Communiqué de
presse
Paris, le 25 octobre 2018
Résultats financiers au 30 septembre
2018
Poursuite d'une
croissance soutenue de l'EBITDA ajusté
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T3 2018 |
variation |
variation |
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9M 2018 |
variation |
variation |
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à base |
en données |
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|
à base |
en données |
En millions
d'euros |
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comparable |
historiques |
|
|
comparable |
historiques |
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Chiffre d'affaires |
10 307 |
0,6 % |
1,0 % |
|
30 570 |
1,3 % |
0,9 % |
EBITDA ajusté* |
3 687 |
3,0 % |
3,0 % |
|
9 671 |
3,2 % |
2,8 % |
CAPEX (hors licences) |
1 772 |
10,9 % |
10,9 % |
|
5 141 |
6,0 % |
5,5 % |
Cash-Flow Opérationnel |
1 915 |
(3,5)% |
(3,5)% |
|
4 530 |
0,1 % |
(0,2)% |
Les neuf premiers
mois de l'année confirment l'accélération par rapport à l'année
2017 de la croissance du chiffre d'affaires et de l'EBITDA
ajusté avec, au 3ème
trimestre, une croissance toujours soutenue de
l'EBITDA ajusté à +3%[1].
-
Sur les neuf premiers mois de 2018, la
croissance du chiffre d'affaires de +1,3% dépasse celle de
l'ensemble de l'année 2017 (+1,2%). Au 3ème trimestre,
le chiffre d'affaires a bien résisté avec une évolution de +0,6%
sur un an, dans un environnement concurrentiel encore plus intense
sur nos principaux marchés, notamment en France et en
Espagne.
-
La croissance de l'EBITDA ajusté à +3,2% sur
neuf mois confirme l'objectif d'accélération en 2018 par rapport à
2017. Le 3ème trimestre
confirme la tendance du trimestre précédent à +3,0% avec une
poursuite des efforts sur les coûts. Sur les activités télécoms, la
marge d'EBITDA ajusté s'améliore par rapport à 2017 de +0,7 point
sur les neuf premiers mois de l'année et de +1,0 point au
3ème
trimestre.
-
En ligne avec les 7,4 milliards d'euros prévus
sur l'ensemble de l'année, les CAPEX s'élèvent à 5,141 milliards
d'euros, en augmentation de +6,0% à base comparable. En France,
grâce à ces investissements, Orange se positionne de nouveau n°1
pour la qualité de son réseau mobile dans l'enquête 2018 de
l'Arcep.
Le 3ème trimestre
montre aussi une solide performance commerciale,
notamment :
-
En France, où le succès des nouvelles offres
contribue à la croissance de la base clients fixe haut débit avec
également un record historique pour un 3ème trimestre
sur la fibre ;
-
En Espagne, où l'évolution nette de la base fixe
haut débit est de retour à la croissance grâce à la fibre et au
succès de la stratégie TV d'agrégateur de contenus incluant le
football ;
-
En Europe, avec une accélération de la
croissance des forfaits mobiles et haut débit fixe tirée par le
succès des offres convergentes Love ;
-
En Afrique & Moyen-Orient où nous continuons
l'accélération de la 4G qui atteint le palier des 15 millions de
clients 4G à la fin du 3ème trimestre,
soit une croissance de +57% sur un an.
Perspectives 2018 et à moyen
terme
Sur la base de ces résultats, Orange
confirme ses objectifs pour 2018 :
-
Croissance de l'EBITDA ajusté supérieure à celle
réalisée en 2017 à base comparable ;
-
CAPEX en augmentation, pour atteindre un pic
annuel de 7,4 milliards d'euros en 2018 ;
-
Croissance du Cash-Flow Opérationnel supérieure
à celle de 2017 à base comparable ;
-
Maintien de l'objectif d'un ratio dette
nette/EBITDA ajusté des activités télécoms autour de 2x à moyen
terme pour préserver la solidité financière d'Orange et sa capacité
d'investissement ;
-
Versement d'un dividende de 0,70 euro par action
au titre de l'exercice 2018 (sous réserve d'approbation par
l'Assemblée générale annuelle 2019). Cette augmentation du
dividende de 5 centimes d'euro est incluse dans l'acompte sur
dividende de 0,30 euro par action qui sera versé le 6
décembre.
Pour 2019 et 2020, croissance de
l'EBITDA ajusté, diminution des CAPEX et croissance du Cash-Flow
Opérationnel.
Commentant la publication des
résultats de l'activité du 3ème trimestre
2018, Stéphane Richard, Président-Directeur Général du Groupe
Orange a déclaré :
« Le Groupe a
confirmé sa bonne dynamique au cours de ce troisième trimestre,
avec une hausse du chiffre d'affaires de +0,6% en dépit d'une
concurrence particulièrement forte dans nos marchés clés, tout en
maintenant une croissance solide de notre EBITDA à +3,0%, signe de
la pertinence de notre stratégie.
