BMO Bank of Montreal

Présentation des résultats du quatrième trimestre de 2024

Les états financiers consolidés annuels audités de BMO et le rapport de gestion connexe pour 2024 sont disponibles en ligne à l'adresse www.bmo.com/relationsinvestisseurs ainsi qu'à l'adresse www.sedarplus.ca.

Points saillants des résultats financiers

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du quatrième trimestre de 2023 :

• Bénéfice net¹ de 2 304 millions de dollars, comparativement à 1 710 millions; bénéfice net ajusté^{1, 2} de 1 542 millions, comparativement à 2 243 millions
• Bénéfice par action (BPA) comptable^{1, 3} de 2,94 $, par rapport à 2,19 $; BPA ajusté^{1, 2, 3} de 1,90 $, par rapport à 2,93 $
• Dotation à la provision pour pertes sur créances de 1 523 millions de dollars, comparativement à 446 millions; les chiffres du trimestre à l'étude comprennent une dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs de 416 millions
• Rendement des capitaux propres (RCP) de 11,4 %, comparativement à 9,3 %; RCP ajusté^{1, 2} de 7,4 %, comparativement à 12,4 %
• Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires⁴ de 13,6 %, par rapport à 12,5 %
• Déclaration d'un dividende trimestriel de 1,59 $ par action ordinaire, une hausse de 0,08 $ ou de 5 % par rapport à l'exercice précédent et de 0,04 $ ou 3 % par rapport au trimestre précédent
• Annonce de l'intention de la Banque de mettre en place une nouvelle offre publique de rachat dans le cours normal des activités visant un maximum de 20 millions d'actions ordinaires⁵

Comparaison de l'exercice 2024 et de l'exercice 2023 :

• Bénéfice net¹ de 7 327 millions de dollars, par rapport à 4 437 millions; bénéfice net ajusté^{1, 2} de 7 449 millions, par rapport à 8 735 millions
• BPA comptable^{1, 3} de 9,51 $, par rapport à 5,76 $; BPA ajusté^{1, 2, 3} de 9,68 $, par rapport à 11,81 $
• Dotation à la provision pour pertes sur créances sur une base comptable et ajustée de 3 761 millions de dollars, comparativement à 2 178 millions sur une base comptable et à 1 473 millions sur une base ajustée¹
• RCP¹ de 9,7 %, comparativement à 6,2 %; RCP ajusté^{1, 2} de 9,8 %, comparativement à 12,6 %

TORONTO, le 5 déc. 2024 /CNW/ - Pour le quatrième trimestre clos le 31 octobre 2024, BMO Groupe financier (TSX : BMO) (NYSE : BMO) a inscrit un bénéfice net comptable de 2 304 millions de dollars, ou 2,94 $ par action, et un bénéfice net ajusté de 1 542 millions, ou 1,90 $ par action.

« En 2024, BMO a enregistré une bonne croissance du bénéfice avant dotation à la provision et avant impôts dans tous les groupes d'exploitation et nous avons respecté notre engagement à afficher un levier d'exploitation positif pour chacun des trois derniers trimestres et pour l'ensemble de l'exercice. Nos résultats globaux ont été touchés par des provisions pour pertes sur créances élevées, et nous nous attendons à ce que les provisions trimestrielles soient moindres tout au long de l'exercice 2025, alors que le contexte commercial s'améliorera », a déclaré Darryl White, chef de la direction, BMO Groupe financier.

« Nous entamons 2025 forts d'une base solide et d'une capacité de croissance importante de notre bilan. Dans toute notre organisation, nous avons fait croître les dépôts des clients de 61 milliards de dollars, soit une hausse de 9 % par rapport à l'an dernier. Notre ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires s'est nettement renforcé pour atteindre 13,6 %, ce qui nous permet de soutenir nos clients et de restituer le capital excédentaire à nos actionnaires. Notre envergure, nos investissements en technologie, nos talents et nos solutions clientèle favorisent une forte fidélisation et une croissance de la clientèle de base, et nous demeurons déterminés à aider nos clients à composer avec un contexte économique et géopolitique complexe. Nous avons confiance en l'exécution de notre stratégie visant à favoriser une croissance rentable et un rendement accru des capitaux propres à moyen terme ».

