CMR, S.A.B. DEC.V. ANUNCIA RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2016

- LAS VENTAS NETAS A TIENDAS TOTALES DISMINUYERON 0.6% CONTRA EL 4T15 Y CRECIERON 5.3% CONTRAEL ACUMULADO A DICIEMBRE 2015

- EL EBITDA CRECI 4.9% CONTRA EL 4T15 Y CRECI 6.8% CONTRA EL ACUMULADO A DICIEMBRE 2015- EL FLUJO DE INVITADOS DISMINUY 2.9% CONTRA EL 4T15 Y DISMINUY 0.2% CONTRA EL ACUMULADO A DICIEMBRE2015

MXICO, D.F., A 28 DE ABRIL DE 2017. CMR, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (BMV: CMRB) (CMR O LA COMPAA), CADENA LDER EN MXICO EN RESTAURANTES DE COMIDA CASUAL, ANUNCIA SUS RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE DICTAMINADO DE 2016, CON INFORMACIN PREPARADA DE ACUERDO CONLAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA (IFRS POR SUS SIGLAS EN INGLS) EMITIDAS POR EL CONSEJO INTERNACIONAL DE NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA (IASB POR SUS SIGLAS EN INGLES).

COMENTARIOS DE LA GERENCIA

"SIN LUGAR A DUDA, NUESTRA PASIN POR EL SERVICIO Y NUESTRO COMPROMISO CON LOS COMENSALES HAN DADO FRUTO, REFLEJANDO UN INCREMENTO EN VENTAS NETAS AL CIERRE DE 2016 DE 5.3% EN RELACIN CON EL MISMO PERIODO DEL AO ANTERIOR, AUNADO A UN BUEN DESEMPEO EN EL EBITDA CON CRECIMIENTO DE 6.8% RESPECTO DEL MISMO PERIODO. DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE DE 2016, TUVIMOS UN CRECIMIENTO DE 4.9% EN EBITDA, MAYORMENTE CONTRIBUIDO POR LA APERTURA DE DOS CHILIS. ESTAS NUEVAS UNIDADES MANTIENEN LA TRADICIN DE LA MARCA, BASADA EN SU AGRADABLE AMBIENTE Y ESTN UBICADAS EN LOS CENTROS COMERCIALES GALERAS LAGUNA EN LA CIUDAD DE TORREN Y EN ALTAMA CITY CENTER EN TAMPICO, SIENDO LAS SEGUNDAS SUCURSALES DE DICHAS CIUDADES. ESTS DOS NUEVAS UNIDADES REPRESENTAN UN PASO MS EN NUESTRO PROYECTO DE EXPANSIN Y CONSOLIDACIN DE MARCA EN EL NORTE DEL PAS, DONDE GRACIAS A NUESTROS ALTOS ESTNDARES DE CALIDAD Y PERFECTA OFERTA GASTRONMICA, CARACTERIZADA POR SU PRECIO ACCESIBLE Y SU AMPLIA VARIEDAD, QUE OFRECE DIFERENTES PLATILLOS Y COMBINACIONES PARA DELEITARSE CON LA MEJOR COMPAA, HAN LOGRADO CAUTIVAR A LOS PALADARES MS EXIGENTES. ADEMS CMR REFUERZA SU COMPROMISO CONMXICO, AL CONVERTIRSE EN FUENTE DIRECTA DE EMPLEO PARA MS DE 130 PERSONAS EN DICHAS UNIDADES. DE ESTA MANERA SEGUIMOS CONTRIBUYENDO A NUESTRA VISIN DE COMPAA: "EN RESTAURANTES, TRAER A MXICO LO MEJOR DEL MUNDO Y COMPARTIR CON EL MUNDO LO MEJOR DE MXICO".

JOAQUN VARGAS MIER Y TERN, PRESIDENTE EJECUTIVO DE CMR

INFORMACIN A REVELAR SOBRE LA NATURALEZA DEL NEGOCIO

CMR,SOCIEDAD ANNIMA BURSTIL DE CAPITAL VARIABLE (S. A. B. DE C. V.) ORGANIZADA BAJO LAS LEYES DE LOS ESTADOS UNIDOS MEXICANOS, O MXICO, CON UBICACIN PRINCIPAL DE CENTRO DE NEGOCIOS EN HAVRE #30, COL. JUREZ EN EL DISTRITO FEDERAL; ES UNA CONTROLADORA DE COMPAAS CUYAS ACTIVIDADES PRINCIPALES SE ORIENTAN A LA INDUSTRIARESTAURANTERA, MEDIANTE LA OPERACIN DE 134 UNIDADES BAJO LAS DIVISIONES CAFETERAS, MEXICANOS, ESPECIALIZADO, CHILIS, OLIVE GARDEN, RED LOBSTER, LONGHORN Y THE CAPITAL GRILL.

