Tous les montants sont exprimés en dollars
canadiens, sauf indication contraire.
Voici les faits saillants1 :
- Hausse de l'actif net de 62,3 milliards de dollars
- Rendement annuel net de 8,0 pour cent
- Rendement net sur 10 exercices de 9,2 pour cent
- Bénéfice net cumulatif de 432,4 milliards de dollars depuis sa
création en 1999
TORONTO, le 22 mai 2024 /CNW/ - L'Office
d'investissement du régime de pensions du Canada (Investissements RPC) a clôturé
l'exercice le 31 mars 2024 avec un actif net de
632,3 milliards de dollars, comparativement à
570,0 milliards de dollars à la fin de l'exercice 2023. Cette
augmentation de l'actif net de 62,3 milliards de dollars est
attribuable à un bénéfice net de 46,4 milliards de dollars et
à des transferts nets du Régime de pensions du Canada (le RPC) de 15,9 milliards de
dollars.
La caisse, qui comprend le compte de base du RPC et le compte
supplémentaire du RPC, a réalisé un rendement net de 8,0 pour cent
pour l'exercice. Étant donné que le RPC est destiné à servir les
intérêts de plusieurs générations de bénéficiaires, il est plus
approprié d'évaluer le rendement d'Investissements RPC sur de
longues périodes que sur un seul exercice. La caisse a enregistré
un rendement net annualisé sur 10 exercices de 9,2 pour cent.
Depuis sa création en 1999, Investissements RPC a contribué à
hauteur de 432,4 milliards de dollars au bénéfice net
cumulatif de la caisse.
« La croissance de la caisse du RPC enregistrée au cours de
l'exercice s'inscrit dans la tendance voulant que des sommets
soient atteints avec plusieurs années d'avance par rapport aux
projections actuarielles initiales, a déclaré John Graham, président et chef de la direction.
Le rendement solide de tous les services de placement et la
performance des principales fonctions de l'organisme témoignent de
l'efficacité de notre stratégie. »
Les résultats annuels ont été favorisés par la performance
solide des marchés des actions de sociétés ouvertes, par les
profits réalisés au sein de notre portefeuille d'actions de
sociétés fermées, ainsi que par les placements dans les secteurs du
crédit, des infrastructures et de l'énergie. Ces facteurs ont été
contrebalancés par la performance globale plus faible des marchés
émergents par rapport aux marchés établis et par la baisse du
rendement des biens immobiliers.
« Depuis la création
d'Investissements RPC, il y a 25 ans, nous avons pris un certain
nombre de décisions stratégiques qui ont généré une valeur
importante, au-delà des projections initiales, les rendements des
placements représentant plus des deux tiers de l'actif total de la
caisse à ce jour, a ajouté M. Graham. Tandis que nous entamons un
autre quart de siècle, nous sommes conscients que l'incertitude qui
demeure sur les plans géopolitiques et économiques pourrait avoir
une incidence sur le contexte de placement. Nous sommes toutefois
fermement convaincus que nos gens et notre stratégie nous
permettront de continuer à nous acquitter de notre mandat pour les
générations à venir. »
Rendement du compte de base du RPC et du compte
supplémentaire du RPC
Le compte de base du RPC a clôturé l'exercice le 31 mars
2024 avec un actif net de 593,8 milliards de dollars,
comparativement à 546,2 milliards de dollars à la fin de
l'exercice 2023. Cette augmentation de l'actif net de
47,6 milliards de dollars est attribuable à un bénéfice net de
44,4 milliards de dollars et à des transferts nets du RPC de
3,2 milliards de dollars. Le compte de base du RPC a réalisé
un rendement net de 8,1 pour cent pour l'exercice, et un rendement
net annualisé sur cinq exercices de 7,8 pour cent.
Le compte supplémentaire du RPC a clôturé l'exercice le
31 mars 2024 avec un actif net de 38,5 milliards de
dollars, comparativement à 23,8 milliards de dollars à la fin
de l'exercice 2023. Cette augmentation de l'actif net de
14,7 milliards de dollars est attribuable à un bénéfice net de
2,0 milliards de dollars et à des transferts nets du RPC de
12,7 milliards de dollars. Le compte supplémentaire du RPC a
réalisé un rendement net de 5,7 pour cent pour l'exercice, et un
rendement net annualisé sur cinq exercices de 4,9 pour
cent.
