Communiqué de presse sur les
résultats • Trois mois clos le 31 janvier
2024
Le présent communiqué
sur les résultats trimestriels doit être lu avec le rapport aux
actionnaires non audité du premier trimestre de 2024 de la
Banque pour les trois mois clos le 31 janvier 2024,
préparé selon les Normes internationales d'information financière
(IFRS) publiées par l'International Accounting Standards Board
(IASB), accessible sur notre site Web à l'adresse
http://www.td.com/francais/investisseurs/. La présente analyse est
datée du 28 février 2024. Sauf indication contraire, tous
les montants sont en dollars canadiens et proviennent
essentiellement des états financiers consolidés intermédiaires ou
annuels de la Banque, qui sont dressés selon les IFRS. Certains
montants comparatifs ont été révisés afin de les rendre conformes à
la présentation adoptée pour la période considérée. Des
renseignements additionnels concernant la Banque sont disponibles
sur le site Web de la Banque, à l'adresse http://www.td.com, de
même que sur le site SEDAR+, à l'adresse http://www.sedar.com, et
sur le site de la U.S. Securities and Exchange Commission
(SEC) à l'adresse http://www.sec.gov (section EDGAR
filers).
|
Les
résultats comme présentés sont conformes aux principes comptables
généralement reconnus (PCGR), en vertu des IFRS. Les résultats
rajustés sont des mesures financières non conformes aux PCGR. Pour
plus de renseignements sur l'utilisation par la Banque de mesures
financières non conformes aux PCGR, se reporter à la rubrique
« Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières » de la section « Notre rendement » du
présent document.
|
POINTS SAILLANTS FINANCIERS DU PREMIER TRIMESTRE en regard du
premier trimestre de l'exercice précédent :
- Le résultat dilué par action comme présenté a été de 1,55 $,
par rapport à 0,82 $.
- Le résultat dilué par action rajusté a été de 2,00 $, par
rapport à 2,23 $.
- Le résultat net comme présenté a atteint 2 824 millions de
dollars, comparativement à 1 581 millions de dollars.
- Le résultat net rajusté a atteint 3 637 millions de dollars,
comparativement à 4 154 millions de dollars.
RAJUSTEMENTS DU PREMIER TRIMESTRE (ÉLÉMENTS À NOTER)
Les chiffres du résultat comme présenté pour le premier
trimestre comprennent les éléments à noter suivants :
- Amortissement des immobilisations incorporelles acquises de
94 millions de dollars (79 millions de dollars après impôt ou
4 cents par action), comparativement
à 54 millions de dollars (46 millions de dollars après impôt ou
3 cents par action) au premier
trimestre de l'exercice précédent.
- Charges d'acquisition et d'intégration liées à la
transaction avec Schwab de 32
millions de dollars (26 millions de dollars après impôt ou
2 cents par action), comparativement
à 34 millions de dollars (28 millions de dollars après impôt ou
2 cents par action) au premier
trimestre de l'exercice précédent.
- Quote-part des charges de restructuration et autres charges
liées à la participation dans Schwab
de 49 millions de dollars (ou 3
cents par action).
- Charges de restructuration de 291 millions de dollars (213
millions de dollars après impôt ou 12
cents par action).
- Charges d'acquisition et d'intégration liées à l'acquisition
de Cowen de 117 millions de dollars
(93 millions de dollars après impôt ou 5
cents par action).
- Incidence de l'abandon de la stratégie de couverture des
fonds propres liée à la transaction d'acquisition de FHN qui a été
résiliée de 57 millions de dollars (43 millions de dollars après
impôt ou 2 cents par
action).
- Cotisation spéciale de la FDIC de 411 millions de dollars
(310 millions de dollars après impôt ou 17
cents par action).
TORONTO, le 29 févr. 2024 /CNW/ - Le Groupe Banque TD (la « TD » ou la
« Banque ») a annoncé aujourd'hui ses résultats
financiers pour le premier trimestre clos le 31 janvier
2024. Le résultat net comme présenté a atteint
2,8 milliards de dollars, en hausse de 79 % par rapport à
celui du premier trimestre de l'exercice précédent, et le résultat
rajusté s'est élevé à 3,6 milliards de dollars, en baisse de
12 %.
« La TD a amorcé l'exercice en force, grâce à une hausse
des produits reflétant la croissance des produits tirés des comptes
à honoraires attribuable aux activités axées sur les marchés,
notamment la contribution de TD Cowen, et à une hausse des
volumes et des marges sur les dépôts dans le secteur Services
bancaires personnels et commerciaux au Canada, a déclaré Bharat Masrani,
président et chef de la direction, Groupe Banque TD. La
croissance des charges a ralenti par rapport au dernier trimestre à
la suite des progrès que nous avons réalisés à l'égard de nos
initiatives de restructuration, qui renforcent l'efficience à
l'échelle de la Banque. »
Le secteur Services bancaires personnels et commerciaux au
Canada a connu un excellent
trimestre soutenu par la croissance des volumes et l'accroissement
de la marge
Le secteur Services bancaires personnels et
commerciaux au Canada a affiché un
résultat net de 1 785 millions de dollars, en hausse de
3 % par rapport à celui du premier trimestre de l'exercice
précédent. Cette hausse est attribuable à la croissance des
produits, en partie contrebalancée par la hausse des charges autres
que d'intérêts et des provisions pour pertes sur créances. Les
produits ont été de 4 884 millions de dollars, en hausse
de 6 %, reflétant la croissance de 8 % des produits
d'intérêts nets attribuable à la croissance des volumes et à
l'accroissement de la marge.
Le secteur Services bancaires personnels et commerciaux au
Canada a connu un autre excellent
trimestre en matière d'ouvertures de comptes pour les nouveaux
Canadiens et a continué d'accroître son offre de cartes de crédit.
La TD a lancé la carte Visa à faible taux, qui améliore davantage
sa gamme primée de cartes de crédit. De plus, Financement auto TD a
affiché un excellent rendement au chapitre des prêts auto aux
particuliers de premier ordre et a accéléré l'établissement de
relations avec les concessionnaires dans ses activités commerciales
d'un exercice à l'autre. Le sous-secteur Services bancaires aux
petites entreprises a aidé plus de 165 000 clients à
rembourser ou à refinancer des prêts du programme Compte d'urgence
pour les entreprises canadiennes.
Le secteur Services de détail aux États-Unis a affiché une
croissance des prêts et une progression de ses résultats
d'exploitation malgré un contexte difficile
Le résultat net
comme présenté du secteur Services de détail aux États-Unis s'est
élevé à 907 millions de dollars, en baisse de 43 %
(43 % en dollars américains) par rapport à celui du premier
trimestre de l'exercice précédent. Sur une base rajustée, le
résultat net s'est établi à 1 217 millions de dollars, en
baisse de 27 % (27 % en dollars américains). La
participation de la Banque TD dans The Charles Schwab
Corporation (« Schwab ») a contribué au résultat à hauteur de
194 millions de dollars, une baisse de 36 % (35 % en
dollars américains) comparativement à sa contribution au premier
trimestre de l'exercice précédent.
Les Services bancaires de détail aux États-Unis, qui ne tiennent
pas compte de la participation de la Banque dans Schwab, ont
présenté un résultat net de 713 millions de dollars
(526 millions de dollars américains), en baisse de 44 %
(45 % en dollars américains) par rapport à celui du premier
trimestre de l'exercice précédent, reflétant essentiellement la
cotisation spéciale de la Federal Deposit Insurance Corporation
(FDIC), une baisse des produits et l'augmentation de la provision
pour pertes sur créances. Sur une base rajustée, le résultat net
s'est établi à 1 023 millions de dollars (752 millions de dollars
américains), en baisse de 25 % (26 % en dollars américains) par
rapport à celui du premier trimestre de l'exercice précédent.
Les Services bancaires de détail aux États-Unis ont continué à
afficher une croissance des prêts, tout en maintenant ses normes en
matière de souscription tout au long du cycle, le total des soldes
moyens des prêts ayant augmenté de 9 % par rapport à celui du
premier trimestre de l'exercice précédent et de 2 % par rapport à
celui du trimestre précédent. Le volume moyen des dépôts a reculé
de 9 % d'un exercice à l'autre et de 1 % d'un trimestre à l'autre.
Compte non tenu des dépôts des comptes de passage, le total des
soldes moyens des dépôts de particuliers et d'entreprises a diminué
de 2 % d'un exercice à l'autre et est demeuré stable par rapport à
celui du trimestre précédent, reflet du contexte de marché
concurrentiel.
Au cours du trimestre, TD BankMD, America's Most
Convenient BankMD (TD AMCB) a annoncé le lancement
d'un plan de rayonnement local sur trois ans dans le cadre duquel
elle consacrera 20 milliards de dollars américains à ses
activités de prêt, de philanthropie et d'accès aux services
bancaires au profit de collectivités diversifiées et défavorisées
dans les régions où elle exerce ses activités. La TD AMCB a
continué d'offrir des solutions novatrices aux petites entreprises
avec le lancement de Tap to Pay sur iPhone et Zelle pour les
petites entreprises, des applications améliorant la convivialité
des paiements.
Le secteur Gestion de
patrimoine et Assurance a dégagé un bon rendement, reflet de la
solidité de ses activités diversifiées
Le résultat net du
secteur Gestion de patrimoine et
Assurance s'est établi à 555 millions de dollars, demeurant
relativement stable par rapport à celui du premier trimestre de
l'exercice précédent, la croissance du chiffre d'affaires ayant été
en partie contrebalancée par la hausse des charges afférentes aux
activités d'assurance. La croissance des produits de 8 % pour le
trimestre considéré reflète l'augmentation des primes d'assurance
et des produits tirés des comptes à honoraires dans les services de
gestion des placements et les services-conseils.
Au cours du trimestre considéré, les investissements du secteur
Gestion de patrimoine et Assurance
dans la mise en œuvre d'innovations centrées sur le client ont
continué de donner de bons résultats et de gagner de la notoriété.
Placements directs TD s'est classée en tête du palmarès du Globe
and Mail des services de courtage direct au Canada pour la deuxième année consécutive.
Dix-huit fonds communs de placement et fonds négociés en bourse
(FNB) gérés par Gestion de Placements TD ont obtenu la note
FundGrade A+ de Fundata Canada en 2023 en raison de leur
solide rendement ajusté en fonction des risques par rapport aux
pairs du secteur, mettant en lumière l'expertise des équipes de
placement de la Banque.
Le secteur Services bancaires de gros a généré des produits
records
Le résultat net comme présenté du secteur
Services bancaires de gros s'est établi à 205 millions de
dollars pour le trimestre, en baisse de 126 millions de
dollars par rapport à celui du premier trimestre de l'exercice
précédent, reflétant la hausse des charges autres que d'intérêts,
qui comprennent des coûts d'intégration de 117 millions de
dollars et une provision de 102 millions de dollars liée aux
enquêtes sur la tenue de dossiers menées aux États-Unis à l'échelle
du secteur, contrebalancée en partie par une hausse des produits.
Sur une base rajustée, le résultat net s'est établi à
298 millions de dollars, en baisse de 49 millions de
dollars, ou 14 %. Les produits pour le trimestre se sont
élevés à 1 780 millions de dollars, en hausse de
435 millions de dollars, ou 32 %, par rapport à ceux du
premier trimestre de l'exercice précédent, ce qui reflète les
capacités élargies du secteur découlant de l'intégration de
TD Cowen et un rendement élevé dans les sous-secteurs Marchés
mondiaux et Services bancaires de financement des grandes
entreprises et de placement.
Au cours du trimestre considéré, le secteur Services bancaires
de gros a continué de faire preuve de leadership en matière de
critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Valeurs
Mobilières TD a été cogestionnaire principale d'une obligation
sociale de trois ans (1,5 milliard de dollars américains) pour
la Société financière internationale (SFI), qui vise à soutenir les
collectivités à faible revenu dans les marchés émergents. La
transaction représente la plus importante émission d'obligation
sociale jamais réalisée par la SFI. Valeurs Mobilières TD a
également été cogestionnaire principale d'une nouvelle obligation
verte (1,5 milliard de dollars australiens) émise par la KFW
Developoment Bank et qui constitue la plus importante transaction
de l'émetteur sur le marché australien à ce jour.
Poursuite de l'innovation en faveur des clients
La
Banque a continué d'améliorer TD invente, une approche
d'entreprise en matière d'innovation qui a atteint un nouveau jalon
à la fin du trimestre considéré avec plus de 700 brevets
détenus au Canada et aux
États-Unis. La Banque a été reconnue pour la troisième année
d'affilée dans le cadre des prix d'innovation annuels décernés par
le Business Intelligence Group. Elle est arrivée en tête dans la
catégorie entreprise, ainsi que dans la catégorie produit pour
Accessibilité adaptée TD, un module d'extension pour
navigateur qu'ont développé des collègues pour favoriser
l'inclusion dans des espaces numériques.
Fonds propres
Le ratio de fonds propres de
catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires de la TD a
été de 13,9 %.
Conclusion
« Pour l'avenir, la TD, qui est en
bonne position du point de vue des fonds propres et du financement,
pourra maintenir sa capacité à investir dans l'entreprise et à
dégager des rendements pour les actionnaires, a conclu
M. Masrani. Je tiens à remercier les banquiers de la TD, soit
plus de 95 000 personnes qui continuent de servir nos clients, nos
collectivités et nos actionnaires. »
Le texte qui précède
contient des énoncés prospectifs. Se reporter à la section « Mise
en garde à l'égard des énoncés prospectifs » à la page
4.
|
Mise en garde à
l'égard des énoncés prospectifs
|
De temps à autre, la
Banque (comme elle est définie dans le présent document) fait des
énoncés prospectifs, écrits et verbaux, y compris dans le présent
document, d'autres documents déposés auprès des organismes de
réglementation canadiens ou de la Securities and Exchange
Commission (SEC) des États-Unis et d'autres communications. En
outre, des représentants de la Banque peuvent formuler verbalement
des énoncés prospectifs aux analystes, aux investisseurs, aux
médias et à d'autres personnes. Tous ces énoncés sont faits
conformément aux dispositions d'exonération et se veulent des
énoncés prospectifs aux termes de la législation en valeurs
mobilières applicable du Canada et des États-Unis, notamment la loi
des États-Unis intitulée Private Securities Litigation Reform
Act of 1995. Les énoncés prospectifs comprennent, entre autres,
les énoncés figurant dans le présent document, dans le rapport de
gestion (le « rapport de gestion de 2023 ») du rapport
annuel 2023 de la Banque à la rubrique « Sommaire et
perspectives économiques », aux rubriques « Principales
priorités pour 2024 » et « Contexte d'exploitation et
perspectives » pour les secteurs Services bancaires personnels
et commerciaux au Canada, Services de détail aux États-Unis,
Gestion de patrimoine et Assurance et Services bancaires de gros,
et à la rubrique « Réalisations en 2023 et orientation
pour 2024 » pour le secteur Siège social, ainsi que
d'autres énoncés concernant les objectifs et les priorités de la
Banque pour 2024 et par la suite et les stratégies pour les
atteindre, l'environnement réglementaire dans lequel la Banque
exerce ses activités, et les attentes en matière de rendement
financier pour la Banque. Les énoncés prospectifs se reconnaissent
à l'emploi de termes et expressions comme « croire »,
« prévoir », « anticiper », « avoir
l'intention de », « estimer »,
« planifier », « objectif »,
« cible », « pouvoir », « possible »
et « potentiel » et de verbes au futur ou au
conditionnel, ainsi que d'autres expressions similaires, ou la
forme négative ou des variantes de tels termes, mais ces mots ne
sont pas les seuls moyens d'indiquer de telles
déclarations.
|
Par leur nature, ces
énoncés prospectifs obligent la Banque à formuler des hypothèses et
sont assujettis à des risques et incertitudes, généraux ou
spécifiques. Particulièrement du fait de l'incertitude quant à
l'environnement physique et financier, à la conjoncture économique,
au climat politique et au cadre réglementaire, ces risques et
incertitudes - dont bon nombre sont indépendants de la volonté de
la Banque et dont les répercussions peuvent être difficiles à
prévoir - peuvent faire en sorte que les résultats réels diffèrent
considérablement de ceux avancés dans les énoncés prospectifs. Les
facteurs de risque qui pourraient entraîner, isolément ou
collectivement, de tels écarts incluent les risques, notamment,
stratégiques, de crédit, de marché (y compris le risque actions, le
risque sur marchandises, le risque de change, le risque de taux
d'intérêt et le risque d'écart de taux), opérationnels (y compris
les risques liés à la technologie, à la cybersécurité et à
l'infrastructure), de modèle, d'assurance, de liquidité,
d'adéquation des fonds propres, les risques juridiques, de
réglementation, de conformité, en matière de conduite, d'atteinte à
la réputation, environnementaux et sociaux, et les autres risques.
