RESULTADOS RELEVANTES

LAS VENTAS NETASCONSOLIDADAS Y LA UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS FUERON DE $22.8 MIL MILLONES Y $9.3 MIL MILLONES, RESPECTIVAMENTE

EL RATING DE PRIME TIME DE CANAL 2 MANTUVO SU TENDENCIA POSITIVA, CON UN 26% DE CRECIMIENTO AL COMPARARSE CON EL RATING DEL TERCER TRIMESTRE DE 2016

EL SEGMENTO DE CABLE CONTINU CON RESULTADOS POSITIVOS, AGREGANDO CERCA DE 200 MIL RGUS DURANTE EL TRIMESTRE

SKY ALCANZ UN MARGEN DE UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DE 48.9%, EL MS ALTO EN NUEVE AOSRESULTADOS CONSOLIDADOS

CIUDAD DE MXICO, A 26 DE OCTUBRE DE 2017 - GRUPO TELEVISA, S.A.B. (NYSE:TV; BMV: TLEVISA CPO; "TELEVISA" O LA "COMPAA"), DIO A CONOCER LOS RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL TERCER TRIMESTRE DE 2017.LOS RESULTADOS HAN SIDO PREPARADOS DE ACUERDO CON LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA ("NIIF"). LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA EL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO CONDENSADO, EN MILLONES DE PESOS, POR LOS TRIMESTRES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2017 Y 2016, AS COMO EL PORCENTAJE QUE CADA LNEA REPRESENTA DE LAS VENTAS NETAS Y EL CAMBIO PORCENTUAL QUE RESULTA DE COMPARAR 2017 CON 2016:

3T'17 MARGEN% 3T'16 MARGEN

% CAMBIO%

VENTAS NETAS 22,832.2 100.0 23,722.3 100.0 (3.8)UTILIDAD NETA .

1,664.4 7.3 1,380.5 5.8 20.6

UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAA 1,158.75.1 1,062.1 4.5 9.1VENTAS NETAS DE LOS SEGMENTOS 23,763.5 100.0 24,563.0 100.0 (3.3)

UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS (1) 9,339.3 39.3 9,979.1 40.6 (6.4) (1) EL MARGEN DE UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS SE DETERMINA CON BASE EN VENTAS NETAS DE LOS SEGMENTOS.

LAS VENTAS NETAS DISMINUYERON 3.8% A $22,832.2 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2017 EN COMPARACIN CON $23,722.3 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2016. ESTEDECREMENTO ES ATRIBUIBLE PRINCIPALMENTE A LA DISMINUCIN EN LAS VENTAS DE PUBLICIDAD. LA UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS DISMINUY 6.4% A $9,339.3 MILLONES CON UN MARGEN DE 39.3%.

?

LA UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAA ASCENDI A $1,158.7 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2017 COMPARADO CON $1,062.1 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2016. EL INCREMENTO NETO DE $96.6 MILLONES, O 9.1%, REFLEJ PRINCIPALMENTE (I) UNA DISMINUCIN DE $817.2 MILLONES EN GASTOS FINANCIEROS, NETO; (II) UNA DISMINUCIN DE $325.7 MILLONES EN OTROS GASTOS, NETO; Y (III) UN INCREMENTO DE $283.6 MILLONES EN LA PARTICIPACIN EN LA UTILIDAD DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS, NETO. ESTAS VARIACIONES FAVORABLES FUERON PARCIALMENTE COMPENSADAS POR (I) UNA DISMINUCIN DE $672.0 MILLONES EN LA UTILIDAD DE OPERACIN ANTES DE DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN; (II) UN INCREMENTO DE $389.7 MILLONES EN DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN; Y (III) UN AUMENTO DE $187.3 MILLONES EN LA UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE ALA PARTICIPACIN NO CONTROLADORA.

RESULTADOS DEL TERCER TRIMESTRE POR SEGMENTO DE NEGOCIO

LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS POR LOS TRIMESTRES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2017 Y 2016 PARA CADA UNO DE NUESTROS SEGMENTOS DE NEGOCIO. LOS RESULTADOS CONSOLIDADOSPOR EL TERCER TRIMESTRE DE 2017 Y 2016 SE PRESENTAN EN MILLONES DE PESOS.