En France, malgré le
contexte concurrentiel, nos bases ont progressé de 82 000 clients sur les forfaits mobiles et 157 000 clients sur la fibre. Cette performance
commerciale a été soutenue par nos investissements dans les réseaux
(Orange vient d'être classée n°1 par l'Arcep pour la qualité de son
réseau mobile pour la 8ème année
consécutive) et par une stratégie marketing affinée, alliant montée
en valeur et lancement d'une nouvelle offre broadband double-play
par Sosh. La croissance du chiffre d'affaires, combinée à une
maitrise des coûts, permettent à Orange France de confirmer la
progression soutenue de son EBITDA.
Une stratégie
similaire permet à l'Espagne de soutenir ses ventes broadband et
d'abonnement TV grâce aux investissements dans la fibre et de
répondre à l'agressivité de nos concurrents sur le mobile de
manière ciblée.
En Europe, zone où
la croissance atteint 1,6% grâce à notre stratégie de convergence,
je tiens notamment à souligner le pas important franchi par Orange
Pologne dans le développement de sa stratégie « Orange One », qui
s'est traduit par un retour à la croissance ce trimestre.
Nos activités en
Afrique et au Moyen-Orient maintiennent un bon niveau de
croissance, malgré des difficultés opérationnelles conjoncturelles
en Côte d'Ivoire. Je souligne tout particulièrement les bonnes
performances du Burkina Faso et de la République Démocratique du
Congo, qui a aussi retrouvé le chemin de la croissance.
Orange Business
Services continue enfin de progresser dans le domaine des services,
avec une dynamique toujours soutenue sur les activités de
cyberdéfense et le cloud. »
Les données financières de ce
communiqué sont des données non auditées.
Afin de rendre les
données 2017 comparables avec celles de 2018, les résultats de
2017 sont ajustés des variations de périmètre et de change
intervenus sur la période. A fin septembre, leur impact est
respectivement de +71 et -194 millions d'euros sur le chiffre
d'affaires, de -2 et
-37 millions d'euros sur l'EBITDA ajusté, de +1 et -26 millions
d'euros sur les CAPEX et de -3 et
-10 millions d'euros sur le Cash-Flow Opérationnel. Les variations
de périmètre résultent principalement de l'intégration de Business
& Decision, et les variations de change résultent
essentiellement de l'évolution du Dollar US, de la Livre
égyptienne, du Dinar jordanien et du Franc guinéen par rapport à
l'euro.
Des informations plus détaillées sont
disponibles sur le site Internet d'Orange, à la rubrique
« Investisseurs / Résultats et
présentations » :
www.orange.com
Indicateurs-clés
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2018 |
2017 |
2017 |
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variation |
|
variation |
|
|
|
|
à base |
en données |
|
à
base |
|
en données |
En millions
d'euros |
|
comparable |
historiques |
|
comparable |
|
historiques |
|
|
|
|
|
|
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|
|
Chiffre d'affaires |
30 570 |
30 174 |
30 297 |
|
1,3 % |
|
0,9 % |
Dont : |
|
|
|
|
|
|
|
|
France |
13 524 |
13 364 |
13 362 |
|
1,2 % |
|
1,2
% |
|
Espagne |
3 974 |
3 890 |
3 890 |
|
2,2 % |
|
2,2
% |
|
Europe |
4 185 |
4 132 |
4 108 |
|
1,3 % |
|
1,9
% |
|
Afrique & Moyen-Orient |
3 834 |
3 651 |
3 756 |
|
5,0 % |
|
2,1
% |
|
Entreprises |
5 314 |
5 354 |
5 391 |
|
(0,7)% |
|
(1,4)% |
|
Opérateurs Internationaux & Services
Partagés |
1 132 |
1 220 |
1 234 |
|
(7,2)% |
|
(8,2)% |
|
Éliminations intra-Groupe |
(1 395) |
(1 437) |
(1 444) |
|
- |
|
- |
EBITDA ajusté* |
9 671 |
9 372 |
9 411 |
|
3,2 % |
|
2,8 % |
dont activités télécoms |
9 761 |
9 416 |
9 455 |
|
3,7 % |
|
3,2
% |
|
En % du chiffre d'affaires |
31,9 % |
31,2 % |
31,2 % |
|
0,7 pt |
|
0,7 pt |
