Dans un environnement moins favorable,
poursuite de la forte génération de cash et du développement de la
stratégie bas carbone
Regulatory News:
Total (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT) :
3T19
Variation vs 3T18
9M19
Variation vs 9M18
Prix du pétrole - Brent ($/b)
62,0
-18%
64,6
-10%
Prix du gaz européen - NBP ($/mbtu)
3,9
-54%
4,8
-37%
Résultat net ajusté part du Groupe1
- en milliards de dollars (G$)
3,02
-24%
8,66
-17%
- en dollar par action
1,13
-23%
3,20
-18%
DACF1 (G$)
7,4
-2%
21,1
+6%
Flux de trésorerie d'exploitation (G$)
8,2
+43%
18,1
+29%
Résultat net part du Groupe de 2,8 G$ au 3T19, en
retrait de 29% par rapport à 3T18 Ratio d’endettement de
21,1% au 30 septembre 2019 Production d’hydrocarbures de 3
040 kbep/j au 3T19, en hausse de 8,4% sur un an Troisième
acompte sur dividende au titre de l'exercice 2019 de 0,68 €/action
détachable le 30 mars 2020
Le Conseil d’administration de Total S.A., réuni le 29 octobre
2019 sous la présidence de Patrick Pouyanné, Président-directeur
général, a arrêté les comptes du Groupe pour le troisième trimestre
2019. En commentant les résultats, Patrick Pouyanné a déclaré :
« Le Groupe continue à dégager des résultats solides malgré un
environnement de prix marqué par un Brent en baisse de 18% sur un
an à 62 $/b en moyenne au troisième trimestre et des prix du gaz en
retrait de l’ordre de 55% en Europe et en Asie.
En effet, le cash flow (DACF) s’élève à 7,4 G$ quasiment stable
sur un an, grâce à la montée en puissance de projets fortement
générateurs de cash pour une croissance de production de plus de
8%. Ainsi le secteur iGRP voit son cash flow sur les neuf premiers
mois de l’année augmenter de près de 1 G$ porté par la croissance
de 55% de la production de GNL (Yamal LNG en Russie, Ichthys en
Australie). Total a réduit ainsi son point mort cash organique
avant dividende à moins de 25 $/b.
Dans ce contexte, le résultat net ajusté s’établit à 3,02 G$ sur
le troisième trimestre et à près de 9 G$ sur les neuf premiers mois
de l’année. La rentabilité des capitaux propres ressort à
10,3%.
Dans l’Exploration-Production, le Groupe continue d’améliorer
son portefeuille, notamment en Norvège avec le démarrage de Johan
Sverdrup et, au Royaume Uni, avec la montée en puissance de Culzean
et la cession d’actifs matures à point mort élevé. Dans
l’Exploration, le Groupe est devenu opérateur d’un nouveau bloc
d’exploration au pré-sel à fort potentiel au Brésil et a participé
à deux découvertes au Guyana.
Le Groupe poursuit sa stratégie dynamique de croissance dans le
gaz naturel pour contribuer concrètement à la transition
énergétique avec l’acquisition de la participation d’Anadarko dans
Mozambique LNG, le lancement du projet Arctic LNG 2 en Russie et
l’investissement sur le marché du gaz en partenariat avec le
conglomérat Adani en Inde.
Il poursuit également sa croissance dans l’électricité bas
carbone avec 500 MW de nouveaux projets acquis en France au cours
du trimestre, la construction d’une troisième centrale solaire au
Japon et l’alliance avec la société Envision sur le marché de
l’énergie solaire distribuée en Chine.
La bonne performance de l’Aval qui s’appuie sur un portefeuille
diversifié d’activités confirme l’efficacité du modèle intégré. La
marge brute d’autofinancement de l’Aval s’établit à 2 G$ au
troisième trimestre, en hausse de 14% sur un an.
Total continue d’afficher une bonne solidité financière avec un
taux d’endettement de 17,2% hors leases (21,1% y compris).
Conformément à la décision du conseil d’administration annoncée le
24 septembre, le Groupe accélère l’augmentation du dividende et
distribuera un troisième acompte au titre de l’exercice 2019 d’un
montant de 0,68€ par action, en hausse de 6% par rapport à 2018. De
plus, le Groupe a procédé à des rachats d’actions pour un montant
de 1,15 G$ à fin septembre et rachètera un montant global de 1,75
G$ sur l’année 2019 compte tenu de la résilience de son cash
flow.»
Principales données financières issues des comptes consolidés
de Total2
3T19
2T19
3T18
3T19 vs 3T18
En millions de dollars, sauf le taux d'imposition,le résultat
par action et le nombre d’actions
9M19
9M18
9M19 vs 9M18
3 673
3 589
4 548
-19%
Résultat opérationnel net ajusté des secteurs
10 675
12 112
-12%
1 734
2 022
2 439
-29%
Exploration-Production*
5 478
6 571
-17%
574
429
697
-18%
Integrated Gas, Renewables & Power*
1 595
1 743
-8%
952
715
938
+1%
Raffinage-Chimie
2 423
2 479
-2%
413
423
474
-13%
Marketing & Services
1 179
1 319
-11%
521
457
865
-40%
Quote-part du résultat net ajusté dessociétés mises en équivalence
1 592
2 268
-30%
30,7%
33,0%
38,6%
Taux moyen d'imposition du Groupe3
34,9%
38,9%
3 017
2 887
3 958
-24%
Résultat net ajusté part du Groupe
8 663
10 395
-17%
1,13
1,05
1,47
-23%
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)4
3,20
3,88
-18%
1,01
0,94
1,26
-20%
Résultat net ajusté dilué par action (euros)**
2,85
3,25
-12%
2 614
2 625
2 637
-1%
Nombre moyen pondéré dilué d’actions (millions)
2 621
2 618
-
2 800
2 756
3 957
-29%
Résultat net part du Groupe
8 667
10 314
-16%
3 296
3 028
2 568
+28%
Investissements organiques5
9 107
7 967
+14%
3 422
402
3 640
-6%
Acquisitions nettes6
4 131
4 893
-16%
6 718
3 430
6 208
+8%
Investissements nets7
13 238
12 860
+3%
6 853
6 707
7 088
-3%
Marge brute d'autofinancement8
19 593
18 857
+4%
7 385
7 208
7 507
-2%
Marge brute d'autofinancement hors frais financiers (DACF)9
21 129
19 972
+6%
8 206
6 251
5 736
+43%
Flux de trésorerie d’exploitation
18 086
14 063
+29%
Les données 2019 prennent en compte l’impact de la nouvelle
norme IFRS16 « contrats de location », entrée en vigueur au 1er
janvier 2019
* Les données du 3e trimestre 2018 et sur les neuf premiers mois
de 2018 ont été retraitées. Un historique 2017 et 2018 est
disponible sur www.total.com.
** Taux de change moyen €-$ : 1,1119 au 3e trimestre 2019 et
1,1236 sur les neuf premiers mois de 2019
Faits marquants depuis le début du troisième trimestre
201910
- Finalisation de l’acquisition de la participation d’Anadarko
dans Mozambique LNG
- Lancement du projet majeur Arctic LNG 2 en Russie
- Extension du partenariat avec Adani pour approvisionner et
commercialiser le gaz naturel en Inde
- Signature d’accords avec le Bénin pour développer le marché
du GNL dans ce pays
- Démarrage du champ géant de Johan Sverdrup en Mer du
Nord
- Renforcement dans le pré-sel au Brésil avec un nouveau bloc
d'exploration en eaux profondes
- Inauguration de la 1 000ème station-service Total équipée de
panneaux solaires
- Lancement de la construction d’une 3ème centrale solaire au
Japon
- Alliance avec Envision sur le marché en plein essor de
l’énergie solaire distribuée en Chine
- Acquisition de la société Vents d’Oc dans les énergies
renouvelables en France
- Augmentation de la capacité de production d’éthylène de 30 %
de Hanwha Total Petrochemical en Corée du Sud
- Annonce de la création d’une digital factory pour accélérer
la transformation digitale du Groupe
Principales données d’environnement et de production du
Groupe
> Environnement*
– prix de vente** liquides et gaz, marge de raffinage
3T19
2T19
3T18
3T19 vs 3T18
9M19
9M18
9M19 vs 9M18
62,0
68,9
75,2
-18%
Brent ($/b)
64,6
72,1
-10%
2,3
2,5
2,9
-19%
Henry Hub ($/Mbtu)
2,6
2,8
-10%
3,9
4,1
8,4
-54%
NBP ($/Mbtu)
4,8
7,6
-37%
4,7
4,9
10,7
-56%
JKM ($/Mbtu)
5,4
9,7
-44%
58,0
63,7
68,8
-16%
Prix moyen de vente liquides ($/b)**
60,0
66,1
-9%
3,48
3,82
5,06
-31%
Prix moyen de vente gaz ($/Mbtu)**
3,93
4,83
-19%
47,4
27,6
47,2
-
Marge sur coûts variables - Raffinage Europe, MCV ($/t)
36,2
37,3
-3%
* Les indicateurs sont indiqués en page 16.
** Filiales
consolidées
>
Production*
3T19
2T19
3T18
3T19 vs 3T18
9M19
9M18
9M19 vs 9M18
3 040
2 957
2 804
+8%
Production d'hydrocarbures (kbep/j)
2 981
2 742
+9%
1 441
1 407
1 431
+1%
Pétrole (y compris bitumes) (kb/j)
1 424
1 377
+3%
1 599
1 549
1 373
+16%
Gaz (y compris Condensats et LGN associés) (kbep/j)
1 557
1 365
+14%
3 040
2 957
2 804
+8%
Production d'hydrocarbures (kbep/j)
2 981
2 742
+9%
1 720
1 624
1 611
+7%
Liquides (kb/j)
1 658
1 558
+6%
7 399
7 477
6 557
+13%
Gaz (Mpc/j)
7 399
6 465
+14%
* Production du Groupe = production de l’EP + production
d’iGRP.
La production d’hydrocarbures a été de 3 040 milliers de barils
équivalent pétrole par jour (kbep/j) au troisième trimestre 2019,
en hausse de 8% sur un an, en raison des éléments suivants :
- +12% lié au démarrage et à la montée en puissance de nouveaux
projets, notamment Yamal LNG en Russie, Ichthys en Australie,
Kaombo en Angola, Egina au Nigéria et Culzean au Royaume-Uni.
- -3% lié au déclin naturel des champs
- -1% lié à des maintenances, notamment en Norvège.
