VENTAS MISMASTIENDAS CON CRECIMIENTO DE 6.6% EN EL AO COMPLETO Y 6.8% EN EL CUARTO TRIMESTRE

INCREMENTO DE 25.4%* EN EL EBITDA DEL AO COMPLETO Y 50.2%* EN EL CUARTO TRIMESTRE

3,438 UNIDADES TOTALES EN EL PORTAFOLIO, QUE INCLUYE 243 UNIDADES ADICIONALES EN COMPARACIN CON EL AO ANTERIOR

CRECIMIENTO DE 11.2%* ENLA UTILIDAD NETA DEL AO COMPLETO Y 8.7%* EN EL CUARTO TRIMESTRE

* INCLUYENDO EL BENEFICIO POR LA VENTA DE LA PARTICIPACIN MINORITARIA DE GRUPO AXO

RENZO CASILLO, DIRECTOR GENERAL DEALSEA COMENT: "EL 2017 FUE UN AO CON IMPORTANTES RETOS Y LOGROS PARA ALSEA, DONDE ALCANZAMOS UN INCREMENTO DE 13% EN VENTAS TOTALES, IMPULSADO POR EL CRECIMIENTO DE 6.6% EN LAS VENTAS MISMAS TIENDAS CONSOLIDADAS Y AL INCREMENTO DE 214 TIENDAS CORPORATIVAS, A PESAR DE HABER TENIDO AFECTACIONES EN EL CONSUMO DERIVADO DE EXTERNALIDADES COMO POR EJEMPLO EL SISMO OCURRIDO EN MXICO EL MES DE SEPTIEMBRE.

A LO LARGO DE ESTE AO, AVANZAMOS DE MANERA IMPORTANTE EN NUESTRO PROYECTO DEL NUEVO CENTRO DE OPERACIONES ALSEA (COA), DONDE AL CIERRE DE DICIEMBRE YA ESTAMOS OPERANDO NUESTRA RED DE DISTRIBUCIN Y LOGSTICA PARA LA MAYORA DE LAS UNIDADES QUE TENEMOS EN MXICO, POR LO QUE NICAMENTE NOS QUEDA POR CONCLUIR EL TRASLADO DE LAS LNEAS DE PRODUCCIN, LO CUAL TENEMOS PREVISTO FINALIZAR EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2018, COMENZANDO A OBTENER BENEFICIOS POR LA CENTRALIZACIN DE PROCESOS A PARTIR DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2018. DE IGUAL FORMA, NUESTRO PROGRAMA DE LEALTAD MULTI-MARCA "WOW REWARDS" CONTINA CRECIENDO, PERMITINDONOS LANZAR ESTRATEGIAS DE MARKETING PERSONALIZADO, MUCHO MS DIRECTO A NUESTROS CLIENTES, CONOCIENDO SUS PREFERENCIAS Y HACIENDO MS EFICIENTE NUESTRA CAPACIDAD DE ATRAER Y RETENER CLIENTES. POR OTRO LADO, DURANTE EL AO LANZAMOS EL PROGRAMA LEALTAD "MY STARBUCKS REWARDS" EN ARGENTINA, EL CUAL DESPUS DE 9 MESES DE OPERACIN, YA POSEE UN 14% DE LA PARTICIPACIN DE VENTAS DE LA MARCA EN EL PAS Y CUENTA CON MS DE 106 MIL USUARIOS A LA FECHA. ADICIONALMENTE, ALSEA ESPAA FINALIZ EL AO CON UN CRECIMIENTO RCORD DE 37 APERTURAS CORPORATIVAS Y 13 NUEVAS SUBFRANQUICIAS.

DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE DEL AO, CONCRETAMOS LA VENTA DEL TOTAL DE LA PARTICIPACIN MINORITARIA DEL CAPITAL SOCIAL DE GRUPO AXO S.A. DE C.V., LO CUAL NOS PERMITI MEJORAR NUESTRO PERFIL DE DEUDA, UTILIZANDO LOS RECURSOS OBTENIDOS POR DICHA VENTA PARA PAGAR ANTICIPADAMENTE CRDITOS BANCARIOS. CONTINUANDO CON NUESTRO PROPSITO DE MEJORAR LA EFICIENCIA EN TRMINOS DE DEUDA, LLEVAMOS A CABO LA EXITOSA COLOCACIN DE CERTIFICADOS BURSTILES CON DOS EMISIONES EN EL MERCADO MEXICANO, DONDE COLOCAMOS UN CERTIFICADO BURSTIL POR 1,000 MILLONES DE PESOS A 5 AOS Y OTRO POR 2,000 MILLONES DE PESOS A 10 AOS, UTILIZANDO LOS RECURSOS OBTENIDOS PARA REFINANCIAR CRDITOS BANCARIOS EXISTENTES, MEJORANDO LA VIDA PROMEDIO YCOSTO DE LA DEUDA DE LA COMPAA.

ADICIONALMENTE, EL PASADO 16 DE OCTUBRE EL MOVIMIENTO "VA POR MI CUENTA" CUMPLI 5 AOS, TIEMPO ENEL CUAL LOGRAMOS ALCANZAR NUESTRA META DE TENER 10 COMEDORES EN OPERACIN, INVIRTIENDO MS DE 100 MILLONES DE PESOS PARA ESTA CAUSA Y APOYANDO DIARIAMENTE A MSDE 3,500 NIOS EN MXICO."

Y AGREG: "ESTOY SEGURO QUE SIGUIENDO CON NUESTRA ESTRATEGIA CENTRADA EN EL CLIENTE Y APOYNDONOS EN NUESTRAS FORMAS DE GANAR, AS COMO EN EL ESFUERZO Y COMPROMISO DE LOS MS DE 70,000 COLABORADORES QUE FORMAMOS PARTE DE ALSEA Y AUNADO A LOS LOGROS QUE ALCANZAMOS A LO LARGO DE 2017, PODREMOS ACELERAR EL CRECIMIENTO FUTURO Y POR ENDE LA RENTABILIDAD DE LA COMPAA."

FEBRERO, 2017?CIUDAD DE MXICO A 21 DE FEBRERO DE 2018. EL DA DE HOY ALSEA, S.A.B. DE C.V. (BMV: ALSEA*), OPERADOR LDER DE ESTABLECIMIENTOS DE COMIDA RPIDA "QSR", CAFETERAS, COMIDA CASUAL Y RESTAURANTE FAMILIAR EN AMRICA LATINA Y ESPAA, DIO A CONOCER LOS RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL CUARTO TRIMESTRE Y AO COMPLETO DE 2017. DICHA INFORMACIN SE PRESENTA DE ACUERDO A LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA (IFRS POR SUS SIGLAS ENINGLS) Y SE PRESENTA EN TRMINOS NOMINALES.

RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2017LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA UN ESTADO DE RESULTADOS CONDENSADO EN MILLONES DE PESOS (EXCEPTO LA UPA), EL MARGEN QUE CADA CONCEPTO REPRESENTA DE LAS VENTAS NETAS, AS COMO EL CAMBIO PORCENTUAL DEL TRIMESTRE TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 EN COMPARACIN CON EL MISMO PERIODO DE 2016:4T 17 MARGEN % 4T 16 MARGEN % CAMBIO %

VENTAS NETAS $11,616 100.0% $10,500 100.0% 10.6%UTILIDAD BRUTA 8,100 69.7% 7,249 69.0% 11.7%

EBITDA (1) 2,358 20.3% 1,569 14.9% 50.2%UTILIDAD DE OPERACIN 1,603 13.8% 894 8.5% 79.2%

UTILIDAD NETA $711 6.1% $654 6.2% 8.7%UPA (2) 1.31 N.A. 1.19 N.A. 10.1%

(1) EBITDA SE DEFINE COMO UTILIDAD DE OPERACIN ANTES DE LA DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN.