LA ENTIDAD OPERA LA MARCA "CHILIS GRILL & BAR" CONFORME A UN CONTRATO DE FRANQUICIA Y PUEDE UTILIZAR DICHA MARCA EN SUS ESTABLECIMIENTOS EN LA REPBLICA MEXICANA CON EXCEPCIN DE LOS ESTADOS DE MXICO, MORELOS, QUERTARO, HIDALGO, PUEBLA Y LA CIUDAD DE MXICO. EN AGOSTO DE 2011, LA ENTIDAD FIRM UN ACUERDO DE DESARROLLO CON DARDEN RESTAURANTS, INC., PARA OPERAR LAS MARCAS: "OLIVE GARDEN", "RED LOBSTER" Y "THE CAPITAL GRILLE" EN TODO EL TERRITORIO MEXICANO. ADICIONALMENTE, DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL AO SE INCORPORA LA MARCA "LONGHORN STEAKHOUSE" A ESTE PORTAFOLIO.SE CUENTA CON UN CENTRO DE DISTRIBUCIN Y UN ALMACN EXTERNO SURTIENDO CON EFICACIA MS DE 1,600 PRODUCTOS A LAS UNIDADES, ESTO REPRESENTA AHORROS DERIVADOS DE ECONOMAS DE ESCALA, SINERGIAS Y REDUCCIN DE MERMAS.

ADICIONALMENTE, LA COMPAA OPERA UN COMISARIATO "CON SABOR", CUYO OBJETIVO ES EL DESARROLLO DE INSUMOS MANTENIENDO LOS MISMOS ESTNDARES DE CALIDAD DE PRODUCTOS ADQUIRIDOS A PROVEEDORES EXTRANJEROS,REDUCIENDO EL PAGO DE ARANCELES, VARIACIONES EN PRECIOS POR TIPO DE CAMBIO Y REDUCCIN DE TIEMPO EN LA PREPARACIN DE ALIMENTOS.INFORMACIN A REVELAR SOBRE LOS OBJETIVOS DE LA GERENCIA Y SUS ESTRATEGIAS PARA ALCANZAR ESOS OBJETIVOSVEMOS UN FUTURO LLENO DE OPORTUNIDADES Y RETOS. NUESTRA ESTRATEGIA DE NEGOCIOS SE BASA EN CRECER NUESTRO PORTAFOLIO PARA ATRAER MS INVITADOS, DESARROLLAR NUESTRO TALENTO Y BUSCAR SIEMPRE LA MAYOR RENTABILIDAD DEL NEGOCIO, ADEMS DE LA CONTINUA INVERSIN Y GENERACIN DE EMPLEOS; ESTO SER FUNDAMENTAL PARA HACER DE CMR UNA COMPAA MS COMPETITIVA QUE CONTINUAR CRECIENDO DE MANERA ORDENADA Y RENTABLE.DURANTE ESTE CUARTO TRIMESTRE DEL AO, ABRIMOS NUESTRA PRIMER TIENDA LONGHORN STEAKHOUSE EN LA CIUDAD DE MONTERREY. LONGHORN ES UNA CADENA DE RESTAURANTES DE CASUAL DINING QUE SURGE EN 1981 EN ATLANTA, GEORGIA, CON VOCACIN POR OFRECER LOS MEJORES CORTES DE CARNE DE RES EN LOS ESTADOS UNIDOS, DONDE ACTUALMENTE CUENTA CON MS DE 450 UNIDADES. CON SU LLEGADA A MXICO, LONGHORN STEAKHOUSE SE SUMA A OLIVE GARDEN, REB LOBSTER Y THE CAPITAL GRILLE COMO PARTE DEL CONVENIO ESTABLECIDO EN 2011 POR CMR CON DARDEN RESTAURANTES INC. PARA LA OPERACIN DE SUS MARCAS EN NUESTRO PAS.

LAPRIMERA SUCURSAL DE LONGHORN STEAKHOUSE TENDR UNA CAPACIDAD PARA RECIBIR A MS DE 5,000 INVITADOS AL MES, ADEMS, REFUERZA EL COMPROMISO SOCIAL DE CMR AL CONVERTIRSE EN UNA FUENTE DE EMPLEO PARA 53 PERSONAS.

DE IGUAL FORMA SE HAN FORTALECIDO TODAS NUESTRAS MARCAS CON MEJORAS OPERATIVAS PROVENIENTES DE LA OPTIMIZACIN DE NUESTRA CADENA DE SUMINISTRO Y LA CONSOLIDACIN DE NUESTRAS MEDICIONES DE DESEMPEO OPERATIVO.

