FITCH RATINGS -MONTERREY, N.L. - (JULIO 21, 2017): EL ACUERDO ANUNCIADO POR GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V. (BIMBO) PARA ADQUIRIR EAST BALT BAKERIES NO TIENE UN IMPACTO EN SUS CALIFICACIONES YA QUE NO CAMBIA SIGNIFICATIVAMENTE SU POSICIN FINANCIERA Y MEJORA LIGERAMENTE SU DIVERSIFICACIN, OPINA FITCH RATINGS. LA TRANSACCIN CON VALOR DE USD650 MILLONES SE FINANCIAR CON RECURSOS DISPONIBLES DE SU LNEA DE CRDITO COMPROMETIDA REVOLVENTE DE LARGO PLAZO.

FITCH CONSIDERA QUE LA ADQUISICIN ES MANEJABLE PARA LA CALIDAD CREDITICIA DE BIMBO. DE MANERA PROFORMA, CONSIDERANDO UNA GENERACIN ANUAL DE EBITDA DE USD70 MILLONES DE LAS OPERACIONES DE EAST BALT BAKERIES, LA AGENCIA PROYECTA QUE LA RAZN DE DEUDA TOTAL AJUSTADA POR RENTAS SOBRE EBITDAR DE BIMBO SER DE APROXIMADAMENTE 3.6 VECES (X) HACIA FINALES DE 2017, MIENTRAS QUE SU DEUDA NETA AJUSTADA SOBRE EBITDAR ESTAR EN ALREDEDOR DE 3.4X. ESTOS NIVELES DE APALANCAMIENTO NO SE DESVAN RELEVANTEMENTE DE LOSESTIMADOS PREVIAMENTE POR FITCH EN 3.4X Y 3.2X, RESPECTIVAMENTE. ASIMISMO, LA CALIFICADORA ANTICIPA QUE ESTAS MTRICAS SE FORTALECERAN EN 3.2X Y 3.0X, RESPECTIVAMENTE, HACIA 2018.

LA ADQUISICIN DE EAST BALT BAKERIES ES POSITIVA PARA BIMBO YA QUE LE BRINDAR DIVERSIFICACIN EN LA INDUSTRIA DE FOODSERVICEE INCREMENTAR GEOGRFICAMENTE SUS OPERACIONES. EAST BALT BAKERIES ES UNA COMPAA LDER EN LA INDUSTRIA DE FOODSERVICE, LA CUAL FABRICA Y VENDE PRODUCTOS DE PANIFICACIN PRINCIPALMENTE PARA RESTAURANTES DE COMIDA RPIDA. SUS VENTAS ANUALES ASCIENDEN APROXIMADAMENTE A USD420 MILLONES Y OPERA 21 PLANTAS EN 11 PASES CON PRESENCIA EN NORTE AMRICA (ESTADOS UNIDOS), EUROPA, ASIA, EL MEDIO ORIENTE Y FRICA. LAS VENTAS Y EBITDA DE EAST BALT BAKERIES REPRESENTARN APROXIMADAMENTE3% Y 5%, RESPECTIVAMENTE, DE LAS CIFRAS CONSOLIDADAS DE BIMBO.

LA CALIFICACIN INTERNACIONAL BBB DE BIMBO REFLEJA SU POSICINSLIDA DE NEGOCIO COMO LDER GLOBAL EN LA INDUSTRIA DE PANIFICACIN, SUSTENTADO EN UN PORTFOLIO DE MARCAS RECONOCIDAS ALTAMENTE Y UN SISTEMA DE DISTRIBUCIN EXTENSO EN LOS MERCADOS PRINCIPALES DONDE PARTICIPA. SUS CALIFICACIONES TAMBIN INCORPORAN EL BUEN PERFIL CREDITICIO DE LA COMPAA CON INDICADORES DE APALANCAMIENTO ESTABLES, LIQUIDEZ AMPLIA Y GENERACIN POSITIVA DE FLUJO DE FONDOS LIBRE (FFL) A TRAVS DE LOS CICLOS DEL NEGOCIO.LAS CALIFICACIONES ACTUALES DE BIMBO SON LAS SIGUIENTES:

- CALIFICACIN DE LARGO PLAZO ISSUER DEFAULT RATING (IDR) EN ESCALA INTERNACIONAL EN MONEDA EXTRANJERA BBB;

- CALIFICACIN DE LARGO PLAZO IDR EN ESCALA INTERNACIONAL EN MONEDA LOCAL BBB;- CALIFICACIN DE LARGO PLAZO EN ESCALA NACIONAL EN AA+(MEX);

- NOTAS SNIOR POR USD800 MILLONES CON VENCIMIENTO EN 2020 EN BBB;

- NOTAS SNIOR POR USD800 MILLONES CON VENCIMIENTO EN 2022 EN BBB;

- NOTAS SNIOR POR USD800 MILLONES CON VENCIMIENTO EN 2024 EN BBB;

- NOTAS SNIOR POR USD500 MILLONES CON VENCIMIENTO EN 2044 EN BBB;

- EMISIONES DE CERTIFICADOS BURSTILES BIMBO 12 Y BIMBO 16 EN AA+(MEX).

LA PERSPECTIVA ESESTABLE.

CONTACTOS FITCH RATINGS:

ROGELIO GONZLEZ

DIRECTORFITCH MXICO S.A. DE C.V.

PROL. ALFONSO REYES 2612,MONTERREY, N.L. MXICO

JOHNNY DASILVADIRECTOR

RELACIN CON MEDIOS: SOFA GARZA, MONTERREY, N.L. TEL: +52 (81) 8399 9100. E-MAIL: SOFIA.GARZA@FITCHRATINGS.COM

ESTE COMUNICADO ES UNA TRADUCCIN DEL ORIGINAL EMITIDO EN INGLS POR FITCH EN SU SITIO INTERNACIONAL EL 21 DE JULIO DE 2017 Y PUEDE CONSULTARSE EN LA LIGA WWW.FITCHRATINGS.COM. TODAS LAS OPINIONES EXPRESADAS PERTENECEN A FITCH RATINGS, INC.

TODAS LAS CALIFICACIONES CREDITICIAS DE FITCH ESTAN SUJETAS A CIERTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES. POR FAVOR LEA ESTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES SIGUIENDO ESTE ENLACE: WWW.FITCHRATINGS.COM/SITE/DEFINITIONS. ADEMS, LAS DEFINICIONES DE CALIFICACIN Y LAS CONDICIONES DE USO DE TALES CALIFICACIONES ESTN DISPONIBLES EN NUESTRO SITIO WEB WWW.FITCHRATINGS.MX. LAS CALIFICACIONES PBLICAS, CRITERIOS Y METODOLOGAS ESTN DISPONIBLES EN ESTE SITIO EN TODO MOMENTO. EL CDIGO DE CONDUCTA DE FITCH, Y LAS POLITICAS SOBRE CONFIDENCIALIDAD, CONFLICTOS DE INTERESES, BARRERAS PARA LA INFORMACIN PARA CON SUS AFILIADAS, CUMPLIMIENTO, Y DEMS POLTICAS Y PROCEDIMIENTOS ESTN TAMBIN DISPONIBLE