« À BMO, la mobilisation des employés et la culture de réussite sont des catalyseurs essentiels au maintien de la performance de l'organisation et à la réalisation de notre raison d'être, Avoir le cran de faire une différence dans la vie, comme en affaires. Nous sommes fiers que Waterstone Human Capital ait reconnu notre culture d'entreprise comme l'une des plus admirées au Canada en 2024, ce qui témoigne de l'importance que nous accordons à l'inclusion et au pouvoir d'agir », a conclu M. White.

Concurremment à la publication de ses résultats, BMO a annoncé un dividende de 1,59 $ par action ordinaire pour le premier trimestre de 2025, en hausse de 0,08 $, ou 5 %, par rapport à l'exercice précédent, et en hausse de 0,04 $, ou 3 %, par rapport au trimestre précédent. Le dividende trimestriel de 1,59 $ par action ordinaire correspond à un dividende annuel de 6,36 $ par action ordinaire.

Le 5 décembre 2024, nous avons annoncé notre intention de mettre en place une offre publique de rachat dans le cours normal des activités visant un maximum de 20 millions d'actions ordinaires, sous réserve de l'approbation du Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF) et de la Bourse de Toronto. Une fois les approbations obtenues, l'offre nous permettra de racheter des actions ordinaires aux fins d'annulation. Les dates et les montants des achats effectués aux termes de cette offre sont déterminés par la direction en fonction de facteurs comme les conditions du marché et le niveau des fonds propres, sous réserve de l'approbation des autorités de réglementation.

Analyse des résultats du quatrième trimestre de 2024

Les résultats et les ratios ajustés que renferme la présente section ne sont pas conformes aux PCGR. Il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de plus amples renseignements sur les éléments d'ajustement. L'ordre dans lequel les répercussions sur le bénéfice net sont analysées dans la présente section suit l'ordre de présentation des revenus, des charges et des dotations à la provision pour pertes sur créances, peu importe leur incidence relative.

PE Canada

Le bénéfice net comptable s'est établi à 750 millions de dollars, en baisse de 172 millions, ou de 18 %, par rapport à l'exercice précédent, et le bénéfice net ajusté s'est élevé à 765 millions, en baisse de 161 millions, ou de 17 %. Les résultats reflètent une hausse de 5 % des revenus, du fait des revenus nets d'intérêts plus élevés, sous l'effet de la croissance des soldes, à savoir une augmentation de 6 % du solde moyen des prêts et une augmentation de 10 % du solde moyen des dépôts, partiellement contrée par la diminution des revenus autres que d'intérêts, l'augmentation des charges et la hausse de la dotation à la provision pour pertes sur créances.

PE États-Unis

Le bénéfice net comptable s'est établi à 256 millions de dollars, en baisse de 335 millions, ou de 57 %, par rapport à il y a un an, et le bénéfice net ajusté s'est établi à 326 millions, en baisse de 344 millions, ou de 51 %.

Exprimé en dollars américains, le bénéfice net comptable s'est établi à 191 millions de dollars, en baisse de 242 millions, ou de 56 %, comparativement à l'an dernier, et le bénéfice net ajusté, qui ne tient pas compte de l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions, s'est chiffré à 242 millions, en baisse de 248 millions, ou de 51 %. Les résultats reflètent une diminution de 1 % des revenus attribuable principalement au rétrécissement des marges nettes d'intérêts, à la baisse des charges en raison principalement des synergies de coûts réalisées et à l'augmentation de la dotation à la provision pour pertes sur créances, surtout dans les Services bancaires aux grandes entreprises.

BMO Gestion de patrimoine

Le bénéfice net comptable s'est établi à 326 millions de dollars, en baisse de 25 millions, ou de 7 % par rapport à l'exercice précédent, alors que le bénéfice net ajusté s'est élevé à 328 millions, en baisse de 24 millions, ou de 7 %. Le bénéfice net comptable de Gestion d'actifs et de patrimoine a atteint 273 millions, en hausse de 71 millions, ou de 35 %, du fait de la hausse des revenus découlant de la croissance des actifs des clients, dont le raffermissement des marchés mondiaux, des charges plus élevées et de l'augmentation de la dotation à la provision pour pertes sur créances. Le bénéfice net des activités d'assurance s'est fixé à 53 millions, en baisse de 96 millions par rapport à l'an dernier, en raison essentiellement des modifications apportées au positionnement du portefeuille lors de la transition à l'IFRS 17.