dont Orange
Bank |
(92) |
(44) |
(44) |
|
110,1
% |
|
110,1
% |
CAPEX (hors licences) |
5 141 |
4 848 |
4 873 |
|
6,0 % |
|
5,5 % |
dont activités télécoms |
5 111 |
4 811 |
4 836 |
|
6,2 % |
|
5,7
% |
|
En % du chiffre d'affaires |
16,7 % |
15,9 % |
16,0 % |
|
0,8 pt |
|
0,8 pt |
dont Orange
Bank |
30 |
37 |
37 |
|
(17,9)% |
|
(17,9)% |
Cash-Flow Opérationnel |
4 530 |
4 525 |
4 538 |
|
0,1 % |
|
(0,2)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
T3 2018 |
T3 2017 |
T3 2017 |
|
variation |
|
variation |
|
|
|
|
à base |
en données |
|
à
base |
|
en données |
En millions
d'euros |
|
comparable |
historiques |
|
comparable |
|
historiques |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires |
10 307 |
10 250 |
10 209 |
|
0,6 % |
|
1,0 % |
Dont : |
|
|
|
|
|
|
|
|
France |
4 572 |
4 533 |
4 532 |
|
0,9 % |
|
0,9
% |
|
Espagne |
1 340 |
1 333 |
1 333 |
|
0,5 % |
|
0,5
% |
|
Europe |
1 411 |
1 389 |
1 392 |
|
1,6 % |
|
1,3
% |
|
Afrique & Moyen-Orient |
1 310 |
1 263 |
1 264 |
|
3,7 % |
|
3,6
% |
|
Entreprises |
1 785 |
1 825 |
1 777 |
|
(2,2)% |
|
0,4
% |
|
Opérateurs Internationaux & Services
Partagés |
374 |
412 |
415 |
|
(9,2)% |
|
(10,0)% |
|
Éliminations intra-Groupe |
(483) |
(504) |
(506) |
|
- |
|
- |
EBITDA ajusté* |
3 687 |
3 581 |
3 581 |
|
3,0 % |
|
3,0 % |
dont activités télécoms |
3 718 |
3 597 |
3 597 |
|
3,3 % |
|
3,3
% |
|
En % du chiffre d'affaires |
36,1 % |
35,1 % |
35,2 % |
|
1,0 pt |
|
0,8 pt |
dont Orange
Bank |
(31) |
(17) |
(17) |
|
89,0 % |
|
89,0 % |
CAPEX (hors licences) |
1 772 |
1 597 |
1 597 |
|
10,9 % |
|
10,9 % |
dont activités télécoms |
1 762 |
1 586 |
1 586 |
|
11,1 % |
|
11,1
% |
|
En % du chiffre d'affaires |
17,1 % |
15,5 % |
15,5 % |
|
1,6 pt |
|
1,6 pt |
dont Orange
Bank |
10 |
12 |
12 |
|
(13,7)% |
|
(13,7)% |
Cash-Flow Opérationnel |
1 915 |
1 983 |
1 983 |
|
(3,5)% |
|
(3,5)% |
* Les ajustements de présentation de
l'EBITDA sont décrits à l'annexe 2.
Analyse des chiffres-clés du
Groupe[2]
Chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires du Groupe
Orange s'élève à 10,307 milliards d'euros au 3ème
trimestre 2018, en croissance de +0,6% à base comparable (+58
millions d'euros). Sur les 9 premiers mois, la hausse du chiffre
d'affaires est de +1,3% (+0,9% hors impact favorable des offres de
livres audio et de lecture numérique). Ce ralentissement s'explique
par un environnement concurrentiel encore plus intense que
précédemment et par la baisse du chiffre d'affaires équipements et
services aux opérateurs. Au niveau Groupe, les principaux services
affichent les performances suivantes :
Les revenus de la
Convergence, commercialisée dans l'ensemble des pays européens,
poursuivent leur croissance de +9,5% au 3ème trimestre
et +11,4% sur les 9 premiers mois de 2018.
Le chiffre d'affaires des services mobiles
seuls progresse de +1,3% au 3ème trimestre
et de +1,5% sur les 9 premiers mois de l'année, porté notamment par
la croissance continue du prépayé en Afrique &
Moyen-Orient.
Les revenus des services fixes seuls diminuent
de -3,1% au 3ème trimestre
(-3,3% sur 9 mois), du fait de la migration vers les services
convergents et du tassement des services fixes bas débit.
Le chiffre d'affaires de l'IT et les services
d'intégration progressent de +7,9% au 3ème
trimestre. Sur les 9 premiers mois la progression est de +6,9%,
notamment tirés par les revenus du Cloud et de la Cyberdéfense qui
augmentent respectivement de +10% et +16%.
Les revenus des services aux opérateurs
diminuent de -4,1% au 3ème trimestre
(-3,1% sur 9 mois), impactés par de moindres co-financements sur la
fibre en France par rapport au trimestre précédent et par la
décroissance des services aux opérateurs internationaux.
