COMENTARIOS DELA GERENCIA

SIN LUGAR A DUDA, NUESTRA PASIN POR EL SERVICIO Y NUESTRO COMPROMISO CON LOS COMENSALES HAN DADOFRUTO, REFLEJANDO UN

INCREMENTO EN VENTAS NETAS AL CIERRE DE 2016 DE 6.9% EN RELACIN CON EL MISMO PERIODO DEL AO ANTERIOR, AUNADO A UN BUEN

DESEMPEO EN EL EBITDA CON CRECIMIENTO DE 6.4% RESPECTO DEL MISMO PERIODO. AL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTREDE 2016,

NUESTRO CRECIMIENTO EN VENTAS FUE DE 5.2% CON CRECIMIENTO DE 3.9% EN EBITDA, MAYORMENTE CONTRIBUIDO POR LA APERTURA DE

DOS CHILIS. ESTAS NUEVAS UNIDADES MANTIENEN LA TRADICIN DE LA MARCA, BASADA EN SU AGRADABLE AMBIENTE Y ESTN UBICADAS

EN LOS CENTROS COMERCIALES GALERAS LAGUNA EN LA CIUDAD DE TORREN Y EN ALTAMA CITY CENTER EN TAMPICO, SIENDO LASSEGUNDAS SUCURSALES DE DICHAS CIUDADES. ESTS DOS NUEVAS UNIDADES REPRESENTAN UN PASO MS EN NUESTRO PROYECTO DEEXPANSIN Y CONSOLIDACIN DE MARCA EN EL NORTE DEL PAS, DONDE GRACIAS A NUESTROS ALTOS ESTNDARES DE CALIDAD Y PERFECTAOFERTA GASTRONMICA, CARACTERIZADA POR SU PRECIO ACCESIBLE Y SU AMPLIA VARIEDAD, QUE OFRECE DIFERENTES PLATILLOS YCOMBINACIONES PARA DELEITARSE CON LA MEJOR COMPAA, HAN LOGRADO CAUTIVAR A LOS PALADARES MS EXIGENTES. ADEMS CMRREFUERZA SU COMPROMISO CON MXICO, AL CONVERTIRSE EN FUENTE DIRECTA DE EMPLEO PARA MS DE 130 PERSONAS EN DICHASUNIDADES. DE ESTA MANERA SEGUIMOS CONTRIBUYENDO A NUESTRA VISIN DE COMPAA: EN RESTAURANTES, TRAER A MXICO LO MEJORDEL MUNDO Y COMPARTIR CON EL MUNDO LO MEJOR DE MXICO. JOAQUN VARGAS MIER Y TERN, PRESIDENTE EJECUTIVO DE CMRINFORMACIN A REVELAR SOBRE LA NATURALEZA DEL NEGOCIO

CMR, SOCIEDAD ANNIMA BURSTIL DE CAPITAL VARIABLE (S. A. B. DE C. V.)ORGANIZADA BAJO LAS LEYES DE LOS ESTADOS UNIDOS

MEXICANOS, O MXICO, CON UBICACIN PRINCIPAL DE CENTRO DE NEGOCIOS EN HAVRE#30, COL. JUREZ EN EL DISTRITO FEDERAL; ES UNA

CONTROLADORA DE COMPAAS CUYAS ACTIVIDADES PRINCIPALES SE ORIENTAN A LA INDUSTRIA RESTAURANTERA, MEDIANTE LA OPERACIN DE

134 UNIDADES BAJO LAS DIVISIONES CAFETERAS, MEXICANOS, ESPECIALIZADO, CHILIS, OLIVE GARDEN, RED LOBSTER, LONGHORN Y THE

CAPITAL GRILL.

LA ENTIDAD OPERA LA MARCA CHILIS GRILL & BAR CONFORME A UN CONTRATO DE FRANQUICIA Y PUEDE UTILIZAR DICHA MARCA EN SUS

ESTABLECIMIENTOS EN LA REPBLICA MEXICANA CON EXCEPCIN DE LOS ESTADOS DE MXICO, MORELOS, QUERTARO, HIDALGO, PUEBLA Y

LA CIUDAD DE MXICO. EN AGOSTO DE 2011, LA ENTIDAD FIRM UN ACUERDO DE DESARROLLO CON DARDEN RESTAURANTS, INC., PARA

OPERAR LAS MARCAS: "OLIVE GARDEN", "RED LOBSTER" Y "THE CAPITAL GRILLE" EN TODO EL TERRITORIO MEXICANO. ADICIONALMENTE,

DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL AO SE INCORPORA LA MARCA LONGHORN STEAKHOUSE A ESTE PORTAFOLIO.