* CIFRAS EN MILLONES DE PESOS, EXCEPTO LA UPA

(2) UPA ES LA UTILIDAD POR ACCIN DE LOS LTIMOS DOCE MESES.VENTAS POR GEOGRAFA*

VENTAS POR SEGMENTO**INFORMACIN AL 4T17

VENTAS

LAS VENTAS NETAS AUMENTARON 10.6% A 11,616 MILLONES DE PESOS EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2017 EN COMPARACIN CON LOS 10,500 MILLONES DE PESOS DEL AO ANTERIOR. ESTE AUMENTO SE DEBE PRINCIPALMENTE AL CRECIMIENTO DE 6.8% EN VENTAS MISMAS TIENDAS, AS COMO AL INCREMENTO DE 214 UNIDADES CORPORATIVAS, LLEGANDO A UN TOTAL DE 2,716 UNIDADES AL CIERRE DE DICIEMBRE DE 2017, LO CUAL REPRESENTA UN CRECIMIENTO DE 8.6% EN COMPARACIN CON EL MISMO PERIODO DEL AO ANTERIOR. EL AUMENTO EN VENTAS FUE PARCIALMENTE CONTRARRESTADO POR EL EFECTO NEGATIVO DE LA DEVALUACIN DE ALGUNAS DIVISAS EN SUDAMRICA FRENTE AL PESO MEXICANO, PRINCIPALMENTE EL PESO ARGENTINO Y A UNADISMINUCIN EN LOS INGRESOS PROVENIENTES DEL SEGMENTO DE DISTRIBUCIN Y PRODUCCIN EN MXICO.

VENTAS NETAS 4T17 VS. 4T16*EL PORCENTAJE DE CONTRIBUCIN DE VMT ES EL EFECTO SOBRE LA BASE TOTAL DE INGRESOS

EL PORTAFOLIO DE NEGOCIOS EN MXICO REGISTRUN CRECIMIENTO DE 3.9% EN VENTAS MISMAS TIENDAS Y NUESTRAS MARCAS EN SUDAMRICA PRESENTARON UN CRECIMIENTO DE 18.4% EN VENTAS MISMAS TIENDAS. DE IGUAL FORMA,LAS MARCAS EN ESPAA PRESENTARON RESULTADOS POSITIVOS EN EL TRIMESTRE, CON UN CRECIMIENTO EN VENTAS MISMAS TIENDAS DE 2.1%.NMERO DE UNIDADES**NOTA: UNIDADES TOTALES (CORPORATIVAS + SUBFRANQUICIAS)

EBITDACOMO CONSECUENCIA DE UNA MEJORA EN LA UTILIDAD BRUTA DE 70 PUNTOS BASE, AL PASAR DE 69.0% A 69.7%, LO CUAL IMPLICA UN CRECIMIENTO DE 11.7%, EL EBITDA CRECI 50.2% PARA LLEGAR A 2,358 MILLONES DE PESOS AL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2017, EN COMPARACIN CON LOS 1,569 MILLONES DE PESOS DEL MISMO PERIODO DEL AO ANTERIOR. EL INCREMENTO EN EL EBITDA POR 788 MILLONES DE PESOS ES ATRIBUIBLE PRINCIPALMENTE A LA CONTRIBUCIN POSITIVA DE 609 MILLONES DE PESOS PROVENIENTES DE LA VENTA DEL TOTAL DE LA PARTICIPACIN MINORITARIA DEL CAPITAL SOCIAL DE GRUPO AXO S.A. DE C.V., LA CUAL FUE ADQUIRIDA EN JUNIO DE 2013, AUNADO A LA ESTRATEGIA DE GESTIN DE COSTOS, REFLEJANDO LOS BENEFICIOS OBTENIDOS A TRAVS DE ACUERDOS COMERCIALES CON PROVEEDORES, REDUCCIN EN MERMA, AS COMO AL CRECIMIENTO EN VENTAS MISMAS TIENDAS Y NMERO DE UNIDADES. DICHOS BENEFICIOS FUERON PARCIALMENTE CONTRARRESTADOS POR EL AUMENTO EN GASTOS RELACIONADOS CON LA ESTRATEGIA PARA LA DISMINUCIN DE LA ROTACIN DE PERSONAL IMPLEMENTADA EN VARIOS PASES, AUNADO AL INCREMENTO EN LAS TARIFAS DE SERVICIOS DE ENERGA, A LOS GASTOS INHERENTES A LA TRANSICIN HACIA EL NUEVO CENTRO DE OPERACIONES (COA) Y POR EL EFECTO NEGATIVO DE LA DEVALUACIN DE ALGUNAS DIVISAS EN SUDAMRICA FRENTE AL PESO MEXICANO, PRINCIPALMENTE EL PESO ARGENTINO.

EL MARGEN EBITDA INCREMENT COMO PORCENTAJE DE LAS VENTAS EN 540 PUNTOS BASE AL PASAR DE 14.9%EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2016, A 20.3% DURANTE EL MISMO PERIODO DE 2017, EXCLUYENDO EL EFECTO POSITIVO DERIVADO DE LA VENTA DE LA PARTICIPACIN MINORITARIA DEGRUPO AXO EL MARGEN EBITDA EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2017 TUVO UNA EXPANSIN DE 20 PUNTOS BASE, CERRANDO EN 15.1%.

UTILIDAD NETALA UTILIDAD NETA DEL TRIMESTRE INCREMENT 57 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIN CON EL MISMO PERIODO DEL AOANTERIOR, CERRANDO EN 711 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIN CON LOS 654 MILLONES DE PESOS AL CUARTO TRIMESTRE DE 2016. ESTE INCREMENTO SE DEBE PRINCIPALMENTE ALEFECTO POSITIVO DE 437 MILLONES DE PESOS DERIVADO DE LA VENTA DE LA PARTICIPACIN MINORITARIA DE GRUPO AXO, AS COMO A LA UTILIDAD CAMBIARIA GENERADA EN EL TRIMESTRE POR COBERTURAS DE TIPO DE CAMBIO. DICHA VARIACIN FUE PARCIALMENTE COMPENSADA POR EL INCREMENTO DE 470 MILLONES DE PESOS EN LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD DEBIDO A LA NIVELACIN EN LA TASA DE IMPUESTOS TRIMESTRAL, EL INCREMENTO DE 196 MILLONES DE PESOS POR LA VARIACIN NEGATIVA ATRIBUIBLE A LA REVALORIZACIN DEL PASIVO RELACIONADO CON LAS OPCIONES DE COMPRA Y VENTA DEL RESTANTE 28.2% DE GRUPO ZENA, AUNADO A UN MAYOR GASTO DE INTERESES PAGADOS NETOS, PRINCIPALMENTE DERIVADODEL INCREMENTO EN LA TASA TIIE.

LA UTILIDAD POR ACCIN "UPA"(2) DE LOS LTIMOS DOCE MESES TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017, CRECI A 1.31 PESOS EN COMPARACIN CON LOS 1.19 PESOS DE LOS DOCE MESES CONCLUIDOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016.UTILIDAD NETA 4T17 VS. 4T16RESULTADOS POR SEGMENTO DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2017MXICO

ALSEA MXICO ALIMENTOS Y BEBIDAS DISTRIBUCIN Y PRODUCCIN TOTAL4T 17 4T 16 VAR. % VAR. 4T 17 4T 16 VAR. % VAR. 4T 17 4T 16 VAR. % VAR.VENTAS MISMAS TIENDAS 3.9% 4.9% (100) PBS - - - - - 3.9% 4.9% (100) PBS -NMERO DE UNIDADES 2,346 2,215 131 6% - - - - 2,346 2,215 131 6% VENTAS 6,107 5,594 $512 9% 1,917 2,047 ($130) (6)% 6,382 5,967 $4147%

EBITDA AJUSTADO* 1,448 1,285 $163 13% 208 148 $60 40% 1,656 1,433 $223 16%

MARGEN EBITDA AJUSTADO* 23.7% 23.0% 70 PBS - 10.9% 7.3% 360 PBS - 26.0% 24.0%200 PBS -

*EBITDA AJUSTADO NO CONSIDERA GASTOS DE ADMINISTRACIN POR LO QUE REPRESENTA EL "EBITDA TIENDA".

