CARTERA DE CRDITO AL 3T17 CRECE A PS.7,820.3 MILLONES, UN AUMENTO DE 9.0% AC
19 Octubre 2017 - 6:21PM
BMV General Information
- CARTERA DE CRDITO DE PS.7,820.3 MILLONES, UN INCREMENTO DE 9.0%
ACA. - ICV DE 5.9%; 51 PBS SUPERIOR AL 3T16, AUNQUE POR DEBAJO DEL
PROMEDIO DE LA INDUSTRIA DE 7.4% Y DE LA META DE LA COMPAA DE 7.0%
PARA 2017.
- UTILIDAD NETA DE PS.60.5 MILLONES, UN INCREMENTO DE 65.2% VS.
3T16; PRINCIPALMENTE IMPACTADO POR UNA COMBINACIN DE ELEMENTOS NO
RECURRENTES Y QUE NO REQUIEREN SALIDA DE EFECTIVOS, TALES COMO EL
REFINANCIAMIENTO DE LOS PASIVOS DE LA COMPAA. SI ESTOS ELEMENTOS
EXTRAORDINARIOS NO SON CONSIDERADOS, LA UTILIDAD NETA SERA PS.74.3
MILLONES, UNA CONTRACCIN DE 8.2% ACA
- LA TASA ACTIVA PROMEDIO BAJ 108 PBS A 65.4% EN 3T17 VERSUS 3T16;
DEBIDO PRINCIPALMENTE AL INCREMENTO DE 31.6% ACA DE LA CARTERA DE
CRDITO DE FINDEP EN EEUU, QUE TIENEN UNA MENOR TASA ACTIVA.
- EL COSTO PROMEDIO DE FONDEO FUE 11.13%, 212 PBS SUPERIOR AL 3T16,
PRINCIPALMENTE EXPLICADO POR EL COSTO RELACIONADO CON LA
AMORTIZACIN ANTICIPADA DE LA BURSATILIZACIN DE CARTERA CON
VENCIMIENTO EN 2018 Y EL BONO INTERNACIONAL CON VENCIMIENTO EN
2019, Y LA EMISIN DEL NUEVO BONO INTERNACIONAL CON VENCIMIENTO EN
2024. SIN CONSIDERAR ESTOS EFECTOS, ELCOSTO PROMEDIO HUBIERA SIDO
DE 10.5%.
- NDICE DE CAPITAL SOBRE ACTIVOS DE 34.3%; UNAMEJORA DE 60 PBS
VERSUS 3T16.
- ROAE EN 3T17 FUE 6.0%, COMPARADO CON 8.1% EN 3T16.CIUDAD DE
MXICO, 19 DE OCTUBRE DE 2017, FINANCIERA INDEPENDENCIA, S.A.B. DE
C.V., SOFOM, E.N.R. (BMV: FINDEP; OTC: FNCRY), ("FINDEP" O LA
"COMPAA") UNA INSTITUCIN MEXICANA QUE OTORGA MICROCRDITOS
QUIROGRAFARIOS A PERSONAS FSICAS DE LOS SEGMENTOS DE BAJOS INGRESOS
BAJO LA METODOLOGA INDIVIDUAL, NMINA Y GRUPAL, ANUNCI HOY SUS
RESULTADOS PARA EL PERIODO DE TRES Y NUEVE MESES TERMINADO EL 30 DE
SEPTIEMBRE DE 2017.EDUARDO MESSMACHER, DIRECTOR GENERAL, COMENT:
"DURANTE 9M17, LA COMPAA ENTREG RESULTADOS SLIDOS Y CONSISTENTES
CON SUS OBJETIVOS Y EXPECTATIVAS. LA CARTERA DE CRDITO ACELER SU
CRECIMIENTO A 9.0%, SU MAYOR NIVEL EN 5 AOS, MIENTRAS QUE EL ICV SE
MANTUVO EN NIVELES HISTRICAMENTE BAJOS DE 5.9%, INFERIOR A LA META
DE LA COMPAA DE 7.0%. ADICIONALMENTE, LA UTILIDAD NETA SUBI DE
12.1%ACA A PS.195.2 MILLONES, LO QUE NOS SITA A MS DEL 76% DE
NUESTRA META MEDIA PARA 2017.