Le chiffre d'affaires des ventes d'équipements
est en baisse de -2,1% au 3ème trimestre
et en hausse de +2,9% sur 9 mois.
Evolution de la base
clients
La base clients
convergents compte 10,778 millions de clients sur l'ensemble du
Groupe au 30 septembre 2018, en hausse +7,2% en un an à base
comparable. Cette base clients inclut 6,119 millions clients en
France, 3,123 millions en Espagne, 1,536 million en
Europe.
La base clients mobiles compte 200,922
millions de clients au 30 septembre 2018, en progression de +0,9%
en un an grâce à un retour à un niveau de ventes nettes positif au
3ème trimestre
(1,917 million de nouveaux clients). La hausse des forfaits mobiles
(+2,2% sur un an) dépasse celle des clients prépayés
(+0,1%).
Le haut débit fixe totalise 19,866 millions de
clients sur l'ensemble du Groupe au 30 septembre 2018, en hausse de
+3,6% sur un an. Le très haut débit fixe, avec 5,890 millions de
clients, est en progression de +36% sur un an.
Les services de TV totalisent 9,374
millions de clients au 30 septembre 2018, en hausse de +5,7% sur un
an.
EBITDA ajusté
L'EBITDA ajusté
du Groupe s'élève à 3,687 milliards d'euros au 3ème
trimestre 2018, en hausse de +3,0% à base comparable, en ligne avec
les trimestres précédents. Sur les 9 premiers mois, cette
progression est de +3,2% (+1,9% hors impact favorable des offres de
livres audio et de lecture numérique). Par rapport au 2ème trimestre,
le ralentissement de la croissance du chiffre d'affaires,
principalement sur des activités à moindre marge (équipements et
IT), est compensé notamment par des charges commerciales plus
faibles.
L'EBITDA ajusté des activités
télécoms s'élève à 3,718 milliards d'euros au 3ème trimestre,
en hausse de +3,3% à base comparable et le taux de marge s'établit
à 36,1% (+1,0 point sur un an). Sur les 9 premiers mois, l'EBITDA
ajusté des activités télécoms progresse de +3,7%. Cette croissance
est générée principalement par la performance de la France, de
l'Espagne et de l'Afrique & Moyen-Orient.
CAPEX
Les CAPEX du
Groupe s'élèvent à 5,141 milliards d'Euros sur les 9 premiers
mois de l'année, en augmentation de +6% à base comparable, ce
niveau de hausse est le fait d'un cadencement différent cette
année, qui présente un effort comparativement plus important au
3ème trimestre.
Ce niveau d'investissement est en ligne avec l'objectif annuel de
7,4 milliards de CAPEX sur l'année 2018. Le taux de CAPEX des
activités télécoms rapporté au chiffre d'affaires s'établit à 16,7%
(+0,8 point sur un an).
Le Groupe accélère les déploiements de la fibre. Ainsi, au 30 septembre 2018,
le Groupe totalise 30,8 millions de foyers raccordables au très
haut débit[3] (soit +6,2
millions sur un an, +25,1%), dont 13,3 millions en Espagne, 10,9
millions en France, 3,2 millions en Pologne et 2,3 millions en
Roumanie (suite à l'accord de partage croisé des réseaux avec
Telekom Romania).
Les investissements dans les services mobiles
4G et 4G+ restent soutenus, avec l'accélération des déploiements de
sites 4G en France, en Espagne et en Afrique & Moyen-Orient
(notamment au Mali, au Maroc, au Sénégal et en Côte d'Ivoire). En
France, les efforts d'investissement du Groupe dans les réseaux
mobiles se traduisent dans les résultats de l'enquête annuelle 2018
de l'Arcep qui classe Orange n°1 pour la qualité de son réseau.
Evolution du portefeuille
d'actifs
Orange a conclu le 14 août 2018 l'acquisition de
100% du capital de Basefarm Holding AS, un acteur majeur des
infrastructures et des services de gestion des applications
critiques cloud en Europe. Cette acquisition vient renforcer la
position d'Orange Business Services, déjà leader en France et
acteur significatif en Europe, sur le marché des fournisseurs de
services de cloud computing.