** CIFRAS EN MILLONES DE PESOS.

LAS VENTAS DE ALSEA MXICO REPRESENTAN EL 55% DE LAS VENTAS CONSOLIDADAS DE ALSEA EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2017 Y AUMENTARON 6.9% A 6,382 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIN CON 5,967 MILLONES DE PESOS DEL MISMO PERIODO EN 2016. ESTA VARIACIN FAVORABLE DE 414 MILLONES DE PESOS ES ATRIBUIBLE PRINCIPALMENTE AL INCREMENTO EN VENTAS TOTALES DE 9.2% EN EL SEGMENTO DE ALIMENTOS Y BEBIDAS, IMPULSADO POR LA APERTURA DE 115UNIDADES CORPORATIVAS Y 16 SUBFRANQUICIAS DE LAS DIFERENTES MARCAS EN LOS LTIMOS DOCE MESES Y POR EL CRECIMIENTO DE 3.9% EN VENTAS MISMAS TIENDAS. DICHO INCREMENTO FUE CONTRARRESTADO EN PARTE POR LA DISMINUCIN EN INGRESOS PROVENIENTES DEL SEGMENTO DE DISTRIBUCIN Y PRODUCCIN. AL CIERRE DEL PERODO SE CONTABA CON UNTOTAL DE 1,813 UNIDADES CORPORATIVAS Y 533 UNIDADES DE SUBFRANQUICIATARIOS.

EL INCREMENTO DE 3.9% EN VENTAS MISMASTIENDAS SE VIO IMPULSADO PRINCIPALMENTE POR EL DESEMPEO POSITIVO DE LAS MARCAS DE COMIDA RPIDA Y RESTAURANTE FAMILIAR, AS COMO POR UNA MEJORA EN EL NMERO DETRANSACCIONES REGISTRADAS EN EL PORTAFOLIO DE COMIDA CASUAL.

EL EBITDA AJUSTADO DE ALSEA MXICO INCREMENT 15.6% DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE DE 2017, CERRANDO EN 1,656 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIN CON LOS 1,433 MILLONES DE PESOS DEL MISMO PERIODO DEL AO ANTERIOR.DICHO INCREMENTO ES ATRIBUIBLE PRINCIPALMENTE AL CRECIMIENTO DE 3.9% EN VENTAS MISMAS TIENDAS, AUNADO A LA MARGINALIDAD GENERADA POR LA APERTURA DE 115 UNIDADES CORPORATIVAS DURANTE LOS LTIMOS DOCE MESES, A LA MEJORA DE 170 PUNTOS BASE EN EL COSTO DE VENTAS DERIVADO PRINCIPALMENTE DE LA ESTRATEGIA DE ACOPIO EN QUESOMOZZARELLA Y A LA MEZCLA DE NEGOCIOS.

LO ANTERIOR FUE PARCIALMENTE COMPENSADO POR LA ESTRATEGIA PARALA DISMINUCIN DE LA ROTACIN DE PERSONAL, EL INCREMENTO EN LAS TARIFAS DE SERVICIOS DE ENERGA Y ALGUNOS GASTOS INHERENTES A LA TRANSICIN AL NUEVO CENTRO DE OPERACIONES (COA).ESPAA

ALSEA ESPAA 4T 17 4T 16 VAR. % VAR.VENTAS MISMAS TIENDAS 2.1% 0.3% 180 PBS -

NMERO DE UNIDADES 549 499 50 10%

VENTAS $2,494 $2,172 $322 15%

EBITDA AJUSTADO* $555 $476 $79 17%

MARGEN EBITDA AJUSTADO* 22.2% 21.9% 30 PBS -

* EBITDA AJUSTADO NO CONSIDERA GASTOS DE ADMINISTRACIN POR LO QUE REPRESENTA EL "EBITDA TIENDA".

** CIFRAS EN MILLONES DE PESOS.

LAS VENTAS DEALSEA ESPAA REPRESENTARON 21% DE LAS VENTAS CONSOLIDADAS DE ALSEA Y ESTABA CONFORMADA AL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2017 POR LAS OPERACIONES DE FOSTER'S HOLLYWOOD, DOMINO'S PIZZA, BURGER KING, LAVACA Y CAAS Y TAPAS. ESTE SEGMENTO PRESENT UN INCREMENTO EN VENTAS DE 14.8%, LLEGANDO A 2,494 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIN CON LOS 2,172 MILLONES DE PESOS DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2016. ESTA VARIACIN POSITIVA DE 322 MILLONES DE PESOS SE DEBI AL CRECIMIENTO DE 2.1% EN VENTAS MISMAS TIENDAS, IMPULSADO PRINCIPALMENTE POR LA INNOVACIN DE PRODUCTOS Y ESTRATEGIAS DE MERCADOTECNIA EN DOMINO'S PIZZA, AS COMO POR EL BUEN DESEMPEO DE FOSTER'S HOLLYWOOD EN EL PAS, A PESAR DE HABER TENIDO UN IMPACTO NEGATIVO EN VENTAS DE LAS UNIDADES UBICADAS EN CATALUA, DERIVADO DE LA SITUACIN DE INESTABILIDAD POLTICA EN LA REGIN. AL CIERRE DEL PERODO SE CONTABA CON UN TOTAL DE 381 UNIDADES CORPORATIVAS Y 168 UNIDADES DE SUBFRANQUICIATARIOS, LO CUAL IMPLICA UNINCREMENTO DE 50 UNIDADES EN LOS LTIMOS DOCE MESES.

EL EBITDA AJUSTADO DE ALSEA ESPAA AL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2017 TUVO UN CRECIMIENTO DEL 16.6%, ALCANZANDO LOS 555 MILLONES DE PESOS, EN COMPARACIN CON LOS 476 MILLONES DE PESOS DEL MISMO PERIODO EN 2016. EL MARGEN EBITDA AL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2017, PRESENT UNA VARIACIN POSITIVA DE 30 PUNTOS BASE EN COMPARACIN CON EL MISMO PERIODO DELAO ANTERIOR. DICHO INCREMENTO ES ATRIBUIBLE AL CRECIMIENTO EN VENTAS MISMAS TIENDAS, AS COMO A UN MEJOR CONTROL DE GASTOS RESULTANDO EN UN MAYOR APALANCAMIENTO OPERATIVO, ADEMS DE UNA MEJOR ESTRATEGIA EN PUBLICIDAD EN COMPARACIN CON EL CUARTO TRIMESTRE DEL AO ANTERIOR.SUDAMRICA

ALSEA SUDAMRICA 4T 17 4T 16 VAR. % VAR.VENTAS MISMAS TIENDAS 18.4% 22.0% (360) PBS -

NMERO DE UNIDADES 543 481 62 13%VENTAS $2,741 $2,360 $381 16%

EBITDA AJUSTADO* $411 $415 ($4) (1%)MARGEN EBITDA AJUSTADO* 15.0% 17.6% (260) PBS -

* EBITDA AJUSTADO NO CONSIDERA GASTOS DE ADMINISTRACIN POR LO QUE REPRESENTA EL "EBITDA TIENDA". ** CIFRAS EN MILLONES DE PESOS.