ESTRATEGIA:NUESTRA ESTRATEGIA HA SIDO FORTALECER LOS FUNDAMENTOS DE UN CRECIMIENTO A LARGO PLAZO DE MANERA SANA, ESTO SE REFLEJA, ENTRE OTROS FACTORES, EN EL TOTAL DE RESTAURANTES DE LA COMPAA, QUE AL CIERRE DEL 4T16 SE COLOC EN 134 UNIDADES.EN LA ACTUALIDAD, CMR CUENTA CON UNA SLIDA CADENA DE DISTRIBUCIN, AS COMO INDICADORES PARA GENERAR Y MEDIR UNA MAYOR EFICIENCIA EN TIEMPOS Y MOVIMIENTOS, ADEMS DE HABER CAPITALIZADO LAS SINERGIAS DE LAS MEDIDAS MENCIONADAS, CUYA PUESTA EN MARCHA SE INICI EN AOS ANTERIORES.

DURANTE ESTE CUARTO TRIMESTRE Y CON LA MIRADA PUESTA EN EL FUTURO, REITERAMOS NUESTRO COMPROMISO CON EL CUIDADO DEL DESEMPEO DEL NEGOCIO, DESARROLLANDO RESPUESTAS EN CONSONANCIA CON LAS NECESIDADES Y OPORTUNIDADES DE CONSUMO DE NUESTROS INVITADOS, SIN PERDER DE VISTA LASMEJORAS EN LA RENTABILIDAD Y LOS MIEMBROS DE EQUIPO COMO LOS TRES RESULTADOS CLAVE PARA LA COMPAA.

ESTANDARIZACIN:CONTINUAMOS TRABAJANDO EN LA ESTANDARIZACIN DE LOS PROCESOS OPERATIVOS Y EL LOOK AND FEEL DE NUESTRAS MARCAS CON EL FIN DE OFRECER LA MEJOR EXPERIENCIA Y CALIDAD A NUESTROS INVITADOS.

SE CONTINA CON EL DESARROLLO DE NUEVOS PROGRAMAS,PROCESOS DE MEDICIN Y REACONDICIONAMIENTO DE UNIDADES QUE NOS PERMITIRN BRINDAR UN MEJOR SERVICIO Y CONVERTIR A CADA UNA DE NUESTRAS MARCAS EN UNIDADES DE NEGOCIO MS RENTABLES Y PRODUCTIVAS.

EXPANSIN:BUSCANDO ESTAR MS CERCA DE NUESTROS INVITADOS, SE REALIZARON INVERSIONES DIRIGIDAS A MEJORAR NUESTRO SISTEMA DE SELECCIN DE LOCACIONES. DURANTE ESTE 2016 ESTAMOS BUSCANDO LOCACIONES QUE SE PONGAN AL ALCANCE DE UNA GRAN CANTIDAD DE INVITADOS Y A LAS NUEVAS PROPUESTAS GASTRONMICAS QUE OFRECE NUESTROCOMPETITIVO PORTAFOLIO. NUESTRAS NUEVAS MARCAS HAN COMENZADO SU EXPANSIN NACIONAL INCURSIONANDO EN CIUDADES FUERA DEL DISTRITO FEDERAL, REFLEJO DE ESTO SON LOS ALTOS NIVELES DE VENTAS Y LA EXPECTATIVA GENERADA POR NUESTRAS PRXIMAS APERTURAS. MERCADOTECNIA:LAS ACTIVIDADES DE MERCADOTECNIA ESTN DIRIGIDAS A FORTALECER EL POSICIONAMIENTO DE NUESTRAS MARCAS EN EL MERCADO MEXICANO Y A ESTABLECER LOS LINEAMIENTOS DENUEVOS PROYECTOS PARA LA EXTRACCIN DE INFORMACIN DE NUESTROS INVITADOS. ESTA INFORMACIN NOS BRINDAR CONOCIMIENTO SOBRE LAS NUEVAS NECESIDADES DE LOS CONSUMIDORES Y DE ESTA FORMA VOLVERNOS UNA COMPAA QUE BRINDE UN SERVICIO Y SATISFACCIN EXTRAORDINARIO.

REESTRUCTURA CORPORATIVA:

DURANTE EL 4T16 CMR NO HA REALIZADO CAMBIOS A SU ESTRUCTURA CORPORATIVA. FINANCIAMIENTO:

DURANTE EL 4T16 EL CRECIMIENTO DE LA COMPAA ESTUVO SOPORTADO CON FLUJOS PROPIOS DE LA OPERACIN ACOMPAADOS DE EFICIENCIAS OPERATIVAS Y ADMINISTRATIVAS; ADICIONALMENTE, OBTUVIMOS FINANCIAMIENTO POR MEDIO DE CRDITOS BANCARIOS. AL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DICTAMINADO DEL AO LA DEUDA BANCARIA ASCENDI A PS$460.1 MDP.

