HR RATINGS RETIR LA CALIFICACIN DE LARGO PLAZO DE HR AA CON PERSPECTIVA EST
10 Abril 2018 - 12:00PM
BMV General Information
CIUDAD DE MXICO (10 DE ABRIL DE 2018) - HR RATINGS RETIR LA
CALIFICACIN DE LARGO PLAZO DE HR AA CON PERSPECTIVA ESTABLE PARA LA
EMISIN LAB 13 DE GENOMMA LAB, DEBIDO A SU AMORTIZACIN TOTAL
ANTICIPADA.
EL RETIRO DE LA CALIFICACIN DE LA EMISIN CON CLAVE DE PIZARRA LAB
13 (LAB 13 Y/O LA EMISIN) COLOCADA POR GENOMMA LAB SE DEBE A SU
AMORTIZACIN TOTAL ANTICIPADA. EL MONTO TOTAL AMORTIZADO FUE DE
P$1,395M, CORRESPONDIENTES P$1,385M AL PRINCIPAL Y P$9M A LOS
INTERESES RELACIONADOS CON EL LTIMO CUPN. LA EMISIN SE AMORTIZ VA
LOS RECURSOS FINANCIEROS PROVENIENTES DE LA EMISIN LAB 18 POR UN
MONTO TOTAL DE P$2,450M.HAY QUE SEALAR QUE DURANTE LA COLOCACIN DE
LAB 18 SE LLEV A CABO LA ADQUISICIN RECPROCA DE 6,145,724 TTULOS DE
LAB 13, EQUIVALENTES POR UN MONTO TOTAL DEP$615M. EL MONTO EN
CONJUNTO DE LA AMORTIZACIN TOTAL ANTICIPADA Y LOS TTULOS SUJETOS A
UNA ADQUISICIN RECPROCA, SUMAN LOS P$2,000M DEL SALDO INSOLUTO
INICIAL DE LAB 13.
LAB 13 SE COLOC EL 8 DE JULIO DE 2013 POR UN MONTO DE P$2,000M Y UN
PLAZO DE 1,820 DAS, EQUIVALENTE A APROXIMADAMENTE CINCO AOS, CON
INTERESES PAGADEROS MENSUALMENTE A UNA TASA VARIABLE TIIE28 MS
SOBRETASA DE 70 PBS. LAB 13 ERA LA PRIMERA EMISIN AL AMPARO DEL
PROGRAMA DE CERTIFICADOS BURSTILES DE LARGO PLAZO CON CARCTER
REVOLVENTE (EL PROGRAMA) EL CUAL FUE AUTORIZADO POR PARTE DE LA
COMISIN NACIONAL BANCARIA DE VALORES (CNBV) EL26 DE JUNIO DE 2013
CON VIGENCIA DE CINCO AOS, POR UN MONTO DE HASTA P$8,000M. NUESTRA
LTIMA REVISIN SE LLEV A CABO EL 25 DE JULIO DE 2017 CUANDO SE
RATIFICLA CALIFICACIN DE HR AA CON PERSPECTIVA ESTABLE PARA LAB
13.
PERFIL DEL EMISORGENOMMA LAB INTERNACIONAL, S.A.B. DE C.V. (GENOMMA
LAB Y/O LA EMPRESA) SE DEDICA AL DESARROLLO, VENTA Y PROMOCIN DE
PRODUCTOS FARMACUTICOSDE LIBRE VENTA (OTC) Y PRODUCTOS DE CUIDADO
PERSONAL (PC), CON UNA PRESENCIA INTERNACIONAL EN 19 PASES, ADEMS
DE MXICO. EL MODELO DE NEGOCIOS DE GENOMMA LABEST BASADO EN UNA
COMBINACIN DE DESARROLLO DE NUEVOS PRODUCTOS, MERCADOTECNIA
DIRIGIDA AL CLIENTE, PUBLICIDAD A TRAVS DE MEDIOS TELEVISIVOS, UNA
ESTRATEGIA COMERCIAL CON ENFOQUE EN EL PUNTO DE VENTA, UNA AMPLIA
RED DE DISTRIBUCIN, AS COMO UN MODELO DE OPERACIN FLEXIBLE Y DE
BAJO COSTO. PARA MAYOR INFORMACIN SOBRE LA EMPRESA Y SU EVOLUCIN,
SE PUEDE REVISAR EL REPORTE Y COMUNICADOS DE PRENSA PUBLICADOS QUE
SE ENCUENTRAN DISPONIBLES EN NUESTRA PGINA DE INTERNET:
WWW.HRRATINGS.COM.