NO OBSTANTE, DEBO MENCIONAR QUE EN 4T17 LA COMPAA REGISTRAR ALGUNOS
CARGOS EXTRAORDINARIOS NO RECURRENTES: (A) UN CARGO ADICIONAL QUE
NO REQUIERE EFECTIVO DE PS.7.8 MILLONES DEBIDO A LA AMORTIZACIN
ANTICIPADA DE LOS CERTIFICADOS DE BURSATILIZACIN DE CARTERA CON
VENCIMIENTO EN 2018 Y EL BONO INTERNACIONAL CON VENCIMIENTO EN
2019, (B) UNA CRECIMIENTO ESTIMADO EN PROVISIONES DE PS.21.6
MILLONES EN NUESTRA CARTERA RELACIONADO CON LOS PASADOS TEMBLORES
EN MXICO EL PASADO SEPTIEMBRE, Y (C) TOMANDO EN CUENTA EL SLIDO
DESEMPEO OPERATIVO DE LA COMPAA Y, TRAS UNA REVISIN EN PROFUNDIDAD
DE NUESTROS PROCEDIMIENTOS LEGALES LABORALES EXISTENTES POR UN
DESPACHO RECIENTEMENTE CONTRATADO, OGLETREE DEAKINS, HEMOS DECIDIDO
CREAR UNA PROVISIN NO RECURRENTE DE PS.30.0 MILLONES PARA
PERMITIRLES NEGOCIARY CERRAR ALGUNOS DE LOS CASOS MS ANTIGUOS QUE
LA COMPAA TIENE.PARA REFLEJAR EL IMPACTO DE ESTOS GASTOS NO
RECURRENTES LA COMPAA EST AHORA AJUSTANDO SU GUA PARA 2017
COMOSIGUE: CRECIMIENTO DE CARTERA DE CRDITO DE ENTRE 8 Y 10%, LA
UTILIDAD NETA SE REDUCE A PS.225 MILLONES, MIENTRAS QUE NUESTRA
META DE ICV PERMANECE EN DEBAJO DE 7.0%."
RESULTADOS CONSOLIDADOS 3T17
LOS RESULTADOS NO-AUDITADOS PARA LOS PERIODOS CONSIDERADOS EN ESTE
REPORTE INCLUYEN EL EFECTO DE LA CONSOLIDACIN DE LAS SIGUIENTES
SUBSIDIARIAS: APOYO ECONMICO FAMILIAR ("AEF"), UNA DE LAS
PRINCIPALES INSTITUCIONES DE MICROCRDITOS EN MXICO; APOYO
FINANCIERO INC. ("AFI"), UNA COMPAA DE MICROFINANZAS QUE ATIENDE
PRIMORDIALMENTE A LA COMUNIDAD HISPANA NO BANCARIZADA EN
CALIFORNIA; FINANCIERA FINSOL ("FINSOL MXICO"), UNA DE LAS
PRINCIPALES INSTITUCIONES EN EL MERCADO DE LAS MICROFINANZAS DE
CRDITOS GRUPALES EN MXICO; E INSTITUTO FINSOL ("FINSOL BRASIL"),
INSTITUCIN LDER EN CRDITOS GRUPALES EN BRASIL.
MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOSEN EL 3T17, EL
MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS FUE PS.692.8
MILLONES, 6.7% INFERIOR ACA, COMO RESULTADO DE LO SIGUIENTE:
INGRESOS POR INTERESES
LOS INGRESOS POR INTERESES CRECIERON 6.5% ACA A PS.1,256.1 MILLONES
EN EL 3T17; INFERIOR A LA EXPANSIN DE 9.0% ACA DE LA CARTERA DE
CRDITO, QUE REFLEJA LA MEZCLA ACTUAL DE CARTERA CON MAYOR
PARTICIPACIN DE SUBSIDIARIAS Y PRODUCTOS QUE TIENEN TASAS DE INTERS
PROMEDIO MENORES (TAL COMO LA MAYOR PARTICIPACIN DE AFI Y EL
PRODUCTO DE NMINA DE INDEPENDENCIA CON 16.2% Y 8.6% DEL TOTAL,
VERSUS 13.4% Y 7.9% EN 3T16).