Analyse par secteur
opérationnel
France
|
|
|
|
|
|
|
|
|
T3 2018 |
variation |
variation |
|
9M 2018 |
variation |
variation |
|
|
à base |
en données |
|
|
à base |
en données |
En millions d'euros |
|
comparable |
historiques |
|
|
comparable |
historiques |
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires |
4 572 |
0,9 % |
0,9 % |
|
13 524 |
1,2 % |
1,2 % |
Services
facturés aux clients |
2 755 |
2,1
% |
2,1
% |
|
8 238 |
2,4
% |
2,4
% |
Convergence |
1 126 |
10,7
% |
10,7
% |
|
3 322 |
12,3
% |
12,3
% |
Mobile Seul |
587 |
(2,5)% |
(2,5)% |
|
1 770 |
(2,1)% |
(2,1)% |
Fixe Seul |
1 041 |
(3,4)% |
(3,4)% |
|
3 146 |
(4,0)% |
(4,0)% |
Fixe Seul haut débit |
644 |
3,1
% |
3,1
% |
|
1 925 |
1,9
% |
1,9
% |
Fixe Seul bas débit |
397 |
(12,2)% |
(12,2)% |
|
1 221 |
(12,0)% |
(12,0)% |
Services
aux opérateurs |
1 355 |
(2,2)% |
(2,1)% |
|
3 970 |
(2,1)% |
(2,1)% |
Ventes
d'équipements |
349 |
2,6
% |
2,6
% |
|
959 |
4,3
% |
4,3
% |
Autres
revenus |
114 |
2,5 % |
2,5 % |
|
355 |
2,8 % |
2,8 % |
Au 3ème trimestre
2018, le chiffre d'affaires de la France est en croissance à base
comparable pour le 6ème trimestre
consécutif. Grâce à la poursuite de notre stratégie de valeur, les
ARPOs fixe seul, mobile seul et convergent sont tous trois en
hausse.
Le chiffre
d'affaires progresse sur un an, à base comparable, de +0,9% au
3ème trimestre
2018 après +0,6% au 2ème trimestre.
Ce 3ème trimestre
bénéficie, tout comme les 3 trimestres précédents, de l'impact
favorable lié à l'inclusion des offres de livres audio et de
lecture numérique. Hors cet effet, le chiffre d'affaires est quasi
stable sur un an (-0,1%).
Dans un marché avec une forte
intensité promotionnelle au 3ème trimestre,
les bases clients d'Orange sont tirées par de
bons niveaux de ventes nettes : +2,6% sur
un an pour la base clients mobiles forfaits
(19,123 millions de clients au 30 septembre 2018) et +2,2% sur un
an pour la base clients haut-débit fixe
(11,389 millions de clients), avec une croissance toujours soutenue
de la fibre (+31,1%), soit le meilleur 3ème trimestre
pour la fibre.
Le chiffre
d'affaires de la Convergence croît de +10,7% ainsi que
l'ARPO Convergent, en hausse de +4% au 3ème trimestre,
après +3,2% au 2ème trimestre.
Parallèlement, la base clients convergents est en
progression de +4,6% sur un an pour les accès haut débit fixe
convergents à 6,119 millions de clients au 30 septembre 2018 et de
+7,4% sur un an des cartes SIM rattachées à des offres convergentes
(9,620 millions).
Les revenus du
Mobile Seul enregistrent une baisse de -2,5% sur un an. L'ARPO
Mobile Seul progresse lui de +2,7% grâce à l'amélioration du mix
des offres mobiles.
Le chiffre
d'affaires du Fixe Seul haut débit est en hausse de +3,1% au
3ème trimestre
2018 après +0,7% au 2ème trimestre.
L'ARPO Fixe Seul haut débit croît de +3% au 3ème
trimestre après +2,6% au 2ème trimestre.
Parallèlement, les revenus du Fixe Seul bas débit[4]
poursuivent leur baisse tendancielle (-12,2% au 3ème
trimestre 2018).
Le chiffre
d'affaires des services aux opérateurs est en recul de -2,2% au
3ème trimestre
2018 (après -1,3% au 2ème trimestre).
Le chiffre d'affaires relatif au dégroupage poursuit sa
décroissance en lien avec la pénétration de la fibre et reste
impacté, sur les 9 premiers mois, par la baisse des tarifs
réglementés du dégroupage au 1er janvier
2018.
Espagne
|
|
|
|
|
|
|
|
|
T3 2018 |
variation |
variation |
|
9M 2018 |
variation |
variation |
|
|
à base |
en données |
|
|
à base |
en données |
En millions d'euros |
|
comparable |
historiques |
|
|
comparable |
historiques |
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires |
1 340 |
0,5 % |
0,5 % |
|
3 974 |
2,2 % |
2,2 % |
Services
facturés aux clients |
973 |
(0,2)% |
(0,2)% |
|
2 893 |
1,7
% |
1,7
% |
Convergence |
539 |
0,8
% |
0,8
% |
|
1 603 |
3,6
% |
3,6
% |
Mobile Seul |
309 |
(1,9)% |
(1,9)% |
|
918 |
(0,8)% |
(0,8)% |
Fixe Seul |
125 |
(0,9)% |
(0,9)% |
|
370 |
0,2
% |
0,2
% |
Services
aux opérateurs |
211 |
6,4
% |
6,4
% |
|
582 |
3,8
% |
3,8
% |
Ventes
d'équipements |
155 |
(2,1)% |
(2,1)% |
|
499 |
3,0 % |
3,0 % |
Orange Espagne
retrouve la croissance sur la base clients haut débit fixe grâce à
la dynamique toujours très soutenue de la fibre et à des offres TV
incluant le football qui attirent les clients haut de marché. La
bonne performance commerciale dans un contexte de forte intensité
concurrentielle valide la stratégie établie.
