RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE Y AO COMPLETO 2017
20 Febrero 2018 - 5:04PM
BMV General Information
RESULTADOS RELEVANTES
LAS VENTAS NETASCONSOLIDADAS Y LA UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS
OPERATIVOS FUERON DE $94.3 MIL MILLONES Y $37.5 MIL MILLONES,
RESPECTIVAMENTE
EL SEGMENTO DE CABLESUPER LAS 10 MILLONES DE UNIDADES GENERADORAS
DE INGRESOS, AGREGANDO CERCA DE 242 MIL DURANTE EL TRIMESTRE
TELEVISA MIGR EXITOSAMENTE SUS CLIENTES DE PUBLICIDAD AL NUEVO
MODELO DE VENTAS DESDE EL INICIO DE 2018
SKY LANZ BLUE TELECOMM, MISMO QUE UTILIZAR LA DESAGREGACIN DEL
BUCLE LOCAL Y TECNOLOGA INALMBRICA
RESULTADOS CONSOLIDADOSCIUDAD DE MXICO, A 20 DE FEBRERO DE 2018 -
GRUPO TELEVISA, S.A.B (NYSE:TV; BMV: TLEVISA CPO; "TELEVISA" O "LA
COMPAA"), DIO A CONOCER LOS RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL AO
COMPLETO Y CUARTO TRIMESTRE 2017. LOS RESULTADOS SE PRESENTAN
CONFORME A LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA
("NIIF"). LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA EL ESTADO DE RESULTADOS
CONSOLIDADO CONDENSADO, EN MILLONES DE PESOS, POR LOS AOS
TERMINADOS EL31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016, AS COMO EL PORCENTAJE
QUE CADA RUBRO REPRESENTA DE LAS VENTAS NETAS Y EL CAMBIO
PORCENTUAL DEL 2017 CON RESPECTO AL 2016:2017 MARGEN
% 2016 MARGEN% CAMBIO
%VENTAS NETAS 94,274.2 100.0 96,287.4 100.0 (2.1)
UTILIDAD NETA 6,577.5 7.0 5,333.4 5.5 23.3UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE
A LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAA 4,524.5 4.8 3,721.4 3.9 21.6VENTAS
NETAS DE LOS SEGMENTOS 97,618.4 100.0 99,347.8 100.0 (1.7)UTILIDAD
DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS (1) 37,456.8 38.4 38,923.2 39.2
(3.8)(1) EL MARGEN DE UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS SE
DETERMINA CON BASE EN VENTAS NETAS DE LOS SEGMENTOS.
LAS VENTAS NETAS DISMINUYERON 2.1% A $94,274.2 MILLONES EN 2017 EN
COMPARACIN CON $96,287.4 MILLONES EN 2016. ESTE DECREMENTO ES
ATRIBUIBLE A LA DISMINUCIN DELOS INGRESOS EN NUESTRO SEGMENTO DE
CONTENIDOS Y, EN MENOR MEDIDA, A MENORES VENTAS DE OTROS NEGOCIOS.
LA UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS DISMINUY 3.8%, ALCANZANDO
$37,456.8 MILLONES CON UN MARGEN DE 38.4%.
LA UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAA ASCENDI
A $4,524.5 MILLONES EN 2017 EN COMPARACIN CON $3,721.4 MILLONES EN
2016. EL INCREMENTO NETO DE $803.1 MILLONES, O 21.6%, REFLEJ
PRINCIPALMENTE (I) UNA DISMINUCIN DE $4,227.2 MILLONES EN GASTOS
FINANCIEROS, NETO; (II) UN INCREMENTO DE $773.7 MILLONES EN LA
PARTICIPACIN EN LA UTILIDAD DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS,
NETO; Y (III) UNADISMINUCIN DE $751.1 MILLONES EN OTROS GASTOS,
NETO. ESTAS VARIACIONES FAVORABLES FUERON PARCIALMENTE COMPENSADAS
POR (I) UN INCREMENTO DE $1,556.5 MILLONES ENDEPRECIACIN Y
AMORTIZACIN; Y (II) UN AUMENTO DE $1,401.9 MILLONES EN IMPUESTOS
SOBRE LA RENTA.
RESULTADOS ANUALES POR SEGMENTO DE NEGOCIO
LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS DE LOS AOS
TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016 PARA CADA UNO DE
NUESTROS SEGMENTOS DE NEGOCIO. LAS CIFRAS SE PRESENTAN EN MILLONES
DE PESOS.
VENTAS NETAS 2017 % 2016 % CAMBIO
%
CONTENIDOS 33,997.2 34.8 36,686.7 36.9 (7.3)
SKY 22,196.6 22.7 21,941.2 22.1 1.2
CABLE 33,048.3 33.9 31,891.6 32.1 3.6OTROS NEGOCIOS 8,376.3 8.6
8,828.3 8.9 (5.1)
VENTAS NETAS POR SEGMENTO 97,618.4 100.0 99,347.8 100.0 (1.7)
OPERACIONES INTERSEGMENTO1 (3,344.2) (3,060.4) (9.3)
VENTAS NETAS 94,274.2 96,287.4 (2.1)UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS
OPERATIVOS 2 2017 MARGEN
% 2016 MARGEN% CAMBIO
%CONTENIDOS 12,825.3 37.7 14,748.0 40.2 (13.0)
SKY 10,106.6 45.5 9,898.5 45.1 2.1CABLE 14,034.8 42.5 13,236.1 41.5
6.0
OTROS NEGOCIOS 490.1 5.9 1,040.6 11.8 (52.9)UTILIDAD DE LOS
SEGMENTOS OPERATIVOS 37,456.8 38.4 38,923.2 39.2 (3.8) GASTOS
CORPORATIVOS (2,291.0) (2.3) (2,207.9) (2.2) (3.8)DEPRECIACIN Y
AMORTIZACIN (18,536.3) (19.7) (16,979.8) (17.6) (9.2) OTROS GASTOS,
NETO (2,386.3) (2.5) (3,137.4) (3.3) 23.9UTILIDAD DE OPERACIN
14,243.2 15.1 16,598.1 17.2 (14.2)
1 PARA PROPSITOS DE INFORMACIN, LAS OPERACIONES INTERSEGMENTO SE
INCLUYEN EN CADA UNA DE NUESTRAS OPERACIONES DE SEGMENTO.