Ces facteurs de risque comprennent notamment la conjoncture
économique et commerciale dans les régions où la Banque exerce ses
activités; le risque géopolitique; l'inflation, la hausse des taux
d'intérêt et la récession; la surveillance réglementaire et le
risque de conformité; la capacité de la Banque à réaliser des
stratégies à long terme et ses principales priorités stratégiques à
plus court terme, notamment la réalisation d'acquisitions et de
cessions et l'intégration des acquisitions; la capacité de la
Banque d'atteindre ses objectifs financiers ou stratégiques en ce
qui a trait à ses investissements, ses plans de fidélisation de la
clientèle et à d'autres plans stratégiques; les risques liés à la
technologie et à la cybersécurité (y compris les cyberattaques, les
intrusions liées aux données ou les défaillances technologiques)
visant les technologies, les systèmes et les réseaux de la Banque,
ceux des clients de la Banque (y compris leurs propres appareils)
et ceux de tiers fournissant des services à la Banque; le risque
lié à la modélisation; les activités frauduleuses; le risque
interne; le défaut de tiers de se conformer à leurs obligations
envers la Banque ou ses sociétés affiliées, notamment relativement
au traitement et au contrôle de l'information, et les autres
risques découlant du recours par la Banque à des tiers; l'incidence
de la promulgation de nouvelles lois ou règles et de nouveaux
règlements, de la modification des lois, règles et règlements
actuels ou de leur application, y compris, sans s'y restreindre,
les lois fiscales, les lignes directrices sur les fonds propres et
les directives réglementaires en matière de liquidité; la
concurrence accrue exercée par les sociétés établies et les
nouveaux venus, y compris les entreprises de technologie financière
et les géants du domaine de la technologie; les changements de
comportement des consommateurs et les perturbations liées à la
technologie; le risque environnemental et social (y compris les
changements climatiques); l'exposition à des litiges et à des
questions de réglementation importants; la capacité de la Banque à
recruter, à former et à maintenir en poste des gens de talent; les
changements apportés aux notations de crédit de la Banque; les
variations des taux de change, des taux d'intérêt, des écarts de
taux et des cours des actions; l'interconnectivité des institutions
financières, y compris les crises de la dette internationale
actuelles ou éventuelles; l'augmentation des coûts de financement
et la volatilité des marchés causée par l'illiquidité des marchés
et la concurrence pour l'accès au financement; le risque de
transition lié à l'abandon des taux interbancaires offerts; les
estimations comptables critiques et les changements de normes, de
politiques et de méthodes comptables utilisées par la Banque; les
répercussions économiques, financières et autres conséquences de
pandémies; et l'occurrence d'événements catastrophiques naturels et
autres que naturels et les demandes d'indemnisation qui en
découlent. La Banque avise le lecteur que la liste qui précède
n'est pas une liste exhaustive de tous les facteurs de risque
possibles, et d'autres facteurs pourraient également avoir une
incidence négative sur les résultats de la Banque. Pour de plus
amples renseignements, se reporter à la section « Facteurs de
risque et gestion des risques » du rapport de gestion de 2023,
telle qu'elle peut être mise à jour dans les rapports aux
actionnaires trimestriels déposés par la suite et dans les
communiqués (le cas échéant) relatifs à tout événement ou à toute
transaction dont il est question à la section « Événements
importants » dans le rapport de gestion pertinent, lesquels
peuvent être consultés sur le site Web www.td.com. Le lecteur doit
examiner ces facteurs attentivement, ainsi que d'autres
incertitudes et événements possibles, de même que l'incertitude
inhérente aux énoncés prospectifs avant de prendre des décisions à
l'égard de la Banque, et ne doit pas se fier indûment aux énoncés
prospectifs de la Banque.
|
Les hypothèses
économiques importantes qui étayent les énoncés prospectifs
figurant dans le présent document sont décrites dans le rapport de
gestion de 2023 à la rubrique « Sommaire et perspectives
économiques », aux rubriques « Principales priorités pour
2024 » et « Contexte d'exploitation et
perspectives » pour les secteurs Services bancaires personnels
et commerciaux au Canada, Services de détail aux États-Unis,
Gestion de patrimoine et Assurance et Services bancaires de gros,
et à la rubrique « Réalisations en 2023 et orientation pour
2024 » pour le secteur Siège social, telles qu'elles peuvent
être mises à jour dans les rapports aux actionnaires trimestriels
déposés par la suite.
|
Tout énoncé prospectif
contenu dans le présent document représente l'opinion de la
direction uniquement à la date des présentes et est communiqué afin
d'aider les actionnaires de la Banque et les analystes à comprendre
la situation financière, les objectifs, les priorités et les
attentes en matière de rendement financier pour la Banque aux dates
indiquées et pour les périodes closes à ces dates, et peut ne pas
convenir à d'autres fins. La Banque n'effectuera pas de mise à jour
de quelque énoncé prospectif, écrit ou verbal, qu'elle peut faire
de temps à autre directement ou indirectement, à moins que la
législation applicable ne l'exige.
|
TABLEAU 1 : FAITS
SAILLANTS FINANCIERS
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
|
Trois mois clos
les
|
|
|
|
31 janvier
2024
|
|
|
31 octobre
2023
|
|
|
31 janvier
2023
|
|
Résultats
d'exploitation
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total des produits -
comme présentés1
|
|
13
714
|
$
|
|
13 178
|
$
|
|
12 201
|
$
|
Total des produits -
rajustés1, 2
|
|
13
771
|
|
|
13 242
|
|
|
13 077
|
|
Provision (reprise de
provision) pour pertes sur créances
|
|
1 001
|
|
|
878
|
|
|
690
|
|
Charges afférentes aux
activités d'assurance1
|
|
1 366
|
|
|
1 346
|
|
|
1 164
|
|
Charges autres que
d'intérêts - comme présentées1
|
|
8 030
|
|
|
7 628
|
|
|
8 112
|
|
Charges autres que
d'intérêts - rajustées1, 2
|
|
7 125
|
|
|
6 988
|
|
|
6 337
|
|
Résultat net - comme
présenté1
|
|
2 824
|
|
|
2 866
|
|
|
1 581
|
|
Résultat net -
rajusté1, 2
|
|
3 637
|
|
|
3 485
|
|
|
4 154
|
|
Situation
financière (en milliards de dollars canadiens)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total des prêts,
déduction faite de la provision pour pertes sur
prêts
|
|
904,3
|
$
|
|
895,9
|
$
|
|
836,7
|
$
|
Total de
l'actif
|
|
1
910,9
|
|
|
1 955,1
|
|
|
1 926,6
|
|
Total des
dépôts
|
|
1
181,3
|
|
|
1 198,2
|
|
|
1 220,6
|
|
Total des capitaux
propres
|
|
112,4
|
|
|
112,1
|
|
|
112,0
|
|
Total des actifs
pondérés en fonction des risques3
|
|
579,4
|
|
|
571,2
|
|
|
531,6
|
|
Ratios
financiers
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires - comme
présenté1, 4
|
|
10,9
|
%
|
|
10,5
|
%
|
|
5,9
|
%
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires - rajusté1,
2
|
|
14,1
|
|
|
12,9
|
|
|
16,1
|
|
Rendement des capitaux
propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires
(RCPCAAO)1, 2, 4
|
|
14,9
|
|
|
14,3
|
|
|
8,0
|
|
Rendement des capitaux
propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires -
rajusté1, 2
|
|
18,7
|
|
|
17,1
|
|
|
21,1
|
|
Ratio d'efficience -
comme présenté1, 4
|
|
58,6
|
|
|
57,9
|
|
|
66,5
|
|
Ratio d'efficience -
rajusté, compte tenu des charges afférentes aux activités
d'assurance1, 2, 4, 5
|
|
57,4
|
|
|
58,7
|
|
|
53,2
|
|
Provision (reprise de
provision) pour pertes sur créances en % de la moyenne des prêts
et
acceptations nets
|
|
0,44
|
|
|
0,39
|
|
|
0,32
|
|
Information sur les
actions ordinaires - comme présentée (en dollars
canadiens)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat par
action1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
De
base
|
|
1,55
|
$
|
|
1,48
|
$
|
|
0,82
|
$
|
|
Dilué
|
|
1,55
|
|
|
1,48
|
|
|
0,82
|
|
Dividendes par
action
|
|
1,02
|
|
|
0,96
|
|
|
0,96
|
|
Valeur comptable par
action4
|
|
57,34
|
|
|
56,56
|
|
|
55,07
|
|
Cours de
clôture6
|
|
81,67
|
|
|
77,46
|
|
|
92,06
|
|
Actions en circulation
(en millions)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nombre moyen - de
base
|
|
1
776,7
|
|
|
1 806,3
|
|
|
1 820,7
|
|
|
Nombre moyen -
dilué
|
|
1
778,2
|
|
|
1 807,8
|
|
|
1 823,1
|
|
|
Fin de
période
|
|
1
772,1
|
|
|
1 790,7
|
|
|
1 828,9
|
|
Capitalisation
boursière (en milliards de dollars canadiens)
|
|
144,7
|
$
|
|
138,7
|
$
|
|
168,4
|
$
|
Rendement en
dividendes4
|
|
4,9
|
%
|
|
4,7
|
%
|
|
4,3
|
%
|
Ratio de versement de
dividendes4
|
|
65,7
|
|
|
64,6
|
|
|
116,6
|
|
Ratio
cours/bénéfice1, 4
|
|
13,1
|
|
|
14,0
|
|
|
11,1
|
|
Rendement total pour
les actionnaires (1 an)4
|
|
(6,9)
|
|
|
(6,9)
|
|
|
(5,7)
|
|
Information sur les
actions ordinaires - rajustée (en dollars canadiens)1,
2
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat par
action1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
De
base
|
|
2,01
|
$
|
|
1,82
|
$
|
|
2,24
|
$
|
|
Dilué
|
|
2,00
|
|
|
1,82
|
|
|
2,23
|
|
Ratio de versement de
dividendes
|
|
50,7
|
%
|
|
52,4
|
%
|
|
42,9
|
%
|
Ratio
cours/bénéfice1
|
|
10,6
|
|
|
9,8
|
|
|
10,8
|
|
Ratios des fonds
propres3
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ratio de fonds propres
de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires
|
|
13,9
|
%
|
|
14,4
|
%
|
|
15,5
|
%
|
Ratio de fonds propres
de catégorie 1
|
|
15,7
|
|
|
16,2
|
|
|
17,5
|
|
Ratio du total des
fonds propres
|
|
17,6
|
|
|
18,1
|
|
|
19,9
|
|
Ratio de
levier
|
|
4,4
|
|
|
4,4
|
|
|
4,8
|
|
Ratio TLAC
|
|
30,8
|
|
|
32,7
|
|
|
36,6
|
|
Ratio de levier
TLAC
|
|
8,6
|
|
|
8,9
|
|
|
9,9
|
|
1
|
Pour les trois mois
clos les 31 octobre 2023 et 31 janvier 2023, certains
montants ont été retraités pour tenir compte de l'adoption
d'IFRS 17, Contrats d'assurance (IFRS 17). Pour
plus de renseignements, se reporter à la note 2 des états
financiers consolidés intermédiaires du premier trimestre de
2024 de la Banque.
|
2
|
La Banque
Toronto-Dominion (la « TD » ou la « Banque »)
dresse ses états financiers consolidés intermédiaires selon les
IFRS, les PCGR actuels, et désigne les résultats établis selon les
IFRS « comme présentés ». La Banque utilise également des
mesures financières non conformes aux PCGR, telles que des
résultats « rajustés » et des ratios non conformes aux
PCGR, afin d'évaluer chacun de ses secteurs d'exploitation et de
mesurer la performance globale de la Banque. Pour obtenir les
résultats rajustés, la Banque retranche les « éléments à
noter » des résultats comme présentés. Pour obtenir plus de
renseignements et consulter une liste des éléments à noter et un
rapprochement entre les résultats rajustés et les résultats comme
présentés, se reporter à la section « Notre rendement »
du présent document. Les mesures financières et les ratios non
conformes aux PCGR utilisés dans le présent document ne sont pas
définis aux termes des IFRS et, par conséquent, pourraient ne pas
être comparables à des termes similaires utilisés par
d'autres émetteurs.
|
3
|
Ces mesures ont été
incluses dans le présent document conformément aux lignes
directrices sur les normes de fonds propres, les exigences de
levier et la ligne directrice sur la capacité totale d'absorption
des pertes (TLAC) du Bureau du surintendant des institutions
financières Canada (BSIF). Pour plus de renseignements, se reporter
à la section « Situation des fonds propres » du rapport
de gestion du premier trimestre de 2024.
|
4
|
Pour des renseignements
additionnels sur cette mesure, se reporter à la section
« Glossaire » du rapport de gestion du premier trimestre
de 2024, qui est intégrée par renvoi.
|
5
|
Le ratio d'efficience -
rajusté, compte tenu des charges afférentes aux activités
d'assurance est calculé en divisant les charges autres que
d'intérêts rajustées par le total des produits rajustés, déduction
faite des charges afférentes aux activités d'assurance. Total des
produits rajustés, déduction faite des charges afférentes aux
activités d'assurance - premier trimestre de 2024 :
12 405 millions de dollars; quatrième trimestre de
2023 : 11 896 millions de dollars; premier trimestre
de 2023 : 11 913 millions de dollars. À compter du
premier trimestre de 2024, la composition de ce ratio non
conforme aux PCGR et les montants comparatifs ont été
révisés.
|
6
|
Cours de clôture à la
Bourse de Toronto.
|
ÉVÉNEMENTS IMPORTANTS
a) Charges de restructuration
Au
premier trimestre de 2024, la Banque a continué de prendre
certaines mesures afin de réduire les coûts et d'atteindre une plus
grande efficience. Dans le cadre de ces mesures, la Banque a engagé
des charges de restructuration de 291 millions de dollars qui sont
principalement liées aux indemnités de départ et à d'autres charges
du personnel et aux initiatives d'optimisation des biens
immobiliers. La Banque prévoit toujours engager, au premier
semestre de l'année civile 2024, des charges de restructuration de
même importance que celles engagées au quatrième trimestre de
2023.
b) Cotisation spéciale à la Federal
Deposit Insurance Corporation
Le 16 novembre 2023, la
FDIC a annoncé la version définitive d'une réglementation
établissant une cotisation spéciale visant à recouvrer les pertes
subies par le Deposit Insurance Fund en raison de la protection des
déposants non assurés dans le cadre des faillites bancaires
survenues aux États-Unis au printemps de 2023. La cotisation
spéciale de la FDIC a entraîné la comptabilisation d'un montant de
411 millions de dollars (300 millions de dollars
américains) avant impôts dans les charges autres que d'intérêts au
premier trimestre de l'exercice 2024 de la Banque. Le
23 février 2024, la FDIC a avisé toutes les institutions
assujetties à la cotisation spéciale que le total des pertes
qu'elle avait estimé avait augmenté par rapport au montant
communiqué dans la version définitive de la réglementation en
novembre 2023. La FDIC entend fournir aux institutions assujetties
à la cotisation spéciale une estimation mise à jour dans sa facture
liée à la cotisation spéciale pour le premier trimestre de 2024,
qui sera émise en juin 2024. La Banque ignore pour le moment
quelle sera la cotisation spéciale définitive de la FDIC, mais elle
s'attend à une hausse de la cotisation spéciale.