BMO Marchés des capitaux

Le bénéfice net comptable s'est situé à 251 millions de dollars, en baisse de 221 millions, ou de 47 %, comparativement à l'an dernier, tandis que le bénéfice net ajusté s'est fixé à 270 millions, en baisse de 205 millions, ou de 43 %. Les résultats reflètent la baisse des revenus, principalement dans les secteurs Marchés mondiaux et Banque d'affaires et services bancaires aux sociétés, l'augmentation des charges et une hausse de la dotation à la provision pour pertes sur créances.

Services d'entreprise

Le bénéfice net comptable s'est situé à 721 millions de dollars, comparativement à une perte nette comptable de 626 millions à l'exercice précédent, tandis que la perte nette ajustée s'est fixée à 147 millions, contre une perte nette ajustée de 180 millions. L'augmentation du bénéfice net comptable est principalement attribuable au renversement de la provision pour frais juridiques de l'exercice 2022 se rapportant à une poursuite liée à une banque absorbée, M&I Marshall and Ilsley Bank et à la baisse des coûts liés à l'acquisition et à l'intégration. La perte nette ajustée a été inférieure, la diminution des produits ayant été plus que neutralisée par les charges moins élevées.

Capital

Le ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires de BMO s'établissait à 13,6 % au 31 octobre 2024, en hausse par rapport aux 13,0 % enregistrés à la fin du troisième trimestre de l'exercice 2024, principalement en raison du renversement de la provision pour frais juridiques de l'exercice 2022 associée à une banque absorbée, M&I Marshall and Ilsley Bank.

Documents déposés auprès des organismes de réglementation

Les documents d'information continue de BMO, y compris les documents intermédiaires, le Rapport de gestion annuel, les états financiers consolidés annuels audités, la Notice annuelle, l'Avis de convocation à l'assemblée annuelle des actionnaires et la circulaire de sollicitation de procurations, sont accessibles sur notre site Web, au www.bmo.com/relationsinvestisseurs, sur le site des Autorités canadiennes en valeurs mobilières, au www.sedarplus.ca, et dans la section EDGAR du site Web de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, au www.sec.gov. L'information contenue ou accessible autrement sur notre site Web (www.bmo.com) ou sur les sites Web de tiers mentionnés dans le présent document ne fait pas partie de ce document.

Revue financière

Les commentaires contenus dans le Rapport de gestion sont présentés au 4 décembre 2024 pour l'exercice clos le 31 octobre 2024. L'information qui précède cette section en fait partie intégrante. Le Rapport de gestion doit être lu à la lumière des états financiers consolidés intermédiaires non audités pour la période close le 31 octobre 2024 qui figurent aux présentes, ainsi que des états financiers consolidés annuels audités de l'exercice clos le 31 octobre 2024 et du Rapport de gestion annuel pour 2024 contenus dans le Rapport annuel de BMO pour 2024.

On trouvera une analyse détaillée des secteurs d'activité, des stratégies et des objectifs de BMO dans le Rapport de gestion annuel de BMO pour 2024, lequel est accessible sur notre site Web à l'adresse www.bmo.com/relationsinvestisseurs. Les lecteurs sont invités à visiter ce site pour y obtenir d'autres renseignements financiers trimestriels.

La direction de la Banque de Montréal, sous la supervision du chef de la direction et du chef des finances, a évalué, au 31 octobre 2024, l'efficacité des contrôles et procédures de communication de l'information de la Banque de Montréal, tels qu'ils sont définis dans les règles de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et des Autorités canadiennes en valeurs mobilières, et elle a conclu que ces contrôles et procédures étaient efficaces.

Au cours du trimestre clos le 31 octobre 2024, il n'y a eu aucun changement à notre contrôle interne à l'égard de l'information financière qui a eu un effet important, ou qui est raisonnablement susceptible d'avoir un effet important, sur notre contrôle interne à l'égard de l'information financière.

En raison de leurs limites intrinsèques, les contrôles et procédures de communication de l'information et le contrôle interne à l'égard de l'information financière ne peuvent fournir qu'une assurance raisonnable, et il est possible qu'ils ne permettent pas de prévenir ou de détecter les inexactitudes.

Comme lors des trimestres précédents, le Comité d'audit et de révision de la Banque de Montréal a examiné le présent document, et le Conseil d'administration de la Banque de Montréal l'a approuvé avant sa publication.