SE CUENTA CON UN CENTRO DE DISTRIBUCIN Y UN ALMACN EXTERNO SURTIENDO CON EFICACIA MS DE 1,600 PRODUCTOS A LAS

UNIDADES, ESTO REPRESENTA AHORROSDERIVADOS DE ECONOMAS DE ESCALA, SINERGIAS Y REDUCCIN DE MERMAS.

RELACIN CON INVERSIONISTASNAYELLI GUTIRREZ ARISTA

(55) 5263 6900 EXT. 1016NGUTIERREZ@CMR.MX

RELACIONES PBLICASMARA ELENA CISNEROS

(55) 5263 6900 EXT. 6971MCISNEROS@CMR.MX

2ADICIONALMENTE, LA COMPAA OPERA UN COMISARIATO CON SABOR, CUYO OBJETIVO ES EL DESARROLLO DE INSUMOS MANTENIENDOLOS MISMOS ESTNDARES DE CALIDAD DE PRODUCTOS ADQUIRIDOS A PROVEEDORES EXTRANJEROS, REDUCIENDO EL PAGO DE ARANCELES,VARIACIONES EN PRECIOS POR TIPO DE CAMBIO Y REDUCCIN DE TIEMPO EN LA PREPARACIN DE ALIMENTOS.INFORMACIN A REVELAR SOBRE LOS OBJETIVOS DE LA GERENCIA Y SUS ESTRATEGIAS PARA ALCANZAR ESOS OBJETIVOSVEMOS UN FUTURO LLENO DE OPORTUNIDADES Y RETOS. NUESTRA ESTRATEGIA DE NEGOCIOS SE BASA EN CRECER NUESTRO PORTAFOLIO PARAATRAER MS INVITADOS, DESARROLLAR NUESTRO TALENTO Y BUSCAR SIEMPRE LA MAYOR RENTABILIDAD DEL NEGOCIO, ADEMS DE LACONTINUA INVERSIN Y GENERACIN DE EMPLEOS; ESTO SER FUNDAMENTAL PARA HACER DE CMR UNA COMPAA MS COMPETITIVA QUE

CONTINUAR CRECIENDO DE MANERA ORDENADA Y RENTABLE.

DURANTE 2016, ABRIMOS NUESTRA PRIMER TIENDA LONGHORN STEAKHOUSE EN LA CIUDAD DE MONTERREY. LONGHORN ES UNA CADENA

DE RESTAURANTES DE CASUAL DINING QUE SURGE EN 1981 EN ATLANTA, GEORGIA, CON VOCACIN POROFRECER LOS MEJORES CORTES DE

CARNE DE RES EN LOS ESTADOS UNIDOS, DONDE ACTUALMENTE CUENTA CON MS DE 450 UNIDADES. CON SULLEGADA A MXICO,

LONGHORN STEAKHOUSE SE SUMA A OLIVE GARDEN, REB LOBSTER Y THE CAPITAL GRILLE COMO PARTE DEL CONVENIO ESTABLECIDO EN

2011 POR CMR CON DARDEN RESTAURANTES INC. PARA LA OPERACIN DE SUS MARCAS EN NUESTRO PAS.LA PRIMERA SUCURSAL DE LONGHORN STEAKHOUSE TENDR UNA CAPACIDAD PARA RECIBIR A MS DE 5,000 INVITADOS ALMES, ADEMS,

REFUERZA EL COMPROMISO SOCIAL DE CMR AL CONVERTIRSE EN UNA FUENTE DE EMPLEO PARA 53 PERSONAS.DE IGUAL FORMA SE HAN FORTALECIDO TODAS NUESTRAS MARCAS CON MEJORAS OPERATIVAS PROVENIENTES DE LA OPTIMIZACIN DENUESTRA CADENA DE SUMINISTRO Y LA CONSOLIDACIN DE NUESTRAS MEDICIONES DE DESEMPEO OPERATIVO.ESTRATEGIA:

NUESTRA ESTRATEGIA HA SIDO FORTALECER LOS FUNDAMENTOS DE UN CRECIMIENTO A LARGO PLAZO DE MANERA SANA, ESTO SE REFLEJA,

ENTRE OTROS FACTORES, EN EL TOTAL DE RESTAURANTES DE LA COMPAA, QUE AL CIERRE DEL 4T16 SE COLOC EN 134 UNIDADES.

