RAMSAY SANTE : résultats annuels définitifs à fin juin 2021
COMMUNIQUÉ
DE PRESSE
Paris, le 20 octobre 2021
Résultats annuels
définitifs à fin juin 2021
Confirmation des données publiées fin
août 2021
Des résultats financiers solides qui
démontrent la pertinence de notre stratégie de
devenir un acteur global de santé en Europe, dans
un contexte COVID où Ramsay Santé
a continué à jouer un rôle essentiel dans la prise en charge des
patients.
- Plus de 11 000
patients COVID ont été traités en France au cours de l'exercice
actuel, dont plus de 4 000 en soins intensifs, ce qui
dépasse largement notre part de marché. En Suède, tout au long de
la pandémie, nous avons pris en charge près de 20% de tous les
soins hospitaliers COVID dans la région de Stockholm. Le Groupe a
également contribué, par le biais des tests COVID-19 et des efforts
de vaccination, à aider les gouvernements à maîtriser la
pandémie.
- Le chiffre
d'affaires annuel s'élève à 4 022,6 millions d'euros, en hausse de
7,4 % en données publiées. Corrigé des changements de périmètre de
consolidation et à taux de change constant, le chiffre d'affaires
de l'exercice clos le 30 juin 2021 est en hausse avec une
croissance organique du chiffre d’affaires très solide de 8,3%
;
- Augmentation de
l'excédent brut d’exploitation publié de 17,7 %, à 643,8 millions
d'euros (contre 546,8 millions d'euros l'année dernière), avec une
marge de 16,0 % (contre 14,6 % l'année dernière). L'évolution de
l'excédent brut d’exploitation et de la marge a été positivement
impactée par les synergies réalisées grâce à l'acquisition
désormais totalement intégrée de Capio, synergies bien supérieures
à notre objectif initial de 20 millions d’euros, ainsi que par la
croissance organique du chiffre d’affaires. Le développement a
également été soutenu par des mesures visant à compenser les
surcoûts COVID enregistrés lors des trois premières vagues de la
pandémie, tant en France que dans les pays scandinaves, dont
certains étaient liés à la première vague qui a eu lieu au cours de
l'exercice précédent. Le système de garantie de financement mis en
place par le gouvernement français a généré des recettes de 103
millions d'euros pour l'exercice clos le 30 juin 2021 ;
- Le résultat net
part du groupe s'élève à 65,0 millions d'euros, bénéficiant de la
hausse de l'activité et de l'amélioration des résultats ;
- La dette
financière nette au terme du 30 juin 2021 s'élève à 3 231 millions
d'euros, dont 2 139 millions d'euros de passifs IFRS 16. Le 22
avril 2021, le Groupe Ramsay Santé a refinancé avec succès
l'ensemble de sa dette syndiquée (TLB 1, 2 et 3) avec des
conditions améliorées et, pour la première fois, a introduit des
objectifs sociaux et environnementaux dans sa dette. La dette
syndiquée arrive désormais à échéance en avril 2026 et avril
2027.
Pascal Roché, Directeur Général de Ramsay Santé,
déclare :
" C'est avec une grande fierté que le Groupe
Ramsay Santé a continué à jouer un rôle essentiel en Europe en
soignant les patients COVID et en vaccinant nos concitoyens. Nos
résultats financiers sont solides, avec une amélioration de la
marge d'excédent brut d’exploitation qui atteint 16,0%, provenant
d'une croissance organique solide, d'une intégration de Capio
délivrant des synergies supérieures aux attentes et soutenue
également par la prise en compte des subventions liées aux surcoûts
COVID, dont certains ont été engagés lors de la première vague
(mars-mai 2020). Cela démontre la pertinence de notre stratégie
actuelle d'opérateur global de santé européen, orchestrant le
parcours des patients, dans et hors des hôpitaux. Ainsi, sur les
9,2 millions de patients que nous avons pris en charge au cours de
l'exercice 2021, 6,3 millions étaient des patients hors de
l’hôpital ou en digital. "
Le Conseil d'administration a arrêté les comptes
consolidés de l’exercice à fin juin 2021 lors de sa réunion du 20
octobre 2021. Les procédures d'audit ont été effectuées et le
rapport d'audit sera émis après examen du rapport de gestion.
Les comptes et rapports seront accessibles au
public lors de la publication du document de référence de la
société fin octobre 2021.Résultats
synthétiques
En millions d'euros |
Du 1er juillet
2020 au 30 juin
2021 |
Variation |
du 1er juillet
2019 au 30 juin
2020 |
Chiffre d'affaires |
4,022.6 |
+7.4% |
3,746.2 |
l'Excédent brut d’exploitation (IFRS 16) |
643.8 |
+17.7% |
546.8 |
Résultat opérationnel courant |
272.0 |
+47.3% |
184.7 |
En % du chiffre d'affaires |
+6.8% |
+1,8 point |
4.9% |
Résultat d'exploitation |
250.6 |
+42.2% |
176.2 |
Résultat net, part du Groupe |
65.0 |
|
13.4 |
Bénéfice par action (en €) |
0.59 |
|
0.12 |
Ventilation du chiffre
d’affaires par zone
géographique
En millions d'euros |
du 1er juillet
2020 au 30 juin
2021 |
du 1er juillet
2019 au 30 juin
2020 |
Variation |
Île-de-France |
1,000.8 |
932.7 |
+7.3% |
Auvergne-Rhône-Alpes |
561.7 |
508.1 |
+10.5% |
Nord - Pas de Calais - Picardie |
380.6 |
352.8 |
+7.9% |
Provence Alpes Côte d'Azur |
161.4 |
155.5 |
+3.8% |
Bourgogne Franche Comté |
107.4 |
99.2 |
+8.3% |
Autres régions |
645.0 |
563.2 |
+14.5% |
Autres activités |
10.3 |
53.0 |
-80.6% |
« Pays nordiques " |
1,155.4 |
1,081.7 |
+6.8% |
Chiffre d'affaires publié |
4,022.6 |
3,746.2 |
+7.4% |
|
|
|
|
Dont : - - CA à périmètre et taux de change constants |
3,945.8 |
3,644.5 |
+8.3% |
- Effets de périmètre et de change |
76.8 |
101.7 |
|
Note : le tableau ci-dessus détaille les contributions des
différentes zones géographiques au chiffre d'affaires consolidé du
Groupe.
