VERUM RETIRA LA CALIFICACIN DE LA EMISIN GICSA 17-2 POR NO HABERSE COLOCADO
12 Enero 2018 - 12:19PM
BMV General Information
MONTERREY, NUEVO LEN (ENERO 12, 2018): VERUM RETIRA LA CALIFICACIN
DE 'AA-/M' CON PERSPECTIVA 'ESTABLE' DE LA EMISIN DE GRUPO GICSA,
S.A.B. DE C.V. (GRUPO GICSA) CON CLAVEDE PIZARRA GICSA 17-2 DEBIDO
A QUE STA NO FUE COLOCADA EN EL MERCADO.
GRUPO GICSA TENA PLANEADO REALIZAR SIMULTNEAMENTE LAS EMISIONES CON
CLAVE DE PIZARRA GICSA 17 (PAGANDO TASA DE INTERS VARIABLE,
ACTUALMENTE CON CALIFICACIN 'AA-/M') Y GICSA 17-2 (PAGANDO TASA
FIJA); EL MONTO TOTAL EMITIDO POR LAS DOS EMISIONES NO PODA
SOBREPASAR DE PS$1,500 MILLONES. AMBAS AL AMPARO DE UN PROGRAMA
REVOLVENTE DE LARGO PLAZO QUE FUE RECIENTEMENTE AMPLIADO HASTA
PS$9,000 MILLONES DESDE PS$6,000 MILLONES O SU EQUIVALENTE EN UDIS.
EL PASADO 20 DE OCTUBRE DE 2017 FUE COLOCADA LA EMISIN GICSA 17 POR
PS$1,000 MILLONES CON UN PLAZO DE 3.5 AOS, PAGANDO UNA TASA DEL
10.24% EN EL PRIMER PERIODO DE INTERESES, Y UNA TASA DE TIIE +
2.84% EN LOS MESES POSTERIORES.
GRUPO GICSA OPERA A TRAVS DE UN CONGLOMERADO DE SUBSIDIARIAS QUE EN
CONJUNTO SE DEDICAN AL DESARROLLO Y ADMINISTRACIN DE PROYECTOS
INMOBILIARIOS, INVOLUCRNDOSE EN LA ADQUISICIN, VENTA, CONSTRUCCIN,
COMERCIALIZACIN Y ARRENDAMIENTO DE ESTOS. SUS OPERACIONES DATAN
DESDE EL AODE 1989, Y A LA FECHA HAN DESARROLLADO CERCA DE 67
PROYECTOS, CON MS DE 2,700,000 M2 DE REA BRUTA RENTABLE, Y HAN
VENDIDO APROXIMADAMENTE 2,100,000 DE M2. SUPORTAFOLIO HISTRICO
INCLUYE DESARROLLOS RESIDENCIALES, OFICINAS, HOTELES Y NAVES
INDUSTRIALES DISTRIBUIDOS EN LA CIUDAD DE MXICO, EL REA
METROPOLITANA Y LOSESTADOS DE MXICO, YUCATN, QUERTARO, PUEBLA,
SINALOA Y GUANAJUATO. HOY EN DA EL GRUPO YA NO PLANEA CONTINUAR CON
DESARROLLOS RESIDENCIALES (SALVO UNO QUE COMENZAR A DESARROLLARSE
EN EL CORTO PLAZO) NI DE NAVES INDUSTRIALES, Y POSEE 13 PROYECTOS
ESTABILIZADOS Y 2 EN PROCESO DE ESTABILIZACIN.LA SIGUIENTE
METODOLOGA FUE UTILIZADA PARA LA DETERMINACIN DE ESTAS
CALIFICACIONES:- METODOLOGA DE CALIFICACIN DE CORPORATIVOS (FEBRERO
2017).