2 UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS SE DEFINE COMO LA UTILIDAD
DE OPERACIN ANTESDE DEPRECIACIN, AMORTIZACIN, GASTOS CORPORATIVOS Y
OTROS GASTOS, NETO.
?CONTENIDOS LAS VENTAS DEL CUARTO TRIMESTRE DISMINUYERON 9.3% A
$10,605.8 MILLONES EN COMPARACIN CON $11,690.9 MILLONES EN EL
CUARTO TRIMESTRE DE 2016. LAS VENTAS ANUALES DISMINUYERON EN 7.3% A
$33,997.2 MILLONES EN COMPARACIN CON $36,686.7 MILLONES EN
2016.
MILLONES DE PESOS 2017 % 2016 % CAMBIO %
PUBLICIDAD 20,719.1 61.0 23,223.2 63.3 (10.8)
VENTA DE CANALES 4,058.1 11.9 4,399.3 12.0 (7.8)
PROGRAMAS Y LICENCIAS 9,220.0 27.1 9,064.2 24.7 1.7
VENTAS NETAS 33,997.2 100.0 36,686.7 100.0 (7.3)
PUBLICIDADLAS VENTAS POR PUBLICIDAD EN EL CUARTO TRIMESTRE
DISMINUYERON 14.7% A $6,820.5 MILLONES EN COMPARACIN CON $7,995.5
MILLONES EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2016. LAS VENTAS ANUALES POR
PUBLICIDAD DISMINUYERON EN 10.8%.
LA PUBLICIDAD VENDIDA POR ADELANTADO, LA CUAL REPRESENTA LA GRAN
MAYORA DE LOS INGRESOS PUBLICITARIOS EN UN AO DETERMINADO, TIENE
PRECIOS POR SPOT BASADO, ENTRE OTROS FACTORES, EN LOS RATINGS DE
AOS PREVIOS. LA DETERMINACIN DEL PRECIO DE DICHOS INVENTARIOS SE
MANTIENE FIJA, SIN IMPORTAR SI HUBO CAMBIOS EN LOS RATINGS AL
MOMENTO DE LA TRANSMISIN.COMO RESULTADO DEL INCREMENTO DE RATINGS
DURANTE 2017, NUESTROS CLIENTES LOGRARON SU OBJETIVO DE AUDIENCIA
CON UN GASTO MENOR Y PRCTICAMENTE SIN NECESIDAD DE ACUDIR AL
MERCADO SPOT. ESTE EFECTO NEGATIVO FUE PARTICULARMENTE ADVERSO
DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE, CONSIDERANDO LA RELEVANCIA DE LOS
INGRESOS PROVENIENTES DEL MERCADO SPOT EN LOS LTIMOS MESES DEL
AO.
PARA EL 2018 HEMOS MIGRADO DE MANERA EXITOSA NUESTROS CLIENTES A UN
MECANISMO PARA DETERMINAR PRECIOS BASADO EN RATINGS. EN EL NUEVO
ESQUEMA DE VENTAS, LOS DEPSITOS PROVENIENTES DE LA VENTA POR
ADELANTADO SE INCREMENTARON 1.8% EN 2018, CONSIDERANDO ALGUNOS
CONTRATOS QUE SE CONCLUYERON POCO DESPUS DE INICIADO EL AO.VENTA DE
CANALES
LOS INGRESOS POR VENTA DE CANALES EN EL CUARTO TRIMESTRE AUMENTARON
9.5% A $1,145.1 MILLONES EN COMPARACIN CON $1,045.4 MILLONES EN EL
CUARTO TRIMESTRE DE 2016.LOS INGRESOS ANUALES POR VENTA DE CANALES
DISMINUYERON 7.8%. LA DISMINUCIN ANUAL SE EXPLICA POR UN COMPETIDOR
QUE YA NO EST UTILIZANDO NUESTRAS SEALES DETELEVISIN DE PAGA. EL
CUARTO TRIMESTRE NO TUVO ESTE EFECTO, LO QUE EXPLICA EL
CRECIMIENTO.VENTA DE PROGRAMAS Y LICENCIAS
LOS INGRESOS POR VENTA DE PROGRAMAS Y LICENCIAS EN EL CUARTO
TRIMESTRE DISMINUYERON 0.4% A $2,640.2 MILLONES EN COMPARACIN CON
$2,650.0 MILLONES EN EL CUARTO TRIMESTREDE 2016. EN EL CUARTO
TRIMESTRE, LAS REGALAS RECIBIDAS DE UNIVISION FUERON DE U.S.$78.8
MILLONES DE DLARES EN COMPARACIN CON U.S.$90.4 MILLONES DE DLARES
ENEL MISMO TRIMESTRE DE 2016. POR EL AO COMPLETO 2017 LAS REGALAS
DE UNIVISION ALCANZARON U.S.$313.9 MILLONES DE DLARES.
EL INCREMENTO ANUAL EN LOS INGRESOS POR VENTA DE PROGRAMAS Y
LICENCIAS DE 1.7% SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR UN INGRESO NO
RECURRENTE PROVENIENTE DE OTROS ACUERDOS LOCALES DE
LICENCIAMIENTO.
LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL CUARTO TRIMESTRE DE NUESTRO
SEGMENTO DE CONTENIDOS DISMINUY 17.8% A$3,919.5 MILLONES EN
COMPARACIN CON $4,767.8 MILLONES EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2016; EL
MARGEN FUE 37.0%.
LA UTILIDAD ANUAL DEL SEGMENTOOPERATIVO DE NUESTRO SEGMENTO DE
CONTENIDOS DISMINUY 13.0% A $12,825.3 MILLONES EN COMPARACIN CON
$14,748.0 MILLONES EN 2016. EL MARGEN FUE 37.7%.SKY LAS VENTAS DEL
CUARTO TRIMESTRE AUMENTARON EN 1.2% A $5,568.9 MILLONES EN
COMPARACIN CON $5,505.1 MILLONES EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2016.
