FITCH CALIFICA EN AAA(MEX) CERTIFICADOS BURSTILES BANCARIOS DE SAN MXICO
13 Febrero 2018 - 2:26PM
BMV General Information
FITCH RATINGS -MONTERREY, N.L. - (FEBRERO 13, 2018): FITCH RATINGS
ASIGN LA CALIFICACIN DE LARGO PLAZO EN ESCALA NACIONAL DE AAA(MEX)
A LA EMISIN DE CERTIFICADOS BURSTILES BANCARIOS (CBBS) POR HASTA
USD500 MILLONES DE BANCO SANTANDER (MXICO), S.A., INSTITUCIN DE
BANCA MLTIPLE, GRUPO FINANCIERO SANTANDER MXICO (SAN MXICO) CON
CLAVE DE PIZARRA BSMX 18D.
LAS NOTAS SE EMITIRN, PREVIA AUTORIZACIN DE LA COMISIN NACIONAL
BANCARIA Y DE VALORES (CNBV), CON UN PLAZO DE 2 AOS. LA
PERIODICIDAD DE PAGO DE INTERESES SER MENSUAL CON BASE EN LA TASA
DE INTERS DE REFERENCIA (LIBOR) MS UN SPREAD. LA AMORTIZACIN DEL
CAPITAL SER NICA EN LA FECHA DE VENCIMIENTO Y LOS CBBS NO PODRN SER
PAGADOS ANTICIPADAMENTE. LOS PAGOS DE CAPITAL E INTERESES SE
SOLVENTARN EN DLARES ESTADOUNIDENSES. LOS RECURSOS NETOS DE LA
EMISIN SE UTILIZARN PARA FONDEAR EL CRECIMIENTO DE LAS OPERACIONES
DEL BANCO.
ESTA EMISIN ES LA CUARTA QUE SE REALIZA BAJO EL AMPARO DE UN
PROGRAMA DE CERTIFICADOS BURSTILES BANCARIOS (CBBS) Y CERTIFICADOS
DE DEPSITO BANCARIO DE DINERO A PLAZO (CDS) CON SUS PROPIAS
CARACTERSTICAS. EL PROGRAMA ES POR UN MONTO DE HASTA MXN55 MIL
MILLONES O SU EQUIVALENTE EN UNIDADES DE INVERSIN (UDIS), DLARES
ESTADOUNIDENSES O CUALQUIER OTRA DIVISA, Y CON UN PLAZO DE HASTA 5
AOS A PARTIR DE LA FECHA DE AUTORIZACIN DE LA CNBV, QUE FUE EL 19
DE FEBRERO DE 2016.FACTORES CLAVE DE LA CALIFICACIN
LA CALIFICACIN AAA(MEX) OTORGADA A ESTA EMISIN DE DEUDA EST
ALINEADA CON EL NIVEL DE CALIFICACIN DE RIESGO CONTRAPARTE DE LARGO
PLAZO DE AAA(MEX) DE SAN MXICO, AL SER UNA EMISIN DE DEUDA
QUIROGRAFARIA.SAN MXICO TIENE FRANQUICIA Y POSICIN COMPETITIVA
ROBUSTAS EN EL SISTEMA BANCARIO MEXICANO QUE SE EVIDENCIA EN SU
BASE CRECIENTE DE CLIENTESY EN SU POSICIN DENTRO DE LOS TRES BANCOS
MS GRANDES EN EL SISTEMA. SUS CALIFICACIONES CONSIDERAN INDICADORES
DE CALIDAD DE ACTIVOS Y RENTABILIDAD ADECUADOS,UNA CAPACIDAD DE
ABSORCIN DE PRDIDAS BUENA REFLEJADA EN SUS INDICADORES DE
CAPITALIZACIN Y UNA BASE DE DEPSITOS CRECIENTES QUE AGREGA
FLEXIBILIDAD A SU MEZCLA DE FONDEO.
SENSIBILIDAD DE LA CALIFICACINUNA MODIFICACIN EN LA CALIFICACIN DE
ESTA EMISIN PROVENDRA DE CUALQUIER CAMBIO POTENCIAL EN LAS
CALIFICACIONES EN ESCALA NACIONAL DE SAN MXICO, POR LO QUE SE
MOVERAN GENERALMENTE EN LA MISMA MAGNITUD Y SENTIDO.
PARA MAYOR INFORMACIN ACERCA DE LA SENSIBILIDAD DE LOS IDRS DE SAN
MXICO FAVOR DEREVISAR EL COMUNICADO DE PRENSA CON EL TTULO FITCH
AFIRMA GF SAN MXICO Y SAN MXICO EN BBB+; PERSPECTIVA ESTABLE DEL 9
DE AGOSTO DE 2017 EN WWW.FITCHRATINGS.MX.
CONTACTOS FITCH RATINGS:
ALBA MARA ZAVALA, CFA (ANALISTA LDER)
DIRECTORA ASOCIADA
+52 (81) 8399 9137
FITCH MXICO, S.A. DE C.V.