EN LA ACTUALIDAD, CMR CUENTA CON UNA SLIDA CADENADE DISTRIBUCIN, AS COMO INDICADORES PARA GENERAR Y MEDIR UNA MAYOR

EFICIENCIA EN TIEMPOS Y MOVIMIENTOS, ADEMS DE HABER CAPITALIZADO LAS SINERGIAS DE LAS MEDIDAS MENCIONADAS, CUYA PUESTA

EN MARCHA SE INICI EN AOS ANTERIORES.DURANTE ESTE CUARTO TRIMESTRE Y CON LA MIRADA PUESTA EN EL FUTURO, REITERAMOS NUESTRO COMPROMISO CON EL CUIDADO DELDESEMPEO DEL NEGOCIO, DESARROLLANDO RESPUESTAS EN CONSONANCIA CON LAS NECESIDADES Y OPORTUNIDADES DE CONSUMO DENUESTROS INVITADOS, SIN PERDER DE VISTA LAS MEJORAS EN LA RENTABILIDAD Y LOS MIEMBROS DE EQUIPO COMO LOS TRES RESULTADOSCLAVE PARA LA COMPAA.

ESTANDARIZACIN:CONTINUAMOS TRABAJANDO EN LA ESTANDARIZACIN DE LOS PROCESOS OPERATIVOS Y EL LOOK AND FEEL DE NUESTRAS MARCAS CON EL FIN

DE OFRECER LA MEJOR EXPERIENCIA Y CALIDAD A NUESTROS INVITADOS.

SE CONTINA CON EL DESARROLLO DE NUEVOS PROGRAMAS, PROCESOS DE MEDICIN Y REACONDICIONAMIENTO DE UNIDADES QUE NOS

PERMITIRN BRINDAR UN MEJOR SERVICIO Y CONVERTIR A CADA UNA DE NUESTRAS MARCAS EN UNIDADES DE NEGOCIO MS RENTABLES Y

PRODUCTIVAS.

RELACIN CONINVERSIONISTAS

NAYELLI GUTIRREZ ARISTA

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3EXPANSIN:

BUSCANDO ESTAR MS CERCA DE NUESTROS INVITADOS, SE REALIZARON INVERSIONES DIRIGIDAS A MEJORAR NUESTRO SISTEMA DE SELECCIN

DE LOCACIONES. DURANTE ESTE 2016 ESTAMOS BUSCANDO LOCACIONES QUE SE PONGAN AL ALCANCE DE UNA GRAN CANTIDAD DE INVITADOS

Y A LAS NUEVAS PROPUESTAS GASTRONMICAS QUE OFRECE NUESTRO COMPETITIVO PORTAFOLIO. NUESTRAS NUEVAS MARCAS HAN

COMENZADO SU EXPANSIN NACIONAL INCURSIONANDOEN CIUDADES FUERA DEL DISTRITO FEDERAL, REFLEJO DE ESTO SON LOS ALTOS NIVELES

DE VENTAS Y LA EXPECTATIVA GENERADA POR NUESTRASPRXIMAS APERTURAS.

MERCADOTECNIA:

LAS ACTIVIDADES DE MERCADOTECNIA ESTN DIRIGIDAS A FORTALECER EL POSICIONAMIENTO DE NUESTRAS MARCAS EN EL MERCADO

MEXICANO Y A ESTABLECER LOS LINEAMIENTOS DE NUEVOS PROYECTOS PARA LA EXTRACCIN DE INFORMACIN DE NUESTROS INVITADOS. ESTA

INFORMACIN NOS BRINDAR CONOCIMIENTO SOBRE LAS NUEVAS NECESIDADES DE LOS CONSUMIDORES Y DE ESTA FORMA VOLVERNOS UNA

COMPAA QUE BRINDE UN SERVICIO Y SATISFACCIN EXTRAORDINARIO.REESTRUCTURA CORPORATIVA:

DURANTE EL 4T16 CMR NO HA REALIZADO CAMBIOS A SU ESTRUCTURA CORPORATIVA. FINANCIAMIENTO:

DURANTE EL 4T16 EL CRECIMIENTO DE LA COMPAA ESTUVO SOPORTADO CON FLUJOSPROPIOS DE LA OPERACIN ACOMPAADOS DE

EFICIENCIAS OPERATIVAS Y ADMINISTRATIVAS; ADICIONALMENTE, OBTUVIMOS FINANCIAMIENTO POR MEDIO DE CRDITOS BANCARIOS. AL

CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DEL AO LA DEUDA BANCARIA ASCENDI A PS$460.1 MDP.INFORMACIN A REVELAR SOBRE LOS RECURSOS, RIESGOS Y RELACIONES MS SIGNIFICATIVOS DE LA ENTIDAD

NUESTROS PRINCIPALES RECURSOS SE BASAN EN:

EL DESARROLLO DE NUESTRO TALENTO INTERNO

EL POSICIONAMIENTO DE NUESTRAS MARCAS

NUESTRAS CAMPAAS DE LEALTAD

CRECIMIENTO ENLOS NIVELES DE SERVICIO

EXITOSAS CAMPAAS DE PUBLICIDAD

LA MEDICIN MS EXACTA Y CONTINUA DEL GRADO DE SATISFACCIN DE NUESTROS INVITADOS

LOS MEJORES SISTEMAS INFORMTICOS

CONTINUO MEJORAMIENTO OPERATIVO

FORTALECIMIENTO DE ALIANZAS ESTRATGICAS CON NUESTROS PROVEEDORES

NUESTROS RIESGOS:

GRAN VOLATILIDAD EN EL TIPO DECAMBIO

BAJA PRONUNCIADA EN LOS PRECIOS DEL PETRLEO

UN PORCENTAJE DE COMPRAS DE INSUMOS A PROVEEDORES EXTRANJEROS

INCREMENTO EN LA OFERTA DE RESTAURANTES ENFOCADOS A COMIDA CASUAL PULVERIZANDO EL MERCADOMAYOR TENDENCIA DEL CONSUMIDOR A SOLICITAR SERVICIOS PARA LLEVAR Y ENTREGA A DOMICILIODISPONIBILIDAD DE INMUEBLES A PRECIOS COMPETITIVOS

CAMBIOS EN LA LEGISLACIN FISCAL - LABORALINCREMENTO EN LA INSEGURIDAD PARA ALGUNAS REGIONES

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4RELACIONES MS SIGNIFICATIVAS DE LA ENTIDAD:

BRINKER INTERNATIONAL: EN NOVIEMBRE DE 2007 SE FIRM UN ACUERDO DE DESARROLLO DE FRANQUICIAS EN COINVERSIN

CON BRINKER INTERNATIONAL INC. PARA EL DESARROLLO DE LA MARCA CHILLIS EN TODA LA REPBLICA MEXICANA, CON

EXCEPCIN DE LA CIUDAD DE MXICO, ESTADO DE MXICO, HIDALGO, PUEBLA, MORELOS YQUERTARO.

DARDEN RESTAURANTS: EN AGOSTO DE 2011 SE FIRM UN ACUERDO DE DESARROLLO DE FRANQUICIAS CON LA COMPAA MS

GRANDE DEL MUNDO EN EL SEGMENTO DE CASUAL DINING DARDEN RESTAURANTS INC. PARTICIPANDO EN EL DESARROLLO

EN EL TERRITORIO NACIONAL DE LAS MARCAS DE CAPITAL GRILLE, OLIVE GARDEN, RED LOBSTER Y LONGHORN.

RESULTADOS DE LAS OPERACIONES Y PERSPECTIVAS

ANLISIS DE RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL CUARTO TRIMESTRE DE 2016

CIFRAS RELEVANTES AL 4T16 Y 4T15

(CIFRAS EN MILLONES DE PESOS)

4T16 MARGEN% 4T15 MARGEN% VAR. %

VENTAS NETAS 735 100.0% 699 100.0% 5.2%

UTILIDAD (PRDIDA) BRUTA 408 55.5% 384 54.9% 6.3%

UTILIDAD (PRDIDA) DE OPERACIN 26 3.5% 40 5.7% -35.8%

UTILIDAD (PRDIDA) NETA CONSOLIDADA -32 -4.3% 26 3.7% -224.0%

EBITDA 96 13.1% 92 13.2% 3.9%DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE DEL AO, LAS VENTAS NETAS REGISTRARON UN CRECIMIENTO DE 5.2% RESPECTO AL CUARTO TRIMESTRE DEL