Mise en garde concernant les déclarations prospectives

Les communications publiques de la Banque de Montréal comprennent souvent des déclarations prospectives, écrites ou verbales. Le présent document contient de telles déclarations, qui peuvent aussi figurer dans d'autres documents déposés auprès des organismes canadiens de réglementation des valeurs mobilières ou de la Securities and Exchange Commission des États-Unis ou dans d'autres communications. Toutes ces déclarations sont énoncées sous réserve des règles d'exonération de la loi américaine Private Securities Litigation Reform Act of 1995 et des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables, et elles sont conçues comme des déclarations prospectives aux termes de ces lois. Les déclarations prospectives contenues dans le présent document peuvent comprendre notamment des énoncés concernant nos objectifs et nos priorités pour l'exercice 2025 et au-delà, nos stratégies ou actions futures, nos cibles et nos engagements (y compris en ce qui a trait à la carboneutralité), nos attentes concernant notre situation financière, notre assise financière, le contexte réglementaire dans lequel nous exerçons nos activités, nos résultats ou les perspectives de notre exploitation ou des économies canadienne, américaine et mondiale, et elles comprennent des déclarations faites par notre direction. Les déclarations prospectives sont généralement identifiées par des mots tels que « devoir », « croire », « s'attendre à », « anticiper », « projeter », « avoir l'intention de », « estimer », « planifier », « s'engager à », « viser », « perspectives », « échéancier », « suggérer » et « pouvoir », y compris sous leur forme négative et toutes leurs formes grammaticales.

En raison de leur nature, les déclarations prospectives exigent que nous formulions des hypothèses et elles comportent des risques et des incertitudes de nature aussi bien générale que particulière. Il existe un risque appréciable que nos prévisions, pronostics, conclusions ou projections se révèlent inexacts, que les hypothèses soient erronées et que les résultats réels diffèrent sensiblement de ces prévisions, pronostics, conclusions ou projections. Nous conseillons aux lecteurs du présent document de ne pas se fier indûment à nos déclarations prospectives étant donné que les résultats, les conditions, les actions ou les événements réels futurs pourraient différer sensiblement des cibles, attentes, estimations ou intentions exprimées dans ces déclarations prospectives en raison de plusieurs facteurs, dont bon nombre sont indépendants de notre volonté et dont les effets peuvent être difficilement prévisibles.

Les résultats futurs ayant trait aux déclarations prospectives peuvent être influencés par de nombreux facteurs, notamment la situation économique générale et la conjoncture des marchés dans les pays où nous sommes présents, ce qui comprend les enjeux liés à la main-d'œuvre et la variation des cours de change et des taux d'intérêt; les modifications de nos cotes de crédit; le risque lié à la cybersécurité et à la sécurité de l'information, y compris la menace d'atteinte à la protection des données, de piratage, de vol d'identité et d'espionnage d'entreprise, ainsi que le déni de service pouvant découler des efforts visant à provoquer une défaillance du système et une interruption de service, la résilience technologique, l'innovation technologique et la concurrence, l'incapacité de tiers de s'acquitter de leurs obligations envers nous, la situation politique, notamment les changements liés aux questions économiques ou commerciales ou influant sur celles-ci, la perturbation des chaînes d'approvisionnement mondiales, le risque environnemental et social, y compris les changements climatiques, le marché de l'habitation au Canada et l'endettement des particuliers, les pressions inflationnistes, les changements apportés aux lois, y compris la législation et les interprétations fiscales, ou les changements dans les attentes ou les exigences des organismes de supervision, y compris les exigences ou directives en matière de fonds propres, de taux d'intérêt et de liquidité, ainsi que l'incidence de tels changements sur les coûts de financement et les exigences en matière de capital, les changements de politique monétaire, budgétaire ou économique, la faiblesse, la volatilité ou l'illiquidité des marchés financiers ou du crédit, l'intensité de la concurrence dans les secteurs géographiques et les domaines d'activité dans lesquels nous œuvrons, l'exposition à d'importants litiges ou questions réglementaires et leur résolution, l'appel de décisions favorables et notre capacité de faire appel avec succès en cas d'issue défavorable de ces affaires, ainsi que le calendrier, la détermination et le recouvrement des montants liés à ces affaires, l'exactitude et l'exhaustivité de l'information que nous obtenons sur nos clients et nos contreparties, notre capacité de mettre en œuvre nos plans stratégiques, de conclure les acquisitions ou les cessions proposées et d'intégrer les acquisitions, ce qui englobe l'obtention de l'approbation des organismes de réglementation, et de réaliser les avantages attendus de tels plans et transactions, les estimations et les jugements comptables critiques et les effets des modifications des normes comptables, des règlements et des interprétations sur ces estimations, les risques opérationnels et infrastructurels, y compris en ce qui concerne la dépendance envers des tiers, les activités des marchés financiers internationaux, l'émergence d'urgences sanitaires de grande envergure ou de pandémies, ou leur prolongation, et leur incidence sur les économies locales, nationales ou internationales ainsi que l'aggravation qui découle de certains risques susceptibles de toucher nos résultats futurs, les répercussions possibles de guerres ou d'activités terroristes sur nos activités, les catastrophes naturelles telles que les tremblements de terre et les inondations, et les répercussions de perturbations des infrastructures publiques telles que les services de transport et de communication et les systèmes d'alimentation en énergie ou en eau, et notre capacité à prévoir et à gérer efficacement les risques découlant des facteurs susmentionnés.

Nous tenons à souligner que la liste de facteurs qui précède n'est pas exhaustive. D'autres facteurs et d'autres risques pourraient influer défavorablement sur nos résultats. Pour plus d'informations, il y a lieu de se reporter à la section Risques pouvant influer sur les résultats futurs ainsi qu'aux sections portant sur le risque de crédit et de contrepartie, le risque de marché, le risque d'assurance, le risque de liquidité et de financement, le risque opérationnel non financier, le risque juridique et réglementaire, le risque de stratégie, le risque environnemental et social, et le risque de réputation de la section Gestion globale des risques du Rapport de gestion annuel de BMO pour 2024, et à la section Gestion des risques du présent document, qui présentent l'incidence que certains de ces facteurs et risques clés pourraient avoir sur nos résultats futurs. Les investisseurs et toute autre personne doivent tenir soigneusement compte de ces facteurs et de ces risques, ainsi que d'autres incertitudes et événements potentiels, et de l'incertitude inhérente aux déclarations prospectives. Nous ne nous engageons pas à mettre à jour les déclarations prospectives, verbales ou écrites, qui peuvent être faites, à l'occasion, par l'entreprise ou en son nom, sauf si la loi l'exige. L'information prospective contenue dans le présent document est présentée dans le but d'aider les actionnaires et les analystes à comprendre notre situation financière aux dates indiquées ou pour les périodes closes à ces dates ainsi que nos priorités et objectifs stratégiques, et peut ne pas convenir à d'autres fins.

Les hypothèses économiques importantes qui sous-tendent les énoncés prospectifs contenus dans le présent document comprennent celles présentées dans la section Évolution de la situation économique et perspectives du Rapport de gestion annuel de BMO pour 2024, ainsi que dans la section Provision pour pertes sur créances du Rapport de gestion annuel de BMO pour 2024. Les hypothèses relatives au comportement des économies canadienne et américaine, ainsi qu'à la conjoncture de marché globale et à leur effet combiné sur nos activités sont des facteurs importants dont nous tenons compte lors de l'établissement de nos priorités et objectifs stratégiques et des perspectives de nos divers secteurs d'activité. Pour élaborer nos prévisions en matière de croissance économique, nous utilisons principalement les données économiques historiques, les liens passés entre les variables économiques et financières, les changements de politiques gouvernementales, ainsi que les risques qu'ils posent pour l'économie au pays et à l'échelle mondiale.

Faits saillants financiers

Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières

Les résultats et mesures figurant dans le présent document sont présentés conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR). Sauf indication contraire, les montants sont indiqués en dollars canadiens et proviennent de nos états financiers consolidés annuels audités établis en conformité avec les Normes internationales d'information financière (IFRS), publiées par l'international Accounting Standards Board. Toute mention des PCGR renvoie aux IFRS. Nous avons recours à un certain nombre de mesures financières pour évaluer notre performance, ainsi que la performance de nos unités d'exploitation, ce qui comprend des montants, des mesures et des ratios qui sont présentés sur une base non conforme aux PCGR, comme il en est fait mention ci-dessous. Nous sommes d'avis que ces montants, mesures et ratios non conformes aux PCGR, lus à la lumière de nos résultats établis aux termes des PCGR, donnent aux lecteurs une meilleure compréhension de la façon dont la direction analyse les résultats.

Les montants, les mesures et les ratios non conformes aux PCGR n'ont pas de sens normalisé aux termes de ceux-ci. Ils sont difficilement comparables aux mesures similaires qu'utilisent d'autres entreprises et ne devraient pas être interprétés de manière isolée ni comme pouvant remplacer les résultats établis aux termes des PCGR.

Certains renseignements figurant dans le Rapport de gestion annuel de BMO pour 2024 le (Rapport de gestion) au 4 décembre 2024 pour la période close le 31 octobre 2024 sont intégrés par renvoi au présent document. Pour obtenir de plus amples renseignements sur la composition de nos mesures financières complémentaires, il y a lieu de se reporter à la section Glossaire de termes financiers du Rapport de gestion annuel de BMO pour 2024 qui est disponible en ligne au www.bmo.com/relationsinvestisseurs ainsi qu'au www.sedarplus.ca.

Nos mesures non conformes aux PCGR se classent généralement comme suit :

Mesures et ratios ajustés

La direction considère que les résultats et mesures comptables et les résultats et mesures ajustés sont utiles aux fins de l'appréciation de la performance sous-jacente des secteurs. Les résultats et mesures ajustés retranchent certains éléments précis des revenus, des charges autres que d'intérêts, de la dotation à la provision pour pertes sur créances et des impôts sur le résultat, comme il est indiqué en détail dans le tableau ci-après. Les résultats et mesures ajustés présentés dans le présent document ne sont pas conformes aux PCGR. Le fait de recourir à la présentation des résultats comptables et ajustés permet au lecteur d'évaluer l'incidence de certains éléments sur les résultats des périodes présentées, et de mieux évaluer les résultats, compte non tenu de ces éléments qui ne sont pas nécessairement représentatifs des résultats continus. C'est pourquoi ce mode de présentation peut aider les lecteurs à analyser les tendances. Sauf indication contraire, l'analyse, par la direction, des changements des résultats comptables figurant dans le présent document s'applique également à ceux des résultats ajustés correspondants.

Capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires et rendement des capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires

Les capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires correspondent aux capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, moins les écarts d'acquisition et les immobilisations incorporelles liées aux acquisitions, déduction faite des passifs d'impôt différé connexes. Le rendement des capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires (RCPCAAO) est calculé à partir du bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires, ajusté pour tenir compte de l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions, et exprimé en pourcentage des capitaux propres corporels moyens attribuables aux actionnaires ordinaires. Le RCPCAAO est largement utilisé dans le secteur bancaire en Amérique du Nord et il est significatif parce qu'il mesure uniformément la performance des unités, qu'elles aient été acquises ou mises sur pied à l'interne.

Mesures, déduction faite des sinistres, commissions et variations des passifs au titre des indemnités

Pour les périodes antérieures au 1^er novembre 2022, nous avons présenté les revenus ajustés déduction faite des sinistres, commissions et variations des passifs au titre des indemnités (SCVPI) et notre ratio d'efficience et notre levier d'exploitation ont été calculés sur une base similaire. Depuis le premier trimestre de l'exercice 2023, nous ne présentons plus les SCVPI compte tenu de l'adoption et de l'application rétrospective de l'IFRS 17, Contrats d'assurance (IFRS 17). Pour les périodes antérieures au 1^er novembre 2022, le levier d'exploitation ajusté était calculé en fonction des revenus, déduction faite des SCVPI. Les mesures et les ratios présentés déduction faite des SCVPI sont des données non conformes aux PCGR. Pour obtenir plus de renseignements, il y a lieu de se reporter à la section Sinistres, commissions et variations des passifs au titre des indemnités, dans le rapport de gestion annuel de 2023.

Mise en garde

La présente section qui traite des mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières contient des déclarations prospectives. Il y a lieu de se reporter à la mise en garde concernant les déclarations prospectives.

Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières

Sommaire des résultats comptables et ajustés par unité d'exploitation

Rendement des capitaux propres et rendement des capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires

Rendement des capitaux propres par unité d'exploitation¹

Les fonds propres sont imputés aux unités d'exploitation en fonction du montant de fonds propres réglementaires requis pour soutenir les activités commerciales. Avec prise d'effet pour le premier trimestre de l'exercice 2024, notre taux d'imputation des fonds propres a augmenté pour passer à 11,5 % des actifs pondérés en fonction des risques, comparativement à 11,0 % pour l'exercice 2023, afin de refléter les exigences accrues en matière de fonds propres réglementaires. Les fonds propres non imputés sont comptabilisés dans les Services d'entreprise. Les méthodes d'imputation des fonds propres sont passées en revue au moins une fois l'an.

Change

Le tableau ci-dessus fait état des cours de change moyens pertinents des dollars canadien et américain et de l'incidence de leurs fluctuations sur les résultats comptables et les résultats ajustés sectoriels de BMO aux États-Unis.

L'équivalent en dollars canadiens des résultats sectoriels de BMO aux États-Unis libellés en dollars américains a diminué au quatrième trimestre de l'exercice 2024 en regard de celui du troisième trimestre de l'exercice 2024 et du quatrième trimestre de l'exercice 2023, en raison des fluctuations du taux de change entre le dollar canadien et le dollar américain. Dans le présent document, toute mention de l'incidence du dollar américain ne rend pas compte des montants libellés dans cette monnaie et constatés par des unités de BMO qui ne mènent pas d'activités aux États-Unis.

D'un point de vue économique, nos flux de revenus en dollars américains n'ont pas été couverts contre le risque découlant des fluctuations des cours de change survenues au cours de l'exercice 2024 et de l'exercice 2023. Les fluctuations des cours de change influeront sur les résultats futurs établis en dollars canadiens, et l'incidence sur ces résultats est fonction de la période au cours de laquelle les revenus, les charges, les dotations à la provision pour (recouvrement de) pertes sur créances et les impôts sur le résultat sont comptabilisés.

Il y a lieu de se reporter à la section Gestion globale du capital du Rapport de gestion annuel de BMO pour 2024 pour obtenir une analyse de l'incidence que peuvent avoir les fluctuations des cours de change sur le capital de BMO.

Bénéfice net

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du quatrième trimestre de 2023

Le bénéfice net comptable s'est établi à 2 304 millions de dollars, en hausse de 594 millions, ou de 35 %, par rapport à l'exercice précédent, et le bénéfice net ajusté s'est établi à 1 542 millions, en baisse de 701 millions, ou de 31 %. Le bénéfice par action (BPA) comptable s'est établi à 2,94 $, en hausse de 0,75 $ par rapport à l'exercice précédent, et le BPA ajusté s'est situé à 1,90 $, en baisse de 1,03 $.

Les résultats ajustés pour le trimestre considéré, l'exercice précédent et le trimestre précédent ne tiennent pas compte des éléments suivants :

• Le renversement d'une provision pour frais juridiques de l'exercice 2022¹, y compris les intérêts courus, lié à une banque absorbée, M&I Marshall and Ilsley Bank, de 870 millions de dollars (1 183 millions avant impôts) au cours du trimestre à l'étude, ce qui comprend un renversement de charges d'intérêts de 589 millions et un renversement de charges autres que d'intérêts de 594 millions, comparativement à une provision de 12 millions (16 millions avant impôts) pour l'exercice précédent, ce qui comprend des charges d'intérêts de 14 millions et des charges autres que d'intérêts de 2 millions, et une provision de 13 millions (18 millions avant impôts) pour le trimestre précédent, ce qui comprend des charges d'intérêts de 14 millions et des charges autres que d'intérêts de 4 millions.
• Des coûts liés à l'acquisition et à l'intégration de 27 millions de dollars (35 millions avant impôts) comptabilisés dans les charges autres que d'intérêts pour le trimestre considéré, comparativement à 433 millions (582 millions avant impôts) pour l'exercice précédent et à 19 millions (25 millions avant impôts) pour le trimestre précédent.
• L'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions de 92 millions de dollars (124 millions avant impôts) comptabilisé dans les charges autres que d'intérêts pour le trimestre à l'étude, compte tenu d'une réduction de valeur de 14 millions (18 millions avant impôts) au titre de l'acquisition de Radicle Group Inc. (Radicle) comptabilisée dans BMO Marchés des capitaux, comparativement à 88 millions (119 millions avant impôts) pour l'exercice précédent et à 79 millions (107 millions avant impôts) pour le trimestre précédent.
• L'incidence d'une cotisation spéciale relative à la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) des États-Unis, compte tenu d'un renversement partiel de charges autres que d'intérêts de 11 millions de dollars (14 millions avant impôts) pour le trimestre considéré, comparativement à des charges de 5 millions (6 millions avant impôts) pour le trimestre précédent.

Le bénéfice net comptable a augmenté par rapport à l'exercice précédent, en raison surtout des éléments susmentionnés, qui, dans l'ensemble, ont accru le bénéfice net de 762 millions de dollars au cours de l'exercice considéré, comparativement à une baisse de 533 millions au cours de l'exercice précédent. Le recul du bénéfice net ajusté reflète l'augmentation de la dotation à la provision pour pertes sur créances ayant été contrebalancée en partie par la baisse des charges, les revenus étant demeurés relativement stables par rapport à l'exercice précédent. Sur une base comptable et ajustée, le bénéfice net a diminué pour toutes les unités d'exploitation. Les Services d'entreprise ont inscrit un bénéfice net sur une base comptable, comparativement à une perte nette pour l'exercice précédent, et ils ont enregistré une perte nette moins élevée sur une base ajustée.