LAS VENTAS DE ALSEA SUDAMRICA REPRESENTAN EL 24% DE LAS VENTAS CONSOLIDADASDE ALSEA Y ESTABA CONFORMADA AL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2017 POR LAS OPERACIONES DE BURGER KING EN ARGENTINA, CHILE Y COLOMBIA; DOMINO'S PIZZA COLOMBIA;STARBUCKS ARGENTINA, CHILE Y COLOMBIA; ARCHIE'S EN COLOMBIA; CHILI'S EN CHILE, AS COMO P.F. CHANG'S EN CHILE, ARGENTINA, COLOMBIA Y BRASIL. AL CIERRE DEL PERODO SE CONTABA CON UN TOTAL DE 522 UNIDADES CORPORATIVAS Y 21 UNIDADES DE SUBFRANQUICIATARIOS. ESTE SEGMENTO PRESENT UN INCREMENTO EN VENTAS DE 16.1%, LLEGANDOA 2,741 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIN CON LOS 2,360 MILLONES DE PESOS DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2016. ESTA VARIACIN POSITIVA DE 381 MILLONES DE PESOS SE DEBIPRINCIPALMENTE AL INCREMENTO DE 62 UNIDADES CORPORATIVAS Y AL CRECIMIENTO DEL 18.4% EN VENTAS MISMAS TIENDAS, EFECTO QUE FUE PARCIALMENTE COMPENSADO POR LA DEVALUACIN DE LA DIVISA EN ARGENTINA.

EL EBITDA AJUSTADO DE ALSEA SUDAMRICA AL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2017, DECRECI 1.0% CERRANDOEN 411 MILLONES DE PESOS, EN COMPARACIN CON LOS 415 MILLONES DE PESOS DEL MISMO PERIODO EN 2016. EL MARGEN EBITDA AL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2017, PRESENT UNA VARIACIN NEGATIVA DE 260 PUNTOS BASE EN COMPARACIN CON EL MISMO PERIODO DEL AO ANTERIOR. DICHO DECREMENTO ES ATRIBUIBLE PRINCIPALMENTE A LA DEVALUACIN DEL PESO ARGENTINO AUNADO A UNA MENOR INFLACIN EN DICHO PAS, AS COMO A UN MAYOR COSTO POR CAMPAAS PROMOCIONALES E INCREMENTOS EN PRECIO DE ALGUNOS INSUMOS, AUNADO A GASTOS INCREMENTALES POR REMODELACIONES DE ALGUNAS UNIDADES DE ARCHIE'S EN COLOMBIA, A CONSECUENCIA DEL RELANZAMIENTO DE LA MARCA EN EL PAS. EXCLUYENDO EL IMPACTO POR EL TIPO DE CAMBIO Y MENOR INFLACIN EN ARGENTINA, EL EBITDA HABRA PRESENTADO UN CRECIMIENTO DE 10.5% COMPARADO CON EL MISMO PERIODO DEL AO ANTERIOR.

RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL AO COMPLETO 2017

LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA UN ESTADO DE RESULTADOS CONDENSADO EN MILLONES DE PESOS (EXCEPTO LA UPA), EL MARGEN QUE CADA CONCEPTO REPRESENTA DE LAS VENTAS NETAS, AS COMO EL CAMBIO PORCENTUAL DEL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 EN COMPARACIN CON EL MISMO PERIODO DE 2016:

2017 MARGEN % 2016 MARGEN % CAMBIO %VENTAS NETAS $42,529 100.0% $37,702 100.0% 12.8%

UTILIDAD BRUTA 29,606 69.6% 25,922 68.8% 14.2%EBITDA (1) 6,466 15.2% 5,155 13.7% 25.4%

UTILIDAD DE OPERACIN 3,715 8.7% 2,767 7.3% 34.2%UTILIDAD NETA $1,252 2.9% $1,126 3.0% 11.2%

UPA (2) 1.31 N.A. 1.19 N.A. 10.1%(1) EBITDA SE DEFINE COMO UTILIDAD DE OPERACIN ANTES DE LA DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN

* CIFRAS EN MILLONES DE PESOS, EXCEPTO LA UPA(2) UPA ES LA UTILIDAD POR ACCIN DE LOS LTIMOS DOCE MESES.

VENTASLAS VENTAS NETAS AUMENTARON 12.8% A 42,529 MILLONES DE PESOS EN EL 2017 EN COMPARACIN CON LOS 37,701 MILLONES DE PESOS DEL AO ANTERIOR. ESTE AUMENTO SE DEBE PRINCIPALMENTE AL CRECIMIENTO DE 6.6% EN VENTAS MISMAS TIENDAS, AS COMO AL INCREMENTO DE 214 UNIDADES CORPORATIVAS, LLEGANDO A UN TOTAL DE 2,716 UNIDADES ALCIERRE DE DICIEMBRE 2017, LO CUAL REPRESENTA UN CRECIMIENTO DE 8.6% EN COMPARACIN CON EL MISMO PERIODO DEL AO ANTERIOR. EL INCREMENTO EN VENTAS FUE PARCIALMENTE CONTRARRESTADO POR EL EFECTO NEGATIVO DE LA DEVALUACIN DEL PESO ARGENTINO, MISMO QUE FUE COMPENSADO PARCIALMENTE CON LA APRECIACIN DEL EURO CONTRA EL PESOMEXICANO.

VENTAS NETAS 2017 VS. 2016*EL PORCENTAJE DE CONTRIBUCIN DE VMT ES EL EFECTO SOBRE LA BASE TOTAL DE INGRESOSEL PORTAFOLIO DE NEGOCIOS EN MXICO REGISTR UN CRECIMIENTO DE 3.1% EN VENTAS MISMAS TIENDAS EN EL 2017Y NUESTRAS MARCAS EN SUDAMRICA PRESENTARON UN CRECIMIENTO DE 19.6% EN VENTAS MISMAS TIENDAS. DE IGUAL FORMA, NUESTRAS MARCAS EN ESPAA PRESENTARON RESULTADOSPOSITIVOS EN EL AO, CON UN CRECIMIENTO EN VENTAS MISMAS TIENDAS DE 2.3% EN COMPARACIN CON EL AO ANTERIOR.

EBITDACOMO CONSECUENCIA DEL CRECIMIENTO DE 14.2% EN LA UTILIDAD BRUTA Y EL INCREMENTO DE 11.4% EN LOS GASTOS DE OPERACIN(EXCLUYENDO DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN), EL EBITDA CRECI 25.4% PARA LLEGAR A 6,466 MILLONES DE PESOS AL CIERRE DEL 2017, EN COMPARACIN CON LOS 5,155 MILLONES DE PESOS DEL AO ANTERIOR. EL INCREMENTO EN EL EBITDA POR 1,311 MILLONES DE PESOS ES ATRIBUIBLE PRINCIPALMENTE A LA CONTRIBUCIN POSITIVA DE 609 MILLONES DE PESOS PROVENIENTES DE LA VENTA DEL TOTAL DE LA PARTICIPACIN MINORITARIA DEL CAPITAL SOCIAL DE GRUPO AXO S.A. DE C.V., LA CUAL FUE ADQUIRIDA EN JUNIO DE 2013, ALCRECIMIENTO VENTAS MISMAS TIENDAS, A LAS EFICIENCIAS OPERATIVAS, AS COMO AL INCREMENTO EN EL NMERO DE UNIDADES. DICHO INCREMENTO FUE PARCIALMENTE CONTRARRESTADO POR EL IMPACTO EN RESULTADOS DERIVADO DE LA DEPRECIACIN DEL PESO MEXICANO EN COMPARACIN DEL DLAR, AS COMO POR EL INCREMENTO EN GASTOS RELACIONADOS CON LA ESTRATEGIA DE MEJORA EN LA COMPENSACIN DEL PERSONAL DE TIENDA, POR LOS GASTOS INHERENTES A LA TRANSICIN HACIA EL NUEVO CENTRO DE OPERACIONES (COA), POR EL AUMENTO EN LAS TARIFAS DE SERVICIOS DE ENERGA Y AL EFECTO NEGATIVO POR LOS SISMOS DEL MES DE SEPTIEMBRE QUE AFECTARON LAS VENTAS Y EL MARGEN EBITDA EN MXICO DURANTE EL TERCER TRIMESTRE DEL AO. EL MARGEN EBITDA INCREMENT COMO PORCENTAJE DE LAS VENTAS EN 150 PUNTOS BASE AL PASAR DE 13.7% EN EL 2016, A 15.2% EN 2017, EXCLUYENDO EL EFECTO POSITIVO DERIVADO DE LA VENTA DE LA PARTICIPACIN MINORITARIA DE GRUPO AXO, EL MARGEN EBITDA DE 2017 TUVO UNA EXPANSIN DE 10 PUNTOS BASE, CERRANDO EN 13.8%.UTILIDAD NETA