DURANTE EL TRIMESTRE SKY PERDI 12,372 SUSCRIPTORES.LAS VENTAS
ANUALES INCREMENTARON EN 1.2% A $22,196.6 MILLONES EN COMPARACIN
CON $21,941.2 MILLONES EN 2016. EL NMERO DE SUSCRIPTORES ACTIVOS
NETOS DISMINUY 23,993 DURANTE EL AO A 8,002,526 AL 31 DE DICIEMBRE
DE 2017. SKY CERR EL AO CON 174,809 SUSCRIPTORES EN CENTROAMRICA Y
LA REPBLICA DOMINICANA. DURANTE 2017, SKY SE VIO AFECTADO POR UN
ALTO CRECIMIENTO INUSUAL DE LAS ADICIONES NETAS EN 2016 DEBIDO AL
APAGN ANALGICO.POR OTRO LADO, DURANTE 2017 LA BASE DE CLIENTES QUE
SE SUSCRIBEN A PAQUETES DE ALTA DEFINICIN AUMENT EN UN 20% LLEGANDO
A REPRESENTAR APROXIMADAMENTE EL 7% DE LA BASE DE SUSCRIPTORES. EN
ADICIN, LOS INGRESOS POR SUSCRIPTOR CRECIERON ANUALMENTE UN 6%.LA
UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL CUARTO TRIMESTRE DISMINUY 4.1%
A $2,324.1 MILLONES EN COMPARACIN CON $2,423.8 MILLONES EN EL
CUARTO TRIMESTRE DE 2016; EL MARGEN FUE 41.7%. LA DISMINUCIN EN EL
MARGEN SE EXPLICA POR LA AMORTIZACIN DE COSTOS Y GASTOS ASOCIADOS
CON LA COPA MUNDIAL DE FTBOL DE 2018.
LA UTILIDAD ANUAL DEL SEGMENTO OPERATIVO INCREMENT 2.1% A $10,106.6
MILLONES EN COMPARACIN CON $9,898.5 MILLONES EN 2016; EL MARGEN FUE
45.5%, EN LNEA CON LA GUA PROPORCIONADA.CABLE LAS VENTAS DEL CUARTO
TRIMESTRE INCREMENTARON EN 3.4% A $8,592.9 MILLONES EN COMPARACIN
CON $8,313.2 MILLONES EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2016.
LAS VENTAS ANUALES INCREMENTARON EN 3.6% A $33,048.3 MILLONES EN
COMPARACIN CON $31,891.6 MILLONES EN EL 2016.
LAS UNIDADES GENERADORAS DE INGRESOS (RGUS, POR SUS SIGLAS EN
INGLS) ALCANZARON LAS 10.1 MILLONES. EL CRECIMIENTO TRIMESTRAL FUE
IMPULSADO PRINCIPALMENTE POR LAS ADICIONES NETAS DE 157 MIL RGUS DE
DATOS. LAS ADICIONES NETAS DE VIDEO FUERON DE 62 MILY DE 23 MIL
PARA VOZ, CON UN TOTAL DE ADICIONES NETAS EN EL TRIMESTRE DE
APROXIMADAMENTE 242 MIL. EL TRIMESTRE PASADO FUE EL TERCER
TRIMESTRE CONSECUTIVO DE MEJORA EN ADICIONES NETAS.
?LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA EL DESGLOSE DE RGUS POR TIPO DE
SERVICIO DE NUESTRO SEGMENTO DE CABLE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y
2016.
RGUS 2017 2016
VIDEO 4,185,150 4,205,864DATOS 3,797,336 3,411,790
VOZ 2,121,952 2,113,282TOTAL RGUS 10,104,438 9,730,936
LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL CUARTO TRIMESTRE INCREMENT
EN 9.7% A $3,671.7 MILLONES EN COMPARACIN CON $3,346.2 MILLONES EN
EL CUARTO TRIMESTRE DE 2016; EL MARGEN ALCANZ 42.7%.LA UTILIDAD
ANUAL DEL SEGMENTO OPERATIVO INCREMENT EN 6.0% A $14,034.8 MILLONES
EN COMPARACIN CON $13,236.1 MILLONES EN EL 2016; EL MARGEN ALCANZ
42.5%, EQUIVALENTE A UN AUMENTO DE 100 PUNTOS BASE RESPECTO A
2016.
LAS SIGUIENTES TABLAS PRESENTAN EL DESGLOSE DE INGRESOSY UTILIDAD
DEL SEGMENTO OPERATIVO PARA EL 2017 Y 2016, EXCLUYENDO AJUSTES DE
CONSOLIDACIN, PARA NUESTRAS OPERACIONES DE CABLE Y
EMPRESARIAL.NUESTRAS OPERACIONES DE CABLE INCLUYEN LOS SERVICIOS DE
VIDEO, VOZ Y DATOS QUE PROVEEN CABLEVISIN, CABLEMS, TVI, CABLECOM Y
TELECABLE. NUESTRAS OPERACIONES EMPRESARIALES INCLUYEN LOS
SERVICIOS QUE OFRECE BESTEL Y LAS OPERACIONES EMPRESARIALES DE
CABLECOM.2017
MILLONES DE PESOS OPERACIONES DE CABLE (1) OPERACIONES
EMPRESARIALES(1) TOTAL
CABLEINGRESOS 29,067.9 5,218.5 33,048.3
UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO 12,578.0 1,892.6 14,034.8
MARGEN 43.3% 36.3% 42.5%
(1) ESTOS RESULTADOS NO INCLUYEN LOS AJUSTES DE CONSOLIDACIN DE
$1,238.1 MILLONESEN INGRESOS NI $435.8 MILLONES EN LA UTILIDAD DEL
SEGMENTO OPERATIVO; STOS S SE CONSIDERAN EN LOS RESULTADOS
CONSOLIDADOS DEL SEGMENTO DE CABLE. 2016MILLONES DE PESOS
OPERACIONES DE CABLE (2) OPERACIONES EMPRESARIALES (2)
TOTALCABLE
INGRESOS 27,517.1 5,654.6 31,891.6
UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO 11,771.7 2,021.0 13,236.1
MARGEN 42.8% 35.7%41.5%
(2) ESTOS RESULTADOS NO INCLUYEN LOS AJUSTES DE CONSOLIDACIN DE
$1,280.1 MILLONES EN INGRESOS NI $556.6 MILLONES EN LA UTILIDAD DEL
SEGMENTO OPERATIVO; STOS S SE CONSIDERAN EN LOS RESULTADOS
CONSOLIDADOS DEL SEGMENTO DE CABLE.OTROS NEGOCIOS LAS VENTAS DEL
CUARTO TRIMESTRE DISMINUYERON 19.9% A $2,229.2 MILLONES EN
COMPARACIN CON $2,783.0 MILLONES EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2016. LA
DISMINUCIN SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR MENORES INGRESOS DE
NUESTROS NEGOCIOS DE EDITORIAL Y DE DISTRIBUCIN DE PELCULAS DE
LARGOMETRAJE
LAS VENTAS ANUALES DISMINUYERON 5.1% A $8,376.3 MILLONES EN
COMPARACIN CON $8,828.3 MILLONES EN 2016. LA DISMINUCINEN INGRESOS
SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR EL DESEMPEO DE NUESTROS NEGOCIOS DE
EDITORIAL Y DE FTBOLLA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL CUARTO
TRIMESTRE ALCANZ $223.7 MILLONES EN COMPARACIN CON $368.1 MILLONES
EN EL CUARTOTRIMESTRE DE 2016.
