Points saillants du troisième trimestre de
2023
- Produits des activités ordinaires de 22,9 millions de
dollars, contre 26,7 millions de dollars au troisième trimestre de
2022
- Résultat net de 0,2 million de dollars, contre 3,1 millions
de dollars au cours de l'exercice précédent
- Trésorerie disponible pour les activités opérationnelles
totalisant 12,0 millions de dollars à la clôture du trimestre,
notamment un solde de trésorerie de 2,0 millions de dollars ainsi
qu'un montant de 10,0 millions de dollars aux termes de la facilité
de crédit renouvelable de 12,0 millions de dollars
d'Imaflex
- Équipe de la haute direction renforcée avec l'arrivée du
nouveau responsable des finances
MONTRÉAL, le 29 nov.
2023 /CNW/ - Imaflex Inc. (« Imaflex » ou
la « Société ») (TSXV : IFX), annonce des résultats
financiers consolidés pour le troisième trimestre (T3) clos
le 30 septembre 2023 et fournit une mise à jour de
ses activités. Tous les montants sont en dollars canadiens.
« En raison d'une conjoncture économique difficile et d'un
marché concurrentiel, nos bases fondamentales s'améliorent plus
lentement que ce que nous avions initialement prévu, comme en
témoignent les résultats d'Imaflex pour le troisième
trimestre », a déclaré M. Joe Abbandonato,
président et chef de la direction d'Imaflex. « Malgré ces
défis, nous continuons d'investir dans l'avenir, et nous sommes
enthousiastes en ce qui concerne nos possibilités de croissance.
Compte tenu de notre situation financière robuste et de notre gamme
de produits de qualité, nous sommes persuadés de pouvoir éviter les
écueils d'une dynamique des marchés en évolution et d'offrir une
croissance durable. »
Faits saillants financiers consolidés (non audités)
|
Trois mois clos les
30 septembre
|
Neuf mois clos les
30 septembre
|
En milliers de
dollars canadiens, sauf les données par action
(ou à moins d'indication contraire)
|
2023
|
2022
|
Variation
|
2023
|
2022
|
Variation
|
Produits des activités
ordinaires
|
22 858
|
26 569
|
(14,0) %
|
70 588
|
89 756
|
(21,4) %
|
Marge brute
d'exploitation
|
2 238
|
4 349
|
(48,5) %
|
8 846
|
14 717
|
(39,9) %
|
Charges de vente et
administratives
|
2 223
|
1 947
|
14,2 %
|
6 578
|
5 979
|
10,0 %
|
Autres gains et
pertes
|
(376)
|
(1 369)
|
(72,5) %
|
15
|
(1 720)
|
(100,9) %
|
Résultat net
|
155
|
3 123
|
(95,0) %
|
1 516
|
8 625
|
(82,4) %
|
Résultat par action de
base
|
0,00
|
0,06
|
(100,0) %
|
0,03
|
0,17
|
(82,4) %
|
Résultat par action
dilué
|
0,00
|
0,06
|
(100,0) %
|
0,03
|
0,17
|
(82,4) %
|
Marge brute
|
9,8 %
|
16,4 %
|
(6,6)
pp
|
12,5 %
|
16,4 %
|
(3,9)
pp
|
Charges de vente et
administratives
(en % des produits des activités ordinaires)
|
9,7 %
|
7,3 %
|
2,4 pp
|
9,3 %
|
6,7 %
|
2,6 pp
|
RAIIA1
(excluant les opérations de change)
|
1 126
|
3 454
|
(67,4) %
|
5 497
|
11 761
|
(53,3) %
|
RAIIA
|
1 463
|
4 823
|
(69,7) %
|
5 358
|
13 481
|
(60,3) %
|
Marge du
RAIIA
|
6,4 %
|
18,2 %
|
(11,8)
pp
|
7,6 %
|
15,0 %
|
(7,4)
pp
|
_____________________________________________
|
1
|
Se reporter à la
rubrique intitulée « Mise en garde concernant les mesures
financières non conformes aux IFRS » ci-après. RAIIA :
Résultat avant intérêts, impôts et amortissement
|
Survol financier : trimestre clos le 30 septembre
Produits des activités ordinaires
Les produits des
activités ordinaires se sont élevés à 22,9 millions de
dollars pour le trimestre considéré, en baisse de 14,0 %
par rapport à 26,7 millions de dollars en 2022. Pour
la période depuis le début de l'exercice, les produits des
activités ordinaires se chiffrent à 70,6 millions de
dollars, soit une baisse de 21,4 % par rapport à la
période correspondante de l'exercice précédent. La baisse pour le
trimestre et pour les neuf premiers mois de 2023 était
principalement attribuable à la diminution des volumes et à la
réduction des prix de vente, découlant principalement d'un contexte
de fixation des prix concurrentiel. Cette baisse a été compensée en
partie par une fluctuation favorable des taux de change d'un
exercice à l'autre.
Marge brute d'exploitation
La marge brute
d'exploitation s'est chiffrée à 2,2 millions de
dollars (9,8 % des ventes), comparativement
à 4,3 millions de dollars (16,4 % des ventes)
pour le troisième trimestre de 2022. Pour la période depuis le
début de l'exercice de 2023, la marge brute d'exploitation
s'est chiffrée à 8,8 millions de dollars (12,5 % des
ventes), comparativement à 14,7 millions de
dollars (16,4 % des ventes) au cours de la même période
de l'exercice précédent.
La marge brute d'exploitation pour le trimestre considéré et
depuis le début de l'exercice a subi les répercussions de la
réduction des prix de vente, des coûts de main-d'œuvre et de
formation plus élevés liés à l'achat d'équipement neuf et à
l'embauche d'employés. En raison de écarts temporaires d'un
exercice à l'autre, la Société a également engagé des frais de
réparation et d'entretien supplémentaires au cours du trimestre
considéré, alors que ceux-ci étaient essentiellement conformes à
ceux qui étaient enregistrés depuis le début de l'exercice.
Charges d'exploitation
Les charges de vente et
administratives se sont chiffrées à 2,2 millions de
dollars (9,7 % des ventes) pour le trimestre, en hausse de
14,2 % par rapport à 1,9 million de dollars
(7,3 % des ventes) en 2022. Pour la période depuis le début de
l'exercice de 2023, les charges de vente et administratives se
sont chiffrées à 6,6 millions de dollars
(9,3 % des ventes) en hausse de 10 % par
rapport à 6,0 millions de dollars (6,7 % des ventes)
en 2022. L'augmentation d'un exercice à l'autre pour le
trimestre et les neuf premiers mois de 2023 est largement
attribuable à l'embauche de nouveau personnel, à la hausse de
salaires afin que nous demeurions concurrentiels sur le marché et à
une hausse des charges liées à la rémunération sous forme d'actions
hors trésorerie (Seulement pour les 9 premiers mois de 2023, sans
impact sur le T3). En 2023, la diminution des ventes a également eu
une incidence sur les charges de vente exprimées en pourcentage des
ventes.
Imaflex a inscrit d'autres gains de 0,4 million de
dollars pour le trimestre considéré, comparativement à un gain
de 1,4 million de dollars pour le trimestre correspondant
de l'exercice précédent, donnant lieu à un écart défavorable
de 1,0 million de dollars d'un exercice à l'autre. Le
trimestre considéré comprend un produit d'intérêts
de 38 000 $ (néant en 2022), de même que des
gains de change de 0,3 million de dollars (gain
de 1,4 million de dollars en 2023).
Pour la période depuis le début de l'exercice de 2023, la
Société a inscrit d'autres pertes de 15 000 $
comparativement à un gain de 1,7 million de dollars
en 2022, donnant lieu à un écart défavorable
de 1,7 million de dollars d'un exercice à l'autre. Les
neuf premiers mois de 2023 comprennent un produit d'intérêts de
0,1 million de dollars (néant en 2022) et des pertes de change
de 0,1 million de dollars (gain de
1,7 million de dollars en 2022).
La majorité des gains et pertes de change de la Société ont un
effet sur les éléments hors trésorerie et sont largement liés à des
soldes intersociétés dont la Société peut contrôler le moment de
règlement.
Résultat net et RAIIA
La Société a généré un résultat
net de 0,2 million de dollars pour le trimestre considéré, en
baisse de 3,1 millions de dollars par rapport au
troisième trimestre de 2022. Cette diminution d'un exercice à
l'autre découle de la baisse de la marge brute d'exploitation
en 2023, des fluctuations des taux de change et de la hausse
des charges de vente et administratives.
Pour la période depuis le début de l'exercice, le résultat net
s'est chiffré à 1,5 million de dollars, en baisse par
rapport à 8,6 millions de dollars au cours de la même
période en 2022. Cette baisse par rapport à l'exercice précédent
est attribuable aux mêmes facteurs que ceux qui ont été précisés
pour le trimestre.
Le RAIIA s'est établi à 1,5 million de dollars
(6,4 % des ventes) pour le trimestre considéré, en baisse
comparativement à 4,8 millions de dollars (18,2 %
des ventes) en 2022. À taux de change constant, le RAIIA s'est
établi à 1,1 million de dollars (4,9 % des ventes)
pour le trimestre considéré, en baisse comparativement
à 3,5 millions de dollars (13,0 % des ventes)
en 2022. Pour les neuf premiers mois de 2023, le RAIIA
s'est chiffré à 5,4 millions de dollars
(7,6 % des ventes), comparativement à 13,5 millions
de dollars (15,0 % des ventes) au cours de la même période de
l'exercice précédent. À taux de change constant, le RAIIA s'est
établi à 5,5 millions de dollars (7,8 % des ventes)
depuis le début de 2023, comparativement
à 11,8 millions de dollars (13,1 % des ventes) en
2022.
Liquidités et ressources en capital
Les flux de
trésorerie nets générés par les activités opérationnelles, avant
les variations du fonds de roulement et les impôts payés, se sont
établis à 1,0 million de dollars pour le trimestre
considéré, en baisse par rapport à 3,5 millions de
dollars au trimestre correspondant de 2022. La diminution
de 2,5 millions de dollars est surtout attribuable à la
baisse du résultat net d'un exercice à l'autre, en partie
contrebalancée par des fluctuations des taux de change. Compte tenu
des variations du fonds de roulement et des impôts payés, au cours
du trimestre considéré, les entrées de fonds nettes liées aux
activités opérationnelles ont totalisé 0,7 million de dollars,
en comparaison à des entrées de fonds de 5,5 millions de
dollars au cours de la période correspondante de l'exercice
précédent. La diminution de 4,8 millions de dollars
par rapport à 2022 est principalement attribuable aux facteurs
susmentionnés, ainsi qu'à des variations des créances clients et
autres débiteurs ainsi que des dettes fournisseurs et autres
créditeurs d'un exercice à l'autre, partiellement compensées par
des variations dans les stocks.
Pour la période depuis le début de l'exercice, les flux de
trésorerie générés par les activités opérationnelles, compte non
tenu des variations du fonds de roulement et les impôts payés, se
sont chiffrés à 5,6 millions de dollars, comparativement
à 11,9 millions de dollars au cours de la période
correspondante de l'exercice précédent. La diminution par rapport
à 2022 est principalement attribuable à une baisse du résultat
net en 2023 ainsi qu'à des variations des charges d'impôts,
contrebalancées en partie par les variations des taux de change.
Compte tenu des variations du fonds de roulement et des impôts
payés, la Société a inscrit des entrées de fonds nettes liées aux
activités opérationnelles de 2,3 millions de dollars, en
comparaison à des entrées de 12,5 millions de dollars au
cours de la même période de l'exercice précédent. La diminution est
attribuable aux facteurs susmentionnés, ainsi qu'à des variations
des créances clients et autres débiteurs, des stocks et des charges
payées d'avance.
Au 30 septembre 2023, la trésorerie pour ses
activités opérationnelles s'est établie
à 12,0 millions de dollars, y compris un solde de
trésorerie de 2,0 millions de dollars et
de 10,0 millions de dollars aux termes de la marge
de crédit renouvelable de 12,0 millions de dollars
d'Imaflex. Cette solide position a été atteinte malgré des
paiements de 2,2 millions de dollars au cours du
trimestre considéré aux fins d'importants achats d'équipement
annoncés au deuxième trimestre de 2022. Ces investissements
permettront à la Société d'accroître sa capacité de production et
d'augmenter ses ventes et sa rentabilité.
Perspective de la direction
« Imaflex continue de
faire face aux défis que posent la conjoncture économique et
l'environnement d'exploitation concurrentiel », a
indiqué M. Abbandonato. « Par conséquent, les bases
fondamentales prennent plus de temps à s'améliorer que ce que nous
avions prévu initialement. Cela dit, la Société continue d'orienter
ses efforts vers l'avenir, et nous sommes encouragés par nos
progrès. Il est prévu que le reste de l'équipement acheté arrivera
au cours des mois à venir, ce qui augmentera notre capacité de
répondre à la demande attendue dans l'avenir à mesure que les
marchés récupèrent. Pour consolider notre position sur le marché,
nous avons agrandi notre équipe de ventes au cours des récents
trimestres et nous cherchons activement à combler notre capacité
inutilisée, tout en explorant de nouvelles occasions d'affaires. De
plus, l'obtention de l'approbation de l'EPA des États-Unis à
l'égard du produit ADVASEAL® demeure une priorité et nous avons bon
espoir qu'une décision soit prise à ce sujet d'ici la fin du
premier trimestre de 2024. Ces initiatives soulignent notre
engagement envers l'innovation et l'expansion de nos marchés. Nous
demeurons enthousiastes quant à nos occasions de croissance à moyen
terme et, vu notre situation financière solide, nous avons
confiance en notre capacité à composer avec une dynamique des
marchés en évolution et à offrir une croissance
rentable. »
Une équipe de la direction renforcée par un nouveau directeur
des finances
« Nous sommes heureux d'annoncer la nomination
de M. Robert Therrien au sein de notre équipe de
direction » a déclaré M. Abbandonato. Comptant plus
de 35 ans d'expérience, M. Therrien a une feuille de
route éloquente qui montre les postes de haute direction financière
dans divers secteurs qu'il a occupés.
Reconnu pour sa démarche axée sur les résultats et son
leadership, M. Therrien a un solide parcours dans le domaine de la
gestion financière stratégique. Son expérience s'étend aux secteurs
de la fabrication, de la distribution, de la vente au détail, des
aliments et boissons, et de l'aménagement immobilier, notamment de
centres de villégiature, avec des réussites remarquables à son
actif.
Détenteur des titres de CPA et de CA et titulaire d'un diplôme
en comptabilité de l'Université du Québec à Montréal (UQAM), M.
Therrien est reconnu pour son leadership, ses grandes compétences
stratégiques et son expertise financière.
« La vaste expérience de Robert ainsi que ses connaissances
stratégiques renforcent encore davantage notre entreprise, et il
saura jouer un rôle clé dans la poursuite de nos objectifs
financiers. »
Mise en garde concernant les mesures financières non
conformes aux IFRS
Dans le présent communiqué de presse, la
direction de la Société a recours à des mesures non définies selon
les IFRS, soit le RAIIA (résultat avant intérêts, impôts et
amortissement), le RAIIA excluant les gains et pertes de
change.
Même si le RAIIA est une mesure non conforme aux IFRS, la
direction, les analystes, les investisseurs et bon nombre d'autres
intervenants financiers l'utilisent afin d'évaluer le rendement et
la gestion de la Société sur les plans financier et opérationnel.
Toutefois, les investisseurs ne doivent pas interpréter le RAIIA
comme une mesure de remplacement du bénéfice net déterminé en
conformité aux IFRS comme un indicateur de la performance de la
Société. Les définitions du RAIIA utilisées par la Société peuvent
différer de celles qui sont utilisées par d'autres entreprises, et
doivent donc être prises isolément.
À propos d'Imaflex
Fondée en 1994, Imaflex se
spécialise dans le développement et la production de solutions
novatrices pour les industries de l'emballage souple et agricole.
Parallèlement, la Société conçoit et fabrique des pellicules pour
l'industrie agricole. Les produits de la Société consistent
principalement en des pellicules et des sacs en polyéthylène
(plastique), y compris des pellicules métallisées, destinés
aux marchés du détail, industriel et agricole. Basée à Montréal, au
Québec, Imaflex a des usines au Canada et aux États‑Unis. Les actions
ordinaires de la Société sont inscrites à la Bourse de croissance
TSX sous le symbole IFX. Pour plus d'information, veuillez
consulter le site Web à www.imaflex.com.
Mise en garde concernant l'information
prospective
Certains renseignements compris dans le
présent communiqué constituent des énoncés
« prospectifs », au sens des dispositions de la
législation en valeurs mobilières du Canada. Les énoncés prospectifs reposent
nécessairement sur un certain nombre d'estimations et d'hypothèses
qui, bien qu'elles soient considérées comme raisonnables par la
direction de la Société, sont intrinsèquement assujetties à des
incertitudes, à des risques et à des imprévus considérables sur le
plan des affaires, de l'économie et de la concurrence. La Société
avertit le lecteur que ces énoncés prospectifs comportent des
risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs
qui pourraient faire en sorte que les résultats financiers, le
rendement et les réalisations réels d'Imaflex diffèrent de façon
marquée des résultats, du rendement ou des réalisations futurs
estimatifs de la Société que ces énoncés prospectifs expriment ou
sous‑entendent et que les énoncés prospectifs ne garantissent pas
les résultats futurs. Ces énoncés reposent également sur certains
facteurs et hypothèses. Pour obtenir de plus amples renseignements
concernant ces estimations, risques, hypothèses et facteurs,
veuillez consulter le plus récent rapport de gestion déposé dans
SEDAR à www.sedar.com et dans la section Information investisseurs
du site Web de la Société à www.imaflex.com. La Société précise
qu'elle n'a aucunement l'obligation de mettre à jour ou de réviser
des énoncés prospectifs, que ce soit par suite, notamment, de
l'obtention de nouveaux renseignements ou de la survenance
d'événements, à moins que la législation ne l'exige expressément.
Les lecteurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés
prospectifs.
La Bourse de croissance TSX et son fournisseur de services de
réglementation (au sens attribué à ce terme dans les politiques de
la Bourse de croissance TSX) n'assument aucune responsabilité
à l'égard de la pertinence ou de l'exactitude du présent
communiqué.
SOURCE Imaflex Inc.