RESULTADOS DEL PRIMER TRIMESTRE 2018
26 Abril 2018 - 5:48PM
BMV General Information
RESULTADOS RELEVANTES
LAS VENTAS NETASCONSOLIDADAS Y LA UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS
OPERATIVOS CRECIERON 3.9% Y 6.6%, RESPECTIVAMENTE
EL SEGMENTO DE CABLESUM 262 MIL UNIDADES GENERADORAS DE INGRESOS EN
EL PRIMER TRIMESTRE, LOGRANDO UN MXIMO HISTRICO EN ADICIONES NETAS
DE DATOS
LAS VENTAS DE PUBLICIDADCRECIERON 3.5%. LAS VENTAS DE CONTENIDOS
CRECIERON 8.3%
EL RATING EN PRIME TIME DE CANAL 2 CONTINU SU TENDENCIA POSITIVA,
CON UN CRECIMIENTO DE 4% COMPARADO CON EL CUARTO TRIMESTRE DEL AO
PASADO
LAS INVERSIONES DE CAPITAL ASCENDIERON U.S.$158.7 MILLONES EN EL
PRIMER TRIMESTRE, 27% MENORES AL PRIMER TRIMESTRE DEL AO PASADO
RESULTADOS CONSOLIDADOSCIUDAD DE MXICO, A 26 DE ABRIL DE 2018 -
GRUPO TELEVISA, S.A.B. (NYSE:TV; BMV: TLEVISA CPO; "TELEVISA" O "LA
COMPAA"),DIO A CONOCER LOS RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL PRIMER
TRIMESTRE DE 2018. LOS RESULTADOS HAN SIDO PREPARADOS DE ACUERDO A
LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA (NIIF).
LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA EL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO
CONDENSADO, EN MILLONES DE PESOS, POR LOS TRIMESTRES TERMINADOS EL
31 DE MARZO DE 2018 Y 2017 :
1T'18 MARGEN% 1T'17 MARGEN
% CAMBIO%
VENTAS NETAS 22,812.0 100.0 21,954.3 100.0 3.9UTILIDAD NETA 994.9
4.4 1,714.2 7.8 (42.0)
UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAA 677.6 3.0
1,196.0 5.4 (43.3)VENTAS NETAS DE LOS SEGMENTOS 23,821.7 100.0
22,686.2 100.0 5.0
UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS (1) 9,130.8 38.3 8,565.4 37.8
6.6(1) EL MARGEN DE UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS SE
DETERMINA CON BASE EN VENTAS NETAS DE LOS SEGMENTOS.
LAS VENTAS NETAS AUMENTARON 3.9% A $22,812.0 MILLONES EN EL PRIMER
TRIMESTRE DE 2018 EN COMPARACIN CON $21,954.3 MILLONES EN EL PRIMER
TRIMESTRE DE 2017. ESTE INCREMENTO ES PRINCIPALMENTE ATRIBUIBLE AL
CRECIMIENTO DE NUESTROS SEGMENTOS DE CABLE Y CONTENIDOS. LA
UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS INCREMENT 6.6% A $9,130.8
MILLONES CON UN MARGEN DE 38.3%.
?
LA UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAA ASCENDI
A $677.6 MILLONES EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2018 COMPARADO CON
$1,196.0 MILLONES EN EL PRIMER TRIMESTREDE 2017. EL DECREMENTO NETO
DE $518.4 MILLONES REFLEJ PRINCIPALMENTE (I) UN AUMENTO DE $1,436.7
MILLONES EN GASTOS FINANCIEROS COMO RESULTADO DE LA APRECIACIN DEL
PESO CON RESPECTO AL DLAR ESTADOUNIDENSE; Y (II) UN AUMENTO DE
$257.0 MILLONES EN DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN. ESTAS VARIACIONES
DESFAVORABLES FUERON PARCIALMENTE COMPENSADAS POR (I) UN AUMENTO DE
$565.4 MILLONES EN LA UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS; Y (II)
UNA DISMINUCIN DE $256.6 MILLONES EN OTROS GASTOS, NETO.
RESULTADOS DEL PRIMER TRIMESTRE POR SEGMENTO DE NEGOCIO
LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS POR LOS
TRIMESTRES TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 2018 Y 2017PARA CADA UNO DE
NUESTROS SEGMENTOS DE NEGOCIO. LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS POR EL
PRIMER TRIMESTRE TERMINADO EN 2018 Y EN 2017 SE PRESENTAN EN
MILLONES DE PESOS.