Faits marquants de l'exercice
:
Crise sanitaire liée à
la pandémie COVID-19
L'exercice clos le 30 juin 2021 a été fortement
impacté par la poursuite de la crise sanitaire liée à la pandémie
mondiale de COVID-19 dans tous les pays où le Groupe opère.
En France, les établissements
hospitaliers privés ont maintenu leurs plans d’actions de lutte
contre l'épidémie de COVID-19 et leur investissement, en liaison et
en soutien des hôpitaux publics, conformément au schéma sanitaire
national.
Conformément aux directives ministérielles,
relayées par les Agences régionales de santé, les cliniques et
hôpitaux privés ont annulé leurs activités médicales et
chirurgicales non urgentes pour faire face aux trois premières
vagues, afin de libérer des capacités d'accueil et des plateaux
techniques pour répondre aux besoins sanitaires locaux. Le
personnel et les médecins libéraux ont été mobilisés et intégrés
dans les plans de prévention et de lutte contre l'épidémie.
Au fur et à mesure de l'évolution de la
situation sanitaire, l'activité des hôpitaux privés a pu reprendre
progressivement mais toujours sous contraintes, dans le respect des
directives gouvernementales ou régionales et en fonction des
conditions sanitaires locales. L'accélération de la propagation du
virus au cours de l'année lors de la deuxième et troisième vague a
nécessité de nouveaux ajustements dans la programmation des
activités hospitalières sur nos sites.
Les impacts financiers sont divers et variables
en fonction de la situation spécifique de chaque établissement. Ils
concernent principalement :
-
Des pertes de revenus (perte du chiffre d'affaires soins et/ou des
revenus annexes) dues à la déprogrammation et à la réduction de
l'activité ;
-
Des surcoûts engagés pour faire face à la crise, notamment :
-
Les achats médicaux (médicaments et dispositifs médicaux),
-
La masse salariale (personnels soignants) et les frais connexes
(frais de déplacement, frais de protection du personnel, ...),
-
Investissements ou location d'équipements.
a) Avances de trésorerie :
Afin de soutenir à court terme les
établissements de santé, et d'éviter tout défaut de trésorerie, un
système d'avances remboursables a été mis en place en mars 2020, à
titre tout à fait exceptionnel et transitoire. Ainsi, à leur
demande, les établissements de santé privés peuvent bénéficier
d'une avance remboursable sur les facturations ultérieures au
Régime d'Assurance Maladie Obligatoire. Ce système d'avances était
toujours en place au 30 juin 2021.
Au 30 juin 2021, les avances reçues par le
Groupe sont inscrites au passif du bilan, pour un montant total de
121 millions d'euros net des produits à recevoir non encore
encaissés.
b) Garantie de financement :
- Garantie de
financement 2020 - décret du 6 mai 2020
Cette garantie est mise en place pour la
globalité des activités réalisées par l’ensemble des établissements
de santé, activités normalement financées pour tout ou partie sur
la base de la production d’activité.
La garantie porte sur le chiffre d’affaires de
la période allant de mars 2020 à décembre 2020. Le principe est de
garantir aux établissements de santé, pour cette période, un
chiffre d’affaires minimum (provenant du régime d'assurance
sociale) au moins égal au chiffre d’affaires réalisé au titre de
l'activité 2019 (proratisée sur 10 mois pour avoir une période
comparable).
Le champ d'application de la garantie concerne
:
- Médecine
Chirurgie et Obstétrique
(MCO) : recettes de
l'assurance maladie (hors honoraires) sur les prestations
d'hospitalisation conformément à l'article R.162-33-1 (GHS,
suppléments journaliers, GHT, ATU, SE...), rémunération des
médecins salariés facturés par la structure et prise en charge des
patients bénéficiant de l'Aide Médicale d'Etat et des Soins
d'Urgence,
- Soins de
suite et de réadaptation (SSR) : recettes de l'assurance
maladie provenant des prestations d'hospitalisation au titre de
l'article R.162-31-1 et de la rémunération des médecins salariés
facturés par l'établissement (" La Dotation Modulée à l'Activité "
a son propre mécanisme de garantie) à l'exclusion des honoraires
des médecins libéraux,
- Santé
mentale : recettes de l'assurance maladie sur les
prestations d'hospitalisation au titre de l'article R.162-31-1 et
les rémunérations des médecins salariés facturées par la structure,
à l'exclusion des honoraires des médecins libéraux.
Le niveau de garantie est calculé sur la base
des revenus de 2019 (hors financement de la qualité issu des
subventions IFAQ) et prend en compte :
- le dégel du
coefficient prudentiel, qui est répercuté sur les établissements de
santé, à la fin de 2019,
- des situations
particulières (regroupement d'établissements, transfert
d'activités, ...) de certains établissements dont l'activité 2019 a
pu être impactée,
- les effets de
prix :
- MCO : +0,2% hors actes de
consultation externe ;
- Hospitalisation à domicile : +1,1%
;
- Soins de suite et de réadaptation
(SSR) : +0.1% ;
-
Santé mentale : +0.5%.