INFORMACIN A REVELAR SOBRE LOS RECURSOS, RIESGOS Y RELACIONES MS SIGNIFICATIVOS DE LA ENTIDAD

NUESTROS PRINCIPALES RECURSOSSE BASAN EN:

- EL DESARROLLO DE NUESTRO TALENTO INTERNO

- EL POSICIONAMIENTO DE NUESTRAS MARCAS

- NUESTRAS CAMPAAS DE LEALTAD

- CRECIMIENTO EN LOS NIVELES DE SERVICIO

- EXITOSAS CAMPAAS DE PUBLICIDAD

- LA MEDICIN MS EXACTA Y CONTINUA DEL GRADO DE SATISFACCIN DE NUESTROS INVITADOS

- LOS MEJORES SISTEMAS INFORMTICOS- CONTINUO MEJORAMIENTO OPERATIVO

- FORTALECIMIENTO DE ALIANZAS ESTRATGICAS CONNUESTROS PROVEEDORES

NUESTROS RIESGOS:

- GRAN VOLATILIDAD EN EL TIPO DE CAMBIO- BAJA PRONUNCIADA EN LOS PRECIOS DEL PETRLEO

- UN PORCENTAJE DE COMPRAS DE INSUMOS A PROVEEDORES EXTRANJEROS

- INCREMENTO EN LA OFERTA DE RESTAURANTES ENFOCADOS A COMIDA CASUAL PULVERIZANDO EL MERCADO- MAYOR TENDENCIA DEL CONSUMIDOR A SOLICITAR SERVICIOS PARA LLEVAR Y ENTREGA A DOMICILIO- DISPONIBILIDAD DE INMUEBLES A PRECIOS COMPETITIVOS

- CAMBIOS EN LA LEGISLACIN FISCAL - LABORAL- INCREMENTO EN LA INSEGURIDAD PARA ALGUNAS REGIONES

RELACIONES MS SIGNIFICATIVAS DE LA ENTIDAD:- BRINKER INTERNATIONAL: EN NOVIEMBRE DE 2007 SE FIRM UN ACUERDO DE DESARROLLO DE FRANQUICIAS EN COINVERSIN CON BRINKER INTERNATIONAL INC. PARA EL DESARROLLO DE LA MARCA "CHILLIS" EN TODA LA REPBLICA MEXICANA, CON EXCEPCIN DE LA CIUDAD DE MXICO, ESTADO DE MXICO, HIDALGO, PUEBLA, MORELOS Y QUERTARO. -DARDEN RESTAURANTS: EN AGOSTO DE 2011 SE FIRM UN ACUERDO DE DESARROLLO DE FRANQUICIAS CON LA COMPAA MS GRANDE DEL MUNDO EN EL SEGMENTO DE "CASUAL DINING""DARDEN RESTAURANTS INC." PARTICIPANDO EN EL DESARROLLO EN EL TERRITORIO NACIONAL DE LAS MARCAS DE CAPITAL GRILLE, OLIVE GARDEN, RED LOBSTER Y LONGHORN.RESULTADOS DE LAS OPERACIONES Y PERSPECTIVAS

ANLISIS DE RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL CUARTO TRIMESTRE DICTAMINADO DE 2016

CIFRAS RELEVANTES AL 4T16 Y 4T15

(CIFRAS EN MILLONES DE PESOS)