LA UTILIDAD NETA DEL AO INCREMENT 126 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIN CON EL AO ANTERIOR, CERRANDO EN 1,252 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIN CON LOS 1,126 MILLONES DE PESOS DEL AO ANTERIOR, DEBIDO PRINCIPALMENTE AL AUMENTO DE 948 MILLONES DE PESOS EN LA UTILIDAD DE OPERACIN, AL EFECTO POSITIVO DE 437 MILLONES DE PESOS DERIVADO DE LA VENTA DE LA PARTICIPACIN MINORITARIA DE GRUPO AXO Y A LA VARIACIN POSITIVA POR LA REVALORIZACIN DEL PASIVO RELACIONADO CON LAS OPCIONES DE COMPRA Y VENTA DEL RESTANTE 28.24% DE GRUPO ZENA COMO RESULTADO DE LA APRECIACIN DEL EURO FRENTE AL PESO MEXICANO.

DICHO INCREMENTO FUE PARCIALMENTE COMPENSADO POR EL AUMENTO DE 447 MILLONES DE PESOS EN EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO COMO CONSECUENCIA DEL AUMENTO DE 418 MILLONES DE PESOS EN INTERESES PAGADOS - NETOS, AS COMO AL IMPACTO DE 269 MILLONES DE PESOSRELACIONADO PRINCIPALMENTE A COBERTURAS CAMBIARIAS PACTADAS A FINALES DE 2016 Y AL INCREMENTO DE 306 MILLONES DE PESOS EN LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD.LA UTILIDAD POR ACCIN "UPA"(2) DE LOS LTIMOS DOCE MESES TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017, CRECI A 1.31 PESOS EN COMPARACIN CON LOS 1.19 PESOS DE LOS DOCE MESES CONCLUIDOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016.

UTILIDAD NETA 2017 VS. 2016RESULTADOS POR SEGMENTO DEL AO COMPLETO 2017

MXICO

ALSEA MXICO ALIMENTOS Y BEBIDAS DISTRIBUCIN Y PRODUCCIN TOTAL

2017 2016 VAR. % VAR. 2017 2016 VAR. % VAR. 2017 2016 VAR. % VAR.VENTAS MISMAS TIENDAS 3.1% 5.9% (280) PBS -- - - - 3.1% 5.9% (280) PBS -

NMERO DE UNIDADES 2,346 2,215 131 6% - - -- 2,346 2,215 131 6% VENTAS 22,633 20,628 $2,005 10% 7,026 7,258 ($231) (3%) 23,676 21,986 $1,690 8%EBITDA AJUSTADO* 4,852 4,545 $308 7% 756 660 $96 15% 5,608 5,205 $404 8%MARGEN EBITDA AJUSTADO* 21.4% 22.0% (60) PBS - 10.8% 9.1% 170 PBS - 23.7% 23.7% - -*EBITDA AJUSTADO NO CONSIDERA GASTOS DE ADMINISTRACIN POR LO QUE REPRESENTA EL "EBITDA TIENDA".

** CIFRAS EN MILLONES DE PESOS.

LAS VENTAS DE ALSEA MXICO EN EL AO COMPLETO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 AUMENTARON 7.7% A 23,676 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIN CON 21,986 MILLONES DE PESOS EN EL MISMO PERIODO DE 2016. ESTA VARIACIN FAVORABLE DE 1,690 MILLONES DE PESOS ES ATRIBUIBLE PRINCIPALMENTE AL INCREMENTO EN VENTAS TOTALES DE 9.7% EN EL SEGMENTO DE ALIMENTOS Y BEBIDAS, IMPULSADO POR LA APERTURA DE 115UNIDADES CORPORATIVAS DE LAS DIFERENTES MARCAS EN LOS LTIMOS DOCE MESES Y AL CRECIMIENTO DE 3.1% EN VENTAS MISMAS TIENDAS EN COMPARACIN CON EL 2016. DICHO INCREMENTO FUE CONTRARRESTADO EN PARTE POR LA DISMINUCIN EN INGRESOS PROVENIENTES DEL SEGMENTO DE DISTRIBUCIN Y PRODUCCIN. AL CIERRE DEL AO SE CONTABA CON UNTOTAL DE 1,813 UNIDADES CORPORATIVAS Y 533 UNIDADES DE SUBFRANQUICIATARIOS.

EL INCREMENTODE 3.1% EN VENTAS MISMAS TIENDAS EN EL AO SE VIO IMPULSADO PRINCIPALMENTE POR EL IMPORTANTE AUMENTO EN TRANSACCIONES REGISTRADAS EN DOMINO'S PIZZA, DERIVADO DE LA VENTA INCREMENTAL A TRAVS DE LA APLICACIN MVIL, AS COMO EL BUEN DESEMPEO EN BURGER KING, IMPULSADO POR LA MEJORA EN LA EXPERIENCIA DEL CLIENTE COMO RESULTADO DE UNA MENOR ROTACIN DE PERSONAL Y FINALMENTE POR LAS ESTRATEGIAS DE MERCADOTECNIA EFECTIVAS EN VIPS.

EL EBITDA AJUSTADO AUMENT7.8% DURANTE LOS DOCE MESES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017, CERRANDO EN 5,608 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIN CON LOS 5,205 MILLONES DE PESOS DEL AOANTERIOR. DICHO INCREMENTO ES ATRIBUIBLE AL CRECIMIENTO DE 3.1% EN VENTAS MISMAS TIENDAS, AUNADO A LA MARGINALIDAD GENERADA POR EL MAYOR NMERO DE UNIDADES EN OPERACIN Y A LA MEZCLA DE NEGOCIOS. LO ANTERIOR FUE PARCIALMENTE COMPENSADO POR EL IMPACTO DE LOS GASTOS INHERENTES A LA TRANSICIN AL NUEVO CENTRO DE OPERACIONES (COA), EL INCREMENTO EN GASTOS RELACIONADOS CON LA ESTRATEGIA DE MEJORA EN LA COMPENSACIN DEL PERSONAL DE TIENDA CON EL OBJETIVO DE REDUCIR LA ROTACIN, ASCOMO POR EL AUMENTO EN LAS TARIFAS DE SERVICIOS DE ENERGA EN EL PAS Y AL EFECTO NEGATIVO EN VENTAS E INCREMENTO EN GASTO OCASIONADO POR LOS SISMOS OCURRIDOSEN EL MES DE SEPTIEMBRE.

ESPAA

ALSEA ESPAA 2017 2016 VAR. % VAR.VENTAS MISMAS TIENDAS 2.3% 4.3% (200) PBS -

NMERO DE UNIDADES 549 499 50 10%VENTAS $8,570 $7,591 $979 13%

EBITDA AJUSTADO* $1,726 $1,500 $226 15%MARGEN EBITDA AJUSTADO* 20.1% 19.8% 30 PBS -

* EBITDA AJUSTADO NO CONSIDERA GASTOS DE ADMINISTRACIN POR LO QUE REPRESENTA EL "EBITDA TIENDA".

