CIUDAD DE MXICO, 8 DE AGOSTO DE 2017.- S&P GLOBAL RATINGS ASIGN HOY SUS CALIFICACIONES DE EMISIN EN ESCALA NACIONAL -CAVAL- DE 'MXAAA' A LAS EMISIONES PROPUESTAS DE CERTIFICADOS BURSTILES QUIROGRAFARIOS DE LARGO PLAZO DE EL PUERTO DE LIVERPOOL, S.A.B. DE C.V. (LIVERPOOL; ESCALA GLOBAL, BBB+/NEGATIVA/-- Y ESCALA NACIONAL, MXAAA/NEGATIVA/MXA-1+), CON CLAVES DE PIZARRA PROPUESTAS: LIVEPOL 17 Y LIVEPOL 17-2, DE ACUERDO CON LA INFORMACIN QUE PROPORCION EL EMISOR, HASTA 10 AOS A TASA FIJA Y HASTA CINCO AOS A TASA FLOTANTE, RESPECTIVAMENTE, LAS CUALES EN SU CONJUNTO, NO EXCEDERN UN MONTO MXIMO DE HASTA $5,000 MILLONES DE PESOS MEXICANOS (MXN).

NUESTRAS CALIFICACIONES DE LIVERPOOL, INCLUYENDO NUESTRAS CALIFICACIONES DE RIESGO CREDITICIO EN ESCALA GLOBAL DE'BBB+' Y EN ESCALA NACIONAL DE 'MXAAA' PERMANECEN SIN CAMBIOS.

LIVERPOOL PLANEA UTILIZAR LOS RECURSOSDE ESTAS EMISIONES PARA FORTALECER SU LIQUIDEZ Y POSTERIORMENTE REFINANCIAR DEUDA EXISTENTE, PRINCIPALMENTE RELACIONADA CON SUS CERTIFICADOS BURSTILES Y CRDITOS BANCARIOS A CORTO Y LARGO PLAZO. LOS CERTIFICADOS BURSTILES SON QUIROGRAFARIOS, POR LO QUE NO CUENTAN CON UNA GARANTA ESPECFICA.ESPERAMOS QUE LIVERPOOL MANTENGA UN NDICE DE DEUDA A EBITDA DE ALREDEDOR DE 2.0 VECES (X) AL CIERRE DE 2017 TRAS HABERSE COMPLETADO LA ADQUISICIN DE SUBURBIA EL 4 DE ABRIL DE 2017. CONSIDERAMOS QUE LIVERPOOL REDUCIR SU DEUDA A TRAVS DE LA GENERACIN INTERNA DE FLUJO DE CAJA MIENTRAS CONSOLIDA LA EMPRESA RECIN ADQUIRIDA, LO QUE FORTALECERA SU DESEMPEO FINANCIERO EN LOS SIGUIENTES DOS AOS. SIN EMBARGO, LA PERSPECTIVA NEGATIVA DE LAS CALIFICACIONES DE LIVERPOOL REFLEJA NUESTRA OPININ SOBRE LOS RETOS QUE ENFRENTA CON RESPECTO A ESTA ADQUISICIN, INCLUYENDO LOS RIESGOS DE INTEGRACIN, LO CUAL PODRA PRESIONAR SU DESEMPEO OPERATIVO Y FINANCIERO.

CONTINUAREMOS DANDO SEGUIMIENTO CERCANO A LA INTEGRACIN DE SUBURBIA EN LIVERPOOL, AS COMO A LOS REQUERIMIENTOS DE FLUJO DE EFECTIVO DE ESTA LTIMA PARA FONDEAR SU PROGRAMA DE EXPANSIN Y CRECIMIENTO ORGNICO.PARA OBTENER MS INFORMACIN SOBRE LA CALIFICACIN CREDITICIA CORPORATIVA DE LIVERPOOL, CONSULTE EL COMUNICADO "STANDARD & POOR'S CONFIRMA CALIFICACIONESEN ESCALA GLOBAL Y NACIONAL DE EL PUERTO DE LIVERPOOL; LA PERSPECTIVA SE MANTIENE NEGATIVA" PUBLICADO EL 30 DE ENERO DE 2017.

