LONDRES, December 7, 2016
/PRNewswire/ --
Tras la financiación de dos
Boeing 737-800s arrendados a Norwegian Air Shuttle, Floreat Group
se está embarcando en un programa de titularización centrado en el
sector de la aviación para ofrecer inversiones de renta fija a
largo plazo a sus clientes institucionales y de alto valor
neto.
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La primera emisión saldrá en diciembre de 2016 por hasta 175
millones de dólares estadounidenses en bonos (con denominaciones de
200.000 dólares estadounidenses cada uno) y está vinculada a una
cartera de cuatro Airbus A330s en arrendamientos para aerolíneas
geográficamente diversificadas. Los bonos tendrán un plazo de 10
años en línea con la madurez de los arrendamientos subyacentes,
pagarán un cupón fijo del 7 % al año, se emitirán por un vehículo
de titularización de Luxemburgo y cotizarán en el mercado Euro MTF
de la bolsa de valores de Luxemburgo. Parte de los bonos se
estructurarán como de conformidad con Sharia para los inversores de
Oriente Medio de Floreat.
El primer Airbus A330-200 está arrendado a Virgin Australia y
fue adquirido para la cartera el 30 de noviembre. Las aeronaves
restantes serán adquiridas a lo largo de diciembre. El valor total
de la cartera estará en torno a 400 millones de dólares
estadounidenses y se financiará con las ganancias de los bonos y
deuda sénior proporcionada por Nord LB.
"Hemos financiado previamente transacciones individuales en el
espacio de la aviación para satisfacer la demanda de nuestros
principales clientes de renta a largo plazo produciendo
transacciones aseguradas por activos reales. La emisión de los
bonos fue el siguiente paso natural para nuestro programa de
préstamo de activos que, hasta la fecha, solo ha estado abierto
para los principales clientes del grupo", dijo Ben Churchill, socio de Floreat Capital Markets
Ltd. que originó y estructuró la transacción.
"Dado el entorno de baja tasa de intereses prevalente, hay una
distinguida falta de inversiones de renta fija que ofrezcan altos
ingresos con características de fuerte riesgo/recompensa. La
dinámica del sector de la aviación nos permite titularizar
arrendamientos y ofrecer inversiones de renta fija seguras que
llenen el vacío dejado en carteras, con el beneficio añadido de no
estar correlacionadas para los mercados tradicionales de capital y
bonos".
Debido a la fuerte demanda, Floreat planea seguir esta emisión
inicial con una segunda emisión similar en poco tiempo con vistas a
emitir hasta mil millones de dólares estadounidenses en 2017.
Doric ha negociado las adquisiciones y arrendamientos y será
responsable de la gestión de activos de la cartera y
recomercialización ocasional de la aeronave.
El Floreat Group pondrá el capital de los bonos y será
responsable de la distribución mediante su equipo de colocación
dentro de Floreat Merchant Banking Ltd., que está autorizada y
regulada por la FCA.
Deutsche Bank AG London actúa como agente de liquidación
primaria y agente pagador, y Allen & Overy asesoró sobre la
transacción.