AO ANTERIOR, ALCANZANDO UN MONTO DE PS$699.0 MDP. LA VENTA DE ALIMENTOS Y BEBIDAS REPRESENT EL 96.0% DE LOS INGRESOS,CIFRA LIGERAMENTE SUPERIOR A LA REGISTRADA EN EL MISMO TRIMESTRE DEL AO ANTERIOR, CUANDO STA REPRESENT EL 96.0%. EL RESTO

DE LOS INGRESOS SE GENERARON POR CONCEPTO DE ARRENDAMIENTO, ESTACIONAMIENTO Y OTROS.DURANTE ESTE TRIMESTRE ATENDIMOS A 3.4 MILLONES DE INVITADOS, LO QUE SIGNIFIC UNA DISMINUCIN DE 2.9% RESPECTO AL MISMOTRIMESTRE DEL AO ANTERIOR. EL CHEQUE PROMEDIO CONSOLIDADO FUE DE PS$204.4, REPRESENTANDO UN INCREMENTO DE 5.9%RESPECTO AL MISMO TRIMESTRE DEL AO ANTERIOR. ESTE INCREMENTO SE EXPLICA POR EL CRECIMIENTO DE LAS MARCAS CON MAYORCHEQUE PROMEDIO DE NUESTRO PORTAFOLIO EN LOS LTIMOS 3 MESES.

EL COSTO DE VENTAS FUE DE PS$327.3 MDP, CON UN INCREMENTO DE 3.9%EN TRMINOS ABSOLUTOS, RESULTADO DE UN MAYOR NMERO

DE TIENDAS DE NUESTRAS MARCAS IMPORTADAS. A PESAR DEL IMPACTO POR TIPO DE CAMBIO, EL COSTO DE VENTAS COMO PORCENTAJE DE

LA VENTA, SE MANTUVO LIGERAMENTE ARRIBA AL DEL CUARTO TRIMESTRE DEL AO ANTERIOR. LA UTILIDAD BRUTA PRESENT UN INCREMENTO

DE 6.3% RESPECTO AL MISMO TRIMESTRE DEL AO ANTERIOR, PASANDO DE PS$384.0 MDPA PS$408.1 MDP PARA EL CUARTO TRIMESTRE

DEL 2016.

ALCIERRE DEL TRIMESTRE, LOS GASTOS DE OPERACIN INCLUYENDO DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN ASCENDIERON A PS$369.6 MDP,

2.4% MAYOR AL CUARTO TRIMESTRE DEL AO ANTERIOR, DEBIDO PRINCIPALMENTE A LA APERTURA DE NUEVAS UNIDADES.

EL EBITDA ASCENDI A PS$95.9 MDP RESPECTO DE LOS PS$92.4 MDP DEL CUARTO TRIMESTRE DEL AO ANTERIOR, CON UNA INCREMENTO

DE 3.9%. LA UTILIDAD NETA SE UBIC EN -PS$31.7 MDP AL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DEL 2016.

RELACIN CON INVERSIONISTAS

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5RESULTADOS DE LAS OPERACIONES Y PERSPECTIVAS

ANLISIS DE RESULTADOS CORRESPONDIENTESAL ACUMULADO DE ENERO A DICIEMBRE DE 2016

CIFRAS RELEVANTES ACUMULADO DICIEMBRE 2016Y MISMO PERIODO DE 2015

(CIFRAS EN MILLONES DE PESOS)

ACUM DIC16 MARGEN% ACUM DIC15 MARGEN% VAR. %VENTAS NETAS 2,716 100.0% 2,542 100.0% 6.9%

UTILIDAD (PRDIDA) BRUTA 1,475 54.3% 1,356 53.4% 8.7%

UTILIDAD (PRDIDA) DE OPERACIN 60 2.2% 71 2.8% -15.7%

UTILIDAD (PRDIDA) NETA CONSOLIDADA -20 -0.7% 38 1.5% -153.1%

EBITDA 253 9.3% 237 9.3% 6.4%

DURANTE EL PERIODO ACUMULADO A DICIEMBRE 2016, LAS VENTAS NETAS REGISTRARON UN CRECIMIENTO DE 6.9% RESPECTO AL MISMO

PERIODO DEL AO ANTERIOR, ALCANZANDO UN MONTO DE PS$2,716.3MDP.LA VENTA DE ALIMENTOS Y BEBIDAS REPRESENT EL 97.8% DE

LOS INGRESOS, CIFRA LIGERAMENTE INFERIOR A LA REGISTRADA EN EL MISMO TRIMESTRE DEL AO ANTERIOR, CUANDO STA REPRESENT EL

97.9%. EL RESTO DE LOS INGRESOS SE GENERARON POR CONCEPTO DE ARRENDAMIENTO, ESTACIONAMIENTO Y OTROS.