4T16 MARGEN % 4T15MARGEN % VAR. %

VENTAS NETAS 695.2 100.0% 699.0 100.0% -0.6%

UTILIDAD (PRDIDA) BRUTA 367.1 52.8% 384.1 54.9% -4.4%

UTILIDAD (PRDIDA) DE OPERACIN 25.3 3.6% 40.1 5.7% -36.9%

UTILIDAD (PRDIDA) NETA CONSOLIDADA -33.3 -4.8% 25.6 3.7% -230.0% EBITDA 96.9 13.9% 92.4 13.2% 4.9%

DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE DEL AO, LAS VENTAS NETAS A TIENDAS TOTALES REGISTRARON UNA DISMINUCIN DE 0.6% RESPECTO AL CUARTO TRIMESTRE DEL AO ANTERIOR, ALCANZANDO UN MONTO DE PS$695.2 MDP. LAVENTA DE ALIMENTOS Y BEBIDAS REPRESENT EL 95.99% DE LOS INGRESOS, CIFRA LIGERAMENTE INFERIOR A LA REGISTRADA EN EL MISMO TRIMESTRE DEL AO ANTERIOR, CUANDO STA REPRESENT EL 95.99%. EL RESTO DE LOS INGRESOS SE GENERARON POR CONCEPTO DE ARRENDAMIENTO, ESTACIONAMIENTO Y OTROS.DURANTE ESTE TRIMESTRE ATENDIMOS A 3.5 MILLONES DE INVITADOS, LO QUE SIGNIFIC UNA DISMINUCIN DE 2.9% RESPECTO AL MISMO TRIMESTRE DEL AO ANTERIOR. EL CHEQUE PROMEDIO CONSOLIDADO FUE DE PS$204.4, REPRESENTANDO UN INCREMENTO DE 5.9% RESPECTO AL MISMO TRIMESTRE DEL AO ANTERIOR. ESTE INCREMENTO SE EXPLICA POR EL CRECIMIENTO DE LAS MARCAS CON MAYOR CHEQUE PROMEDIO DE NUESTRO PORTAFOLIO EN LOS LTIMOS 3 MESES.EL COSTO DE VENTAS FUE DE PS$328.02 MDP, CON UN INCREMENTO DE 4.1% EN TRMINOS ABSOLUTOS, RESULTADO DE UN MAYOR NMERO DE TIENDAS DE NUESTRASMARCAS IMPORTADAS. A PESAR DEL IMPACTO POR TIPO DE CAMBIO, EL COSTO DE VENTAS COMO PORCENTAJE DE LA VENTA, SE MANTUVO LIGERAMENTE ARRIBA AL DEL CUARTO TRIMESTRE DEL AO ANTERIOR. LA UTILIDAD BRUTA PRESENT UN DECREMENTO DE 4.4% RESPECTO AL MISMO TRIMESTRE DEL AO ANTERIOR, PASANDO DE PS$384.1 MDP A PS$367.1 MDP PARAEL CUARTO TRIMESTRE DEL 2016.

AL CIERRE DEL TRIMESTRE, LOS GASTOS DE OPERACIN -INCLUYENDO DEPRECIACIN YAMORTIZACIN- ASCENDIERON A PS$369.4 MDP, 2.3% MAYOR AL CUARTO TRIMESTRE DEL AO ANTERIOR, DEBIDO PRINCIPALMENTE A LA APERTURA DE NUEVAS UNIDADES.

EL EBITDA ASCENDI A PS$96.9 MDP RESPECTO DE LOS PS$92.4 MDP DEL CUARTO TRIMESTRE DEL AO ANTERIOR, CON UNA INCREMENTO DE 4.9%. LA PRDIDA NETA SE UBIC EN -PS$33.3 MDP AL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DEL 2016.

?RESULTADOS DE LAS OPERACIONES Y PERSPECTIVAS

ANLISIS DE RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL ACUMULADO DE ENERO A DICIEMBRE DE 2016

CIFRAS RELEVANTESACUMULADO A DICIEMBRE 2016 Y MISMO PERIODO DE 2015

(CIFRAS EN MILLONES DE PESOS)