Les établissements du groupe ont reçu en mai
2021 des Agences Régionales de Santé (ARS) dont ils dépendent le
montant initial de " régularisation de garantie ", soit la
différence, si elle est positive, entre la garantie de financement
et le montant des recettes issues de l’activité. Une régularisation
finale de ce montant net de " régularisation de garantie " sera
notifiée en mars 2022 en application du mécanisme prévu par la
loi.
- Garantie de
financement 2021 - décret du 13 avril 2021
Une garantie similaire mais distincte a été
promulguée pour prolonger le soutien de l'État aux établissements
de santé après l'expiration du régime initial le 31 décembre 2020.
Un nouveau décret publié le 13 avril 2021 a globalement appliqué
les mêmes garanties de revenus pour une nouvelle période de 6 mois
allant du 1er janvier au 30 juin 2021 à destination des
établissements exerçant les mêmes activités que celles définies
dans le premier régime.
Le chiffre d’affaires garanti correspond à
6/12ème du chiffre d’affaires facturé en 2020, y compris la
garantie de financement 2020 le cas échéant, et indexé comme suit
:
- 2/12ème est indexé à 0,2%
correspondant à l'indexation de base de l'ONDAM 2020,
- 4/12ème est indexé à un taux
correspondant à l'augmentation des tarifs appliquée à partir du 1er
mars 2021 pour l'activité concernée.
- Impact sur les
états financiers au 30 juin 2021 :
Le montant de garantie de financement reconnu
par le Groupe pour l'exercice clos le 30 juin 2021 est basé sur
l'activité réelle réalisée et s'élève à 103 millions d'euros. Il
est comptabilisé au compte de résultat dans la rubrique " Autres
produits d'exploitation ".
c) Subventions pour les surcoûts COVID :
Parallèlement au système de garantie de
financement, le gouvernement a également adapté le financement des
établissements de santé pour compenser les surcoûts liés à la crise
du COVID qui ne seraient pas couverts par ailleurs.
Au 30 juin 2020, les modalités de calcul et de
prise en charge de ces surcoûts n'ont pas été finalisées, ce qui
n’a pas permis pas au Groupe d'estimer précisément le montant des
subventions à comptabiliser au regard des surcoûts très importants
réellement engagés et comptabilisés sur l'exercice clos le 30 juin
2020. Depuis, les Agences Régionales de Santé ont notifié et versé
aux établissements du Groupe concernés les subventions qui leur ont
été accordées sous forme d'Aide à la Contractualisation ou de
subventions du Fonds d'Intervention Régional. Ainsi, au 30 juin
2021, les montants comptabilisés au titre du financement des
surcoûts survenus sur la période de mars à juin 2020 s'élèvent à
14,5 millions d'euros et sont comptabilisés au compte de résultat
dans la rubrique " Autres produits d'exploitation ". Au cours de
l'exercice, un montant supplémentaire de 58,4 millions d’euros a
été perçu et comptabilisé au titre des compensations liées aux
surcoûts COVID.
d) Ségur de la Santé :
Suite à l'engagement pris par le gouvernement au
début de la pandémie de revaloriser le statut des professionnels et
des cadres des établissements de santé et des EHPAD (établissements
d'hébergement pour personnes âgées), les négociations ont abouti à
la signature des accords Ségur de la Santé le 13 juillet 2020 par
le Premier ministre, la ministre des Solidarités et de la Santé,
ainsi que par une majorité d'organisations syndicales
représentatives.
En particulier, ces deux accords consacrent 7,6
milliards d'euros par an à l'augmentation des salaires des
personnels soignants dans les établissements sanitaires et
médico-sociaux des secteurs public et privé.
Cela se traduit par :
- 183 € nets d'augmentation mensuelle
pour les personnels soignants des établissements de santé et EHPAD
publics et privés à but non lucratif (+ 160 € nets/mois pour le
secteur privé à but lucratif), soit 1,5 million de professionnels
hors médecins bénéficiant de conventions spécifiques ;
- 35 € nets par mois en moyenne de
rémunération supplémentaire pour le personnel en contact avec les
patients : aides-soignants, personnel infirmier, personnel de
rééducation et médico-technique grâce à la revalorisation de leurs
grilles salariales ;
- Une prime d'engagement collectif
portée à 100 € net par mois pour renforcer les projets d'équipe
visant à améliorer la qualité des soins et valoriser l'engagement
collectif ;
- Amélioration de l'organisation du
temps de travail en donnant plus de marge de manœuvre aux acteurs
de terrain, et financement dédié pour développer des accords locaux
et des projets pilotes et mieux rémunérer les heures
supplémentaires ;
- Développement de la
négociation et promotion du dialogue social dans les
établissements.
Ainsi, en ce qui concerne le secteur privé à but
lucratif, cet accord prévoit une augmentation salariale historique
de 206 € bruts par mois (ou 160 € nets par mois) à verser aux 150
000 personnels soignants et sages-femmes des hôpitaux et cliniques
privés.
L'augmentation salariale a été introduite en
deux étapes (comme pour le public). Le premier versement,
correspondant à la moitié de l'augmentation totale (80 € nets), a
été effectué en novembre 2020 avec un effet rétroactif au 1er
septembre 2020. La deuxième étape est intervenue en décembre 2020
avec le versement de 80 € supplémentaires. L'augmentation
supplémentaire de 35 € de la rémunération commencera à s'appliquer
au cours du prochain exercice.
Ces augmentations salariales ont été compensées
par un ajustement tarifaire spécifique pour l'activité MCO à partir
du 1er mars 2021 ainsi que par des subventions, jusqu'à fin février
2021 pour l’activité MCO et couvrant toute la période pour les
activités de soins de Suite et Réadaptation et de Santé
Mentale.