DURANTE ESTE PERIODO ATENDIMOS A 13.6 MILLONES DE INVITADOS, LO QUE SIGNIFIC UN DECREMENTO DE 0.2% RESPECTO AL MISMO

PERIODO DEL AO ANTERIOR. EL CHEQUE PROMEDIO CONSOLIDADO FUE DE PS$195.1, CON UN INCREMENTO DE 5.6% RESPECTO AL MISMO

PERIODO ACUMULADO DEL AO ANTERIOR. ESTE INCREMENTO SE EXPLICA POR EL CRECIMIENTO DE LAS MARCAS CON MAYOR CHEQUE

PROMEDIO DE NUESTRO PORTAFOLIO EN LOS LTIMOS 9 MESES.

EL COSTODE VENTAS FUE DE PS$1,241.8 MDP, CON UN INCREMENTO DE 4.8% EN TRMINOS ABSOLUTOS, RESULTADO DE UN MAYOR

NMERO DE TIENDAS DE NUESTRAS MARCAS IMPORTADAS. A PESAR DEL IMPACTO POR TIPO DE CAMBIO, EL COSTO DE VENTAS COMO

PORCENTAJE DE LAVENTA, INCREMENTO LIGERAMENTE AL MISMO PERIODO ACUMULADO DEL AO ANTERIOR. LA UTILIDAD BRUTA PRESENT

UN INCREMENTO DE 8.7%RESPECTO AL MISMO ACUMULADO DEL AO ANTERIOR, PASANDO DE PS$1,356.4 MDP A PS$1,474.5 MDP PARA

EL ACUMULADO A DICIEMBRE2016.

AL CIERRE ACUMULADO A DICIEMBRE, LOS GASTOS DE OPERACIN INCLUYENDO DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN ASCENDIERONA

PS$1,442.8 MDP, 7.4% MAYOR AL ACUMULADO A DICIEMBRE 2015 DEBIDO PRINCIPALMENTE A LA APERTURA DE NUEVAS UNIDADES.

EL EBITDA ASCENDI A PS$252.5 MDP RESPECTO A LOS PS$237.3 MDP DEL ACUMULADO A DICIEMBRE 2015, CON UN INCREMENTO DE6.4%. LA UTILIDAD NETA SE UBIC EN -PS$20.3 MDP AL CIERRE ACUMULADO DE DICIEMBRE 2016.GRACIAS A LA VENTA ESTRATEGICA DE UNIDADES WINGS SE OBTUVO UN BENEFICIO DE PS$46.6 MDP DIRECTOS A LA UTILIDAD DE OPERACIN.RELACIN CON INVERSIONISTAS

NAYELLI GUTIRREZ ARISTA(55) 5263 6900 EXT. 1016

NGUTIERREZ@CMR.MXRELACIONES PBLICAS

MARA ELENA CISNEROS(55) 5263 6900 EXT. 6971

MCISNEROS@CMR.MX6

UNIDADESDURANTE EL 4T16 SE CONSOLID EL CRECIMIENTO DE LAS MARCAS RED LOBSTER Y LONGHORN EN LA CIUDAD DE MONTERREYOBEDECIENDO NUESTRA ESTRATEGIA POR LOGRAR UN CRECIMIENTO SOSTENIDO MANTENIENDO LA RENTABILIDAD DE LA COMPAA. POR OTROLADO, DERIVADO DE LA TRANSACCIN DE VENTA, SE TRANSFIRIERON SEIS UNIDADES DE LA MARCA WINGS EN LA ZONA METROPOLITANA AGRUPO GIGANTE ADICIONAL AL CIERRE DEMERIDIEN NAUCALLI Y WINGS REFORMA.

APERTURA Y CIERRES DE RESTAURANTES POR DIVISIN.