Le RPC supplémentaire a été conçu en fonction d'un objectif de
financement prescrit par la loi et d'un taux de cotisation
différents de ceux du RPC de base. Compte tenu des différences dans
leur conception respective, le RPC supplémentaire présente un
profil de risque de marché et un profil de placement différents
depuis sa création en 2019. En raison de ces différences, nous nous
attendons à ce que la performance du RPC supplémentaire diffère, de
façon générale, de celle du RPC de base.
De plus, en raison des différences dans leur profil de
cotisations nettes, l'actif du compte supplémentaire du RPC devrait
également croître beaucoup plus rapidement que celui du compte de
base du RPC.
Rendements nominaux
nets d'Investissements RPC1
(pour l'exercice clos
le 31 mars 2024)
|
RPC de
base
|
Exercice
2024
|
8,1 %
|
Sur cinq
exercices
|
7,8 %
|
Sur 10
exercices
|
9,2 %
|
RPC
supplémentaire
|
Exercice
2024
|
5,7 %
|
Sur cinq
exercices
|
4,9 %
|
Depuis la
création
|
5,6 %
|
1. Déduction faite des
charges d'Investissements RPC.
|
Viabilité financière à long terme
Tous les trois ans, le Bureau de l'actuaire en chef du
Canada, un organisme fédéral
indépendant qui vérifie les coûts futurs du RPC, évalue la
viabilité financière du RPC à long terme. Dans le plus récent
rapport triennal publié en décembre 2022, l'actuaire en chef a de
nouveau confirmé qu'au 31 décembre 2021, le RPC de base et le
RPC supplémentaire demeurent viables à long terme selon les taux de
cotisation prévus par la loi.
Les prévisions de l'actuaire en chef reposent sur l'hypothèse
selon laquelle le taux de rendement annuel moyen du compte de base
du RPC sera de 3,69 pour cent supérieur au taux d'inflation des
prix à la consommation au Canada
au cours des 75 années suivant l'année 2021. En ce qui a trait au
compte supplémentaire du RPC, ces prévisions reposent sur
l'hypothèse correspondante selon laquelle son taux de rendement
réel annuel moyen sera de 3,27 pour cent.
Rendements réels
nets d'Investissements RPC1,
2
(pour l'exercice clos
le 31 mars 2024)
|
RPC de
base
|
Exercice
2024
|
5,1 %
|
Sur cinq
exercices
|
4,3 %
|
Sur 10
exercices
|
6,5 %
|
RPC
supplémentaire
|
Exercice
2024
|
2,8 %
|
Sur cinq
exercices
|
1,4 %
|
Depuis la
création
|
2,0 %
|
1. Déduction faite des
charges d'Investissements RPC.
|
2. Le rendement réel
est le rendement compte tenu de l'incidence de l'inflation, définie
comme étant l'indice des prix à la consommation au
Canada.
|
Rendement relatif
Le RPC est destiné à servir les intérêts des cotisants, des
cotisantes et des bénéficiaires actuels, tout en prévoyant
plusieurs décennies à l'avance les besoins des générations futures.
Investissements RPC a été créé pour investir et faire croître la
caisse du RPC, afin d'obtenir un rendement maximal tout en évitant
les risques de perte indus.
Investissements RPC exprime nos cibles en matière de risque sous
la forme de portefeuilles de référence simples composés de deux
catégories d'actifs, soit des obligations d'État canadiennes et des
actions mondiales de sociétés ouvertes (y compris des sociétés
canadiennes). Les portefeuilles de référence reflètent le niveau
cible de risque de marché qui, à notre avis, permettra d'optimiser
les rendements du compte de base du RPC et du compte supplémentaire
du RPC. Ces portefeuilles servent également de points de référence
pour l'évaluation de la performance à long terme de la caisse. Le
rendement relatif d'Investissements RPC par rapport aux
portefeuilles de référence peut être évalué en pourcentage ou en
dollars, déduction faite de toutes les charges.