LA UTILIDAD ANUAL DEL SEGMENTO OPERATIVO DISMINUY 52.9% A $490.1
MILLONES EN COMPARACIN CON $1,040.6 MILLONES EN 2016, REFLEJANDO
UNA DISMINUCIN EN LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DE NUESTROS
NEGOCIOS DE EDITORIAL, FTBOL Y DISTRIBUCIN DE PELCULAS DE
LARGOMETRAJE.GASTOS CORPORATIVOSLOS GASTOS CORPORATIVOS AUMENTARON
MARGINALMENTE EN $83.1 MILLONES, O 3.8%, A $2,291.0 MILLONES EN
2017, DE $2,207.9 MILLONES EN 2016. ESTE INCREMENTO REFLEJA
PRINCIPALMENTE UN MAYOR GASTO POR COMPENSACIN CON BASE EN
ACCIONES.
EL GASTO POR COMPENSACIN CON BASE EN ACCIONES EN 2017 Y 2016
ASCENDIA $1,489.9 MILLONES Y $1,410.5 MILLONES, RESPECTIVAMENTE, Y
FUE REGISTRADO COMO UN GASTO CORPORATIVO. EL GASTO POR COMPENSACIN
CON BASE EN ACCIONES SE DETERMINA A SU VALOR RAZONABLE EN LA FECHA
DE LA VENTA CONDICIONADA DE LOS BENEFICIOS DE LAS ACCIONES A
EJECUTIVOS Y EMPLEADOS, Y SE RECONOCE EN EL PERODO EN QUE SELIBERAN
DICHOS BENEFICIOS.
OTROS GASTOS, NETO
OTROS GASTOS, NETO, DISMINUYERON EN $751.1 MILLONES, O 23.9%, A
$2,386.3 MILLONES EN 2017, EN COMPARACIN CON $3,137.4 MILLONES EN
2016. ESTA DISMINUCIN REFLEJ PRINCIPALMENTE (I) UNA MENOR PRDIDA
POR DISPOSICIN DE PROPIEDADES Y EQUIPO, COMO RESULTADO
PRINCIPALMENTE DE UNA REDUCCIN EN MEJORAS A LA RED EN NUESTRAS
OPERACIONES DEL SEGMENTO DE CABLE Y POR LA AUSENCIA DE COSTOS
INCURRIDOS EN 2016 POR LA CANCELACIN DE UN CONTRATO PARA UN NUEVO
SATLITE EN NUESTRO SEGMENTO DE SKY; Y (II) UN MENOR GASTO
RELACIONADO CON SERVICIOS PROFESIONALES Y DE CONSULTORA LEGAL Y
FINANCIERA. ESTAS VARIACIONES FAVORABLES FUERON PARCIALMENTE
COMPENSADAS POR PRDIDAS EN LA DISPOSICIN DE UN NEGOCIO DE
EDITORIALES EN ARGENTINA EN NUESTRO SEGMENTO DE OTROS NEGOCIOS, Y
DE ACTIVOS INTANGIBLES EN NUESTRO SEGMENTO DE CONTENIDOS.
EN 2017, OTROS GASTOS INCLUYERON PRINCIPALMENTE UN GASTO NO
RECURRENTE POR INDEMNIZACIONES EN RELACIN CON LIQUIDACIONES DE
PERSONAL; PRDIDAS POR DISPOSICIN DE PROPIEDADES Y EQUIPO Y ACTIVOS
INTANGIBLES; SERVICIOS PROFESIONALES Y DE CONSULTORA LEGAL Y
FINANCIERA; DONATIVOS; UNA PRDIDA POR DISPOSICIN DE UN NEGOCIO DE
EDITORIALES EN ARGENTINA; Y AJUSTES POR DETERIORO DE CIERTAS MARCAS
EN NUESTRO NEGOCIO DE EDITORIALES.RESULTADOS NO OPERATIVOS
GASTOS FINANCIEROS, NETOLA SIGUIENTE TABLA PRESENTA LOS (GASTOS)
INGRESOS FINANCIEROS, NETO, EN MILLONES DE PESOS POR LOS AOS
TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016.
2017 2016 (INCREMENTO)
DECREMENTOINTERESES PAGADOS (9,245.7) (8,497.9) (747.8)
INTERESES GANADOS 2,268.7 1,499.5 769.2GANANCIA (PRDIDA) POR
FLUCTUACIN CAMBIARIA, NETO 768.9 (2,490.3) 3,259.2 OTROS INGRESOS
(GASTOS) FINANCIEROS, NETO 903.2 (43.4) 946.6
GASTOS FINANCIEROS, NETO (5,304.9) (9,532.1) 4,227.2
LOS GASTOS FINANCIEROS, NETO, DISMINUYERON EN $4,227.2 MILLONES, O
44.3%, A $5,304.9 MILLONES EN 2017, DE $9,532.1 MILLONES EN 2016.