(CIFRAS EN UNIDADES)

DIVISIONES* 4T16 APERTURA CIERRE 4T15

CAFETERAS 30 2 9 37

MEXICANOS 12 0 0 12

ESPECIALIZADOS 3 0 0 3

CHILIS 63 4 0 59

OLIVE GARDEN 162 0 14

RED LOBSTER 8 2 0 6

LONG HORN 1 1 0 0THE CAPITAL GRILLE 1 0 0 1

TOTAL UNIDADES 134 11 9132

SITUACIN FINANCIERA, LIQUIDEZ Y RECURSOS DE CAPITAL

FLUJO DE EFECTIVO AL 31 DEDICIEMBRE 2016 Y 2015

(CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) 2016 2015

UTILIDAD O PRDIDA NETA -20,36638,388

FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES DE OPERACIN 160,084 172,772 FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE INVERSIN -162,131 -250,137

FLUJOS DE EFECTIVO PRECEDENTES DE ACTIVIDADES DE

FINANCIAMIENTO -22,988 82,278DISMINUCIN DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO -45,401 43,301

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL PRINCIPIO DEL PERIODO 141,025 97,724

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 95,624 141,025

RELACIN CON INVERSIONISTASNAYELLI GUTIRREZ ARISTA

(55) 5263 6900 EXT. 1016NGUTIERREZ@CMR.MX

RELACIONES PBLICASMARA ELENA CISNEROS

(55) 5263 6900 EXT. 6971MCISNEROS@CMR.MX

7PASIVO CON COSTO

AL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2016, EL PASIVO CON COSTO ASCENDIA PS$460.1 MDP, MONTO 1.8% SUPERIOR A LOS PS$451.8

MDP DEL AO ANTERIOR. EL PASIVO A LARGO PLAZO REPRESENTA EL 40.5% DE LADEUDA CON COSTO TOTAL, LA CUAL EST EN SU TOTALIDAD

DENOMINADA EN MONEDA NACIONAL.INVERSIONES

EN LO QUE VA DEL AO, SE LLEVARON A CABO INVERSIONES DE CAPITAL POR PS$316.8 MDP. ESTE MONTO FUE DESTINADO A LA

REMODELACIN DE UNIDADES OPERANDO Y A LA APERTURA DE 11 UNIDADES, 5 DE ELLAS CONTRIBUYENDO A LA CONSOLIDACIN DE MARCAS

IMPORTADAS CON NUESTROS SOCIOS COMERCIALES BRINKER INTERNATIONAL, INC. Y DARDEN RESTAURANTES, INC.

FLUJO DE EFECTIVO

AL CIERRE DELCUARTO TRIMESTRE DEL AO, CMR SIGUE DEMOSTRANDO UNA CONTINUA SOLIDEZ FINANCIERA.

SE OBTUVIERON INYECCIONES DE CAPITAL DE DOS FUENTES IMPORTANTES, UNA PROVENIENTE DE LA VENTA DE ACTIVOS NO ESTRATGICOS

Y LA SEGUNDA DE CRDITO BANCARIO, LO QUE NOS AYUDARA A SEGUIR LA CLARA ESTRATEGIA DE EXPANSIN Y EL ALCANCE DE NUESTROS

OBJETIVOS DEL AO.FLUJO DE EFECTIVO AL 31 DE DICIEMBRE 2016 Y 2015

(CIFRAS EN MILLONES DE PESOS)2016 2015

UTILIDAD O PRDIDA NETA -20,366 38,388

FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DEACTIVIDADES DE OPERACIN 160,084 172,772 FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE INVERSIN -162,131 -250,137

FLUJOS DE EFECTIVO PRECEDENTES DE ACTIVIDADES DE

FINANCIAMIENTO -22,988 82,278

DISMINUCIN DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DEEFECTIVO -45,401 43,301

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL PRINCIPIO DEL PERIODO 141,025 97,724

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINALDEL PERIODO 95,624 141,025

PASIVO CON COSTO

(CI FRAS EN MI L LONES DE PESOS )TIPO DE CRDITO 4T16 MARGEN % 4T15 MARGEN % VAR. %

CRDI TOS BANCARIOS A CORTO PLAZO 2 73.9 59.5% 1 51.233.5% 81.1%

CRDI TOS BANCARIOS A LARGO PLAZO 1 86.2 40.5% 3 00.6 66.5% -38.0%

TOTAL DEUDA CON COSTO 460.1 100.0% 451.8 100.0% 1.8%*VER DESGLOSE EN NOTAS COMPLEMENTARIAS (14) PRESTAMO DE INSTI TUCIONES FINANCIERAS Y OBL IGACIONESRELACIN CON INVERSIONISTAS