RESUMEN DE CALIFICACIONES

EL PUERTO DE LIVERPOOL S.A.B. DE C.V.

CALIFICACIN DE RIESGO CREDITICIO

ESCALA GLOBAL BBB+/NEGATIVA/--

ESCALA NACIONAL MXAAA/NEGATIVA/MXA-1+

RIESGO DEL NEGOCIO SATISFACTORIO

RIESGO PASMODERADAMENTE ELEVADO

RIESGO DE LA INDUSTRIA INTERMEDIO

POSICIN COMPETITIVA SATISFACTORIA

RIESGO FINANCIERO MODESTO

FLUJO DE EFECTIVO / APALANCAMIENTO MODESTO

ANCLA BBB+

MODIFICADORESEFECTO DE DIVERSIFICACIN / CARTERA NEUTRAL (SIN IMPACTO)

ESTRUCTURA DE CAPITAL NEUTRAL (SIN IMPACTO)

POLTICA FINANCIERA NEUTRAL (SIN IMPACTO)

LIQUIDEZ ADECUADA (SIN IMPACTO)ADMINISTRACIN Y GOBIERNO CORPORATIVO SATISFACTORIO (SIN IMPACTO)

ANLISIS COMPARATIVO DE CALIFICACINNEUTRAL (SIN IMPACTO)

MODIFICADOR DEL FINANCIAMIENTO CAUTIVO NEUTRAL (SIN IMPACTO)

PERFIL CREDITICIO INDIVIDUAL BBB+CRITERIOS Y ARTCULOS RELACIONADOS

CRITERIOS:* METODOLOGA: IMPACTO DE LAS OPERACIONES DE FINANCIAMIENTO CAUTIVO SOBRE EMISORES CORPORATIVOS NO FINANCIEROS, 14 DE DICIEMBRE DE 2015.

* METODOLOGA Y SUPUESTOS: DESCRIPTORES DE LIQUIDEZ PARA EMISORES CORPORATIVOS, 16 DE DICIEMBRE DE 2014.* METODOLOGA PARA CALIFICAR EMPRESAS: NDICES Y AJUSTES, 19 DE NOVIEMBRE DE 2013.* FACTORES CREDITICIOS CLAVE PARA LA INDUSTRIA COMERCIAL Y RESTAURANTERA, 19 DE NOVIEMBRE DE 2013.* METODOLOGA PARA CALIFICAR EMPRESAS, 19 DE NOVIEMBRE DE 2013.

* METODOLOGA: RIESGO DE LA INDUSTRIA , 19 DE NOVIEMBRE DE 2013.

* CRITERIOS PARA CALIFICAR EMPRESAS 2008: CALIFICACIN DE EMISIONES, 15 DE ABRIL DE 2008.* METODOLOGA: FACTORES CREDITICIOS DE LA ADMINISTRACIN Y GOBIERNO CORPORATIVO PARA EMPRESAS Y ASEGURADORAS, 13 DE NOVIEMBRE DE 2012.* CALIFICACIONES CREDITICIAS EN ESCALA NACIONAL Y REGIONAL, 22 DE SEPTIEMBRE DE 2014.* METODOLOGA Y SUPUESTOS PARA LA EVALUACIN DE RIESGO PAS, 19 DE NOVIEMBRE DE 2013.

*TABLAS DE CORRELACIN DE ESCALAS NACIONALES Y REGIONALES DE S&P GLOBAL RATINGS, 1 DE JUNIO DE 2016.

* METODOLOGA DE CALIFICACIONES DE GRUPO, 19 DE NOVIEMBRE DE 2013.

* USO DEL LISTADO DE REVISIN ESPECIAL (CREDITWATCH) Y PERSPECTIVAS, 14 DE SEPTIEMBRE DE 2009.

ARTCULOS RELACIONADOS:

* DESCRIPCINGENERAL DEL PROCESO DE CALIFICACIN CREDITICIA, 16 DE JUNIO DE 2016.

* MXICO - DEFINICIONES DE CALIFICACIN EN ESCALA CAVAL (NACIONAL).

* CONDICIONES CREDITICIAS: INCERTIDUMBRE POLTICA OBSTACULIZA MEJORA DE CONDICIONES CREDITICIAS ENAMRICA LATINA, 30 DE JUNIO DE 2017.