VENTAS NETAS 1T'18 % 1T'17 % CAMBIO
%CONTENIDOS 7,899.4 33.2 7,290.7 32.1 8.3
SKY 5,474.2 23.0 5,540.6 24.4 (1.2)CABLE 8,669.7 36.4 8,096.3 35.7
7.1
OTROS NEGOCIOS 1,778.4 7.4 1,758.6 7.8 1.1VENTAS NETAS POR SEGMENTO
23,821.7 100.0 22,686.2 100.0 5.0
OPERACIONES INTERSEGMENTO1 (1,009.7) (731.9) (38.0)
VENTAS NETAS 22,812.0 21,954.3 3.9
UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS 2 1T'18 MARGEN% 1T'17
MARGEN
% CAMBIO%
CONTENIDOS 2,820.1 35.7 2,618.6 35.9 7.7SKY 2,441.9 44.6 2,466.3
44.5 (1.0)
CABLE 3,664.9 42.3 3,397.3 42.0 7.9OTROS NEGOCIOS 203.9 11.5 83.2
4.7 145.1
UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS 9,130.8 38.3 8,565.4 37.8
6.6GASTOS CORPORATIVOS (551.7) (2.3) (580.7) (2.6) 5.0
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN (4,800.8) (21.0) (4,543.8) (20.7) (5.7)
OTROS GASTOS, NETO (154.1) (0.7) (410.7) (1.9) 62.5
UTILIDAD DE OPERACIN 3,624.2 15.9 3,030.2 13.8 19.6
1 PARAPROPSITOS DE INFORMACIN, LAS OPERACIONES INTERSEGMENTO SE
INCLUYEN EN CADA UNA DE NUESTRAS OPERACIONES DE SEGMENTO.
2 UTILIDADDE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS SE DEFINE COMO LA UTILIDAD DE
OPERACIN ANTES DE DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN, GASTOS CORPORATIVOS Y
OTROS GASTOS, NETO.CONTENIDOS LAS VENTAS DEL PRIMER TRIMESTRE
CRECIERON 8.3% A $7,899.4 MILLONES EN COMPARACIN CON $7,290.7
MILLONES EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2017.
MILLONES DE PESOS 1T'18 % 1T'17 % CAMBIO%
PUBLICIDAD 4,272.7 54.1 4,128.2 56.6 3.5
VENTA DE CANALES 1,179.114.9 1,042.3 14.3 13.1
VENTA DE PROGRAMAS Y LICENCIAS 2,447.6 31.0 2,120.2 29.1 15.4
VENTAS NETAS 7,899.4 100.0 7,290.7 100.0 8.3
PUBLICIDAD
LAS VENTAS POR PUBLICIDAD DEL PRIMER TRIMESTRE DE 2018 CRECIERON
3.5% A $4,272.7 MILLONES EN COMPARACIN CON $4,128.2 MILLONES EN EL
PRIMER TRIMESTRE DE 2017. EL INCREMENTO EN VENTAS EST
PRINCIPALMENTE EXPLICADO POR EL NUEVO MECANISMO DE VENTAS QUE
CONTRIBUY A UN MEJOR USO DEL INVENTARIO Y A UN NIVEL SALUDABLE DE
GASTO EN PUBLICIDAD POR PARTE DE NUESTRA BASE DE CLIENTES.
VENTA DE CANALES
LOS INGRESOS POR VENTA DE CANALES DEL PRIMER TRIMESTRE DE 2018
CRECIERON UN 13.1% A $1,179.1 MILLONES EN COMPARACIN CON $1,042.3
MILLONES EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2017. EL CRECIMIENTO SE EXPLICA
POR UN REAGRUPAMIENTO DE NUESTROS CANALES QUE AHORA INCLUYE
DERECHOS ADICIONALES, RESULTANDO EN UN PRECIO MAYOR. VENTA DE
PROGRAMAS Y LICENCIASLAS VENTAS DE PROGRAMAS Y LICENCIAS DEL PRIMER
TRIMESTRE DE 2018 INCREMENTARON 15.4% A $2,447.6 MILLONES EN
COMPARACIN CON $2,120.2 MILLONES EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2017. EL
INCREMENTO SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR EL AUMENTO EN LA TASA DE
REGALAS. LAS REGALAS RECIBIDAS DE UNIVISION INCREMENTARON 31.6% A
US$95.5 MILLONES DE DLARES DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE DE 2018 EN
COMPARACIN CON US$72.6 MILLONES DE DLARES EN EL PRIMER TRIMESTRE DE
2017.LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL PRIMER TRIMESTRE
INCREMENT 7.7% A $2,820.1 MILLONES EN COMPARACIN CON $2,618.6
MILLONES EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2017. EL MARGEN FUE DE 35.7%, EN
LNEA CON EL 35.9% ALCANZADO EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2017.SKY LAS
VENTAS DEL PRIMER TRIMESTRE DISMINUYERON 1.2% A $5,474.2 MILLONES
EN COMPARACIN CON $5,540.6 MILLONES EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2017,
EXPLICADO PRINCIPALMENTE POR MENORES VENTAS REGISTRADAS EN
CENTROAMRICA Y REPBLICA DOMINICANA. LAS VENTAS EN MXICO
INCREMENTARON 0.6%.
