VISTA OIL & GASADQUIRIR ACTIVOS PETROLEROS EN ARGENTINA

CIUDAD DE MXICO A 19 DE FEBRERO DE 2018 - VISTA OIL & GAS, S.A.B. DE C.V. ("VISTA") (CLAVE DE PIZARRA: VISTA), LA PRIMERA EMPRESA MEXICANA DE EXPLORACIN Y PRODUCCIN DE PETRLEO Y GAS LISTADA EN LA BOLSA MEXICANA DE VALORES, ANUNCI EL DA DE HOY QUE ACORD ADQUIRIR UNA PLATAFORMA OPERATIVA PETROLERA DE PAMPA ENERGA S.A. ("PAMPA") Y PLUSPETROL RESOURCES CORPORATION ("PLUSPETROL") CON PARTICIPACIONES EN CIERTASCONCESIONES DE EXPLOTACIN, LOTES DE EVALUACIN Y PERMISOS DE EXPLORACIN EN ARGENTINA (LOS "ACTIVOS ADQUIRIDOS" Y, DE MANERA CONJUNTA, LA "OPERACIN"). LA MAYORA DE LOS ACTIVOS ADQUIRIDOS SE ENCUENTRAN UBICADOS EN LA CUENCA NEUQUINA. DE COMPLETARSE LA OPERACIN, VISTA SE CONVERTIRA EN EL QUINTO MAYOR PRODUCTOR Y OPERADOR DE PETRLEO EN ARGENTINA, DE ACUERDO A LOS DATOS MS RECIENTES QUE FUERON PUBLICADOS POR EL MINISTERIO DE ENERGA Y MINERA DE LA REPBLICA ARGENTINA.MIGUEL GALUCCIO, PRESIDENTE Y DIRECTOR GENERAL DE VISTA, COMENT, "CON ESTA TRANSACCIN, ENCONTRAMOS UN BALANCE ADECUADO ENTRE PRODUCCIN RENTABLE Y UN ALTO POTENCIAL DE CRECIMIENTO EN VACA MUERTA, LA FORMACIN NO CONVENCIONAL MS PROMETEDORA A NIVEL GLOBAL - PERFECTAMENTE ALINEADA CON NUESTRA VISIN. LA PLATAFORMA Y EL MOMENTO NO PODRAN SER MEJORES PARA COMENZAR A CUMPLIR CON NUESTRO PLAN DE CONVERTIRNOS EN LA EMPRESA INDEPENDIENTELDER EN EL SECTOR DE PETRLEO Y GAS EN LATINOAMRICA."

LOS PUNTOS MS IMPORTANTES DE LA OPERACIN INCLUYEN:- RESERVAS PROBADAS DE 55.7 MMBOE (AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016);

- UNA PRODUCCIN DIARIA PROMEDIO DE 27,472 BOEPD (BASADAEN INFORMACIN DE LOS PRIMEROS 9 MESES DE 2017);

- MS DE 137,000 ACRES CON EXPOSICIN A LA FORMACIN NO CONVENCIONAL DE VACA MUERTA, DE LAS CUALES APROXIMADAMENTE 54,000 ACRES SE ENCUENTRAN EN UNA ZONA ALTAMENTE PROSPECTIVA DE LA VENTANA DE PETRLEO, Y LISTA PARA SU DESARROLLO A GRAN ESCALA; Y