Sur une base relative, le rendement total de 19,9 pour cent des
portefeuilles de référence a dépassé de 11,9 pour cent le rendement
net de la caisse, qui s'est établi à 8,0 pour cent. Par conséquent,
pour l'exercice 2024, la valeur ajoutée nette pour la caisse
correspond à un rendement négatif de 11,9 pour cent, soit un
montant négatif de 64,1 milliards de dollars. Sur les périodes
de cinq et de 10 exercices, la valeur ajoutée nette correspond à un
rendement négatif de 2,0 pour cent et à un rendement négatif
de 0,3 pour cent, respectivement.
Investissements RPC a constitué, de manière délibérée et
prudente, un portefeuille qui est beaucoup plus diversifié que les
portefeuilles de référence en ce qui a trait aux types d'actifs,
aux régions et aux secteurs, et qui affiche une forte pondération
en actions de sociétés fermées et en actifs réels. Ce portefeuille
est conçu de manière à assurer sa résilience face à la volatilité
qui peut avoir une incidence sur la valeur ajoutée nette, comme
nous avons pu le constater au cours de l'exercice considéré, et à
générer des rendements plus constants qu'un portefeuille
principalement exposé aux marchés des actions de sociétés ouvertes.
Pour l'exercice 2024, le rendement solide du marché des actions de
sociétés ouvertes aux États-Unis, porté par les actions du secteur
des technologies, s'est reflété dans le rendement des portefeuilles
de référence.
Pour obtenir des renseignements sur les décisions que nous
estimons être les plus rentables, veuillez vous reporter à la page
40 du rapport annuel 2024 d'Investissements RPC.
Composition des catégories d'actifs et répartition
géographique
Les portefeuilles de placement du RPC de base et du RPC
supplémentaire d'Investissements RPC sont répartis dans les
catégories d'actifs et les régions suivantes :
1.
|
Veuillez vous reporter
à la page 76 du rapport annuel pour une répartition de la
composition entre chaque catégorie d'actifs.
|
2.
|
Les instruments de
crédit désignent les placements dans des instruments de crédit sur
les marchés publics et privés, dont une tranche de 59,8 milliards
de dollars compose une partie du portefeuille à gestion active et
une tranche de 19,5 milliards de dollars compose une partie du
portefeuille d'équilibrage au 31 mars 2024. Les deux portefeuilles
sont gérés par le service Placements en instruments de
crédit.
|
Rendement par catégorie d'actifs et par région
Les tableaux ci-après présentent le rendement de la caisse par
catégorie d'actifs et par région pour les cinq derniers exercices.
Au cours de l'exercice 2024, les marchés émergents et les marchés
établis ont fourni un apport positif à notre rendement annuel et à
notre rendement sur cinq exercices. Une ventilation plus détaillée
du rendement par service de placement est présentée à la page 53 du
rapport annuel de l'exercice 2024.
Rendement net
annualisé par catégorie d'actifs
|
|
Période de cinq
exercices
close le 31 mars 2024
|
Actions de sociétés
ouvertes
|
8,4 %
|
Actions de sociétés
fermées
|
13,9 %
|
Obligations
d'État
|
(0,3) %
|
Instruments de
crédit
|
3,8 %
|
Biens
immobiliers
|
0,7 %
|
Infrastructures
|
5,9 %
|
Rendement de
l'ensemble de la caisse1
|
7,7 %
|
Rendement net
annualisé par région
|
|
Période de cinq
exercices
close le 31 mars 2024
|
Canada
|
4,2 %
|
États-Unis
|
8,9 %
|
Europe
|
4,0 %
|
Asie-Pacifique
|
4,6 %
|
Amérique
latine
|
7,7 %
|
Rendement de
l'ensemble de la caisse1
|
7,7 %
|
1.
|
Pour certaines
activités de placement, le rendement est seulement pris en compte
dans le rendement de l'ensemble de la caisse, et il n'est attribué
à aucune catégorie d'actifs ni région. Les activités qui ne sont
présentées que dans les rendements nets de l'ensemble de la caisse
comprennent celles liées aux activités de gestion du change, aux
équivalents de trésorerie et aux titres du marché monétaire ainsi
qu'aux stratégies de rendement absolu. Pour cette présentation par
région, les rendements nets de l'ensemble de la caisse comprennent
également des titres, comme des swaps, des contrats à terme de gré
à gré, des options et des fonds communs, qui ne sont pas classés
par pays d'exposition.
|
Gestion des coûts engagés par Investissements RPC
La gestion rigoureuse des coûts est l'un des principaux aspects de
notre obligation de reddition de comptes au public dont l'objectif
est de créer une valeur durable pour des générations de
bénéficiaires du RPC.