ACUM DIC16 MARGEN% ACUM DIC15 MARGEN % VAR. %

VENTAS NETAS 2,676.1 100.0% 2,541.6 100.0% 5.3%

UTILIDAD (PRDIDA) BRUTA1,433.6 53.6% 1,356.4 53.4% 5.7%

UTILIDAD (PRDIDA) DE OPERACIN 59.5 2.2% 71.2 2.8% -16.4%

UTILIDAD (PRDIDA) NETA CONSOLIDADA -21.9 -0.8% 38.4 1.5% -157.0% EBITDA 253.4 9.5% 237.4 9.3% 6.8%

DURANTE EL PERIODO ACUMULADO A DICIEMBRE 2016, LAS VENTAS NETAS A TIENDAS TOTALES REGISTRARON UN CRECIMIENTO DE 5.3% RESPECTO AL MISMO PERIODO DEL AO ANTERIOR, ALCANZANDO UN MONTO DE PS$2,676.1MDP. LA VENTA DE ALIMENTOS Y BEBIDAS REPRESENT EL 97.8% DE LOS INGRESOS, CIFRA LIGERAMENTE INFERIOR A LA REGISTRADA EN EL MISMO PERIODO DEL AO ANTERIOR, CUANDO STA REPRESENT EL 97.9%. EL RESTO DE LOS INGRESOS SE GENERARON POR CONCEPTO DE ARRENDAMIENTO, ESTACIONAMIENTO Y OTROS.DURANTE ESTE PERIODO ATENDIMOS A 13.6 MILLONES DE INVITADOS, LO QUE SIGNIFIC UN DECREMENTO DE 0.2% RESPECTO AL MISMO PERIODODEL AO ANTERIOR. EL CHEQUE PROMEDIO CONSOLIDADO FUE DE PS$195.1, CON UN INCREMENTO DE 5.6% RESPECTO AL MISMO PERIODO ACUMULADO DEL AO ANTERIOR. ESTE INCREMENTO SE EXPLICA POR EL CRECIMIENTO DE LAS MARCAS CON MAYOR CHEQUE PROMEDIO DE NUESTRO PORTAFOLIO EN LOS LTIMOS 12 MESES.EL COSTO DE VENTAS FUE DE PS$1,242.5 MDP, CON UN INCREMENTO DE 4.8% EN TRMINOS ABSOLUTOS, RESULTADO DE UN MAYOR NMERO DE TIENDAS DE NUESTRAS MARCAS IMPORTADAS. A PESAR DEL IMPACTO POR TIPO DE CAMBIO, EL COSTO DE VENTAS COMO PORCENTAJE DE LA VENTA, INCREMENTO LIGERAMENTE AL MISMO PERIODO ACUMULADODEL AO ANTERIOR. LA UTILIDAD BRUTA PRESENT UN INCREMENTO DE 5.7% RESPECTO AL MISMO ACUMULADO DEL AO ANTERIOR, PASANDO DE PS$1,356.4 MDP A PS$1,433.6 MDP PARA EL ACUMULADO A DICIEMBRE 2016.

AL CIERRE ACUMULADO A DICIEMBRE, LOS GASTOS DE OPERACIN -INCLUYENDO DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN- ASCENDIERON A PS$1,442.6 MDP, 7.3% MAYOR AL ACUMULADO A DICIEMBRE 2015 DEBIDO PRINCIPALMENTE A LA APERTURA DE NUEVAS UNIDADES.EL EBITDA ASCENDI A PS$253.4 MDP RESPECTO A LOS PS$237.4 MDP DEL ACUMULADO A DICIEMBRE 2015, CON UN INCREMENTO DE 6.8%. LA PRDIDA NETA SE UBIC EN -PS$21.9 MDP AL CIERRE ACUMULADO DE DICIEMBRE 2016.

GRACIAS A LA VENTA ESTRATEGICA DE UNIDADES WINGS SE OBTUVO UN BENEFICIO DE PS$46.6 MDP DIRECTOS A LA UTILIDAD DE OPERACIN.

?

UNIDADESDURANTE EL 4T16 SE CONSOLID EL CRECIMIENTO DE LAS MARCAS "RED LOBSTER" Y "LONGHORN" EN LA CIUDAD DE MONTERREY OBEDECIENDO NUESTRA ESTRATEGIA POR LOGRAR UN CRECIMIENTO SOSTENIDO MANTENIENDO LA RENTABILIDAD DE LA COMPAA. POR OTRO LADO, DERIVADO DE LATRANSACCIN DE VENTA, SE TRANSFIRIERON SEIS UNIDADES DE LA MARCA WINGS EN LA ZONA METROPOLITANA A GRUPO GIGANTE ADICIONAL AL CIERRE DE WINGS NAUCALLI Y REFORMA.APERTURA Y CIERRES DE RESTAURANTES POR DIVISIN.

(CIFRAS EN UNIDADES)DIVISIONES* 4T16 APERTURA CIERRE 4T15

CAFETERAS 30 2 9 37MEXICANOS 12 0 0 12

ESPECIALIZADOS 3 0 0 3CHILIS 63 4 0 59

OLIVE GARDEN 16 2 0 14RED LOBSTER 8 2 0 6

LONG HORN 1 1 0 0THE CAPITAL GRILLE 1 0 0 1

TOTAL UNIDADES 134 11 9 132SITUACIN FINANCIERA, LIQUIDEZ Y RECURSOS DE CAPITAL

FLUJO DE EFECTIVO AL 31 DE DICIEMBRE 2016 Y 2015(CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) 2016 2015

UTILIDAD O PRDIDA NETA -21,883 38,388FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES DE OPERACIN 161,472 172,772 FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE INVERSIN -161,999 -250,137

FLUJOS DE EFECTIVO PRECEDENTES DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -22,991 82,278DISMINUCIN DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO -45,401 43,301

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL PRINCIPIO DEL PERIODO 141,025 97,724EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 95,624 141,025 PASIVO CON COSTOAL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2016, EL PASIVO CON COSTO ASCENDI A PS$460.1 MDP, MONTO 1.8% SUPERIOR A LOS PS$451.8 MDP DEL AO ANTERIOR. EL PASIVO ALARGO PLAZO REPRESENTA EL 40.5% DE LA DEUDA CON COSTO TOTAL, LA CUAL EST EN SU TOTALIDAD DENOMINADA EN MONEDA NACIONAL.INVERSIONES

EN LOQUE VA DEL AO, SE LLEVARON A CABO INVERSIONES DE CAPITAL POR PS$285.3 MDP. ESTE MONTO FUE DESTINADO A LA REMODELACIN DE UNIDADES OPERANDO Y A LA APERTURA DE11 UNIDADES, 5 DE ELLAS CONTRIBUYENDO A LA CONSOLIDACIN DE MARCAS IMPORTADAS CON NUESTROS SOCIOS COMERCIALES BRINKER INTERNATIONAL, INC. Y DARDEN RESTAURANTES,INC.