** CIFRAS EN MILLONES DE PESOS.LAS VENTAS DE ALSEA ESPAA EN EL 2017 REPRESENTARON 20% DE LAS VENTASCONSOLIDADAS DE ALSEA Y ESTABA CONFORMADA AL CIERRE DEL AO POR LAS OPERACIONES DE FOSTER'S HOLLYWOOD, DOMINO'S PIZZA, BURGER KING, LAVACA Y CAAS Y TAPAS. ESTE SEGMENTO PRESENT UN INCREMENTO EN VENTAS DE 12.9%, LLEGANDO A 8,570 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIN CON LOS 7,591 MILLONES DE PESOS DE 2016. ESTA VARIACINPOSITIVA DE 979 MILLONES DE PESOS SE DEBI PRINCIPALMENTE AL CRECIMIENTO DE 2.3% EN VENTAS MISMAS TIENDAS, IMPULSADO PRINCIPALMENTE POR LA INNOVACIN DE PRODUCTOS EN DOMINO'S PIZZA, AS COMO POR EL BUEN DESEMPEO DE FOSTER'S HOLLYWOOD EN EL PAS, A PESAR DE HABER TENIDO UN IMPACTO NEGATIVO EN VENTAS DERIVADO AL CIERRE TEMPORAL DE ALGUNAS UNIDADES COMO CONSECUENCIA DEL ATENTADO EN BARCELONA, AS COMO POR HUELGAS Y MOVILIZACIONES RELACIONADAS CON LA SITUACIN DE INESTABILIDAD POLTICA EN CATALUA. AL CIERRE DEL PERODO SE CONTABA CON UN TOTAL DE 381 UNIDADES CORPORATIVAS Y 168 UNIDADES DE SUBFRANQUICIATARIOS.EL EBITDA AJUSTADO DE ALSEA ESPAA AL CIERRE DE 2017, ALCANZ LOS 1,726 MILLONES DE PESOS, EN COMPARACIN CON LOS 1,500 MILLONES DE PESOS EN 2016. EL MARGEN EBITDA AL CIERRE DE 2017, PRESENT UNA VARIACIN POSITIVA DE 30 PUNTOS BASE EN COMPARACIN CON EL MISMO PERIODO DEL AO ANTERIOR. DICHO INCREMENTO ES ATRIBUIBLE AL CRECIMIENTO EN VENTAS MISMAS TIENDAS, AS COMO AL BENEFICIO POR MAYOR APALANCAMIENTO OPERATIVO.SUDAMRICA

ALSEA SUDAMRICA 2017 2016 VAR. % VAR.

VENTAS MISMAS TIENDAS 19.6% 23.5% (390) PBS -

NMERO DE UNIDADES 543 481 62 13%

VENTAS $10,283 $8,124 $2,158 27%

EBITDA AJUSTADO* $1,562 $1,228 $33427%

MARGEN EBITDA AJUSTADO* 15.2% 15.1% 10 PBS -

* EBITDA AJUSTADO NO CONSIDERA GASTOS DEADMINISTRACIN POR LO QUE REPRESENTA EL "EBITDA TIENDA". ** CIFRAS EN MILLONES DE PESOS.

LAS VENTAS DE ALSEA SUDAMRICA REPRESENTARON 24% DE LAS VENTAS CONSOLIDADAS DE ALSEA Y ESTABA CONFORMADA AL CIERRE DE 2017 POR LAS OPERACIONES DE BURGER KING EN ARGENTINA, CHILE Y COLOMBIA; DOMINO'S PIZZA COLOMBIA; STARBUCKS ARGENTINA, CHILE Y COLOMBIA; ARCHIE'S EN COLOMBIA, CHILI'S EN CHILE, AS COMO P.F. CHANG'S EN CHILE, ARGENTINA, COLOMBIA Y BRASIL. AL CIERRE DEL PERODO SE CONTABA CON UN TOTAL DE 522 UNIDADES CORPORATIVAS Y 21 UNIDADES DE SUBFRANQUICIATARIOS. ESTE SEGMENTO PRESENT UN INCREMENTO EN VENTAS DE 26.6%, LLEGANDO A 10,283 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIN CON LOS 8,124 MILLONES DE PESOS DE 2016. ESTA VARIACIN POSITIVA DE 2,158 MILLONES DE PESOS SE DEBI PRINCIPALMENTE AL INCREMENTO DE 62 UNIDADES CORPORATIVAS, ADEMS DEL FUERTE DESEMPEO DE BURGER KING EN ARGENTINA Y CHILE, EFECTO QUE FUE PARCIALMENTE COMPENSADO POR LADEVALUACIN DEL PESO ARGENTINO.

EL EBITDA AJUSTADO DE ALSEA SUDAMRICA AL CIERRE DEL AO COMPLETO DE 2017, INCREMENT 27.2% CERRANDO EN 1,562 MILLONES DE PESOS, EN COMPARACIN CON LOS 1,228 MILLONES DE PESOS DEL MISMO PERIODO EN 2016. EL MARGEN EBITDA AL CIERRE DEL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017, PRESENT UNA VARIACIN POSITIVA DE 10 PUNTOS BASE EN COMPARACIN CON EL MISMO PERIODO DEL AO ANTERIOR. DICHO INCREMENTO ES ATRIBUIBLE A LAS ECONOMAS DE ESCALA DERIVADAS DEL INCREMENTO EN LAS UNIDADES CORPORATIVAS ANTES MENCIONADO. ESTA VARIACIN FUE PARCIALMENTE COMPENSADAPOR EL EFECTO DE LA DEVALUACIN DE LA MONEDA ARGENTINA.

RESULTADOS NO-OPERATIVOS

RESULTADOINTEGRAL DE FINANCIAMIENTO

EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO EN EL 2017 CERR EN 1,627 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIN CON LOS 1,179 MILLONES DE PESOS DEL AO ANTERIOR. DICHA VARIACIN ES ATRIBUIBLE PRINCIPALMENTE AL IMPACTO POR LA CONTRATACIN DE COBERTURAS CAMBIARIAS,YA QUE DERIVADO DE LA VOLATILIDAD DE LOS MERCADOS A FINALES DE 2016, LA COMPAA DECIDI FIJAR EL PRECIO DE LOS PRINCIPALES INSUMOS IMPORTADOS, AUNADO A UN INCREMENTO EN LOS INTERESES PAGADOS NETOS DERIVADO DEL AUMENTO EN LA TASA TIIE Y A UN MAYOR APALANCAMIENTO; LO CUAL FUE PARCIALMENTE COMPENSADO POR EL DECREMENTO ENEL EFECTO POR LA REVALORIZACIN DEL PASIVO RELACIONADO CON LAS OPCIONES DE COMPRA Y VENTA DEL RESTANTE 28.2% DE GRUPO ZENA,. BALANCE GENERALDURANTE LOS DOCE MESES TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017, ALSEA REALIZ INVERSIONES DE CAPITAL, POR 4,882 MILLONES DE PESOS, DE LOS CUALES 3,037 MILLONES DE PESOS, EQUIVALENTE AL 62% DEL TOTAL DE LAS INVERSIONES SE DESTINARON A LA APERTURA DE UNIDADES, RENOVACIN DEEQUIPOS Y REMODELACIN DE UNIDADES EXISTENTES DE LAS DIFERENTES MARCAS QUE OPERA LA COMPAA. LOS RESTANTES 1,845 MILLONES DE PESOS FUERON DESTINADOS PRINCIPALMENTE A LA ADQUISICIN DE LAS NUEVAS OFICINAS CORPORATIVAS, A LA REPOSICIN DE EQUIPOS (CAPEX DE MANTENIMIENTO), A LOS PROYECTOS DE MEJORA Y EL NUEVO CENTRO DE OPERACIONES ALSEA ("COA"), AS COMO A LAS LICENCIAS DE SOFTWARE ENTRE OTROS.