Afin de générer un bénéfice net de 46,4 milliards de
dollars, Investissements RPC a engagé, de façon directe et
indirecte, des charges d'exploitation de 1 617 millions
de dollars, des frais de gestion des placements de
1 449 millions de dollars et des commissions de
performance versées aux gestionnaires externes de
2 067 millions de dollars, de même que des charges liées
aux transactions de 427 millions de dollars.
Les charges d'exploitation ont augmenté de 77 millions de
dollars en raison des pressions inflationnistes, qui ont eu une
incidence sur les salaires, les avantages du personnel et notre
infrastructure technologique. Notre ratio des charges
d'exploitation s'est établi à 27,5 points de base (pb), ce qui est
inférieur à notre moyenne sur cinq exercices de 28,3 pb et
inférieur au ratio de 28,6 pb enregistré au cours de l'exercice
2023.
Les frais de gestion ont diminué de 10 millions de dollars,
un résultat essentiellement inchangé par rapport à l'exercice
précédent. Les commissions de performance ont augmenté de
302 millions de dollars, ce qui reflète l'augmentation du
nombre d'opérations de réalisation d'actifs au sein du portefeuille
d'actions de sociétés fermées par rapport à l'exercice
précédent.
Les charges liées aux transactions, qui ont augmenté de
11 millions de dollars, varient d'un exercice à l'autre en
fonction du nombre, de la taille et de la complexité de nos
activités de placement. Les autres catégories ayant une incidence
sur notre profil des coûts totaux comprennent les impôts et les
charges liés à diverses formes de levier financier.
La page 27 du rapport annuel de l'exercice 2024 présente une
analyse de la façon dont nous gérons nos coûts. Pour un aperçu
complet des charges combinées d'Investissements RPC, y compris une
analyse comparative des résultats d'un exercice à l'autre, se
reporter à la page 50.
Faits saillants de l'exploitation pour l'exercice
Faits nouveaux concernant l'organisme
- Nous nous sommes classés parmi les caisses de retraite
publiques les plus performantes au monde selon Global SWF, qui a
mesuré les rendements annualisés de l'exercice 2014 à celui de 2023
(plateforme de données de Global SWF, mai 2024).
- Publication d'une déclaration collective avec les plus
importants gestionnaires de placements de régimes de retraite du
Canada, invitant les sociétés à
adopter le nouveau cadre de divulgation de l'International
Sustainability Standards Board. Le nouveau cadre aidera à accroître
la confiance envers les informations fournies par les sociétés à
propos de la durabilité lors de la prise de décisions
d'investissement.
Nominations au conseil
- Nous avons accueilli Dean Connor
à titre de président du conseil d'administration, avec prise
d'effet le 27 octobre 2023. M. Connor remplace Mme
Heather Munroe-Blum, présidente du
conseil d'administration d'Investissements RPC depuis 2014 et dont le dernier mandat à titre de
présidente du conseil et d'administratrice s'est terminé en
octobre. M. Connor siège au conseil depuis août 2021.
- Nous avons accueilli Nadir
Mohamed au sein du conseil d'administration et accepté le
renouvellement du mandat d'Ashleigh Everett, de John Montalbano, de Mary
Phibbs et de Boon Sim à titre d'administrateurs du conseil
pour une période de trois ans, avec prise d'effet en octobre
2023.
Annonces concernant la direction
- Nous avons séparé les rôles de chef des placements et de chef,
Gestion de fonds globale, afin de
permettre une gestion plus dynamique de notre portefeuille, du
bilan et du positionnement tactique. Le chef des placements
Edwin Cass supervise maintenant tous
les services de placement, et Manroop Jhooty a été nommé directeur
général principal et chef, Gestion
de fonds globale. À ce titre, il est responsable de la
gestion du portefeuille d'équilibrage et de financement, qui est
investi dans des titres mondiaux de sociétés ouvertes, ainsi que de
la gestion du bilan, du positionnement tactique, de la négociation
de titres et de la conception de portefeuille.
Faits saillants liés aux transactions pour l'exercice
Actions à gestion active
- Conclusion d'un placement dans Inspira, l'un des principaux
fournisseurs d'enseignement primaire et secondaire dans le réseau
privé au Brésil, qui offre des services à plus de 57 000 élèves
dans plus de 100 écoles, dans le cadre d'une ronde de financement
de 1 milliard de reales (270 millions de dollars canadiens) menée
par Advent International.
- Investissement d'un montant de 534 millions de dollars
canadiens dans KPN, ce qui porte notre participation à 2,9 pour
cent. KPN est une société de télécommunications de premier plan aux
Pays-Bas.
- Investissement d'un montant de 400 millions de dollars
canadiens dans SK Hynix, un fournisseur sud-coréen de puces de
mémoire dynamiques et « flash », ce qui porte notre participation à
0,4 pour cent.
- Investissement d'un montant additionnel de 258 millions de
dollars canadiens dans LY Corp., une société de portefeuille
japonaise qui détient et gère un portefeuille de sociétés, dont
Yahoo! Japan, ce qui porte notre
participation à 3 pour cent.
- Investissement d'un montant de 435 millions de dollars
canadiens pour une participation d'environ 1 pour cent dans
Evolution AB, une société suédoise qui développe, produit et
commercialise des solutions de casinos en ligne et en concède les
licences à des opérateurs de jeux.
Placements en instruments de crédit
- Engagement d'un montant de 325 millions de dollars américains
dans TPG AG Essential Housing Fund III, qui offre du financement à
des constructeurs d'habitations unifamiliales américains pour des
terrains prêts pour la construction et pour lesquels toutes les
autorisations ont été obtenues.
- Création d'un partenariat stratégique de 750 millions de
dollars américains avec Redwood Trust, Inc., une fiducie de
placement immobilier cotée en bourse spécialisée en prêts
hypothécaires aux États-Unis. Le partenariat comprend une nouvelle
coentreprise de 500 millions de dollars américains d'actifs et une
opération de financement garantie de 250 millions de dollars
américains fournie à Redwood Trust.
- Engagement d'un montant de 300 millions de dollars américains
dans une société de gestion d'actifs établie en Inde qui met
l'accent sur les occasions de titres de créance structurées et
privées au pays.
- Engagement à fournir un montant maximal de 138 millions de
dollars américains pour le financement de VoltaGrid LLC au moyen
d'un prêt à terme. Établie aux États-Unis, VoltaGrid est une
société de production et de gestion d'énergie qui offre des
solutions d'énergie, de carburants de remplacement et de réduction
des émissions.
- Engagement d'un montant de 500 millions de dollars américains
dans Quantum Capital Solutions Fund II, qui investira
principalement dans des coentreprises au niveau de l'actif et dans
des placements dans des instruments de crédit hybrides au sein du
secteur de l'énergie traditionnelle aux États-Unis.
- Investissement d'un montant de 100 millions de dollars
américains pour financer l'acquisition de Zeus, un important
fabricant sous contrat du secteur des dispositifs médicaux établi
aux États-Unis, par EQT.
- Investissement d'un montant de 93 millions de livres sterling
dans une facilité d'emprunt de Vårgrønn, qui détient une
participation de 20 pour cent dans Dogger Bank Wind Farm, un parc
éolien situé en mer, au large des côtes du Royaume-Uni, en cours de
construction.
- Établissement d'une nouvelle coentreprise avec Blackstone Real
Estate Debt Strategies, Blackstone Real Estate Income Trust, Inc.,
et des fonds affiliés à Rialto Capital, et acquisition d'une
participation de 20 pour cent dans une coentreprise qui détient un
portefeuille de prêts hypothécaires commerciaux de premier rang de
16,8 milliards de dollars américains visant des immeubles situés
principalement dans la région métropolitaine de New York, pour un montant de 1,2 milliard de
dollars américains.
- Investissement d'un montant de 300 millions de dollars
australiens (268 millions de dollars canadiens) dans un prêt à
terme de premier rang consenti à TEG, un fournisseur de services
intégrés de premier plan dans les domaines du divertissement en
direct et de la billetterie en Australie.
- Engagement à investir un montant de 197 millions de dollars
canadiens pour financer et soutenir l'acquisition, par CapVest
Partners, de Recochem. Recochem, dont le siège social est au
Canada, est un fabricant et
distributeur mondial offrant des solutions en liquides destinées au
marché secondaire dans le domaine du transport et au marché des
produits ménagers.
Actions de sociétés fermées
- Engagement d'un montant de 50 millions de dollars américains
dans Sands Capital Life Sciences Pulse III. Établie dans la région
de Washington, D.C., Sands Capital
Life Sciences Pulse III investit dans des sociétés en phase de
croissance dans les domaines de la thérapeutique, du diagnostic et
des outils liés aux sciences de la vie, principalement aux
États-Unis.
- Investissement d'un montant de 30 millions de dollars
américains dans Sogo Medical Group, une chaîne de pharmacies
pouvant délivrer des médicaments et un fournisseur de services
hospitaliers de premier plan au Japon, en partenariat avec CVC
Capital.
- Investissement d'un montant de 84 millions de dollars canadiens
pour une participation minoritaire dans Plusgrade, en partenariat
avec General Atlantic. Plusgrade, dont le siège social est à
Montréal, au Canada, est un
fournisseur de premier plan en matière de solutions d'optimisation
des revenus auxiliaires pour l'industrie du voyage.
- Engagement d'un montant de 100 millions d'euros dans Montagu
VII SCSp, qui met l'accent sur les rachats d'entreprises de taille
moyenne des secteurs des soins de santé, des données essentielles,
des services financiers, de l'infrastructure numérique et de
l'éducation en Europe du
Nord.
- Investissement d'un montant de 50 millions de dollars
américains dans Zeus, en partenariat avec EQT. Zeus est un
important fabricant sous contrat du secteur des dispositifs
médicaux établi aux États-Unis.
- Investissement d'un montant de 27 millions de dollars
américains dans HRBrain, un fournisseur de logiciels pour le
secteur des ressources humaines de premier plan au Japon, en
partenariat avec BPEA EQT Middle Market Growth Fund.
- Conclusion de deux engagements avec Northleaf Capital Partners,
une société mondiale d'investissement sur les marchés privés dont
le siège social est situé à Toronto : 200 millions de dollars canadiens
pour un compte permanent à gestion distincte qui donne accès au
marché canadien des actions de sociétés fermées par l'intermédiaire
de rachats d'entreprises de taille moyenne ainsi que de fonds de
croissance, de placements secondaires et de placements directs; et
50 millions de dollars canadiens pour Northleaf Venture Catalyst
Fund III, un fonds de capital-risque axé sur le Canada qui investit dans le capital-risque et
les fonds de croissance, les placements secondaires et les
placements directs au Canada.
- Engagement d'un montant de 500 millions d'euros dans CVC
Capital Partners IX, L.P., dont les activités sont axées sur les
rachats d'entreprises avec prise de contrôle et les rachats
d'entreprises avec prise de contrôle conjointe dans divers
secteurs, principalement en Europe
et dans les Amériques.
- Investissement d'un montant de 105 millions de dollars
néo-zélandais (88 millions de dollars canadiens) afin d'acquérir,
en partenariat avec BGH Capital, une participation de 9,4 pour cent
dans Pushpay Holdings Ltd., un fournisseur de logiciel de paiement
pour les églises dont le siège social est en Nouvelle-Zélande.
- Engagement envers la réalisation partielle de notre
investissement dans Visma, l'un des principaux fournisseurs de
logiciels en nuage indispensables en Europe, ce qui porte à environ 2 pour cent
notre participation dans la société. Le produit net de la vente
devrait se chiffrer à environ 700 millions de dollars canadiens.
Notre investissement initial a été effectué en 2019.
- Conclusion de la vente d'Inmarsat, un fournisseur de services
par satellite européen, à Viasat Inc., une société de
communications internationale établie aux États-Unis, dans laquelle
nous détenons désormais une participation d'environ 9 pour cent. Le
produit net en trésorerie de la vente s'élève à 206 millions de
dollars américains.
Actifs réels
- Création d'une nouvelle plateforme de placements immobiliers et
d'exploitation immobilière axée sur les logements construits
expressément pour les étudiants en Europe continentale au moyen de l'acquisition
de la participation minoritaire de notre partenaire de coentreprise
dans Round Hill European Student Accommodation Partnership et de
l'acquisition de l'intégralité de Nido
Living, un exploitant et gestionnaire européen de premier
plan dans le secteur des logements construits expressément pour les
étudiants. Dans le cadre de ces transactions combinées, nous
investissons jusqu'à 40 millions de dollars canadiens dans la
plateforme.
- Investissement d'un montant de 18,2 milliards de roupies
indiennes (297 millions de dollars canadiens) dans National
Highways Infra Trust (NHIT), une fiducie de placement en
infrastructures dont le promoteur est la National Highways
Authority of India. Nous avons
investi 36,8 milliards de roupies indiennes (614 millions de
dollars canadiens) dans NHIT depuis 2021
et détenons 25 pour cent des parts.
- Investissements subséquents totalisant 380 millions de livres
sterling dans Octopus Energy tout au long de l'exercice pour
soutenir la croissance continue de la société à l'échelle mondiale.
Octopus Energy est une pionnière mondiale des technologies
énergétiques propres établie au Royaume-Uni. Notre partenariat a
été constitué en 2021, et nous
détenons à l'heure actuelle une participation de 12 pour cent.
- Engagement à acquérir une participation de 17,5 pour cent dans
Netco pour un montant maximal de 2,0 milliards d'euros en tant que
membre du groupe d'investisseurs Optics BidCo. Netco est un vaste
réseau de télécommunications en Italie. La clôture de la
transaction est prévue à l'été 2024.
- Engagement additionnel auprès de Boldyn Networks, un
fournisseur d'infrastructure de réseau partagé de premier plan aux
États-Unis et à l'échelle mondiale, en partenariat avec AIMCo et
Manuvie, pour soutenir la stratégie de croissance continue de la
société, dont l'acquisition convenue d'Apogee Telecom. Nous avons
engagé un montant d'environ 3,5 milliards de dollars canadiens en
ce qui a trait à Boldyn Networks depuis 2009
et nous détenons une participation de 86 pour cent.
- Investissement d'un montant additionnel de 540 millions de
dollars canadiens dans Interise Trust (auparavant IndInfravit
Trust), notre société de portefeuille liée aux routes à péage en
Inde, dans laquelle nous détenons désormais une participation de
60,8 pour cent, afin de soutenir le financement de l'acquisition de
quatre concessions routières en exploitation. Au quatrième
trimestre de l'exercice, nous avons acquis une participation de 50
pour cent dans le gestionnaire de placements d'Interise Trust pour
un montant de 8 millions de dollars canadiens, en partenariat avec
OMERS et ACP, qui ont acquis chacune une participation de 25 pour
cent.
- Signature d'une entente définitive à l'appui de la fusion
proposée d'Aera Energy, un des principaux producteurs d'énergie de
la Californie, et de California Resources Corporation, une société
indépendante de gestion de l'énergie et du carbone des États-Unis.
Dans le cadre de cette transaction, nous recevrons des actions
ordinaires nouvellement émises à la clôture de celle-ci, qui
devraient représenter une participation d'environ 11,2 pour cent de
la société regroupée.
- Annonce d'un nouveau partenariat avec Power2X, société établie
à Amsterdam, dans le cadre duquel
nous prévoyons investir un montant initial de 130 millions d'euros
pour accélérer la croissance de la société en tant que plateforme
de développement et pour financer des projets de molécules vertes.
Power2X est un promoteur européen important en matière de molécules
vertes et un conseiller spécialisé dans la décarbonisation des
chaînes de valeur industrielles.
- Investissement d'un montant de 1 438 millions de dollars
canadiens pour acquérir une participation de 24,99 pour cent dans
FCC Servicios Medio Ambiente Holding, SAU, la division des services
environnementaux du conglomérat espagnol Fomento de Construcciones
y Contratas, S.A. FCC Servicios Medio Ambiente est un chef de file
de la gestion des déchets dans la péninsule Ibérique, au
Royaume-Uni et en Europe centrale,
et dont la présence s'accroît aux États-Unis.
- Vente de notre participation de 45 pour cent dans 1455 Market
Street, un immeuble de bureaux situé à San Francisco, en Californie. Le produit net
de la vente s'élève à environ 44 millions de dollars américains.
Notre investissement initial a été effectué en 2015.
- Signature d'une entente visant la vente de notre participation
de 45 pour cent dans 10 East 53rd Street, un immeuble de bureaux
situé à Manhattan, à New York. Le produit net de la vente devrait
se chiffrer à environ 7 millions de dollars américains. Notre
investissement initial a été effectué en 2012.
- Vente de trois immeubles de bureaux à Houston, au Texas, y compris la tour Phoenix. Le produit net de la vente s'est
établi à environ 62 millions de dollars américains. Nos
investissements initiaux ont été effectués en 2017.
- Conclusion d'une entente visant la restructuration et la vente
d'une participation partielle de 21 pour cent dans Kendall Square
Development Venture (KDV I), en Corée du Sud. Le produit net de la
vente sera d'environ 245 millions de dollars américains. KDV I est
une coentreprise créée en 2015 en collaboration avec APG et ESR
pour aménager des actifs immobiliers logistiques modernes dans des
emplacements de choix au sein de grands centres logistiques
stratégiques en Corée du Sud.
Voici les faits saillants des transactions réalisées après la
fin de l'exercice :
- Signature d'une entente visant la vente d'Amitra Capital
Limited, qui se spécialise dans la gestion de prêts non productifs
et de placements immobiliers européens, à Arrow Global Group
Limited. Amitra Capital a été fondée en 2019, et nous conservons notre participation
économique directe actuelle dans tous les portefeuilles qu'elle
gère.
- En partenariat avec Global Infrastructure Partners, conclusion
d'une entente définitive visant l'acquisition de ALLETE, Inc. pour
un montant de 6,2 milliards de dollars américains, incluant la
prise en charge de la dette. Les activités de ALLETE, dont le siège
social est à Duluth, au
Minnesota, se concentrent sur la
transition vers une énergie propre en développant les énergies
renouvelables, en réduisant les émissions de carbone, en améliorant
la résilience du réseau et en favorisant l'innovation.
- Engagement d'un montant de 450 millions de dollars américains
dans Ontic, un fournisseur de services de réparation et de pièces
spécialisés pour des technologies en aérospatiale établies, dont le
siège social est au Royaume-Uni.
- Vente d'une tranche de notre participation dans Viking
Holdings, pour un produit net prévu de 714 millions de dollars
canadiens, dans le cadre du premier appel public à l'épargne de la
société. Viking Holdings est un croisiériste et une agence de
voyages mondial. Nous avons effectué notre investissement initial
dans la société en 2016, et nous
conservons une participation de 15 pour cent.
- Engagement d'un montant de 100 millions de dollars américains
dans Kedaara Capital Fund IV, qui sera axé sur les rachats
d'entreprises de taille moyenne et les participations minoritaires
dans des sociétés en croissance en Inde.
- Conclusion d'une entente visant la vente de notre participation
dans Dorna Sports, une société
internationale spécialisée dans la gestion, la couverture
médiatique et la commercialisation d'événements sportifs, qui
détient les droits mondiaux pour organiser les championnats MotoGP
et WSBK. Le produit net de la transaction devrait s'élever à
environ 1,9 milliard de dollars canadiens, dont une tranche
d'environ 75 pour cent sera réglée en trésorerie et une tranche de
25 pour cent, en actions reflet de série C de Liberty Formula One.
Nous avons effectué notre investissement initial dans l'entreprise
en 2013.
À propos d'Investissements RPC
L'Office d'investissement du régime de pensions du Canada (Investissements RPCMC) est
un organisme de gestion de placements professionnel qui gère la
caisse du Régime de pensions du Canada dans l'intérêt de plus de
22 millions de cotisants, de cotisantes et de bénéficiaires.
Afin de diversifier les portefeuilles d'actifs, Investissements RPC
investit dans des actions de sociétés ouvertes, des actions de
sociétés fermées, des biens immobiliers, des infrastructures et des
titres à revenu fixe partout dans le monde. Investissements RPC a
son siège social à Toronto et
compte des bureaux à Hong Kong, à
Londres, à Mumbai, à New York, à San
Francisco, à São Paulo et à Sydney. Sa gouvernance et sa gestion sont
distinctes de celles du Régime de pensions du Canada. Investissements RPC n'a pas de lien de
dépendance avec les gouvernements. Au 31 mars 2024, la caisse
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« supposer », « perspectives »,
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