INFORMACIN DE CONTACTO:JONATHAN FLIX GAXIOLA
ANALISTAM JONATHAN.FELIX@VERUM.MX
DANIEL MARTNEZ FLORES
DIRECTOR GENERAL ADJUNTO DE ANLISIS
M DANIEL.MARTINEZ@VERUM.MX
JESSHERNNDEZ DE LA FUENTE
ANALISTA
M JESUS.HERNANDEZ@VERUM.MX
OFICINA DFAMORES #707 PH.1. COL. DEL VALLE
DEL. BENITO JUREZ, MXICO, D.F.
C.P. 03100
T (52 55) 62 76 2026OFICINA MONTERREY
AV. LZARO CRDENAS #2321, MEZZ. TORRE B
COL. RESIDENCIAL SAN AGUSTN
SAN PEDRO GARZA GARCA, N. L.C.P. 66260
T (52 81) 1936 6692
INFORMACIN REGULATORIA:LA CALIFICACIN DE LA EMISIN GICSA 17-2 ES
UNA CALIFICACIN INICIAL POR LO QUE VERUM, CALIFICADORA DE VALORES,
S.A.P.I. DE C.V. NO HA REALIZADO NINGUNA ACTUALIZACIN PREVIA; POR
SU PARTE, LA LTIMA REVISIN DE LA CALIFICACIN DE LA EMISIN GICSA 17
SE REALIZ EL PASADO 2 DEOCTUBRE DE 2017. LA INFORMACIN FINANCIERA
UTILIZADA PARA EL ANLISIS Y DETERMINACIN DE ESTAS CALIFICACIONES
COMPRENDE HASTA EL 30 DE JUNIO DE 2017.EL SIGNIFICADO DE LAS
CALIFICACIONES, UNA EXPLICACIN SOBRE LA FORMA EN QUE SE DETERMINAN
Y LA PERIODICIDAD CON LA QUE SE LES DA SEGUIMIENTO, SUS
PARTICULARIDADES, ATRIBUTOS Y LIMITACIONES, AS COMO LAS METODOLOGAS
DE CALIFICACIN, LA ESTRUCTURA Y PROCESO DE VOTACIN DEL COMIT QUE
DETERMIN LAS CALIFICACIONES Y LOS CRITERIOS PARA EL RETIRO O
SUSPENSIN DE UNA CALIFICACIN PUEDEN SER CONSULTADOS EN NUESTRO
SITIO DE INTERNET HTTP://WWW.VERUM.MX.
DE CONFORMIDAD CON LA METODOLOGA DE CALIFICACIN ANTES INDICADA Y EN
TRMINOS DEL ARTCULO 7, FRACCIN III, DE LAS DISPOSICIONES DE CARCTER
GENERAL APLICABLES A LAS EMISORAS DE VALORES Y A OTROS
PARTICIPANTES DEL MERCADO DE VALORES, SE HACE NOTAR QUE LAS
CALIFICACIONES EN CUESTIN PUEDEN ESTAR SUJETAS A ACTUALIZACIN EN
CUALQUIER MOMENTO. LAS CALIFICACIONES OTORGADAS SON UNA OPININ CON
RESPECTO A LA CALIDAD CREDITICIA, LA FORTALEZA FINANCIERA O LA
CAPACIDAD DE ADMINISTRACIN DE ACTIVOS, O RELATIVA AL DESEMPEO DE
LAS LABORES ENCAMINADAS AL CUMPLIMIENTO DEL OBJETO SOCIAL DE LA
EMISORA, TODO ELLO CON RESPECTO ALA EMISORA O EMISIN EN CUESTIN, Y
POR TANTO NO CONSTITUYEN RECOMENDACIN ALGUNA PARA COMPRAR, VENDER O
MANTENER ALGN INSTRUMENTO, NI PARA LLEVAR AL CABO ALGN NEGOCIO,
OPERACIN O INVERSIN.
LAS CALIFICACIONES ANTES INDICADAS ESTN BASADAS EN INFORMACIN
PROPORCIONADA PORLA EMISORA Y/U OBTENIDA DE FUENTES QUE SE ASUMEN
PRECISAS Y CONFIABLES, DENTRO DE LA CUAL SE INCLUYEN ESTADOS
FINANCIEROS AUDITADOS, INFORMACIN OPERATIVA, PRESENTACIONES
CORPORATIVAS, ANLISIS SECTORIALES Y REGULATORIOS, ENTRE OTRAS,
MISMA QUE FUE REVISADA POR VERUM, CALIFICADORA DE VALORES, S.A.P.I.
DE C.V. EXCLUSIVAMENTE EN LA MEDIDA NECESARIA Y EN RELACIN AL
OTORGAMIENTO DE LAS CALIFICACIONES EN CUESTIN, DE ACUERDO CON LA
METODOLOGA REFERIDA ANTERIORMENTE. EN NINGN CASO DEBER ENTENDERSE
QUE VERUM, CALIFICADORA DE VALORES, S.A.P.I. DE C.V. HA EN FORMA
ALGUNA VALIDADO, GARANTIZADO O CERTIFICADO LA PRECISIN, EXACTITUD O
TOTALIDAD DE DICHA INFORMACIN, POR LO QUE NO ASUME RESPONSABILIDAD
ALGUNA POR CUALQUIER ERROR U OMISIN O POR LOS RESULTADOS OBTENIDOS
POR EL ANLISIS DE TAL INFORMACIN.
LA BONDAD DEL INSTRUMENTO O SOLVENCIA DE LA EMISORA Y LA OPININ
SOBRE LA CAPACIDAD DE LA EMISORA CON RESPECTO A LA ADMINISTRACIN DE
ACTIVOS Y DESEMPEO DE SU OBJETO SOCIAL PODRN VERSE MODIFICADAS, LO
CUAL AFECTAR, EN SU CASO, A LA ALZA O A LA BAJA LAS CALIFICACIONES,
SIN QUE ELLO IMPLIQUE RESPONSABILIDAD ALGUNA A CARGO DE VERUM,
CALIFICADORA DE VALORES, S.A.P.I. DE C.V. LAS CALIFICACIONES EN
CUESTIN CONSIDERAN UN ANLISIS DE LA CALIDAD CREDITICIA O FORTALEZA
FINANCIERA RELATIVA A LA EMISORA, PERO NO NECESARIAMENTE REFLEJA
UNA PROBABILIDAD ESTADSTICA DE INCUMPLIMIENTO DE PAGO. VERUM,
CALIFICADORA DE VALORES, S.A.P.I. DE C.V. EMITE LA CALIFICACIN DE
QUE SE TRATA CON APEGO ESTRICTO A LAS SANAS PRCTICAS DE MERCADO, A
LA NORMATIVIDAD APLICABLE Y A SU CDIGO DE CONDUCTA, EL CUAL SE
PUEDE CONSULTAR EN HTTP://WWW.VERUM.MX.
LAS CALIFICACIONES ANTES SEALADAS FUERON SOLICITADAS POR EL EMISOR
(O EN SU NOMBRE) POR LO QUE VERUM, CALIFICADORA DE VALORES,
S.A.P.I. DE C.V. HA PERCIBIDO LOS HONORARIOS CORRESPONDIENTES POR
LA PRESTACINDE SUS SERVICIOS DE CALIFICACIN. NO OBSTANTE, SE HACE
NOTAR QUE VERUM, CALIFICADORA DE VALORES, S.A.P.I. DE C.V. NO HA
RECIBIDO INGRESOS DE LA EMISORA POR CONCEPTOS DIFERENTES A LOS
RELACIONADOS CON EL ESTUDIO, ANLISIS, OPININ, EVALUACIN Y
DICTAMINACIN DE LA CALIDAD CREDITICIA Y EL OTORGAMIENTO DE UNA
CALIFICACIN.