FLUJO DE EFECTIVO

AL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DEL AO, CMR SIGUE DEMOSTRANDO UNA CONTINUA SOLIDEZ FINANCIERA.

SE OBTUVIERON INYECCIONES DE CAPITAL DE DOS FUENTES IMPORTANTES, UNA PROVENIENTE DE LA VENTA DE ACTIVOS NO ESTRATGICOS Y LA SEGUNDA DE CRDITO BANCARIO, LO QUE NOS AYUDARA A SEGUIR LA CLARA ESTRATEGIA DE EXPANSIN Y EL ALCANCE DE NUESTROS OBJETIVOS DEL AO.

FLUJO DE EFECTIVO AL 31 DE DICIEMBRE 2016 Y 2015

(CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) 2016 2015

UTILIDAD O PRDIDA NETA -21,88338,388

FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES DE OPERACIN 161,472 172,772 FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE INVERSIN -161,999 -250,137

FLUJOS DE EFECTIVO PRECEDENTES DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -22,991 82,278DISMINUCIN DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO -45,401 43,301

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL PRINCIPIO DEL PERIODO 141,025 97,724

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 95,624 141,025 ?CONTROL INTERNO

NUESTRA ADMINISTRACIN ES RESPONSABLE DE LA PREPARACIN E INTEGRIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AUDITADOS ADJUNTOS, AS COMO DE MANTENER UN SISTEMA DE CONTROL INTERNO. CMR TIENE INSTALADO EN TODOS LOSRESTAURANTES UN SISTEMA DE PUNTO DE VENTA Y ALMACENES QUE FACILITA CONOCER EN FORMA OPORTUNA LAS DESVIACIONES A LOS ESTNDARES ESTABLECIDOS. ESTE TIPO DE CONTROL SIRVE PARA DAR A LOS ACCIONISTAS, A LA COMUNIDAD FINANCIERA Y A OTRAS PARTES INTERESADAS, CERTIDUMBRE RAZONABLE DE QUE LAS TRANSACCIONES SON EFECTUADAS DE ACUERDO CON LAS DIRECTRICES DE LA ADMINISTRACIN, QUE LOS ARCHIVOS Y REGISTROS FINANCIEROS SON CONFIABLES COMO BASE DE LA PREPARACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AUDITADOS, QUE LOS ACTIVOS SON REFLEJADOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS A LOS VALORES QUE EFECTIVAMENTE LES CORRESPONDEN Y QUE LOS ACTIVOS ESTN PROTEGIDOS CONTRA PRDIDAS DEBIDAS A USOS O DISPOSICIONES NO AUTORIZADOS. PARA CUMPLIR CON SUS RESPONSABILIDADES EN CUANTO A LA INTEGRIDAD DE LA INFORMACIN FINANCIERA, LA ADMINISTRACIN MANTIENE Y CONFA EN NUESTRO SISTEMA DE CONTROL INTERNO. ESTE SISTEMA SE BASA EN UNA ESTRUCTURA ORGANIZATIVA QUE DELEGA RESPONSABILIDADES YASEGURA LA SELECCIN Y LA CAPACITACIN DE PERSONAL.

ADEMS, EL SISTEMA INCLUYE POLTICAS QUE SE COMUNICAN A TODO EL PERSONAL A TRAVS DELOS CANALES APROPIADOS. EL SISTEMA DE CONTROL INTERNO EST APOYADO CON AUDITORAS INTERNAS CONSTANTES, QUE REPORTAN LOS RESULTADOS OBTENIDOS A LA ADMINISTRACIN, DESDE AGOSTO DE 2010 SE IMPLEMENT UN SISTEMA INTEGRAL (ERP) QUE AUTOMATIZA TODOS LOS DATOS GENERADOS EN CMR, DESDE SU ORIGEN HASTA SU CONTABILIDAD; LA INFORMACIN RESULTA OPORTUNA Y PRECISA PARA LA MEJOR TOMA DE DECISIONES. EL ERP POSEE UN MDULO DE CONTROL PRESUPUESTAL QUE IMPIDE PROCESAR OPERACIONES CUYO MONTO REBASE EL PRESUPUESTO APROBADO, CON LO QUE SE MANTIENE UNA VIGILANCIA ESTRICTA DE CADA UNA DE LAS TRANSACCIONES GENERADAS DURANTE TODO EL AO. LA ADMINISTRACIN CONSIDERA QUE HASTA LA FECHA, NUESTRO SISTEMA DE CONTROL INTERNO HA PROPORCIONADO RAZONABLE CERTIDUMBRE DE QUE SE HAN EVITADO ERRORES SIGNIFICATIVOS O IRREGULARIDADES O QUE LOS MISMOS HAN SIDO DETECTADOS OPORTUNAMENTE