CONTACTOS
HEINZCEDERBORG
ANALISTA SENIOR DE CORPORATIVOS
HEINZ.CEDERBORG@HRRATINGS.COM
LUIS R. QUINTERO
DIRECTOR EJECUTIVO DE DEUDA CORPORATIVA / ABS
LUIS.QUINTERO@HRRATINGS.COM
MXICO: AVENIDA PROLONGACIN PASEO DE LA REFORMA #1015 TORRE A, PISO
3, COL. SANTA FE, MXICO, D.F., CP 01210, TEL 52 (55) 1500 3130.
ESTADOS UNIDOS: ONE WORLD TRADE CENTER, SUITE 8500, NEW YORK, NEW
YORK, ZIP CODE 10007, TEL +1 (212) 220 5735.
LA CALIFICACIN OTORGADAPOR HR RATINGS DE MXICO, S.A. DE C.V. A ESA
ENTIDAD, EMISORA Y/O EMISIN EST SUSTENTADA EN EL ANLISIS PRACTICADO
EN ESCENARIOS BASE Y DE ESTRS, DE CONFORMIDAD CON LA(S)
SIGUIENTE(S) METODOLOGA(S) ESTABLECIDA(S) POR LA PROPIA INSTITUCIN
CALIFICADORA:
EVALUACIN DE RIESGO CREDITICIO DE DEUDA CORPORATIVA, MAYO DE
2014.
PARA MAYOR INFORMACIN CON RESPECTO A ESTA(S) METODOLOGA(S), FAVOR
DE CONSULTAR WWW.HRRATINGS.COM/ES/METODOLOGIA.ASPX
INFORMACIN COMPLEMENTARIA EN CUMPLIMIENTO CON LA FRACCIN V, INCISO
A), DEL ANEXO 1 DE LAS DISPOSICIONES DE CARCTER GENERAL APLICABLES
A LAS INSTITUCIONES CALIFICADORAS DE VALORES.
CALIFICACIN ANTERIOR HR AA / PERSPECTIVA ESTABLE
FECHA DE LTIMA ACCIN DE CALIFICACIN 25 DE JULIO DE 2017
PERIODO QUE ABARCA LA INFORMACIN FINANCIERA UTILIZADA POR HR
RATINGS PARA EL OTORGAMIENTO DE LA PRESENTE CALIFICACIN. N/A
RELACIN DE FUENTES DE INFORMACIN UTILIZADAS, INCLUYENDO LAS
PROPORCIONADAS POR TERCERAS PERSONAS N/A
CALIFICACIONES OTORGADAS POR OTRAS INSTITUCIONES CALIFICADORAS QUE
FUERON UTILIZADAS POR HR RATINGS (EN SU CASO). N/A
HR RATINGS CONSIDER AL OTORGAR LA CALIFICACIN O DARLE SEGUIMIENTO,
LA EXISTENCIA DE MECANISMOS PARA ALINEAR LOS INCENTIVOS ENTRE EL
ORIGINADOR, ADMINISTRADOR Y GARANTE Y LOS POSIBLES ADQUIRENTES DE
DICHOS VALORES. (EN SU CASO) N/A HR RATINGS DE MXICO, S.A. DE C.V.