Le chiffre d'affaires est en croissance de
+0,5% au 3ème trimestre
2018 après +1,8% au 2ème
trimestre. Cette moindre croissance est liée à la baisse des
tarifs des terminaisons mobiles (elle serait de +1,4% sans cet
effet), à un tassement des ventes d'équipements (-2,1% au
3ème trimestre
après -0,4% au 2ème) et à un
ralentissement des services facturés aux clients
(-0,2%). Les revenus des services aux opérateurs enregistrent
eux une forte hausse.
L'évolution des bases clients est positive
malgré un contexte de forte concurrence sur l'entrée de marché
mobile et haut débit fixe. La base clients mobiles
forfaits hors machine-to-machine progresse de +0,7% sur
un an (11,5 millions de clients). La base clients
fixe haut débit croît de nouveau de 13 000 ventes nettes (4,14
millions de clients au 30 septembre 2018) tirée par le succès de la
fibre : 158 000 ventes nettes au 3ème trimestre
et 2,721 millions de clients (+30,6% sur un an). La fibre
représente désormais 65,8% de la base clients haut débit fixe (+16
points sur un an). La base clients TV est en
hausse de 46 000 ventes nettes au 3ème trimestre
pour atteindre 685 000 clients, soit 17% de la base clients haut
débit fixe, en progression de +2 points sur un an. Cette
performance reflète le succès de la stratégie ouverte et
d'agrégateur de contenus premium d'Orange Espagne. La base clients convergents résidentiel progresse de +1,2%
sur un an (3,123 millions de clients).
Le chiffre d'affaires de la Convergence est en
hausse de +0,8% au 3ème trimestre
2018 après +3,1% au 2ème trimestre.
L'ARPO convergent est en légère décroissance (-0,3%) au
3ème trimestre,
dans un contexte de très forte intensité concurrentielle du marché.
La base clients convergents représente 85,1% des clients du Fixe
Haut-débit grand public (+2,3 points en un an).
Le chiffre d'affaires du Mobile Seul est en
baisse de -1,9% au 3ème trimestre
après une hausse de +2,6% au 2ème trimestre,
avec néanmoins un mix-clients toujours caractérisé par une baisse
moins marquée des forfaits comparée à celle des prépayés. L'ARPO
Mobile Seul reste stable au 3ème trimestre à
12,6 euros.
Le chiffre d'affaires du Fixe Seul est en
baisse de -0,9% au 3ème trimestre
2018 après une augmentation de +0,6% au 2ème trimestre.
L'ARPO Fixe Seul haut débit est en augmentation de +1,7% au
3ème trimestre
après une augmentation de +3,9% au 2ème
trimestre.
Les services aux opérateurs affichent une
hausse de +6,4% au 3ème trimestre
2018 après une diminution de -0,6% au 2ème trimestre
2018 liée à la bonne dynamique des services aux opérateurs
internationaux.
Europe
|
|
|
|
|
|
|
|
|
T3 2018 |
variation |
variation |
|
9M 2018 |
variation |
variation |
|
|
à base |
en données |
|
|
à base |
en données |
En millions d'euros |
|
comparable |
historiques |
|
|
comparable |
historiques |
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires |
1 411 |
1,6 % |
1,3 % |
|
4 185 |
1,3 % |
1,9 % |
Services
facturés aux clients |
886 |
2,6
% |
2,2
% |
|
2 615 |
1,9
% |
2,1
% |
Convergence |
122 |
52,9
% |
51,9
% |
|
335 |
56,7
% |
57,2
% |
Mobile Seul |
559 |
(1,1)% |
(1,4)% |
|
1 651 |
(2,5)% |
(2,4)% |
Fixe Seul |
170 |
(8,4)% |
(9,2)% |
|
527 |
(8,3)% |
(7,9)% |
IT
& services d'intégration |
35 |
8,8
% |
8,0
% |
|
102 |
21,5
% |
21,9
% |
Services
aux opérateurs |
285 |
(2,1)% |
(2,4)% |
|
859 |
1,3
% |
1,5
% |
Ventes
d'équipements |
207 |
5,6
% |
6,3
% |
|
605 |
3,3
% |
4,4
% |
Autres
revenus |
32 |
(14,9)% |
(15,4)% |
|
106 |
(19,7)% |
(12,5)% |
L'Europe[5] affiche un revenu en hausse tiré notamment par la
Convergence qui maintient son développement rapide. La croissance
du chiffre d'affaires de la Pologne redevient
positive.