COMO RESULTADO DE LO ANTERIOR, LA TASA ACTIVA PROMEDIO DE LA
CARTERA DE CRDITO DE LA COMPAA BAJ A 65.4% EN 3T17, DE 66.5% EN
3T16.
LA CARTERA AL SEGMENTO FORMAL CRECI 10.9% ACA A PS.4,940.0
MILLONES, Y REPRESENTA EL 63.2% DEL TOTAL VERSUS 62.1% EN 3T16.
ESTO SE DEBE A UN INCREMENTO DE PS.303.9 MILLONES O 31.6% EN LA
CARTERA DE AFI, UN INCREMENTO DE PS.236.8 MILLONES O9.0% EN LA
CARTERA AL SECTOR FORMAL DE INDEPENDENCIA, QUE FUE PARCIALMENTE
COMPENSADO POR UNA REDUCCIN DE PS.55.3 MILLONES O 6.4% EN LA
CARTERA AL SECTOR FORMAL DE AEF.
LA CARTERA AL SEGMENTO INFORMAL CRECI 7.6% ACA A PS.2,818.4
MILLONES EN 3T17, Y AHORA REPRESENTA EL 36.0% DEL TOTAL VERSUS
36.5% EN 3T16. ESTO SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR UN INCREMENTO DE
PS.73.0 MILLONES O 15.8% ACA EN LA CARTERA DE FINSOL BRASIL,UN
INCREMENTO DE PS.53.5 MILLONES O 7.9% EN LA CARTERA AL SEGMENTO
INFORMAL DE AEF, UN INCREMENTO DE PS.46.0 MILLONES O 6.9% EN LA
CARTERA AL SEGMENTO INFORMALDE INDEPENDENCIA, Y UN INCREMENTO DE
PS.26.9 MILLONES O 3.3% ACA EN LA CARTERA DE FINSOL MXICO.
LA CARTERA DE INDEPENDENCIAALCANZ PS.3,580.5 MILLONES, UN
INCREMENTO DE 8.6% ACA, EL MAYOR RITMO DESDE JUNIO 2012. AL 3T17,
EL DESGLOSE DE LA CARTERA DE CRDITO ENTRE FORMAL E INFORMALFUE DE
80.2% Y 19.8% RESPECTIVAMENTE; LA CARTERA DE INDEPENDENCIA
REPRESENTABA 45.8% DE LA CARTERA DE LA COMPAA, VERSUS 46.0% EN
3T16.LA CARTERA DE FINSOL ALCANZ LOS PS.1,378.7 MILLONES EN 3T17,
UN INCREMENTO DE 7.8% CONTRA 3T16. ESTO ES RESULTADO DEUN
INCREMENTO DE PS.73.0 MILLONES O 15.8% EN LA CARTERA DE FINSOL
BRASIL, Y UN INCREMENTO DE PS.26.9 MILLONES O 3.3% EN LA CARTERA DE
FINSOL MXICO. AL 3T17, LA CARTERA DE FINSOL REPRESENTABA 17.6% DE
LA CARTERA DE CRDITO DE LA COMPAA, COMPARADO CON 17.8% EN 3T16.
APOYO ECONMICO FAMILIAR REGISTR UNA CARTERA DE PS.1,534.8 MILLONES
EN 3T17, UN DECREMENTO DE 0.1% CONTRA 3T16. AL 3T17, LA CARTERA DE
AEF REPRESENTABA EL 19.6% DE LA CARTERA DE LA COMPAA, COMPARADO CON
21.4% EN 3T16.
LA CARTERA DE APOYO FINANCIERO INC. FUE DE PS.1,264.3 MILLONES EN
3T17, UN INCREMENTO DE 31.6% CONTRA 3T16. AL 3T17, LA CARTERA DE
AFI REPRESENTABA EL 16.2% DE LA CARTERA DE LA COMPAA, EN COMPARACIN
CON EL 13.4% EN 3T16.