(HR RATINGS), ES UNA INSTITUCIN CALIFICADORA DE VALORES AUTORIZADA
POR LA COMISIN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES (CNBV), REGISTRADA
ANTE LA SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (SEC) COMO UNA
NATIONALLY RECOGNIZED STATISTICAL RATING ORGANIZATION (NRSRO) PARA
LOS ACTIVOS DE FINANZAS PBLICAS, CORPORATIVOS E INSTITUCIONES
FINANCIERAS, SEGN LO DESCRITO EN LA CLUSULA (V) DE LA SECCIN
3(A)(62)(A) DE LA U.S. SECURITIES EXCHANGE ACTDE 1934 Y CERTIFICADA
COMO UNA CREDIT RATING AGENCY (CRA) POR LA EUROPEAN SECURITIES AND
MARKETS AUTHORITY (ESMA).
LACALIFICACIN ANTES SEALADA FUE SOLICITADA POR LA ENTIDAD O EMISOR,
O EN SU NOMBRE, Y POR LO TANTO, HR RATINGS HA RECIBIDO LOS
HONORARIOS CORRESPONDIENTES POR LA PRESTACIN DE SUS SERVICIOS DE
CALIFICACIN. EN NUESTRA PGINA DE INTERNET WWW.HRRATINGS.COM SE
PUEDE CONSULTAR LA SIGUIENTE INFORMACIN: (I) EL
PROCEDIMIENTOINTERNO PARA EL SEGUIMIENTO A NUESTRAS CALIFICACIONES
Y LA PERIODICIDAD DE LAS REVISIONES; (II) LOS CRITERIOS DE ESTA
INSTITUCIN CALIFICADORA PARA EL RETIRO OSUSPENSIN DEL MANTENIMIENTO
DE UNA CALIFICACIN, Y (III) LA ESTRUCTURA Y PROCESO DE VOTACIN DE
NUESTRO COMIT DE ANLISIS.
LAS CALIFICACIONESY/U OPINIONES DE HR RATINGS DE MXICO S.A. DE C.V.
(HR RATINGS) SON OPINIONES CON RESPECTO A LA CALIDAD CREDITICIA Y/O
A LA CAPACIDAD DE ADMINISTRACIN DE ACTIVOS, O RELATIVAS AL DESEMPEO
DE LAS LABORES ENCAMINADAS AL CUMPLIMIENTO DEL OBJETO SOCIAL, POR
PARTE DE SOCIEDADES EMISORAS Y DEMS ENTIDADES O SECTORES, Y SE
BASAN EXCLUSIVAMENTE EN LAS CARACTERSTICAS DE LA ENTIDAD, EMISIN
Y/U OPERACIN, CON INDEPENDENCIA DE CUALQUIER ACTIVIDAD DE NEGOCIO
ENTRE HR RATINGS Y LA ENTIDAD O EMISORA. LAS CALIFICACIONES Y/U
OPINIONES OTORGADAS SE EMITEN EN NOMBRE DE HR RATINGS Y NO DE SU
PERSONAL DIRECTIVO O TCNICO Y NO CONSTITUYEN RECOMENDACIONES PARA
COMPRAR, VENDER O MANTENER ALGN INSTRUMENTO, NI PARA LLEVAR A CABO
ALGN TIPO DE NEGOCIO, INVERSIN U OPERACIN, Y PUEDEN ESTAR SUJETAS A
ACTUALIZACIONES EN CUALQUIER MOMENTO, DE CONFORMIDAD CON LAS
METODOLOGAS DE CALIFICACIN DE HR RATINGS, EN TRMINOS DE LO
DISPUESTO EN EL ARTCULO 7, FRACCIN II Y/O III,SEGN CORRESPONDA, DE
LAS "DISPOSICIONES DE CARCTER GENERAL APLICABLES A LAS EMISORAS DE
VALORES Y A OTROS PARTICIPANTES DEL MERCADO DE VALORES".HR RATINGS
BASA SUS CALIFICACIONES Y/U OPINIONES EN INFORMACIN OBTENIDA DE