EL NMERO DE SUSCRIPTORES ACTIVOS NETOS DISMINUY 1.2% HASTA ALCANZAR
LOS 7,910,225 AL 31 DE MARZO DE 2018, COMPARADO CON 8,008,148 AL 31
DE MARZO DE 2017. SKY TERMIN EL TRIMESTRE CON 169,047 SUSCRIPTORES
EN CENTROAMRICA Y REPBLICA DOMINICANA.
LA UTILIDADDEL SEGMENTO OPERATIVO DEL PRIMER TRIMESTRE DISMINUY
1.0% A $2,441.9 MILLONES EN COMPARACIN CON $2,466.3 MILLONES EN EL
PRIMER TRIMESTRE DE 2017. EL MARGEN FUE 44.6%, COMPARABLE CON EL
44.5% OBTENIDO EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2017.
CABLELAS VENTAS DEL PRIMER TRIMESTRE INCREMENTARON 7.1% A $8,669.7
MILLONES EN COMPARACIN CON $8,096.3 MILLONES EN EL PRIMER TRIMESTRE
DE 2017, IMPULSADAS PRINCIPALMENTE POR UN NMERO SLIDO DE ADICIONES
NETAS EN LOS TRES SERVICIOS. LAS UNIDADES GENERADORAS DE INGRESOS
(RGUS, POR SUS SIGLAS EN INGLS) ALCANZARON LOS 10.4 MILLONES. EL
CRECIMIENTO TRIMESTRAL FUE IMPULSADO PRINCIPALMENTE POR LAS
ADICIONES NETAS DE 173 MILRGUS DE DATOS. LAS ADICIONES NETAS DE
VIDEO FUERON DE 53 MIL Y DE 36 MIL PARA VOZ, CON UN TOTAL DE
ADICIONES NETAS EN EL TRIMESTRE DE MS DE 262 MIL, EL NMEROMS ALTO
DE ADICIONES NETAS DE LOS LTIMOS NUEVE TRIMESTRES.
ESTE TRIMESTRE FUE EL CUARTO TRIMESTRE CONSECUTIVO DE MEJORA EN
ADICIONES NETAS.
?LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA EL DETALLE DE RGUS POR TIPO DE
SERVICIO PARA NUESTRO SEGMENTO DE CABLE AL 31 DE MARZO DE 2018 Y
2017.
RGUS 1T'18 1T'17
VIDEO 4,237,862 4,066,899DATOS 3,970,473 3,376,559
VOZ 2,158,238 2,061,059TOTAL RGUS 10,366,573 9,504,517
LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL PRIMER TRIMESTRE INCREMENT
7.9% A $3,664.9 MILLONES EN COMPARACIN CON $3,397.3 MILLONES EN EL
PRIMER TRIMESTRE DE 2017. EL MARGEN SE INCREMENT 30 PUNTOS BASE A
42.3%.LAS SIGUIENTES TABLAS PRESENTAN EL DESGLOSE DE INGRESOS Y
UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO PARA EL PRIMER TRIMESTRE DE 2018 Y
2017, EXCLUYENDO AJUSTES DE CONSOLIDACIN, PARA NUESTRAS OPERACIONES
DE CABLE Y EMPRESARIAL.
NUESTRAS OPERACIONES DE CABLE INCLUYEN LOS SERVICIOS DE VIDEO, VOZ
Y DATOS QUE PROVEEN CABLEVISIN, CABLEMS, TVI, CABLECOM Y TELECABLE.
NUESTRAS OPERACIONES EMPRESARIALES INCLUYEN LOS SERVICIOS QUE
OFRECE BESTEL Y LAS OPERACIONES EMPRESARIALES DE CABLECOM.
1T'18
MILLONES DE PESOS OPERACIONES DE CABLE(1) OPERACIONES
EMPRESARIALES(1) TOTAL
CABLEINGRESOS 7,691.4 1,273.8 8,669.7
UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO 3,338.0 433.9 3,664.9
MARGEN 43.4% 34.1% 42.3%
(1) ESTOS RESULTADOS NO INCLUYEN LOS AJUSTES DE CONSOLIDACIN DE
$295.5 MILLONES EN INGRESOS NI $107.0 MILLONES EN UTILIDAD DEL
SEGMENTO OPERATIVO; STOS S SE CONSIDERAN EN LOS RESULTADOS
CONSOLIDADOS DEL SEGMENTO DE CABLE.
1T'17
MILLONES DE PESOS OPERACIONES DE CABLE(2) OPERACIONES
EMPRESARIALES(2) TOTAL
CABLEINGRESOS 7,018.3 1,327.2 8,096.3
UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO3,023.0 467.7 3,397.3
MARGEN 43.1% 35.2% 42.0%
(2) ESTOS RESULTADOS NO INCLUYEN LOS AJUSTES DE CONSOLIDACIN DE
$249.2 MILLONES EN INGRESOS NI $93.4 MILLONES EN UTILIDAD DEL
SEGMENTO OPERATIVO; STOS S SE CONSIDERAN EN LOS RESULTADOS
CONSOLIDADOS DEL SEGMENTO DE CABLE.