- UN EBITDA PRO-FORMA ESTIMADO DE US$182 MILLONES (AO 2017).POSTERIOR AL CIERRE DE LA OPERACIN, EL VALOR DE LA FIRMA A UN PRECIO DE US$10.00 POR ACCIN SERA DE APROXIMADAMENTE US$860 MILLONES, IMPLICANDO UN MLTIPLO DE 4.5 VECES Y 3.0 VECES PARA EL EBITDA ESTIMADO DE 2018 Y 2019 RESPECTIVAMENTE, Y UNA CAPITALIZACIN DE US$960 MILLONES. ASUMIENDO QUE AL CIERRE DE LA OPERACIN LA LNEA DE CRDITO CONTINGENTE QUE SE DESCRIBE MS ADELANTE NO FUERA UTILIZADA, VISTA ESPERA ENCONTRARSE LIBRE DE DEUDA Y CON US$100 MILLONES EN EFECTIVO PARA FONDEAR LA ACTIVIDAD DE PERFORACIN Y ADQUISICIONES EN EL FUTURO. COMO PARTE DE LA CONSUMACIN DE LA OPERACIN, RIVERSTONE VISTA CAPITAL PARTNERS, L.P.,UNA AFILIADA DE RIVERSTONE, ACORD ADQUIRIR 5,000,000 DE ACCIONES SERIE A DE VISTA POR UN MONTO TOTAL DE US$50 MILLONES, SOBRE LA BASE DEL CONTRATO DE SUSCRIPCIN FUTURA DE VALORES QUE FUE CELEBRADO AL MOMENTO DE LA OFERTA PBLICA INICIAL DE VISTA. ADICIONALMENTE, CIERTOS OTROS INVERSIONISTAS, HAN ACORDADO ADQUIRIR 10,000,000 DE ACCIONES SERIE A POR UN MONTO TOTAL DE US$100 MILLONES. DE ESTA MANERA, EL TOTAL DE CAPITAL DISPONIBLE PARA FONDEAR LA OPERACIN ASCIENDE A US$800 MILLONES, INCLUYENDO LOS US$650 MILLONES OBTENIDOS EN LA OFERTA PBLICA INICIAL DE VISTA. VISTA TAMBIN CELEBR UNA CARTA COMPROMISO QUE LE PERMITE ACCEDER A UNALNEA DE CRDITO DE HASTA US$300 MILLONES QUE PODRA UTILIZARSE DE FORMA CONTINGENTE A EFECTO DE INCREMENTAR LA CERTEZA DEL CIERRE DE LA OPERACIN.DE MANERA SIMULTNEA, VISTA HA CONVOCADO A UNA ASAMBLEA GENERAL DE TENEDORES CON FECHA 22 DE MARZO DE 2018, A EFECTO DE OBTENER LA APROBACIN DE LA OPERACIN. SI LOS ACCIONISTAS DE VISTA NO APROBASEN LA OPERACIN EN LA ASAMBLEA DE ACCIONISTAS CORRESPONDIENTE, O SI NO EXISTIESEN FONDOS SUFICIENTES PARA FONDEAR LA OPERACIN, LAS ADQUISICIONES SE DARN POR TERMINADAS SIN CONSECUENCIAS LEGALES PARA VISTA. SE ESPERA QUE LA OPERACINCIERRE EN ABRIL DE 2018.

DETALLES DE LA OPERACIN

EL 16 DE ENERO DE 2018, PAMPA ACEPT LA OFERTA DE VISTA MEDIANTE LA CUAL SE ESTABLECIERON LOS TRMINOS Y CONDICIONES PARA CIERTAS ADQUISICIONES, LAS CUALES SE ENCUENTRAN SUJETAS AL CUMPLIMIENTO DE DETERMINADAS CONDICIONES PRECEDENTES, LAS CUALES INCLUYEN LA APROBACIN DE LA ASAMBLEA DE ACCIONISTAS DE VISTA Y LA DISPONIBILIDAD DE RECURSOS SUFICIENTES PARA EL CIERRE DE LA OPERACIN. AL AMPARO DE DICHOS TRMINOS Y CONDICIONES, VISTA ADQUIRIR DE PAMPA UN: (A) 58.88% DEL CAPITAL SOCIAL DE PETROLERA ENTRE LOMAS S.A. ("PELSA"), UNA SOCIEDAD ANNIMA ARGENTINA QUE ES OPERADORA Y TITULAR EN UN 73.15% DE 3 CONCESIONES DE EXPLOTACIN EN LA CUENCA NEUQUINA UBICADAS EN LAS PROVINCIAS DE NEUQUN Y RO NEGRO EN ARGENTINA, INCLUYENDO UNA CON EXPOSICIN A LA FORMACIN NO CONVENCIONAL VACA MUERTA EN UNA ZONA ALTAMENTE PROSPECTIVA; (B) 3.85% DE PARTICIPACIN DIRECTA EN LAS CONCESIONES DE EXPLOTACIN ENTRE LOMAS, BAJADA DEL PALO Y AGUA AMARGA; Y (C) 100.00% DE PARTICIPACIN EN LAS CONCESIONES DE EXPLOTACIN 25DE MAYO-MEDANITO ("MEDANITO") Y JAGEL DE LOS MACHOS ("JAGEL") EN LA CUENCA NEUQUINA, AMBAS UBICADAS EN LA PROVINCIA DE RO NEGRO, ARGENTINA.EL 8 DE ENERO DE 2018, PLUSPETROL ACEPT LA OFERTA DE VISTA MEDIANTE LA CUAL SE ESTABLECIERON LOS TRMINOS Y CONDICIONES PARA CIERTAS ADQUISICIONES, LAS CUALES SE ENCUENTRAN SUJETAS AL CUMPLIMIENTO DE DETERMINADAS CONDICIONES PRECEDENTES, LAS CUALES INCLUYEN LA APROBACIN DE LA ASAMBLEA DE ACCIONISTAS DE VISTA Y LA DISPONIBILIDAD DE RECURSOS SUFICIENTES PARA EL CIERRE DE LA OPERACIN. AL AMPARO DE DICHOS TRMINOS Y CONDICIONES, VISTA ADQUIRIR DE PLUSPETROL UN: (A) 100%DEL CAPITAL SOCIAL DE APCO OIL & GAS INTERNATIONAL INC. ("APCO INTERNATIONAL"); Y (B) 5% DEL CAPITAL SOCIAL DE APCO ARGENTINA S.A. ("APCO ARGENTINA"). APCO INTERNATIONAL ES UNA EMPRESA CONSTITUIDA EN ISLAS CAYMAN, QUE ES TITULAR DEL (A) 39.22% DEL CAPITAL SOCIAL DE PELSA, (B) 95% DE CAPITAL SOCIAL DE APCO ARGENTINA Y (C) A TRAVS DE SU SUCURSAL ARGENTINA, TITULAR DEL (1) 23% DE PARTICIPACIN EN LAS 3 CONCESIONES OPERADAS POR PELSA DESCRITAS ANTERIORMENTE, (2) 45% DE PARTICIPACIN NO OPERADA EN UN LOTE DE EVALUACIN EN LA CUENCA NEUQUINA UBICADO EN LA PROVINCIA DE NEUQUN EN ARGENTINA CON EXPOSICIN A LA FORMACIN NO CONVENCIONAL VACA MUERTA EN UNA ZONA ALTAMENTE PROSPECTIVA, (3) 55% DE PARTICIPACIN OPERADA EN UNA CONCESIN EN LA CUENCA NEUQUINA UBICADA EN LA PROVINCIA DE NEUQUN EN ARGENTINA (4) 1.5% EN UNA CONCESIN DE EXPLOTACIN NO OPERADA EN LA CUENCA NOROESTE, UBICADA EN LA PROVINCIA DE SALTA EN ARGENTINA, (5) 16.9% DE PARTICIPACIN EN UNACONCESIN DE EXPLOTACIN NO OPERADA EN LA CUENCA DEL GOLFO DE SAN JORGE UBICADA EN LA PROVINCIA DE SANTA CRUZ EN ARGENTINA, Y (6) 44% DE UN ACUERDO DE EXPLORACIN NO OPERADO EN LA CUENCA DEL GOLFO DE SAN JORGE UBICADO EN LA PROVINCIA DE SANTA CRUZ EN ARGENTINA. APCO ARGENTINA ES UNA SOCIEDAD ANNIMA ARGENTINA QUE ES TITULAR DE UN 1.58% DEL CAPITAL SOCIAL DE PELSA, LO CUAL, JUNTO A LA PARTICIPACIN DE APCO INTERNATIONAL, SUMA UN 40.80% DE PARTICIPACIN A SER ADQUIRIDA EN DICHASOCIEDAD. LA SOCIEDAD APCO AUSTRAL S.A., QUE A LA FECHA DEL PRESENTE ES 100% PROPIEDAD DE APCO INTERNATIONAL (EN FORMA DIRECTA E INDIRECTA A TRAVS DE SU CONTROLADA APCO ARGENTINA), ES UN ACTIVO EXCLUIDO DE LA OPERACIN.

LOS ACTIVOS ADQUIRIDOS INCLUYEN:- EN LA CUENCA NEUQUINA

O 100% EN LAS CONCESIONES DE EXPLOTACIN MEDANITO Y JAGEL (OPERADAS);

O 100% EN LAS CONCESIONES DE EXPLOTACIN ENTRE LOMAS, BAJADA DEL PALO Y AGUA AMARGA (OPERADAS);O 55% DE LA CONCESIN DE EXPLOTACIN COIRN AMARGO NORTE (OPERADA); Y

O 45% DEL LOTE DE EVALUACIN COIRN AMARGO SUR OESTE (OPERADOPOR ROYAL DUTCH SHELL PLC A TRAVS DE SU FILIAL ARGENTINA).

- EN LA CUENCA DEL GOLFO DE SAN JORGEA) 16.9% DE LA CONCESIN DE EXPLOTACIN SUR RO DESEADO ESTE (OPERADA POR ROCH, S.A.); YB) 44% DEL ACUERDO DE EXPLORACIN SUR RO DESEADO ESTE (OPERADO POR QUINTANA E&P ARGENTINA S.R.L.).- EN LA CUENCA NOROESTE

A) 1.5% DE LA CONCESIN DE EXPLOTACIN ACAMBUCO (OPERADA POR PAN AMERICAN ENERGY LLC SUCURSAL ARGENTINA).

LA DESCRIPCIN DE LA OPERACIN CONTENIDA EN EL PRESENTE ES SLO UN RESUMEN Y DEBE ANALIZARSE EN SU INTEGRIDAD HACIENDO REFERENCIA AL FOLLETO INFORMATIVO DE LA OPERACIN.

ASESORESCITIGROUP GLOBAL MARKETS INC. Y CREDIT SUISSE ASESORARON A VISTA EN MATERIA DE MERCADO DE CAPITALES. CITIGROUP GLOBAL MARKETS INC., CREDIT SUISSE Y MORGAN STANLEY FUERON LOS AGENTES DE COLOCACIN PRIVADA FUERA DE MXICO Y ADICIONALMENTE QUIENES OTORGARON EL COMPROMISO DE LA MENCIONADA LNEA DE CRDITO A VISTA. EVERCORE GROUP LLC ACTU COMO EL ASESOR FINANCIERO DE VISTA. CREEL, GARCA-CULLAR, AIZA Y ENRIQUEZ, S.C., LATHAM & WATKINS LLP, SIMPSON THACHER & BARTLETT LLP Y BRUCHOU, FERNNDEZ MADERO & LOMBARDI ACTUARON COMO LOS ASESORES LEGALES DE VISTA.PRESENTACIN DE INFORMACIN

LOS INVERSIONISTAS INTERESADOS, Y CUALESQUIER OTRAS PARTES, TAMBIN PUEDEN REVISAR LA PRESENTACIN PARA POTENCIALES INVERSIONISTAS PRESENTADA EL DA DE HOY ANTE LA COMISIN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES ("CNBV"), MISMA QUE PUEDE CONSULTARSE EN LA PGINA DE INTERNET DE LA CNBV EN WWW.GOB.MX/CNBV O EN LA PGINA DE INTERNET DE VISTA EN WWW.VISTAOILANDGAS.COM.

SOBRE VISTA OIL & GAS, S.A.B. DE C.V.

VISTA, UNA SOCIEDAD LATINOAMERICANA DE PETRLEO Y GAS, Y CONSTITUIDA EN MXICO, ASPIRA A CONVERTIRSE EN LA COMPAA PBLICA LDER EN EL SECTOR DE PETRLEO Y GAS EN LATINOAMRICA, UNA DE LAS REGIONES MS ATRACTIVAS EN EL MUNDO PARA INVERTIR EN LA EXPLORACIN Y PRODUCCIN DE PETRLEO Y GAS ACTUALMENTE. LA COMPAA ES DIRIGIDA POR MIGUEL GALUCCIO Y POR UN EQUIPODE ADMINISTRACIN CONFORMADO POR EJECUTIVOS CON EXPERIENCIA EN LA INDUSTRIA DEL PETRLEO Y GAS (EL "EQUIPO DE ADMINISTRACIN"). VISTA ES PATROCINADA POR RIVERSTONE Y EL EQUIPO DE ADMINISTRACIN.

SOBRE RIVERSTONERIVERSTONE ES LDER A NIVEL GLOBAL ENTRE LAS FIRMAS DE CAPITAL PRIVADO ENFOCADAS EN EL SECTOR ENERGTICO. DESDE SU FUNDACIN EN EL AO 2000POR DAVID LEUSCHEN Y PIERRE LAPEYRE JR., RIVERSTONE HA RECAUDADO MS DE US$ 38 MIL MILLONES DE CAPITAL PROPRIO A TRAVS DE NUEVE FONDOS DE CAPITAL PRIVADO Y OTROS VEHCULOS RELACIONADOS, MIENTRAS QUE HA COMPROMETIDO ESTE CAPITAL EN MS DE 150 TRANSACCIONES CON UNA BASE AGREGADA DE ACTIVOS DE APROXIMADAMENTE US$ 140 MIL MILLONES A LO LARGO DE SUS INVERSIONES. RIVERSTONE TIENE EXPERIENCIA INVIRTIENDO A TRAVS DE LOS DIVERSOS CICLOS DE PRECIOS DE COMMODITIES Y CUENTA CON PROBADA CAPACIDAD PARA IDENTIFICAR ACTIVOS, NEGOCIOS Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIN CON ALTO POTENCIAL DE OPTIMIZACIN DE RECURSOS Y CAPITAL.ESTIMACIONES FUTURAS

ESTE COMUNICADO DE PRENSA CONTIENE "ESTIMACIONES FUTURAS". LAS ESTIMACIONES FUTURAS PUEDEN CONSISTIR EN INFORMACIN RELACIONADA CON RESULTADOS DE OPERACIN POTENCIALES O PROYECTADOS, AS COMO UNA DESCRIPCIN DE NUESTROS PLANES Y ESTRATEGIASDE NEGOCIO. DICHAS ESTIMACIONES FUTURAS SE IDENTIFICAN POR EL USO DE PALABRAS TALES COMO "PUEDE", "PODRA", "PODR", "DEBE", "DEBERA", "DEBER", "ESPERAMOS", "PLANEAMOS", "ANTICIPAMOS", "CREEMOS", "ESTIMAMOS", "SE PROYECTA", "PREDECIMOS", "PRETENDEMOS", "FUTURO", "POTENCIAL", "SUGERIDO", "OBJETIVO", "PRONSTICO", "CONTINUO", Y OTRAS EXPRESIONES SIMILARES. LAS ESTIMACIONES A FUTURO NO SON HECHOS HISTRICOS, Y SE BASAN EN LAS EXPECTATIVAS, CREENCIAS, ESTIMACIONES, PROYECCIONESACTUALES, AS COMO EN VARIAS SUPOSICIONES DEL EQUIPO DE ADMINISTRACIN, MISMOS QUE INHERENTEMENTE POR SU NATURALEZA SON INCIERTOS Y ESTN FUERA DE NUESTRO CONTROL. DICHAS EXPECTATIVAS, CREENCIAS, ESTIMACIONES Y PROYECCIONES SE EXPRESAN SOBRE UNA BASE DE BUENA FE Y EN EL ENTENDIMIENTO DE QUE EL EQUIPO DE ADMINISTRACINCONSIDERA QUE EXISTE UN SUSTENTO RAZONABLE PARA LOS MISMOS. SIN EMBARGO, NO PODEMOS ASEGURAR QUE LAS EXPECTATIVAS, CREENCIAS, ESTIMACIONES Y PROYECCIONES DEL EQUIPO DE ADMINISTRACIN SE REALIZARN, POR LO QUE LOS RESULTADOS REALES PODRAN DIFERIR MATERIALMENTE DE LO QUE SE EXPRESA O SE INDICA A MANERA DE ESTIMACIONESFUTURAS. LAS DECLARACIONES A FUTURO ESTN SUJETAS A RIESGOS E INCERTIDUMBRES QUE PODRAN PROVOCAR QUE EL DESEMPEO O RESULTADO REALES DIFIERAN MATERIALMENTE DEAQUELLOS QUE SE EXPRESAN A MANERA DE ESTIMACIONES FUTURAS. LAS ESTIMACIONES FUTURAS SE LIMITAN A LA FECHA EN LAS QUE SE PRONUNCIAN. VISTA NO ASUME OBLIGACIN ALGUNA DE ACTUALIZAR ESTIMACIONES FUTURAS PARA REFLEJAR RESULTADOS REALES, ACONTECIMIENTOS O CIRCUNSTANCIAS SUBSECUENTES U OTROS CAMBIOS QUE AFECTEN LA INFORMACIN EXPRESADA EN ESTIMACIONES FUTURAS, SALVO QUE Y EN LA MEDIDA EN QUE DICHA ACTUALIZACIN SEA REQUERIDA EN TRMINOS DE LA REGULACIN APLICABLE. CIERTA INFORMACIN DE ESTE COMUNICADO DE PRENSA SE BASA EN PRONSTICOS DEL EQUIPO DE ADMINISTRACIN Y REFLEJA LAS CONDICIONES DE MERCADO PREVALECIENTES, AS COMO LA VISIN DE LAS MISMAS DEL EQUIPO DE ADMINISTRACIN A LA FECHA, TODO LO CUAL SE ENCUENTRA SUJETO A CAMBIOS. LAS ESTIMACIONES FUTURAS EN ESTA PRESENTACIN PODRN INCLUIR, POREJEMPLO, DECLARACIONES HIPOTTICAS SOBRE: NUESTRA CAPACIDAD PARA COMPLETAR LA OPERACIN, LOS BENEFICIOS DE DICHA OPERACIN, NUESTRO DESEMPEO FINANCIERO CON POSTERIORIDAD A LA OPERACIN, CAMBIOS EN LAS RESERVAS Y RESULTADOS OPERATIVOS DE VISTA, Y PLANES DE EXPANSIN Y OPORTUNIDADES. ALGUNOS DE LOS FACTORES QUE PUDIERANORIGINAR RESULTADOS DIFERENTES A LOS ESPERADOS INCLUYEN: (I) QUE OCURRA CUALQUIER EVENTO, CAMBIO O CIRCUNSTANCIA QUE PUDIERA ATRASAR LA OPERACIN; (II) EL RESULTADO DE CUALQUIER PROCEDIMIENTO LEGAL QUE PUDIERA INICIARSE EN CONTRA DE VISTA UNA VEZ ANUNCIADA LA OPERACIN Y LAS TRANSACCIONES CONEXAS; (III) LA INCAPACIDADDE COMPLETAR LA OPERACIN COMO RESULTADO DE LA NEGATIVA DE APROBACIN POR PARTE DE LOS ACCIONISTAS DE VISTA; (IV) EL RIESGO DE QUE EL ANUNCIO Y LA CONSUMACINDE LA OPERACIN ALTERE LOS PLANES PRESENTES DE VISTA; (V) LA HABILIDAD DE VISTA PARA RECONOCER LOS BENEFICIOS DE LA OPERACIN DE FORMA ANTICIPADA, MISMOS QUE PUEDEN SER AFECTADOS, ENTRE OTROS, POR LA COMPETENCIA Y LA HABILIDAD DE VISTA PARA CRECER Y MANEJAR ESTE CRECIMIENTO DE MANERA RENTABLE POSTERIOR A LA OPERACIN;(VI) COSTOS RELACIONADOS CON LA OPERACIN; (VII) CAMBIOS EN LAS LEYES Y REGULACIONES APLICABLES; (VIII) LA POSIBILIDAD DE QUE VISTA SE VEA AFECTADA DE FORMA ADV