S&P GLOBAL RATINGS ASIGNA CALIFICACIONES DE 'MXAA+' A LOS CERTIFICADOS BURST
14 Febrero 2018 - 04:41PM
BMV General Information
ACCIN DE CALIFICACIN
CIUDAD DE MXICO, 14 DE FEBRERO DE 2018.- S&P GLOBAL RATINGS
ASIGN HOY SUS CALIFICACIONES DE DEUDA EN ESCALA NACIONAL -CAVAL- DE
LARGO PLAZO DE 'MXAA+' A LAS EMISIONES DE CERTIFICADOS BURSTILES DE
GAS NATURAL MXICO, S.A. DE C.V.(GNM) POR UN MONTO CONJUNTO DE HASTA
$3,500 MILLONES DE PESOS MEXICANOS (MXN), CON CLAVES DE PIZARRA
GASN 18 Y GASN 18-2 (DE ACUERDO CON LA INFORMACIN QUE PROPORCION EL
EMISOR).LAS EMISIONES GASN 18 Y GASN 18-2 SE REALIZARN AL AMPARO
DEL PROGRAMA DE CERTIFICADOS BURSTILES DE GNM PORHASTA MXN10,000
MILLONES. GNM PLANEA USAR LOS RECURSOS PARA REFINANCIAR PARTE DE SU
DEUDA.
LA SERIE GASN 18 PAGAR INTERESES AUNA TASA FIJA Y TENDR UN PLAZO DE
VIGENCIA DE HASTA 10 AOS. LA SERIE GASN 18-2 PAGAR UNA TASA
VARIABLE (TIIE 28 DAS + SOBRETASA) CON VENCIMIENTO DE HASTA CINCO
AOS DESPUS DE SU EMISIN. AMBAS SERIES PAGARN EL PRINCIPAL EN UN
SOLO PAGO EN LA FECHA DE VENCIMIENTO.
LAS CALIFICACIONES EN ESCALA NACIONAL DE LAEMPRESA CONSIDERAN LA
ESTABILIDAD EN SU GENERACIN DE FLUJO DE EFECTIVO, YA QUE OPERA EN
UNA INDUSTRIA REGULADA, AS COMO TAMBIN SU POSICIN COMO LA EMPRESA
MS GRANDE DE DISTRIBUCIN DE GAS NATURAL EN EL PAS. ADEMS, ESPERAMOS
QUE GNM MANTENGA UN BAJO NIVEL DE APALANCAMIENTO (DEUDA A EBITDA
POR DEBAJO DE 2.5 VECES(X)), COMO LO HA VENIDO REPORTANDO EN LOS
LTIMOS AOS. LAS CALIFICACIONES DE GNM REFLEJAN NUESTRA OPININ QUE
LA EMPRESA ES UNA SUBSIDIARIA ALTAMENTE ESTRATGI