VENTAS NETAS 3T'17 % 3T'16 % CAMBIO%

CONTENIDOS 8,024.9 33.8 8,676.3 35.3 (7.5)SKY 5,445.2 22.9 5,505.8 22.4 (1.1)

CABLE 8,322.5 35.0 8,155.2 33.2 2.1OTROS NEGOCIOS 1,970.9 8.3 2,225.7 9.1 (11.4)

VENTAS NETAS POR SEGMENTO 23,763.5 100.0 24,563.0 100.0 (3.3)

OPERACIONES INTERSEGMENTO(1) (931.3) (840.7) (10.8)

VENTAS NETAS 22,832.2 23,722.3 (3.8)UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS(2) 3T'17 MARGEN

% 3T'16 MARGEN% CAMBIO

%CONTENIDOS 3,102.1 38.7 3,642.6 42.0 (14.8)

SKY 2,660.4 48.9 2,534.1 46.0 5.0CABLE 3,523.5 42.3 3,443.3 42.2 2.3

OTROS NEGOCIOS 53.3 2.7 359.1 16.1 (85.2)UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS 9,339.3 39.3 9,979.1 40.6 (6.4) GASTOS CORPORATIVOS (550.2) (2.3) (518.0) (2.1) (6.2)

DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN (4,615.3) (20.2) (4,225.6) (17.8) (9.2) OTROS GASTOS, NETO (495.7) (2.2) (821.4) (3.5) 39.7

UTILIDAD DE OPERACIN 3,678.1 16.1 4,414.1 18.6 (16.7)

(1) PARA PROPSITOS DE INFORMACIN, LAS OPERACIONES INTERSEGMENTO SE INCLUYEN EN CADA UNADE NUESTRAS OPERACIONES DE SEGMENTO.

(2) UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS SE DEFINE COMO LA UTILIDAD DE OPERACIN ANTES DE DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN, GASTOS CORPORATIVOS Y OTROS GASTOS, NETO.

CONTENIDOS LAS VENTAS DEL TERCER TRIMESTRE DISMINUYERON 7.5% A $8,024.9 MILLONES EN COMPARACIN CON $8,676.3 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2016. MILLONES DE PESOS 3T'17 % 3T'16 % CAMBIO %

PUBLICIDAD 4,943.8 61.6 5,397.9 62.2 (8.4)

VENTA DE CANALES 929.7 11.6 1,125.8 13.0 (17.4)

VENTA DE PROGRAMAS Y LICENCIAS 2,151.4 26.8 2,152.6 24.8 (0.1)

VENTAS NETAS 8,024.9 100.0 8,676.3 100.0 (7.5)

PUBLICIDADLAS VENTAS POR PUBLICIDAD DEL TERCER TRIMESTRE DISMINUYERON 8.4% A $4,943.8 MILLONES EN COMPARACIN CON $5,397.9 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2016. DURANTE EL TRIMESTRE, LOS RATINGS DE PRIME TIME DE CANAL 2 CONTINUARON SU TENDENCIA POSITIVA. LA PUBLICIDAD VENDIDA POR ADELANTADO LES OTORGA A NUESTROS CLIENTES ACCESO AL INVENTARIO DE PUBLICIDAD A PRECIOS FIJOS Y LES CONCEDE SUFICIENTE FLEXIBILIDAD PARA BUSCAR EL COSTO MS BAJO POR PUNTO DE RATING. CONSIDERANDO EL INCREMENTO DE RATINGS, ESTE MECANISMO LES EST PERMITIENDO LOGRAR SU OBJETIVO DE VOLUMEN DE AUDIENCIA CON MENOS GASTO EN PUBLICIDAD. EN MENOR MEDIDA, LAS VENTAS POR PUBLICIDAD FUERON AFECTADAS POR EL SISMO DEL 19 DE SEPTIEMBRE, SIENDO QUE CANAL 2 TRANSMITI SIN INTERRUPCIONES COMERCIALES POR TRES DAS CONSECUTIVOS DESPUS DE ESTE EVENTO.

VENTA DE CANALESLOS INGRESOS POR VENTA DE CANALES DEL TERCER TRIMESTRE DISMINUYERON 17.4% A $929.7 MILLONES EN COMPARACIN CON $1,125.8 MILLONES EN EL TERCERTRIMESTRE DE 2016. ESTA DISMINUCIN FUE PRINCIPALMENTE RESULTADO DE LA DECISIN DE UN COMPETIDOR DE DEJAR DE ADQUIRIR NUESTROS CANALES DE TELEVISIN DE PAGA. ESTE ES EL LTIMO TRIMESTRE CON LA COMPARACIN ADVERSA CONTRA EL AO ANTERIOR.

VENTA DE PROGRAMAS Y LICENCIASLOS INGRESOS POR VENTA DE PROGRAMAS Y LICENCIAS DEL TERCER TRIMESTRE DISMINUYERON 0.1% A $2,151.4 MILLONES EN COMPARACIN CON $2,152.6 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2016. LAS REGALAS RECIBIDAS DE UNIVISION DURANTE EL TRIMESTRE ESTUVIERON EN LNEA CON LAS RECIBIDAS EL AO PREVIO, ALCANZANDO LOS US$80.6 MILLONES DE DLARES.

LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL TERCER TRIMESTRE DISMINUY 14.8% A $3,102.1 MILLONES EN COMPARACIN CON $3,642.6 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2016; EL MARGEN ALCANZ 38.7%. ESTO FUE PARCIALMENTE COMPENSADO POR UNA REDUCCIN DE 2.2% EN COSTOS Y GASTOS.