INFORMACIN A REVELAR SOBRE LASMEDIDAS DE RENDIMIENTOS FUNDAMENTALES E INDICADORES QUE LA GERENCIA UTILIZA PARA EVALUAR EL RENDIMIENTO DE LA ENTIDAD CON RESPECTO A LOS OBJETIVOS ESTABLECIDOSUNA SITUACIN FINANCIERA RENTABLE Y SOSTENIBLE, EL LOGRO DE LAS METAS FINANCIERAS, ALCANZAR NUESTROS OBJETIVOS DE EXPANSIN ADEMS DEL CUMPLIMIENTO DE LOS CONVENIOS ESTABLECIDOS CON NUESTROS SOCIOS, SON LOS PRINCIPALES INDICADORES PARA EVALUAR EL RENDIMIENTO DE LA COMPAA SINDEJAR A UN LADO EL MONITOREO CONTINUO PARA ASEGURAR ATENDER CON CALIDAD A MDP DE INVITADOS, BRINDAR DESARROLLO PROFESIONAL A MILES DE COLABORADORES, GENERAR VALOR PARA NUESTROS ACCIONISTAS Y CONTRIBUIR AL CUIDADO DE NUESTRO MEDIO AMBIENTE AUNADO AL APOYO A NUESTRAS COMUNIDADES MEDIANTE DIVERSOS PROGRAMAS E INICIATIVASDE IMPACTO SOCIAL.

LA COMPAA MANTIENE EL NDICE DE APALANCAMIENTO DENTRO DEL MARCO DE LAS POLTICAS DICTADAS POR EL CONSEJO DE ADMINISTRACIN. DURANTELOS DOCE MESES DEL AO, LA DEUDA NETA DE CMR SE UBIC EN PS$460.1 MDP.

?INDICADORES FINANCIEROS 4T16 4T15

EBITDA / INTERESES PAGADOS 8.1X 9.5XDEUDA NETA / EBITDA (12M) 1.4X 1.3X

PASIVO TOTAL / CAPITAL CONTABLE 1.0X 0.9XINDICADORES BURSTILES 4T16 4T15P / VL 1.8X 1.4X

EV / EBITDA (12M) 10.1X 8.4XVALOR EN LIBROS POR ACCIN AL CIERRE (PS$)

4.3

4.4

UTILIDAD POR ACCIN (PS$) -0.09 0.15

PRECIO POR ACCIN AL CIERRE (PS$) 8.1 6.1

ACCIONES EN CIRCULACIN (MILLONES)

249.9

249.9

PROGRAMA DE RECOMPRA DE ACCIONES

AL 31 DEMARZO DE 2016, EL FONDO DE RECOMPRA REPORT 4,236,700 TTULOS.

ANALISTA INDEPENDIENTE

DE CONFORMIDAD CON LA REFORMA AL REGLAMENTO INTERIOR DE LA BOLSA MEXICANA DE VALORES EN MATERIA DE ANALISTA INDEPENDIENTE Y COBERTURA DE ANLISIS, CMR, S.A.B. DE C.V., INFORMA QUE CUENTA CON COBERTURA DE ANLISIS POR PARTE DE GBM, GRUPO BURSTIL MEXICANO, S.A.B. DE C.V., CASA DE BOLSA.

DECLARACIONES SOBRE EXPECTATIVAS

ESTE REPORTE PUEDE INCLUIR CIERTAS EXPECTATIVAS DE RESULTADOS SOBRE CMR, S.A.B. DE C.V. Y SUS SUBSIDIARIAS Y/O AFILIADAS. DICHAS PROYECCIONES DEPENDEN DE LAS CONSIDERACIONES DE LA ADMINISTRACIN DE CMR, S.A.B. DE C.V. Y ESTN BASADAS EN INFORMACIN ACTUAL Y CONOCIDA; SIN EMBARGO, LAS EXPECTATIVAS PODRAN VARIAR DEBIDO A HECHOS, CIRCUNSTANCIAS Y EVENTOS FUERA DEL CONTROL DE CMR, S.A.B. DE C.V. Y SUS SUBSIDIARIAS Y/O AFILIADAS.