Le chiffre d'affaires de l'Europe (pour rappel
la Pologne, la Belgique, la Roumanie, le Luxembourg, la Slovaquie
et la Moldavie) est en augmentation de +1,6% au 3ème
trimestre 2018 à base comparable après +0,3% au 2ème
trimestre. La progression des services facturés aux clients
s'améliore aussi, s'établissant à +2,6% au 3ème
trimestre après +2,0% au 2ème trimestre,
tandis que les ventes d'équipements sont de nouveau en hausse de
+5,6% après un tassement à -0,4% au 2ème
trimestre.
La base clients mobiles forfaits (18,873
millions hors machine-to-machine) progresse sur un an de +1,1% au
3ème trimestre
après +1,2% au 2ème trimestre,
avec une amélioration dans l'ensemble des pays. La base clients haut-débit fixe (3,173 millions) croît de
+11,8% au 3ème trimestre
après +12,9% au 2ème trimestre.
Le très haut débit fixe atteint 698 000 clients au 30 septembre
2018.
Le chiffre d'affaires de la Convergence
poursuit son développement rapide, en hausse de +52,9% au
3ème trimestre
après +57,8% au 2ème trimestre.
La base de clients convergents (1,536 million au 30 septembre 2018)
augmente sur un an de +38,0% au 3ème trimestre,
principalement en Pologne, en Roumanie et en Belgique.
Les revenus du Mobile Seul enregistrent une
diminution de -1,1% au 3ème trimestre
2018 après -3,6% au 2ème trimestre,
liée essentiellement à la migration vers les offres
convergentes.
Le chiffre d'affaires du Fixe Seul, généré
pour l'essentiel par la Pologne, est en diminution de -8,4% au
3ème trimestre
2018 après -6,5% au 2ème
trimestre.
De même, la croissance de l'IT et des services
d'intégration au 3ème
trimestre (+8,8% après +33,8% au 2ème trimestre)
est tirée essentiellement par la Pologne.
Les services aux opérateurs ralentissent à
-2,1% au 3ème trimestre
2018 après +2,3% au 2ème trimestre,
en lien avec une moindre contribution des services mobiles aux
opérateurs.
Afrique &
Moyen-Orient
|
|
|
|
|
|
|
|
|
T3 2018 |
variation |
variation |
|
9M 2018 |
variation |
variation |
|
|
à base |
en données |
|
|
à base |
en données |
En millions d'euros |
|
comparable |
historiques |
|
|
comparable |
historiques |
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires |
1 310 |
3,7 % |
3,6 % |
|
3 834 |
5,0 % |
2,1 % |
Services
facturés aux clients |
1 079 |
6,7
% |
6,6
% |
|
3 148 |
7,6
% |
4,7
% |
Mobile Seul |
964 |
6,5
% |
6,0
% |
|
2 821 |
8,1
% |
4,9
% |
Fixe Seul |
113 |
7,3
% |
10,7
% |
|
318 |
2,5
% |
1,5
% |
IT
& services d'intégration |
2 |
82,6
% |
98,9
% |
|
9 |
85,9
% |
114,2
% |
Services
aux opérateurs |
204 |
(11,7)% |
(11,6)% |
|
607 |
(8,3)% |
(10,9)% |
Ventes
d'équipements |
18 |
16,8
% |
11,9
% |
|
58 |
35,2
% |
29,8
% |
Autres
revenus |
9 |
62,3 % |
68,1 % |
|
22 |
(2,5)% |
(4,7)% |
L'Afrique &
Moyen-Orient poursuit sa trajectoire de croissance avec une hausse
du chiffre d'affaires et une base clients mobiles en augmentation
séquentielle.
L'Afrique & Moyen-Orient affiche un chiffre
d'affaires en hausse de +3,7% à base comparable au 3ème trimestre
2018 après +5,2% au 2ème trimestre.
Les services facturés aux clients continuent d'afficher une
croissance solide de +6,7% au 3ème trimestre
après +7,7% au 2ème, portée
notamment par Orange Money, avec un taux de croissance de +34% sur
un an au T3, et par la data. 5 pays affichent des croissances à 2
chiffres dont le Burkina Faso (+14,6%), l'Egypte (+11,0%) et la RDC
(10,7%).
La base clients mobile de l'Afrique &
Moyen-Orient est stable sur un an à 118,25 millions de clients au
30 septembre 2018, malgré l'impact de l'évolution des
réglementations. La base clients 4G enregistre une croissance de
+57% sur un an pour franchir le cap des 15 millions au 3ème trimestre
2018.