NAYELLI GUTIRREZ ARISTA(55) 5263 6900 EXT. 1016

NGUTIERREZ@CMR.MXRELACIONES PBLICAS

MARA ELENA CISNEROS(55) 5263 6900 EXT. 6971

MCISNEROS@CMR.MX8

INFORMACIN A REVELAR SOBRE LAS MEDIDAS DE RENDIMIENTOS FUNDAMENTALES E INDICADORES QUE LA GERENCIA

UTILIZA PARA EVALUAR EL RENDIMIENTO DE LA ENTIDAD CON RESPECTO A LOS OBJETIVOS ESTABLECIDOS

UNA SITUACIN FINANCIERA RENTABLE Y SOSTENIBLE, EL LOGRO DE LAS METAS FINANCIERAS, ALCANZAR NUESTROS OBJETIVOS DE EXPANSIN

ADEMS DEL CUMPLIMIENTO DE LOS CONVENIOS ESTABLECIDOS CON NUESTROS SOCIOS, SON LOS PRINCIPALES INDICADORES PARA EVALUAR EL

RENDIMIENTO DE LA COMPAA SIN DEJAR A UN LADO EL MONITOREO CONTINUO PARA ASEGURAR ATENDER CON CALIDAD A MDP DE

INVITADOS, BRINDAR DESARROLLO PROFESIONAL A MILES DE COLABORADORES, GENERAR VALOR PARA NUESTROS ACCIONISTAS Y CONTRIBUIR AL

CUIDADO DE NUESTRO MEDIO AMBIENTE AUNADO AL APOYO A NUESTRAS COMUNIDADES MEDIANTE DIVERSOS PROGRAMAS E INICIATIVAS

DE IMPACTO SOCIAL.

LA COMPAA MANTIENE EL NDICEDE APALANCAMIENTO DENTRO DEL MARCO DE LAS POLTICAS DICTADAS POR EL CONSEJO DE

ADMINISTRACIN. DURANTE LOS DOCE MESES DEL AO, LA DEUDA NETA DE CMR SE UBIC EN PS$460.1 MDP.

INDICADORES FINANCIEROS 4T16 4T15EBITDA / INTERESES PAGADOS 8.1X 9.5X

DEUDA NETA / EBITDA (12M) 1.4X 1.3XPASIVO TOTAL / CAPITAL CONTABLE 0.9X 0.9X

INDICADORES BURSTILES 4T16 4T15P / VL 1.9X 1.4X

EV / EBITDA (12M) 10.1X 8.4XVALOR EN LIBROS POR ACCIN AL CIERRE (PS$)

4.34.4

UTILIDAD POR ACCIN (PS$) -0.08 0.15PRECIO POR ACCIN AL CIERRE (PS$) 8.1 6.1

ACCIONES EN CIRCULACIN (MILLONES) 249.9 249.9PROGRAMA DE RECOMPRA DE ACCIONES

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016, EL FONDO DE RECOMPRA REPORT 4,236,700TTULOS. ANALISTA INDEPENDIENTE

DE CONFORMIDAD CON LA REFORMA AL REGLAMENTO INTERIOR DE LA BOLSA MEXICANA DE VALORES EN MATERIA DE ANALISTA

INDEPENDIENTE Y COBERTURA DE ANLISIS, CMR, S.A.B. DE C.V., INFORMA QUE CUENTA CON COBERTURA DE ANLISIS POR PARTE DE GBM,

GRUPO BURSTIL MEXICANO, S.A.B. DE C.V., CASA DE BOLSA.

DECLARACIONES SOBRE EXPECTATIVAS

ESTE REPORTE PUEDE INCLUIR CIERTAS EXPECTATIVAS DE RESULTADOS SOBRE CMR, S.A.B. DEC.V. Y SUS SUBSIDIARIAS Y/O AFILIADAS.

DICHAS PROYECCIONES DEPENDEN DE LAS CONSIDERACIONES DE LA ADMINISTRACIN DE CMR, S.A.B.DE C.V. Y ESTN BASADAS EN

INFORMACIN ACTUAL Y CONOCIDA; SIN EMBARGO, LAS EXPECTATIVAS PODRAN VARIAR DEBIDO A HECHOS, CIRCUNSTANCIAS Y EVENTOS FUERA

DEL CONTROL DE CMR, S.A.B. DE C.V. Y SUS SUBSIDIARIAS Y/O AFILIADAS.