ADICIONALMENTE, LA CARTERA DE CRDITO DE LA COMPAA INCLUYE PS.61.9
MILLONES EN OTROS CRDITOS. ESTA LNEA REFLEJA UN CRDITO OTORGADO A
SIEMPRE CRECIENDO SAB DE CV SOFOM ENR EN 4T15 PARA LA COMPRA DE LOS
DERECHOS DE COBRO DE PARTE DE SU CARTERA DE NMINA HASTA 2021. ESTE
CRDITO REPRESENTA 0.8% DE LA CARTERA DE CRDITO DE LA COMPAA.GASTOS
POR INTERESES
EN 3T17 LOS GASTOS POR INTERESES AUMENTARON EN PS.44.7 MILLONES
ACA, O28.5%, A PS.201.6 MILLONES. ESTO REFLEJA UN INCREMENTO DE 212
PBS EN EL COSTO DE FONDEO A 11.1%, QUE SE EXPLICA POR:A) DURANTE EL
TRIMESTRE, HUBO UN CARGO QUE NO REQUIERE SALIDA DE EFECTIVO DE
PS.11.9 MILLONES RELACIONADO CON LA AMORTIZACIN ANTICIPADA DE
GASTOS PRE-PAGADOS RELACIONADOS CON LOS CERTIFICADOS DE LA
BURSATILIZACIN DE CARTERA EN CIRCULACIN CON VENCIMIENTO EN 2018, Y
EL BONO INTERNACIONAL CON VENCIMIENTO EN 2019, QUE FUERON
TOTALMENTE REFINANCIADOS CON EL NUEVO BONO INTERNACIONAL POR US$250
MILLONES CON VENCIMIENTO EN 2024, Y
B) LA COMPAA TAMBIN INCURRI EN UN CARGO DE PS.7.8 MILLONES
RELACIONADO CON LA CARGA NEGATIVA DE QUE EL BONO INTERNACIONAL CON
VENCIMIENTO 2019 TUVO QUE SER LLAMADO30 DAS DESPUS DE QUE LA EMISIN
DEL BONO INTERNACIONAL CON VENCIMIENTO EN 2024
SI ESTOS COSTOS NO SE TOMARAN EN CUENTA, EL COSTO PROMEDIO DE
FONDEO DE LA COMPAA PARA EL TRIMESTRE HUBIERA SIDO 10.5%. ESTE
INCREMENTO EN EL COSTO DE FONDEO SE COMPARA FAVORABLEMENTE CON EL
INCREMENTO DE 225 PBS DE LA TASA DE REFERENCIA DE BANXICO EN EL
MISMO PERIODO. LA TASA TIIE PROMEDIO INCREMENT A 7.37% EN 3T17 DE
4.59% EN 3T16.
ESTIMACIN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS
LA ESTIMACIN PREVENTIVA PARARIESGOS CREDITICIOS SUBI A PS.361.7
MILLONES, UN INCREMENTO DE 29.3% ACA, QUE REFLEJA EL INCREMENTO
SECUENCIAL TRIMESTRAL DE 26 PBS EN EL ICV A 5.9%. POR OTROLADO, LOS
QUEBRANTOS INCREMENTARON A PS.325.7 MILLONES EN 3T17, UN INCREMENTO
DE 10.4% ACA. LA CARTERA VENCIDA INCREMENT A PS.457.6 MILLONES, UN
INCREMENTO DE19.4% ACA.