OTROS NEGOCIOS LAS VENTAS DEL PRIMER TRIMESTRE INCREMENTARON 1.1% A
$1,778.4 MILLONES EN COMPARACIN CON $1,758.61 MILLONES EN EL PRIMER
TRIMESTRE DE 2017. EL INCREMENTO ES PRINCIPALMENTE EXPLICADO POREL
CRECIMIENTO EN VENTAS DEL NEGOCIO DE FTBOL, PARCIALMENTE COMPENSADO
POR EL NEGOCIO EDITORIAL.
LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL PRIMER TRIMESTRE INCREMENT
145.1% A $203.9 MILLONES EN COMPARACIN CON $83.21 MILLONES EN EL
PRIMER TRIMESTRE DE 2017. EL CRECIMIENTO SE EXPLICA ESENCIALMENTE
POR LOS RESULTADOS DE LOS NEGOCIOS DE FTBOL, COMPENSADO EN PARTE
POR LOS RESULTADOS DEL NEGOCIO DE DISTRIBUCIN DE
LARGOMETRAJES.GASTOS CORPORATIVOS
LOS GASTOS CORPORATIVOS DISMINUYERON EN $29.0 MILLONES, O 5.0%,A
$551.7 MILLONES EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2018, DE $580.7 MILLONES
EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2017.EL GASTO POR COMPENSACIN CON BASE EN
ACCIONES EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2018 Y 2017 ASCENDI A $375.8
MILLONES Y $362.5 MILLONES, RESPECTIVAMENTE, YFUE REGISTRADO COMO
UN GASTO CORPORATIVO. EL GASTO POR COMPENSACIN CON BASE EN ACCIONES
SE DETERMINA A SU VALOR RAZONABLE EN LA FECHA DE LA VENTA
CONDICIONADADE LOS BENEFICIOS DE LAS ACCIONES A EJECUTIVOS Y
EMPLEADOS, Y SE RECONOCE EN EL PERIODO EN QUE SE LIBERAN DICHOS
BENEFICIOS.
OTROS GASTOS, NETO
OTROS GASTOS, NETO, DISMINUYERON EN $256.6 MILLONES, O 62.5%, A
$154.1 MILLONES ENEL PRIMER TRIMESTRE DE 2018 EN COMPARACIN CON
$410.7 MILLONES EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2017. ESTA DISMINUCIN
REFLEJ PRINCIPALMENTE UN MENOR GASTO NO RECURRENTE POR
INDEMNIZACIONES EN RELACIN CON LIQUIDACIONES DE PERSONAL, UNA MENOR
PRDIDA EN LA DISPOSICIN DE PROPIEDADES Y EQUIPO, UN MENOR GASTO POR
DONACIONES, AS COMO UNA UTILIDAD POR LA DISPOSICIN DE UNA
PARTICIPACIN DEL 50% EN EL CAPITAL DE TELEVISA CJ GRAND, S.A. DE
C.V., UN NEGOCIO CONJUNTO EN UN CANAL DE COMPRAS DESDE EL
HOGAR.
RESULTADOS NO OPERATIVOS
GASTOS FINANCIEROS, NETO
LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA LOS (GASTOS) INGRESOS FINANCIEROS,
NETO, EN MILLONES DE PESOS POR LOS TRESMESES QUE TERMINARON EL 31
DE MARZO DE 2018 Y 2017. 1T'18 1T'17 (INCREMENTO)
DECREMENTOGASTOS POR INTERESES (2,289.2) (2,262.9) (26.3)
INTERESES GANADOS 304.0 260.044.0
UTILIDAD POR FLUCTUACIN CAMBIARIA, NETO 993.8 1,244.7 (250.9)
OTROS GASTOS FINANCIEROS, NETO (1,209.3) (23.5) (1,185.8)
GASTOS FINANCIEROS, NETO (2,200.7) (781.7) (1,419.0)
LOS GASTOS FINANCIEROS, NETO, AUMENTARONEN $1,419.0 MILLONES A
$2,200.7 MILLONES POR EL PRIMER TRIMESTRE DE 2018 DE $781.7
MILLONES POR EL PRIMER TRIMESTRE DE 2017. ESTE AUMENTO REFLEJ
PRINCIPALMENTE(I) UN AUMENTO DE $1,185.8 MILLONES EN OTROS GASTOS
FINANCIEROS, NETO, COMO RESULTADO PRINCIPALMENTE DE UNA MAYOR
PRDIDA POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE NUESTROS CONTRATOS DE
DERIVADOS, EN RELACIN CON UNA APRECIACIN DEL 7.3% DEL PESO CON
RESPECTO AL DLAR ESTADOUNIDENSE EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2018;
(II) UNA DISMINUCIN DE $250.9 MILLONES EN LA UTILIDAD POR
FLUCTUACIN CAMBIARIA PRINCIPALMENTE COMO RESULTADO DE LA APRECIACIN
DE 7.3% SOBRE NUESTRA POSICIN PASIVA NETAPROMEDIO EN DLARES
ESTADOUNIDENSES EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2018 EN COMPARACIN CON
UNA APRECIACIN DEL 9.2% EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2017; Y (III) UN
AUMENTO DE $26.3 MILLONES EN GASTOS POR INTERESES, DEBIDO
PRINCIPALMENTE A UN INCREMENTO EN EL PROMEDIO PONDERADO DE LA TASA
DE INTERS EFECTIVA APLICABLE A NUESTRADEUDA, ARRENDAMIENTOS
FINANCIEROS Y OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR EN EL PRIMER TRIMESTRE DE
2018. ESTOS EFECTOS DESFAVORABLES FUERON PARCIALMENTE COMPENSADOS
PORUN AUMENTO DE $44.0 MILLONES EN INTERESES GANADOS DEBIDO
PRINCIPALMENTE A UN INCREMENTO EN LAS TASAS DE INTERS APLICABLES A
NUESTROS EQUIVALENTES DE EFECTIVO EINVERSIONES TEMPORALES EN EL
PRIMER TRIMESTRE DE 2018.