ESTA DISMINUCIN REFLEJ PRINCIPALMENTE:(I) UN CAMBIO FAVORABLE DE
$3,259.2 MILLONES EN LA GANANCIA O PRDIDA POR FLUCTUACIN CAMBIARIA,
NETO, COMO RESULTADO PRINCIPALMENTE DE UNA APRECIACIN DE 4.5% DEL
PESO FRENTE AL DLAR ESTADOUNIDENSE EN 2017, EN COMPARACIN CON UNA
DEPRECIACIN DE 19.9% DEL PESO CONTRA EL DLAR ESTADOUNIDENSE EN
2016;(II) UN CAMBIO FAVORABLE DE $946.6 MILLONES EN OTROS INGRESOS
O GASTOS FINANCIEROS, NETO, PRINCIPALMENTE COMO RESULTADO DE UNA
UTILIDAD NETA EN VALOR RAZONABLE EN NUESTROS CONTRATOS DE
DERIVADOS; Y
(III) UN INCREMENTO DE $769.2 MILLONES EN INTERESES GANADOS DEBIDO
PRINCIPALMENTE A UN AUMENTO EN LAS TASAS DE INTERS APLICABLES A
EQUIVALENTES DE EFECTIVO.
ESTASVARIACIONES FAVORABLES FUERON PARCIALMENTE COMPENSADAS POR UN
INCREMENTO EN INTERESES PAGADOS POR $747.8 MILLONES, DEBIDO
PRINCIPALMENTE A UN MONTO PROMEDIO DEDEUDA MAYOR EN EL CUARTO
TRIMESTRE DE 2017, DEBIDO A DEUDA CONTRATADA EN PESOS MEXICANOS EN
OCTUBRE Y NOVIEMBRE DE 2017, PARA EL PAGO ANTICIPADO EN DICIEMBRE
DE 2017 DE CIERTA DEUDA PENDIENTE DE PAGO E INTERESES DEVENGADOS,
DENOMINADOS PRINCIPALMENTE EN DLARES ESTADOUNIDENSES, AS COMO
GASTOS INCURRIDOS CON DICHO PAGO ANTICIPADO DE DEUDA.
PARTICIPACIN EN LA UTILIDAD DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS,
NETO
LA PARTICIPACIN EN LA UTILIDAD DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS,
NETO, AUMENT EN $773.7 MILLONES, O 67.9%, A $1,913.3 MILLONES EN
2017, DE $1,139.6 MILLONES EN 2016. ESTE INCREMENTO REFLEJ
PRINCIPALMENTE UNA MAYOR PARTICIPACIN EN LA UTILIDAD DE UNIVISION
HOLDINGS, INC., LA EMPRESA CONTROLADORA DE UNIVISION COMMUNICATIONS
INC., COMO RESULTADO DE UNA MAYOR UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS DE
UHI, Y UN BENEFICIO FISCAL NO RECURRENTE RELACIONADO CON LA
REDUCCIN DE LA TASA CORPORATIVA DE IMPUESTOS EN LOS ESTADOS UNIDOS
DE AMRICA DEL 35% AL 21%, LA CUAL FUE PARCIALMENTE COMPENSADA POR
UNA MENOR PARTICIPACIN EN LA UTILIDAD DE IMAGINA MEDIA AUDIOVISUAL,
S.L., UNA EMPRESA DE COMUNICACIONES EN ESPAA.
IMPUESTOS A LA UTILIDADLOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD AUMENTARON EN
$1,401.9 MILLONES, O 48.8%, A $4,274.1 MILLONES EN 2017, EN
COMPARACIN CON $2,872.2 MILLONES EN 2016. ESTE INCREMENTO RESULT EN
UNA MAYOR TASA EFECTIVA DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA, PRINCIPALMENTE
DEBIDO A UNA MAYOR GANANCIA FISCAL PROVENIENTE DEL AJUSTE ANUAL POR
INFLACIN APLICABLE A LA POSICIN MONETARIA NETA PASIVA DE LA COMPAA
Y CIERTAS SUBSIDIARIAS, Y DERIVADO DE UNA INFLACIN DEL 6.8% EN
2017, COMPARADA CON UNA INFLACIN DEL 3.4% EN 2016.
UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIN NO CONTROLADORA
LA UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIN NO CONTROLADORA
AUMENT EN $441.0 MILLONES, O 27.4%, A $2,053.0 MILLONES EN 2017, EN
COMPARACIN CON $1,612.0 MILLONES EN 2016. ESTE INCREMENTO REFLEJ
PRINCIPALMENTE UNA MAYOR PORCIN DE LA UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LA
PARTICIPACIN NO CONTROLADORA EN NUESTROS SEGMENTOS DE SKY Y
CABLE.
?OTRA INFORMACIN RELACIONADA
INVERSIONES DE CAPITALDURANTE EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE
2017, LAS INVERSIONES DE CAPITAL FUERON 41% MENORES EN COMPARACIN
CON EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016. INVERTIMOS
APROXIMADAMENTE U.S.$884.7 MILLONES DE DLARES EN PROPIEDADES,
PLANTA Y EQUIPO, COMO INVERSIONES DE CAPITAL, CORRESPONDIENDO
APROXIMADAMENTEU.S.$559.7 MILLONES DE DLARES A NUESTRO SEGMENTO DE
CABLE, U.S.$211.4 MILLONES DE DLARES A NUESTRO SEGMENTO DE SKY, Y
U.S.$113.6 MILLONES DE DLARES A NUESTROS SEGMENTOS DE CONTENIDOS Y
OTROS NEGOCIOS.
DEUDA, ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS Y OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR
LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA NUESTRA DEUDA TOTAL, LOS ARRENDAMIENTOS
FINANCIEROS Y OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR DE LA COMPAA AL 31 DE
DICIEMBRE DE 2017 Y 2016. LAS CIFRASSE PRESENTAN EN MILLONES DE
PESOS.