INGRESOS TOTALES DE LA OPERACIN
LOS INGRESOS TOTALES DE LA OPERACIN SUBIERON A PS.881.0 MILLONES EN
3T17, UNA REDUCCIN DE 7.0% VERSUS 3T16 COMO RESULTADO DE LO
SIGUIENTE:
EN 3T17, LAS COMISIONES Y TARIFAS COBRADAS DECRECIERON 2.3% ACA A
PS.123.0 MILLONES, PRINCIPALMENTE RELACIONADO CON CAMBIOS EN LA
MEZCLA DE CARTERA DE LA COMPAA. LAS COMISIONES Y TARIFAS PAGADAS
TAMBINBAJARON EN 11.9% ACA, A PS.19.7 MILLONES EN 3T17. OTROS
INGRESOS DE LA OPERACIN BAJARON 2.3% A PS.70.7 MILLONES EN 3T17EL
RESULTADO POR INTERMEDIACIN SE REDUJO EN PS.14.8 MILLONES EN 3T17
DE PS.28.9 MILLONES EN 3T16, RELACIONADO CON FLUCTUACIONES
CAMBIARIAS ENTRE EL PESO MEXICANO Y EL REAL BRASILEO, DEBIDO A
PRSTAMOS INTER-COMPAAS DE INDEPENDENCIA A FINSOL BRASIL.RESULTADO
DE LA OPERACIN
EN 3T17, LA COMPAA REPORT UN RESULTADO DE OPERACIN DE
PS.86.0MILLONES, UN DECREMENTO DE 23.3% EN COMPARACIN CON 3T16.
GASTOS DE ADMINISTRACIN Y PERSONALLOS GASTOS DE ADMINISTRACIN Y
PERSONAL BAJARON EN PS.40.5 MILLONES ACA, O 4.8%, EXPLICADO POR UNA
REDUCCIN EN LOS GASTOS DE OPERACIN Y DE PERSONAL EN 3.8% Y 5.4%
RESPECTIVAMENTE. ES IMPORTANTE DESTACAR QUE ESTA BAJA ES NOTABLE EN
UN CONTEXTO DE PAGOS POR LIQUIDACIONES EN EL QUE LA COMPAA REDUJO
SU PLANTILLA DE PERSONAL EN 4.9% EN LOS PASADOS 3 MESES O 12.9%
DURANTE LOS PASADOS 12 MESES.
INDEPENDENCIA, FINSOL MXICO, AEF Y FINSOL BRASIL TUVIERON
REDUCCIONES DE 17.5%, 8.9%, 8.2% Y 4.5% RESPECTIVAMENTE ACA;
MIENTRAS QUE AFI TUVO UN INCREMENTO DE 20.9%, LO CUAL ES
CONSISTENTE CON SU INCREMENTO EN SUCURSALES.
RESULTADO NETO
COMO RESULTADO DE LO ANTERIOR, Y DESPUS DE IMPUESTOS, LA COMPAA
REPORT UNA UTILIDAD NETA EN 3T17 DE PS.60.5 MILLONES, UN DECREMENTO
DE 25.2% ACA. NO OBSTANTE, SI LOS COSTOS EXTRAORDINARIOS NO
RECURRENTES POR PS.19.7 MILLONES NO FUERAN CONSIDERADOS, LA
UTILIDAD NETA DE LA COMPAA HUBIERA SIDO PS.74.3 MILLONES O UNA
CONTRACCIN DE 8.2%. ESTOS COSTOS FUERON:
A) DURANTE EL TRIMESTRE, HUBO UN CARGO QUE NO REQUIERE SALIDA DE
EFECTIVO DE PS.11.9 MILLONES RELACIONADO CON LA AMORTIZACIN
ANTICIPADA DE GASTOS PRE-PAGADOS RELACIONADOS CON LOS CERTIFICADOS
DE LA BURSATILIZACIN DE CARTERA EN CIRCULACIN CON VENCIMIENTO
EN2018, Y EL BONO INTERNACIONAL CON VENCIMIENTO EN 2019, QUE FUERON
TOTALMENTE REFINANCIADOS CON EL NUEVO BONO INTERNACIONAL POR US$250
MILLONES CON VENCIMIENTO EN 2024, Y
B) LA COMPAA TAMBIN INCURRI EN UN CARGO DE PS.7.8 MILLONES
RELACIONADO CON LA CARGA NEGATIVA DE QUE EL BONOINTERNACIONAL CON
VENCIMIENTO 2019 TUVO QUE SER LLAMADO 30 DAS DESPUS DE QUE LA
EMISIN DEL BONO INTERNACIONAL CON VENCIMIENTO EN 2024ESTO RESULT EN
UN INCREMENTO DE LA UTILIDAD POR ACCIN (UPA) DEL TRIMESTRE A
PS.0.0927 COMPARADA CON PS.0.0561 DEL MISMOPERIODO DEL AO
PASADO.