?PARTICIPACIN EN LA UTILIDAD DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS,
NETO
LA PARTICIPACIN EN LA UTILIDAD DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS,
NETO, DISMINUYEN $156.6 MILLONES, O 59.4%, A $107.1 MILLONES EN EL
PRIMER TRIMESTRE DE 2018, DE $263.7 MILLONES EN EL PRIMER TRIMESTRE
DE 2017. ESTA DISMINUCIN REFLEJ PRINCIPALMENTE UNA MENOR
PARTICIPACIN EN LA UTILIDAD DE UNIVISION HOLDINGS, INC. ("UHI"), LA
EMPRESA CONTROLADORA DE UNIVISION COMMUNICATIONS INC. IMPUESTOS ALA
UTILIDAD
LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD DISMINUYERON EN $262.3 MILLONES, O
32.9%, A $535.7 MILLONES EN ELPRIMER TRIMESTRE DE 2018 EN
COMPARACIN CON $798.0 MILLONES EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2017. ESTA
DISMINUCIN REFLEJ PRINCIPALMENTE UNA MENOR BASE GRAVABLE.UTILIDAD
NETA ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIN NO CONTROLADORA
LA UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIN NO CONTROLADORA
DISMINUY $200.9 MILLONES, O 38.8%, A $317.3 MILLONES EN EL PRIMER
TRIMESTRE DE 2018, EN COMPARACIN CON $518.2 MILLONESEN EL PRIMER
TRIMESTRE DE 2017. ESTA DISMINUCIN REFLEJ PRINCIPALMENTE UNA MENOR
PORCIN DE LA UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIN NO
CONTROLADORA ENNUESTROS SEGMENTOS DE SKY Y CABLE.
OTRA INFORMACIN RELACIONADA
INVERSIONES DE CAPITALDURANTE EL PRIMER TRIMESTRE DE 2018, LAS
INVERSIONES DE CAPITAL FUERON 27% MENORES QUE EN EL PRIMER
TRIMESTRE DE 2017. INVERTIMOS APROXIMADAMENTE U.S.$158.7 MILLONES
DE DLARES EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, CORRESPONDIENDO
APROXIMADAMENTE U.S.$106.1 MILLONES DE DLARES A NUESTRO SEGMENTO DE
CABLE, U.S.$40.0 MILLONES DE DLARES A NUESTRO SEGMENTO DE SKY, Y
U.S.$12.6 MILLONES DE DLARES A NUESTROS SEGMENTOS DE CONTENIDOS Y
OTROS NEGOCIOS.
DEUDA, ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS Y OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR
LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA EN FORMA CONSOLIDADA NUESTRA DEUDA,
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS Y OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR AL 31 DE
MARZO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017. LAS CIFRAS SE PRESENTAN EN
MILLONES DE PESOS.