Le revenu des services Mobile Seul croît de
+6,5% au 3ème
trimestre après +8,5% au 2ème trimestre,
tiré entre autres par le développement de la data et une résilience
continue sur la voix.
Le chiffre d'affaires des services Fixe Seul
progresse pour sa part de +7,3% au 3ème trimestre
après -1,1% au 2ème trimestre,
avec notamment un nombre de clients fixe haut débit en hausse de
18,5% au 3ème trimestre
(917 000 au 30 septembre 2018).
Le chiffre d'affaires des services aux
opérateurs est en baisse de -11,7% au 3ème
trimestre après -6,2% au 2ème trimestre,
compte tenu notamment d'un niveau moindre de l'activité de transit
international.
Entreprises
|
|
|
|
|
|
|
|
|
T3 2018 |
variation |
variation |
|
9M 2018 |
variation |
variation |
|
|
à base |
en données |
|
|
à base |
en données |
En millions d'euros |
|
comparable |
historiques |
|
|
comparable |
historiques |
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires |
1 785 |
(2,2)% |
0,4 % |
|
5 314 |
(0,7)% |
(1,4)% |
Fixe
Seul |
992 |
(3,0)% |
(3,4)% |
|
2 988 |
(2,7)% |
(4,5)% |
Voix |
342 |
(5,1)% |
(5,3)% |
|
1 040 |
(3,8)% |
(4,5)% |
Données |
650 |
(1,9)% |
(2,4)% |
|
1 948 |
(2,1)% |
(4,5)% |
IT &
services d'intégration |
561 |
4,0
% |
15,1
% |
|
1 610 |
4,7
% |
6,2
% |
Mobile
6 |
232 |
(11,8)% |
(11,8)% |
|
716 |
(4,0)% |
(4,0)% |
Les services IT et
d'intégration poursuivent leur croissance mais le chiffre
d'affaires enregistre une baisse en données à base comparable liée
aux services "legacy" et à un effet de base de vente d'équipements
mobiles au T3 2017.
Le chiffre d'affaires du secteur
Entreprises est en diminution de -2,2% au 3ème
trimestre 2018 en données à base comparable, ce chiffre serait
limité à -0,5% en neutralisant une vente exceptionnelle
d'équipements mobiles intervenue au 3ème trimestre 2017.
L'IT et les services
d'intégration enregistrent une progression de +4,0% au
3ème trimestre
2018 après +9,7% au 2ème trimestre.
Les relais de croissance poursuivent leur développement soutenu,
notamment les revenus du Cloud et de la Cyberdéfense qui augmentent
respectivement de +10% et +16% sur un an.
Les services de
Données enregistrent une baisse de -1,9% au
3ème trimestre
après -0,9% au 2ème
trimestre.
Les services de
Voix s'inscrivent en recul de -5,1% au
3ème trimestre
2018 après -4,6% au 2ème
trimestre.
Le Mobile
[6] diminue de
-11,8% au 3ème trimestre
2018 (stable sans l'impact de la vente exceptionnelle d'équipements
mobiles mentionnée précédemment).
Opérateurs Internationaux &
Services Partagés
|
|
|
|
|
|
|
|
|
T3 2018 |
variation |
variation |
|
9M 2018 |
variation |
variation |
|
|
à base |
en données |
|
|
à base |
en données |
En millions d'euros |
|
comparable |
historiques |
|
|
comparable |
historiques |
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires |
374 |
(9,2)% |
(10,0)% |
|
1 132 |
(7,2)% |
(8,2)% |
Services
aux opérateurs |
287 |
(11,8)% |
(12,1)% |
|
856 |
(10,6)% |
(11,2)% |
Autres
revenus |
87 |
1,1 % |
(1,6)% |
|
276 |
5,5 % |
2,5 % |
Le chiffre d'affaires des
Opérateurs Internationaux et Services Partagés enregistre une
baisse de -9,2% à
base comparable au 3ème trimestre
après -5,9% au 2ème trimestre,
avec le recul des services aux opérateurs internationaux sur le
marché des services de la voix.
Parallèlement, la croissance des autres revenus
reste positive, s'établissant à +1,1% au 3ème trimestre
après +4,8% au 2ème trimestre.
Les autres revenus concernent notamment les activités de pose et de
maintenance des câbles sous-marins, de contenus (OCS et Orange
Studio), de consulting (Sofrecom) et de sécurisation des accès TV
(Viaccess).
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présent comme substantielles et il ne peut être garanti que les
événements attendus auront lieu ou que les objectifs énoncés seront
effectivement atteints. Des informations plus détaillées sur les
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