FITCH RATINGS ASIGN LA CALIFICACIN AAA(MEX) A LA EMISIN DE CERTIFICADOS BURSTILES (CBS) DE LARGO PLAZO DE SGFP MXICO, S.A. DE C.V (SGFP MXICO) CON CLAVE DE PIZARRA SGMEX18D. DICHA EMISIN SE COLOC CON AUTORIZACIN DE LA COMISIN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES POR UN MONTO DE HASTA USD100,000,000.00 (CIEN MILLONES DE DLARES,00/100), CON LA GARANTA INCONDICIONAL E IRREVOCABLE DE SOCIT GNRALE (SG).

LA EMISIN TIENE UN PLAZO DE HASTA 549 (QUINIENTOS CUARENTA Y NUEVE) DAS, EQUIVALENTES A APROXIMADAMENTE 1.5 AOS. EL PAGO DE CAPITAL SE REALIZAR AL VENCIMIENTO Y LOS INTERESES SE DEVENGAR CADA 3 (TRES) MESES A UNA TASA VARIABLE REFERENCIADA A LA LONDON INTERBANK OFFERED RATE (LIBOR).

LA EMISIN SGMEX 18D SE REALIZ BAJO EL AMPARO DE UN PROGRAMA DE EMISIN DE CERTIFICADOS BURSTILES DE LARGO PLAZO, CBS ESTRUCTURADOS (DENOMINADOS VALORES ESTRUCTURADOS) DE CORTO Y LARGO PLAZO YTTULOS OPCIONALES DE COMPRA O DE VENTA, EL MONTO TOTAL AUTORIZADO DEL PROGRAMA CON CARCTER REVOLVENTE ES HASTA MXN23,000 MILLONES O SU EQUIVALENTE EN UNIDADESDE INVERSIN (UDIS) O DIVISAS EXTRANJERAS.

FACTORES CLAVE DE LA CALIFICACINLA CALIFICACIN DE AAA(MEX) EN ESCALA NACIONAL ASIGNADA A LA EMISIN SGMEX 18D SE FUNDAMENTA EN LA GARANTA INCONDICIONAL E IRREVOCABLE OTORGADA POR SG, LA CUAL CUENTA CON UNA CALIDAD CREDITICIA ELEVADA QUE SE REFLEJA EN SUS CALIFICACIONES EN ESCALA INTERNACIONAL PARA EL LARGO Y CORTO PLAZO DE A CON PERSPECTIVA ESTABLE Y F1, RESPECTIVAMENTE, OTORGADAS POR FITCH.

SG ES LA COMPAA TENEDORA EN LTIMA INSTANCIA DE SGFP MXICO. A TRAVS DE LA GARANTA PROVISTA, SG SE OBLIGA A PAGAR A CADA TENEDOR DE CBS, CUALQUIER CANTIDAD ADEUDADA POR SGFP MXICO, PREVIO REQUERIMIENTO POR ESCRITODEL REPRESENTANTE COMN DE DICHOS TENEDORES A SG, EL CUAL DEBER SER RECIBIDO EN SUS OFICINAS CENTRALES EN FRANCIA. EL SALDO INSOLUTO DE LOS CBS VIGENTES, PREVALECER CUBIERTO POR LA GARANTA IRREVOCABLE DE SG HASTA QUE EL PRINCIPAL SEA AMORTIZADO. SG ES UN BANCO FUNDADO EN FRANCIA DESDE 1984 Y ES LDER MUNDIAL EN EL SEGMENTO DE BANCA MINORISTA. ADEMS CUENTA CON SERVICIOS DE BANCA CORPORATIVA Y DE INVERSIN INTERNACIONAL. SGFP MXICO SE ENFOCA PRINCIPALMENTE EN LA EMISIN, SUSCRIPCIN O ADQUISICIN DE TTULOS DE CRDITO Y VALORES EN MXICO O EN EL EXTRANJERO. SU OBJETIVO PRIMORDIAL ES ESTABLECER EN MXICO UN MECANISMO PARA LA EMISIN Y COLOCACIN DE CBS QUE LE PERMITA PARTICIPAR DENTRO DEL MERCADO DE VALORES MEXICANO.