MAR 31,2018 DIC 31,
2017 INCREMENTO(DECREMENTO)
PORCIN CIRCULANTE DE DEUDA A LARGO PLAZO307.0 307.0 -
DEUDA A LARGO PLAZO, NETO DE PORCIN CIRCULANTE116,643.1 121,993.1
(5,350.0)
TOTAL DE DEUDA 1116,950.1 122,300.1 (5,350.0)
PORCIN CIRCULANTE DE ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS A LARGO PLAZO566.6
580.9 (14.3)
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS A LARGO PLAZO, NETO DE PORCIN
CIRCULANTE
4,610.5 5,041.9 (431.4)
TOTAL DE ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
5,177.15,622.8 (445.7)
PORCIN CIRCULANTE DE OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR
1,261.7 1,178.4 83.3
OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR, NETO DE PORCIN CIRCULANTE
1,261.7 2,505.6 (1,243.9)
TOTAL DE OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR2 2,523.4 3,684.0 (1,160.6)
AL 31 DE MARZO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017, EL TOTAL DE DEUDA
SE PRESENTA NETO DE COSTOS FINANCIEROS DE $1,226.2 MILLONES Y
$1,250.7 MILLONES, RESPECTIVAMENTE, Y NO INCLUYEINTERESES POR PAGAR
RELACIONADOS CON ESTA DEUDA POR UN MONTO DE $1,669.5 MILLONES Y
$1,796.8 MILLONES, RESPECTIVAMENTE.
2 EN RELACIN CON LA ADQUISICIN EN 2016 DE LA PARTICIPACIN NO
CONTROLADORA EN TELEVISIN INTERNACIONAL, S.A. DE C.V., UNA DE
NUESTRAS SUBSIDIARIAS EN EL SEGMENTO DE CABLE.AL 31 DE MARZO DE
2018, NUESTRA POSICIN DE DEUDA NETA CONSOLIDADA (TOTAL DE DEUDA,
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS Y OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR, MENOS
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO, INVERSIONES TEMPORALES E
INVERSIONES NO CIRCULANTES EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS) ERA DE
$73,339.3 MILLONES. EL MONTO TOTAL DE INVERSIONES NO CIRCULANTES EN
INSTRUMENTOS FINANCIEROS AL 31 DE MARZO DE 2018, ASCENDA A
$13,546.4 MILLONES.EN MARZO DE 2018 LA COMPAA ACORD UNA LNEA DE
CRDITO REVOLVENTE CON UN SINDICATO DE BANCOS, HASTA POR UN MONTO
EQUIVALENTEA U.S.$583 MILLONES A PAGAR EN PESOS MEXICANOS, POR UN
PERODO DE TRES AOS. LOS FONDOS PODRAN UTILIZARSE PARA EL PAGO DE
DEUDA VIGENTE Y PARA OTROS PROPSITOSCORPORATIVOS GENERALES, DE
ACUERDO CON LO QUE AUTORICE EL CONSEJO DE ADMINISTRACIN DE LA
COMPAA. ?DIVIDENDO
EN ABRIL DE 2018, LA COMPAA PRESENTAR A LA ASAMBLEA ANUALDE
ACCIONISTAS LA RECOMENDACIN DE PAGAR UN DIVIDENDO DE $0.35 POR CPO
Y DE $0.002991452991 POR ACCIN DE LAS SERIES "A", "B", "D" Y "L"
QUE NO ESTN EN FORMA DE CPO. SUJETO A SU APROBACIN, EL DIVIDENDO
SER PAGADO EN EFECTIVO EN MAYO DE 2018 POR UN MONTO TOTAL
APROXIMADO DE $1,073.4 MILLONES.ACCIONES EN CIRCULACIN
AL 31 DE MARZO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017, NUESTRAS ACCIONES
EN CIRCULACIN ASCENDAN A 338,947.9 MILLONES Y 342,337.1 MILLONES DE
ACCIONES, RESPECTIVAMENTE, Y EL NMERO DE CPOS EQUIVALENTES EN
CIRCULACIN ASCENDA A 2,897.0 MILLONES Y 2,926.0 MILLONES,
RESPECTIVAMENTE. NO TODAS LAS ACCIONES ESTN EN FORMA DE CPOS. EL
NMERO DE CPOS EQUIVALENTES SE CALCULA DIVIDIENDO EL NMERO DE
ACCIONES EN CIRCULACIN ENTRE 117.
AL 31 DE MARZO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017, EL NMERO DE GDSS
(GLOBAL DEPOSITARY SHARES) EQUIVALENTES EN CIRCULACIN ASCENDA A
579.4 MILLONES Y 585.2 MILLONES, RESPECTIVAMENTE. EL NMERO DE GDSS
EQUIVALENTES SE CALCULA DIVIDIENDO EL NMERO DE CPOS EQUIVALENTES
ENTRE CINCO.
EL CONSEJO DE ADMINISTRACIN DE LA COMPAA APROB UNA PROPUESTA PARA
LA CANCELACIN DE 5,122,615.3 MILES DE ACCIONES DEL CAPITAL SOCIAL
DE LA COMPAA EN LA FORMA DE 43,783.0 MILES DE CPOS, LOS CUALES
FUERON ADQUIRIDOS POR LA COMPAA DURANTE 2017 Y 2018.