FUENTES QUE SON CONSIDERADAS COMO PRECISAS Y CONFIABLES, SIN
EMBARGO, NO VALIDA, GARANTIZA, NI CERTIFICA LA PRECISIN, EXACTITUD
O TOTALIDAD DE CUALQUIER INFORMACIN Y NO ES RESPONSABLE DE
CUALQUIER ERROR U OMISIN O POR LOS RESULTADOS OBTENIDOS POR EL USO
DE ESA INFORMACIN. LA MAYORA DE LAS EMISORAS DE INSTRUMENTOS DE
DEUDA CALIFICADAS POR HR RATINGS HAN PAGADO UNA CUOTA DE
CALIFICACIN CREDITICIA BASADA EN EL MONTO Y TIPO DE EMISIN. LA
BONDAD DEL INSTRUMENTO O SOLVENCIA DE LA EMISORA Y, EN SU CASO, LA
OPININ SOBRE LA CAPACIDAD DE UNA ENTIDAD CON RESPECTO A LA
ADMINISTRACIN DE ACTIVOS Y DESEMPEO DE SU OBJETO SOCIAL PODRN VERSE
MODIFICADAS, LO CUAL AFECTAR, EN SU CASO, A LA ALZA O A LA BAJA LA
CALIFICACIN, SIN QUE ELLO IMPLIQUE RESPONSABILIDAD ALGUNA A CARGO
DE HR RATINGS. HR RATINGS EMITE SUS CALIFICACIONES Y/U OPINIONES DE
MANERATICA Y CON APEGO A LAS SANAS PRCTICAS DE MERCADO Y A LA
NORMATIVA APLICABLE QUE SE ENCUENTRA CONTENIDA EN LA PGINA DE LA
PROPIA CALIFICADORA WWW.HRRATINGS.COM, DONDE SE PUEDEN CONSULTAR
DOCUMENTOS COMO EL CDIGO DE CONDUCTA, LAS METODOLOGAS O CRITERIOS
DE CALIFICACIN Y LAS CALIFICACIONES VIGENTES.
LAS CALIFICACIONES Y/U OPINIONES QUE EMITE HR RATINGS CONSIDERAN UN
ANLISIS DE LA CALIDAD CREDITICIA RELATIVA DE UNA ENTIDAD, EMISORA
Y/O EMISIN, POR LO QUE NONECESARIAMENTE REFLEJAN UNA PROBABILIDAD
ESTADSTICA DE INCUMPLIMIENTO DE PAGO, ENTENDINDOSE COMO TAL, LA
IMPOSIBILIDAD O FALTA DE VOLUNTAD DE UNA ENTIDAD O EMISORA PARA
CUMPLIR CON SUS OBLIGACIONES CONTRACTUALES DE PAGO, CON LO CUAL LOS
ACREEDORES Y/O TENEDORES SE VEN FORZADOS A TOMAR MEDIDAS PARA
RECUPERAR SU INVERSIN, INCLUSO, A REESTRUCTURAR LA DEUDA DEBIDO A
UNA SITUACIN DE ESTRS ENFRENTADA POR EL DEUDOR. NO OBSTANTE LO
ANTERIOR, PARA DARLE MAYOR VALIDEZ A NUESTRASOPINIONES DE CALIDAD
CREDITICIA, NUESTRA METODOLOGA CONSIDERA ESCENARIOS DE ESTRS COMO
COMPLEMENTO DEL ANLISIS ELABORADO SOBRE UN ESCENARIO BASE. LOS
HONORARIOS QUE HR RATINGS RECIBE POR PARTE DE LOS EMISORES
GENERALMENTE VARAN DESDE US$1,000 A US$1,000,000 (O EL EQUIVALENTE
EN OTRA MONEDA) POR EMISIN. EN ALGUNOSCASOS, HR RATINGS CALIFICAR
TODAS O ALGUNAS DE LAS EMISIONES DE UN EMISOR EN PARTICULAR POR UNA
CUOTA ANUAL. SE ESTIMA QUE LAS CUOTAS ANUALES VAREN ENTRE US$5,000
Y US$2,000,000 (O EL EQUIVALENTE EN OTRA MONEDA).