-
Impact sur les états financiers au 30 juin 2021 :
Au 30 juin 2021, les subventions reconnues au
titre du financement du Ségur de la Santé s'élèvent à 34,0 millions
d'euros et sont classées au compte de résultat dans la rubrique "
Autres produits d'exploitation ". Les coûts du Ségur de 2021 des
établissements MCO sont financés par une augmentation dédiée de 6,2
% de leurs tarifs applicable depuis le 1er mars 2021 et
comptabilisée en chiffre d'affaires. Ces revenus compensent les
coûts réels de l'augmentation des salaires accordée à toutes les
populations éligibles.
e) Impacts hors de France :
Hors de France, les
établissements du Groupe ont participé activement à la prise en
charge et au dépistage des patients, en appui des institutions
publiques et en étroite collaboration avec les autorités de
tutelle. Néanmoins, l'activité a logiquement été fortement impactée
par les effets de la crise sanitaire. En effet, les opérations
chirurgicales non urgentes programmées pour une grande partie de
l'activité ont dû être annulées de mi-mars à fin août 2020. Par la
suite, d'autres périodes de déprogrammation d'opérations
chirurgicales non urgentes ont également eu lieu pendant les vagues
deux et trois de la pandémie. Malgré ces périodes de perturbation,
le niveau d’activité global et les résultats ont été solides car
l'activité a été soutenue pendant les périodes de retour à la
normale. En parallèle, des équipes ont apporté leur support aux
unités COVID d’établissements qui ont eu des besoins ponctuels de
renfort.
En Suède, l'hôpital Sankt Göran, opéré par le
Groupe à Stockholm, a joué un rôle clé dans la gestion de
l'épidémie, avec plus de 150 lits dédiés aux patients COVID et une
capacité de soins intensifs presque triplée au pic de la première
vague. Sankt Göran, en lien avec les hôpitaux gériatriques de
Stockholm, a traité tout au long de la pandémie près de 20% de
l'ensemble des patients hospitalisés pour le COVID dans la région
de Stockholm. La forte augmentation des contaminations,
principalement en Suède, a conduit le Groupe à ajuster son activité
afin d'augmenter encore sa capacité de dépistage et de prise en
charge des patients COVID+. Depuis fin décembre 2020, le Groupe a
contribué de manière significative à l'effort de vaccination.
Alors qu'en Norvège et au Danemark, aucune
mesure d'accompagnement n'a été mise en œuvre, nos établissements
en Suède et en Allemagne ont reçu des subventions couvrant les
surcoûts, la mise à disposition de personnel infirmier et de lits.
L'hôpital de Sankt Göran s'est vu attribuer une indemnité
spécifique compte tenu de son implication. Au total, le montant des
aides perçues par nos établissements en Scandinavie s'élève à 61,5
millions d'euros sur la période.
Périmètre de consolidation
Au cours de l'exercice, Ramsay Santé a réalisé 9
acquisitions complémentaires de petite taille, en France et dans
les pays nordiques. Ces acquisitions sont complémentaires à
l'activité actuelle et élargissent l’offre de services ainsi que
l'empreinte géographique. Au total, ces acquisitions ont généré un
montant supplémentaire de goodwill et autres plus-values
d'acquisition de 68,5 millions d'euros. Le Groupe a également cédé
deux cliniques en France.
Le Groupe Ramsay Santé a cédé l'ensemble de ses
activités en Allemagne au cours du dernier trimestre de 2020. La
stratégie du Groupe Ramsay Santé, visant à renforcer sa présence
dans les territoires où il a la capacité de devenir un leader dans
le secteur de la santé, a soigneusement évalué la situation en
Allemagne et cela l'a amené à conclure qu'il serait très complexe
que cela soit le cas. Au 30 juin 2021, le bénéfice de la cession
des activités en Allemagne s'élève à 0,8 million d'euros et est
comptabilisé dans les Autres produits et charges non courants.
Commentaires sur les comptes annuels
Activité et chiffre
d'affaires :
Au cours de l'exercice clos le 30 juin 2021, le
Groupe Ramsay Santé a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 4
022,6 millions d'euros, contre 3 746,2 millions d'euros pour la
période du 1er juillet 2019 au 30 juin 2020, soit une hausse de
7,4%. Pour information, le dispositif de garantie de financement
dans les comptes du Groupe n'a pas d'impact sur le chiffre
d'affaires publié car il est comptabilisé au compte de résultat
dans la rubrique " Autres produits d’exploitation ".
A périmètre et taux de change constants, le
chiffre d’affaires du Groupe a augmenté de 8,3% avec un jour ouvré
supplémentaire.
Les changements dans le périmètre de
consolidation sont dus à la cession de l'activité allemande
combinée aux acquisitions et autres cessions effectuées au cours de
l'exercice.
Pour l'exercice clos le 30 juin 2021, l'activité
globale des entités françaises de Ramsay Santé a été impactée par
les conséquences de la crise du COVID. Les principaux effets ont
été liés à l'annulation de certaines activités médicales et
chirurgicales programmées lors de la deuxième et de la troisième
vague mais aussi à la limitation du nombre de patients par chambre.
Au total, le nombre d'admissions de patients a augmenté de 7,0 %
par rapport à l'année dernière. La répartition par type d'activité
est la suivante :
- +8,8% en
médecine, chirurgie et obstétrique
- -6,7 % en soins
de suite et de réadaptation
- +5,9% pour la
santé mentale
Dans le cadre de ses missions de service public,
le Groupe a enregistré une baisse de 3,9% du nombre de passage aux
urgences au cours de l'année écoulée, avec environ 650 000 passages
dans nos établissements en France. Cette baisse est principalement
la conséquence de la pandémie de COVID qui a eu un impact sur le
renoncement aux soins des patients.