SKY LAS VENTAS DEL TERCER TRIMESTRE DISMINUYERON 1.1% A $5,445.2 MILLONES EN COMPARACIN CON $5,505.8 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2016. EL NMERO DE SUSCRIPTORES ACTIVOS NETOS DURANTE EL TRIMESTRE SE INCREMENT EN 1,801 PARA ALCANZAR 8,014,898AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2017. AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016 EL NMERO DE SUSCRIPTORES ERA DE 7,926,678. SKY CERR EL TRIMESTRE CON 184,582 SUSCRIPTORES EN CENTROAMRICA Y LA REPBLICA DOMINICANA.

SKY SE MANTIENE AFECTADO POR EL CRECIMIENTO EXTRAORDINARIO EN LAS ADICIONES NETAS LOGRADAS EN 2016 DEBIDO AL APAGN ANALGICO. ESTE EFECTO HA INCREMENTADO EL NMERO DE CANCELACIONES DURANTE 2017. EN MENOR MEDIDA, EL SISMO AFECT NUESTROS ESFUERZOS DE VENTA E INSTALACIN DE NUEVOS SUSCRIPTORES POR CASI UNA SEMANA COMPLETA EN LAS ZONAS MS AFECTADAS. EN ADICIN, LAS TASAS DE RECARGA PARA NUESTROS PAQUETES PRE-PAGO FUERONMENORES AL COMPARARLAS CON EL MISMO TRIMESTRE DEL AO ANTERIOR. A PESAR DE ESTOS DOS FACTORES, LOS INGRESOS POR SUSCRIPCIN EN MXICO CRECIERON DURANTE EL TRIMESTRE AL COMPARARLOS CON EL AO ANTERIOR, AUNQUE ESTE EFECTO FUE COMPENSADO POR UNA DISMINUCIN EN LOS INGRESOS DE CENTROAMRICA.LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL TERCER TRIMESTRE INCREMENT 5.0% A $2,660.4 MILLONES EN COMPARACIN CON $2,534.1MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2016; EL MARGEN FUE 48.9%. EL INCREMENTO EN EL MARGEN DE 290 PUNTOS BASE AL COMPARARLO CON EL MISMO TRIMESTRE DEL AO ANTERIOR ES PRINCIPALMENTE EL RESULTADO DE LA SLIDA DISCIPLINA DE LA ADMINISTRACIN PARA CONTROLAR COSTOS Y GASTOS.CABLE

LAS VENTAS DEL TERCER TRIMESTRE INCREMENTARON 2.1% A $8,322.5 MILLONES EN COMPARACIN CON $8,155.2 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2016 IMPULSADAS POR EL CRECIMIENTO TRIMESTRAL EN TODOS NUESTROS SERVICIOS, AGREGANDO 31 MIL UNIDADES GENERADORAS DE INGRESOS (RGUS, POR SUS SIGLAS EN INGLS) DE VIDEO, 145 MIL DE RGUS DE DATOS Y 23 MIL DE RGUS DE VOZ. A PESAR DEL SISMO, MISMOQUE AFECT NUESTROS SISTEMAS EN CIUDAD DE MXICO Y ALREDEDORES, INCLUYENDO CUERNAVACA, CUAUTLA Y YAUTEPEC, ESTE ES EL MAYOR CRECIMIENTO EN LOS LTIMOS CINCO TRIMESTRES. LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA EL DESGLOSE DE RGUS POR SERVICIO PARA NUESTRO SEGMENTO DE CABLE AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2017 Y 2016.RGUS 3T'17 3T'16VIDEO 4,123,373 4,240,935

DATOS 3,640,132 3,346,060

VOZ2,099,065 2,092,293

TOTAL RGUS 9,862,570 9,679,288LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL TERCER TRIMESTRE INCREMENT 2.3% A $3,523.5 MILLONES EN COMPARACIN CON $3,443.3 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2016; EL MARGEN ALCANZ 42.3%, PARECIDO AL TRIMESTRE ANTERIOR. ESTE RESULTADO FUE PARCIALMENTECOMPENSADO POR NUESTRA OPERACIN DE REDES, DONDE OBSERVAMOS UNA REDUCCIN EN EL NMERO DE NUEVOS CONTRATOS GUBERNAMENTALES LICITADOS, AS COMO UNA DISMINUCINEN NUESTRAS TARIFAS, RESULTADO DE LA INTENSA COMPETENCIA. LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA EL DESGLOSE DE INGRESOS Y UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO PARA EL TERCERTRIMESTRE DE 2017 Y 2016, EXCLUYENDO AJUSTES DE CONSOLIDACIN, PARA NUESTRAS OPERACIONES DE CABLE Y REDES.