DIC 31,
2017 DIC 31,2016 INCREMENTO
(DECREMENTO)PORCIN CIRCULANTE DE DEUDA A LARGO PLAZO
307.0 850.9 (543.9)DEUDA A LARGO PLAZO, NETO DE LA PORCIN
CIRCULANTE 121,993.1 126,146.7 (4,153.6)TOTAL DE DEUDA
1122,300.1
126,997.6(4,697.5)
PORCIN CIRCULANTE DE OBLIGACIONES DE ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
580.9
575.65.3
OBLIGACIONES DE ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS A LARGOPLAZO
5,041.95,816.2
(774.3)TOTAL DE ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS 5,622.8 6,391.8
(769.0)
PORCIN CIRCULANTE DE OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR1,178.41,202.3
(23.9)OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR, NETO DE LA PORCIN CIRCULANTE
2,505.6 3,650.7 (1,145.1)TOTAL OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR2
3,684.0 4,853.0 (1,169.0)
1AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016, EL TOTAL DE DEUDA SE PRESENTA
NETO DE COSTOS FINANCIEROS DE $1,250.7 MILLONES Y $1,290.6
MILLONES, RESPECTIVAMENTE, Y NO INCLUYE INTERESES POR PAGAR
RELACIONADOS CON ESTA DEUDA POR UN MONTO DE $1,796.8 MILLONES Y
$1,827.3 MILLONES, RESPECTIVAMENTE.
2 EN RELACIN CON LA ADQUISICIN EN 2016 DE LA PARTICIPACIN NO
CONTROLADORA EN TELEVISIN INTERNACIONAL, S.A. DE C.V., UNA
SUBSIDIARIA DE NUESTRO SEGMENTO DE CABLE.AL 31 DE DICIEMBRE DE
2017, NUESTRA POSICIN DE DEUDA NETA CONSOLIDADA (TOTAL DE DEUDA,
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS Y OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR, MENOS
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO, INVERSIONES TEMPORALES E
INVERSIONES NO CIRCULANTES MANTENIDAS AL VENCIMIENTO Y DISPONIBLES
PARA LA VENTA) ERA DE $79,273.1 MILLONES. EL MONTO TOTAL DE
INVERSIONES NO CIRCULANTES MANTENIDAS AL VENCIMIENTO Y DISPONIBLES
PARA LAVENTA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017, ASCENDI A $7,585.2
MILLONES.
?EN OCTUBRE DE 2017, CONCLUIMOS UNA OFERTA DE CERTIFICADOS
BURSTILES POR UN MONTO DE $4,500 MILLONES, CON VENCIMIENTO EN 2027
Y UNA TASA DE INTERS ANUAL DE 8.79%, REGISTRADA EN LA COMISIN
NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES. EN NOVIEMBRE DE 2017, CELEBRAMOS
CIERTOS CONTRATOS DE DEUDA A LARGO PLAZO CON TRES BANCOS MEXICANOS
POR UN MONTO PRINCIPAL DE $6,000 MILLONES.
EN DICIEMBRE DE 2017, PAGAMOS ANTICIPADAMENTE EL MONTO TOTAL DEL
PRINCIPAL DE U.S.$500 MILLONES DE DLARES CON VENCIMIENTO EN 2018 A
UN PRECIO ACUMULADO DE $9,841.7 MILLONES (U.S.$511.7 MILLONES DE
DLARES), QUE INCLUY GASTOS RELACIONADOS E INTERESES DEVENGADOS
PENDIENTES A LA FECHA DE PAGO.
ACCIONES EN CIRCULACINAL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016, NUESTRAS
ACCIONES EN CIRCULACIN ASCENDAN A 342,337.1 MILLONES Y 341,268.3
MILLONES, RESPECTIVAMENTE, Y EL NMERO DE CPOS EQUIVALENTES EN
CIRCULACIN ASCENDA A 2,926.0 MILLONES Y 2,916.8 MILLONES,
RESPECTIVAMENTE. NO TODAS LAS ACCIONES ESTN EN FORMA DECPOS. EL
NMERO DE CPOS EQUIVALENTES SE CALCULA DIVIDIENDO EL NMERO DE
ACCIONES EN CIRCULACIN ENTRE 117.AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016,
EL NMERO DE GDSS (GLOBAL DEPOSITARY SHARES) EQUIVALENTES EN
CIRCULACIN ASCENDA A 585.2 MILLONES Y 583.3 MILLONES,
RESPECTIVAMENTE. EL NMERO DE GDSS EQUIVALENTES SE CALCULA
DIVIDIENDO EL NMERO DE CPOS EQUIVALENTES ENTRE CINCO.?SOBRE LA
EMPRESA
TELEVISA ES UNA EMPRESA DE MEDIOS LDER EN LA PRODUCCIN DE CONTENIDO
AUDIOVISUAL EN ESPAOL, UN OPERADOR DE CABLE IMPORTANTE EN MXICO, Y
UN SISTEMA DE TELEVISIN DE PAGA VA SATLITE LDER EN MXICO. TELEVISA
DISTRIBUYE EL CONTENIDO QUE PRODUCE A TRAVS DE VARIOS CANALES DE
TELEVISIN ABIERTA EN MXICO Y EN MS DE 50 PASES, A TRAVS DE 26
MARCAS DE CANALES DE TELEVISIN DE PAGA Y CANALESDE TELEVISIN,
OPERADORES DE CABLE Y SERVICIOS ADICIONALES POR INTERNET ("OTT",
POR SUS SIGLAS EN INGLS). EN ESTADOS UNIDOS, EL CONTENIDO
AUDIOVISUAL DE TELEVISA ES DISTRIBUIDO A TRAVS DE UNIVISION
COMMUNICATIONS INC. ("UNIVISION") LA EMPRESA DE MEDIOS DE HABLA
HISPANA LDER EN ESTADOS UNIDOS. UNIVISION TRANSMITE ELCONTENIDO
AUDIOVISUAL DE TELEVISA A TRAVS DE VARIAS PLATAFORMAS A CAMBIO DEL
PAGO DE UNA REGALA. ADEMS, TELEVISA CUENTA CON UNA PARTICIPACIN
ACCIONARIA E INSTRUMENTOS CON DERECHOS DE SUSCRIPCIN DE ACCIONES
("WARRANTS") QUE UNA VEZ INTERCAMBIADOS, REPRESENTARAN
APROXIMADAMENTE EL 36% SOBRE UNA BASE DE DILUCIN YCONVERSIN TOTAL
DEL CAPITAL DE UNIVISION HOLDINGS INC. LA COMPAA CONTROLADORA DE
UNIVISION. EL NEGOCIO DE CABLE DE TELEVISA OFRECE SERVICIOS
INTEGRADOS, INCLUYENDO VIDEO, SERVICIOS DE DATOS DE ALTA VELOCIDAD
Y SERVICIOS DE VOZ A CLIENTES RESIDENCIALES Y COMERCIALES, AS COMO
SERVICIOS ADMINISTRADOS A EMPRESAS DE TELECOMUNICACIONES LOCALES E
INTERNACIONALES A TRAVS DE CINCO OPERADORES DE SISTEMAS MLTIPLES EN
MXICO. TELEVISA POSEE UNA PARTICIPACIN MAYORITARIA EN SKY,
UNSISTEMA LDER DE TELEVISIN DE PAGA DIRECTA AL HOGAR VA SATLITE QUE
OPERA EN MXICO, REPBLICA DOMINICANA Y CENTROAMRICA. TELEVISA TAMBIN
TIENE INTERESES ENLA PUBLICACIN Y DISTRIBUCIN DE REVISTAS, LA
PRODUCCIN Y TRANSMISIN DE RADIO, DEPORTES PROFESIONALES Y
ENTRETENIMIENTO EN VIVO, PRODUCCIN Y DISTRIBUCIN DEPELCULAS, Y
JUEGOS Y SORTEOS.
AVISO LEGAL
ESTE BOLETN DE PRENSA CONTIENE CIERTAS ESTIMACIONES SOBRE LOS
RESULTADOS Y PERSPECTIVAS DE LA COMPAA. NO OBSTANTE, LO ANTERIOR,
LOS RESULTADOS REALES QUE SE OBTENGAN, PODRAN VARIAR DE MANERA
SIGNIFICATIVA DE ESTAS ESTIMACIONES. LA INFORMACIN DE EVENTOS
FUTUROS CONTENIDA EN ESTE BOLETN, SE DEBER LEER EN CONJUNTO CON UN
RESUMEN DE ESTOS RIESGOS QUE SE INCLUYE EN EL INFORME ANUAL (FORMA
20-F) MENCIONADO EN LA SECCIN "DESCRIPCIN DE LA COMPAA - RESUMEN DE
RIESGOS". DICHA INFORMACIN, AS COMO FUTUROS REPORTES HECHOS POR LA
COMPAA O CUALQUIERA DE SUS REPRESENTANTES, YA SEA VERBALMENTE O POR
ESCRITO, PODRAN VARIAR DE MANERA SIGNIFICATIVO DE LOS RESULTADOS
REALES. ESTAS PROYECCIONES Y ESTIMACIONES, LAS CUALES SE ELABORARON
CON REFERENCIA A UNA FECHA DETERMINADA, NO DEBEN SER CONSIDERADAS
COMO UN HECHO. LA COMPAA NO TIENE OBLIGACIN ALGUNA PARA ACTUALIZAR
O REVISAR NINGUNA DE ESTAS PROYECCIONES Y ESTIMACIONES, YA SEA COMO
RESULTADO DE NUEVA INFORMACIN, FUTUROS ACONTECIMIENTOS Y OTROS
EVENTOS ASOCIADOS.
(VER ESTADOS FINANCIEROS QUE SE ADJUNTAN)###
RELACIN CON INVERSIONISTAS:CARLOS MADRAZO / TEL: (52 55) 5261 2445
/ CMADRAZOV@TELEVISA.COM.MX
SANTIAGO CASADO / TEL: (52 55) 5261 2438 /
SCASADO@TELEVISA.COM.MX
RELACIN CON MEDIOS:
ALEJANDRO OLMOS / TEL: (52 55) 4438 1205 /
AOLMOSC@TELEVISA.COM.MX
MARAEUGENIA ZURITA / TEL: (52 55) 52 24 63 60 /
MEZURITA@TELEVISA.COM.MX WWW.TELEVISAIR.COM
GRUPO TELEVISA, S.A.B.
ESTADOS DE SITUACIN FINANCIERA CONSOLIDADOS CONDENSADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(MILLONES DE PESOS)31 DE DICIEMBRE 31 DE DICIEMBRE
2017 2016
ACTIVOS
(NO AUDITADO) (AUDITADO)ACTIVOS CIRCULANTES:EFECTIVO Y EQUIVALENTES
DE EFECTIVO $
38,734.9
$
47,546.1INVERSIONES TEMPORALES6,013.7
5,498.2
DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, NETO 24,727.1 24,906.4
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR, NETO 4,944.0 5,884.9
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 1,515.0 -
CUENTAS CORRIENTES POR COBRAR CON PARTES RELACIONADAS 860.2 905.6
DERECHOS DE TRANSMISIN Y PROGRAMACIN 5,890.9 6,533.2
INVENTARIOS 1,493.0 1,899.1
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 2,865.9 2,588.0SUMAN LOS ACTIVOS
CIRCULANTES 87,044.7 95,761.5ACTIVOS NO CIRCULANTES:INSTRUMENTOS
FINANCIEROS DERIVADOS 748.8 647.8
DERECHOS DE TRANSMISIN Y PROGRAMACIN 8,158.57,975.3
INVERSIONES EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS 43,996.9 45,136.7
INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 14,110.712,092.3
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO 85,719.8 86,783.6ACTIVOS
INTANGIBLES, NETO 35,886.5 37,734.7
IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS
21,355.0 22,729.6OTROS ACTIVOS 199.2 192.6
SUMAN LOS ACTIVOS NO CIRCULANTES 210,175.4 213,292.6SUMAN LOS
ACTIVOS $
297,220.1 $
309,054.1GRUPO TELEVISA, S.A.B.