La production d’hydrocarbures a été de 2 981 milliers de barils
équivalent pétrole par jour (kbep/j) sur les neuf premiers mois de
l’année 2019, en hausse de 9% sur un an, en raison des éléments
suivants :
- +12% lié au démarrage et à la montée en puissance de nouveaux
projets, notamment Yamal LNG en Russie, Ichthys en Australie,
Kaombo en Angola, Egina au Nigéria
- +1% d’effet périmètre lié notamment à l’intégration des actifs
de Maersk Oil
- -3% lié au déclin naturel des champs
- -1% lié à des maintenances, notamment au Nigéria et en
Norvège
Analyse des résultats des
secteurs
Exploration-Production (nouveau périmètre)
>
Production
3T19
2T19
3T18
3T19 vs 3T18
Production d'hydrocarbures
9M19
9M18
9M19 vs 9M18
2 501
2 398
2 433
+3%
EP (kbep/j)
2 442
2 389
+2%
1 647
1 551
1 575
+5%
Liquides (kb/j)
1 587
1 522
+4%
4 654
4 629
4 678
-1%
Gaz (Mpc/j)
4 663
4 729
-1%
>
Résultats
3T19
2T19
3T18
3T19 vs 3T18
En millions de dollars, sauf le taux moyen d'imposition
9M19
9M18
9M19 vs 9M18
1 734
2 022
2 439
-29%
Résultat opérationnel net ajusté*
5 478
6 571
-17%
297
239
316
-6%
Quote-part du résultat net ajusté dessociétés mises en équivalence
749
871
-14%
39,7%
39,5%
47,5%
Taux moyen d'imposition**
42,8%
47,5%
2 065
1 995
1 605
+29%
Investissements organiques
6 018
5 188
+16%
(3)
204
373
ns
Acquisitions nettes
239
2 305
-90%
2 061
2 199
1 978
+4%
Investissements nets
6 256
7 493
-17%
4 451
4 882
5 200
-14%
Marge brute d'autofinancement ***
13 579
13 921
-2%
5 007
3 768
4 431
+13%
Flux de trésorerie d’exploitation ***
12 711
12 227
+4%
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les
informations par secteur d’activité des états financiers.
** Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat
opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté -
quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence -
dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts
d’acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
*** Hors frais financiers sauf ceux liés aux contrats de
location.
Le résultat opérationnel net ajusté de l’Exploration-Production
s’est établi à :
- 1 734 M$ au troisième trimestre 2019 en baisse de 29% sur un
an, impacté notamment par la baisse du Brent et des prix du gaz
ainsi que par l’amortissement des nouveaux projets.
- 5 478 M$ sur les neuf premiers mois de 2019 en baisse de 17%
pour les mêmes raisons.
La marge brute d’autofinancement est en baisse sur un an de 14%
à 4,5 G$ au troisième trimestre et de 2% à 13,6 G$ sur les neuf
premiers mois de 2019. La mise en production de projets fortement
générateurs de cash a compensé l’effet de la baisse du Brent et des
prix du gaz.
Integrated Gas, Renewables & Power (iGRP)
> Production et
ventes de GNL
3T19
2T19
3T18
3T19 vs 3T18
Production d'hydrocarbures
9M19
9M18
9M19 vs 9M18
539
559
371
+45%
iGRP (kbep/j)
539
353
+53%
73
73
36
x2
Liquides (kb/j)
71
36
+94%
2 745
2 848
1 879
+46%
Gaz (Mpc/j)
2 736
1 736
+58%
3T19
2T19
3T18
3T19 vs 3T18
GNL (Mt)
9M19
9M18
9M19 vs 9M18
7,4
8,5
6,2
+20%
Ventes totales de GNL
23,7
13,9
+71%
4,2
4,1
2,8
+50%
incl. Ventes issues des quotes-parts de production*
12,0
7,7
+55%
5,5
6,7
5,1
+8%
incl. Ventes par Total issues des quotes-parts deproduction et
d'achats auprès de tiers
18,3
10,5
+75%
* Les quotes-parts de production du Groupe peuvent être vendues
par Total ou par les joint-ventures.
La croissance des productions sur un an est essentiellement liée
au démarrage de la production du projet Ichthys en Australie au
troisième trimestre 2018 et aux démarrages successifs des trains de
Yamal LNG en Russie.
Les ventes totales de GNL ont augmenté de 20% sur un an au
troisième trimestre 2019 grâce à la montée en puissance de Yamal
LNG et d’Ichthys et au démarrage du premier train de Cameron LNG
aux Etats-Unis.
Les ventes totales de GNL ont augmenté de 71% sur les neuf
premiers mois de l’année 2019 pour les mêmes raisons et du fait de
l’acquisition du portefeuille de contrats GNL d’Engie au troisième
trimestre 2018.
>
Résultats
3T19
2T19
3T18
3T19 vs 3T18
En millions de dollars
9M19
9M18
9M19 vs 9M18
574
429
697
-18%
Résultat opérationnel net ajusté*
1 595
1 743
-8%
206
195
324
-36%
Quote-part du résultat net ajusté dessociétés mises en équivalence
656
802
-18%
641
442
407
+57%
Investissements organiques
1 576
1 131
+39%
3 375
159
3 341
+1%
Acquisitions nettes
3 934
3 047
+29%
4 015
601
3 748
+7%
Investissements nets
5 509
4 178
+32%
848
869
553
+53%
Marge brute d'autofinancement **
2 327
1 438
+62%
401
641
(164)
ns
Flux de trésorerie d’exploitation **
1 934
162
x11,9
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les
informations par secteur d’activité des états financiers.
** Hors frais financiers sauf ceux liés aux contrats de
location.
Portée par la forte croissance des ventes de GNL, la marge brute
d’autofinancement du secteur iGRP est en hausse sur un an de 53% au
troisième trimestre 2019 et 62% sur les neuf premiers mois de
l’année 2019.
Le résultat opérationnel net ajusté s’est établi à 574 M$ au
troisième trimestre 2019 et 1 595 M$ sur les neuf premiers mois de
l’année 2019, en baisse respectivement de 18% et 8% sur un an,
impacté par la baisse des prix du gaz en Europe et en Asie ainsi
que par l’amortissement des nouveaux projets.
Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)
>
Résultats
3T19
2T19
3T18
3T19 vs 3T18
En millions de dollars
9M19
9M18
9M19 vs 9M18
1 365
1 138
1 412
-3%
Résultat opérationnel net ajusté*
3 602
3 798
-5%
569
557
540
+5%
Investissements organiques
1 446
1 575
-8%
52
38
(75)
ns
Acquisitions nettes
(41)
(458)
ns
622
595
465
+34%
Investissements nets
1 405
1 117
+26%
1 995
1 432
1 754
+14%
Marge brute d'autofinancement **
5 113
4 768
+7%
3 058
2 269
2 090
+46%
Flux de trésorerie d’exploitation **
5 021
2 761
+82%
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les
informations par secteur d’activité des états financiers.
** Hors frais financiers sauf ceux liés aux contrats de
location.
Raffinage-Chimie
> Volumes
raffinés et taux d’utilisation*
3T19
2T19
3T18
3T19 vs 3T18
9M19
9M18
9M19 vs 9M18
1 719
1 595
1 953
-12%
Total volumes raffinés (kb/j)
1 725
1 840
-6%
503
447
654
-23%
France
514
616
-17%
757
679
795
-5%
Reste de l'Europe
753
737
+2%
459
469
504
-9%
Reste du monde
458
487
-6%
82%
77%
92%
Taux d’utilisation sur bruts traités**
83%
87%
* Y compris les raffineries africaines reportées dans le secteur
Marketing & Services.
** Sur la base de la capacité de distillation en début
d’année.
Les volumes raffinés sont :
- en baisse de 12% au troisième trimestre 2019 sur un an,
conséquence notamment en France du début du grand arrêt de la
plateforme de Normandie et de la contribution partielle de
Grandpuits ce trimestre.
- en baisse de 6% sur les neuf premiers mois de l’année 2019 pour
les mêmes raisons.
>
Résultats
3T19
2T19
3T18
3T19 vs 3T18
En millions de dollars
9M19
9M18
9M19 vs 9M18
952
715
938
+1%
Résultat opérationnel net ajusté*
2 423
2 479
-2%
354
353
295
+20%
Investissements organiques
947
989
-4%
19
(58)
(6)
ns
Acquisitions nettes
(163)
(313)
ns
374
295
289
+29%
Investissements nets
785
676
+16%
1 373
806
1 174
+17%
Marge brute d'autofinancement **
3 283
3 112
+5%
1 575
1 658
1 338
+18%
Flux de trésorerie d’exploitation **
2 695
1 228
x2,2
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les
informations par secteur d’activité des états financiers.
** Hors frais financiers sauf ceux liés aux contrats de
location.
Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie
est en hausse de 1% à 952 M$ au troisième trimestre 2019,
bénéficiant notamment de marges de pétrochimie plus favorables en
Europe. Il est en baisse de 2% sur les neuf premiers mois de
l’année 2019 à 2 423 M$.
La marge brute d’autofinancement s’élève à 1 373 M$ au troisième
trimestre 2019 et 3 283 M$ sur les neuf premiers mois de l’année
2019, en hausse respectivement de 17% et 5% sur un an.
Marketing & Services
> Ventes de
produits pétroliers
3T19
2T19
3T18
3T19 vs 3T18
Ventes en kb/j*
9M19
9M18
9M19 vs 9M18
1 848
1 860
1 818
+2%
Total des ventes du Marketing & Services
1 848
1 806
+2%
1 034
1 004
1 024
+1%
Europe
1 017
1 006
+1%
814
856
794
+3%
Reste du monde
831
800
+4%
* Hors négoce international (trading) et ventes massives
Raffinage
Les ventes de produits pétroliers affichent une croissance sur
un an de 2% au troisième trimestre 2019 et sur les neuf premiers
mois de l’année 2019, grâce au développement des activités dans les
zones Afrique et Amérique, notamment au Mexique et au Brésil.
>
Résultats
3T19
2T19
3T18
3T19 vs 3T18
En millions de dollars
9M19
9M18
9M19 vs 9M18
413
423
474
-13%
Résultat opérationnel net ajusté*
1 179
1 319
-11%
215
204
245
-12%
Investissements organiques
498
586
-15%
33
96
(69)
ns
Acquisitions nettes
121
(145)
ns
248
300
176
+41%
Investissements nets
620
441
+41%
622
626
580
+7%
Marge brute d'autofinancement **
1 830
1 656
+10%
1 483
611
752
+97%
Flux de trésorerie d’exploitation **
2 326
1 533
+52%
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les
informations par secteur d’activité des états financiers.
** Hors frais financiers sauf ceux liés aux contrats de
location.
Le résultat opérationnel net ajusté s’élève à 413 M$ au
troisième trimestre 2019 en baisse de 13%. Il s’élève à 1 179 M$
sur les neuf premiers mois de l’année 2019.
La marge brute d’autofinancement s’élève à 622 M$ au troisième
trimestre 2019 et 1 830 M$ les neuf premiers mois de l’année 2019,
en hausse de 7% et 10% respectivement sur un an.
Résultats de Total
> Résultat
opérationnel net ajusté des secteurs
Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint :
- 3 673 M$ au troisième trimestre 2019, en baisse de 19% sur un
an principalement dû à la baisse du Brent et des prix du gaz.
- 10 675 M$ sur les neuf premiers mois de l’année 2019, en baisse
de 12% sur un an pour les mêmes raisons
> Résultat net
ajusté part du Groupe
Le résultat net ajusté part du Groupe s’est établi à :
- 3 017 M$ au troisième trimestre 2019, en baisse de 24% par
rapport à l’année dernière. Cette baisse s’explique notamment par
la baisse du résultat opérationnel net ajusté des secteurs.
- 8 663 M$ sur les neuf premiers mois de l’année 2019 en baisse
de 17% par rapport à l’année dernière pour les mêmes raisons et par
l’augmentation du coût net de la dette nette sur un an notamment du
fait de la remontée des taux d’intérêt en dollar.
Le résultat net ajusté exclut l’effet de stock après impôt, les
éléments non-récurrents et les effets des variations de juste
valeur11.
Le total des éléments d’ajustement du résultat net12 représente
un montant de :
- -217 M$ au troisième trimestre 2019.
- 4 M$ sur les neuf premiers mois de l’année 2019.
Le taux moyen d’imposition du Groupe s’est établi à :
- 30,7% au troisième trimestre 2019, contre 38,6% un an plus tôt
du fait de la baisse du taux d’imposition de
l’Exploration-Production en lien avec les prix moins élevés des
hydrocarbures.
- 34,9% sur les neuf premiers mois de l’année 2019, contre 38,9%
un an plus tôt pour les mêmes raisons.
> Résultat net
ajusté par action
Le résultat net ajusté dilué par action est :
- en baisse de 23% à 1,13 $ au troisième trimestre 2019, calculé
sur la base d’un nombre moyen pondéré dilué d’actions de 2 614
millions, contre 1,47 $ au troisième trimestre 2018.
- en baisse de 18% à 3,20 $ sur les neuf premiers mois de l’année
2019, calculé sur la base d’un nombre moyen pondéré dilué d’actions
de 2 621 millions, contre 3,88 $ l’année précédente.
Dans le cadre de la politique de retour à l’actionnaire annoncée
en février 2018, le Groupe a procédé en 2019 à des rachats
d’actions. Ces opérations intègrent :
- d’une part, les rachats de l’intégralité des 16,1 millions
d’actions émises en 2019 jusqu’à l’arrêt de l’option de paiement du
dividende en actions.
- d’autre part, des rachats additionnels d’actions : 8 millions
d’actions ont ainsi été rachetées lors du troisième trimestre 2019
pour un montant de 0,40 G$ et 21,7 millions d’actions sur les neuf
premiers mois de l’année 2019 pour un montant de 1,15 G$, dans le
cadre du programme de rachat d’actions de 5 G$ sur la période
2018-2020.
Au 30 septembre 2019, le nombre d’actions dilué était de 2 614
millions.
> Acquisitions -
cessions
Les acquisitions finalisées ont représenté :
- 4 429 M$ au troisième trimestre 2019, liés notamment à
l’acquisition de la participation d’Anadarko dans Mozambique
LNG.
- 5 713 M$ sur les neuf premiers mois de l’année 2019, liés
notamment aux éléments ci-dessus ainsi qu’à la signature de la
prise de participation de 10% dans le projet Arctic LNG 2 en Russie
et la reprise de la participation de Chevron dans le Danish
Underground Consortium au Danemark.
Les cessions finalisées ont représenté :
- 1 007 M$ au troisième trimestre 2019, incluant notamment le
paiement reçu à l’occasion de la reprise du portefeuille GNL de
Toshiba aux Etats-Unis.
- 1 582 M$ sur les neuf premiers mois de l’année 2019, liés
notamment aux éléments ci-dessus et à la cession de la
participation dans la raffinerie Wepec en Chine, dans le terminal
Hazira en Inde et de l’activité de polystyrène en Chine.
> Cash flow
net
Le cash flow net13 du Groupe ressort à :
- 135 M$ au troisième trimestre 2019, en baisse de 745 M$ sur un
an dû à la hausse des acquisitions nettes.
- 6 355 M$ sur les neuf premiers mois de l’année 2019, en hausse
de 358 M$ sur un an en raison de la hausse de la marge brute
d’autofinancement en partie compensée par la hausse des
acquisitions nettes.
>
Rentabilité
La rentabilité des capitaux propres s’est établie à 10,3% sur la
période du 1er octobre 2018 au 30 septembre 2019.
En millions de dollars
Période du 1er octobre 2018
Période du 1er juillet 2018
Période du 1er octobre 2017
au 30 septembre 2019
au 30 juin 2019
au 30 septembre 2018
Résultat net ajusté
12 104
13 125
13 679
Capitaux propres retraités moyens
117 037
117 787
114 729
Rentabilité des capitaux propres (ROE)
10,3%
11,1%
11,9%
La rentabilité des capitaux employés moyens s’est établie à 9,6%
sur la période du 1er octobre 2018 au 30 septembre 2019.
En millions de dollars
Période du 1er octobre 2018
Période du 1er juillet 2018
Période du 1er octobre 2017
au 30 septembre 2019
au 30 juin 2019
au 30 septembre 2018
Résultat opérationnel net ajusté
14 094
15 087
15 295
Capitaux mis en œuvre moyens au coût de remplacement
146 222
145 247
138 242
ROACE
9,6%
10,4%
11,1%
Comptes de Total S.A.
Le résultat de Total S.A., société mère, s’établit à 5 934
millions d’euros sur les neuf premiers mois de l’année 2019, contre
4 814 millions d’euros un an auparavant.
Sensibilités 2019*
Variation Impact estimé sur lerésultat opérationnelnet
ajusté Impact estimé sur lesflux de
trésoreried'exploitation Dollar +/- 0,1 $ par € -/+ 0,1
G$ ~0 G$
Prix moyen de vente liquides** +/- 10 $/b +/- 2,7
G$ +/- 3,2 G$
Marge sur coûts variables - raffinage Europe
(MCV) +/- 10 $/t +/- 0,5 G$ +/- 0,6 G$
* Sensibilités mises à jour une fois par an, à l’occasion de la
publication des résultats du 4eme trimestre de l’année précédente.
Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur la
base de la vision actuelle de TOTAL de son portefeuille 2019. Les
résultats réels peuvent varier significativement des estimations
qui résulteraient de l’application de ces sensibilités. L’impact de
la sensibilité $/€ sur le résultat opérationnel net ajusté est
attribuable pour l’essentiel au Raffinage-Chimie.
** Environnement Brent à 60 $/b.
Synthèse et perspectives
Depuis le début du quatrième trimestre 2019, le Brent évolue
autour de 60 $/b. L’environnement reste volatil avec une
incertitude sur la demande d’hydrocarbures liée aux perspectives
sur la croissance économique mondiale et un contexte géopolitique
instable.
Le Groupe maintient sa discipline sur les coûts et son point
mort cash organique avant dividende restera inférieur à 30 $/b. Le
Groupe poursuit son programme de réduction de coûts avec plus de
0,5 G$ d’économies supplémentaires cette année pour atteindre plus
de 4,7 G$ d’économies cumulées à fin 2019. Il poursuivra son
programme de cession de 5 G$ d’actifs sur les années 2019-2020 (1,6
G$ ont été réalisées à fin septembre) et les investissements nets
devraient être inférieurs à 18 G$ en 2019.
La croissance de la production devrait atteindre 9% en 2019,
grâce à la mise en production de projets en 2018, aux démarrages
depuis le début de l’année de Kaombo Sul en Angola, Culzean en mer
du Nord britannique, de Johan Sverdrup en Norvège et de celui à
venir de Iara 1 au Brésil.
Le Groupe poursuit la mise en œuvre de sa stratégie de
croissance rentable sur les chaines intégrées du gaz et de
l’électricité bas carbone et le secteur iGRP bénéficiera notamment
en 2020 des démarrages du train 4 de Yamal LNG ainsi que des trains
2 et 3 de Cameron LNG.
Malgré la volatilité des marges de raffinages européennes,
l’Aval est bien positionné pour atteindre un cash flow de près de 7
G$ en 2019.
Compte tenu de la visibilité accrue sur le futur du Groupe, le
Conseil d’administration du 23 septembre 2019 a décidé d’accélérer
la croissance du dividende pour les années à venir et s’est donné
comme orientation une augmentation du dividende de 5 à 6% par an.
Le Groupe continuera également de racheter des actions dans le
cadre de son programme de rachat d’actions de 5 G$ sur la période
2018-2020 à 60 $/b avec un montant cumulé prévu à fin 2019 de 3,25
G$.
***
Pour écouter en direct la conférence téléphonique qui se tient
ce jour à 14h00 (heure de Paris) de Jean-Pierre Sbraire, Directeur
Financier, avec les analystes financiers, vous pouvez composer le
+33 (0) 1 76 70 07 94 (code d’accès 2076368) ou vous connecter sur
le site du Groupe total.com. Pour réécouter cette conférence, vous
pouvez composer le +33 (0) 1 70 95 03 48 (code d’accès
2076368).
* * * * *
Principales données opérationnelles des secteurs
> Production du
Groupe (Exploration Production + iGRP)
3T19
2T19
3T18
3T19 vs 3T18
Production combinée liquides/gazpar zone géographique
(kbep/j)
9M19
9M18
9M19 vs 9M18
1 004
997
910
+10%
Europe et Asie centrale
997
879
+13%
733
686
676
+8%
Afrique
705
674
+5%
720
703
687
+5%
Moyen-Orient et Afrique du Nord
703
669
+5%
363
358
399
-9%
Amériques
364
390
-7%
221
214
132
+68%
Asie Pacifique
212
129
+64%
3 040
2 957
2 804
+8%
Production totale
2 981
2 742
+9%
698
750
645
+8%
dont filiales mises en équivalence
719
661
+9%
3T19
2T19
3T18
3T19 vs 3T18
Production de liquidespar zone géographique (kb/j)
9M19
9M18
9M19 vs 9M18
367
328
341
+8%
Europe et Asie centrale
349
324
+8%
583
549
528
+10%
Afrique
558
514
+8%
562
546
538
+4%
Moyen-Orient et Afrique du Nord
543
526
+3%
163
160
186
-12%
Amériques
167
180
-8%
44
41
18
x2,4
Asie Pacifique
41
14
x3
1 720
1 624
1 611
+7%
Production totale
1 658
1 558
+6%
210
225
221
-5%
dont filiales mises en équivalence
217
252
-14%
3T19
2T19
3T18
3T19 vs 3T18
Production de gazpar zone géographique (Mpc/j)
9M19
9M18
9M19 vs 9M18
3 431
3 639
3 069
+12%
Europe et Asie centrale
3 498
2 993
+17%
768
703
776
-1%
Afrique
754
801
-6%
866
866
830
+4%
Moyen-Orient et Afrique du Nord
879
793
+11%
1 124
1 107
1 198
-6%
Amériques
1 111
1 183
-6%
1 210
1 162
684
+77%
Asie Pacifique
1 157
695
+66%
7 399
7 477
6 557
+13%
Production totale
7 399
6 465
+14%
2 635
2 868
2 313
+14%
dont filiales mises en équivalence
2 718
2 199
+24%
> Aval
(Raffinage-Chimie et Marketing & Services)
3T19
2T19
3T18
3T19 vs 3T18
Ventes de produits raffinéspar zone géographique (kb/j)
9M19
9M18
9M19 vs 9M18
1 999
2 018
2 030
-2%
Europe
2 013
1 958
+3%
677
751
760
-11%
Afrique
695
722
-4%
920
846
979
-6%
Amériques
868
847
+2%
541
536
569
-5%
Reste du monde
564
631
-11%
4 136
4 152
4 338
-5%
Total des ventes
4 141
4 158
-
544
535
581
-6%
dont ventes massives raffinage
545
569
-4%
1 745
1 757
1 939
-10%
dont négoce international
1 748
1 783
-2%
Eléments d’ajustement du résultat net part du Groupe
3T19
2T19
3T18
En millions de dollars
9M19
9M18
(156)
(56)
(152)
Eléments non-récurrents du résultat net (part du Groupe)
(226)
(705)
-
-
89
Plus ou moins value de cession
-
(14)
(20)
(31)
(39)
Charges de restructuration
(53)
(106)
(160)
(57)
(88)
Dépréciations exceptionnelles
(217)
(336)
24
32
(114)
Autres éléments
44
(249)
(71)
(28)
160
Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement, net d’impôt
289
632
10
(47)
(9)
Effet des variations de juste valeur
(59)
(8)
(217)
(131)
(1)
Total des éléments d’ajustement du résultat net
4
(81)
Investissements – Désinvestissements
3T19
2T19
3T18
3T19 vs 3T18
En millions de dollars
9M19
9M18
9M19 vs 9M18
3 296
3 028
2 568
+28%
Investissements organiques ( a )
9 107
7 967
+14%
152
185
156
-3%
dont exploration capitalisée
569
405
+41%
242
370
147
+65%
dont augmentation des prêts non courants
742
458
+62%
(61)
(254)
(688)
ns
dont remboursement des prêts non courants, horsremboursement
organique de prêts SME*
(449)
(1 685)
ns
(109)
-
-
ns
dont variation de dette de projets renouvelables quote-part Groupe
(109)
-
ns
4 429
614
3 228
+37%
Acquisitions ( b )
5 713
7 343
-22%
1 007
212
209
x4,8
Cessions ( c )
1 582
3 071
-48%
105
-
-
ns
dont variation de dette de projets renouvelables quote-part
partenaire
105
-
ns
-
-
(621)
ns
Autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle (
d )
-
(621)
ns
6 718
3 430
6 208
+8%
Investissements nets ( a + b - c - d )
13 238
12 860
+3%
(101)
(99)
-
ns
Remboursement organique de prêts SME* ( e )
(200)
-
ns
214
-
-
ns
Variation de dettes de projets renouvelables ( f ) **
214
-
ns
6 831
3 331
5 587
+22%
Flux de trésorerie d'investissement ( a + b - c + e + f )
13 252
12 239
+8%
* A compter du deuxième trimestre 2019, les remboursements
organiques de prêts SME se définissent comme les remboursements des
prêts aux sociétés mises en équivalence provenant de leur flux de
trésorerie d’exploitation.
** variation de dette de projets renouvelables quote-part Groupe
et quote-part partenaire
Cash flow
3T19
2T19
3T18
3T19 vs 3T18
En millions de dollars
9M19
9M18
9M19 vs 9M18
7 385
7 208
7 507
-2%
Marge brute d'autofinancement hors frais financiers (DACF)
21 129
19 972
+6%
(532)
(501)
(419)
ns
frais financiers
(1 536)
(1 115)
ns
6 853
6 707
7 088
-3%
Marge brute d'autofinancement ( a )
19 593
18 857
+4%
1 523
(317)
(1 578)
ns
diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement
(1 764)
(5 656)
ns
(69)
(40)
226
ns
effet de stock
457
862
-47%
(101)
(99)
-
ns
Remboursement organique de prêts SME
(200)
-
ns
8 206
6 251
5 736
+43%
Flux de trésorerie d’exploitation
18 086
14 063
+29%
3 296
3 028
2 568
+28%
Investissements organiques ( b )
9 107
7 967
+14%
3 557
3 679
4 520
-21%
Cash flow après investissements organiques,hors acquisitions
cessions ( a - b )
10 486
10 890
-4%
6 718
3 430
6 208
+8%
Investissements nets ( c )
13 238
12 860
+3%
135
3 277
880
-85%
Cash flow net ( a - c )
6 355
5 997
+6%
Ratio d’endettement*
En millions de dollars
30/09/2019
30/06/2019
30/09/2018
Dettes financières courantes
14 631
16 221
15 180
Actifs financiers courants nets
(3 012)
(3 110)
(2 884)
Actifs et passifs financiers destinés à être cédés ou échangés
-
-
(14)
Dettes financières non courantes
47 923
45 394
41 088
Instruments de couverture des dettes financièresnon courantes
(767)
(771)
(1 129)
Trésorerie et équivalents de trésorerie
(27 454)
(26 723)
(25 252)
Dette nette (a)
31 321
31 011
26 989
Capitaux propres – part du Groupe
114 994
116 862
118 193
Intérêts minoritaires (ne conférant pas le contrôle)
2 319
2 362
2 430
Capitaux propres (b)
117 313
119 224
120 623
Ratio d'endettement = a / (a + b)
21,1%
20,6%
18,3%
Ratio d'endettement hors dettes de location
17,2%
16,7%
17,3%
* Les taux d’endettement au 30/09/2019 et 30/06/2019 intègrent
l’impact de la nouvelle norme IFRS16, entrée en vigueur au 1er
janvier 2019
Rentabilité des capitaux employés moyens
> Période du 1er
octobre 2018 au 30 septembre 2019
En millions de dollars
Exploration- Production
Integrated Gas, Renewables &
Power
Raffinage-Chimie
Marketing & Services
Groupe
Résultat opérationnel net ajusté
7 454
2 271
3 323
1 512
14 094
Capitaux mis en œuvre au 30/09/2018*
92 104
36 587
12 884
6 841
145 298
Capitaux mis en œuvre au 30/09/2019*
88 560
41 516
11 658
7 570
147 145
ROACE
8,3%
5,8%
27,1%
21,0%
9,6%
> Période du 1er
juillet 2018 au 30 juin 2019
En millions de dollars
Exploration- Production
Integrated Gas, Renewables &
Power
Raffinage-Chimie
Marketing & Services
Groupe
Résultat opérationnel net ajusté
8 159
2 394
3 309
1 573
15 087
Capitaux mis en œuvre au 30/06/2018*
92 296
30 861
12 939
7 040
141 878
Capitaux mis en œuvre au 30/06/2019*
90 633
37 290
12 300
8 535
148 617
ROACE
8,9%
7,0%
26,2%
20,2%
10,4%
* Au coût de remplacement (retraités de l’effet de stock après
impôts).
Ce communiqué de presse présente les résultats du troisième
trimestre 2019 et des neuf premiers mois de 2019 issus des comptes
consolidés de TOTAL S.A. au 30 septembre 2019. Les procédures
d’examen limité par les Commissaires aux Comptes sont en cours.
L’annexe aux comptes consolidés (non auditée) est disponible sur le
site du Groupe total.com.
Ce document peut contenir des informations prospectives sur le
Groupe (notamment des objectifs et tendances), ainsi que des
déclarations prospectives (forward-looking statements) au sens du
Private Securities Litigation Reform Act de 1995, concernant
notamment la situation financière, les résultats d’opérations, les
activités et la stratégie industrielle de TOTAL.
Les informations et déclarations prospectives contenues dans ce
document sont fondées sur des données et hypothèses économiques
formulées dans un contexte économique, concurrentiel et
réglementaire donné. Elles peuvent s’avérer inexactes dans le futur
et sont dépendantes de facteurs de risques susceptibles de donner
lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux
envisagés, tels que notamment le prix des produits pétroliers, la
capacité à réaliser des réductions de coûts ou des gains
d’efficacité sans perturber indûment les opérations, les évolutions
légales et réglementaires y compris dans les domaines
environnementaux et climatiques, la variation des taux de change,
ainsi que les évolutions économiques et politiques et les
changements des conditions de marché. De même, certaines
informations financières reposent sur des estimations notamment
lors de l’évaluation de la valeur recouvrable des actifs et des
montants des éventuelles dépréciations d’actifs.
Ni TOTAL ni aucune de ses filiales ne prennent l’engagement ou
la responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre partie
prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison
d’informations nouvelles ou événements futurs, tout ou partie des
déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs
contenus dans ce document. Des informations supplémentaires
concernant les facteurs, risques et incertitudes susceptibles
d’avoir un effet sur les activités du Groupe, sa situation
financière, y compris ses résultats opérationnels et ses flux de
trésorerie, sa réputation ou ses perspectives sont par ailleurs
disponibles dans les versions les plus actualisées du Document de
référence déposé par la Société auprès de l’Autorité des marchés
financiers et du Form 20-F/A déposé par la Société auprès de la
United States Securities and Exchange Commission (« SEC »).
L’information financière sectorielle est présentée selon les
principes identiques à ceux du reporting interne et reproduit
l’information sectorielle interne définie pour gérer et mesurer les
performances de TOTAL.
En complément des indicateurs définis par les normes IFRS,
certains indicateurs alternatifs de performance sont présentés,
tels que notamment les indicateurs de performance excluant les
éléments d’ajustement (résultat opérationnel ajusté, résultat
opérationnel net ajusté, résultat net ajusté), la rentabilité des
capitaux propres (ROE), la rentabilité des capitaux moyens employés
(ROACE), le ratio d’endettement, la marge brute d’autofinancement
(MBA). Ces indicateurs sont destinés à faciliter l'analyse de la
performance financière de TOTAL et la comparaison des résultats
entre périodes. Ils permettent aux investisseurs de suivre les
mesures utilisées en interne pour gérer et mesurer de la
performance du Groupe.
Les éléments d’ajustement comprennent :
(i) les éléments non récurrents
En raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement
significatif, certaines transactions qualifiées « d'éléments non
récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité.
En général, les éléments non récurrents concernent des transactions
qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles.
Cependant, dans certains cas, des transactions telles que coûts de
restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées
comme représentatives du cours normal de l'activité, peuvent être
qualifiées d'éléments non récurrents, bien que des transactions
similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents,
ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.
(ii) l’effet de stock
Les résultats ajustés des secteurs Raffinage-Chimie et Marketing
& Services sont communiqués selon la méthode du coût de
remplacement. Cette méthode est utilisée afin de mesurer la
performance des secteurs et de faciliter la comparabilité de leurs
résultats avec ceux des principaux concurrents du Groupe.
Dans la méthode du coût de remplacement, proche du LIFO (Last
In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans le compte
de résultat est déterminée par référence au différentiel de prix
fin de mois d'une période à l'autre ou par référence à des prix
moyens de la période selon la nature des stocks concernés et non
par la valeur historique des stocks. L’effet de stock correspond à
la différence entre les résultats calculés selon la méthode FIFO
(First In, First Out) et les résultats selon la méthode du coût de
remplacement.
(iii) l’effet des variations de juste
valeur
L’effet des variations de juste valeur présenté en éléments
d’ajustement correspond, pour certaines transactions, à des
différences entre la mesure interne de la performance utilisée par
la Direction Générale de TOTAL et la comptabilisation de ces
transactions selon les normes IFRS.
Les normes IFRS prévoient que les stocks de trading soient
comptabilisés à leur juste valeur en utilisant les cours spot de
fin de période. Afin de refléter au mieux la gestion par des
transactions dérivées de l’exposition économique liée à ces stocks,
les indicateurs internes de mesure de la performance intègrent une
valorisation des stocks de trading en juste valeur sur la base de
cours forward.
Par ailleurs, dans le cadre de ses activités de trading, TOTAL
conclut des contrats de stockage dont la représentation future est
enregistrée en juste valeur dans la performance économique interne
du Groupe, mais n’est pas autorisée par les normes IFRS.
Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel
ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se
définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors
éléments non récurrents et hors effet des variations de juste
valeur.
Les chiffres présentés en euros pour le résultat net ajusté
dilué par action sont obtenus à partir des chiffres en dollars
convertis sur la base des taux de change moyen euro/US dollar (€-$)
des périodes concernées et ne résultent pas d’une comptabilité
tenue en euros.
Avertissement aux investisseurs américains - La SEC autorise les
sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier
séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles
auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Ce document
peut contenir certains termes que les recommandations de la SEC
nous interdisent strictement d’utiliser dans les documents
officiels qui lui sont adressés, comme notamment les termes
"réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur
américain est prié de se reporter au Form 20-F/A publié par TOTAL,
File N ° 1-10888, disponible au 2, place Jean Millier – Arche Nord
Coupole/Regnault - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur
notre site Internet total.com. Ce document est également disponible
auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site
Internet de la SEC sec.gov.
----------
1 Définitions en page 2.
2 Les résultats ajustés se définissent comme les résultats au
coût de remplacement, hors éléments non-récurrents, et hors effet
des variations de juste valeur. Le détail des éléments d’ajustement
figure en page 12.
3 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat
opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté -
quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence -
dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts
d’acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
4 Conformément aux normes IFRS, le résultat net ajusté dilué par
action est calculé à partir du résultat net ajusté diminué du
coupon des titres subordonnés à durée indéterminée.
5 Investissements organiques = investissements nets, hors
acquisitions, cessions et autres opérations avec des intérêts ne
conférant pas le contrôle.
6 Acquisitions nettes = acquisitions - cessions - autres
opérations avec intérêts ne conférant pas le contrôle (voir page
12).
7 Investissements nets = Investissements organiques +
acquisitions nettes (voir page 12)
8 La marge brute d’autofinancement se définit comme le flux de
trésorerie d’exploitation avant variation du besoin en fonds de
roulement au coût de remplacement, et à partir du deuxième
trimestre 2019 y compris les remboursements organiques de prêts aux
sociétés mises en équivalence (SME). La méthode du coût de
remplacement est explicitée page 15. Le tableau de réconciliation
des différents cash flow figure en page 13.
9 DACF = Debt adjusted cash flow, se définit comme la marge
brute d’autofinancement hors frais financiers.
10 Certaines des transactions mentionnées dans les faits
marquants restent soumises à l’accord des autorités ou à la
réalisation de conditions suspensives selon les termes des
accords.
11 Ces éléments d’ajustement sont explicités page 12.
12 Le total des éléments d’ajustements du résultat net est
détaillé page 12 ainsi que dans les annexes aux comptes.
13 Cash flow net = marge brute d’autofinancement -
investissements nets (y compris les autres opérations avec des
intérêts ne conférant pas le contrôle).
___________________
Comptes Total
Comptes consolidés du troisième trimestre et
des neuf premiers mois de 2019, normes IFRS
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
3ème trimestre
2019
2ème trimestre
2019
3ème trimestre
2018
(en millions de dollars)(a)
Chiffre d'affaires
48 589
51 242
54 717
Droits d'accises
(6 051)
(6 040)
(6 317)
Produits des ventes
42 538
45 202
48 400
Achats, nets de variation de stocks
(27 898)
(30 390)
(32 351)
Autres charges d'exploitation
(6 362)
(7 078)
(6 873)
Charges d'exploration
(96)
(170)
(234)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(4 173)
(3 661)
(3 279)
Autres produits
167
321
581
Autres charges
(559)
(189)
(355)
Coût de l'endettement financier brut
(598)
(568)
(536)
Produits et charges de trésorerie et
d'équivalents de trésorerie
(42)
(63)
Coût de l'endettement financier net
(598)
(610)
(599)
Autres produits financiers
163
326
290
Autres charges financières
(178)
(188)
(171)
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence
1 381
812
918
Charge d'impôt
(1 540)
(1 571)
(2 240)
Résultat net de l'ensemble
consolidé
2 845
2 804
4 087
Part du Groupe
2 800
2 756
3 957
Intérêts ne conférant pas le contrôle
45
48
130
Résultat net par action (en $)
1,05
1,01
1,48
Résultat net dilué par action (en $)
1,04
1,00
1,47
(a) Excepté pour les résultats nets par
action.
RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
3ème trimestre
2019
2ème trimestre
2019
3ème trimestre
2018
(en millions de dollars)
Résultat net de l'ensemble
consolidé
2 845
2 804
4 087
Autres éléments du résultat
global
Pertes et gains actuariels
5
(223)
33
Variation de juste valeur des placements
en instruments de capitaux propres
19
74
(2)
Effet d'impôt
(1)
59
(13)
Écart de conversion de consolidation de la
société-mère
(3 520)
1 057
(511)
Sous-total des éléments ne pouvant
faire l'objet d'un reclassement en résultat
(3 497)
967
(493)
Écart de conversion de consolidation
1 207
(619)
93
Couverture de flux futurs
(202)
(246)
55
Variation du basis spread des opérations
en monnaie étrangère
(4)
43
(39)
Quote-part du résultat global des sociétés
mises en équivalence, net d'impôt
73
(135)
(142)
Autres éléments
(6)
1
(2)
Effet d'impôt
69
69
(9)
Sous-total des éléments pouvant faire
l'objet d'un reclassement en résultat
1 137
(887)
(44)
Total autres éléments du résultat
global (après impôt)
(2 360)
80
(537)
Résultat global
485
2 884
3 550
Part du Groupe
462
2 797
3 436
Intérêts ne conférant pas le contrôle
23
87
114
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
9 mois 2019
9 mois 2018
(en millions de dollars)(a)
Chiffre d'affaires
151 036
156 868
Droits d'accises
(18 172)
(19 074)
Produits des ventes
132 864
137 794
Achats, nets de variation de stocks
(88 009)
(92 396)
Autres charges d'exploitation
(20 165)
(20 571)
Charges d'exploration
(554)
(596)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(11 300)
(9 630)
Autres produits
735
1 356
Autres charges
(957)
(958)
Coût de l'endettement financier brut
(1 727)
(1 404)
Produits et charges de trésorerie et
d'équivalents de trésorerie
(70)
(158)
Coût de l'endettement financier net
(1 797)
(1 562)
Autres produits financiers
649
851
Autres charges financières
(561)
(500)
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence
2 904
2 505
Charge d'impôt
(5 020)
(5 923)
Résultat net de l'ensemble
consolidé
8 789
10 370
Part du Groupe
8 667
10 314
Intérêts ne conférant pas le contrôle
122
56
Résultat net par action (en $)
3,22
3,87
Résultat net dilué par action (en $)
3,20
3,85
(a) Excepté pour les résultats nets par
action.
RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
9 mois 2019
9 mois 2018
(en millions de dollars)
Résultat net de l'ensemble
consolidé
8 789
10 370
Autres éléments du résultat
global
Pertes et gains actuariels
(54)
100
Variation de juste valeur des placements
en instruments de capitaux propres
126
3
Effet d'impôt
13
(31)
Écart de conversion de consolidation de la
société-mère
(3 994)
(3 141)
Sous-total des éléments ne pouvant
faire l'objet d'un reclassement en résultat
(3 909)
(3 069)
Écart de conversion de consolidation
1 394
1 061
Couverture de flux futurs
(575)
310
Variation du basis spread des opérations
en monnaie étrangère
50
(66)
Quote-part du résultat global des sociétés
mises en équivalence, net d'impôt
326
(274)
Autres éléments
(4)
(4)
Effet d'impôt
176
(84)
Sous-total des éléments pouvant faire
l'objet d'un reclassement en résultat
1 367
943
Total autres éléments du résultat
global (après impôt)
(2 542)
(2 126)
Résultat global
6 247
8 244
Part du Groupe
6 099
8 242
Intérêts ne conférant pas le contrôle
148
2
BILAN CONSOLIDÉ
TOTAL
30 septembre 2019
30 juin 2019
31 décembre 2018
30 septembre 2018
(en millions de dollars)
(non audité)
(non audité)
(non audité)
ACTIF
Actifs non courants
Immobilisations incorporelles
31 539
29 229
28 922
27 356
Immobilisations corporelles
116 900
118 063
113 324
115 136
Sociétés mises en équivalence : titres et
prêts
27 172
26 473
23 444
23 402
Autres titres
1 738
1 660
1 421
1 602
Actifs financiers non courants
767
771
680
1 129
Impôts différés
5 689
6 022
6 663
5 186
Autres actifs non courants
2 264
2 306
2 509
3 167
Total actifs non courants
186 069
184 524
176 963
176 978
Actifs courants
Stocks
16 226
16 410
14 880
19 689
Clients et comptes rattachés
18 568
20 349
17 270
20 010
Autres créances
14 925
15 958
14 724
18 613
Actifs financiers courants
3 781
3 536
3 654
3 553
Trésorerie et équivalents de
trésorerie
27 454
26 723
27 907
25 252
Actifs destinés à être cédés ou
échangés
418
-
1 364
207
Total actifs courants
81 372
82 976
79 799
87 324
Total actif
267 441
267 500
256 762
264 302
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
Capitaux propres
Capital
8 300
8 301
8 227
8 304
Primes et réserves consolidées
123 805
123 351
120 569
123 167
Écarts de conversion
(13 297)
(11 177)
(11 313)
(10 321)
Actions autodétenues
(3 814)
(3 613)
(1 843)
(2 957)
Total des capitaux propres - part du
Groupe
114 994
116 862
115 640
118 193
Intérêts ne conférant pas le
contrôle
2 319
2 362
2 474
2 430
Total des capitaux propres
117 313
119 224
118 114
120 623
Passifs non courants
Impôts différés
11 333
11 486
11 490
12 138
Engagements envers le personnel
3 273
3 375
3 363
3 308
Provisions et autres passifs non
courants
20 903
21 629
21 432
18 740
Dettes financières non courantes
47 923
45 394
40 129
41 088
Total passifs non courants
83 432
81 884
76 414
75 274
Passifs courants
Fournisseurs et comptes rattachés
26 237
27 059
26 134
28 100
Autres créditeurs et dettes diverses
24 728
22 686
22 246
24 429
Dettes financières courantes
14 631
16 221
13 306
15 180
Autres passifs financiers courants
769
426
478
669
Passifs relatifs aux actifs destinés à
être cédés ou échangés
331
-
70
27
Total passifs courants
66 696
66 392
62 234
68 405
Total passif et capitaux
propres
267 441
267 500
256 762
264 302
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE
CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
3ème trimestre
2019
2ème trimestre
2019
3ème trimestre
2018
(en millions de dollars)
FLUX DE TRÉSORERIE
D’EXPLOITATION
Résultat net de l’ensemble consolidé
2 845
2 804
4 087
Amortissements et pertes de valeur des
immobilisations corporelles et incorporelles
4 242
3 819
3 477
Provisions et impôts différés
235
239
320
(Plus) Moins-value sur cessions
d'actifs
(74)
(191)
(267)
Dividendes moins quote-part des résultats
des sociétés mises en équivalence
(876)
(168)
(416)
Diminution (augmentation) du besoin en
fonds de roulement
1 523
(317)
(1 578)
Autres, nets
311
65
113
Flux de trésorerie
d'exploitation
8 206
6 251
5 736
FLUX DE TRÉSORERIE
D'INVESTISSEMENT
Investissements corporels et
incorporels
(2 210)
(2 881)
(3 352)
Coût d'acquisition de sociétés
consolidées, net de la trésorerie acquise
(4 385)
(208)
(2 714)
Coût d'acquisition de titres
(258)
(437)
(271)
Augmentation des prêts non courants
(242)
(370)
(147)
Investissements
(7 095)
(3 896)
(6 484)
Produits de cession d'actifs corporels et
incorporels
63
155
113
Produits de cession de titres consolidés,
net de la trésorerie cédée
(1)
(1)
(11)
Produits de cession d'autres titres
40
58
107
Remboursement de prêts non courants
162
353
688
Désinvestissements
264
565
897
Flux de trésorerie
d'investissement
(6 831)
(3 331)
(5 587)
FLUX DE TRÉSORERIE DE
FINANCEMENT
Variation de capital :
- actionnaires de la société mère
1
449
16
- actions propres
(420)
(1 279)
(844)
Dividendes payés :
- aux actionnaires de la société mère
-
(2 935)
-
- aux intérêts ne conférant pas le
contrôle
(21)
(93)
(9)
Emission nette de titres subordonnés à
durée indéterminée
-
-
-
Rémunération des titres subordonnés à
durée indéterminée
-
(175)
-
Autres opérations avec les intérêts ne
conférant pas le contrôle
-
-
(621)
Émission nette d'emprunts non courants
4 466
2 331
2 146
Variation des dettes financières
courantes
(3 209)
37
(1 965)
Variation des actifs et passifs financiers
courants
(310)
(164)
69
Flux de trésorerie de
financement
507
(1 829)
(1 208)
Augmentation (diminution) de la
trésorerie
1 882
1 091
(1 059)
Incidence des variations de change
(1 151)
200
(164)
Trésorerie en début de période
26 723
25 432
26 475
Trésorerie à fin de période
27 454
26 723
25 252
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE
CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
9 mois 2019
9 mois 2018
(en millions de dollars)
FLUX DE TRÉSORERIE
D’EXPLOITATION
Résultat net de l’ensemble consolidé
8 789
10 370
Amortissements et pertes de valeur des
immobilisations corporelles et incorporelles
11 777
10 031
Provisions et impôts différés
614
469
(Plus) Moins-value sur cessions
d'actifs
(438)
(540)
Dividendes moins quote-part des résultats
des sociétés mises en équivalence
(1 350)
(973)
Diminution (augmentation) du besoin en
fonds de roulement
(1 764)
(5 656)
Autres, nets
458
362
Flux de trésorerie
d'exploitation
18 086
14 063
FLUX DE TRÉSORERIE
D'INVESTISSEMENT
Investissements corporels et
incorporels
(7 795)
(12 530)
Coût d'acquisition de sociétés
consolidées, net de la trésorerie acquise
(4 593)
(3 428)
Coût d'acquisition de titres
(1 448)
(579)
Augmentation des prêts non courants
(742)
(458)
Investissements
(14 578)
(16 995)
Produits de cession d'actifs corporels et
incorporels
226
2 395
Produits de cession de titres consolidés,
net de la trésorerie cédée
145
(15)
Produits de cession d'autres titres
306
691
Remboursement de prêts non courants
649
1 685
Désinvestissements
1 326
4 756
Flux de trésorerie
d'investissement
(13 252)
(12 239)
FLUX DE TRÉSORERIE DE
FINANCEMENT
Variation de capital :
- actionnaires de la société mère
451
498
- actions propres
(2 190)
(2 584)
Dividendes payés :
- aux actionnaires de la société mère
(4 765)
(4 208)
- aux intérêts ne conférant pas le
contrôle
(114)
(93)
Emission nette de titres subordonnés à
durée indéterminée
-
-
Rémunération des titres subordonnés à
durée indéterminée
(315)
(266)
Autres opérations avec les intérêts ne
conférant pas le contrôle
(150)
(621)
Émission nette d'emprunts non courants
8 047
(282)
Variation des dettes financières
courantes
(4 698)
(996)
Variation des actifs et passifs financiers
courants
(368)
(555)
Flux de trésorerie de
financement
(4 102)
(9 107)
Augmentation (diminution) de la
trésorerie
732
(7 283)
Incidence des variations de change
(1 185)
(650)
Trésorerie en début de période
27 907
33 185
Trésorerie à fin de période
27 454
25 252
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
CONSOLIDÉS
TOTAL
(non audité)
Actions émises
Primes et
réserves
consolidées
Écarts de conversion
Actions autodétenues
Capitaux propres - part du
Groupe
Intérêts ne conférant pas le
contrôle
Capitaux propres
(en millions de dollars)
Nombre
Montant
Nombre
Montant
Au 1er janvier 2018
2 528 989 616
7 882
112 040
(7 908)
(8 376 756)
(458)
111 556
2 481
114 037
Résultat net des neuf premiers mois
2018
-
-
10 314
-
-
-
10 314
56
10 370
Autres éléments du résultat global
-
-
341
(2 413)
-
-
(2 072)
(54)
(2 126)
Résultat Global
-
-
10 655
(2 413)
-
-
8 242
2
8 244
Dividendes
-
-
(6 078)
-
-
-
(6 078)
(93)
(6 171)
Émissions d'actions
137 393 893
422
7 265
-
-
-
7 687
-
7 687
Rachats d'actions
-
-
-
-
(45 047 172)
(2 740)
(2 740)
-
(2 740)
Cessions d'actions(a)
-
-
(241)
-
4 079 257
241
-
-
-
Paiements en actions
-
-
246
-
-
-
246
-
246
Annulation d'actions
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Emission nette de titres subordonnés à
durée indéterminée
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Rémunération des titres subordonnés à
durée indéterminée
-
-
(239)
-
-
-
(239)
-
(239)
Autres opérations avec les intérêts
ne conférant pas le contrôle
-
-
(455)
-
-
-
(455)
(57)
(512)
Autres éléments
-
-
(26)
-
-
-
(26)
97
71
Au 30 septembre 2018
2 666 383 509
8 304
123 167
(10 321)
(49 344 671)
(2 957)
118 193
2 430
120 623
Résultat net du 1er octobre au 31 décembre
2018
-
-
1 132
-
-
-
1 132
48
1 180
Autres éléments du résultat global
-
-
(361)
(992)
-
-
(1 353)
(15)
(1 368)
Résultat Global
-
-
771
(992)
-
-
(221)
33
(188)
Dividendes
-
-
(1 803)
-
-
-
(1 803)
(4)
(1 807)
Émissions d'actions
18 809 197
54
1 101
-
-
-
1 155
-
1 155
Rachats d'actions
-
-
-
-
(27 719 309)
(1 588)
(1 588)
-
(1 588)
Cessions d'actions(a)
-
-
1
-
-
(1)
-
-
-
Paiements en actions
-
-
48
-
-
-
48
-
48
Annulation d'actions
(44 590 699)
(131)
(2 572)
-
44 590 699
2 703
-
-
-
Emission nette de titres subordonnés à
durée indéterminée
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Rémunération des titres subordonnés à
durée indéterminée
-
-
(76)
-
-
-
(76)
-
(76)
Autres opérations avec les intérêts
ne conférant pas le contrôle
-
-
(62)
-
-
-
(62)
(42)
(104)
Autres éléments
-
-
(6)
-
-
-
(6)
57
51
Au 31 décembre 2018
2 640 602 007
8 227
120 569
(11 313)
(32 473 281)
(1 843)
115 640
2 474
118 114
Résultat net des neuf premiers mois
2019
-
-
8 667
-
-
-
8 667
122
8 789
Autres éléments du résultat global
-
-
(584)
(1 984)
-
-
(2 568)
26
(2 542)
Résultat Global
-
-
8 083
(1 984)
-
-
6 099
148
6 247
Dividendes
-
-
(5 781)
-
-
-
(5 781)
(114)
(5 895)
Émissions d'actions
26 388 503
73
1 269
-
-
-
1 342
-
1 342
Rachats d'actions
-
-
-
-
(40 871 207)
(2 189)
(2 189)
-
(2 189)
Cessions d'actions(a)
-
-
(218)
-
4 278 158
218
-
-
-
Paiements en actions
-
-
157
-
-
-
157
-
157
Annulation d'actions
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Emission nette de titres subordonnés à
durée indéterminée
-
-
(4)
-
-
-
(4)
-
(4)
Rémunération des titres subordonnés à
durée indéterminée
-
-
(280)
-
-
-
(280)
-
(280)
Autres opérations avec les intérêts
ne conférant pas le contrôle
-
-
-
-
-
-
-
(150)
(150)
Autres éléments
-
-
10
-
-
-
10
(39)
(29)
Au 30 septembre 2019
2 666 990 510
8 300
123 805
(13 297)
(69 066 330)
(3 814)
114 994
2 319
117 313
(a)Actions propres destinées à la
couverture des plans d'actions gratuites dont bénéficient les
salariés du Groupe.
INFORMATIONS PAR SECTEUR
D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)
3ème trimestre 2019
Exploration
&
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
1 631
3 667
21 338
21 951
2
-
48 589
Chiffre d'affaires Groupe
7 761
573
8 341
155
15
(16 845)
-
Droits d'accises
-
-
(713)
(5 338)
-
-
(6 051)
Produits des ventes
9 392
4 240
28 966
16 768
17
(16 845)
42 538
Charges d'exploitation
(3 999)
(3 558)
(27 518)
(15 963)
(163)
16 845
(34 356)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(3 136)
(361)
(413)
(247)
(16)
-
(4 173)
Résultat opérationnel
2 257
321
1 035
558
(162)
-
4 009
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
77
898
5
(15)
9
-
974
Impôts du résultat opérationnel net
(1 094)
(222)
(221)
(164)
70
-
(1 631)
Résultat opérationnel net
1 240
997
819
379
(83)
-
3 352
Coût net de la dette nette
(507)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(45)
Résultat net - part du groupe
2 800
3ème trimestre 2019 (éléments
d'ajustements)(a)
Exploration
&
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
-
12
-
-
-
-
12
Chiffre d'affaires Groupe
-
-
-
-
-
-
-
Droits d'accises
-
-
-
-
-
-
-
Produits des ventes
-
12
-
-
-
-
12
Charges d'exploitation
(100)
(41)
(96)
22
-
-
(215)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(153)
(9)
(22)
(2)
-
-
(186)
Résultat opérationnel (b)
(253)
(38)
(118)
20
-
-
(389)
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
(90)
599
(23)
(53)
-
-
433
Impôts du résultat opérationnel net
(151)
(138)
8
(1)
-
-
(282)
Résultat opérationnel net (b)
(494)
423
(133)
(34)
-
-
(238)
Coût net de la dette nette
(4)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
25
Résultat net - part du groupe
(217)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les
éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations
de juste valeur.
(b) Dont effet stock
- Sur le résultat opérationnel
-
-
(94)
25
-
- Sur le résultat opérationnel net
-
-
(90)
19
-
3ème trimestre 2019 (ajusté)
Exploration
&
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
1 631
3 655
21 338
21 951
2
-
48 577
Chiffre d'affaires Groupe
7 761
573
8 341
155
15
(16 845)
-
Droits d'accises
-
-
(713)
(5 338)
-
-
(6 051)
Produits des ventes
9 392
4 228
28 966
16 768
17
(16 845)
42 526
Charges d'exploitation
(3 899)
(3 517)
(27 422)
(15 985)
(163)
16 845
(34 141)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(2 983)
(352)
(391)
(245)
(16)
-
(3 987)
Résultat opérationnel ajusté
2 510
359
1 153
538
(162)
-
4 398
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
167
299
28
38
9
-
541
Impôts du résultat opérationnel net
(943)
(84)
(229)
(163)
70
-
(1 349)
Résultat opérationnel net
ajusté
1 734
574
952
413
(83)
-
3 590
Coût net de la dette nette
(503)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(70)
Résultat net ajusté - part du
groupe
3 017
3ème trimestre 2019
Exploration
&
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Investissements
2 077
4 331
386
276
25
7 095
Désinvestissements
23
192
14
30
5
264
Flux de trésorerie d'exploitation
5 007
401
1 575
1 483
(260)
8 206
INFORMATIONS PAR SECTEUR
D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)
2ème trimestre 2019
Exploration
&
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
2 273
3 789
22 509
22 671
-
-
51 242
Chiffre d'affaires Groupe
7 586
632
8 293
139
36
(16 686)
-
Droits d'accises
-
-
(761)
(5 279)
-
-
(6 040)
Produits des ventes
9 859
4 421
30 041
17 531
36
(16 686)
45 202
Charges d'exploitation
(4 205)
(3 878)
(29 168)
(16 844)
(229)
16 686
(37 638)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(2 687)
(328)
(389)
(237)
(20)
-
(3 661)
Résultat opérationnel
2 967
215
484
450
(213)
-
3 903
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
173
661
111
111
26
-
1 082
Impôts du résultat opérationnel net
(1 161)
(450)
46
(170)
64
-
(1 671)
Résultat opérationnel net
1 979
426
641
391
(123)
-
3 314
Coût net de la dette nette
(510)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(48)
Résultat net - part du groupe
2 756
2ème trimestre 2019 (éléments
d'ajustements)(a)
Exploration
&
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
-
(59)
-
-
-
-
(59)
Chiffre d'affaires Groupe
-
-
-
-
-
-
-
Droits d'accises
-
-
-
-
-
-
-
Produits des ventes
-
(59)
-
-
-
-
(59)
Charges d'exploitation
-
(54)
(43)
(34)
-
-
(131)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(43)
(11)
(10)
-
-
-
(64)
Résultat opérationnel (b)
(43)
(124)
(53)
(34)
-
-
(254)
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
-
407
(49)
(7)
-
-
351
Impôts du résultat opérationnel net
-
(286)
28
9
-
-
(249)
Résultat opérationnel net (b)
(43)
(3)
(74)
(32)
-
-
(152)
Coût net de la dette nette
(4)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
25
Résultat net - part du groupe
(131)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les
éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations
de juste valeur.
(b) Dont effet stock
- Sur le résultat opérationnel
-
-
(6)
(34)
-
- Sur le résultat opérationnel net
-
-
(1)
(25)
-
2ème trimestre 2019 (ajusté)
Exploration
&
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
2 273
3 848
22 509
22 671
-
-
51 301
Chiffre d'affaires Groupe
7 586
632
8 293
139
36
(16 686)
-
Droits d'accises
-
-
(761)
(5 279)
-
-
(6 040)
Produits des ventes
9 859
4 480
30 041
17 531
36
(16 686)
45 261
Charges d'exploitation
(4 205)
(3 824)
(29 125)
(16 810)
(229)
16 686
(37 507)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(2 644)
(317)
(379)
(237)
(20)
-
(3 597)
Résultat opérationnel ajusté
3 010
339
537
484
(213)
-
4 157
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
173
254
160
118
26
-
731
Impôts du résultat opérationnel net
(1 161)
(164)
18
(179)
64
-
(1 422)
Résultat opérationnel net
ajusté
2 022
429
715
423
(123)
-
3 466
Coût net de la dette nette
(506)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(73)
Résultat net ajusté - part du
groupe
2 887
2ème trimestre 2019
Exploration
&
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Investissements
2 257
857
363
383
36
3 896
Désinvestissements
60
349
70
85
1
565
Flux de trésorerie d'exploitation
3 768
641
1 658
611
(427)
6 251
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)
3ème trimestre 2018
Exploration
&
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
2 433
5 568
23 572
23 144
-
-
54 717
Chiffre d'affaires Groupe
8 255
575
9 280
242
12
(18 364)
-
Droits d'accises
-
-
(823)
(5 494)
-
-
(6 317)
Produits des ventes
10 688
6 143
32 029
17 892
12
(18 364)
48 400
Charges d'exploitation
(4 271)
(5 660)
(30 593)
(17 147)
(151)
18 364
(39 458)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(2 585)
(213)
(294)
(176)
(11)
-
(3 279)
Résultat opérationnel
3 832
270
1 142
569
(150)
-
5 663
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
449
445
221
109
39
-
1 263
Impôts du résultat opérationnel net
(1 853)
(155)
(292)
(166)
146
-
(2 320)
Résultat opérationnel net
2 428
560
1 071
512
35
-
4 606
Coût net de la dette nette
(519)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(130)
Résultat net - part du groupe
3 957
3ème trimestre 2018 (éléments
d'ajustements)(a)
Exploration
&
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
-
-
-
-
-
-
-
Chiffre d'affaires Groupe
-
-
-
-
-
-
-
Droits d'accises
-
-
-
-
-
-
-
Produits des ventes
-
-
-
-
-
-
-
Charges d'exploitation
(50)
(64)
176
47
-
-
109
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(65)
(39)
-
-
-
-
(104)
Résultat opérationnel (b)
(115)
(103)
176
47
-
-
5
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
39
(25)
9
-
-
-
23
Impôts du résultat opérationnel net
65
(9)
(52)
(9)
-
-
(5)
Résultat opérationnel net (b)
(11)
(137)
133
38
-
-
23
Coût net de la dette nette
(44)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
20
Résultat net - part du groupe
(1)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les
éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations
de juste valeur.
(b) Dont effet stock
- Sur le résultat opérationnel
-
-
179
47
-
- Sur le résultat opérationnel net
-
-
135
38
-
3ème trimestre 2018 (ajusté)
Exploration
&
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
2 433
5 568
23 572
23 144
-
-
54 717
Chiffre d'affaires Groupe
8 255
575
9 280
242
12
(18 364)
-
Droits d'accises
-
-
(823)
(5 494)
-
-
(6 317)
Produits des ventes
10 688
6 143
32 029
17 892
12
(18 364)
48 400
Charges d'exploitation
(4 221)
(5 596)
(30 769)
(17 194)
(151)
18 364
(39 567)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(2 520)
(174)
(294)
(176)
(11)
-
(3 175)
Résultat opérationnel ajusté
3 947
373
966
522
(150)
-
5 658
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
410
470
212
109
39
-
1 240
Impôts du résultat opérationnel net
(1 918)
(146)
(240)
(157)
146
-
(2 315)
Résultat opérationnel net
ajusté
2 439
697
938
474
35
-
4 583
Coût net de la dette nette
(475)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(150)
Résultat net ajusté - part du
groupe
3 958
3ème trimestre 2018
Exploration
&
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Investissements
2 472
3 325
377
293
17
6 484
Désinvestissements
494
198
88
117
-
897
Flux de trésorerie d'exploitation
4 431
(164)
1 338
752
(621)
5 736
INFORMATIONS PAR SECTEUR
D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)
9 mois 2019
Exploration
&
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
5 698
13 875
65 558
65 901
4
-
151 036
Chiffre d'affaires Groupe
23 063
1 832
24 651
456
78
(50 080)
-
Droits d'accises
-
-
(2 250)
(15 922)
-
-
(18 172)
Produits des ventes
28 761
15 707
87 959
50 435
82
(50 080)
132 864
Charges d'exploitation
(12 233)
(13 845)
(84 020)
(48 141)
(569)
50 080
(108 728)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(8 352)
(1 004)
(1 176)
(717)
(51)
-
(11 300)
Résultat opérationnel
8 176
858
2 763
1 577
(538)
-
12 836
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
444
1 939
265
86
36
-
2 770
Impôts du résultat opérationnel net
(3 679)
(845)
(467)
(498)
194
-
(5 295)
Résultat opérationnel net
4 941
1 952
2 561
1 165
(308)
-
10 311
Coût net de la dette nette
(1 522)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(122)
Résultat net - part du groupe
8 667
9 mois 2019 (éléments
d'ajustements)(a)
Exploration
&
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
-
(74)
-
-
-
-
(74)
Chiffre d'affaires Groupe
-
-
-
-
-
-
-
Droits d'accises
-
-
-
-
-
-
-
Produits des ventes
-
(74)
-
-
-
-
(74)
Charges d'exploitation
(100)
(153)
353
62
-
-
162
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(196)
(20)
(32)
(2)
-
-
(250)
Résultat opérationnel (b)
(296)
(247)
321
60
-
-
(162)
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
(90)
1 012
(70)
(60)
-
-
792
Impôts du résultat opérationnel net
(151)
(408)
(113)
(14)
-
-
(686)
Résultat opérationnel net (b)
(537)
357
138
(14)
-
-
(56)
Coût net de la dette nette
(12)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
72
Résultat net - part du groupe
4
(a) Les éléments d'ajustement incluent les
éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations
de juste valeur.
(b) Dont effet stock
- Sur le résultat opérationnel
-
-
392
65
-
- Sur le résultat opérationnel net
-
-
254
46
-
9 mois 2019 (ajusté)
Exploration
&
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
5 698
13 949
65 558
65 901
4
-
151 110
Chiffre d'affaires Groupe
23 063
1 832
24 651
456
78
(50 080)
-
Droits d'accises
-
-
(2 250)
(15 922)
-
-
(18 172)
Produits des ventes
28 761
15 781
87 959
50 435
82
(50 080)
132 938
Charges d'exploitation
(12 133)
(13 692)
(84 373)
(48 203)
(569)
50 080
(108 890)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(8 156)
(984)
(1 144)
(715)
(51)
-
(11 050)
Résultat opérationnel ajusté
8 472
1 105
2 442
1 517
(538)
-
12 998
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
534
927
335
146
36
-
1 978
Impôts du résultat opérationnel net
(3 528)
(437)
(354)
(484)
194
-
(4 609)
Résultat opérationnel net
ajusté
5 478
1 595
2 423
1 179
(308)
-
10 367
Coût net de la dette nette
(1 510)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(194)
Résultat net ajusté - part du
groupe
8 663
9 mois 2019
Exploration
&
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Investissements
6 359
6 306
1 034
803
76
14 578
Désinvestissements
112
766
253
187
8
1 326
Flux de trésorerie d'exploitation
12 711
1 934
2 695
2 326
(1 580)
18 086
INFORMATIONS PAR SECTEUR
D'ACTIVITÉ
TOTAL
(non audité)
9 mois 2018
Exploration
&
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
7 770
13 455
68 660
66 980
3
-
156 868
Chiffre d'affaires Groupe
22 678
1 536
26 676
733
46
(51 669)
-
Droits d'accises
-
-
(2 537)
(16 537)
-
-
(19 074)
Produits des ventes
30 448
14 991
92 799
51 176
49
(51 669)
137 794
Charges d'exploitation
(12 992)
(13 783)
(88 841)
(49 066)
(550)
51 669
(113 563)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(7 146)
(1 020)
(911)
(522)
(31)
-
(9 630)
Résultat opérationnel
10 310
188
3 047
1 588
(532)
-
14 601
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
1 026
1 240
638
302
48
-
3 254
Impôts du résultat opérationnel net
(4 972)
(392)
(675)
(463)
327
-
(6 175)
Résultat opérationnel net
6 364
1 036
3 010
1 427
(157)
-
11 680
Coût net de la dette nette
(1 310)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(56)
Résultat net - part du groupe
10 314
9 mois 2018 (éléments
d'ajustements)(a)
Exploration
&
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
-
13
-
-
-
-
13
Chiffre d'affaires Groupe
-
-
-
-
-
-
-
Droits d'accises
-
-
-
-
-
-
-
Produits des ventes
-
13
-
-
-
-
13
Charges d'exploitation
(200)
(165)
707
152
(9)
-
485
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(65)
(485)
-
-
-
-
(550)
Résultat opérationnel (b)
(265)
(637)
707
152
(9)
-
(52)
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
(128)
(40)
34
-
-
-
(134)
Impôts du résultat opérationnel net
186
(30)
(210)
(44)
-
-
(98)
Résultat opérationnel net (b)
(207)
(707)
531
108
(9)
-
(284)
Coût net de la dette nette
(63)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
266
Résultat net - part du groupe
(81)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les
éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations
de juste valeur.
(b) Dont effet stock
- Sur le résultat opérationnel
-
-
710
152
-
- Sur le résultat opérationnel net
-
-
550
108
-
9 mois 2018 (ajusté)
Exploration
&
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
7 770
13 442
68 660
66 980
3
-
156 855
Chiffre d'affaires Groupe
22 678
1 536
26 676
733
46
(51 669)
-
Droits d'accises
-
-
(2 537)
(16 537)
-
-
(19 074)
Produits des ventes
30 448
14 978
92 799
51 176
49
(51 669)
137 781
Charges d'exploitation
(12 792)
(13 618)
(89 548)
(49 218)
(541)
51 669
(114 048)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(7 081)
(535)
(911)
(522)
(31)
-
(9 080)
Résultat opérationnel ajusté
10 575
825
2 340
1 436
(523)
-
14 653
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
1 154
1 280
604
302
48
-
3 388
Impôts du résultat opérationnel net
(5 158)
(362)
(465)
(419)
327
-
(6 077)
Résultat opérationnel net
ajusté
6 571
1 743
2 479
1 319
(148)
-
11 964
Coût net de la dette nette
(1 247)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(322)
Résultat net ajusté - part du
groupe
10 395
9 mois 2018
Exploration
&
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Investissements
10 629
4 347
1 113
831
75
16 995
Désinvestissements
3 136
790
437
390
3
4 756
Flux de trésorerie d'exploitation
12 227
162
1 228
1 533
(1 087)
14 063
Réconciliation des informations par
secteur avec les états financiers consolidés
TOTAL
(non audité)
3ème trimestre 2019
Éléments
d'ajustement(a)
Compte de résultat
consolidé
(en millions de dollars)
Ajusté
Chiffre d'affaires
48 577
12
48 589
Droits d'accises
(6 051)
-
(6 051)
Produits des ventes
42 526
12
42 538
Achats, nets de variation de stocks
(27 805)
(93)
(27 898)
Autres charges d'exploitation
(6 240)
(122)
(6 362)
Charges d'exploration
(96)
-
(96)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(3 987)
(186)
(4 173)
Autres produits
167
-
167
Autres charges
(132)
(427)
(559)
Coût de l'endettement financier brut
(594)
(4)
(598)
Produits et charges de trésorerie et
d'équivalents de trésorerie
-
-
-
Coût de l'endettement financier net
(594)
(4)
(598)
Autres produits financiers
163
-
163
Autres charges financières
(178)
-
(178)
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence
521
860
1 381
Charge d'impôt
(1 258)
(282)
(1 540)
Résultat net de l'ensemble
consolidé
3 087
(242)
2 845
Part du Groupe
3 017
(217)
2 800
Intérêts ne conférant pas le contrôle
70
(25)
45
(a) Les éléments d'ajustement incluent les
éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations
de juste valeur.
3ème trimestre 2018
Éléments
d'ajustement(a)
Compte de
résultat consolidé
(en millions de dollars)
Ajusté
Chiffre d'affaires
54 717
-
54 717
Droits d'accises
(6 317)
-
(6 317)
Produits des ventes
48 400
-
48 400
Achats, nets de variation de stocks
(32 567)
216
(32 351)
Autres charges d'exploitation
(6 766)
(107)
(6 873)
Charges d'exploration
(234)
-
(234)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(3 175)
(104)
(3 279)
Autres produits
465
116
581
Autres charges
(209)
(146)
(355)
Coût de l'endettement financier brut
(492)
(44)
(536)
Produits et charges de trésorerie et
d'équivalents de trésorerie
(63)
-
(63)
Coût de l'endettement financier net
(555)
(44)
(599)
Autres produits financiers
290
-
290
Autres charges financières
(171)
-
(171)
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence
865
53
918
Charge d'impôt
(2 235)
(5)
(2 240)
Résultat net de l'ensemble
consolidé
4 108
(21)
4 087
Part du Groupe
3 958
(1)
3 957
Intérêts ne conférant pas le contrôle
150
(20)
130
(a) Les éléments d'ajustement incluent les
éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations
de juste valeur.
Réconciliation des informations par
secteur avec les états financiers consolidés
TOTAL
(non audité)
9 mois 2019
Éléments
d'ajustement(a)
Compte de résultat
consolidé
(en millions de dollars)
Ajusté
Chiffre d'affaires
151 110
(74)
151 036
Droits d'accises
(18 172)
-
(18 172)
Produits des ventes
132 938
(74)
132 864
Achats, nets de variation de stocks
(88 338)
329
(88 009)
Autres charges d'exploitation
(19 998)
(167)
(20 165)
Charges d'exploration
(554)
-
(554)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(11 050)
(250)
(11 300)
Autres produits
620
115
735
Autres charges
(322)
(635)
(957)
Coût de l'endettement financier brut
(1 715)
(12)
(1 727)
Produits et charges de trésorerie et
d'équivalents de trésorerie
(70)
-
(70)
Coût de l'endettement financier net
(1 785)
(12)
(1 797)
Autres produits financiers
649
-
649
Autres charges financières
(561)
-
(561)
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence
1 592
1 312
2 904
Charge d'impôt
(4 334)
(686)
(5 020)
Résultat net de l'ensemble
consolidé
8 857
(68)
8 789
Part du Groupe
8 663
4
8 667
Intérêts ne conférant pas le contrôle
194
(72)
122
(a) Les éléments d'ajustement incluent les
éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations
de juste valeur.
9 mois 2018
Éléments
d'ajustement(a)
Compte de résultat
consolidé
(en millions de dollars)
Ajusté
Chiffre d'affaires
156 855
13
156 868
Droits d'accises
(19 074)
-
(19 074)
Produits des ventes
137 781
13
137 794
Achats, nets de variation de stocks
(93 190)
794
(92 396)
Autres charges d'exploitation
(20 262)
(309)
(20 571)
Charges d'exploration
(596)
-
(596)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(9 080)
(550)
(9 630)
Autres produits
1 093
263
1 356
Autres charges
(324)
(634)
(958)
Coût de l'endettement financier brut
(1 341)
(63)
(1 404)
Produits et charges de trésorerie et
d'équivalents de trésorerie
(158)
-
(158)
Coût de l'endettement financier net
(1 499)
(63)
(1 562)
Autres produits financiers
851
-
851
Autres charges financières
(500)
-
(500)
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence
2 268
237
2 505
Charge d'impôt
(5 825)
(98)
(5 923)
Résultat net de l'ensemble
consolidé
10 717
(347)
10 370
Part du Groupe
10 395
(81)
10 314
Intérêts ne conférant pas le contrôle
322
(266)
56
(a) Les éléments d'ajustement incluent les
éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations
de juste valeur.
Consultez la
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