NUESTRAS OPERACIONES DE CABLE INCLUYEN LOS SERVICIOS DE VIDEO, VOZ Y DATOS QUE PROVEEN CABLEVISIN, CABLEMS, TVI, CABLECOM Y TELECABLE. MIENTRAS QUE NUESTRAS OPERACIONES DE REDES INCLUYEN LOS SERVICIOS QUE OFRECEN BESTEL Y LAS OPERACIONES DE REDES DE CABLECOM.

3T'17MILLONES DE PESOS OPERACIONES DE CABLE(1) OPERACIONES DE REDES(1) TOTAL CABLEINGRESOS 7,303.4 1,303.4 8,322.5

UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO 3,141.2 492.1 3,523.5

MARGEN 43.0% 37.8% 42.3%

(1) ESTOS RESULTADOS NO INCLUYEN LOS AJUSTES DECONSOLIDACIN DE $284.3 MILLONES EN INGRESOS NI $109.8 MILLONES EN UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO; STOS S SE CONSIDERAN EN LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL SEGMENTO DE CABLE.

3T'16

MILLONES DE PESOS OPERACIONES DE CABLE(2) OPERACIONESDE REDES(2) TOTAL CABLE

INGRESOS 6,932.7 1,518.6 8,155.2UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO 2,988.0 547.5 3,443.3

MARGEN 43.1% 36.1% 42.2%(2) ESTOS RESULTADOS NO INCLUYEN LOS AJUSTES DE CONSOLIDACIN DE $296.1 MILLONES EN INGRESOS NI $92.2 MILLONES EN UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO; STOS S SE CONSIDERAN EN LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL SEGMENTO DE CABLE.

?OTROS NEGOCIOS

LAS VENTAS DEL TERCER TRIMESTRE DISMINUYERON 11.4% A $1,970.9 MILLONES EN COMPARACIN CON $2,225.7 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2016. ESTE DECREMENTO SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR (I) UNA DISMINUCIN EN LAS VENTAS DEL NEGOCIO DEFTBOL; Y (II) UNA DISMINUCIN EN LAS VENTAS DE NUESTRO NEGOCIO DE EDITORIALES. ESTA DISMINUCIN FUE PARCIALMENTE COMPENSADA POR UN INCREMENTO EN LOS INGRESOS DE NUESTRO NEGOCIO DE DISTRIBUCIN DE LARGOMETRAJES.

LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL TERCER TRIMESTRE DISMINUY 85.2% A $53.3 MILLONES EN COMPARACIN CON $359.1 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2016; EL MARGEN ALCANZ 2.7%. ESTOS RESULTADOS ESTN PRINCIPALMENTE EXPLICADOS POR UN DECREMENTO EN LA UTILIDAD OPERATIVA DE LOS SEGMENTOS DE FTBOL Y EDITORIAL.

GASTOS CORPORATIVOS

LOS GASTOS CORPORATIVOS AUMENTARON EN $32.2 MILLONES, O 6.2%, A $550.2 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2017, DE $518.0 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2016. LOS GASTOS CORPORATIVOS INCLUYERON PRINCIPALMENTE UN GASTO POR COMPENSACIN CON BASE EN ACCIONES.

EL GASTO POR COMPENSACIN CON BASE EN ACCIONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2017 Y 2016 ASCENDI A $375.8 MILLONES Y $361.6 MILLONES, RESPECTIVAMENTE, Y FUE REGISTRADO COMO UN GASTO CORPORATIVO. EL GASTO POR COMPENSACIN CON BASE EN ACCIONES SE DETERMINA A SU VALOR RAZONABLE EN LA FECHA DE LA VENTA CONDICIONADA DE LOS BENEFICIOS DE LAS ACCIONES A EJECUTIVOS Y EMPLEADOS, Y SE RECONOCE EN EL PERODO EN QUE SE ADQUIEREN DICHOS BENEFICIOS.

OTROS GASTOS, NETO

OTROS GASTOS, NETO, DISMINUYERON EN $325.7 MILLONES, O 39.7%, A $495.7 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2017 EN COMPARACIN CON $821.4 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2016. ESTA DISMINUCIN REFLEJPRINCIPALMENTE UN MENOR GASTO RELACIONADO CON SERVICIOS PROFESIONALES DE ASESORA LEGAL Y FINANCIERA, AS COMO UNA REDUCCIN EN LA PRDIDA POR DISPOSICIN DEPROPIEDADES Y EQUIPO, CUYO EFECTO FUE PARCIALMENTE COMPENSADO POR UN MAYOR GASTO NO RECURRENTE POR INDEMNIZACIONES EN RELACIN CON LIQUIDACIONES DE PERSONAL ENNUESTRO SEGMENTO DE CONTENIDOS, AS COMO UN AJUSTE POR DETERIORO DE MARCAS EN NUESTRO NEGOCIO EDITORIAL.EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2017, OTROS GASTOS, NETO, INCLUYERON PRINCIPALMENTE GASTOS POR INDEMNIZACIONES, DETERIORO DE MARCAS, DONATIVOS YSERVICIOS PROFESIONALES DE ASESORA LEGAL Y FINANCIERA.