La croissance organique du chiffre d’affaires
dans les pays nordiques pour l'exercice clos le 30 juin 2021 a été
de +9,4% par rapport à l'année dernière. Elle a été positivement
impactée par l’ouverture de nouveaux centres, l’obtention de
nouveaux contrats, l’activité supplémentaire liés aux tests COVID
et à la vaccination ainsi qu’une croissance organique du chiffre
d'affaires pour le reste de l’activité.
Résultats :
L’excédent brut d’exploitation s’élève à 643,8
millions d'euros pour l'exercice clos le 30 juin 2021, en hausse de
17,7 % en données publiées. L’excédent brut d’exploitation du
Groupe au 30 juin 2021 intègre 103,0 millions d'euros liés au
système de garantie de financement décrit dans le paragraphe "
Événements significatifs de l'exercice " ci-dessus ainsi que la
reconnaissance de la compensation des surcoûts COVID pour la France
et la Suède. L'évolution de l’excédent brut d’exploitation a
également été impactée positivement par la croissance organique de
l’activité ainsi que par le dépassement des objectifs de synergies
prévues dans le cadre de l’acquisition de Capio, désormais
totalement intégré. Sur une base comparable, à périmètre et taux de
change constants, l’excédent brut d’exploitation a augmenté de 15,3
% au cours de l'année.
La marge d’excédent brut d’exploitation en
pourcentage du chiffre d'affaires s'est élevée à 16,0 %, contre
14,6 % pour la même période de l'année précédente en données
publiées. À périmètre et taux de change constants, la marge
d’excédent brut d’exploitation s'est améliorée, passant de 15,0 % à
16,0 %.
Le résultat d'exploitation courant s'est élevé à
272,0 millions d'euros entre le 1er juillet 2020 et le 30 juin 2021
(soit 6,8 % du chiffre d'affaires), en hausse de 47,3 % par rapport
à l'exercice précédent, démontrant la capacité du Groupe à générer
une croissance profitable.
Les autres produits et charges non courants
représentent une charge nette de 21,4 millions d'euros pour la
période close le 30 juin 2021, constituée principalement de
dépréciations d'actifs immobilisés et de coûts liés aux
acquisitions/désinvestissements. Du 1er juillet 2019 au 30 juin
2020, les autres produits et charges non courants représentent une
charge nette de 8,5 millions d’euros.
Le coût de l'endettement financier net s'élève à
123,2 millions d’euros pour l'exercice clos le 30 juin 2021, contre
130,2 millions d’euros l'année précédente. Il comprend les intérêts
sur la dette Senior et, conformément à la norme IFRS 16, le groupe
a enregistré une charge d'intérêts financiers supplémentaire de
71,1 millions d’euros liée à la dette de location. Comme le groupe
a refinancé la dette au cours de l'exercice, des coûts d'emprunt
précédemment capitalisés de 11,4 millions d'euros ont été passés en
charges dans le compte de résultat.
Le résultat net part du Groupe atteint 65,0
millions d’euros au 30 juin 2021 contre 13,4 millions d’euros pour
la période du 1er juillet 2019 au 30 juin 2020.
Financement
:
La dette financière nette au 30 juin 2021 a
diminué à 3 230,5 millions d'euros, contre 3 372,5 millions d'euros
au 30 juin 2020. La dette nette comprend 1 673,6 millions d’euros
d'emprunts non courants et 38,1 millions d’euros d'emprunts
courants, compensés par 608,4 millions d’euros de trésorerie
positive.
L'application de la norme IFRS 16 aux contrats
de location simple a contribué à la dette financière nette au 30
juin avec 2 139,1 millions d'euros, dont 1 940,2 millions d'euros
de dette de location non courante et 198,9 millions d'euros de
dette de location courante.
Le 22 avril 2021, le Groupe Ramsay Santé a
refinancé avec succès l'ensemble de sa dette syndiquée (TLB 1, 2 et
3) avec des conditions améliorées et a introduit pour la première
fois des objectifs sociaux et environnementaux dans sa dette. La
dette syndiquée arrive désormais à échéance en avril 2026 et avril
2027.
Le Groupe respecte l'ensemble des engagements
relatifs à la documentation financière en place. L'application de
la norme IFRS 16 n'a pas d'effet sur les méthodes de calcul des
agrégats financiers visés dans ces contrats de dette.
À propos de Ramsay
Santé
Après l'acquisition du groupe Capio AB en 2018,
Ramsay Santé est devenu l'un des leaders de l'hospitalisation
privée et des soins primaires en Europe avec 39 000 salariés et 8
600 praticiens au service de 9 millions de patients dans nos 350
établissements répartis dans cinq pays : France, Suède, Norvège,
Danemark et Italie.
Ramsay Santé propose la quasi-totalité des
spécialités médicales et chirurgicales dans trois secteurs
d'activité : les hôpitaux généraux (médecine - chirurgie -
obstétrique), les cliniques de soins de suite et de réadaptation,
la santé mentale. Dans tous ses territoires, le groupe contribue
aux missions de service public et à l'aménagement sanitaire du
territoire, comme par exemple en Suède avec plus de 100 unités de
soins de proximité.
La qualité et la sécurité des soins sont la
priorité du groupe. A ce titre, notre groupe est aujourd'hui une
référence en matière de médecine moderne, notamment en matière de
soins ambulatoires et de récupération améliorée.
Chaque année, le groupe investit plus de 200
millions d’euros dans l'innovation que ce soit dans les nouvelles
technologies chirurgicales ou d'imagerie, dans la construction ou
la modernisation de ses établissements... Le groupe innove
également dans son organisation et sa digitalisation afin de
délivrer les soins de manière plus efficace au bénéfice du
patient.