POSICIN FINANCIERA
CARTERA DE CRDITO TOTALLA CARTERA TOTAL DE CRDITO DE LA COMPAA
AUMENT A PS.7,820.3 MILLONES, UN INCREMENTO DE 9.0% ACA. AFI,
FINSOL BRASIL, INDEPENDENCIA Y FINSOL MXICO CRECIERON SU CARTERA EN
31.6%, 15.8%, 7.3% Y 3.3% RESPECTIVAMENTE ACA, MIENTRAS QUE LA
CARTERA DE AEF SE CONTRAJO EN 0.1% ACA. DESDE 4T15,LA CARTERA DE
CRDITO DE LA COMPAA INCLUYE OTROS CRDITOS, QUE EN 3T17 ERA DE
PS.61.9 MILLONES DE UN CRDITO OTORGADO A SIEMPRE CRECIENDO SAB DE
CV SOFOM ENRPOR LA ADQUISICIN DE LOS DERECHOS DE COBRANZA DE PARTE
DE SU CARTERA DE NMINA.
CONSISTENTE CON EL ENFOQUE ESTRATGICO DE CALIDAD SOBRE TAMAODE LA
COMPAA, EL SALDO PROMEDIO POR CLIENTE INCREMENT EN 13.1% ACA, YA
QUE LA COMPAA MANTUVO SU ENFOQUE EN CLIENTES DE MAYOR CALIDAD. COMO
RESULTADO, EL NMERO DE CLIENTES CAY 3.0% ACA EN 3T17. FINDEP
CONTABA CON UN TOTAL 955,402 CLIENTES, DE LOS CUALES 620,150 ERAN
CLIENTES DE INDEPENDENCIA, 166,425 DE FINSOL,147,955 DE AEF Y
20,872 DE AFI.
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2017, LA CARTERA DE CRDITO REPRESENTABA EL
66.9% DEL TOTAL DE LOS ACTIVOS DE FINDEP, COMPARADO CON EL 60.5% AL
30 DE SEPTIEMBRE DE 2016. CONSISTENTE CON LA BSQUEDA DE
EFICIENCIAS, EL EFECTIVO E INVERSIONES REPRESENT EL 2.8% DEL TOTAL
DE ACTIVOS EN 3T17, CONTRA 5.2% EN 3T16.
CARTERA DE CRDITO VENCIDA (CCV)
LA CCV FUE PS.457.6 MILLONES, UN INCREMENTO DE 19.4% ACA. AS, EL
ICV FUE 5.9% EN 3T17, COMPARADO CON 5.3% EN 3T16. ESTE ICV SIGUE
ABAJO DEL PROMEDIO DE LA INDUSTRIADE 7.4% Y DE LA META DE 7.0% DE
LA COMPAA PARA 2017, SUBRAYANDO EL XITO DEL ENFOQUE ESTRATGICO
ACTUAL DE LA COMPAA EN CALIDAD Y RENTABILIDAD SOBRE TAMAO.
LOS ICVS DE FINSOL MXICO, INDEPENDENCIA, AEF, AFI Y FINSOL BRASIL
INCREMENTARON EN 158, 62, 38, 34 Y 21 PBS EN 3T17 RESPECTIVAMENTE
AL COMPARARSE CON 3T16 A 4.7%, 7.1%, 6.4%, 2.7% Y 4.9%
RESPECTIVAMENTE.
LA RAZN DE COBERTURAPARA EL 3T17 FUE 100.7% COMPARADO CON 100.0% EN
3T16. EN ENERO 2013, LA COMPAA INSTAUR LA POLTICA DE MANTENER UN
NDICE DE COBERTURA ARRIBA DE 100.0% EN TODO MOMENTO.
PASIVOS
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2017,LOS PASIVOS TOTALES FUERON PS.7,677.3
MILLONES, UNA CONTRACCIN DE 2.3% COMPARADO CON LOS PS.7,857.8
MILLONES REPORTADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016.