PROL. ALFONSO REYES 2612,
MONTERREY, N.L. MXICO
ALEJANDRO TAPIA (ANALISTASECUNDARIO)
DIRECTOR
+52 (81) 8399 9156ALEJANDRO GARCA (PRESIDENTE DEL COMIT DE
CALIFICACIN)
MANAGING DIRECTOR+1 (212) 9089137
RELACIN CON MEDIOS: SOFA GARZA, MONTERREY, N.L. TEL: +52 (81) 8399
9100. E-MAIL: SOFIA.GARZA@FITCHRATINGS.COM.
LA CALIFICACIN SEALADA FUE SOLICITADA POR EL EMISOR O EN SU NOMBRE
Y, POR LO TANTO, FITCH HA RECIBIDO LOS HONORARIOS CORRESPONDIENTES
POR LA PRESTACIN DE SUS SERVICIOS DE CALIFICACIN.EL EMISOR HA
INFORMADO A FITCH MXICO, S.A. DE C.V. QUE ESTA EMISIN EST EN
PROCESO DE SER CALIFICADA POR MOODYS DE MXICO, S.A. DE C.V.
LA LTIMA REVISIN DE LAS CALIFICACIONES DE SAN MXICO FUE EN AGOSTO
9, 2017. LA LTIMA INFORMACIN FINANCIERA DE LA COMPAA CONSIDERADA
PARA LA CALIFICACIN CORRESPONDE A CIFRAS INTERNAS DEL CIERRE DE
DICIEMBRE DE 2017.
LA INFORMACIN UTILIZADA EN EL ANLISIS DE ESTA CALIFICACIN FUE
PROPORCIONADA POR SAN MXICO U OBTENIDA DE FUENTES DE INFORMACIN
PBLICA, INCLUYENDO LOS ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS,
PRESENTACIONES DEL EMISOR, OBJETIVOS ESTRATGICOS, ENTRE OTROS. EL
PROCESO DE CALIFICACIN TAMBIN PUEDE INCORPORAR INFORMACIN DE OTRAS
FUENTES DE INFORMACIN EXTERNAS, TALES COMO ANLISIS SECTORIALES Y
REGULATORIOS PARA EL EMISOR O LA INDUSTRIA. PARA MAYOR INFORMACIN
SOBRE SAN MXICO AS COMO PARA CONOCER EL SIGNIFICADO DE LA
CALIFICACIN ASIGNADA, LOS PROCEDIMIENTOS PARA DAR SEGUIMIENTO A LA
CALIFICACIN, LA PERIODICIDAD DE LAS REVISIONES, Y LOS CRITERIOS
PARA EL RETIRO DE LA CALIFICACIN, PUEDE VISITAR NUESTRAS PGINAS
WWW.FITCHRATINGS.MX Y WWW.FITCHRATINGS.COM.
AJUSTE A ESTADOS FINANCIEROS: LOS GATOS PAGADOS POR ANTICIPADO SE
CLASIFICARON COMO INTANGIBLES Y SE DEDUJERON DEL CAPITAL BASE SEGN
FITCH. FITCH AJUST LOS ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGOS (APRS) Y
CONSOLID LOS DEL BANCO CON LOS DE SUSSUBSIDIARIAS QUE REALIZAN
OPERACIONES CREDITICIAS.
LA ESTRUCTURA Y PROCESO DE VOTACIN DE LOS COMITS, Y DE CALIFICACIN
SE ENCUENTRAN EN EL DOCUMENTO DENOMINADO PROCESO DE CALIFICACIN, EL
CUAL PUEDE SER CONSULTADO ENNUESTRA PGINA WEB WWW.FITCHRATINGS.MX
EN EL APARTADO REGULACIN.
EN CASO DE QUEEL VALOR O LA SOLVENCIA DEL EMISOR SE MODIFIQUEN EN
EL TRANSCURSO DEL TIEMPO, LA CALIFICACIN PUEDE MODIFICARSE AL ALZA
O A LA BAJA, SIN QUE ESTO IMPLIQUE RESPONSABILIDAD ALGUNA A CARGO
DE FITCH MXICO.
LAS CALIFICACIONES MENCIONADAS CONSTITUYEN UNA OPININ RELATIVA
SOBRE LA CALIDAD CREDITICIA DE SAN MXICO, CON BASE EN EL ANLISIS DE
SU TRAYECTORIA Y DE SU ESTRUCTURA ECONMICA Y FINANCIERA SIN QUE
ESTA OPININ SEA UNA RECOMENDACIN PARA COMPRAR, VENDER O MANTENER
CUALQUIER INSTRUMENTO COLOCADO EN EL MERCADO DE VALORES.LA
INFORMACIN Y LAS CIFRAS UTILIZADAS PARA LA DETERMINACIN DE ESTA
CALIFICACIN, DE NINGUNA MANERA SON AUDITADAS POR FITCH MXICO, S.A.
DE C.V., POR LO QUE SU VERACIDAD Y AUTENTICIDAD SON RESPONSABILIDAD
DE LA EMISORA O DE LA FUENTE QUE LAS EMITE.METODOLOGAS
APLICADAS:
- METODOLOGA DE CALIFICACIN GLOBAL DE BANCOS(ENERO 9, 2017);
- METODOLOGA DE CALIFICACIONES EN ESCALA NACIONAL (MARZO 27, 2017).