* STANDARD & POOR'S CONFIRMA CALIFICACIONES EN ESCALA GLOBAL Y NACIONAL DE EL PUERTO DE LIVERPOOL; LA PERSPECTIVA SE MANTIENE NEGATIVA, 30 DE ENERO DE 2017.

ALGUNOS TRMINOS UTILIZADOS ENESTE REPORTE, EN PARTICULAR ALGUNOS ADJETIVOS USADOS PARA EXPRESAR NUESTRA OPININ SOBRE FACTORES DE CALIFICACIN IMPORTANTES, TIENEN SIGNIFICADOS ESPECFICOS QUE SE LES ATRIBUYEN EN NUESTROS CRITERIOS Y, POR LO TANTO, SE DEBEN LEER JUNTO CON LOS MISMOS. PARA OBTENER MAYOR INFORMACIN VEA NUESTROS CRITERIOS DE CALIFICACIN EN WWW.STANDARDANDPOORS.COM.MX INFORMACIN REGULATORIA ADICIONAL

1) INFORMACIN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE2017.

2) LA CALIFICACIN SE BASA EN INFORMACIN PROPORCIONADA A S&P GLOBAL RATINGS POR EL EMISOR Y/O SUS AGENTES Y ASESORES. TAL INFORMACIN PUEDE INCLUIR, ENTRE OTRAS, SEGN LAS CARACTERSTICAS DE LA TRANSACCIN, VALOR O ENTIDAD CALIFICADOS, LA SIGUIENTE: TRMINOS Y CONDICIONES DE LA EMISIN, PROSPECTO DE COLOCACIN, ESTADOS FINANCIEROS ANUALES AUDITADOS Y TRIMESTRALES, ESTADSTICAS OPERATIVAS -EN SU CASO, INCLUYENDO TAMBIN AQUELLAS DE LAS COMPAAS CONTROLADORAS-, INFORMACIN PROSPECTIVA -POR EJEMPLO, PROYECCIONES FINANCIERAS-, INFORMES ANUALES, INFORMACIN SOBRE LAS CARACTERSTICAS DEL MERCADO, INFORMACIN LEGAL RELACIONADA, INFORMACIN PROVENIENTE DE LAS ENTREVISTAS CON LA DIRECCIN E INFORMACIN DE OTRAS FUENTES EXTERNAS, POR EJEMPLO, CNBV, BOLSA MEXICANADE VALORES. LA CALIFICACIN SE BASA EN INFORMACIN PROPORCIONADA CON ANTERIORIDAD A LA FECHA DE ESTE COMUNICADO DE PRENSA; CONSECUENTEMENTE, CUALQUIER CAMBIOEN TAL INFORMACIN O INFORMACIN ADICIONAL, PODRA RESULTAR EN UNA MODIFICACIN DE LA CALIFICACIN CITADA.3) EN CUMPLIMIENTO CON LA DISPOSICIN QUINTA DE LAS DISPOSICIONES APLICABLES A LAS INSTITUCIONES CALIFICADORAS DE VALORES, SE COMUNICA QUE EL PUERTO DE LIVERPOOL S.A. B. DE C.V. HA INFORMADO A S&P GLOBAL RATINGS QUE LOS CERTIFICADOS BURSTILES ARRIBA DETALLADOS HAN SIDO CALIFICADOS POR FITCH RATINGS EN FECHA 7 DE AGOSTO DE 2017 (AAAMEX). S&P GLOBAL RATINGS NO HA TENIDO PARTICIPACIN ALGUNA EN LA CALIFICACIN CITADA Y NO TIENE NI ASUME RESPONSABILIDAD ALGUNA A SU RESPECTO, INCLUYENDO POR LA PRESENTE PUBLICACIN.

CONTACTOS ANALTICOS:

JUAN CAMILO LVAREZ, CIUDAD DE MXICO, 52 (55) 5081-4479, JUAN.CAMILO.ALVAREZ@SPGLOBAL.COM

LAURA MARTNEZ, CIUDAD DE MXICO, 52 (55) 5081-4425, LAURA.MARTINEZ@SPGLOBAL.COM