NOTRE RENDEMENT
PRÉSENTATION DE L'INFORMATION FINANCIÈRE DE LA
BANQUE
La Banque dresse ses états financiers consolidés
intermédiaires selon les IFRS et désigne les résultats établis
selon les IFRS « comme présentés ».
Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières
En plus des résultats comme présentés, la Banque
présente également certaines mesures financières, notamment des
mesures financières non conformes aux PCGR qui sont historiques,
des ratios non conformes aux PCGR, des mesures financières
supplémentaires et des mesures de gestion du capital, pour évaluer
ses résultats. Les mesures financières non conformes aux PCGR,
telles que les résultats « rajustés », sont utilisées
afin d'évaluer les secteurs d'exploitation et de mesurer la
performance globale de la Banque. Pour obtenir les résultats
rajustés, la Banque retranche les « éléments à noter »
des résultats comme présentés. Les éléments à noter comprennent des
éléments que la direction n'estime pas révélateurs du rendement
sous-jacent; ces éléments sont présentés dans le tableau 3.
Les ratios non conformes aux PCGR sont des ratios dont une ou
plusieurs des composantes sont des mesures financières non
conformes aux PCGR. Les exemples de ratios non conformes aux PCGR
comprennent le résultat de base par action rajusté et le résultat
dilué par action rajusté, le ratio de versement de dividendes
rajusté, le ratio d'efficience rajusté, compte tenu des charges
afférentes aux activités d'assurance et le taux d'imposition
effectif rajusté. La Banque croit que les mesures financières non
conformes aux PCGR et les ratios non conformes aux PCGR permettent
au lecteur de mieux comprendre comment la direction évalue la
performance de la Banque. Les mesures financières non conformes aux
PCGR et les ratios non conformes aux PCGR utilisés dans le présent
document ne sont pas définis aux termes des IFRS et, par
conséquent, pourraient ne pas être comparables à des termes
similaires utilisés par d'autres émetteurs. Les mesures financières
supplémentaires servent à décrire la performance et la situation
financières de la Banque, et les mesures de gestion du capital
servent à décrire la situation des fonds propres de la Banque, et
elles sont toutes deux expliquées là où elles apparaissent pour la
première fois dans le présent document.
Cartes stratégiques aux États-Unis
Le portefeuille de
cartes stratégiques aux États-Unis de la
Banque comprend des conventions conclues avec certains
détaillants américains en vertu desquelles la TD est
l'émetteur aux États-Unis de cartes
de crédit de marque privée et comarquées à l'intention de leurs
clients américains. En vertu des modalités de ces conventions
individuelles, la Banque et les détaillants partagent les profits
générés par les portefeuilles concernés après déduction des pertes
sur créances. Selon les IFRS, la TD est tenue de présenter les
montants bruts des produits et des provisions pour pertes sur
créances liés à ces portefeuilles dans l'état du résultat consolidé
intermédiaire de la Banque. À l'échelle des secteurs
d'exploitation, la part des produits et des pertes sur créances
revenant aux partenaires des programmes de détaillants est
présentée dans le secteur Siège social et un montant correspondant
(représentant la quote-part nette des partenaires) est comptabilisé
dans les charges autres que d'intérêts, de sorte à éliminer toute
incidence sur le résultat net comme présenté du secteur Siège
social. Le résultat net présenté dans le secteur Services de détail
aux États-Unis ne comprend que la part des produits et des pertes
sur créances attribuables à la TD en vertu des
conventions.
Participation dans The Charles Schwab Corporation et
convention sur les CDA
Le 6 octobre 2020, la Banque a
acquis une participation d'environ 13,5 % dans The Charles
Schwab Corporation (« Schwab ») après la clôture de
l'acquisition par Schwab de TD Ameritrade Holding Corporation
(« TD Ameritrade »), dont la Banque est un
actionnaire important (la « transaction avec
Schwab »). Le 1er août 2022, la
Banque a vendu 28,4 millions d'actions ordinaires sans droit
de vote de Schwab au prix de 66,53 $ US l'action pour un
produit de 2,5 milliards de dollars (1,9 milliard de
dollars américains), ce qui a réduit la participation de la Banque
dans Schwab à environ 12,0 %.
La Banque comptabilise sa participation dans
Schwab selon la méthode de la mise en équivalence. Le secteur
Services de détail aux États-Unis comprend la quote-part de la
Banque du résultat net de sa participation dans Schwab. Le résultat
net du secteur Siège social comprend les montants pour
l'amortissement des immobilisations incorporelles acquises, les
charges d'acquisition et d'intégration liées à la transaction avec
Schwab ainsi que la quote-part de la Banque des charges de
restructuration et autres charges engagées par Schwab. La
quote-part de la Banque du résultat attribuable aux actionnaires
ordinaires de Schwab est présentée avec un décalage d'un mois. Pour
plus de renseignements, se reporter à la note 7 des états
financiers consolidés intermédiaires du premier trimestre de 2024
de la Banque.
Le 25 novembre 2019, la Banque et
Schwab ont conclu une convention sur les comptes de dépôt assurés
(la « convention sur les CDA avec Schwab de 2019 »),
dont la date d'échéance initiale était le
1er juillet 2031. En vertu de la convention
sur les CDA avec Schwab de 2019, à partir du
1er juillet 2021, Schwab avait l'option de réduire
les dépôts d'un montant maximal de 10 milliards de dollars
américains par an (sous réserve de certaines limites et de certains
ajustements), jusqu'à un plancher de 50 milliards de dollars
américains. De plus, Schwab a demandé à bénéficier d'une plus
grande souplesse opérationnelle de sorte que les soldes des comptes
de dépôt de passage puissent fluctuer au fil du temps, selon
certaines conditions et sous réserve de certaines limites.
Le 4 mai 2023, la Banque et Schwab ont
conclu une convention révisée sur les comptes de dépôt assurés (la
« convention sur les CDA avec Schwab de 2023 »),
laquelle remplace la convention sur les CDA avec Schwab
de 2019. Selon la convention sur les CDA avec
Schwab de 2023, la Banque continue
de mettre des comptes de dépôt de passage à la disposition des
clients de Schwab. Schwab désigne une tranche des dépôts auprès de
la Banque comme des obligations à taux fixe. La tranche restante
des dépôts en sus du niveau plancher des obligations à taux fixe
est désignée comme des obligations à taux variable. Par rapport à
la convention sur les CDA avec Schwab de 2019, la convention
sur les CDA avec Schwab de 2023 prolonge la date d'expiration
initiale de trois ans, jusqu'au 1er juillet
2034, et prévoit des soldes de dépôts
moins élevés au cours des six premières années et des soldes
plus élevés pour les dernières années. Plus précisément, jusqu'en
septembre 2025, le montant total des obligations à taux fixe
servira de niveau plancher. Par la suite, le niveau plancher sera
établi à 60 milliards de dollars américains. De plus, Schwab a
l'option de racheter jusqu'à 6,8 milliards de dollars
(5 milliards de dollars américains) d'obligations à taux fixe
en versant à la Banque certains frais conformément à la convention
sur les CDA avec Schwab de 2023,
sous réserve de certaines limites. Pour plus de renseignements, se
reporter à la section « Transactions entre parties
liées » du rapport de gestion de 2023.
Au cours du premier trimestre de 2024,
Schwab a exercé son option de racheter la tranche restante de
0,7 milliard de dollars (0,5 milliard de dollars
américains) du montant prévu pour le rachat d'obligations à taux
fixe de 5 milliards de dollars américains et a versé des frais
de résiliation de 32 millions de dollars (23 millions de
dollars américains) à la Banque conformément à la convention sur
les CDA avec Schwab de 2023. Ces
frais visent à compenser les pertes subies par la Banque au cours
du trimestre considéré en raison de l'abandon de certaines
relations de couverture et la perte de revenus. L'incidence nette
est comptabilisée dans les produits d'intérêts nets.
Le tableau qui suit détaille les résultats d'exploitation comme
présentés de la Banque.
TABLEAU 2 : RÉSULTATS D'EXPLOITATION -
Comme présentés
|
|
|
|
|
|
|
|
(en millions de
dollars canadiens)
|
Trois mois clos
les
|
|
|
31 janvier
2024
|
|
31 octobre
2023
|
|
31 janvier
2023
|
|
Produits d'intérêts
nets
|
|
7 488
|
$
|
7 494
|
$
|
7 733
|
$
|
Produits autres que
d'intérêts1
|
|
6 226
|
|
5 684
|
|
4 468
|
|
Total des
produits1
|
|
13
714
|
|
13 178
|
|
12 201
|
|
Provision (reprise de
provision) pour pertes sur créances
|
|
1 001
|
|
878
|
|
690
|
|
Charges afférentes aux
activés d'assurance1
|
|
1 366
|
|
1 346
|
|
1 164
|
|
Charges autres que
d'intérêts1
|
|
8 030
|
|
7 628
|
|
8 112
|
|
Résultat avant impôt
sur le résultat et quote-part du résultat net de la
participation
dans Schwab1
|
|
3 317
|
|
3 326
|
|
2 235
|
|
Charge (recouvrement)
d'impôt sur le résultat1
|
|
634
|
|
616
|
|
939
|
|
Quote-part du résultat
net de la participation dans Schwab
|
|
141
|
|
156
|
|
285
|
|
Résultat net - comme
présenté1
|
|
2 824
|
|
2 866
|
|
1 581
|
|
Dividendes sur actions
privilégiées et distributions sur autres instruments de capitaux
propres
|
|
74
|
|
196
|
|
83
|
|
Résultat net
attribuable aux actionnaires ordinaires1
|
|
2 750
|
$
|
2 670
|
$
|
1 498
|
$
|
1
|
Pour les trois mois
clos le 31 octobre 2023 et le 31 janvier 2023, certains
montants ont été retraités pour tenir compte de l'adoption d'IRFS
17. Pour plus de renseignements, se reporter à la note 2
des états financiers consolidés intermédiaires du
premier trimestre de 2024 de la Banque.
|
Le tableau qui suit présente un rapprochement entre les
résultats rajustés et les résultats comme présentés de la Banque.
Pour de plus amples renseignements, se reporter à la section «
Événements importants ».
TABLEAU 3 : MESURES FINANCIÈRES NON
CONFORMES AUX PCGR - Rapprochement du résultat net rajusté et du
résultat net comme présenté
|
(en millions de
dollars canadiens)
|
|
Trois mois clos
les
|
|
|
31 janvier
2024
|
|
31 octobre
2023
|
|
31 janvier
2023
|
Résultats
d'exploitation - rajustés
|
|
|
|
|
|
|
Produits d'intérêts
nets1
|
|
7 545
|
$
|
7 558
|
$
|
7 862 $
|
Produits autres que
d'intérêts1, 2
|
|
6 226
|
|
5 684
|
|
5 215
|
Total des
produits2
|
|
13
771
|
|
13 242
|
|
13 077
|
Provision (reprise de
provision) pour pertes sur créances
|
|
1 001
|
|
878
|
|
690
|
Charges afférentes aux
activités d'assurance2
|
|
1 366
|
|
1 346
|
|
1 164
|
Charges autres que
d'intérêts2, 3
|
|
7 125
|
|
6 988
|
|
6 337
|
Résultat avant impôt
sur le résultat et quote-part du résultat net de la
participation
dans Schwab
|
|
4 279
|
|
4 030
|
|
4 886
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
|
872
|
|
779
|
|
1 060
|
Quote-part du résultat
net de la participation dans Schwab4
|
|
230
|
|
234
|
|
328
|
Résultat net -
rajusté2
|
|
3 637
|
|
3 485
|
|
4 154
|
Dividendes sur actions
privilégiées et distributions sur autres instruments de capitaux
propres
|
|
74
|
|
196
|
|
83
|
Résultat net
attribuable aux actionnaires ordinaires - rajusté
|
|
3 563
|
|
3 289
|
|
4 071
|
Rajustements pour
les éléments à noter, avant impôt sur le
résultat
|
|
|
|
|
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles acquises5
|
|
(94)
|
|
(92)
|
|
(54)
|
Charges d'acquisition
et d'intégration liées à la transaction avec Schwab3,
4
|
|
(32)
|
|
(31)
|
|
(34)
|
Quote-part des charges
de restructuration et autres charges liées à la participation dans
Schwab4
|
|
(49)
|
|
(35)
|
|
-
|
Charges de
restructuration3
|
|
(291)
|
|
(363)
|
|
-
|
Charges d'acquisition
et d'intégration3
|
|
(117)
|
|
(197)
|
|
(21)
|
Charges liées à la
résiliation de la transaction d'acquisition de First Horizon
(FHN)3
|
|
-
|
|
-
|
|
(106)
|
Incidence de l'abandon
de la stratégie de couverture des fonds propres liée à la
transaction d'acquisition
de FHN1
|
|
(57)
|
|
(64)
|
|
(876)
|
(Règlement)
recouvrement lié au règlement d'un litige3
|
|
-
|
|
-
|
|
(1 603)
|
Cotisation spéciale de
la FDIC3
|
|
(411)
|
|
-
|
|
-
|
Moins l'incidence de
l'impôt sur le résultat
|
|
|
|
|
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles acquises
|
|
(15)
|
|
(9)
|
|
(8)
|
Charges d'acquisition
et d'intégration liées à la transaction avec Schwab
|
|
(6)
|
|
(5)
|
|
(6)
|
Charge de
restructuration
|
|
(78)
|
|
(97)
|
|
-
|
Charges d'acquisition
et d'intégration
|
|
(24)
|
|
(36)
|
|
(5)
|
Charges liées à la
résiliation de la transaction d'acquisition de FHN
|
|
-
|
|
-
|
|
(26)
|
Incidence de l'abandon
de la stratégie de couverture des fonds propres liée à la
transaction d'acquisition
de FHN
|
|
(14)
|
|
(16)
|
|
(216)
|
(Règlement)
recouvrement lié au règlement d'un litige
|
|
-
|
|
-
|
|
(445)
|
Cotisation spéciale de
la FDIC
|
|
(101)
|
|
-
|
|
-
|
Dividende pour la
relance au Canada (DRC) et augmentation du taux d'imposition
fédéral canadien pour
l'exercice 20226
|
|
-
|
|
-
|
|
585
|
Total des
rajustements pour les éléments à noter
|
|
(813)
|
|
(619)
|
|
(2 573)
|
Résultat net
attribuable aux actionnaires ordinaires - comme
présenté
|
|
2 750
|
$
|
2 670
|
$
|
1 498 $
|
1
|
Avant le 4 mai 2023,
l'incidence indiquée vise les périodes précédant la résiliation de
la transaction avec FHN et comprend les éléments suivants
présentés dans le secteur Siège social : i) les profits
(pertes) liés à la réévaluation à la valeur de marché des swaps de
taux d'intérêt comptabilisés dans les produits autres que
d'intérêts - premier trimestre de 2023 :
(998) millions de dollars; ii) l'amortissement de l'ajustement
au montant de base lié à l'annulation de la désignation de
relations de comptabilité de couverture de juste valeur,
comptabilisé dans les produits d'intérêts nets - premier trimestre
de 2023 : 122 millions de dollars; et iii) les produits
(charges) d'intérêts comptabilisés sur les swaps de taux d'intérêt,
reclassés des produits autres que d'intérêts aux produits
d'intérêts nets sans incidence sur le total du résultat net rajusté
- premier trimestre de 2023 : 251 millions de
dollars. Après la résiliation de l'entente de fusion,
l'incidence résiduelle de la stratégie est contrepassée dans les
produits d'intérêts nets - premier trimestre de 2024 :
(57) millions de dollars; quatrième trimestre de
2023 : (64) millions de dollars.
|
2
|
Pour les trois mois
clos le 31 octobre 2023 et le 31 janvier 2023, certains montants
ont été retraités pour tenir compte de l'adoption d'IRFS
17. Pour plus de renseignements, se reporter à la note 2
des états financiers consolidés intermédiaires du
premier trimestre de 2024 de la Banque.
|
3
|
Les charges
autres que d'intérêts rajustées excluent les éléments à noter
suivants :
|
|
i.
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles acquises - premier trimestre de 2024
: 63 millions de dollars; quatrième trimestre de 2023 : 62 millions
de dollars; et premier trimestre de 2023 : 24 millions de dollars,
présenté dans le secteur Siège social.
|
|
ii.
|
Charges d'intégration
et d'acquisition propres à la Banque liées à la transaction avec
Schwab - premier trimestre de 2024 : 23 millions de
dollars; quatrième trimestre de 2023 : 18 millions
de dollars; et premier trimestre de 2023 : 21 millions de
dollars, présentées dans le secteur Siège social.
|
|
iii.
|
Charges d'acquisition
et d'intégration - premier trimestre de 2024 : 117 millions de
dollars; quatrième trimestre de 2023 : 197 millions de dollars; et
premier trimestre de 2023 : 21 millions de dollars, présentées dans
le secteur Services bancaires de gros.
|
|
iv.
|
Charges liées à la
résiliation de la transaction d'acquisition de FHN - premier
trimestre de 2023 : 106 millions de dollars, présentées
dans le secteur Services de détail aux États-Unis.
|
|
v.
|
Règlement du litige
Stanford - premier trimestre de 2023 :
1 603 millions de dollars, présenté dans le secteur Siège
social.
|
|
vi.
|
Charges de
restructuration - premier trimestre de 2024 : 291 millions de
dollars et quatrième trimestre de 2023 : 363 millions de dollars,
présentées dans le secteur Siège social.
|
|
vii.
|
Cotisation spéciale de
la FDIC - premier trimestre de 2024 : 411 millions de
dollars, présentée dans le secteur Services de détail aux
États-Unis.
|
4
|
La quote-part du
résultat net rajustée de la participation dans Schwab exclut les
éléments à noter suivants (après impôt). L'incidence de
ces éléments est présentée dans le secteur
Siège social.
|
|
i.
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles acquises liées à Schwab - premier
trimestre de 2024 : 31 millions de dollars; quatrième
trimestre de 2023 : 30 millions de dollars; et
premier trimestre de 2023 : 30 millions de
dollars.
|
|
ii.
|
Quote-part de la Banque
des charges d'acquisition et d'intégration liées à l'acquisition
par Schwab de TD Ameritrade - premier trimestre de
2024 : 9 millions de dollars; quatrième trimestre de
2023 : 13 millions de dollars; et premier trimestre de
2023 : 13 millions de dollars.
|
|
iii.
|
Quote-part de la Banque
des charges de restructuration engagées par Schwab - premier
trimestre de 2024 : 27 millions de dollars et quatrième
trimestre de 2023 : 35 millions
de dollars.
|
|
iv.
|
Quote-part de la Banque
de la charge liée à la cotisation spéciale de la FDIC engagée par
Schwab - premier trimestre de 2024 : 22 millions de
dollars.
|
5
|
L'amortissement des
immobilisations incorporelles acquises se rapporte aux
immobilisations incorporelles acquises dans le cadre d'acquisitions
d'actifs ou de regroupements d'entreprises, y compris aux montants
après impôt pour l'amortissement des immobilisations incorporelles
acquises attribuables à la quote-part du résultat net de la
participation dans Schwab présentés dans le secteur Siège
social. Se reporter aux notes de bas de tableau 3 et 4
pour les montants.
|
6
|
Le DRC et l'incidence
découlant de l'augmentation du taux d'imposition fédéral canadien
pour l'exercice 2022 comptabilisés au premier trimestre de
2023 sont présentés dans le secteur Siège social.
|
TABLEAU 4 : RAPPROCHEMENT DU RÉSULTAT
PAR ACTION COMME PRÉSENTÉ ET DU RÉSULTAT PAR
ACTION RAJUSTÉ1
|
(en dollars
canadiens)
|
|
|
|
Trois mois clos
les
|
|
|
|
31 janvier
2024
|
|
31 octobre
2023
|
|
31 janvier
2023
|
|
Résultat de base par
action - comme présenté2
|
|
1,55
|
$
|
1,48
|
$
|
0,82
|
$
|
Rajustements pour les
éléments à noter
|
|
0,45
|
|
0,34
|
|
1,41
|
|
Résultat de base par
action - rajusté2
|
|
2,01
|
$
|
1,82
|
$
|
2,24
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat dilué par
action - comme présenté2
|
|
1,55
|
$
|
1,48
|
$
|
0,82
|
$
|
Rajustements pour les
éléments à noter
|
|
0,45
|
|
0,34
|
|
1,41
|
|
Résultat dilué par
action - rajusté2
|
|
2,00
|
$
|
1,82
|
$
|
2,23
|
$
|
1
|
Le résultat par action
est calculé en divisant le résultat net attribuable aux
actionnaires ordinaires par le nombre moyen pondéré d'actions en
circulation au cours de la période. Les totaux peuvent ne pas
correspondre à la somme des chiffres, qui ont été
arrondis.
|
2
|
Pour les trois mois
clos le 31 octobre 2023 et le 31 janvier 2023, certains
montants ont été retraités pour tenir compte de l'adoption d'IRFS
17. Pour plus de renseignements, se reporter à la note 2
des états financiers consolidés intermédiaires du
premier trimestre de 2024 de la Banque.
|
Rendement des capitaux propres attribuables aux
actionnaires ordinaires
Le rendement des capitaux propres
attribuables aux actionnaires ordinaires de la Banque consolidée
correspond au résultat net comme présenté attribuable aux
actionnaires ordinaires, exprimé en pourcentage des capitaux
propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires. Le
rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires rajusté de la Banque consolidée correspond au résultat
net rajusté attribuable aux actionnaires ordinaires exprimé en
pourcentage des capitaux propres moyens attribuables aux
actionnaires ordinaires. Le rendement des capitaux propres
attribuables aux actionnaires ordinaires rajusté est un ratio
financier non conforme aux PCGR et peut être utilisé pour évaluer
l'utilisation des capitaux propres par la Banque.
Le rendement des capitaux propres
attribuables aux actionnaires ordinaires pour les secteurs
d'exploitation correspond au résultat net attribuable aux
actionnaires ordinaires d'un secteur d'exploitation donné exprimé
en pourcentage de son capital attribué moyen. La méthode de
répartition du capital de la Banque à ses secteurs d'exploitation
est essentiellement alignée sur les exigences de Bâle III en
matière de fonds propres sous forme d'actions ordinaires. Le ratio
de fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires
utilisé aux fins de la répartition du capital aux secteurs
d'exploitation a été augmenté à 11,5 % à compter du premier
trimestre de 2024, comparativement à 11 % à l'exercice 2023.
TABLEAU 5 : RENDEMENT DES CAPITAUX
PROPRES ATTRIBUABLES AUX ACTIONNAIRES ORDINAIRES
|
(en millions de
dollars canadiens, sauf indication contraire)
|
|
|
|
|
Trois mois clos
les
|
|
|
|
|
31 janvier
2024
|
|
|
31 octobre
2023
|
|
|
31 janvier
2023
|
|
|
Capitaux propres moyens
attribuables aux actionnaires ordinaires
|
|
100
269
|
$
|
|
100 998
|
$
|
|
100 441
|
$
|
|
Résultat net
attribuable aux actionnaires ordinaires - comme
présenté1
|
|
2 750
|
|
|
2 670
|
|
|
1 498
|
|
|
Éléments à noter, après
impôt sur le résultat
|
|
813
|
|
|
619
|
|
|
2 573
|
|
|
Résultat net
attribuable aux actionnaires ordinaires -
rajusté1
|
|
3 563
|
$
|
|
3 289
|
$
|
|
4 071
|
$
|
|
Rendement des
capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires -
comme présenté1
|
|
10,9
|
%
|
|
10,5
|
%
|
|
5,9
|
%
|
|
Rendement des
capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires -
rajusté1
|
|
14,1
|
|
|
12,9
|
|
|
16,1
|
|
|
1
|
Pour les trois mois
clos le 31 octobre 2023 et le 31 janvier 2023, certains
montants ont été retraités pour tenir compte de l'adoption d'IRFS
17. Pour plus de renseignements, se reporter à la note 2
des états financiers consolidés intermédiaires du
premier trimestre de 2024 de la Banque.
|
Rendement des capitaux propres corporels attribuables
aux actionnaires ordinaires
Les capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires
ordinaires correspondent aux capitaux propres attribuables aux
actionnaires ordinaires moins le goodwill, le goodwill théorique et
les immobilisations incorporelles théoriques liés aux
participations dans Schwab, et d'autres immobilisations
incorporelles acquises, déduction faite des passifs d'impôt différé
connexes. Le rendement des capitaux propres corporels
attribuables aux actionnaires ordinaires (RCPCAAO) correspond au
résultat net comme présenté attribuable aux actionnaires ordinaires
après ajustement pour exclure l'amortissement après impôt des
immobilisations incorporelles acquises, qui sont traitées comme un
élément à noter, et exprimé en pourcentage des capitaux propres
corporels moyens attribuables aux actionnaires ordinaires. Le
RCPCAAO rajusté est calculé à partir du résultat net comme présenté
attribuable aux actionnaires ordinaires après ajustement pour
exclure tous les éléments à noter et exprimé en pourcentage des
capitaux propres corporels moyens attribuables aux actionnaires
ordinaires. Les capitaux propres corporels attribuables aux
actionnaires ordinaires, le RCPCAAO et le RCPCAAO rajusté peuvent
être utilisés pour évaluer l'utilisation des capitaux propres par
la Banque. Les capitaux propres corporels attribuables aux
actionnaires ordinaires sont une mesure non conforme aux PCGR, et
le RCPCAAO et le RCPCAAO rajusté sont des ratios non conformes aux
PCGR.
TABLEAU 6 : RENDEMENT DES CAPITAUX
PROPRES CORPORELS ATTRIBUABLES AUX ACTIONNAIRES
ORDINAIRES
|
|
|
|
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
|
|
|
Trois mois clos
les
|
|
|
|
31 janvier
2024
|
|
31 octobre
2023
|
|
31 janvier
2023
|
|
Capitaux propres moyens
attribuables aux actionnaires ordinaires
|
|
100
269
|
$
|
100 998
|
$
|
100 441
|
$
|
Goodwill
moyen
|
|
18
208
|
|
18 217
|
|
17 486
|
|
Goodwill théorique et
immobilisations incorporelles théoriques moyens liés aux
participations
dans Schwab
|
|
6 056
|
|
6 094
|
|
6 160
|
|
Autres immobilisations
incorporelles acquises moyennes1
|
|
615
|
|
635
|
|
442
|
|
Passifs d'impôt différé
connexes moyens
|
|
(231)
|
|
(114)
|
|
(174)
|
|
Capitaux propres
corporels moyens attribuables aux actionnaires
ordinaires
|
|
75
621
|
|
76 166
|
|
76 527
|
|
Résultat net
attribuable aux actionnaires ordinaires - comme
présenté2
|
|
2 750
|
|
2 670
|
|
1 498
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles acquises, après impôt sur le
résultat
|
|
79
|
|
83
|
|
46
|
|
Résultat net
attribuable aux actionnaires ordinaires après ajustement pour
exclure
l'amortissement des immobilisations incorporelles
acquises, après impôt sur le résultat2
|
|
2 829
|
|
2 753
|
|
1 544
|
|
Autres éléments à
noter, après impôt sur le résultat
|
|
734
|
|
536
|
|
2 527
|
|
Résultat net
attribuable aux actionnaires ordinaires -
rajusté2
|
|
3 563
|
$
|
3 289
|
$
|
4 071
|
$
|
Rendement des
capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires
ordinaires2
|
|
14,9
|
%
|
14,3
|
%
|
8,0
|
%
|
Rendement des
capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires
ordinaires
- rajusté2
|
|
18,7
|
|
17,1
|
|
21,1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1
|
Excluent les
immobilisations incorporelles liées aux logiciels et aux droits de
gestion d'actifs.
|
2
|
Pour les trois mois
clos le 31 octobre 2023 et le 31 janvier 2023, certains
montants ont été retraités pour tenir compte de l'adoption d'IRFS
17. Pour plus de renseignements, se reporter à la note 2
des états financiers consolidés intermédiaires du
premier trimestre de 2024 de la Banque.
|
RAPPORT DE GESTION DES SECTEURS D'ACTIVITÉ DE LA TD
Aux fins de la présentation de l'information de gestion,
l'exploitation et les activités de la Banque s'articulent autour
des quatre grands secteurs d'exploitation suivants : Services
bancaires personnels et commerciaux au Canada, Services de détail aux États-Unis,
Gestion de patrimoine et Assurance
et Services bancaires de gros. Les autres activités de la Banque
sont regroupées au sein du secteur Siège social.
Les résultats de chaque secteur reflètent
les produits, les charges, les actifs et les passifs du secteur. Le
cas échéant, la Banque mesure et évalue le rendement de chaque
secteur d'après les résultats rajustés et le rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires, et, pour ces
secteurs, la Banque indique que la mesure est rajustée. Pour plus
de renseignements, se reporter à la section « Notre
rendement » du présent document, à la section « Aperçu
des résultats financiers » du rapport de gestion de 2023 de la
Banque et à la note 28 des états financiers consolidés de la
Banque pour l'exercice clos le 31 octobre 2023. À compter
du premier trimestre de 2024, certaines activités de gestion de
placements qui étaient précédemment présentées dans le secteur
Services de détail aux États-Unis sont maintenant présentées dans
le secteur Gestion de patrimoine et
Assurance. L'information des périodes de comparaison a été ajustée
pour refléter ce réalignement.
La provision pour pertes sur créances
relative aux actifs financiers productifs (étape 1 et
étape 2) et dépréciés (étape 3), aux engagements de prêt
et aux contrats de garantie financière est comptabilisée dans les
secteurs respectifs.
Les produits d'intérêts nets au sein du
secteur Services bancaires de gros sont présentés en équivalence
fiscale, ce qui signifie que la valeur d'un produit non imposable
ou exonéré d'impôt, comme les dividendes, est ajustée à la valeur
équivalente avant impôt. L'équivalence fiscale permet à la Banque
de mesurer les produits tirés de toutes les valeurs mobilières et
de tous les prêts de manière uniforme. Elle procure en outre des
éléments de comparaison plus significatifs des produits d'intérêts
nets avec ceux d'institutions semblables. La hausse en équivalence
fiscale des produits d'intérêts nets et de la charge d'impôt sur le
résultat présentée dans le secteur Services bancaires de gros est
reprise dans le secteur Siège social. Le rajustement de
l'équivalence fiscale pour le trimestre s'est établi à
29 millions de dollars, par rapport à 44 millions de
dollars pour le trimestre précédent et à 57 millions de
dollars au premier trimestre de l'exercice précédent.
La quote-part du résultat net de la
participation dans Schwab est comptabilisée dans le secteur
Services de détail aux États-Unis. Les montants pour
l'amortissement des immobilisations incorporelles acquises, les
charges d'acquisition et d'intégration liées à la transaction avec
Schwab et la quote-part de la Banque des charges de restructuration
et autres charges engagées par Schwab sont comptabilisés dans le
secteur Siège social.
TABLEAU 7 : SERVICES BANCAIRES
PERSONNELS ET COMMERCIAUX AU CANADA
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
|
|
|
|
Trois mois clos
les
|
|
|
|
|
31 janvier
2024
|
|
|
31 octobre
2023
|
|
|
31 janvier
2023
|
|
|
Produits d'intérêts
nets
|
|
3 833
|
$
|
|
3 705
|
$
|
|
3 539
|
$
|
|
Produits autres que
d'intérêts
|
|
1 051
|
|
|
1 049
|
|
|
1 050
|
|
|
Total des
produits
|
|
4 884
|
|
|
4 754
|
|
|
4 589
|
|
|
Provision
(reprise de provision)
pour pertes sur créances - actifs
dépréciés
|
|
364
|
|
|
274
|
|
|
220
|
|
|
Provision
(reprise de provision)
pour pertes sur créances - actifs
productifs
|
|
59
|
|
|
116
|
|
|
107
|
|
|
Total de la provision
(reprise de provision) pour pertes sur créances
|
|
423
|
|
|
390
|
|
|
327
|
|
|
Charges autres que
d'intérêts
|
|
1 984
|
|
|
2 039
|
|
|
1 863
|
|
|
Charge (recouvrement)
d'impôt sur le résultat
|
|
692
|
|
|
646
|
|
|
670
|
|
|
Résultat
net
|
|
1 785
|
$
|
|
1 679
|
$
|
|
1 729
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Principaux volumes
et ratios
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires
ordinaires1
|
|
34,6
|
%
|
|
35,1
|
%
|
|
39,9
|
%
|
|
Marge d'intérêts nette
(y compris sur les actifs titrisés)2
|
|
2,84
|
|
|
2,78
|
|
|
2,80
|
|
|
Ratio
d'efficience
|
|
40,6
|
|
|
42,9
|
|
|
40,6
|
|
|
Nombre de succursales
de détail au Canada
|
|
1 062
|
|
|
1 062
|
|
|
1 060
|
|
|
Nombre moyen
d'équivalents temps plein
|
|
29
271
|
|
|
29 069
|
|
|
28 803
|
|
|
1
|
Le ratio de fonds
propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires utilisé
aux fins de la répartition du capital aux secteurs d'exploitation a
été augmenté à 11,5 % à compter du premier trimestre de
2024, comparativement à 11 % à l'exercice
précédent.
|
2
|
La marge d'intérêts
nette est calculée en divisant les produits d'intérêts nets par les
actifs productifs d'intérêts moyens. Les actifs productifs
d'intérêts moyens utilisés dans le calcul de la marge d'intérêts
nette sont une mesure financière non conforme aux PCGR. Pour plus
de renseignements sur ces mesures, se reporter à la rubrique
« Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières » de la section « Notre rendement » du
présent document et à la section « Glossaire » du rapport
de gestion du premier trimestre de 2024 de la
Banque.
|
Par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent -
T1 2024 par rapport au T1 2023
Le résultat net du secteur Services bancaires personnels et
commerciaux au Canada pour le
trimestre s'est établi à 1 785 millions de dollars, en
hausse de 56 millions de dollars, ou 3 %, par rapport à
celui du premier trimestre de l'exercice précédent, reflétant une
hausse des produits, en partie contrebalancée par la hausse des
charges autres que d'intérêts et l'augmentation de la provision
pour pertes sur créances. Le rendement annualisé des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires pour le trimestre
a été de 34,6 %, contre 39,9 % pour le premier trimestre
de l'exercice précédent.
Les produits du trimestre se sont élevés à
4 884 millions de dollars, en hausse de 295 millions
de dollars, ou 6 %, par rapport à ceux du premier trimestre de
l'exercice précédent.
Les produits d'intérêts nets se sont établis
à 3 833 millions de dollars, en hausse de
294 millions de dollars, ou 8 %, par rapport à ceux du
premier trimestre de l'exercice précédent, reflétant
essentiellement la croissance des volumes. Le volume moyen des
prêts a augmenté de 36 milliards de dollars, ou 7 %,
témoignant de la croissance de 7 % des prêts aux particuliers
et de 8 % des prêts aux entreprises. Le volume moyen des
dépôts a progressé de 14 milliards de dollars, ou 3 %,
reflétant la croissance de 6 % des dépôts de particuliers, en
partie contrebalancée par un recul de 2 % des dépôts
d'entreprises. La marge d'intérêts nette s'est établie à
2,84 %, une augmentation de 4 points de base (pdb),
attribuable principalement à la hausse des marges sur les dépôts,
en partie contrebalancée par la baisse des marges sur les
prêts.
Les produits autres que d'intérêts se sont
établis à 1 051 millions de dollars, demeurant
relativement stables par rapport à ceux du premier trimestre de
l'exercice précédent.
La provision pour pertes sur créances pour
le trimestre s'est établie à 423 millions de dollars, en
hausse de 96 millions de dollars par rapport à celle du
premier trimestre de l'exercice précédent. La provision pour
pertes sur créances relative aux actifs dépréciés pour le trimestre
s'est établie à 364 millions de dollars, en hausse de
144 millions de dollars, ou 65 %, reflet d'un retour à la
normale des conditions de crédit qui continue à s'opérer dans les
portefeuilles de prêts à la consommation et d'une migration du
crédit dans les portefeuilles de prêts aux entreprises. La
provision pour pertes sur créances relative aux actifs productifs
s'est établie à 59 millions dollars, en baisse de
48 millions de dollars, reflétant la constitution d'une
provision moins élevée pour le trimestre considéré. Les provisions
relatives aux actifs productifs pour le trimestre reflètent
essentiellement les conditions de crédit, y compris un certain
retour à la normale des conditions de crédit qui continue à
s'opérer dans les portefeuilles de prêts à la consommation, une
migration du crédit dans les portefeuilles de prêts aux entreprises
et la croissance des volumes. Le total de la provision pour
pertes sur créances, exprimé en pourcentage annualisé du volume des
prêts, s'est établi à 0,30 %, en hausse de 5 pdb par
rapport à celui du premier trimestre de l'exercice précédent.
Les charges autres que d'intérêts pour le
trimestre se sont établies à 1 984 millions de dollars,
en hausse de 121 millions de dollars, ou 6 %, par rapport
à celles du premier trimestre de l'exercice précédent, reflétant
l'accroissement des dépenses en vue de soutenir la croissance des
activités, y compris les charges de personnel et les coûts liés à
la technologie.
Le ratio d'efficience pour le trimestre
s'est établi à 40,6 %, demeurant stable par rapport à celui du
premier trimestre de l'exercice précédent.
Par rapport au trimestre précédent - T1 2024 par rapport au
T4 2023
Le résultat net du secteur Services bancaires personnels et
commerciaux au Canada pour le
trimestre s'est établi à 1 785 millions de dollars, en
hausse de 106 millions de dollars, ou 6 %, par rapport à
celui du trimestre précédent, reflétant une hausse des produits et
une baisse des charges autres que d'intérêts, partiellement
contrebalancées par une hausse de la provision pour pertes sur
créances. Le rendement annualisé des capitaux propres attribuables
aux actionnaires ordinaires pour le trimestre a été de 34,6 %,
contre 35,1 % pour le trimestre précédent.
Les produits ont augmenté de
130 millions de dollars, ou 3 %, en regard de ceux du
trimestre précédent. Les produits d'intérêts nets ont augmenté de
128 millions de dollars, ou 3 %, reflétant la croissance
des volumes et la hausse des marges. Le volume moyen des prêts a
augmenté de 7 milliards de dollars, ou 1 %,
témoignant de la croissance de 1 % des prêts aux particuliers
et de 2 % des prêts aux entreprises. Le volume moyen des
dépôts a progressé de 8 milliards de dollars, ou 2 %,
reflétant la croissance de 3 % des dépôts de particuliers, en
partie contrebalancée par un recul de 1 % des dépôts
d'entreprises. La marge d'intérêts nette s'est établie à
2,84 %, une augmentation de 6 pdb, attribuable
principalement à la hausse des marges sur les dépôts.
Les produits autres que d'intérêts ont
augmenté de 2 millions de dollars, demeurant tout de même
relativement stables par rapport à ceux du
trimestre précédent.
La provision pour pertes sur créances pour
le trimestre s'est établie à 423 millions de dollars, en
hausse de 33 millions de dollars par rapport à celle du
trimestre précédent. La provision pour pertes sur créances relative
aux actifs dépréciés s'est établie à 364 millions de dollars,
en hausse de 90 millions de dollars, ou 33 %, reflet d'un
retour à la normale des conditions de crédit qui continue à
s'opérer dans les portefeuilles de prêts à la consommation et d'une
migration du crédit dans les portefeuilles de prêts aux
entreprises. La provision pour pertes sur créances relative aux
actifs productifs s'est établie à 59 millions dollars, en
baisse de 57 millions de dollars, reflétant la constitution
d'une provision moins élevée pour le trimestre considéré. Les
provisions relatives aux actifs productifs pour le trimestre
reflètent essentiellement les conditions de crédit, y compris un
certain retour à la normale des conditions de crédit qui continue à
s'opérer dans les portefeuilles de prêts à la consommation, une
migration du crédit dans les portefeuilles de prêts aux entreprises
et la croissance des volumes. Le total de la provision pour pertes
sur créances, exprimé en pourcentage annualisé du volume des prêts,
s'est établi à 0,30 %, en hausse de 2 pdb par rapport à
celui du trimestre précédent.
Les charges autres que d'intérêts ont
diminué de 55 millions de dollars, ou 3 %, par rapport a
celles du trimestre précédent, reflétant surtout une hausse des
provisions non liées au crédit au trimestre précédent et une baisse
des charges d'exploitation au sein des fonctions de soutien,
partiellement contrebalancées par une hausse des charges de
personnel liées au réseau de succursales.
Le ratio d'efficience a été de 40,6 %,
contre 42,9 % pour le trimestre précédent.
TABLEAU 8 : SERVICES
DE DÉTAIL AUX ÉTATS-UNIS
|
|
(en millions de
dollars, sauf indication contraire)
|
|
Trois mois clos
les
|
|
Dollars
canadiens
|
|
|
|
31 janvier
2024
|
|
|
31 octobre
2023
|
|
|
31 janvier
2023
|
|
Produits d'intérêts
nets
|
|
|
|
2 899
|
$
|
|
2 951
|
$
|
|
3 167
|
$
|
Produits autres que
d'intérêts
|
|
|
|
604
|
|
|
572
|
|
|
560
|
|
Total des
produits
|
|
|
|
3 503
|
|
|
3 523
|
|
|
3 727
|
|
Provision (reprise de
provision) pour pertes sur créances -
actifs dépréciés
|
|
|
|
377
|
|
|
308
|
|
|
212
|
|
Provision (reprise de
provision) pour pertes sur créances -
actifs productifs
|
|
|
|
8
|
|
|
(19)
|
|
|
(12)
|
|
Total de la provision
(reprise de provision) pour pertes sur créances
|
|
|
|
385
|
|
|
289
|
|
|
200
|
|
Charges autres que
d'intérêts - comme présentées
|
|
|
|
2 410
|
|
|
2 045
|
|
|
2 040
|
|
Charges autres que
d'intérêts - rajustées1, 2
|
|
|
|
1 999
|
|
|
2 045
|
|
|
1 934
|
|
Charge (recouvrement)
d'impôt sur le résultat - comme présenté
|
|
|
|
(5)
|
|
|
117
|
|
|
204
|
|
Charge (recouvrement)
d'impôt sur le résultat - rajusté1
|
|
|
|
96
|
|
|
117
|
|
|
230
|
|
Résultat net des
Services bancaires de détail aux États-Unis - comme
présenté
|
|
|
713
|
|
|
1 072
|
|
|
1 283
|
|
Résultat net des
Services bancaires de détail aux États-Unis -
rajusté1
|
|
|
1 023
|
|
|
1 072
|
|
|
1 363
|
|
Quote-part du résultat
net de la participation dans Schwab3, 4
|
|
|
194
|
|
|
197
|
|
|
301
|
|
Résultat net - comme
présenté
|
|
|
|
907
|
$
|
|
1 269
|
$
|
|
1 584
|
$
|
Résultat net -
rajusté1
|
|
|
|
1 217
|
|
|
1 269
|
|
|
1 664
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dollars
américains
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits d'intérêts
nets
|
|
|
|
2 141
|
$
|
|
2 175
|
$
|
|
2 348
|
$
|
Produits autres que
d'intérêts
|
|
|
|
446
|
|
|
421
|
|
|
415
|
|
Total des
produits
|
|
|
|
2 587
|
|
|
2 596
|
|
|
2 763
|
|
Provision (reprise de
provision) pour pertes sur créances -
actifs dépréciés
|
|
|
|
279
|
|
|
227
|
|
|
158
|
|
Provision (reprise de
provision) pour pertes sur créances -
actifs productifs
|
|
|
|
6
|
|
|
(14)
|
|
|
(9)
|
|
Total de la provision
(reprise de provision) pour pertes sur créances
|
|
|
|
285
|
|
|
213
|
|
|
149
|
|
Charges autres que
d'intérêts - comme présentées
|
|
|
|
1 779
|
|
|
1 505
|
|
|
1 512
|
|
Charges autres que
d'intérêts - rajustées1, 2
|
|
|
|
1 479
|
|
|
1 505
|
|
|
1 434
|
|
Charge (recouvrement)
d'impôt sur le résultat - comme présenté
|
|
|
|
(3)
|
|
|
87
|
|
|
151
|
|
Charge (recouvrement)
d'impôt sur le résultat - rajusté1
|
|
|
|
71
|
|
|
87
|
|
|
170
|
|
Résultat net des
Services bancaires de détail aux États-Unis - comme
présenté
|
|
|
526
|
|
|
791
|
|
|
951
|
|
Résultat net des
Services bancaires de détail aux États-Unis -
rajusté1
|
|
|
752
|
|
|
791
|
|
|
1 010
|
|
Quote-part du résultat
net de la participation dans Schwab3, 4
|
|
|
144
|
|
|
146
|
|
|
222
|
|
Résultat net - comme
présenté
|
|
|
|
670
|
$
|
|
937
|
$
|
|
1 173
|
$
|
Résultat net -
rajusté1
|
|
|
|
896
|
|
|
937
|
|
|
1 232
|
|
Principaux volumes
et ratios
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires
ordinaires - comme présenté5
|
|
|
8,5
|
%
|
|
12,2
|
%
|
|
15,5
|
%
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires
ordinaires - rajusté1, 5
|
|
|
11,3
|
|
|
12,2
|
|
|
16,3
|
|
Marge
d'intérêts nette1, 6
|
|
|
|
3,03
|
|
|
3,07
|
|
|
3,29
|
|
Ratio d'efficience -
comme présenté
|
|
|
|
68,8
|
|
|
58,0
|
|
|
54,7
|
|
Ratio d'efficience -
rajusté1
|
|
|
|
57,2
|
|
|
58,0
|
|
|
51,9
|
|
Actifs administrés (en
milliards de dollars américains)7
|
|
|
|
40
|
$
|
|
40
|
$
|
|
38
|
$
|
Actifs gérés (en
milliards de dollars américains)7, 8
|
|
|
|
7
|
|
|
7
|
|
|
7
|
|
Nombre de succursales
de détail aux États-Unis
|
|
|
|
1 176
|
|
|
1 177
|
|
|
1 161
|
|
Nombre moyen
d'équivalents temps plein
|
|
|
|
27
985
|
|
|
28 182
|
|
|
27 587
|
|
1
|
Pour plus de
renseignements sur l'utilisation par la Banque de mesures
financières non conformes aux PCGR, se reporter à la rubrique
« Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières » de la section « Notre rendement » du
présent document.
|
2
|
Les charges autres que
d'intérêts rajustées excluent les éléments à noter suivants
:
|
|
i.
|
Charges liées à la
résiliation de la transaction d'acquisition de FNH -
premier trimestre de 2023 : 106 millions de dollars
ou 78 millions de dollars américains (80 millions de
dollars après impôt ou 59 millions de dollars américains après
impôt); et
|
|
ii.
|
Cotisation spéciale de
la FDIC - premier trimestre de 2024 : 411 millions de
dollars ou 300 millions de dollars américains
(310 millions de dollars après impôt ou 226 millions de
dollars américains après impôt).
|
3
|
La quote-part de la
Banque du résultat de Schwab est présentée avec un décalage d'un
mois. Pour plus de renseignements, se reporter à la note 7 des
états financiers consolidés intermédiaires du premier trimestre de
2024 de la Banque.
|
4
|
Les montants après
impôt pour l'amortissement des immobilisations incorporelles
acquises, la quote-part de la Banque des charges d'acquisition et
d'intégration liées à l'acquisition de TD Ameritrade par
Schwab, la quote-part de la Banque des charges de restructuration
de Schwab et la quote-part de la Banque de la charge liée à la
cotisation spéciale de la FDIC de Schwab sont comptabilisés dans le
secteur Siège social.
|
5
|
Le ratio de fonds
propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires utilisé aux
fins de la répartition du capital aux secteurs d'exploitation a été
augmenté à 11,5 % à compter du premier trimestre de 2024,
comparativement à 11 % à l'exercice précédent.
|
6
|
La marge d'intérêts
nette est calculée en divisant les produits d'intérêts nets du
secteur Services de détail aux États-Unis par les actifs productifs
d'intérêts moyens. En ce qui concerne le secteur Services de détail
aux États-Unis, ce calcul ne tient pas compte de l'incidence liée
aux conventions sur les comptes de passage, aux dépôts
intersociétés et aux sûretés sous forme de trésorerie. La valeur
des produits d'intérêts exonérés d'impôt est rajustée à la valeur
équivalente avant impôt. En ce qui a trait aux titres de placement,
l'ajustement de réévaluation à la juste valeur est compris dans le
calcul des actifs productifs d'intérêts moyens. La direction est
d'avis que ce mode de calcul reflète mieux le rendement du secteur.
Les produits d'intérêts nets et les actifs productifs d'intérêts
moyens utilisés dans le calcul sont des mesures financières non
conformes aux PCGR.
|
7
|
Pour des renseignements
additionnels sur cette mesure, se reporter à la section « Glossaire
» du rapport de gestion du premier trimestre de 2024 de la
Banque.
|
8
|
Pour en savoir plus sur
le réalignement de certaines activités de gestion d'actifs, qui
passent du secteur Services de détail aux États-Unis au secteur
Gestion de patrimoine et Assurance, se reporter à la section
« Rapport de gestion des secteurs d'activité de la
TD ».
|
Par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent -
T1 2024 par rapport au T1 2023
Le résultat net comme présenté du secteur Services de détail aux
États-Unis pour le trimestre s'est élevé à 907 millions de
dollars (670 millions de dollars américains), en baisse de
677 millions de dollars (503 millions de dollars
américains), ou 43 % (43 % en dollars américains), par
rapport à celui du premier trimestre de l'exercice précédent.
Sur une base rajustée, le résultat net pour le trimestre s'est
élevé à 1 217 millions de dollars (896 millions de
dollars américains), en baisse de 447 millions de dollars
(336 millions de dollars américains), ou 27 % (27 %
en dollars américains). Le rendement annualisé des capitaux propres
attribuables aux actionnaires ordinaires comme présenté et rajusté
pour le trimestre a été respectivement de 8,5 % et
11,3 %, contre 15,5 % et 16,3 % pour le premier
trimestre de l'exercice précédent.
Le résultat net du secteur Services de
détail aux États-Unis tient compte de la contribution des Services
bancaires de détail aux États-Unis et de la participation de la
Banque dans Schwab. Le résultat net comme présenté de la
participation de la Banque dans Schwab pour le trimestre a été de
194 millions de dollars (144 millions de dollars
américains), une diminution de 107 millions de dollars
(78 millions de dollars américains), ou 36 % (35 %
en dollars américains).
Le résultat net comme présenté des Services
bancaires de détail aux États-Unis s'est établi à 713 millions
de dollars (526 millions de dollars américains), en baisse de
570 millions de dollars (425 millions de dollars
américains), ou 44 % (45 % en dollars américains), par
rapport à celui du premier trimestre de l'exercice précédent,
reflétant essentiellement la cotisation spéciale de la FDIC dans
les charges autres que d'intérêts, la baisse des produits et
l'augmentation de la provision pour pertes sur créances. Le
résultat net rajusté des Services bancaires de détail aux
États-Unis s'est établi à 1 023 millions de dollars
(752 millions de dollars américains), en baisse de
340 millions de dollars (258 millions de dollars
américains), ou 25 % (26 % en dollars américains), par
rapport à celui du premier trimestre de l'exercice précédent,
reflétant une baisse des produits, l'augmentation de la provision
pour pertes sur créances et la hausse des charges autres que
d'intérêts.
Les produits pour le trimestre se sont
élevés à 2 587 millions de dollars américains, en baisse
de 176 millions de dollars américains, ou 6 %, par
rapport à ceux du premier trimestre de l'exercice précédent. Les
produits d'intérêts nets se sont établis à 2 141 millions
de dollars américains, une baisse de 207 millions de dollars
américains, ou 9 %, attribuable à la diminution du volume des
dépôts et à la baisse des marges sur les dépôts, en partie
contrebalancées par la hausse du volume des prêts. La marge
d'intérêts nette s'est établie à 3,03 %, en baisse de
26 pdb, en raison de la baisse des marges sur les dépôts,
reflétant la hausse des coûts des dépôts, et de la diminution des
marges sur les prêts. Les produits autres que d'intérêts se sont
établis à 446 millions de dollars américains, en hausse de
31 millions de dollars américains, ou 7 %, par rapport à
ceux du premier trimestre de l'exercice précédent, reflet
essentiellement de la croissance des produits tirés des comptes à
honoraires en raison de l'augmentation des activités de la
clientèle.
Le volume moyen des prêts a augmenté de
16 milliards de dollars américains, ou 9 %, en regard de
celui du premier trimestre de l'exercice précédent. Les prêts aux
particuliers ont augmenté de 11 %, reflétant une baisse des
remboursements anticipés de prêts hypothécaires dans un contexte de
hausse des taux et la vigueur des montages de prêts automobiles.
Les prêts aux entreprises ont augmenté de 7 %, reflétant les
bons montages réalisés par suite de la croissance du nombre de
nouveaux clients et un ralentissement du rythme des remboursements.
Le volume moyen des dépôts a diminué de 33 milliards de
dollars américains, ou 9 %, reflétant une diminution de
23 % des dépôts des comptes de passage, une diminution de
4 % des dépôts d'entreprises et une baisse de 1 % des
volumes de dépôts de particuliers.
Au 31 janvier 2024, les actifs
administrés s'élevaient à 40 milliards de dollars américains,
en hausse de 2 milliards de dollars américains, ou 5 %,
par rapport à ceux du premier trimestre de l'exercice précédent,
reflétant la croissance de l'actif net. Compte tenu du réalignement
de certaines activités de gestion d'actifs, qui passent du secteur
Services de détail aux États-Unis au secteur Gestion de patrimoine et Assurance, les actifs
gérés s'établissaient à 7 milliards de dollars américains au
31 janvier 2024, demeurant stables par rapport à ceux du
premier trimestre de l'exercice précédent.
La provision pour pertes sur créances pour
le trimestre s'est établie à 285 millions de dollars
américains, en hausse de 136 millions de dollars américains
par rapport à celle du premier trimestre de l'exercice précédent.
La provision pour pertes sur créances relative aux actifs dépréciés
pour le trimestre s'est établie à 279 millions de dollars
américains, en hausse de 121 millions de dollars américains,
ou 77 %, reflet essentiellement d'un retour à la normale des
conditions de crédit qui continue à s'opérer dans les portefeuilles
de prêts à la consommation et d'une migration du crédit dans les
portefeuilles de prêts aux entreprises, en grande partie à l'égard
des prêts immobiliers commerciaux. La provision pour pertes sur
créances relative aux actifs productifs a consisté en une
constitution de provision de 6 millions de dollars américains,
par rapport à une reprise de provision de 9 millions de
dollars américains à la période correspondante de l'exercice
précédent. Exprimée en pourcentage annualisé du volume des prêts,
la provision pour pertes sur créances du secteur Services de
détail aux États-Unis, qui comprend uniquement la quote-part de la
Banque de la provision pour pertes sur créances du portefeuille de
cartes stratégiques aux États-Unis, s'est élevée à 0,61 %, en
hausse de 27 pdb par rapport à celle du premier trimestre de
l'exercice précédent.
Les charges autres que d'intérêts comme
présentées pour le trimestre se sont établies à
1 779 millions de dollars américains, en hausse de
267 millions de dollars américains, ou 18 %, par rapport
à celles du premier trimestre de l'exercice précédent, reflétant la
cotisation spéciale de la FDIC et la hausse des charges de
personnel, le tout en partie contrebalancé par les charges
d'acquisition et d'intégration engagées au premier trimestre de
l'exercice précédent et liées à la transaction avec FHN qui a été
résiliée. Sur une base rajustée, les charges autres que d'intérêts
ont augmenté de 45 millions de dollars américains, ou
3 %, reflétant la hausse des charges de personnel.
Le ratio d'efficience comme présenté et le
ratio d'efficience rajusté pour le trimestre se sont établis
respectivement à 68,8 % et 57,2 %, contre 54,7 % et 51,9 % pour le
premier trimestre de l'exercice précédent.
Par rapport au trimestre précédent - T1 2024 par rapport au
T4 2023
Le résultat net comme présenté du secteur Services de détail aux
États-Unis s'est élevé à 907 millions de dollars
(670 millions de dollars américains), en baisse de
362 millions de dollars (267 millions de
dollars américains), ou 29 % (28 % en
dollars américains), par rapport à celui du trimestre
précédent. Sur une base rajustée, le résultat net pour le trimestre
s'est élevé à 1 217 millions de dollars
(896 millions de dollars américains), en baisse de
52 millions de dollars (41 millions de dollars
américains), ou 4 % (4 % en dollars américains). Le
rendement annualisé des capitaux propres attribuables
aux actionnaires ordinaires comme présenté et rajusté pour le
trimestre a été respectivement de 8,5 % et 11,3 %, contre
12,2 % dans les deux cas pour le trimestre précédent.
La contribution de Schwab s'est élevée à
194 millions de dollars (144 millions de dollars
américains), une diminution de 3 millions de dollars
(2 millions de dollars américains), ou 2 % (1 % en
dollars américains).
Le résultat net comme présenté des Services
bancaires de détail aux États-Unis s'est établi à 713 millions
de dollars (526 millions de dollars américains), en baisse de
359 millions de dollars (265 millions de dollars
américains), ou 33 % (34 % en dollars américains), par
rapport à celui du trimestre précédent, reflétant essentiellement
la cotisation spéciale de la FDIC dans les charges autres que
d'intérêts et l'augmentation de la provision pour pertes sur
créances. Le résultat net rajusté des Services bancaires de détail
aux États-Unis s'est établi à 1 023 millions de dollars
(752 millions de dollars américains), en baisse de
49 millions de dollars (39 millions de dollars
américains), ou 5 % (5 % en dollars américains),
reflétant essentiellement l'augmentation de la provision pour
pertes sur créances, en partie contrebalancée par la baisse des
charges autres que d'intérêts.
Les produits du trimestre se sont élevés à
2 587 millions de dollars américains, en baisse de
9 millions de dollars américains, demeurant tout de même
relativement stables par rapport à ceux du trimestre précédent. Les
produits d'intérêts nets se sont établis à 2 141 millions
de dollars américains, une baisse de 34 millions de dollars
américains, ou 2 %, attribuable essentiellement à la
diminution du volume des dépôts, en partie contrebalancée par la
hausse du volume des prêts. La marge d'intérêts nette s'est établie
à 3,03 %, en baisse de 4 pdb par rapport à celle du
trimestre précédent, en raison de la baisse des marges sur les
dépôts reflétant la hausse des coûts des dépôts, partiellement
contrebalancée par l'avantage tiré des taux de réinvestissement
plus élevés. Les produits autres que d'intérêts se sont établis à
446 millions de dollars américains, en hausse de
25 millions de dollars américains, ou 6 %, reflet
essentiellement de la hausse des frais liés aux dépôts.
Le volume moyen des prêts a augmenté de
3 milliards de dollars américains, ou 2 %, par rapport à
celui du trimestre précédent. Les prêts aux particuliers ont
augmenté de 2 %, reflétant une baisse des remboursements
anticipés de prêts hypothécaires, la vigueur des montages de prêts
automobiles et une croissance saisonnière des prêts sur cartes de
crédit. Les prêts aux entreprises ont augmenté de 1 %,
reflétant les bons montages réalisés par suite de la croissance du
nombre de nouveaux clients et un ralentissement du rythme des
remboursements. Le volume moyen des dépôts a diminué de
5 milliards de dollars américains, ou 1 %, par rapport à
celui du trimestre précédent, reflet d'une baisse de 5 % des
dépôts des comptes de passage et une baisse de 1 % des
dépôts d'entreprises, en partie contrebalancées par une hausse de
1 % du volume des dépôts de particuliers.
Les actifs administrés se sont élevés à
40 milliards de dollars américains au 31 janvier 2024,
demeurant stables par rapport à ceux du trimestre précédent. Compte
tenu du réalignement de certaines activités de gestion d'actifs,
qui passent du secteur Services de détail aux États-Unis au secteur
Gestion de patrimoine et Assurance,
les actifs gérés se sont établis à 7 milliards de dollars
américains, demeurant stables par rapport à ceux du trimestre
précédent.
La provision pour pertes sur créances pour
le trimestre s'est établie à 285 millions de dollars
américains, en hausse de 72 millions de dollars américains par
rapport à celle du trimestre précédent. La provision pour pertes
sur créances relative aux actifs dépréciés pour le trimestre s'est
établie à 279 millions de dollars américains, en hausse de
52 millions de dollars américains, ou 23 %, reflet
essentiellement d'un retour à la normale des conditions de crédit
qui continue à s'opérer dans les portefeuilles de prêts à la
consommation, y compris des tendances saisonnières dans les
portefeuilles de cartes de crédit et de prêts-auto. La provision
pour pertes sur créances relative aux actifs productifs a consisté
en une constitution de provision de 6 millions de dollars
américains, par rapport à une reprise de provision de
14 millions de dollars américains au trimestre précédent.
Exprimée en pourcentage annualisé du volume des prêts, la provision
pour pertes sur créances du secteur Services de détail aux
États-Unis, qui comprend uniquement la quote-part de la Banque de
la provision pour pertes sur créances du portefeuille de cartes
stratégiques aux États-Unis, s'est élevée à 0,61 %, en hausse
de 15 pdb par rapport à celle du trimestre précédent.
Les charges autres que d'intérêts comme
présentées pour le trimestre se sont établies à
1 779 millions de dollars américains, en hausse de
274 millions de dollars américains, ou 18 %, par rapport
à celles du trimestre précédent, reflétant surtout la cotisation
spéciale de la FDIC. Sur une base rajustée, les charges autres que
d'intérêts ont diminué de 26 millions de dollars américains,
ou 2 %, reflet de la hausse des coûts juridiques au trimestre
précédent, en partie contrebalancée par la hausse des charges de
personnel.
Le ratio d'efficience comme présenté et le
ratio d'efficience rajusté pour le trimestre ont été respectivement
de 68,8 % et 57,2 %, contre respectivement 58,0 % dans les deux cas
pour le trimestre précédent.
TABLEAU 9 : GESTION
DE PATRIMOINE ET ASSURANCE
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
|
Trois mois clos
les
|
|
|
|
31 janvier
2024
|
|
|
31 octobre
2023
|
|
|
31 janvier
2023
|
|
Produits d'intérêts
nets
|
|
285
|
$
|
|
265
|
$
|
|
283
|
$
|
Produits autres que
d'intérêts1
|
|
2 850
|
|
|
2 691
|
|
|
2 632
|
|
Total des
produits
|
|
3 135
|
|
|
2 956
|
|
|
2 915
|
|
Provision (reprise de
provision) pour pertes sur créances - actifs dépréciés
|
|
-
|
|
|
-
|
|
|
-
|
|
Provision (reprise de
provision) pour pertes sur créances - actifs productifs
|
|
-
|
|
|
-
|
|
|
-
|
|
Total de la provision
(reprise de provision) pour pertes sur créances
|
|
-
|
|
|
-
|
|
|
-
|
|
Charges afférentes aux
activités d'assurance1
|
|
1 366
|
|
|
1 346
|
|
|
1 164
|
|
Charges autres que
d'intérêts1
|
|
1 047
|
|
|
957
|
|
|
1 009
|
|
Charge (recouvrement)
d'impôt sur le résultat
|
|
167
|
|
|
161
|
|
|
188
|
|
Résultat
net
|
|
555
|
$
|
|
492
|
$
|
|
554
|
$
|
Principaux volumes
et ratios
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires1,
2
|
|
37,5
|
%
|
|
33,9
|
%
|
|
39,1
|
%
|
Ratio
d'efficience1
|
|
33,4
|
|
|
32,4
|
|
|
34,6
|
|
Ratio d'efficience,
compte tenu des charges afférentes aux activités d'assurance1,
3
|
|
59,2
|
|
|
59,4
|
|
|
57,6
|
|
Actifs administrés (en
milliards de dollars canadiens)4
|
|
576
|
$
|
|
531
|
$
|
|
541
|
$
|
Actifs gérés (en
milliards de dollars canadiens)
|
|
479
|
|
|
441
|
|
|
452
|
|
Nombre moyen
d'équivalents temps plein
|
|
15
386
|
|
|
15 674
|
|
|
16 400
|
|
1
|
Pour les trois mois
clos le 31 octobre 2023 et le 31 janvier 2023, certains
montants ont été retraités pour tenir compte de l'adoption
d'IFRS 17. Pour plus de renseignements, se reporter à la
note 2 des états financiers consolidés intermédiaires du
premier trimestre de 2024 de la Banque.
|
2
|
Le ratio de fonds
propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires utilisé
aux fins de la répartition du capital au secteur d'exploitation a
été augmenté à 11,5 % à compter du premier trimestre de
2024, comparativement à 11 % à l'exercice
précédent.
|
3
|
Le ratio d'efficience,
compte tenu des charges afférentes aux activités d'assurance est
calculé en divisant les charges autres que d'intérêts par le total
des produits, déduction faite des charges afférentes aux activités
d'assurance. Total des produits, déduction faite des charges
afférentes aux activités d'assurance - premier trimestre de
2024 : 1 769 millions de dollars; quatrième
trimestre de 2023 : 1 610 millions de dollars;
premier trimestre de 2023 : 1 751 millions de
dollars. Le total des produits, déduction faites des charges
afférentes aux activités d'assurance est une mesure financière non
conforme aux PCGR. Pour plus de renseignements sur cette mesure, se
reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux
PCGR et autres mesures financières » de la section
« Notre rendement » du présent document ainsi qu'à la
section « Glossaire » du rapport de gestion du premier
trimestre de 2024 de la Banque.
|
4
|
Comprennent les actifs
administrés par Services d'investissement TD, qui fait partie
du secteur Services bancaires personnels et commerciaux au
Canada.
|
Par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent -
T1 2024 par rapport au T1 2023
Le résultat net comme présenté du secteur Gestion de patrimoine et Assurance pour le
trimestre s'est établi à 555 millions de dollars, en hausse de
1 million de dollars, demeurant tout de même relativement
stable par rapport à celui du premier trimestre de l'exercice
précédent, du fait d'une hausse des produits, en partie
contrebalancée par des hausses des charges afférentes aux activités
d'assurance et des charges autres que d'intérêts. Le rendement
annualisé des capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires pour le trimestre a été de 37,5 %, contre
39,1 % pour le premier trimestre de
l'exercice précédent.
Les produits pour le trimestre se sont
élevés à 3 135 millions de dollars, en hausse de
220 millions de dollars, ou 8 %, par rapport à ceux du
premier trimestre de l'exercice précédent. Les produits autres
que d'intérêts se sont établis à 2 850 millions de
dollars, en hausse de 218 millions de dollars, ou 8 %, du
fait de la hausse des primes d'assurance et de l'augmentation des
produits tirés des comptes à honoraires dans les activités de
gestion de patrimoine. Les produits d'intérêts nets ont été de
285 millions de dollars, en hausse de 2 millions de
dollars, ou 1 %, par rapport à ceux du premier trimestre de
l'exercice précédent.
Les actifs administrés s'élevaient à
576 milliards de dollars au 31 janvier 2024, en hausse de
35 milliards de dollars, ou 6 %, par rapport à ceux du
premier trimestre de l'exercice précédent, ce qui reflète
l'appréciation des marchés et la croissance de l'actif
net. Les actifs gérés s'élevaient à 479 milliards de
dollars au 31 janvier 2024, en hausse de 27 milliards de
dollars, ou 6 %, par rapport à ceux du premier trimestre de
l'exercice précédent, ce qui reflète l'appréciation des
marchés.
Les charges afférentes aux activités
d'assurance pour le trimestre se sont établies à
1 366 millions de dollars, en hausse de 202 millions
de dollars, ou 17 %, par rapport à celles du premier trimestre
de l'exercice précédent, reflétant l'accroissement de la gravité
des sinistres et l'évolution moins favorable des sinistres survenus
au cours d'années antérieures.
Les charges autres que d'intérêts pour le
trimestre ont atteint 1 047 millions de dollars, en
hausse de 38 millions de dollars, ou 4 %, par rapport à
celles du premier trimestre de l'exercice précédent, reflétant
une hausse de la rémunération variable proportionnelle à la hausse
des produits, et l'accroissement des coûts liés à la
technologie.
Le ratio d'efficience pour le trimestre
s'est établi à 33,4 %, contre 34,6 % pour le premier trimestre de
l'exercice précédent. Le ratio d'efficience, compte tenu des
charges afférentes aux activités d'assurance s'est établi à 59,2 %
pour le trimestre, par rapport à 57,6 % pour le premier trimestre
de l'exercice précédent.
Par rapport au trimestre précédent - T1 2024 par rapport au T4
2023
Le résultat net du secteur Gestion
de patrimoine et Assurance pour le trimestre s'est établi à
555 millions de dollars, en hausse de 63 millions de
dollars, ou 13 %, par rapport à celui du trimestre précédent,
reflétant une hausse des produits, en partie contrebalancée par une
augmentation des charges autres que d'intérêts. Le rendement
annualisé des capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires pour le trimestre a été de 37,5 %, contre
33,9 % pour le trimestre précédent.
Les produits ont augmenté de
179 millions de dollars, ou 6 %, en regard de ceux du
trimestre précédent. Les produits autres que d'intérêts ont
augmenté de 159 millions de dollars, ou 6 %, du fait de
la hausse des primes d'assurance et de l'augmentation des produits
tirés des comptes à honoraires dans les activités de gestion de
patrimoine. Les produits d'intérêts nets ont augmenté de
20 millions de dollars, ou 8 %, reflétant une hausse
des marges sur les dépôts.
Les actifs administrés ont augmenté de
45 milliards de dollars, ou 8 %, et les actifs gérés ont
augmenté de 38 milliards de dollars, ou 9 %, par rapport
à ceux du trimestre précédent, ce qui, dans les deux cas, reflète
principalement l'appréciation des marchés et la croissance de
l'actif net.
Les charges afférentes aux activités
d'assurance pour le trimestre ont augmenté de 20 millions de
dollars, ou 1 %, par rapport à celles du trimestre précédent,
reflétant l'évolution moins favorable des sinistres survenus au
cours d'années antérieures, en partie contrebalancé par une baisse
du nombre d'événements météorologiques violents.
Les charges autres que d'intérêts ont
augmenté de 90 millions de dollars, ou 9 %, par rapport à
celles du trimestre précédent, reflétant principalement la hausse
des charges de personnel, y compris une hausse de la rémunération
variable proportionnelle à la hausse des produits.
Le ratio d'efficience pour le trimestre
s'est établi à 33,4 %, par rapport à 32,4 % au trimestre précédent.
Le ratio d'efficience, compte tenu des charges afférentes aux
activités d'assurance s'est établi à 59,2 % pour le trimestre, par
rapport à 59,4 % pour le trimestre précédent.
TABLEAU 10 :
SERVICES BANCAIRES DE GROS1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
|
Trois mois clos
les
|
|
|
|
31 janvier
2024
|
|
|
31 octobre
2023
|
|
|
31 janvier
2023
|
|
Produits d'intérêts
nets (équivalence fiscale)
|
|
198
|
$
|
|
245
|
$
|
|
525
|
$
|
Produits autres que
d'intérêts
|
|
1 582
|
|
|
1 243
|
|
|
820
|
|
Total des
produits
|
|
1 780
|
|
|
1 488
|
|
|
1 345
|
|
Provision (reprise de
provision) pour pertes sur créances - actifs dépréciés
|
|
5
|
|
|
-
|
|
|
1
|
|
Provision (reprise de
provision) pour pertes sur créances - actifs productifs
|
|
5
|
|
|
57
|
|
|
31
|
|
Total de la provision
(reprise de provision) pour pertes sur créances
|
|
10
|
|
|
57
|
|
|
32
|
|
Charges autres que
d'intérêts - comme présentées
|
|
1 500
|
|
|
1 441
|
|
|
883
|
|
Charges autres que
d'intérêts - rajustées2, 3
|
|
1 383
|
|
|
1 244
|
|
|
862
|
|
Charge (recouvrement)
d'impôt sur le résultat (équivalence fiscale) - comme
présenté
|
|
65
|
|
|
(27)
|
|
|
99
|
|
Charge (recouvrement)
d'impôt sur le résultat (équivalence fiscale) -
rajusté2
|
|
89
|
|
|
9
|
|
|
104
|
|
Résultat net - comme
présenté
|
|
205
|
$
|
|
17
|
$
|
|
331
|
$
|
Résultat net -
rajusté2
|
|
298
|
|
|
178
|
|
|
347
|
|
Principaux volumes
et ratios
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits liés aux
activités de négociation (équivalence
fiscale)4
|
|
730
|
$
|
|
590
|
$
|
|
662
|
$
|
Moyenne brute du
portefeuille de prêts (en milliards de dollars
canadiens)5
|
|
96,2
|
|
|
93,0
|
|
|
96,9
|
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires - comme
présenté6
|
|
5,3
|
%
|
|
0,5
|
%
|
|
9,4
|
%
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires - rajusté2,
6
|
|
7,6
|
|
|
4,9
|
|
|
9,9
|
|
Ratio d'efficience -
comme présenté
|
|
84,3
|
|
|
96,8
|
|
|
65,7
|
|
Ratio d'efficience -
rajusté2
|
|
77,7
|
|
|
83,6
|
|
|
64,1
|
|
Nombre moyen
d'équivalents temps plein
|
|
7 100
|
|
|
7 346
|
|
|
5 365
|
|
1
|
À compter du
1er mars 2023, les résultats du secteur Services
bancaires de gros comprennent l'acquisition de Cowen
Inc.
|
2
|
Pour plus de
renseignements sur l'utilisation par la Banque de mesures
financières non conformes aux PCGR, se reporter à la rubrique
« Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières » de la section « Notre rendement » du
présent document.
|
3
|
Les charges autres que
d'intérêts rajustées excluent les charges d'acquisition et
d'intégration liées principalement à l'acquisition de Cowen -
premier trimestre de 2024 : 117 millions de dollars
(93 millions de dollars après impôt); quatrième trimestre
de 2023 : 197 millions de dollars (161 millions
de dollars après impôt); premier trimestre de 2023 :
21 millions de dollars (16 millions de dollars après
impôt).
|
4
|
Comprennent des
produits (pertes) d'intérêts nets en équivalence fiscale de
(54) millions de dollars (quatrième trimestre de 2023 :
61 millions de dollars; premier trimestre de 2023 :
261 millions de dollars) et des produits (pertes) de
négociation de 784 millions de dollars (quatrième trimestre de
2023 : 529 millions de dollars; premier trimestre de
2023 : 401 millions de dollars). Les produits liés
aux activités de négociation (équivalence fiscale) sont une mesure
financière non conforme aux PCGR. Pour plus de renseignements sur
cette mesure, se reporter à la rubrique « Mesures financières
non conformes aux PCGR et autres mesures financières » de la
section « Notre rendement » du présent document et à la
section « Glossaire » du rapport de gestion du premier
trimestre de 2024 de la Banque.
|
5
|
Comprend les prêts
bruts et les acceptations bancaires liés au secteur Services
bancaires de gros, compte non tenu des lettres de crédit, des
garanties sous forme de trésorerie, des swaps sur défaillance de
crédit et de la provision pour pertes sur créances.
|
6
|
Le ratio de fonds
propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires utilisé
aux fins de la répartition du capital au secteur d'exploitation a
été augmenté à 11,5 % à compter du premier trimestre de
2024, comparativement à 11 % à l'exercice
précédent.
|
Par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent -
T1 2024 par rapport au T1 2023
Le résultat net comme présenté du secteur
Services bancaires de gros pour le trimestre s'est établi à
205 millions de dollars, une baisse de 126 millions de
dollars, ou 38 %, par rapport à celui du premier trimestre de
l'exercice précédent, reflétant principalement une augmentation des
charges autres que d'intérêts, en partie contrebalancée par la
hausse des produits. Sur une base rajustée, le résultat net
s'est établi à 298 millions de dollars, en baisse de
49 millions de dollars, ou 14 %.
Les produits pour le trimestre, incluant
ceux de TD Cowen, se sont élevés à 1 780 millions de
dollars, en hausse de 435 millions de dollars, ou 32 %,
par rapport à ceux du premier trimestre de l'exercice
précédent. La hausse des produits reflète essentiellement les
augmentations des commissions sur actions, des produits tirés des
prêts liés surtout au financement par syndicat et à effet de
levier, des honoraires de prise ferme et des produits liés aux
activités de négociation.
La provision pour pertes sur créances pour
le trimestre s'est établie à 10 millions de dollars, en hausse
de 22 millions de dollars par rapport à celle du
premier trimestre de l'exercice précédent. La provision
pour pertes sur créances relative aux actifs dépréciés s'est
établie à 5 millions de dollars. La provision pour pertes sur
créances relative aux actifs productifs s'est établie à
5 millions de dollars, une baisse de 26 millions de
dollars attribuable à la constitution de la provision à la période
précédente.
Les charges autres que d'intérêts comme
présentées pour le trimestre, incluant celles de TD Cowen, se
sont établies à 1 500 millions de dollars, en hausse de
617 millions de dollars, ou 70 %, en regard de celles du
premier trimestre de l'exercice précédent, en raison surtout des
charges liées à TD Cowen et des charges d'acquisition et
d'intégration connexes, ainsi que d'une hausse de la rémunération
variable proportionnelle à la hausse des produits et de la
comptabilisation d'une provision de 102 millions de dollars liée
aux enquêtes sur la tenue de dossiers menées aux États-Unis. Sur
une base rajustée, les charges autres que d'intérêts se sont
établies à 1 383 millions de dollars, en hausse de 521 millions de
dollars, ou 60 %.
Par rapport au trimestre précédent - T1 2024 par rapport au T4
2023
Le résultat net comme présenté du secteur
Services bancaires de gros pour le trimestre a été de
205 millions de dollars, une hausse de 188 millions de
dollars par rapport à celui du trimestre précédent, reflétant
principalement une augmentation des produits, en partie
contrebalancée par une hausse des charges autres que
d'intérêts. Sur une base rajustée, le résultat net s'est
établi à 298 millions de dollars, en hausse de
120 millions de dollars, ou 67 %.
Les produits pour le trimestre ont augmenté
de 292 millions de dollars, ou 20 %, par rapport à ceux
du trimestre précédent. La hausse des produits reflète
essentiellement les augmentations des produits liés aux activités
de négociation, des produits tirés des prêts et des honoraires de
prise ferme.
La provision pour pertes sur créances pour
le trimestre s'est établie à 10 millions de dollars, en baisse
de 47 millions de dollars par rapport à celle du trimestre
précédent. La provision pour pertes sur créances relative aux
actifs dépréciés s'est établie à 5 millions de dollars. La
provision pour pertes sur créances relative aux actifs productifs
s'est établie à 5 millions de dollars, une baisse de
52 millions de dollars attribuable à la constitution de la
provision au trimestre précédent.
Les charges autres que d'intérêts comme
présentées pour le trimestre ont augmenté de 59 millions de
dollars, ou 4 %, par rapport à celles du trimestre précédent,
reflétant principalement la comptabilisation d'une provision de 102
millions de dollars liée aux enquêtes sur la tenue de dossiers
menées aux États-Unis, en partie contrebalancée par une baisse des
charges d'acquisitions et d'intégration. Sur une base rajustée, les
charges autres que d'intérêts ont augmenté de 139 millions de
dollars, ou 11 %.
TABLEAU 11 : SIÈGE SOCIAL
|
|
|
|
|
|
|
|
(en millions de dollars
canadiens)
|
|
|
|
Trois mois clos
les
|
|
|
|
31 janvier
2024
|
|
31 octobre
2023
|
|
31 janvier
2023
|
|
Résultat net - comme
présenté
|
|
(628)
|
$
|
(591)
|
$
|
(2 617)
|
$
|
Rajustements pour
les éléments à noter
|
|
|
|
|
|
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles acquises
|
|
94
|
|
92
|
|
54
|
|
Charges d'acquisition
et d'intégration liées à la transaction avec Schwab
|
|
32
|
|
31
|
|
34
|
|
Quote-part des charges
de restructuration et autres charges liées à la participation dans
Schwab
|
|
49
|
|
35
|
|
-
|
|
Charges de
restructuration
|
|
291
|
|
363
|
|
-
|
|
Incidence de l'abandon
de la stratégie de couverture des fonds propres liée à la
transaction d'acquisition de
FHN qui a été résiliée
|
|
57
|
|
64
|
|
876
|
|
Règlement d'un
litige
|
|
-
|
|
-
|
|
1 603
|
|
Moins :
incidence de l'impôt sur le résultat
|
|
|
|
|
|
|
|
DRC et augmentation du
taux d'imposition fédéral pour l'exercice 2022
|
|
-
|
|
-
|
|
(585)
|
|
Autres éléments à
noter
|
|
113
|
|
127
|
|
675
|
|
Résultat net -
rajusté1
|
|
(218)
|
$
|
(133)
|
$
|
(140)
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ventilation des
éléments inclus dans le résultat net - rajusté
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges nettes du Siège
social2
|
|
(254)
|
$
|
(227)
|
$
|
(191)
|
$
|
Autres
|
|
36
|
|
94
|
|
51
|
|
Résultat net -
rajusté1
|
|
(218)
|
$
|
(133)
|
$
|
(140)
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Principaux
volumes
|
|
|
|
|
|
|
|
Nombre moyen
d'équivalents temps plein
|
|
23
437
|
|
23 491
|
|
21 844
|
|
1
|
Pour plus de
renseignements sur l'utilisation par la Banque de mesures
financières non conformes aux PCGR, se reporter à la rubrique
« Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières » de la section « Notre rendement » du
présent document.
|
2
|
Pour des renseignements
additionnels sur cette mesure, se reporter à la section
« Glossaire » du rapport de gestion du premier trimestre
de 2024 de la Banque, qui est intégrée par renvoi.
|
Par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent -
T1 2024 par rapport au T1 2023
La perte nette comme présentée du secteur Siège social pour le
trimestre s'est établie à 628 millions de dollars, en
comparaison d'une perte nette comme présentée de
2 617 millions de dollars pour le premier trimestre de
l'exercice précédent. La baisse de la perte nette reflète
principalement l'incidence du règlement du litige Stanford à l'exercice précédent, l'incidence nette
de l'abandon de la stratégie de couverture des fonds propres liée à
la transaction d'acquisition de FHN qui a été résiliée et la
comptabilisation à l'exercice précédent, d'une charge d'impôt sur
le résultat relativement au DRC et à l'augmentation du taux
d'imposition fédéral canadien pour l'exercice 2022, le tout en
partie contrebalancé par les charges de restructuration au
trimestre considéré. Les charges nettes du Siège social ont
augmenté de 63 millions de dollars par rapport à celles de la
période correspondante de l'exercice précédent, surtout en raison
des investissements dans notre infrastructure de risque et de
contrôle. La perte nette rajustée pour le trimestre s'est élevée à
218 millions de dollars, comparativement à une perte nette rajustée
de 140 millions de dollars pour le premier trimestre de l'exercice
précédent.
Par rapport au trimestre précédent - T1 2024 par rapport au T4
2023
La perte nette comme présentée du secteur Siège social pour le
trimestre s'est établie à 628 millions de dollars, en comparaison
d'une perte nette comme présentée de 591 millions de dollars pour
le trimestre précédent. L'augmentation de la perte nette découle de
la baisse des produits tirés des activités de gestion de la
trésorerie et du bilan et de la hausse des charges liées aux
processus de gestion des risques et de contrôle, en partie
contrebalancées par une baisse des charges de restructuration. Les
charges nettes du Siège social ont augmenté de 27 millions de
dollars par rapport à celles du trimestre précédent, surtout en
raison des investissements dans notre infrastructure de risque et
de contrôle. La perte nette rajustée pour le trimestre s'est élevée
à 218 millions de dollars, comparativement à une perte nette
rajustée de 133 millions de dollars pour le trimestre
précédent.
RENSEIGNEMENTS À L'INTENTION DES
ACTIONNAIRES ET DES INVESTISSEURS
Service des relations avec les actionnaires
Si
vous :
|
et que votre demande
de renseignements porte sur ce qui suit :
|
Veuillez communiquer
avec les personnes suivantes :
|
êtes un actionnaire
inscrit (votre nom figure
sur votre certificat d'actions de la TD)
|
un dividende non reçu,
un certificat d'actions perdu, une
question de succession, un changement d'adresse au registre
des actionnaires, un changement de compte bancaire pour le
dépôt des dividendes, le plan de réinvestissement des
dividendes, l'élimination des envois en double aux actionnaires
ou l'arrêt (ou la reprise) des envois de rapports annuels et
trimestriels
|
Agent des
transferts :
Compagnie Trust TSX
301-100 Adelaide Street West
Toronto (Ontario)
M5H 4H1
1-800-387-0825 (Canada
et États-Unis seulement)
ou
416-682-3860
Téléc. :
1-888-249-6189
shareholderinquiries@tmx.com ou www.tsxtrust.com
|
détenez vos actions de
la TD par
l'intermédiaire du système d'inscription direct
aux États-Unis
|
un dividende non reçu,
un certificat d'actions perdu, une
question de succession, un changement d'adresse au registre
des actionnaires, l'élimination des envois en double aux
actionnaires ou l'arrêt (ou la reprise) des envois de rapports
annuels et trimestriels
|
Coagent des transferts
et agent comptable des registres :
Computershare Trust
Company, N.A.
P.O. Box 43006
Providence,
RI 02940-3006, ou
Computershare Trust
Company, N.A.
150 Royall
Street
Canton,
MA 02021
1-866-233-4836
Service ATS (pour
malentendants) : 1-800-231-5469
Actionnaires à
l'extérieur des États-Unis : 201-680-6578
Service ATS pour
actionnaires à l'extérieur des États-Unis :
201-680-6610
Demandes de
renseignements par courriel : web.queries@computershare.com www.computershare.com/investor
|
détenez en propriété
véritable des actions de
la TD qui sont immatriculées au nom d'un
intermédiaire, comme une banque, une
société de fiducie, un courtier en valeurs
mobilières ou une autre personne désignée
|
vos actions de la
TD, notamment des questions au sujet du
plan de réinvestissement des dividendes et de l'envoi de
documents aux actionnaires
|
Votre
intermédiaire
|
Pour toute autre question, les actionnaires peuvent communiquer
avec le Service des relations avec les actionnaires de la TD
par téléphone au 416-944-6367 ou au 1-866-756-8936, ou par courriel
à l'adresse tdshinfo@td.com. Veuillez prendre note qu'en nous
faisant parvenir un courriel ou en nous laissant un message vocal,
vous consentez à ce que nous transmettions votre demande aux
personnes aptes à vous répondre.
Accès aux documents sur les résultats trimestriels
Les investisseurs, médias et autres personnes intéressées
peuvent accéder au présent communiqué de presse portant sur les
résultats du premier trimestre, aux diapos sur les résultats, à
l'information financière supplémentaire, ainsi qu'au rapport aux
actionnaires, en consultant le site Web de la TD à
l'adresse :
www.td.com/francais/investisseurs/accueil/accueil/rapports-index.jsp.
Conférence téléphonique sur les résultats trimestriels
Le Groupe Banque TD tiendra une
conférence téléphonique sur les résultats le 29 février 2024,
à Toronto, en Ontario. La conférence sera diffusée en
webémission audio en direct sur le site Web de la TD à
8 h 30 HE. Au cours de la conférence téléphonique, des
dirigeants de la TD présenteront les résultats financiers
de la Banque pour le premier trimestre et tiendront
des discussions portant sur les informations présentées. Une
période de questions destinée aux analystes suivra. Il sera
possible de consulter les documents accompagnant les exposés qui
auront lieu pendant la conférence sur le site Web de la TD à
l'adresse http://www.td.com/francais/investisseurs, le 29
février 2024, avant le début de celle-ci. Une ligne téléphonique
pour écoute seulement est ouverte au 416-641-6150 ou au
1-866-696-5894 (sans frais). Le code d'accès est le 2727354#.
La version archivée de la webémission audio et des documents des
exposés pourra être consultée à l'adresse
http://www.td.com/francais/investisseurs. Il sera également
possible d'écouter la conférence à partir de 17 h HE, le
29 février 2024, jusqu'à 23 h 59 HE, le 15 mars
2024, en composant le 905-694-9451 ou le 1-800-408-3053 (sans
frais). Le code d'accès est le 7300743#.
Assemblée annuelle
Le jeudi 18 avril 2024
Toronto, Ontario
À propos du Groupe Banque TD
La Banque Toronto-Dominion et ses filiales sont désignées
collectivement par l'appellation Groupe Banque TD (la
« TD » ou la « Banque »). La TD est la
sixième banque en importance en Amérique du Nord en fonction
de son actif et elle offre ses services à plus de
27,5 millions de clients. Ces services sont regroupés dans
quatre principaux secteurs qui exercent leurs activités dans
plusieurs centres financiers dans le monde : Services
bancaires personnels et commerciaux au Canada, y compris TD Canada Trust et
Financement auto TD au Canada; Services de détail aux États-Unis, y
compris TD BankMD, America's Most Convenient
BankMD, Financement auto TD aux États-Unis,
Gestion de patrimoine TD aux
États-Unis et une participation dans The Charles Schwab
Corporation; Gestion de patrimoine
et Assurance, y compris Gestion de
patrimoine TD au Canada,
Placements directs TD et TD Assurance; et Services
bancaires de gros, y compris Valeurs Mobilières TD et
TD Cowen. En outre, la TD figure parmi les principales
sociétés de services financiers en ligne du monde, avec plus de
17 millions de clients actifs du service en ligne et du
service mobile. Au 31 janvier 2024, les actifs de la TD
totalisaient 1,91 billion de dollars. La Banque
Toronto-Dominion est inscrite à la Bourse de Toronto et à la Bourse de New York sous
le symbole « TD ».
SOURCE TD Bank Group