VINCI signe un accord avec ACS pour l’acquisition de ses activités énergie
01 Abril 2021 - 12:48AM
VINCI signe un accord avec ACS pour l’acquisition de ses activités
énergie
Rueil-Malmaison, le 1er avril 2021
VINCI signe un accord avec ACS pour
l’acquisition de ses activités énergie
- Un développement stratégique majeur, pour créer un
acteur mondial de l’ingénierie, des travaux et services dans le
domaine de l’énergie et développer des projets d’énergie
renouvelable
- Un ensemble d’environ 45 000 collaborateurs, générant
un chiffre d’affaires de plus de 6 milliards d’euros,
principalement en Espagne et en Amérique latine, avec une marge de
ROPA1 supérieure à 6 %
- Fortes complémentarités géographique et de métiers avec
les activités de VINCI
- Un potentiel d’environ 15 GW de projets d’énergie
renouvelable identifiés (principalement photovoltaïques et éoliens
onshore)
- Une valeur d’entreprise de 4,2 milliards d’euros,
correspondant à un prix d’acquisition d’environ 4,9 milliards
d’euros2 à la date du closing, entièrement payable en
numéraire
- Paiements additionnels échelonnés dans la durée, pour
un montant maximum cumulé de 0,6 milliard d’euros,
conditionnés à l’atteinte de certains jalons prédéfinis de
GW renouvelables ready-to-build3
- VINCI et ACS vont négocier un partenariat à 51 %-49 %,
dont l’objet sera d’acquérir des actifs matures dans le secteur des
énergies renouvelables, qui auront été développés, construits et
connectés au réseau, par la société objet de la présente
acquisition
Aujourd’hui, VINCI annonce avoir signé un accord
avec ACS pour l’acquisition de ses activités énergie (la
« Société »).
Le périmètre de l’acquisition
recouvre :
- la quasi-totalité des activités contracting d’ACS Industrial
Services. Avec environ 45 000 collaborateurs dans une
cinquantaine de pays, cette entité dispose d’un spectre de métiers
d’une amplitude et d’une granularité remarquables (réseaux,
installations spécialisées, systèmes de contrôle), ainsi que d’une
offre intégrée pour la réalisation de projets EPC (clé en main),
principalement dans le domaine de l’énergie. Acteur mondialement
reconnu, avec des positions solides en Espagne, au Mexique, au
Brésil, au Pérou et au Chili, son chiffre d’affaire s’est élevé à
plus de 6 milliards d’euros, en moyenne, au cours des trois
dernières années, avec une marge de ROPA supérieure à
6 % ;
- huit concessions4 greenfield en cours de développement et/ou de
construction, principalement dans le domaine des réseaux de
transmission électrique ;
- la plateforme de développement de projets renouvelables d’ACS.
Celle-ci dispose d’une expérience reconnue de longue date dans le
développement de projets de concessions renouvelables, avec
notamment 4,4 GW développés au cours des trois dernières années.
VINCI et la Société ont identifié environ 15 GW de nouvelles
opportunités sur le court et moyen terme, principalement dans le
photovoltaïque et l’éolien onshore, ainsi qu’environ 8 GW de
projets potentiels dans l’éolien offshore.
Cette
transaction s’inscrit dans la stratégie de VINCI, visant à créer un
acteur mondial de l’ingénierie, des travaux et services dans le
domaine de l’énergie et à développer des projets d’énergie
renouvelable, pour enrichir son portefeuille de concessions et
allonger sa maturité moyenne :
- la Société a des activités et une présence géographique
complémentaires avec celles de VINCI. Elle dispose d’une expertise
reconnue dans la réalisation de projets EPC complexes, avec un
ancrage local de longue date en Espagne et en Amérique
latine ;
- le modèle d’affaires (contracting/concessions/exploitation et
maintenance) de VINCI, conjugué à la plateforme de développement de
projets apportée par la Société, devraient permettre à VINCI de
devenir un acteur majeur du secteur des énergies
renouvelables ;
- la solidité financière de VINCI apportera une flexibilité
supplémentaire à la Société pour développer, construire et gérer
des actifs d’énergie renouvelable ;
- la Société permettra à VINCI d’améliorer sa contribution à la
transition climatique.
La
valeur d’entreprise ressort à 4,2 milliards d’euros. Sur cette
base, le prix d’acquisition est estimé à environ 4,9 milliards
d’euros au closing, attendu en fin d’année 2021, après prise en
compte d’environ 0,7 milliard d’euros de trésorerie nette,
besoin en fonds de roulement et ajustements divers. En outre, ACS
recevra un paiement additionnel de 40 millions d’euros pour chaque
GW renouvelable ready-to-build développé par la Société, sur une
période de 8,5 ans au plus après le closing de la transaction, dans
la limite d’un total de 15 GW, soit un paiement conditionnel
maximum de 600 millions d’euros.