SENSIBILIDAD DE LA CALIFICACIN

LA CALIFICACIN DE LA EMISIN DE CBS PODRA BAJAR EN CASO DE UNA DISMINUCIN SIGNIFICATIVA EN LAS CALIFICACIONES INTERNACIONALES DE SU TENEDORA SG.

CONTACTOS FITCH RATINGS:

HUGO GARZA (ANALISTA LDER)

DIRECTOR ASOCIADO

+52 (81) 8399 9143

FITCH MXICO, S.A. DE C.V.

PROL. ALFONSO REYES 2612,

MONTERREY, N.L. MXICO

BERTHA PREZ (ANALISTA SECUNDARIO)

DIRECTORA ASOCIADA

+52 (81) 8399 9161ALEJANDRO GARCA, CFA (PRESIDENTE DEL COMIT DE CALIFICACIN)

DIRECTOR EJECUTIVO+1 (212) 9089137

RELACIN CON MEDIOS:SOFA GARZA, MONTERREY, N.L. TEL: +52 (81) 8399 9100. E-MAIL: SOFIA.GARZA@FITCHRATINGS.COM.LAS CALIFICACIONES SEALADAS FUERON SOLICITADAS POR EL EMISOR O EN SU NOMBRE Y, POR LO TANTO, FITCH HA RECIBIDO LOS HONORARIOS CORRESPONDIENTES POR LA PRESTACIN DE SUS SERVICIOS DE CALIFICACIN.

FITCH MXICO, S.A. DE C.V. TIENE CONOCIMIENTO DEQUE SGMEX 18D FUE CALIFICADA, DURANTE LOS DOS MESES ANTERIORES A LA ENTREGA DEL DICTAMEN DE ESTA ASIGNACIN DE CALIFICACIN POR MOODYS DE MXICO, S.A. DE C.V.,QUIEN OTORG LA CALIFICACIN AAA.MX. ESTA CALIFICACIN HA SIDO ASIGNADA Y PUBLICADA; ES DECIR ES DE CONOCIMIENTO PBLICO.LA INFORMACIN FINANCIERA DE LA COMPAA CONSIDERADA PARA LA CALIFICACIN CORRESPONDE A MARZO 31, 2018.LA LTIMA REVISIN DE SGFP MXICO FUE EN ABRIL 25, 2018.

LA INFORMACIN UTILIZADA EN EL ANLISIS DE ESTA CALIFICACIN FUEPROPORCIONADA POR SGFP MXICO Y OBTENIDA DE FUENTES DE INFORMACIN PBLICA, INCLUYENDO LOS ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS, PRESENTACIONES DEL EMISOR, OBJETIVOS ESTRATGICOS, ENTRE OTROS. EL PROCESO DE CALIFICACIN TAMBIN PUEDE INCORPORAR INFORMACIN DE OTRAS FUENTES DE INFORMACIN EXTERNAS, TALES COMO ANLISIS SECTORIALES Y REGULATORIOS PARA EL EMISOR O LA INDUSTRIA. PARA MAYOR INFORMACIN SOBRE SGFP MXICO, AS COMO PARA CONOCER EL SIGNIFICADO DE LA CALIFICACIN ASIGNADA, LOS PROCEDIMIENTOS PARA DAR SEGUIMIENTO A LA CALIFICACIN, LA PERIODICIDAD DE LAS REVISIONES, Y LOS CRITERIOS PARA EL RETIRO DE LA CALIFICACIN, PUEDE VISITAR NUESTRAS PGINAS WWW.FITCHRATINGS.MX Y WWW.FITCHRATINGS.COM.

LA ESTRUCTURA Y PROCESO DE VOTACIN DE LOS COMITS, Y DE CALIFICACIN SE ENCUENTRAN EN EL DOCUMENTO DENOMINADO PROCESO DE CALIFICACIN, EL CUAL PUEDE SER CONSULTADO EN NUESTRA PGINA WEB WWW.FITCHRATINGS.MX EN EL APARTADO REGULACIN. EN CASO DE