEUDOR. NO OBSTANTE LO
ANTERIOR, PARA DARLE MAYOR VALIDEZ A NUESTRAS OPINIONES DE CALIDAD
CREDITICIA, NUESTRA METODOLOGA CONSIDERA ESCENARIOS DE ESTRS COMO
COMPLEMENTO DEL ANLISIS ELABORADO SOBRE UN ESCENARIO BASE. LOS
HONORARIOS QUE HR RATINGS RECIBE POR PARTE DE LOS EMISORES
GENERALMENTE VARAN DESDEUS$1,000 A US$1,000,000 (O EL EQUIVALENTE
EN OTRA MONEDA) POR EMISIN. EN ALGUNOS CASOS, HR RATINGS CALIFICAR
TODAS O ALGUNAS DE LAS EMISIONES DE UN EMISOR ENPARTICULAR POR UNA
CUOTA ANUAL. SE ESTIMA QUE LAS CUOTAS ANUALES VAREN ENTRE US$5,000
Y US$2,000,000 (O EL EQUIVALENTE EN OTRA MONEDA).