NOMBRAMIENTO DE DIRECTIVO RELEVANTE
LUIS ALEJANDRO BUSTOS OLIVARES FUE NOMBRADO VICEPRESIDENTE LEGAL Y
ABOGADO GENERAL, REEMPLAZANDO A JOAQUN BALCRCEL SANTA CRUZ, QUIEN
FUE NOMBRADO JEFE DE LA OFICINA DEL PRESIDENTE EJECUTIVO DEL
CONSEJO DE ADMINISTRACIN DE LA COMPAA.SOBRE LA EMPRESA
TELEVISA ES UNA EMPRESA DE MEDIOS LDER EN LA PRODUCCIN DE CONTENIDO
AUDIOVISUAL EN ESPAOL, UN OPERADOR DE CABLE IMPORTANTE EN MXICO, Y
UN SISTEMA DE TELEVISIN DE PAGA VA SATLITE LDER EN MXICO. TELEVISA
DISTRIBUYE EL CONTENIDO QUE PRODUCE A TRAVS DE VARIOS CANALES DE
TELEVISIN ABIERTA EN MXICO Y EN MS DE 50 PASES, A TRAVS DE 26
MARCAS DE CANALES DE TELEVISIN DE PAGA Y CANALES DE TELEVISIN,
OPERADORES DE CABLE Y SERVICIOS ADICIONALES POR INTERNET ("OTT",
POR SUS SIGLAS EN INGLS). EN ESTADOS UNIDOS, EL CONTENIDO
AUDIOVISUAL DE TELEVISA ES DISTRIBUIDO A TRAVS DE UNIVISION
COMMUNICATIONS INC. ("UNIVISION") LA EMPRESA DE MEDIOS DE HABLA
HISPANA LDER ENESTADOS UNIDOS. UNIVISION TRANSMITE EL CONTENIDO
AUDIOVISUAL DE TELEVISA A TRAVS DE VARIAS PLATAFORMAS A CAMBIO DEL
PAGO DE UNA REGALA. ADEMS, TELEVISA CUENTA CON UNA PARTICIPACIN
ACCIONARIA E INSTRUMENTOS CON DERECHOS DE SUSCRIPCIN DE ACCIONES
("WARRANTS") QUE UNA VEZ INTERCAMBIADOS, REPRESENTARAN
APROXIMADAMENTE EL 36% SOBRE UNA BASE DE DILUCIN Y CONVERSIN TOTAL
DEL CAPITAL DE UNIVISION HOLDINGS INC. LA COMPAA CONTROLADORA DE
UNIVISION. EL NEGOCIO DE CABLE DE TELEVISA OFRECE SERVICIOS
INTEGRADOS, INCLUYENDO VIDEO, SERVICIOS DE DATOS DE ALTA VELOCIDAD
Y SERVICIOS DE VOZ A CLIENTES RESIDENCIALES Y COMERCIALES, AS COMO
SERVICIOS ADMINISTRADOS A EMPRESAS DE TELECOMUNICACIONES LOCALES E
INTERNACIONALES A TRAVS DE CINCO OPERADORES DE SISTEMAS MLTIPLES EN
MXICO. TELEVISA POSEE UNAPARTICIPACIN MAYORITARIA EN SKY, UN
SISTEMA LDER DE TELEVISIN DE PAGA DIRECTA AL HOGAR VA SATLITE QUE
OPERA EN MXICO, REPBLICA DOMINICANA Y CENTROAMRICA. TELEVISA TAMBIN
TIENE INTERESES EN LA PUBLICACIN Y DISTRIBUCIN DE REVISTAS, LA
PRODUCCIN Y TRANSMISIN DE RADIO, DEPORTES PROFESIONALES Y
ENTRETENIMIENTOEN VIVO, PRODUCCIN Y DISTRIBUCIN DE PELCULAS, Y
JUEGOS Y SORTEOS.
AVISO LEGAL
ESTEBOLETN DE PRENSA CONTIENE CIERTAS ESTIMACIONES SOBRE LOS
RESULTADOS Y PERSPECTIVAS DE LA COMPAA. NO OBSTANTE, LO ANTERIOR,
LOS RESULTADOS REALES QUE SE OBTENGAN, PODRAN VARIAR DE MANERA
SIGNIFICATIVA DE ESTAS ESTIMACIONES. LA INFORMACIN DE EVENTOS
FUTUROS CONTENIDA EN ESTE BOLETN, SE DEBER LEER EN CONJUNTO CON UN
RESUMEN DE ESTOS RIESGOS QUE SE INCLUYE EN EL INFORME ANUAL (FORMA
20-F) MENCIONADO EN LA SECCIN "DESCRIPCIN DE LA COMPAA - RESUMEN DE
RIESGOS". DICHA INFORMACIN, AS COMO FUTUROS REPORTES HECHOS POR LA
COMPAA O CUALQUIERA DE SUS REPRESENTANTES, YA SEA VERBALMENTE O POR
ESCRITO, PODRAN VARIAR DE MANERA SIGNIFICATIVO DE LOS RESULTADOS
REALES. ESTAS PROYECCIONES Y ESTIMACIONES, LAS CUALES SE ELABORARON
CON REFERENCIA A UNA FECHA DETERMINADA, NO DEBEN SER
CONSIDERADASCOMO UN HECHO. LA COMPAA NO TIENE OBLIGACIN ALGUNA PARA
ACTUALIZAR O REVISAR NINGUNA DE ESTAS PROYECCIONES Y ESTIMACIONES,
YA SEA COMO RESULTADO DE NUEVA INFORMACIN, FUTUROS ACONTECIMIENTOS
Y OTROS EVENTOS ASOCIADOS.