L’acquisition sera financée par la trésorerie
disponible et les lignes de crédit de VINCI. Elle n’aura pas
d’impact significatif sur la solidité du bilan de VINCI. Cette
acquisition devrait avoir, dès la première année post closing, un
effet relutif sur le bénéfice par action, dans une fourchette mid-
to high-single-digit.
De plus, VINCI et ACS ont l’intention de créer
une joint-venture, qui aura le droit d’acquérir, à des conditions
de marché, des actifs matures d’énergie renouvelable, lesquels
auront préalablement été développés, construits et connectés au
réseau par la Société. Cette JV5 serait détenue à 51 % et
consolidée en intégration globale par VINCI.
La transaction est soumise aux approbations
réglementaires habituelles, dont celles des autorités de la
concurrence et pourrait être finalisée vers la fin de l’année
2021.
Xavier Huillard, président-directeur général de
VINCI, a déclaré : « Cette acquisition est une opportunité
unique. Elle s’inscrit parfaitement dans la stratégie de VINCI
visant à créer un acteur mondial dans le domaine de l’ingénierie,
des travaux et services liés à l’énergie et à développer des
projets d’énergie renouvelable. Le Groupe se réjouit d’accueillir
une équipe de direction remarquable et 45 000 collaborateurs
qualifiés. Les synergies issues de notre complémentarité
géographique, de nos expertises techniques et de nos modèles
d’affaires intégrés, seront un atout de taille pour gagner de
nouveaux projets et saisir des opportunités greenfield dans le
secteur des énergies renouvelables. Nous allons capitaliser sur
l’expérience reconnue d’ACS IS pour améliorer la contribution de
VINCI à la transition climatique et nous poursuivrons ensemble
notre ambition environnementale. »
Le Groupe commentera cette transaction
stratégique aujourd’hui à 14h00, heure de Paris, lors d’une
conférence téléphonique en anglais, destinée aux analystes
financiers et investisseurs (voir détails de connexion ci-dessous
et présentation disponible sur notre site internet avant le début
de la conférence : Investisseurs/Informations
financières/Présentations).
Conférence téléphonique : 1er avril
2021 à 14h00 CETNuméro français : +33 (0)1 72 72 74 03 PIN :
83208457#Numéro anglais : +44 20 7194 3759
PIN : 83208457#Numéro US :
+1 (646) 722-4916
PIN : 83208457#
Numéro de réécoute (disponible sous
2h) : Numéro français : +33 (0)1 70 71 01 60 PIN :
425004665#Numéro anglais : +44 20 3364 5147
PIN : 425004665#Numéro
US : +1 (646)
722-4969 PIN : 425004665#
1 ROPA : résultat opérationnel sur activité.
2 En supposant que la transaction soit finalisée fin 2021 et
après prise en compte d’environ 0,7 milliard d’euros de trésorerie
nette, besoin en fonds de roulement et ajustements divers.
3 Projet développé, entièrement financé et pour lequel toutes
les licences et permis nécessaires ont été obtenus (i.e. avant la
phase de construction).
4 Dont 5 lignes de transmission, 1 installation d’irrigation, 1
centrale à cycle ouvert et 1 champ éolien offshore.
5 En l’absence d’accord définitif sur la création de cette JV,
ACS aura le droit d’acquérir 49 % de tout actif mature développé et
construit par la Société, dans les mêmes conditions.
CONTACT PRESSE Service de presse VINCI Tél. :
+33 (0)1 47 16 31 82 media.relations@vinci.com
À propos de VINCIVINCI est un
acteur mondial des métiers des concessions et du contracting,
employant plus de 217 000 collaborateurs dans une centaine de
pays. Sa mission est de concevoir, financer, construire et gérer
des infrastructures et des équipements qui contribuent à
l’amélioration de la vie quotidienne et à la mobilité de chacun.
Parce que sa vision de la réussite est globale, VINCI s’engage sur
la performance environnementale, sociale et sociétale de ses
activités. Parce que ses réalisations sont d’utilité publique,
VINCI considère l’écoute et le dialogue avec l’ensemble des parties
prenantes de ses projets comme une condition nécessaire à
l’exercice de ses métiers. L’ambition de VINCI est ainsi de créer
de la valeur à long terme pour ses clients, ses actionnaires, ses
salariés, ses partenaires et pour la société en général.
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