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FR0000044471Site web :
www.ramsaysante.fr
Relations avec les
investisseurs/analystes Relations
avec la presseMarcus
Nord Brigitte
CachonTél. +46 733 97 72
57 Tél. +33 6 12 29
56 52
Marcus.Nord@capio.com b.cachon@ramsaygds.fr
Glossaire
Périmètre constant
- Le retraitement du périmètre de
consolidation des entités entrantes est le suivant :
- Pour les entrées
de l'année en cours dans le périmètre de consolidation, soustraire
la contribution de l'acquisition des agrégats de l'année en cours
;
- Pour les
acquisitions de l'année précédente, déduire dans l'année en cours
la contribution de l'acquisition des agrégats des mois précédant le
mois d'acquisition.
- Le retraitement
du périmètre de consolidation des entités qui sortent du Groupe est
le suivant :
- Pour les
déconsolidations de l'année en cours, la contribution de l'entité
déconsolidée est déduite de l'année précédente à partir du mois de
la déconsolidation.
- En cas de
déconsolidation au cours de l'année précédente, la contribution de
l'entité déconsolidée pour toute l'année précédente est
déduite.
La variation à taux de change constant reflète
une variation après conversion du chiffre en devises de la période
en cours aux taux de change de la période de comparaison.
La variation à norme comptable constante reflète
une variation du chiffre excluant l'impact des changements de
normes comptables au cours de la période.
Le résultat opérationnel courant désigne le
résultat opérationnel avant les autres produits et charges non
récurrents constitués par les coûts de restructuration (charges et
provisions), les plus ou moins-values de cession ou les
dépréciations significatives et inhabituelles d'actifs non
courants, corporels ou incorporels ; et les autres produits et
charges opérationnels tels qu'une provision relative à un litige
important.
L'EXCÉDENT BRUT D’EXPLOITATION correspond au
résultat opérationnel courant avant amortissements (les charges et
provisions du compte de résultat sont regroupées selon leur
nature).
La dette financière nette est constituée de la
dette financière brute moins les actifs financiers.
- Les dettes
financières brutes sont constituées de :
- prêts des
établissements de crédit, y compris les intérêts encourus ;
- prêts sous
contrats de location-financement, y compris les intérêts courus
;
- les dettes de
location découlant de l'application de la norme IFRS 16 ;
- les instruments de couverture de la
juste valeur inscrits au bilan, nets d'impôts ;
- les dettes financières courantes
relatives aux comptes courants financiers avec les investisseurs
minoritaires ;
- les découverts bancaires.
- Les actifs financiers sont
constitués de :
- la juste valeur
des instruments de couverture de la juste valeur inscrits au bilan,
nette d'impôts ;
- créances
financières courantes relatives à des comptes courants financiers
avec des investisseurs minoritaires ;
- la trésorerie et
les équivalents de trésorerie, y compris les actions propres
détenues par le Groupe (considérées comme des valeurs mobilières de
placement) ;
- les actifs
financiers directement liés aux emprunts contractés et
comptabilisés dans la dette financière brute.
Résultats financiers annuels
du 30 juin 2021
ÉTAT CONSOLIDÉ DU RÉSULTAT GLOBAL |
(En millions d'euros) |
Du 1er juillet 2020 au 30 juin
2021 |
Du 1er juillet 2019 au 30 juin
2020 |
TURNOVER |
4,022.6 |
3,746.2 |
Frais de personnel et participation aux bénéfices |
(2 115.7) |
(1,991.1) |
Consommables achetés |
(818.6) |
(731.6) |
Autres produits et charges d'exploitation |
(226.8) |
(273.2) |
Taxes et droits |
(131.8) |
(114.1) |
Loyers |
(85.9) |
(89.4) |
EXCÉDENT BRUT D’EXPLOITATION |
643.8 |
546.8 |
Amortissement |
(371.8) |
(362.1) |
Résultat opérationnel courant |
272.0 |
184.7 |
Coûts de restructuration |
(10.6) |
(8.3) |
Résultat de la gestion des actifs immobiliers et financiers |
(10.8) |
(0.2) |
Dépréciation de l'écart d'acquisition |
-- |
-- |
Autres produits et charges non courants |
(21.4) |
(8.5) |
Résultat d'exploitation |
250.6 |
176.2 |
Charges d'intérêts brutes |
(52.9) |
(59.2) |
Produits de la trésorerie et des équivalents de trésorerie |
0.8 |
0.6 |
Intérêts financiers liés à la dette locative (IFRS16) |
(71.1) |
(71.6) |
Charges d'intérêts nettes |
(123.2) |
(130.2) |
Autres produits financiers |
0.6 |
6.3 |
Autres charges financières |
(24.7) |
(7.1) |
Autres produits et charges financiers |
(24.1) |
(0.8) |
Impôt sur les sociétés |
(29.5) |
(27.1) |
Montant attribuable aux entreprises associées |
-- |
-- |
RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE |
73.8 |
18.1 |
Produits et charges comptabilisés directement en capitaux
propres |
|
|
- Engagements de retraite |
(25.1) |
(5.8) |
- Variation de la juste valeur des instruments financiers de
couverture |
10.3 |
(5.6) |
- Écart de traduction |
4.1 |
2.9 |
- Autres |
-- |
0.6 |
- Impôt sur les autres éléments du résultat global |
3.5 |
2.6 |
Résultats comptabilisés directement en capitaux
propres |
(7.2) |
(5.3) |
RÉSULTAT GLOBAL TOTAL POUR LA PÉRIODE |
66.6 |
12.8 |
BÉNÉFICE ATTRIBUABLE (en millions
d'euros) |
Du 1er juillet 2020 au 30 juin
2021 |
Du 1er juillet 2019 au 30 juin
2020 |
- Part du Groupe dans le bénéfice net |
65.0 |
13.4 |
- Participations ne donnant pas le contrôle |
8.8 |
4.7 |
RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE |
73.8 |
18.1 |
BÉNÉFICE NET PAR ACTION (en euros) |
0.59 |
0.12 |
BÉNÉFICES NET DILUÉS PAR ACTION (en euros) |
0.59 |
0.12 |
TOTAL DU RESULTAT COMPLET ATTRIBUABLE AUX
(En millions d'euros) |
Du 1er juillet 2020 au 30 juin
2021 |
Du 1er juillet 2019 au 30 juin
2020 |
- Résultat global du Groupe pour la période |
57.8 |
8.1 |
- Participations ne donnant pas le contrôle |
8.8 |
4.7 |
RÉSULTAT GLOBAL TOTAL POUR LA PÉRIODE |
66.6 |
12.8 |
BILAN CONSOLIDÉ - ACTIF |
(En millions d'euros) |
06-30-2021 |
06-30-2020 |
Goodwill |
1,762.6 |
1,735.5 |
Autres immobilisations incorporelles |
241.2 |
245.5 |
Immobilisations corporelles |
918.0 |
894.9 |
Droit d'utilisation (IFRS16) |
2,079.8 |
2,106.8 |
Participations dans des entreprises associées |
0.3 |
0.3 |
Autres investissements à long terme |
85.6 |
88.9 |
Actifs d'impôts différés |
125.4 |
91.4 |
ACTIFS NON COURANTS |
5,212.9 |
5,163.3 |
Stocks |
111.4 |
108.5 |
Créances commerciales et autres créances |
323.4 |
312.9 |
Autres actifs courants |
406.4 |
569.3 |
Actifs fiscaux |
7.6 |
12.3 |
Actifs financiers à court terme |
11.6 |
10.0 |
Liquidités et équivalents de liquidités |
608.4 |
538.2 |
Actifs destinés à la vente |
-- |
-- |
ACTIF COURANT |
1,468.8 |
1,551.2 |
TOTAL ACTIF |
6,681.7 |
6,714.5 |
BILAN CONSOLIDÉ - PASSIF |
(En millions d'euros) |
06-30-2021 |
06-30-2020 |
Capital social |
82.7 |
82.7 |
Capital d'apport supplémentaire |
611.2 |
611.2 |
Réserves consolidées |
311.4 |
305.2 |
Part du groupe dans le bénéfice net |
65.0 |
13.4 |
Part du groupe dans les fonds propres |
1,070.3 |
1,012.5 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
28.4 |
24.7 |
TOTAL DES FONDS PROPRES |
1,098.7 |
1,037.2 |
Emprunts et dettes financières |
1,673.6 |
1,730.5 |
Dette locative non courante (IFRS16) |
1,940.2 |
1,973.8 |
Provisions pour retraites et autres avantages sociaux |
157.6 |
136.9 |
Provisions à long terme |
176.9 |
171.1 |
Autres dettes à long terme |
32.6 |
33.0 |
Passifs d'impôts différés |
51.2 |
29.7 |
PASSIFS NON COURANTS |
4,032.1 |
4,075.0 |
Provisions courantes |
51.7 |
43.6 |
Comptes à payer |
343.8 |
342.0 |
Autres dettes à court terme |
901.8 |
982.2 |
Passifs d'impôts |
16.6 |
20.0 |
Emprunts à court terme |
38.1 |
24.8 |
Dette locative courante (IFRS16) |
198.9 |
189.7 |
Découvert bancaire |
-- |
-- |
Passifs liés aux actifs destinés à la vente |
-- |
-- |
PASSIFS COURANTS |
1,550.9 |
1,602.3 |
TOTAL DES FONDS PROPRES ET DU PASSIF |
6,681.7 |
6,714.5 |
l'état consolidé des changements dans l'état du
capital |
(En millions d'euros) |
CAPITAL SOCIAL |
ADDITIF VERSÉEN CAPITAL |
RÉSERVES |
RÉSULTATS COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX
PROPRES |
TOTALCOMPREHENSIVEPOUR
LA PÉRIODELA PERIODE |
PART DU GROUPEDES CAPITAUX
PROPRES |
INTÉRÊTS NON CONTRÔLANTS |
CAPITAUX PROPRES |
|
Capitaux propres au 30 juin
2019 |
82.7 |
611.2 |
352.5 |
(58.9) |
8.2 |
995.7 |
42.8 |
1,038.5 |
|
Augmentation de capital (y compris les frais nets) |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
|
Actions propres |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
|
Options sur actions et actions gratuites |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
|
Affectation du résultat de l'exercice précédent |
-- |
-- |
8.2 |
-- |
(8.2) |
-- |
-- |
-- |
|
Distribution de dividendes |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
(6.9) |
(6.9) |
|
Modification du périmètre de consolidation |
-- |
-- |
8.7 |
-- |
-- |
8.7 |
(15.9) |
(7.2) |
|
Résultat global total pour la période |
-- |
-- |
-- |
(5.3) |
13.4 |
8.1 |
4.7 |
12.8 |
|
Fonds propres au 30 juin 2020 |
82.7 |
611.2 |
369.4 |
(64.2) |
13.4 |
1,012.5 |
24.7 |
1,037.2 |
|
Augmentation de capital (y compris les frais nets) |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
|
Actions propres |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
|
Options sur actions et actions gratuites |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
|
Affectation du résultat de l'exercice précédent |
-- |
-- |
13.4 |
-- |
(13.4) |
-- |
-- |
-- |
|
Distribution de dividendes |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
(5.0) |
(5.0) |
|
Modification du périmètre de consolidation |
-- |
-- |
|
-- |
-- |
-- |
(0.1) |
(0.1) |
|
Résultat global total pour la période |
-- |
-- |
-- |
(7.2) |
65.0 |
57.8 |
8.8 |
66.6 |
|
Capitaux propres au 30 juin 2021 |
82.7 |
611.2 |
382.8 |
(71.4) |
65.0 |
1,070.3 |
28.4 |
1,098.7 |
|
état des produits et charges comptabilisés directement dans
les capitaux propres |
(En millions d'euros) |
06-30-2019 |
Produits et charges Du 1er
juillet 2019 au 30 juin 2020 |
06-30-2020 |
Produits et charges 1er juillet 2020 au 30 juin
2021 |
06-30-2021 |
Écart de
traduction |
7.7 |
2.9 |
10.6 |
4.1 |
14.7 |
Engagements de
retraite |
(48.3) |
(4.6) |
(52.9) |
(19.0) |
(71.9) |
Juste valeur
des instruments financiers de couverture |
(18.3) |
(4.2) |
(22.5) |
7.7 |
(14.8) |
Autre |
-- |
0.6 |
0.6 |
-- |
0.6 |
Résultats comptabilisés directement en capitaux propres
(part du Groupe) |
(58.9) |
(5.3) |
(64.2) |
(7.2) |
(71.4) |
ÉTAT CONSOLIDÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE |
(En millions d'euros) |
Du 1er juillet 2020 au 30 juin
2021 |
Du 1er juillet 2019 au 30 juin
2020 |
Total du bénéfice net consolidé |
73.8 |
18.1 |
Amortissement |
371.8 |
362.1 |
Autres produits et charges non courants |
21.4 |
8.5 |
Montant attribuable aux entreprises associées |
-- |
-- |
Autres produits et charges financiers |
24.1 |
0.8 |
Intérêts financiers liés à la dette locative (IFRS16) |
71.1 |
71.6 |
Coût de la dette financière nette |
52.1 |
58.6 |
Impôts sur le revenu |
29.5 |
27.1 |
Excédent brut d'exploitation |
643.8 |
546.8 |
Éléments non monétaires relatifs à la comptabilisation et à la
reprise de provisions (transactions de nature non monétaire) |
7.9 |
(19.6) |
Autres produits et charges non courants payés |
(36.4) |
(40.9) |
Variation des autres actifs et passifs non courants |
9.3 |
(20.6) |
Capacité d'autofinancement avant coût de la dette
financière nette et impôt |
624.6 |
465.7 |
Impôt sur le revenu payé |
(21.2) |
(39.9) |
Variation du besoin en fonds de roulement |
48.9 |
303.8 |
FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS
D'EXPLOITATION : (A) |
652.3 |
729.6 |
Investissements en immobilisations corporelles et
incorporelles |
(176.4) |
(168.7) |
Cessions d'actifs corporels et incorporels |
2.5 |
4.6 |
Acquisition d'entités |
(73.6) |
(23.7) |
Cession d'entités |
65.5 |
1.1 |
Dividendes reçus de sociétés non consolidées |
0.6 |
0.5 |
LES FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS
D'INVESTISSEMENT : (B) |
(181.4) |
(186.2) |
Augmentation du capital et des primes d'émission : (a) |
-- |
-- |
Dividendes versés aux intérêts minoritaires des sociétés
consolidées : (b) |
(5.0) |
(6.9) |
Frais d'intérêts nets payés : (c) |
(52.9) |
(58.6) |
Produits financiers reçus : (d) |
0.8 |
-- |
Intérêt financier lié à la dette locative (IFRS16) : (e) |
(71.1) |
(71.6) |
Frais d'émission de la dette : (f) |
(9.2) |
-- |
Flux de trésorerie avant variation des emprunts
: (g) = (A+B+a+b+c+d+e+f) |
333.5 |
406.3 |
Augmentation des emprunts : (h) |
1,560.3 |
0.2 |
Remboursement des emprunts : (i) |
(1,622.5) |
(61.6) |
Diminution de la dette locative (IFRS16) : (j) |
(191.0) |
(178.7) |
LA TRÉSORERIE NETTE UTILISÉE POUR LES ACTIVITÉS DE
FINANCEMENT : (C) = a + b + c + d + e + f + h + i
+ j |
(390.6) |
(377.2) |
AUGMENTATION (DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES
ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE : ( A + B + C ) |
80.3 |
166.2 |
Différences de change dans la trésorerie et les équivalents de
trésorerie |
(10.2) |
3.6 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période |
538.3 |
368.5 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période |
608.4 |
538.3 |
Endettement net au début de la période |
3,372.5 |
1,641.7 |
Flux de trésorerie avant variation des emprunts : (g) |
(333.5) |
(406.3) |
Capitalisation des contrats de location-financement |
-- |
-- |
Frais d'émission d'emprunts actifs immobilisés |
7.0 |
5.4 |
Actifs destinés à la vente |
-- |
-- |
Juste valeur des instruments financiers de couverture |
(2.4) |
0.5 |
Changement du périmètre de consolidation et autres |
(8.5) |
0.9 |
Dette locative (IFRS16) |
195.4 |
2,130.3 |
Endettement net à la fin de la période |
3,230.5 |
3,372.5 |
- Ramsay Santé - Résultats annuels définitifs à fin juin
2021
Ramsay Generale De Sante (LSE:0OD6)
Gráfica de Acción Histórica
De Feb 2024 a Mar 2024
Ramsay Generale De Sante (LSE:0OD6)
Gráfica de Acción Histórica
De Mar 2023 a Mar 2024