(VER ESTADOS FINANCIEROS QUE SE ADJUNTAN)
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RELACIN CON INVERSIONISTAS:CARLOS MADRAZO / TEL: (52 55) 5261 2445
/ CMADRAZOV@TELEVISA.COM.MX
SANTIAGO CASADO / TEL: (52 55) 5261 2438/
SCASADO@TELEVISA.COM.MX
RELACIN CON MEDIOS:
ALEJANDRO OLMOS / TEL: (52 55) 4438 1205 /
AOLMOSC@TELEVISA.COM.MX
MARA EUGENIA ZURITA / TEL: (52 55) 52 24 63 60 /
MEZURITA@TELEVISA.COM.MX WWW.TELEVISAIR.COMGRUPO TELEVISA,
S.A.B.ESTADOS DE SITUACIN FINANCIERA CONSOLIDADOS CONDENSADOS
AL 31 DE MARZO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017(MILLONES DE
PESOS)
31 DE MARZO 31 DE DICIEMBRE,2018 20171
ACTIVOS (NO AUDITADO) (NO AUDITADO)ACTIVOS CIRCULANTES:EFECTIVO Y
EQUIVALENTES DE EFECTIVO $ 37,705.5 $ 38,734.9
INVERSIONES TEMPORALES
59.4
71.2DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, NETO 22,336.0
24,727.1OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR, NETO 3,034.6
4,944.0
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
201.7
1,515.0
CUENTAS CORRIENTES POR COBRAR CON PARTES RELACIONADAS
695.7
860.2
DERECHOS DE TRANSMISIN Y PROGRAMACIN 6,790.7
5,890.9
INVENTARIOS 1,044.3
1,493.0
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 4,374.6
2,865.9
SUMAN LOS ACTIVOS CIRCULANTES 76,242.5
81,102.2ACTIVOS NO CIRCULANTES:
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
459.9
748.8
DERECHOS DE TRANSMISIN Y PROGRAMACIN 9,279.9
8,158.5
INVERSIONES EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS 46,433.7
49,939.4
INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 13,379.0
14,110.7 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO 84,176.9
85,719.8
ACTIVOS INTANGIBLES, NETO 35,482.2
35,886.5
IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS 21,092.7
21,355.0
OTROS ACTIVOS 2,859.5
199.2
SUMAN LOS ACTIVOS NO CIRCULANTES213,163.8
216,117.9
SUMAN LOS ACTIVOS $ 289,406.3 $ 297,220.1?
GRUPO TELEVISA, S.A.B.ESTADOS DE SITUACIN FINANCIERA CONSOLIDADOS
CONDENSADOS
AL 31 DE MARZO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(MILLONES DE PESOS)
31 DE MARZO, 31 DE DICIEMBRE,2018 20171
PASIVOS (NO AUDITADO) (NO AUDITADO)PASIVOS CIRCULANTES:PORCIN
CIRCULANTE DE DEUDA A LARGO PLAZO E INTERESES POR PAGAR $ 1,976.5 $
2,103.8PORCIN CIRCULANTE DE ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS A LARGO
PLAZO 566.6
580.9PORCIN CIRCULANTE DE OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR 1,261.7
1,178.4 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 148.6
-CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES Y GASTOS ACUMULADOS 18,973.9
19,959.8DEPSITOS Y ANTICIPOS DE CLIENTES 19,341.1
18,798.3
IMPUESTO SOBRE LA RENTA POR PAGAR 2,178.3
2,524.4
OTROS IMPUESTOS POR PAGAR 1,027.5
1,172.5
BENEFICIOS A EMPLEADOS 732.8
963.4
CUENTAS CORRIENTES POR PAGAR CON PARTES RELACIONADAS 1,117.0
991.5 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 2,546.9
2,491.8
SUMAN LOSPASIVOS CIRCULANTES 49,870.9
50,764.8
PASIVOS NO CIRCULANTES:
DEUDA A LARGOPLAZO, NETO DE PORCIN CIRCULANTE 116,643.1
121,993.1
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS, NETO DE PORCIN CIRCULANTE 4,610.5
5,041.9
OTROS DOCUMENTOS PORPAGAR, NETO DE PORCIN CIRCULANTE 1,261.7
2,505.6
INSTRUMENTOS FINANCIEROSDERIVADOS 42.3
-
IMPUESTOS SOBRE LA RENTA POR PAGAR 3,033.1
4,730.6
IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFER