BNS Bank of Nova Scotia

Résultats de l'exercice 2020 par rapport aux objectifs à moyen terme

Le tableau suivant présente un sommaire de notre performance de 2020 par rapport à nos objectifs de performance financière à moyen terme :

TORONTO, le 1er déc. 2020 /CNW/ - La Banque Scotia a affiché un bénéfice net de 6 853 millions de dollars pour l'exercice 2020, comparativement à un bénéfice net de 8 798 millions de dollars en 2019. Le bénéfice dilué par action s'est fixé à 5,30 $, contre 6,68 $ à l'exercice précédent. Le rendement des capitaux propres a atteint 10,4 %, alors qu'il s'était établi à 13,1 % à l'exercice précédent.

Le bénéfice net ajusté¹⁾ a diminué, passant de 9 409 millions de dollars pour l'exercice précédent à 6 961 millions de dollars, et le bénéfice dilué par action s'est fixé à 5,36 $, contre 7,14 $ à l'exercice précédent.

Pour le quatrième trimestre clos le 31 octobre 2020, le bénéfice net présenté s'est élevé à 1 899 millions de dollars, comparativement à 2 308 millions de dollars pour la période correspondante de l'exercice précédent. Le bénéfice dilué par action s'est établi à 1,42 $, contre 1,73 $ pour la période correspondante de l'exercice précédent. Le rendement des capitaux propres s'est établi à 11,0 %, contre 13,3 % à l'exercice précédent.

Le bénéfice net ajusté¹⁾ pour le quatrième trimestre clos le 31 octobre 2020 s'est établi à 1 938 millions de dollars et le bénéfice dilué par action a diminué, passant de 1,82 $ pour la période correspondante de l'exercice précédent à 1,45 $.

« Nos résultats se sont améliorés au quatrième trimestre, de sorte que nous terminons l'exercice sur une bonne note. La résilience dont la Banque a fait preuve tout au long de la pandémie reflète la bonne qualité de ses actifs et les bienfaits de ses investissements dans les gens, les processus et les technologies, ainsi que son modèle d'affaires axé sur la diversification. Je suis extrêmement fier de l'équipe entière de la Banque Scotia. Bien que les clients demeurent d'une importance capitale, il est tout aussi crucial pour nous de soutenir nos employés », a déclaré Brian Porter, président et chef de la direction de la Banque Scotia. La Banque a été reconnue récemment par Global Finance pour son remarquable leadership et pour son soutien à l'égard de ses clients, de ses employés et des collectivités durant la pandémie de COVID-19.

Le bénéfice ajusté dégagé en 2020 par le Réseau canadien, lequel s'est chiffré à 2 604 millions de dollars, a subi les conséquences défavorables de la dotation élevée au compte de correction de valeur pour pertes sur créances attribuable à la COVID-19. Au quatrième trimestre, le bénéfice s'est amélioré pour atteindre 782 millions de dollars, soutenu par la forte croissance des actifs et la stabilité des marges. La Banque a offert une aide à plus de 370 000 clients au Canada au cours de l'exercice.

Les Opérations internationales ont généré un bénéfice ajusté de 1 148 millions de dollars en 2020. Le bénéfice inscrit par ce secteur a reculé en raison de la dotation accrue au compte de correction de valeur pour pertes sur créances en raison de la COVID-19 et de l'incidence des cessions. Le bénéfice du quatrième trimestre s'est élevé à 283 millions de dollars, ce qui constitue une hausse considérable par rapport au trimestre précédent.

Les Services bancaires et marchés mondiaux ont enregistré un bénéfice ajusté record de 2 034 millions de dollars en 2020, ce qui représente une hausse de 33 % attribuable à la forte performance des activités de transaction, de prêt et de placement. Ces résultats inégalés reflètent l'excellente performance des activités sur les marchés des capitaux et la forte croissance des prêts et des dépôts au sein des services bancaires aux entreprises. Le secteur entend désormais poursuivre son expansion sur les marchés des Amériques, tirer parti de l'Europe et de l'Asie Pacifique pour la distribution de produits en provenance d'Amérique et soutenir les sociétés clientes à l'échelle internationale.

La Gestion de patrimoine mondiale a dégagé un bénéfice ajusté de 1 297 millions de dollars en 2020, ce qui représente une hausse de 7 %. Les résultats sont le reflet des fortes ventes nettes de fonds communs de placement au Canada et du volume record d'opérations effectuées par l'entremise d'iTRADE. En 2020, la Gestion d'actifs mondiale Scotia a été reconnue pour sa bonne performance, récoltant sept prix Lipper Fund en 2019 et 27 prix Fundgrade A+.

Le ratio des actions ordinaires et assimilées de T1 de la Banque s'est établi à un bon niveau, soit à 11,8 %, et le ratio de liquidité à court terme, à 138 %, ce qui signifie que la Banque est en bonne posture pour continuer à aider ses clients et à assurer sa croissance future.

« En 2021, nous continuerons d'accorder une importance capitale à nos clients. Nous demeurons raisonnablement optimistes que l'avenir augure bien et nous poursuivons nos efforts en vue d'accroître notre présence et de nous établir en tant que banque de premier plan dans les Amériques », a souligné Brian Porter, président et chef de la direction de la Banque Scotia.

Mesures non conformes aux PCGR

Pour évaluer sa performance, la Banque a recours à diverses mesures financières. Certaines d'entre elles ne sont pas calculées selon les principes comptables généralement reconnus (les « PCGR »), lesquels sont fondés sur les Normes internationales d'information financière (les « IFRS ») telles qu'elles ont été publiées par l'International Accounting Standards Board (l'« IASB »), ni définies par les PCGR. Ces mesures n'ont aucune signification normalisée qui assurerait qu'elles sont cohérentes et comparables à celles du même nom utilisées par d'autres sociétés. La Banque est d'avis que certaines mesures non conformes aux PCGR sont utiles pour évaluer la performance des activités courantes et qu'elles permettent au lecteur de mieux comprendre comment la direction évalue la performance. Ces mesures non conformes aux PCGR sont utilisées dans le présent communiqué de presse et elles sont définies à la rubrique « Mesures non conformes aux PCGR » du rapport annuel de 2020 aux actionnaires.

Résultats ajustés et bénéfice dilué ajusté par action

Les tableaux qui suivent présentent les rapprochements des résultats financiers présentés conformément aux PCGR et des résultats financiers ajustés non conformes aux PCGR. Les résultats financiers ont été ajustés pour tenir compte des éléments suivants :

1) Montants liés aux acquisitions et aux cessions - Les montants liés aux acquisitions et aux cessions se définissent comme suit :

A)   Coûts liés aux acquisitions

1. Coûts d'intégration - Comprennent les coûts engagés dans le cadre d'acquisitions qui sont liés à l'intégration des activités acquises et qui sont comptabilisés dans les secteurs d'exploitation Gestion de patrimoine mondiale et Opérations internationales. Ces coûts cesseront d'être engagés une fois l'intégration réalisée. Les coûts se rapportent aux acquisitions suivantes :
   • Banco Cencosud, Pérou (conclue au deuxième trimestre de 2019);
   • Banco Dominicano del Progreso, République dominicaine (conclue au deuxième trimestre de 2019);
   • Gestion financière MD, Canada (conclue au quatrième trimestre de 2018);
   • Jarislowsky, Fraser Limitée, Canada (conclue au troisième trimestre de 2018);
   • les activités de services aux particuliers et aux petites et moyennes entreprises de Citibank, Colombie (conclue au troisième trimestre de 2018);
   • BBVA, Chili (conclue au troisième trimestre de 2018).
2. Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances initiale sur les instruments financiers productifs acquis, comme l'exige l'IFRS 9. La norme ne fait pas de distinction entre les prêts productifs montés et acquis et, en conséquence, elle exige le même traitement comptable pour ces deux types de prêts. Ces pertes sur créances sont considérées comme des coûts liés aux acquisitions pour les périodes applicables et sont comptabilisées dans le secteur Opérations internationales. La dotation pour 2019 se rapporte à Banco Cencosud, au Pérou, et à Banco Dominicano del Progreso, en République dominicaine.
3. Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions, à l'exception des logiciels. Ces coûts se rapportent aux six acquisitions susmentionnées ainsi qu'à des acquisitions antérieures et sont comptabilisés dans les secteurs d'exploitation Réseau canadien, Opérations internationales et Gestion de patrimoine mondiale.

B)  (Profit net) perte nette sur les cessions - La Banque a annoncé un certain nombre de cessions conformément à sa stratégie de repositionnement. Le profit net ou la perte nette sur les cessions est comptabilisé dans le secteur Autres et se rapporte aux cessions suivantes :

• les activités à Antigua-et-Barbuda (annoncée au quatrième trimestre de 2020);
• les activités dans les Îles Vierges britanniques (conclue au troisième trimestre de 2020);
• les activités au Bélize (annoncée au troisième trimestre de 2020);
• le placement dans Thanachart Bank, en Thaïlande, comptabilisé selon la méthode de la mise en équivalence (conclue au premier trimestre de 2020);
• Colfondos AFP, en Colombie (conclue au premier trimestre de 2020);
• les activités à Porto Rico et dans les îles Vierges des États-Unis (conclue au premier trimestre de 2020);
• les activités d'assurance et de services bancaires au Salvador (conclue au premier trimestre de 2020);
• les activités de services bancaires dans les Antilles (conclue au quatrième trimestre de 2019);
• les activités d'assurance et les activités liées aux caisses de retraite en République dominicaine (conclue au deuxième trimestre de 2019).

2)  Ajustements liés aux évaluations comptabilisés au premier trimestre de 2020 (315 millions de dollars avant impôt) - La Banque a modifié sa méthode d'évaluation du compte de correction de valeur pour pertes sur créances en ajoutant un autre scénario qui, à l'instar de la tendance qui se dessine au sein des grandes banques internationales en ce qui a trait à l'application de l'IFRS 9, est encore plus pessimiste et reflète la prudence dont fait preuve la Banque à l'égard de la dotation au titre des pertes sur créances attendues. La modification a donné lieu à une augmentation de 155 millions de dollars de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances, qui a été comptabilisée dans les secteurs d'exploitation Réseau canadien, Opérations internationales, Gestion de patrimoine mondiale et Services bancaires et marchés mondiaux. La Banque a amélioré sa méthode de détermination de la juste valeur, spécialement en ce qui concerne les dérivés de gré à gré non garantis, ce qui a donné lieu à une charge avant impôt de 116 millions de dollars. La charge a été comptabilisée dans les secteurs d'exploitation Services bancaires et marchés mondiaux et Autres. La Banque a également comptabilisé une perte de valeur de 44 millions de dollars avant impôt dans le secteur d'exploitation Autres relativement à un actif logiciel.

Rapprochement des résultats présentés et ajustés et du bénéfice dilué ajusté par action

Rapprochement des résultats présentés et ajustés par secteurs d'activité¹⁾

Faits saillants financiers

Incidence de la conversion des devises

 

 

Incidence des activités cédées

 

Résultats financiers du Groupe

Bénéfice net

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Le bénéfice net s'est établi à 1 899 millions de dollars, contre 2 308 millions de dollars. Le bénéfice net ajusté s'est élevé à 1 938 millions de dollars, contre 2 400 millions de dollars, ce qui correspond à un recul de 19 % qui est imputable surtout à la baisse des revenus autres que d'intérêts et à l'augmentation de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances, lesquelles ont été contrebalancées en partie par la diminution des charges autres que d'intérêts et de la charge d'impôt sur le résultat.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Le bénéfice net s'est établi à 1 899 millions de dollars, contre 1 304 millions de dollars. Le bénéfice net ajusté s'est élevé à 1 938 millions de dollars, contre 1 308 millions de dollars, soit une progression de 48 % surtout imputable à la diminution de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances, atténuée par la baisse des revenus autres que d'intérêts et l'augmentation de la charge d'impôt sur le résultat.

Total des revenus

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Les revenus se sont élevés à 7 505 millions de dollars, ce qui représente une baisse de 463 millions de dollars, ou de 6 %. Les revenus ajustés se sont élevés à 7 505 millions de dollars, soit une baisse de 457 millions de dollars, ou de 6 %, attribuable surtout à la baisse des revenus d'intérêts nets et des revenus autres que d'intérêts, du fait de l'incidence défavorable des activités cédées.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Les revenus se sont élevés à 7 505 millions de dollars, ce qui représente une baisse de 229 millions de dollars, ou de 3 %. Les revenus ajustés se sont élevés à 7 505 millions de dollars, soit une baisse de 184 millions de dollars, ou de 2 %, attribuable surtout à la baisse des revenus autres que d'intérêts découlant du recul des revenus provenant des activités de transaction.

Revenus d'intérêts nets

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Les revenus d'intérêts nets se sont établis à 4 258 millions de dollars, soit une baisse de 78 millions de dollars, ou de 2 %. La croissance des actifs et l'accroissement de l'apport des activités de gestion de l'actif et du passif ont été plus que contrebalancés par l'incidence défavorable de la conversion des devises et l'incidence des activités cédées.

La marge sur activités bancaires principales a diminué de 18 points de base pour s'établir à 2,22 %, ce qui s'explique par le recul des marges dans tous les secteurs d'activité en raison des baisses de taux apportées par les banques centrales et des changements dans la composition des activités, de même que par la proportion accrue d'actifs liquides à faible marge.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Les revenus d'intérêts nets ont été semblables à ceux du trimestre précédent. L'accroissement de l'apport des activités de gestion de l'actif et du passif a été contrebalancé par la diminution du volume des actifs et l'incidence défavorable de la conversion des devises.

La marge sur activités bancaires principales a augmenté de 12 points de base pour s'établir à 2,22 %, en raison surtout de l'accroissement de l'apport des activités de gestion de l'actif et du passif et de la diminution du volume des actifs liquides de haute qualité à faible marge. Les marges sont demeurées stables dans l'ensemble des secteurs d'activité.

Revenus autres que d'intérêts

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Les revenus autres que d'intérêts se sont chiffrés à 3 247 millions de dollars, en baisse de 385 millions de dollars, ou de 11 %. Les revenus autres que d'intérêts ajustés ont diminué de 379 millions de dollars, ou de 10 %. L'incidence des cessions s'est élevée à environ 5 %. La baisse restante de 5 % a découlé de la diminution des revenus tirés des services bancaires, des revenus d'assurance et des autres frais et commissions, de même que de l'incidence défavorable de la conversion des devises. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par la hausse des revenus provenant des activités de transaction.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Les revenus autres que d'intérêts ont diminué de 234 millions de dollars, ou de 7 %. Les revenus autres que d'intérêts ajustés ont reculé de 189 millions de dollars, ou de 6 %, en raison surtout de la diminution des revenus provenant des activités de transaction et des commissions de placement et honoraires de services-conseils, neutralisée en partie par la hausse des revenus tirés des services bancaires dans le Réseau canadien et les Opérations internationales ainsi que par la hausse des honoraires de gestion de patrimoine.

Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est établie à 1 131 millions de dollars, en hausse de 378 millions de dollars, ou de 50 %. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances a augmenté de 23 points de base pour s'établir à 73 points de base.

La dotation au titre des prêts douteux s'est chiffrée à 835 millions de dollars, contre 744 millions de dollars, ce qui correspond à un accroissement de 91 millions de dollars imputable principalement à la hausse des dotations au titre des prêts aux entreprises et aux sociétés, neutralisée en partie par la baisse des dotations au titre des prêts aux particuliers. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts douteux s'est établi à 54 points de base, soit une hausse de cinq points de base.

La dotation au titre des prêts productifs s'est chiffrée à 296 millions de dollars, comparativement à 9 millions de dollars, ce qui correspond à une hausse de 287 millions de dollars, dont une partie, soit 167 millions de dollars, est attribuable aux prêts aux particuliers provenant principalement des Opérations internationales. Il y a eu une augmentation de 120 millions de dollars des dotations au titre des prêts aux entreprises et aux sociétés pour l'ensemble des secteurs d'activité. L'augmentation est attribuable principalement à l'incidence de la pandémie de COVID-19 sur le portefeuille de prêts productifs, ce qui traduit les perspectives macroéconomiques défavorables et leurs répercussions futures estimées sur la migration du crédit.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est établie à 1 131 millions de dollars, en baisse de 1 050 millions de dollars. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances a diminué de 63 points de base pour s'établir à 73 points de base.

La dotation au titre des prêts douteux s'est chiffrée à 835 millions de dollars, comparativement à 928 millions de dollars, soit une diminution de 93 millions de dollars, ou de 10 %, essentiellement attribuable à la baisse des dotations au titre des prêts aux particuliers qui a découlé de la diminution des défaillances et de la migration du crédit. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts douteux s'est établi à 54 points de base, en baisse de quatre points de base.

La dotation au titre des prêts productifs s'est établie à 296 millions de dollars, comparativement à 1 253 millions de dollars, ce qui correspond à une baisse de 957 millions de dollars, dont une tranche de 752 millions de dollars est attribuable aux prêts aux particuliers et de 205 millions de dollars, aux prêts aux entreprises. La baisse est essentiellement imputable à l'amélioration des perspectives macroéconomiques et à la stabilisation de la qualité du crédit au sein des portefeuilles.

Charges autres que d'intérêts

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Les charges autres que d'intérêts ont totalisé 4 057 millions de dollars, ce qui représente une baisse de 254 millions de dollars, ou de 6 %. Les charges autres que d'intérêts ajustées, de 4 003 millions de dollars, ont diminué de 5 %, et une tranche de 2 % de cette diminution se rapporte à l'incidence des activités cédées. La diminution restante de 3 % est attribuable à la baisse des honoraires et des dépenses liées à la publicité et à la prospection ainsi qu'à l'incidence favorable de la conversion des devises, annulées en partie par l'incidence des coûts liés à la pandémie de COVID-19.

Le ratio de productivité s'est établi à 54,1 %, ce qui est comparable au ratio de l'exercice précédent. Le ratio de productivité ajusté s'est fixé à 53,3 %, comparativement à 52,7 %.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 39 millions de dollars, ou de 1 %. Les charges autres que d'intérêts ajustées ont également augmenté de 1 %, en raison de la hausse des dépenses liées au personnel et à la technologie, contrebalancée en partie par l'incidence favorable de la conversion des devises.

Le ratio de productivité s'est établi à 54,1 %, comparativement à 52,0 %. Le ratio de productivité ajusté s'est fixé à 53,3 %, comparativement à 51,4 %.

Charge d'impôt sur le résultat

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Le taux d'impôt effectif s'est établi à 18,0 %, contre 20,5 %, en raison surtout des changements dans la composition du bénéfice dans toutes les activités et tous les territoires.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Le taux d'impôt effectif s'est établi à 18,0 %, contre 15,1 %, en raison surtout de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances considérablement plus importante au trimestre précédent en ce qui a trait aux entités qui exercent leurs activités dans des territoires où les taux d'impôt sont plus élevés.

Ratios de fonds propres

La Banque maintient toujours des niveaux de fonds propres élevés et de haute qualité, ce qui la place en bonne position pour surmonter la pandémie de COVID-19. Au 31 octobre 2020, le ratio des actions ordinaires et assimilées de T1 s'établissait à 11,8 %, en hausse d'environ 70 points de base par rapport à l'exercice précédent, du fait surtout de la forte autogénération de capital et de l'incidence des cessions de la Banque réalisées au cours de l'exercice, qui ont été contrebalancées en partie par l'adoption de changements réglementaires, l'incidence de la conversion des devises sur les exigences en matière de fonds propres, la réévaluation des obligations au titre des régimes de retraite des employés et les rachats d'actions. Le ratio des actions ordinaires et assimilées de T1 a aussi bénéficié dans une mesure de 30 points de base des ajustements transitoires du BSIF visant l'intégration partielle des augmentations des pertes sur créances attendues des phases 1 et 2 par rapport à leur niveau de référence d'avant la crise au 31 janvier 2020.

Le ratio de T1 de la Banque s'établissait à 13,3 % au 31 octobre 2020, en hausse d'environ 110 points de base par rapport à l'exercice précédent, en raison surtout de l'émission d'autres titres de fonds propres de T1 de la Banque Scotia de 1,25 milliard de dollars américains et des incidences susmentionnées sur le ratio des actions ordinaires et assimilées de T1, facteurs contrés en partie par les rachats d'actions privilégiées de 265 millions de dollars au cours de l'exercice. Le ratio total des fonds propres s'établissait à 15,5 % au 31 octobre 2020, en hausse d'environ 130 points de base par rapport à 2019, ce qui est attribuable principalement aux changements susmentionnés touchant le ratio d'actions ordinaires et assimilées de T1 et le ratio de T1.

Le ratio de levier s'établissait à 4,7 %, en hausse d'environ 50 points de base en 2020, en raison principalement de l'exclusion temporaire des réserves de banques centrales et des titres d'États souverains du ratio de levier par le BSIF et des ajustements transitoires visant l'intégration partielle des pertes sur créances attendues, de l'autogénération de capital et de l'émission d'autres titres de fonds propres de T1 de la Banque Scotia de 1,25 milliard de dollars américains, facteurs atténués par les rachats d'actions privilégiées au cours de l'exercice de 265 millions de dollars.

Les ratios de fonds propres de la Banque continuent de dépasser largement les ratios minimaux de fonds propres du BSIF pour 2020 de 9,0 %, de 10,5 % et de 12,5 %, respectivement, pour les actions ordinaires et assimilées de T1, les fonds propres de T1 et le total des fonds propres. La Banque dépassait largement le ratio de levier minimal prescrit par le BSIF au 31 octobre 2020.

Données par secteurs d'exploitation

Réseau canadien

 

Bénéfice net

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres s'est établi à 778 millions de dollars, contre 898 millions de dollars. Le bénéfice net ajusté s'est établi à 782 millions de dollars, ce qui représente une baisse de 120 millions de dollars, ou de 13 %. La diminution découle essentiellement de l'accroissement de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts productifs ainsi que du recul des revenus d'intérêts nets et des revenus autres que d'intérêts, contrebalancés en partie par la baisse des charges autres que d'intérêts.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a progressé de 349 millions de dollars, ou de 81 %. La progression découle essentiellement de la diminution de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts productifs, de l'augmentation des revenus d'intérêts nets et de la hausse des revenus autres que d'intérêts, contrebalancées en partie par l'augmentation des charges autres que d'intérêts.

Total des revenus

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Les revenus se sont établis à 2 566 millions de dollars, ce qui représente une baisse de 117 millions de dollars, ou de 4 %. La baisse tient essentiellement au recul des revenus d'intérêts nets du fait de la compression des marges et à la diminution des revenus autres que d'intérêts.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Les revenus se sont accrus de 66 millions de dollars, ou de 3 %, ce qui s'explique surtout par l'augmentation des revenus autres que d'intérêts et des revenus d'intérêts nets.

Revenus d'intérêts nets

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Les revenus d'intérêts nets se sont établis à 1 954 millions de dollars, ce qui représente une baisse de 73 millions de dollars, ou de 4 %, du fait surtout de la compression des marges, contrebalancée dans une certaine mesure par la forte augmentation des volumes. La marge nette sur intérêts s'est amenuisée de 15 points de base pour se chiffrer à 2,26 %, en raison principalement des baisses des taux d'intérêt apportées par la Banque du Canada et des changements dans la composition des activités.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Les revenus d'intérêts nets ont affiché une hausse de 24 millions de dollars, ou de 1 %, du fait surtout de l'augmentation des prêts hypothécaires et des dépôts. La marge est demeurée stable, à 2,26 %.

Revenus autres que d'intérêts

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Les revenus autres que d'intérêts se sont établis à 612 millions de dollars, soit une baisse de 44 millions de dollars, ou de 7 %. La diminution est imputable surtout à la baisse des frais bancaires, laquelle découle du ralentissement de l'activité économique, ainsi qu'au fléchissement des volumes de transaction, des commissions tirées des opérations de change et des revenus d'assurance.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Les revenus autres que d'intérêts ont augmenté de 42 millions de dollars, ou de 7 %, par suite surtout de la hausse des frais bancaires, des revenus d'assurance et des revenus provenant des sociétés associées.

Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est établie à 330 millions de dollars, contre 247 millions de dollars, ce qui représente une hausse de 83 millions de dollars, ou de 34 %. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances a augmenté de neuf points de base pour s'établir à 37 points de base.

La dotation au titre des prêts douteux s'est chiffrée à 238 millions de dollars, contre 255 millions de dollars, ce qui représente une baisse de 17 millions de dollars, ou de 7 %, sous l'effet principalement de la diminution des dotations au titre des prêts aux particuliers, contrebalancée en partie par une augmentation des dotations au titre des prêts aux entreprises attribuable essentiellement à un compte. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts douteux s'est chiffré à 27 points de base, en baisse de deux points de base.

La dotation au titre des prêts productifs s'est établie à 92 millions de dollars, comparativement à une reprise nette de 8 millions de dollars, ce qui correspond à une hausse de 100 millions de dollars, dont 55 millions de dollars sont attribuables aux prêts aux entreprises et 45 millions de dollars, aux prêts aux particuliers. Les hausses s'expliquent avant tout par les perspectives macroéconomiques défavorables imputables à la pandémie de COVID-19 et leur incidence future estimée sur la migration du crédit.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est établie à 330 millions de dollars, contre 752 millions de dollars, ce qui représente une baisse de 422 millions de dollars, ou de 56 %. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances a diminué de 48 points de base pour s'établir à 37 points de base.

La dotation au titre des prêts douteux s'est chiffrée à 238 millions de dollars, contre 317 millions de dollars, ce qui correspond à une baisse de 79 millions de dollars, ou de 25 %, imputable à la diminution des dotations au titre des prêts aux particuliers et aux entreprises. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts douteux s'est chiffré à 27 points de base, en baisse de neuf points de base.

La dotation au titre des prêts productifs s'est établie à 92 millions de dollars, comparativement à 435 millions de dollars, ce qui correspond à une baisse de 343 millions de dollars. La dotation au titre des prêts aux particuliers a diminué de 249 millions de dollars et les dotations au titre des prêts aux entreprises, de 94 millions de dollars. La diminution tient essentiellement à la stabilisation de la qualité du crédit au sein du portefeuille de prêts et aux perspectives macroéconomiques encourageantes.

Charges autres que d'intérêts

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Les charges autres que d'intérêts se sont établies à 1 186 millions de dollars, soit un recul de 34 millions de dollars, ou de 3 %, par suite essentiellement de la baisse des dépenses consacrées à la publicité et aux déplacements professionnels et de l'incidence des mesures de réduction des coûts, facteurs contrebalancés en partie par la hausse des dépenses liées au personnel afin de soutenir les activités de prospection.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Les charges autres que d'intérêts se sont accrues de 14 millions de dollars, ou de 1 %, par suite essentiellement de l'augmentation des coûts liés aux technologies nécessaires aux activités de prospection.

Charge d'impôt sur le résultat

Le taux d'impôt effectif s'est établi à 26,0 %, contre 26,2 % pour l'exercice précédent et 25,5 % pour le trimestre précédent.

Actifs moyens

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Les actifs moyens se sont accrus de 14 milliards de dollars, ou de 4 %, pour se chiffrer à 363 milliards de dollars. La progression tient compte des hausses de 13 milliards de dollars, ou de 6 %, des prêts hypothécaires à l'habitation et de 3 milliards de dollars, ou de 6 %, des prêts et acceptations aux entreprises, lesquelles ont été annulées dans une certaine mesure par la diminution des prêts personnels et sur cartes de crédit.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Les actifs moyens se sont établis à 363 milliards de dollars, ce qui représente une hausse de 4 milliards de dollars. La progression tient compte de l'augmentation de 5 milliards de dollars, ou de 2 %, des prêts hypothécaires à l'habitation, annulée dans une certaine mesure par une diminution de 1 milliard de dollars, ou de 2 %, des prêts et acceptations aux entreprises.

Passifs moyens

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Les passifs moyens ont augmenté de 32 milliards de dollars, ou de 12 %, ce qui rend compte de la croissance de 18 milliards de dollars, ou de 11 %, des dépôts de particuliers et de 13 milliards de dollars, ou de 16 %, des dépôts autres que de particuliers.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Les passifs moyens ont connu une hausse de 12 milliards de dollars, ou de 4 %, du fait de la croissance de 4 milliards de dollars, ou de 2 %, des dépôts de particuliers et de 8 milliards de dollars, ou de 9 %, des dépôts autres que de particuliers.

Opérations internationales

 

Bénéfice net

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres s'est établi à 263 millions de dollars, ce qui représente une baisse de 416 millions de dollars, ou de 61 %. Le bénéfice net ajusté attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres s'est établi à 283 millions de dollars, ce qui représente une baisse de 442 millions de dollars, ou de 61 %. La diminution est attribuable en majeure partie à l'augmentation de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts productifs et à l'incidence des activités cédées. La diminution restante découle du recul des revenus d'intérêts nets et des revenus autres que d'intérêts, contrebalancé en partie par la baisse des charges autres que d'intérêts et de la charge d'impôt sur le résultat.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a progressé de 237 millions de dollars. Le bénéfice net ajusté attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a augmenté de 230 millions de dollars. La hausse est attribuable essentiellement à la diminution de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre de prêts productifs et à l'augmentation des revenus autres que d'intérêts, contrebalancées dans une certaine mesure par le recul des revenus d'intérêts nets et l'accroissement des charges autres que d'intérêts et de la charge d'impôt sur le résultat.

Rapprochement des résultats présentés et des résultats présentés en dollars constants du secteur Opérations internationales

L'analyse ci-dessous portant sur les résultats d'exploitation est établie en dollars constants, excluant l'incidence de la conversion des devises, qui est une mesure non conforme aux PCGR (se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux PCGR »). La Banque est d'avis que la présentation de l'information en dollars constants permet au lecteur de mieux évaluer la performance des activités courantes. Les ratios se fondent sur les données présentées.

Bénéfice net

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres s'est établi à 263 millions de dollars, ce qui représente une baisse de 392 millions de dollars, ou de 60 %. Le bénéfice net ajusté attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres s'est établi à 283 millions de dollars, ce qui représente une baisse de 416 millions de dollars, ou de 60 %. La diminution est attribuable en majeure partie à l'augmentation de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts productifs et à l'incidence des activités cédées. La diminution restante découle du recul des revenus d'intérêts nets et des revenus autres que d'intérêts, contrebalancé en partie par la baisse des charges autres que d'intérêts et de la charge d'impôt sur le résultat.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a progressé de 242 millions de dollars. Le bénéfice net ajusté attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a augmenté de 236 millions de dollars. L'augmentation est attribuable essentiellement à la diminution de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre de prêts productifs et à la hausse des revenus autres que d'intérêts, contrebalancées dans une certaine mesure par le recul des revenus d'intérêts nets et par l'accroissement des charges autres que d'intérêts et de la charge d'impôt sur le résultat.

Total des revenus

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Le total des revenus s'est fixé à 2 548 millions de dollars, en baisse de 15 %. L'incidence des activités cédées a été de 9 %. La baisse de 6 % restante est attribuable à la diminution des revenus d'intérêts nets du fait de la compression des marges et au fléchissement des revenus autres que d'intérêts attribuable surtout à l'amenuisement des frais bancaires et sur cartes en conséquence du ralentissement de l'activité de consommation.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Le total des revenus s'est accru de 49 millions de dollars, ou de 2 %, en raison de la hausse des revenus autres que d'intérêts stimulée par les profits sur les titres de placement plus élevés, atténuée par la baisse des revenus d'intérêts nets du fait du recul du total des prêts.

Revenus d'intérêts nets

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Les revenus d'intérêts nets se sont établis à 1 785 millions de dollars, en baisse de 9 %. L'incidence des activités cédées a représenté une baisse de 5 %. La baisse de 4 % restante est attribuable à la compression des marges. La marge s'est amenuisée de 54 points de base par suite essentiellement de l'accroissement des actifs liquides de haute qualité à faible marge, des changements dans la composition des activités et de l'incidence des réductions de taux par les banques centrales dans toutes les régions où la Banque exerce ses activités.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Les revenus d'intérêts nets ont diminué de 64 millions de dollars, ou de 3 %, en raison de la baisse de 4 % du total des prêts, particulièrement en Amérique latine, puisque la marge nette sur intérêts est demeurée stable.

Revenus autres que d'intérêts

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Les revenus autres que d'intérêts se sont chiffrés à 763 millions de dollars, ce qui correspond à une baisse de 27 %. L'incidence des activités cédées représente 16 % de la baisse. La baisse restante de 11 % est imputable surtout à la diminution des frais bancaires et sur cartes en raison du ralentissement de l'activité de consommation et à la baisse de l'apport des sociétés associées, atténuées par les profits sur les placements et les revenus tirés des activités de transaction plus élevés.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Les revenus autres que d'intérêts ont progressé de 113 millions de dollars, ou de 17 %, en raison surtout de l'augmentation des profits sur les titres de placement au Pérou et au Mexique et de la hausse des frais bancaires et sur cartes.

Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est établie à 736 millions de dollars, contre 465 millions de dollars, ce qui représente une hausse de 271 millions de dollars, ou de 58 %. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances a augmenté de 72 points de base pour s'établir à 207 points de base.

La dotation au titre des prêts douteux s'est chiffrée à 561 millions de dollars, contre 441 millions de dollars, ce qui correspond à un accroissement de 120 millions de dollars, ou de 27 %, imputable principalement à la hausse des dotations au titre des prêts aux entreprises et aux particuliers dans la plupart des pays de l'Alliance du Pacifique. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts douteux s'est établi à 158 points de base, en hausse de 31 points de base.

La dotation au titre des prêts productifs s'est établie à 175 millions de dollars, comparativement à 24 millions de dollars, ce qui correspond à une hausse de 151 millions de dollars, dont 121 millions de dollars sont attribuables aux prêts aux particuliers et 30 millions de dollars, aux prêts aux entreprises. La hausse s'explique avant tout par les perspectives macroéconomiques défavorables imputables à la pandémie de COVID-19 et par leur incidence future estimée sur la migration du crédit.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est établie à 736 millions de dollars, contre 1 241 millions de dollars, ce qui représente une baisse de 505 millions de dollars, ou de 41 %. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances a diminué de 126 points de base pour s'établir à 207 points de base.

La dotation au titre des prêts douteux s'est chiffrée à 561 millions de dollars, contre 558 millions de dollars, ce qui représente une hausse de 1 % sous l'effet de la diminution des dotations au titre des prêts aux particuliers dans certains pays de l'Alliance du Pacifique, contrebalancée en partie par l'augmentation des dotations au titre des prêts aux entreprises. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts douteux s'est accru de 9 points de base pour se chiffrer à 158 points de base.

La dotation au titre des prêts productifs s'est établie à 175 millions de dollars, comparativement à 683 millions de dollars, ce qui correspond à une baisse de 509 millions de dollars, dont 483 millions de dollars sont attribuables aux prêts aux particuliers et 26 millions de dollars, aux prêts aux entreprises. La diminution tient essentiellement à la stabilisation de la qualité du crédit au sein du portefeuille de prêts et aux perspectives macroéconomiques encourageantes.

Charges autres que d'intérêts

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Les charges autres que d'intérêts se sont chiffrées à 1 424 millions de dollars, en baisse de 10 %. Après ajustement, les charges autres que d'intérêts ont diminué de 7 %, et une tranche de 5 % de cette baisse découle des activités cédées. La baisse restante de 2 % s'explique par la diminution des dépenses liées au personnel qui a découlé des synergies générées par les acquisitions et par d'autres mesures de réduction des coûts.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 5 %, compte non tenu des charges liées à la mise en place de mesures de réduction des coûts, notamment des compressions de personnel et des fermetures de succursales essentiellement au Mexique, en Colombie, dans les Antilles et en Amérique centrale.

Charge d'impôt sur le résultat

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Le taux d'impôt effectif pour le trimestre à l'étude a atteint 14,2 %. Après ajustement, le taux d'impôt effectif pour le trimestre s'est établi à 15,0 %, contre 23,7 % au cours de l'exercice précédent, ce qui s'explique principalement par l'augmentation de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances inscrite pour les entités qui exercent leurs activités dans des territoires où les taux d'impôt sont plus élevés.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Le taux d'impôt effectif pour le trimestre à l'étude a atteint 14,2 %. Après ajustement, le taux d'impôt effectif pour le trimestre s'est établi à 15,0 %, contre un ratio des recouvrements de 106,8 % à l'exercice précédent. La variation du taux d'impôt effectif s'explique surtout par la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances considérablement plus élevée inscrite au trimestre précédent pour les entités qui exercent leurs activités dans des territoires où les taux d'impôt sont plus élevés.

Actifs moyens

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Les actifs moyens ont augmenté de 7 milliards de dollars, ou de 4 %, pour s'établir à 202 milliards de dollars. La croissance globale des prêts de 1 % tient essentiellement à la croissance de 8 % des prêts aux entreprises, contrebalancée par le recul de 6 % des prêts aux particuliers. Le reste de l'augmentation est imputable à la hausse des dépôts auprès de banques centrales et des titres de placement.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Les actifs moyens ont diminué de 8 milliards de dollars, ou de 4 %. Le total des prêts a diminué de 4 % en raison du recul de 7 % des prêts aux entreprises et de 1 % des prêts aux particuliers.

Passifs moyens

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Les passifs moyens se sont établis à 153 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation de 6 milliards de dollars, ou de 4 %, en raison surtout de la hausse du financement obtenu auprès de banques centrales. Le total des dépôts a diminué de 2 % du fait de la baisse de 6 % des dépôts de particuliers, atténuée par la hausse de 1 % des dépôts autres que de particuliers. L'incidence défavorable des activités cédées s'est chiffrée à 9 % pour la croissance globale des dépôts, à 4 % pour la croissance des dépôts autres que de particuliers et à 16 % pour la croissance des dépôts de particuliers.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Les passifs moyens ont connu une baisse de 5 milliards de dollars ou de 3 %, du fait surtout de la diminution de 3 % du total des dépôts, surtout dans les pays de l'Alliance du Pacifique. Les dépôts autres que de particuliers ont reculé de 5 %, tandis que les dépôts de particuliers ont augmenté de 2 %.

Gestion de patrimoine mondiale

 

Bénéfice net

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres s'est fixé à 323 millions de dollars, ce qui correspond à une hausse de 24 millions de dollars, ou de 8 %. Le bénéfice net ajusté a augmenté de 6 %, pour s'établir à 333 millions de dollars. Cette progression s'explique essentiellement par la hausse des ventes nettes et des volumes de transactions ainsi que par l'appréciation des marchés.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a progressé de 2 millions de dollars, ou de 1 %. Le bénéfice net ajusté a progressé de 1 million de dollars, en raison surtout de la hausse des revenus tirés des frais, compensée en partie par l'augmentation des charges autres que d'intérêts.

Total des revenus

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Les revenus se sont élevés à 1 165 millions de dollars, ce qui représente une hausse de 16 millions de dollars, ou de 1 %. L'incidence défavorable des activités cédées a été de 3 %, contrebalancée par la croissance de 4 % attribuable principalement à la hausse des commissions de courtage, atténuée par le ralentissement de l'activité de consommation dans nos activités internationales.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Les revenus ont augmenté de 30 millions de dollars, ou de 3 %, par suite essentiellement de la hausse des honoraires liés aux fonds communs de placement et des frais de gestion de placements.

Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est élevée à 3 millions de dollars, comparativement à néant. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est situé à sept points de base.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances a augmenté de 2 millions de dollars. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est situé à sept points de base.

Charges autres que d'intérêts

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Les charges autres que d'intérêts ont diminué de 18 millions de dollars, ou de 2 %, pour se fixer à 726 millions de dollars, l'avantage découlant des activités cédées au cours de la période précédente et la baisse des coûts liés aux communications, aux déplacements et aux activités de prospection ayant été contrebalancés en partie par la hausse des charges liées au volume et des dépenses liées aux technologies nécessaires aux activités de prospection.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Les charges autres que d'intérêts se sont accrues de 26 millions de dollars, ou de 4 %, par suite essentiellement de l'augmentation des charges liées aux volumes et des dépenses liées aux technologies nécessaires aux activités de prospection.

Charge d'impôt sur le résultat

Le taux d'impôt effectif s'est établi à 25,6 %, alors qu'il s'était fixé à 24,9 % pour l'exercice précédent et à 25,4 % pour le trimestre précédent, ce qui représente une légère hausse.

Actifs sous administration (« ASA ») et actifs sous gestion (« ASG »)

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Les actifs sous gestion ont diminué de 10 milliards de dollars, ou de 3 %, pour se chiffrer à 292 milliards de dollars, alors que les actifs sous administration ont augmenté de 5 milliards de dollars, ou de 1 %, pour se chiffrer à 502 milliards de dollars. L'incidence défavorable des activités cédées a été de 5 % sur les ASG et de 3 % sur les ASA. La croissance restante des ASG et des ASA s'explique principalement par la hausse des ventes nettes et l'appréciation des marchés.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Les actifs sous gestion ont reculé de 1 milliard de dollars, ou de 1 %, et les actifs sous administration ont cédé 1 milliard de dollars, du fait que l'appréciation des ventes nettes a été plus que contrebalancée par la dépréciation du marché.

Services bancaires et marchés mondiaux

 

Bénéfice net

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a augmenté de 55 millions de dollars, ou de 14 %, pour se chiffrer à 460 millions de dollars. L'augmentation des revenus d'intérêts nets et des revenus autres que d'intérêts ainsi que la baisse des charges autres que d'intérêts ont été contrebalancées en partie par l'augmentation de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a reculé de 140 millions de dollars, ou de 23 %. Le recul tient essentiellement à la baisse des revenus d'intérêts nets et des revenus autres que d'intérêts ainsi qu'à l'incidence défavorable de la conversion des devises, facteurs neutralisés en partie par la diminution de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances et des charges autres que d'intérêts.

Total des revenus

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Les revenus se sont chiffrés à 1 210 millions de dollars, ce qui représente une hausse de 40 millions de dollars, ou de 3 %, du fait surtout de l'augmentation des revenus autres que d'intérêts soutenue par les revenus tirés des transactions sur titres à revenu fixe et de la progression des revenus d'intérêts nets.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Les revenus ont reculé de 335 millions de dollars, ou de 22 %, ce qui s'explique par la baisse des revenus d'intérêts nets et des revenus tirés des activités de transaction ainsi que par l'incidence défavorable de la conversion des devises.

Revenus d'intérêts nets

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Les revenus d'intérêts nets se sont établis à 350 millions de dollars, soit une hausse de 13 millions de dollars, ou de 4 %. La hausse s'explique surtout par la forte augmentation des volumes de dépôts et de prêts, principalement au Canada et aux États-Unis, atténuée par l'amenuisement des marges sur prêts.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Les revenus d'intérêts nets ont fléchi de 25 millions de dollars, ou de 7 %. Le fléchissement s'explique par diminution des volumes de prêts dans toutes les régions, atténuée par l'augmentation des marges sur prêts.

Revenus autres que d'intérêts

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Les revenus autres que d'intérêts ont atteint 860 millions de dollars, en hausse de 27 millions de dollars, ou de 3 %, par rapport à l'exercice précédent. Cette hausse est attribuable essentiellement à la croissance des revenus tirés des transactions sur titres à revenu fixe.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Les revenus autres que d'intérêts ont affiché un recul de 310 millions de dollars, ou de 26 %, du fait surtout de la diminution des revenus tirés des transactions sur titres à revenu fixe, de la baisse des commissions de placement et de l'incidence défavorable de la conversion des devises.

Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est chiffrée à 62 millions de dollars, contre 4 millions de dollars, en hausse de 58 millions de dollars. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances a augmenté pour s'établir à 24 points de base.

La dotation au titre des prêts douteux a augmenté de 22 millions de dollars pour se situer à 34 millions de dollars, en raison de l'augmentation des dotations, particulièrement dans le secteur de l'énergie. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts douteux a augmenté pour s'établir à 13 points de base.

La dotation au titre des prêts productifs s'est chiffrée à 28 millions de dollars, comparativement à une reprise nette de 8 millions de dollars, ce qui représente une hausse de 36 millions de dollars attribuable essentiellement aux conditions économiques défavorables qui prévalent dans le secteur de l'énergie et aux perspectives macroéconomiques défavorables et à leur incidence future estimée sur la migration du crédit dans les autres secteurs les plus touchés par la pandémie de COVID-19.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est établie à 62 millions de dollars, contre 149 millions de dollars au trimestre précédent, ce qui représente une diminution de 87 millions de dollars qui s'explique surtout par la baisse de la dotation au titre des prêts productifs, étant donné l'amélioration des perspectives macroéconomiques et la stabilisation de la qualité du crédit du portefeuille. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances a diminué de 26 points de base pour s'établir à 24 points de base.

La dotation au titre des prêts douteux s'est chiffrée à 34 millions de dollars, contre 38 millions de dollars, ce qui correspond à un recul de 4 millions de dollars. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts douteux est demeuré le même à 13 points de base.

La dotation au titre des prêts productifs s'est chiffrée à 28 millions de dollars, ce qui correspond à une baisse de 83 millions de dollars qui s'explique surtout par l'amélioration des perspectives macroéconomiques et la stabilisation de la qualité du portefeuille

Charges autres que d'intérêts

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Les charges autres que d'intérêts se sont fixées à 583 millions de dollars, soit une diminution de 48 millions de dollars, ou de 8 %. La diminution est principalement attribuable à la baisse des dépenses liées au personnel, des honoraires et des dépenses liées à la publicité et à la prospection.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Les charges autres que d'intérêts ont diminué de 37 millions de dollars, ou de 6 %, en raison surtout de l'amoindrissement des dépenses liées au personnel et de l'incidence favorable de la conversion des devises.

Charge d'impôt sur le résultat

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Le taux d'impôt effectif pour le trimestre à l'étude a atteint 18,5 %, comparativement à 24,3 %. La variation s'explique surtout par les changements dans la composition du bénéfice dans tous les territoires.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Le taux d'impôt effectif pour le trimestre à l'étude a atteint 18,5 %, comparativement à 22,7 % pour le trimestre précédent. La variation s'explique surtout par les changements dans la composition du bénéfice dans tous les territoires.

Actifs moyens

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Les actifs moyens sont demeurés inchangés par rapport à l'exercice précédent, à 389 milliards de dollars. La croissance des prêts et des actifs liés aux dérivés a été contrebalancée par la baisse des titres pris en pension.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Les actifs moyens ont diminué de 27 milliards de dollars, ou de 7 %, du fait essentiellement de la baisse des prêts, des titres pris en pension et des actifs liés aux dérivés, de même que de l'incidence de la conversion des devises.

Passifs moyens

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Les passifs moyens se sont fixés à 387 milliards de dollars, ce qui constitue une hausse de 69 milliards de dollars, ou de 22 %, attribuable à la forte augmentation de 37 % des dépôts ainsi qu'à la croissance des titres mis en pension et des passifs liés aux dérivés.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Les passifs moyens ont diminué de 27 milliards de dollars, ou de 7 %, en raison principalement de l'amoindrissement des titres mis en pension et de l'incidence de la conversion des devises.

Autres

 

Le secteur Autres comprend la Trésorerie du Groupe, les secteurs d'exploitation de moindre envergure, le profit net ou la perte nette sur les cessions et d'autres éléments du siège social qui ne sont pas attribués à un secteur en particulier.

Bénéfice net

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres s'est chiffré à 3 millions de dollars. Le bénéfice net ajusté attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres s'est établi à 8 millions de dollars, contre une perte nette attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres de 48 millions de dollars. L'amélioration s'explique essentiellement par la hausse de l'apport des activités de gestion de l'actif et du passif, atténuée par l'accroissement des charges autres que d'intérêts.

Comparaison du quatrième trimestre de 2020 et du troisième trimestre de 2020

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres s'est chiffré à 3 millions de dollars. Le bénéfice net ajusté attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres s'est élevé à 8 millions de dollars, en regard d'une perte nette attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres de 64 millions de dollars. L'amélioration découle principalement de la hausse de l'apport des activités de gestion de l'actif et du passif, contrebalancée en partie par la baisse des profits sur les titres de placement.

État consolidé de la situation financière

État consolidé du résultat net

État consolidé du résultat global

État consolidé des variations des capitaux propres

Tableau consolidé des flux de trésorerie

Base d'établissement

Les présents états financiers consolidés non audités ont été établis selon les IFRS publiées par l'International Accounting Standards Board (IASB) et selon les exigences comptables fixées par le BSIF conformément à l'article 308 de la Loi sur les banques, excepté pour certaines informations requises. Par conséquent, ils doivent être lus parallèlement aux états financiers consolidés audités de la Banque pour l'exercice clos le 31 octobre 2020, qui pourront être consultés aujourd'hui à l'adresse banquescotia.com.

Énoncés prospectifs

À l'occasion, nos communications publiques comprennent des énoncés prospectifs verbaux ou écrits. Le présent document renferme ce genre d'énoncés, qui peuvent également être intégrés à d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation des valeurs mobilières du Canada ou de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, ou à d'autres communications. De plus, des représentants de la Banque peuvent fournir verbalement des énoncés prospectifs à certains analystes, investisseurs, médias et autres intervenants. De tels énoncés sont formulés aux termes des règles d'exonération de la loi américaine intitulée Private Securities Litigation Reform Act of 1995 et de toute loi pertinente sur les valeurs mobilières en vigueur au Canada. Les énoncés prospectifs peuvent comprendre, notamment, les énoncés formulés dans le présent document, dans le rapport de gestion de la Banque figurant dans son rapport annuel 2020 à la rubrique « Perspectives », ainsi que dans tout autre énoncé concernant les objectifs de la Banque, les stratégies qu'elle emploie pour les atteindre, le contexte réglementaire dans lequel la Banque exerce ses activités, ses résultats financiers prévisionnels et les perspectives à l'égard des activités de la Banque et de l'économie du Canada, des États-Unis et du monde entier. On reconnaît habituellement les énoncés prospectifs à l'emploi de termes ou d'expressions comme « croire », « prévoir », « s'attendre à », « envisager », « avoir l'intention de », « estimer », « projeter », « planifier », « viser » et autres expressions similaires ainsi que par la conjugaison des verbes au futur et au conditionnel comme « devrait » et « pourrait ».

Du fait de leur nature, les énoncés prospectifs exigent que nous posions des hypothèses et sont assujettis à des incertitudes et à des risques inhérents qui donnent lieu à la possibilité que les prédictions, les prévisions, les projections, les attentes ou les conclusions se révèlent inexactes, que nos hypothèses puissent être incorrectes et que nos objectifs de performance financière, notre vision et nos objectifs stratégiques ne puissent être atteints.

Nous conseillons aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés étant donné que les résultats réels pourraient différer sensiblement des attentes, des cibles, des estimations et des intentions exprimées dans ces énoncés prospectifs en raison de divers facteurs de risque, dont plusieurs sont indépendants de notre volonté et dont l'incidence peut être difficile à prévoir.

Les résultats futurs liés aux énoncés prospectifs peuvent être influencés par de nombreux facteurs, dont, sans s'y limiter, les conditions générales de l'économie et du marché dans les pays où nous exerçons nos activités; les variations des taux de change et d'intérêt; la hausse des coûts de financement et de la volatilité en raison de l'illiquidité du marché et de la concurrence pour le financement; le défaut de tiers de respecter leurs obligations envers la Banque et envers les sociétés membres de son groupe; les changements apportés aux politiques monétaires, fiscales ou économiques et les modifications apportées aux lois fiscales et aux interprétations connexes; les changements apportés aux lois et à la réglementation ou aux attentes et exigences prudentielles, y compris les exigences et les lignes directrices relatives aux fonds propres, aux taux d'intérêt et à la liquidité, ainsi que l'incidence de ces changements sur les coûts de financement; les changements aux notations de crédit qui nous sont attribuées; le risque d'exploitation et le risque lié aux infrastructures; le risque de réputation; l'exactitude et l'exhaustivité de l'information que la Banque reçoit sur sa clientèle et ses contreparties; la mise au point et le lancement de nouveaux produits et services en temps opportun; notre capacité à réaliser nos plans stratégiques, notamment à mener à terme les acquisitions et les cessions, ce qui comprend l'obtention des approbations des organismes de réglementation; les principales estimations comptables et l'incidence des modifications des normes comptables, des règlements et des interprétations connexes sur ces estimations; l'activité sur les marchés financiers mondiaux; la capacité de la Banque à recruter, à former et à conserver des dirigeants clés; l'évolution de divers types de fraude ou d'autres activités criminelles auxquels la Banque est exposée; les perturbations et les attaques (notamment les cyberattaques) visant les technologies de l'information, l'accès au réseau ou les autres systèmes ou services de communication vocaux ou de données de la Banque ou visant Internet; l'augmentation de la concurrence dans tous nos secteurs géographiques et d'activité, notamment en provenance de concurrents offrant des services bancaires par Internet et par appareil mobile et de concurrents non conventionnels; l'exposition liée aux enjeux réglementaires et aux litiges importants; la survenance de catastrophes naturelles ou non et les réclamations découlant de ces événements; le déclenchement sur une grande échelle de crises sanitaires ou de pandémies, notamment l'ampleur et la durée de la pandémie de COVID-19 et son incidence sur l'économie mondiale, sur les conditions des marchés financiers ainsi que sur les activités, les résultats d'exploitation, la situation financière et les perspectives de la Banque; de même que la capacité de la Banque à prévoir et à gérer les risques que comportent ces facteurs. Une grande partie des activités de la Banque consiste à consentir des prêts ou à affecter autrement ses ressources à certains secteurs, entreprises ou pays. Tout événement imprévu touchant ces emprunteurs, secteurs ou pays risque d'avoir une incidence défavorable importante sur les résultats financiers de la Banque, sur ses activités, sur sa situation financière ou sur sa liquidité. Ces facteurs, et d'autres encore, peuvent faire en sorte que la performance réelle de la Banque soit, dans une mesure importante, différente de celle envisagée par les énoncés prospectifs. La Banque tient à préciser que la liste ci-dessus n'est pas une liste exhaustive de tous les facteurs de risque et autres facteurs potentiels pouvant avoir une incidence négative sur ses résultats. Pour plus de renseignements, il y a lieu de se reporter à la rubrique « Gestion du risque » du rapport annuel 2020 de la Banque, compte tenu des ajouts figurant dans les rapports trimestriels.

Les hypothèses économiques importantes sous-jacentes aux énoncés prospectifs figurant dans le présent document sont présentées dans le rapport annuel 2020 à la rubrique « Perspectives », compte tenu des ajouts figurant dans les rapports trimestriels. Ces rubriques « Perspectives » sont fondées sur les opinions de la Banque et leur réalisation est incertaine. Le lecteur est prié de tenir compte des facteurs susmentionnés à la lecture de ces rubriques. Lorsqu'ils se fient à des énoncés prospectifs pour prendre des décisions à l'égard de la Banque et de ses titres, les investisseurs et les autres personnes doivent se pencher diligemment sur ces facteurs, ainsi que sur d'autres incertitudes et éventualités.

Les énoncés prospectifs contenus dans le présent document reflètent l'avis de la direction à la date des présentes seulement et sont présentés dans le but d'aider les actionnaires de la Banque et les analystes à comprendre la situation financière de la Banque, ses objectifs et ses priorités ainsi que sa performance financière prévisionnelle aux dates indiquées et pour les périodes closes à ces dates, et ils peuvent ne pas convenir à d'autres fins. Sauf si la loi l'exige, la Banque ne s'engage pas à mettre à jour les énoncés prospectifs verbaux ou écrits qui peuvent être faits de temps à autre par elle ou en son nom.

Le lecteur trouvera d'autres renseignements sur la Banque, y compris sa notice annuelle, sur le site Web de SEDAR, au www.sedar.com  ainsi que dans la section EDGAR du site Web de la SEC, au www.sec.gov.

Le 1^er décembre 2020

Information à l'intention des actionnaires

Service de dépôt direct

Les actionnaires qui le désirent peuvent faire déposer les dividendes qui leur sont distribués directement dans leurs comptes tenus par des institutions financières membres de l'Association canadienne des paiements. Pour ce faire, il suffit d'écrire à l'Agent des transferts.

Régime de dividendes et d'achat d'actions

Le régime de réinvestissement de dividendes et d'achat d'actions de la Banque Scotia permet aux actionnaires ordinaires et privilégiés d'acquérir d'autres actions ordinaires en réinvestissant leurs dividendes en trésorerie sans avoir à acquitter de frais de courtage ou d'administration. Les actionnaires admissibles ont également la possibilité d'affecter, au cours de chaque exercice, une somme ne dépassant pas 20 000 $ à l'achat d'actions ordinaires supplémentaires de la Banque. Tous les frais liés à la gestion du régime sont à la charge de la Banque. Pour obtenir des renseignements supplémentaires sur le régime, il suffit de communiquer avec l'Agent des transferts.

Dates de paiement des dividendes pour 2021

Dates de clôture des registres et de paiement des dividendes déclarés sur les actions ordinaires et privilégiées, sous réserve de l'approbation du conseil d'administration.

Date d'assemblée annuelle pour l'exercice 2020

Les actionnaires sont invités à assister à la 189^e Assemblée annuelle des actionnaires ordinaires, qui se tiendra le 13 avril 2021 à compter de 9 h (HAE). La clôture des registres aux fins de la détermination des actionnaires qui ont le droit de recevoir un avis et de voter à l'assemblée aura lieu à la fermeture des bureaux le 16 février 2021. Veuillez consulter notre site Web au https://www.scotiabank.com/ca/fr/qui-nous-sommes/investisseurs-et-actionnaires/rapport-annuel-et-assemblee-annuelle.html pour obtenir des mises à jour concernant l'assemblée.

Envoi de documents en plusieurs exemplaires

Certains actionnaires inscrits de La Banque de Nouvelle-Écosse reçoivent plus d'un exemplaire des documents qui leur sont destinés, par exemple le présent rapport annuel. Bien que nous nous efforcions de l'éviter, une telle duplication de l'information pourrait survenir si vos portefeuilles d'actions sont inscrits sous plus d'un nom ou plus d'une adresse. Si vous désirez mettre fin à des envois multiples que vous n'avez pas demandés, veuillez communiquer avec l'Agent des transferts afin de regrouper les comptes.

États financiers annuels

Les actionnaires peuvent obtenir sur demande et sans frais une copie papier des états financiers consolidés annuels audités de l'exercice 2020 de la Banque Scotia et du rapport de gestion s'y rattachant en communiquant avec le service Relations avec les investisseurs au 416-775-0798 ou à l'adresse investor.relations@scotiabank.com.

Site Web

Pour obtenir des renseignements concernant la Banque Scotia et ses services, visitez notre site Web, au www.banquescotia.com.

Conférence téléphonique et diffusion sur le Web

La conférence téléphonique sur les résultats trimestriels aura lieu le mardi 1^er décembre 2020 à 7 h 15 (heure normale de l'Est) et devrait durer environ une heure. Les parties intéressées sont invitées à accéder à la conférence directement, en mode écoute seulement, par téléphone au 416-641-6104 ou au 1-800-952-5114 (sans frais en Amérique du Nord) et en saisissant le code 1645183, suivi du carré (#). Veuillez téléphoner un peu avant 7 h 15 (heure normale de l'Est). Une diffusion audio sur le Web avec les diaporamas afférents sera accessible par l'intermédiaire de la page Relations avec les investisseurs, au www.banquescotia.com.

Une période de questions suivra la présentation des résultats par la haute direction de la Banque Scotia. Une transmission différée par téléphone de la conférence téléphonique sera disponible du mardi 1^er décembre 2020 au jeudi 31 décembre 2020, en composant le 905-694-9451 ou le 1-800-408-3053 (sans frais en Amérique du Nord). Veuillez saisir le code d'accès 2953890, suivi du carré (#). La diffusion audio sur le Web sera disponible sur le site Web de la Banque pendant trois mois.

Renseignements complémentaires

Investisseurs :
Les analystes financiers, les gestionnaires de portefeuilles et les autres investisseurs institutionnels qui souhaitent obtenir de l'information financière concernant la Banque sont priés de communiquer avec le service Relations avec les investisseurs, Affaires financières :
Banque Scotia
Scotia Plaza - 44, rue King Ouest
Toronto (Ontario) Canada M5H 1H1
Téléphone : 416-775-0798
Courriel : investor.relations@scotiabank.com

Communications mondiales
Banque Scotia
Scotia Plaza - 44, rue King Ouest
Toronto (Ontario) Canada M5H 1H1
Courriel : corporate.communications@scotiabank.com

Actionnaires :

Pour obtenir des renseignements sur un changement d'inscription d'actions, un changement d'adresse, les dividendes, les transferts successoraux ou la perte de certificats d'actions, ou pour demander que cessent des envois multiples, veuillez vous adresser à l'agent des transferts de la Banque :

Société de fiducie Computershare du Canada
100, avenue University, 8^e étage
Toronto (Ontario) Canada M5J 2Y1
Téléphone : 1-877-982-8767
Télécopieur : 1-888-453-0330
Courriel : service@computershare.com

Coagent de transfert (États-Unis)
Computershare Trust Company N.A.
À l'attention de Services de transfert de titres
Service de livraison du courrier le jour suivant : 462 South 4th Street, Louisville, KY 40202
Service de courrier régulier : P.O. Box 505005, Louisville, KY 40233-5005
Téléphone : 303-262-0600 ou 1-800-962-4284

Pour toute autre demande de renseignements, les actionnaires sont priés de contacter le Secrétariat général :
Banque Scotia
Scotia Plaza - 44, rue King Ouest
Toronto (Ontario) Canada M5H 1H1
Téléphone : 416-866-3672
Courriel : corporate.secretary@scotiabank.com

Quarterly Reports available in English

The Bank publishes its statements and Annual Report in both English and French, and makes every effort to provide them to Shareholders in the language of their choice. If you would prefer to receive shareholder communications in English, please contact Public, Corporate and Government Affairs, The Bank of Nova Scotia, Scotia Plaza, 44 King Street West, Toronto, Ontario, Canada, M5H 1H1. Please supply the mailing label you received, if possible, so we may adjust our records.

SOURCE Scotiabank