DEUDA BANCARIA Y BURSTILAL 31 DE DICIEMBRE DE 2017, LA DEUDA TOTAL DE ALSEA DECRECI 79 MILLONES DE PESOS, AL CERRAR EN 14,761 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIN CON 14,840 MILLONES DE PESOS EN LA MISMA FECHA DEL AO ANTERIOR. LA DEUDA NETA CONSOLIDADA DE LA EMPRESA EN COMPARACIN CON EL CUARTO TRIMESTRE DE 2016, AUMENT 929 MILLONES DE PESOS, AL CERRAR EN 13,221 MILLONES DE PESOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 EN COMPARACIN CON LOS 12,292 MILLONES DE PESOS AL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2016.

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017, EL 93% DE LA DEUDA ERA DE LARGO PLAZO, Y A ESA MISMA FECHA EL 81% ESTABA DENOMINADA EN PESOS MEXICANOS, EL 16% EN EUROS Y EL RESTANTE 3% EN PESOS ARGENTINOS Y CHILENOS.EN LA SIGUIENTE TABLA SE PRESENTA EL SALDO DE LA DEUDA TOTAL EN MILLONES DE PESOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017, AS COMO LOS VENCIMIENTOS QUE SE TIENEN PARA LOS AOS SUBSECUENTES:SALDO VENCIMIENTOS

4T 17 2018 % 2019 % 2020 % 2021 % 2022 % 2023 % 2024 % 2025 %2027 %

DEUDA TOTAL $14,761 $1,087 7 $3,433 23 $4,864 33 $665 4 $1,293 9 $90 1$120 1 $1,210 8 $2,000 14

* CIFRAS EN MILLONES DE PESOS.

RAZONES FINANCIERAS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017, LAS RESTRICCIONES FINANCIERAS ESTABLECIDAS EN LOS CONTRATOS DE CRDITO DE LA COMPAA QUEDARON DE LA SIGUIENTE MANERA: LA RELACIN DE: I) DEUDA TOTAL A EBITDA (LTIMOS DOCE MESES) FUE DE 2.3 VECES; II) DEUDA NETA A EBITDA (LTIMOS DOCE MESES) FUE DE 2.0 VECES Y; III) EL EBITDA (LTIMOS DOCE MESES) A INTERESES PAGADOS LTIMOS DOCE MESES FUE DE 4.9 VECES.

EL RENDIMIENTO DE LA INVERSIN OPERATIVA NETA ("ROIC")(2) INCREMENT DE 10.9% A 12.6% DURANTE LOS LTIMOS DOCE MESES TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017. EL RETORNO SOBRE EL CAPITAL("ROE")(3) DE LOS DOCE MESES TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 FUE DE 12.5% EN COMPARACIN CON 11.7% DEL AO ANTERIOR. DATOS RELEVANTESINDICADORES FINANCIEROS 4T17 4T16 VARIACIN

EBITDA(1) / INTERESES PAGADOS 4.9X 5.8 X N.A

DEUDA TOTAL / EBITDA(1) 2.3 X 2.9 X N.A

DEUDA NETA / EBITDA(1) 2.0 X 2.4 X N.A

ROIC (2) 12.6% 10.9% 170 PBS

ROE (3) 12.5% 11.7% 80 PBSINDICADORES BURSTILES 4T17 4T16 VARIACIN

VALOR EN LIBROS POR ACCIN $11.36 $10.68 6.4%

UPA (12 MESES) (4) 1.31 1.19 10.1%

ACCIONES EN CIRCULACIN AL CIERRE DEL PERIODO (MILLONES) 832.8 834.3 (0.2)%PRECIO POR ACCIN AL CIERRE $64.37 $59.33 8.5%

(1) EBITDA LTIMOS DOCE MESES(2) ROIC SE DEFINE COMO UTILIDAD DE OPERACIN DESPUS DE IMPUESTOS (LTIMOS 12 MESES) ENTRE LA INVERSIN OPERATIVA NETA(ACTIVO TOTAL - EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES - PASIVO SIN COSTO). (3) ROE SE DEFINE COMO LA UTILIDAD NETA (LTIMOS 12 MESES) ENTRE EL CAPITAL CONTABLE.

(4) UPA ES LA UTILIDAD POR ACCIN DE LOS LTIMOS DOCE MESES.?

MARCAUNIDADES 4T17

CORPORATIVAS SUBFRANQUICIAS TOTALDOMINO'S PIZZA 705 310 1,015

MXICO 435 266 701ESPAA 212 23 235

COLOMBIA 58 21 79

BURGER KING 430 247 677

MXICO 205 247 452

ARGENTINA 109 109

ESPAA 61 61

CHILE 39 39

COLOMBIA 16 16

COMIDA RPIDA 1,135 557 1,692

STARBUCKS 901 901MXICO 645 645

ARGENTINA 125 125

CHILE 107 107

COLOMBIA 24 24CAFETERAS 901 901FOSTER'S HOLLYWOOD 94 136 230

ITALIANNI'S 81 13 94EL PORTN 67 67

CHILI'S GRILL & BAR 65 65MXICO 64 64

CHILE 1 1ARCHIE'S 33 33

P.F. CHANG'S CHINA BISTRO 35 35MXICO 25 25

BRASIL 4 4COLOMBIA 2 2

CHILE 3 3ARGENTINA 1 1

CALIFORNIA PIZZA KITCHEN 18 2 20CAAS Y TAPAS 8 9 17

LAVACA 6 6THE CHEESECAKE FACTORY 3 3

COMIDA CASUAL 410 160 570VIPS 270 5 275RESTAURANTE FAMILIAR 270 5 275TOTAL UNIDADES ALSEA 3,438

CORPORATIVAS 2,716

SUBFRANQUICIAS 722

MXICO 2,346 ESPAA 549 ARGENTINA 235 COLOMBIA 154

CHILE150 BRASIL 4

ESTE BOLETN DE PRENSA CONTIENE CIERTAS ESTIMACIONES SOBRE LOS RESULTADOS Y PERSPECTIVASDE LA COMPAA. NO OBSTANTE, LO ANTERIOR, LOS RESULTADOS REALES QUE SE OBTENGAN, PODRAN VARIAR DE MANERA SIGNIFICATIVA DE ESTAS ESTIMACIONES. LA INFORMACIN DEFUTUROS EVENTOS CONTENIDA EN ESTE BOLETN, SE DEBER LEER EN CONJUNTO CON UN RESUMEN DE ESTOS RIESGOS QUE SE INCLUYE EN EL INFORME ANUAL. DICHA INFORMACIN, ASCOMO FUTUROS REPORTES HECHOS POR LA COMPAA O CUALQUIERA DE SUS REPRESENTANTES, YA SEA VERBALMENTE O POR ESCRITO, PODRAN VARIAR DE MANERA SIGNIFICATIVA DE LOS RESULTADOS REALES. ESTAS PROYECCIONES Y ESTIMACIONES, LAS CUALES SE ELABORAN CON REFERENCIA A UNA FECHA DETERMINADA, NO DEBEN SER CONSIDERADAS COMO UN HECHO.LA COMPAA NO TIENE OBLIGACIN ALGUNA PARA ACTUALIZAR O REVISAR NINGUNA DE ESTAS PROYECCIONES Y ESTIMACIONES, YA SEA COMO RESULTADO DE NUEVA INFORMACIN, FUTUROS ACONTECIMIENTOS U OTROS EVENTOS ASOCIADOS. LAS ACCIONES DE ALSEA COTIZAN EN LA BOLSA MEXICANA DE VALORES BAJO LA CLAVE ALSEA*.RAFAEL CONTRERAS GROSSKELWING

DIRECTOR DE FINANZASTELFONO: (5255) 7583-2750

RI@ALSEA.COM.MXLA REPETICIN DE LA CONFERENCIA DE RESULTADOS 4T17 ESTAR DISPONIBLE EN NUESTRO SITIO WEB WWW.ALSEA.COM.MX EN LA SECCIN DE "INVERSIONISTAS".

ALSEA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS DE POSICIN FINANCIERA CONSOLIDADOSAL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016

(EN MILES DE PESOS NOMINALES)DICIEMBRE 31, DICIEMBRE 31,

2017 2016ACTIVO

CIRCULANTE:EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES $ 1,540,403 $ 2,547,842

CLIENTES 920,264

708,380OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR 330,324

245,258

INVENTARIOS 2,009,779

1,575,363IMPUESTOS POR RECUPERAR 358,222

363,120

OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 826,472

764,808ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA 87,236

-

ACTIVO CIRCULANTE 6,072,700

6,204,771

INVERSIONES EN ACCIONES DE ASOCIADAS -

1,035,975

EQUIPO DE TIENDA, MEJORAS A LOCALES ARRENDADOS E INMUEBLES, NETO 15,772,47913,673,445

DERECHO DE USO DE MARCA, CRDITO MERCANTIL Y PRE OPERATIVOS, NETO 15,358,006

15,215,336

ISR DIFERIDO 2,456,072

2,068,996

ACTIVO TOTAL$ 39,659,257 $ 38,198,523

PASIVO

A CORTO PLAZO:PROVEEDORES $ 3,960,806 $ 3,901,972

IMPUESTOS POR PAGAR 253,043

331,277

OTRAS CUENTAS POR PAGAR 4,220,707

3,447,838

OTROS PASIVOS A CORTOPLAZO 3,280,064

-

CRDITOS BANCARIOS 1,087,466

1,107,238

PASIVO A CORTO PLAZO 12,802,086

8,788,325

A LARGO PLAZO:

CRDITOS BANCARIOS 6,693,454

9,743,806

CRDITOS BURSTILES 6,980,452

3,988,845

IMPUESTOS DIFERIDOS, NETO 1,966,099

1,887,473

OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO 614,040

3,662,622

PASIVO A LARGO PLAZO 16,254,04519,282,746

PASIVO TOTAL 29,056,131

28,071,071

CAPITAL CONTABLEINTERS MINORITARIO 1,142,737

1,013,448

INTERS MAYORITARIO:CAPITAL SOCIAL 475,869

476,599

PRIMA NETA EN COLOCACIN DE ACCIONES 8,625,7208,625,720

UTILIDADES ACUMULADAS (163,192) (408,624)

UTILIDADES DEL EJERCICIO 1,089,498

996,471EFECTOS DE CONVERSIN ENTIDADES EXTRANJERAS (567,506)

(576,162) INTERS MAYORITARIO 9,460,389

9,114,004TOTAL CAPITAL CONTABLE 10,603,126

10,127,452

SUMA EL PASIVO Y EL CAPITAL CONTABLE $ 39,659,257 $ 38,198,523

?ALSEA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS POR LOS TRES MESES Y DOCE MESESTERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016

(EN MILES DE PESOS NOMINALES)TRES MESES TERMINADOS EL DOCE MESES TERMINADOS EL

31 DE DICIEMBRE, 31 DE DICIEMBRE,2017 2016 2017 2016

VENTAS NETAS $ 11,616,124 100% $ 10,499,555 100% $ 42,529,121 100% $ 37,701,867 100%

COSTO DE VENTAS 3,515,739 30.3% 3,250,189 31.0% 12,923,189 30.4% 11,779,630 31.2%

UTILIDAD BRUTA 8,100,385 69.7% 7,249,366 69.0% 29,605,932 69.6% 25,922,23768.8%

GASTOS DE OPERACIN 5,742,549 49.4% 5,680,021 54.1% 23,139,660 54.4% 20,766,99955.1%

DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN 755,187 6.5% 675,237 6.4% 2,751,676 6.5% 2,388,235 6.3%UTILIDAD DE OPERACIN 1,602,649 13.8% 894,108 8.5% 3,714,596 8.7% 2,767,003 7.3%COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO:

INTERESES PAGADOS - NETO 316,003 2.7% 252,612 2.4% 1,262,481 3.0% 844,583 2.2%

CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLEPASIVOS FINANCIEROS 213,755 1.8% 17,813 0.2% 94,968 0.2% 407,768 1.1%PRDIDA/UTILIDAD CAMBIARIA (124,076) (1.1)% 6,657 0.1% 269,133 0.6% (73,193) (0.2)%405,682 3.5% 277,082 2.6% 1,626,582 3.8% 1,179,158 3.1% PARTICIPACIN EN LOS RESULTADOS DE COMPAAS ASOCIADAS (11,931) (0.1)% 41,224 0.4% (437) - 67,877 0.2%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 1,185,036 10.2%658,250 6.3% 2,087,577 4.9% 1,655,722 4.4%

IMPUESTO A LA UTILIDAD 474,454 4.1% 4,351 -835,429 2.0% 529,233 1.4%

UTILIDAD NETA CONSOLIDADA 710,582 6.1% 653,899 6.2%1,252,148 2.9% 1,126,489 3.0%

PARTICIPACIN NO CONTROLADORA 58,904 0.5% 66,647 0.6%162,651 0.4% 130,019 0.3%

PARTICIPACIN CONTROLADORA $ 651,678 5.6% $ 587,252 5.6% $1,089,497 2.6% $ 996,470 2.6%?

ALSEA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIASESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS POR LOS DOCE MESES

TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016

(EN MILES DE PESOS NOMINALES)

DICIEMBRE 31, DICIEMBRE 31,

2017

2016

ACTIVIDADES DE OPERACIN:

RESULTADOCONSOLIDADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD $ 2,087,578 $ 1,655,722

PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIN:

DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN DE MARCAS 2,751,676 2,388,235

BAJAS DE ACTIVO FIJO 154,113 95,502

OTRAS PARTIDAS (513,412) 339,891

TOTAL 4,479,9554,479,350

CLIENTES (195,565)(36,570)

INVENTARIOS (417,686) (151,658)

PROVEEDORES (29,673)744,446

IMPUESTOS POR PAGAR (992,381) (722,269)

OTROS ACTIVOS Y OTROS PASIVOS428,866 681,014

TOTAL (1,206,439) 514,963FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIN 3,273,516 4,994,313ACTIVIDADES DE INVERSIN

EQUIPO DE TIENDA, MEJORAS A LOCALES ARRENDADOS E INMUEBLES (4,385,377) (4,094,914)

DERECHOS DE USO DE MARCA, CRDITO MERCANTIL YPRE OPERATIVOS (496,349) (453,409)

ADQUISICIN DE SUBSIDIARIA - (490,266)VENTA DE PARTICIPACIN EN ASOCIADAS 1,607,410

-FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIN (3,274,316) (5,038,589)EFECTIVO A OBTENER DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (800) (44,276)

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOCRDITOS BANCARIOS Y PAGO DE PRSTAMOS, NETO (3,265,355) 4,856,909 CRDITOS BURSTILES, NETO

3,000,000 (2,500,000)DECRETO DE DIVIDENDOS (719,398) (644,771)

VENTA (RECOMPRA) DE ACCIONES (60,577) (199,002)FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (1,045,330) 1,513,136INCREMENTO (DECREMENTO) NETO DE EFECTIVO (1,046,130) 1,468,860

AJUSTES AL FLUJO DE EFECTIVO POR VARIACIONES EN EL TIPO DE CAMBIO 38,691 (116,832)

EFECTIVO