RESULTADOS NO OPERATIVOSGASTOS FINANCIEROS, NETO

LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA LOS (GASTOS) INGRESOS FINANCIEROS, NETO,EN MILLONES DE PESOS POR LOS TRIMESTRES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2017 Y DE 2016.3T'17 3T'16 (INCREMENTO) DECREMENTO

INTERESES PAGADOS (2,194.1) (2,263.6) 69.5INTERESES GANADOS 540.2 407.4 132.8

PRDIDA POR FLUCTUACIN CAMBIARIA, NETA (119.7) (652.8) 533.1

OTROS INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS, NETO 57.5 (24.3) 81.8

GASTOS FINANCIEROS, NETO (1,716.1) (2,533.3) 817.2

LOS GASTOS FINANCIEROS, NETO, DISMINUYERON EN $817.2 MILLONES, O 32.3%, A $1,716.1 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2017, DE $2,533.3 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTREDE 2016. ESTA DISMINUCIN REFLEJ (I) UNA DISMINUCIN DE $533.1 MILLONES EN LA PRDIDA POR FLUCTUACIN CAMBIARIA, NETO, COMO RESULTADO PRINCIPALMENTE DE UNA MENOR DEPRECIACIN DEL PESO FRENTE AL DLAR ESTADOUNIDENSE SOBRE NUESTRA POSICIN PASIVA NETA PROMEDIO EN DLARES ESTADOUNIDENSES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2017;(II) UN INCREMENTO DE $132.8 MILLONES EN INTERESES GANADOS DEBIDO PRINCIPALMENTE A UN AUMENTO EN LAS TASAS DE INTERS APLICABLES A EQUIVALENTES DE EFECTIVO, CUYO EFECTO FUE PARCIALMENTE COMPENSADO POR UN MENOR MONTO PROMEDIO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2017; (III) UN CAMBIO FAVORABLE DE $81.8 MILLONES EN OTROS INGRESOS O GASTOS FINANCIEROS, NETO, PRINCIPALMENTE COMO RESULTADO DE UNA UTILIDAD NETA EN VALOR RAZONABLE DE NUESTROS CONTRATOS DE DERIVADOS EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2017; Y (IV) UNA DISMINUCIN DE $69.5 MILLONES EN GASTOS POR INTERESES, DEBIDO PRINCIPALMENTE A UN MENOR MONTO PRINCIPAL PROMEDIO DE DEUDA, ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS Y OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2017.

PARTICIPACIN EN LA UTILIDAD DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS, NETO

LA PARTICIPACIN EN LA UTILIDAD DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS, NETO, AUMENT EN $283.6 MILLONES, O 73.4%, A $670 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2017, DE $386.4 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2016. ESTE INCREMENTO REFLEJ PRINCIPALMENTE UNA MAYOR PARTICIPACIN EN LA UTILIDAD DE (I) UNIVISION HOLDINGS, INC., LA EMPRESA CONTROLADORA DE UNIVISION COMMUNICATIONS INC.; Y DE (II) IMAGINA MEDIA AUDIOVISUAL, S. L., UNA EMPRESA DE COMUNICACIONES EN ESPAA. IMPUESTOS A LA UTILIDAD

LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD AUMENTARON EN $80.9 MILLONES, O 9.1%, A $967.6 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2017 EN COMPARACIN CON $886.7 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2016. ESTE INCREMENTO REFLEJ PRINCIPALMENTE UNA MAYOR BASE GRAVABLE, AS COMO UNA TASA EFECTIVA MS ALTA.

UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIN NO CONTROLADORALA UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIN NO CONTROLADORA AUMENT EN $187.3 MILLONES, O 58.8%, A $505.7 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2017, EN COMPARACIN CON $318.4 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2016. ESTE INCREMENTO REFLEJ PRINCIPALMENTE UNA MAYOR PORCIN DE LA UTILIDAD NETA ATRIBUIBLEA LA PARTICIPACIN NO CONTROLADORA EN NUESTROS SEGMENTOS DE SKY Y CABLE.

OTRA INFORMACIN RELEVANTEINVERSIONES DE CAPITAL

DURANTE EL TERCER TRIMESTRE DE 2017, LAS INVERSIONES DE CAPITAL FUERON 43% MENORES EN COMPARACIN CON EL TERCER TRIMESTRE DE 2016. INVERTIMOS APROXIMADAMENTE U.S.$217.2 MILLONES DE DLARES EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, CORRESPONDIENDO APROXIMADAMENTE U.S.$138.3 MILLONES DE DLARES A NUESTRO SEGMENTO DE CABLE, U.S.$48.9 MILLONES DE DLARES A NUESTRO SEGMENTO DE SKY, Y U.S.$30.0 MILLONES DE DLARES A NUESTROS SEGMENTOS DE CONTENIDOS Y OTROS NEGOCIOS.

?

DEUDA, ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS Y OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR

LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA LA DEUDA TOTAL CONSOLIDADA, LOS ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS Y OTROSDOCUMENTOS POR PAGAR DE LA COMPAA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2017 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016. LAS CIFRAS SE PRESENTAN EN MILLONES DE PESOS.SEP 30,

2017 DIC 31,2016 INCREMENTO

(DECREMENTO)PORCIN CIRCULANTE DE DEUDA A LARGO PLAZO

10,039.8 850.9 9,188.9DEUDA A LARGO PLAZO, NETO DE PORCIN CIRCULANTE

106,130.3 126,146.7 (20,016.4)TOTAL DE DEUDA (1)

116,170.1 126,997.6 (10,827.5)PORCIN CIRCULANTE DE OBLIGACIONES DE ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS

543.4 575.6 (32.2)OBLIGACIONES DE ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS A LARGO PLAZO

4,810.8 5,816.2 (1,005.4)TOTAL DE ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS

5,354.2 6,391.8 (1,037.6)PORCIN CIRCULANTE DE OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR

1,170.1 1,202.3 (32.2)OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR A LARGO PLAZO, NETO DE PORCIN CIRCULANTE

2,487.8 3,650.7 (1,162.9)TOTAL DE OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR (2) 3,657.9 4,853.0 (1,195.1) (1) AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2017 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2016, EL TOTAL DE DEUDA SE PRESENTA NETO DE COSTOS FINANCIEROS DE $1,218.8 MILLONES Y $1,290.6 MILLONES, RESPECTIVAMENTE, Y NO INCLUYE INTERESES POR PAGAR RELACIONADOS CONESTA DEUDA POR UN MONTO DE $1,632.8 MILLONES Y $1,827.3 MILLONES, RESPECTIVAMENTE. (2) EN RELACIN CON LA ADQUISICIN EN 2016 DE LA PARTICIPACIN NO CONTROLADORA EN TELEVISIN INTERNACIONAL, S.A. DE C.V., UNA SUBSIDIARIA

DE NUESTRO SEGMENTO DE CABLE.AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2017, NUESTRA POSICIN DE DEUDA NETA CONSOLIDADA (TOTAL DE DEUDA, ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS Y OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR, MENOS EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO, INVERSIONES TEMPORALES E INVERSIONES NO CIRCULANTES MANTENIDAS AL VENCIMIENTO Y DISPONIBLES PARA LA VENTA) ERA DE $73,953.0 MILLONES. EL MONTO TOTAL DE INVERSIONES NO CIRCULANTES MANTENIDAS AL VENCIMIENTO Y DISPONIBLES PARA LA VENTA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2017, ASCENDA A $6,792.1 MILLONES.

EN OCTUBRE DE 2017, CONCLUIMOS UNA OFERTA PBLICA DE CERTIFICADOS BURSTILES POR UN MONTO DE$4,500 MILLONES, CON VENCIMIENTO EN 2027 Y UNA TASA DE INTERS ANUAL DE 8.79%, REGISTRADA EN LA COMISIN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES. ACCIONES EN CIRCULACIN

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2017 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2016, NUESTRAS ACCIONES EN CIRCULACIN ASCENDAN A 344,998.0 MILLONES Y 341,268.3 MILLONES, RESPECTIVAMENTE, Y EL NMERO DE CPOS EQUIVALENTES EN CIRCULACIN ASCENDA A 2,948.7 MILLONES Y 2,916.8 MILLONES, RESPECTIVAMENTE. NO TODAS LAS ACCIONES ESTN EN FORMA DE CPOS. EL NMERO DE CPOS EQUIVALENTES SE CALCULA DIVIDIENDO EL NMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIN ENTRE 117.AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2017 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2016, EL NMERO DE GDSS (GLOBAL DEPOSITARY SHARES) EQUIVALENTESEN CIRCULACIN ASCENDA A 589.7 MILLONES Y 583.3 MILLONES, RESPECTIVAMENTE. EL NMERO DE GDSS EQUIVALENTES SE CALCULA DIVIDIENDO EL NMERO DE CPOS EQUIVALENTESENTRE CINCO.

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SOBRE LA EMPRESATELEVISA ES UNA EMPRESA DE MEDIOS LDER EN LA PRODUCCIN DE CONTENIDO AUDIOVISUAL EN ESPAOL, UN OPERADOR DE CABLE IMPORTANTEEN MXICO, Y UN SISTEMA DE TELEVISIN DE PAGA VA SATLITE LDER EN MXICO. TELEVISA DISTRIBUYE EL CONTENIDO QUE PRODUCE A TRAVS DE VARIOS CANALES DE TELEVISIN ABIERTA EN MXICO Y EN MS DE 50 PASES, A TRAVS DE 26 MARCAS DE CANALES DE TELEVISIN DE PAGA Y CANALES DE TELEVISIN, OPERADORES DE CABLE Y SERVICIOS ADICIONALES POR INTERNET ("OTT", POR SUS SIGLAS EN INGLS). EN ESTADOS UNIDOS, EL CONTENIDO AUDIOVISUAL DE TELEVISA ES DISTRIBUIDO A TRAVS DE UNIVISION COMMUNICATIONS INC. ("UNIVISION") LA EMPRESA DE MEDIOS DE HABLA HISPANA LDER EN ESTADOS UNIDOS. UNIVISION TRANSMITE EL CONTENIDO AUDIOVISUAL DE TELEVISA A TRAVS DE VARIAS PLATAFORMAS A CAMBIO DEL PAGO DE UNA REGALA. ADEMS, TELEVISA CUENTA CON UNA PARTICIPACIN ACCIONARIA E INSTRUMENTOS CON DERECHOS DE SUSCRIPCIN DE ACCIONES("WARRANTS") QUE UNA VEZ INTERCAMBIADOS, REPRESENTARAN APROXIMADAMENTE EL 36% SOBRE UNA BASE DE DILUCIN Y CONVERSIN TOTAL DEL CAPITAL DE UNIVISION HOLDINGS INC. LA COMPAA CONTROLADORA DE UNIVISION. EL NEGOCIO DE CABLE DE TELEVISA OFRECE SERVICIOS INTEGRADOS, INCLUYENDO VIDEO, SERVICIOS DE DATOS DE ALTA VELOCIDAD YSERVICIOS DE VOZ A CLIENTES RESIDENCIALES Y COMERCIALES, AS COMO SERVICIOS ADMINISTRADOS A EMPRESAS DE TELECOMUNICACIONES LOCALES E INTERNACIONALES A TRAVS DE CINCO OPERADORES DE SISTEMAS MLTIPLES EN MXICO. TELEVISA POSEE UNA PARTICIPACIN MAYORITARIA EN SKY, UN SISTEMA LDER DE TELEVISIN DE PAGA DIRECTA AL HOGARVA SATLITE QUE OPERA EN MXICO, REPBLICA DOMINICANA Y CENTROAMRICA. TELEVISA TAMBIN TIENE INTERESES EN LA PUBLICACIN Y DISTRIBUCIN DE REVISTAS, LA PRODUCCIN Y TRANSMISIN DE RADIO, DEPORTES PROFESIONALES Y ENTRETENIMIENTO EN VIVO, PRODUCCIN Y DISTRIBUCIN DE PELCULAS, Y JUEGOS Y SORTEOS.

AVISO LEGALESTE BOLETN DE PRENSA CONTIENE CIERTAS ESTIMACIONES SOBRE LOS RESULTADOS Y PERSPECTIVAS DE LACOMPAA. NO OBSTANTE, LO ANTERIOR, LOS RESULTADOS REALES QUE SE OBTENGAN, PODRAN VARIAR DE MANERA SIGNIFICATIVA DE ESTAS ESTIMACIONES. LA INFORMACIN DE EVENTOS FUTUROS CONTENIDA EN ESTE BOLETN, SE DEBER LEER EN CONJUNTO CON UN RESUMEN DE ESTOS RIESGOS QUE SE INCLUYE EN EL INFORME ANUAL (FORMA 20-F) MENCIONADO EN LA SECCIN "DESCRIPCIN DE LA COMPAA - RESUMEN DE RIESGOS". DICHA INFORMACIN, AS COMO FUTUROS REPORTES HECHOS POR LA COMPAA O CUALQUIERA DE SUS REPRESENTANTES, YA SEA VERBALMENTE O POR ESCRITO, PODRAN VARIAR DE MANERA SIGNIFICATIVO DE LOS RESULTADOS REALES. ESTAS PROYECCIONES Y ESTIMACIONES, LAS CUALES SE ELABORARON CON REFERENCIA A UNA FECHA DETERMINADA, NO DEBEN SER CONSIDERADAS COMO UN HECHO. LA COMPAA NO TIENE OBLIGACIN ALGUNA PARA ACTUALIZAR O REVISAR NINGUNA DEESTAS PROYECCIONES Y ESTIMACIONES, YA SEA COMO RESULTADO DE NUEVA INFORMACIN, FUTUROS ACONTECIMIENTOS Y OTROS EVENTOS ASOCIADOS.(VER ESTADOS FINANCIEROS QUE SE ADJUNTAN)

###RELACIN CON INVERSIONISTAS:

CARLOS MADRAZO / TEL: (52 55) 5261 2445 / CMADRAZOV@TELEVISA.COM.MX

SANTIAGO CASADO / TEL: (52 55) 5261 2438 / SCASADO@TELEVISA.COM.MX

RELACIN CON MEDIOS:ALEJANDRO OLMOS / TEL: (52 55) 4438 1205 / AOLMOSC@TELEVISA.COM.MX

MARA EUGENIA ZURITA / TEL: (52 55) 52 24 63 60 / MEZURITA@TELEVISA.COM.MX WWW.TELEVISAIR.COMGRUPO TELEVISA, S.A.B.ESTADOS DE SITUACIN FINANCIERA CONSOLIDADOS CONDENSADOS

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2017 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2016(1)(MILLONES DE PESOS)30 DE SEPTIEMBRE 31 DE DICIEMBRE

2017 2016ACTIVOS

(NO AUDITADO) (AUDITADO)

ACTIVOS CIRCULANTES:

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO $

38,658.6

$

47,546.1INVERSIONES TEMPORALES

5,778.5

5,498.2DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, NETO 14,784.6 24,906.4 OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR, NETO 4,057.4 5,884.9

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 70.9 -

CUENTAS CORRIENTES POR COBRAR CON PARTES RELACIONADAS 908.5 905.6 DERECHOS DE TRANSMISIN Y PROGRAMACIN 6,893.3 6,533.2

INVENTARIOS 1,577.31,899.1

OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 3,556.6 2,588.0

SUMAN LOS ACTIVOS CIRCULANTES 76,285.7 95,761.5

ACTIVOS NO CIRCULANTES:INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 696.4 647.8

DERECHOS DE TRANSMISIN Y PROGRAMACIN 8,084.4 7,975.3

INVERSIONES EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS 41,812.9 45,136.7

INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 12,261.5 12,092.3PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO 84,869.9 86,783.6

ACTIVOS INTANGIBLES, NETO 36,292.137,734.7

IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS

22,753.0 22,729.6

OTROS ACTIVOS 183.7 192.6SUMAN LOS ACTIVOS NO CIRCULANTES 206,953.9 213,292.6

SUMAN LOS ACTIVOS $

283,239.6 $309,054.1GRUPO TELEVISA, S.A.B.

ESTADOS DE SITUACIN FINANCIERA CONSOLIDADOS CONDENSADOSAL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2017 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2016

(MILLONES DE PESOS)30 DE SEPTIEMBRE 31 DE DICIEMBRE

2017 2016

PASIVOS

(NO AUDITADO) (AUDITADO)

PASIVOS CIRCULANTES:

PORCINCIRCULANTE DE DEUDA A LARGO PLAZO E INTERESES POR PAGAR $

11,672.6 $

2,678.2

PORCIN CIRCULANTE DE ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS A LARGO PLAZO

543.4

575.6

PORCIN CIRCULANTE DE OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR

547.9 1,170.1

511.6 1,202.3

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 259.6 -

CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES Y GASTOS ACUMULADOS 19,025.0 22,878.1DEPSITOS Y ANTICIPOS DE CLIENTES

10,412.1

21,709.4IMPUESTO SOBRE LA RENTA POR PAGAR 2,440.4

2,012.5OTROS IMPUESTOS POR PAGAR 1,156.5 1,479.1

BENEFICIOS A EMPLEADOS 1,058.81,078.7

CUENTAS CORRIENTES POR PAGAR CON PARTES RELACIONADAS 1,329.7 1,088.2 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 2,751.02,723.9

SUMAN LOS PASIVOS CIRCULANTES 51,819.2 57,426.0

PASIVOS NO CIRCULANTES:DEUDA A LARGO PLAZO, NETO DE PORCIN CIRCULANTE 106,130.3 126,146.7ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS, NETO DE PORCIN CIRCULANTE 4,810.8 5,816.2OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR, NETO DE PORCIN CIRCULANTE 2,487.8 3,650.7INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 19.6 5.5

IMPUESTOS SOBRE LA RENTA POR PAGAR 4,793.36,386.9

IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS 9,352.010,349.1

BENEFICIOS POST-EMPLEO 455.1 520.5OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO

2,640.1

2,468.1SUMAN LOS PASIVOS NO CIRCULANTES 130,689.0 155,343.7

SUMAN LOS PASIVOS

182,508.2 212,769.7CAPITAL CONTABLE

CAPITAL SOCIAL EMITIDO, SIN VALOR NOMINAL 4,978.1 4,978.1

PRIMA EN EMISIN DE ACCIONES 15,889.8 15,889.8

20,867.9 20,867.9

UTILIDADES RETENIDAS:

RESERVA LEGAL 2,139.0 2,139.0

RESULTADOS ACUMULADOS 68,019.2 64,535.3

UTILID