ESTADOS DE SITUACIN FINANCIERA CONSOLIDADOS CONDENSADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(MILLONES DE PESOS)31 DE DICIEMBRE 31 DE DICIEMBRE
2017 2016PASIVOS
(NO AUDITADO) (AUDITADO)PASIVOS CIRCULANTES:PORCIN CIRCULANTE DE
DEUDA A LARGO PLAZO E INTERESES POR PAGAR $
2,103.8 $2,678.2
PORCIN CIRCULANTE DE ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS A LARGO PLAZO
580.9
575.6PORCIN CIRCULANTE DE OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR
547.9 1,178.4
511.6 1,202.3CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES Y GASTOS ACUMULADOS
19,959.8 22,878.1DEPSITOS Y ANTICIPOS DE CLIENTES
18,798.3
21,709.4IMPUESTO SOBRE LA RENTA POR PAGAR 2,524.4
2,012.5OTROS IMPUESTOS POR PAGAR 1,172.5 1,479.1
BENEFICIOS A EMPLEADOS 963.4 1,078.7CUENTAS CORRIENTES POR PAGAR
CON PARTES RELACIONADAS 991.5 1,088.2 OTROS PASIVOS CIRCULANTES
2,491.8 2,723.9SUMAN LOS PASIVOS CIRCULANTES 50,764.8 57,426.0
PASIVOS NO CIRCULANTES:DEUDA A LARGO PLAZO, NETO DE PORCIN
CIRCULANTE 121,993.1 126,146.7ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS, NETO DE
PORCIN CIRCULANTE 5,041.9 5,816.2OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR, NETO
DE PORCIN CIRCULANTE 2,505.6 3,650.7INSTRUMENTOS FINANCIEROS
DERIVADOS - 5.5
IMPUESTOS SOBRE LA RENTA POR PAGAR 4,730.6
6,386.9
IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS 9,037.5
10,349.1
BENEFICIOS POST-EMPLEO 716.1 520.5
OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO
2,773.5
2,468.1
SUMAN LOSPASIVOS NO CIRCULANTES 146,798.3 155,343.7
SUMAN LOS PASIVOS
197,563.1 212,769.7CAPITAL CONTABLE
CAPITAL SOCIAL EMITIDO, SIN VALOR NOMINAL 4,978.1 4,978.1
PRIMA EN EMISIN DE ACCIONES 15,889.8 15,889.8
20,867.9 20,867.9UTILIDADES RETENIDAS:
RESERVA LEGAL 2,139.0 2,139.0
RESULTADOS ACUMULADOS 68,320.2 64,535.3
UTILIDAD NETA DEL PERIODO4,524.5 3,721.4
74,983.7 70,395.7
OTRA UTILIDAD INTEGRAL ACUMULADA, NETO4,599.1 3,961.8
ACCIONES RECOMPRADAS (14,788.9) (11,433.5)
64,793.9 62,924.0CAPITAL CONTABLE ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE
LA COMPAA 85,661.8 83,791.9PARTICIPACIN NO CONTROLADORA 13,995.2
12,492.5
SUMA EL CAPITAL CONTABLE 99,657.0 96,284.4
SUMAN LOS PASIVOS Y EL CAPITAL CONTABLE
$
297,220.1 $
309,054.1GRUPO TELEVISA, S.A.B.
ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS CONDENSADOSPOR LOS TRES Y DOCE
MESES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(MILLONES DE PESOS)TRES MESES TERMINADOS EL DOCE MESES TERMINADOS
EL
31 DE DICIEMBRE DE: 31 DE DICIEMBRE DE:2017 2016 2017 2016
(NO AUDITADO) (NO AUDITADO) (NO AUDITADO) (AUDITADO)VENTAS NETAS
$
26,103.1 $
27,300.6 $
94,274.2 $96,287.4
COSTO DE VENTAS 15,009.2
842.0 14,844.7 53,534.6 52,377.8GASTOS DE VENTA 2,904.4
842.0 3,107.6 10,554.1 10,900.7
GASTOS DE ADMINISTRACIN 3,433.7
842.0 3,505.8 13,556.0 13,273.4
UTILIDAD ANTES DEOTROS GASTOS 4,755.8 5,842.5 16,629.5 19,735.5
OTROS GASTOS, NETO (1,126.0) (1,121.5) (2,386.3) (3,137.4)
UTILIDAD DE OPERACIN3,629.8
842.0 4,721.0 14,243.2 16,598.1
GASTOS FINANCIEROS (3,650.4)
842.0 (3,441.9) (9,245.7) (11,031.6)
INGRESOS FINANCIEROS 1,717.0842.0 324.8 3,940.8 1,499.5
GASTOS FINANCIEROS, NETO (1,933.4) (3,117.1) (5,340.9)
(9,532.1)
PARTICIPACIN EN LA UTILIDAD DE ASOCIADAS Y
NEGOCIOS CONJUNTOS, NETO 892.6
842.0 226.51,913.3 1,139.6
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 2,589.0 1,830.4 10,851.6
8,205.6
IMPUESTOS A LA UTILIDAD 1,459.4 624.6 4,274.1 2,872.2
UTILIDAD NETA $
1,129.6 $
1,205.8 $
6,577.5 $
5,333.4UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A:ACCIONISTAS DE LA COMPAA $
562.9 $
643.0 $
4,524.5 $
3,721.4PARTICIPACIN NO CONTROLADORA 566.7 562.8 2,053.0 1,612.0
UTILIDAD NETA $
1,129.6 $
1,205.8 $6,577.5 $
5,333.4UTILIDAD BSICA POR CPO ATRIBUIBLE A
LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAA $
0.19 $
0.21 $
1.54 1.85(ADMINISTRADOR) $
1.28RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE POR SEGMENTO DE NEGOCIO
LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL CUARTO
TRIMESTRE TERMINADOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016 PARA CADA UNO
DE NUESTROS SEGMENTOS DE NEGOCIO. LAS CIFRAS SE PRESENTAN EN
MILLONES DE PESOS.
VENTAS NETAS4T 2017 % 4T 2016 % CAMBIO
%
CONTENIDOS 10,605.8 39.3 11,690.9 41.3 (9.3)
SKY 5,568.9 20.6 5,505.1 19.5 1.2
CABLE 8,592.9 31.88,313.2 29.4 3.4
OTROS NEGOCIOS 2,229.2 8.3 2,783.0 9.8 (19.9)
VENTAS NETAS POR SEGMENTO26,996.8 100.0 28,292.2 100.0 (4.6)
OPERACIONES INTERSEGMENTO 1 (893.7) (991.6) 9.9
VENTAS NETAS 26,103.1 27,300.6 (4.4)
UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS 2 4T 2017 MARGEN
% 4T 2016 MARGEN% CAMBIO
%CONTENIDOS 3,919.5 37.0 4,767.8 40.8 (17.8)
SKY 2,324.1 41.7 2,423.8 44.0 (4.1)