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du troisième trimestre de 2024

Le bénéfice net comptable a augmenté de 439 millions de dollars, ou de 24 %, par rapport au trimestre précédent, et le bénéfice net ajusté a diminué de 439 millions, ou de 22 %. Le BPA comptable a augmenté de 0,46 $ par rapport au trimestre précédent, et le BPA ajusté a reculé de 0,74 $ compte tenu de l'incidence de l'augmentation des dividendes sur actions privilégiées et des distributions sur les autres instruments de capitaux propres.

Le bénéfice net comptable a augmenté, en raison principalement des éléments d'ajustement mentionnés précédemment. Le recul du bénéfice net ajusté reflète l'augmentation de la dotation à la provision pour pertes sur créances et les charges plus élevées, en partie contrebalancées par la hausse des revenus. Sur une base comptable et ajustée, le bénéfice net a diminué pour toutes les unités d'exploitation. Les Services d'entreprise ont inscrit un bénéfice net sur une base comptable, comparativement à une perte nette pour l'exercice précédent, et ils ont enregistré une perte nette moins élevée sur une base ajustée.

Pour de plus amples renseignements sur les montants, mesures et ratios non conformes aux PCGR que renferme la présente section qui traite du bénéfice net, il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières.

Revenus

Au premier trimestre de l'exercice 2024, la Banque a adopté l'IFRS 17, Contrats d'assurance (IFRS 17) et l'a appliquée de manière rétrospective aux résultats de l'exercice 2023. Les résultats des activités d'assurance sont désormais présentés dans les résultats des activités d'assurance et dans le rendement des placements liés à l'assurance sous les revenus autres que d'intérêts. Les résultats de l'exercice 2023 pourraient ne pas être entièrement représentatifs de notre profil de revenus futur, étant donné que nous ne gérions pas notre portefeuille d'assurance selon la nouvelle norme. Pour de plus amples renseignements, il y a lieu de se reporter à la note 1 afférente aux états financiers consolidés annuels audités contenus dans le Rapport annuel de BMO pour 2024.

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du quatrième trimestre de 2023

Les revenus comptables se sont établis à 8 957 millions de dollars, en hausse de 638 millions, ou de 8 %, comparativement à l'exercice précédent, en raison du renversement des intérêts courus sur la provision pour frais juridiques de l'exercice 2022 au cours de l'exercice à l'étude. Les revenus ajustés, établis à 8 368 millions, sont demeurés relativement stables par rapport à l'exercice précédent alors que les revenus autres que d'intérêts plus élevés ont été partiellement contrebalancés par des revenus nets d'intérêts à la baisse. Les revenus de PE Canada et de BMO Gestion de patrimoine ont augmenté, tandis que ceux des Services d'entreprise, de BMO Marchés des capitaux et de PE États-Unis ont diminué.

Les revenus nets d'intérêts comptables se sont établis à 5 438 millions de dollars, en hausse de 497 millions, ou de 10 %, par rapport à l'exercice précédent, tandis que les revenus nets d'intérêts ajustés se sont chiffrés à 4 849 millions, en baisse de 106 millions, ou de 2 %, par rapport à l'exercice précédent. L'augmentation des revenus nets d'intérêts comptables reflète essentiellement le renversement des intérêts courus sur une provision pour frais juridiques au cours de l'exercice à l'étude. Les revenus nets d'intérêts ajustés ont diminué, en raison surtout de la baisse des revenus nets d'intérêts liés à la négociation et de la diminution des revenus nets d'intérêts des Services d'entreprise du fait de la baisse de la désactualisation nette des ajustements à la juste valeur de marché selon la méthode de l'acquisition, ces facteurs ayant été partiellement contrebalancés par la hausse des revenus nets d'intérêts de PE Canada et celle des revenus d'intérêts autres que de négociation de BMO Marchés des capitaux. La perte nette au titre des intérêts liés à la négociation s'est chiffrée à 55 millions, en regard des revenus nets d'intérêts de 213 millions à l'exercice précédent, et a été compensée par les revenus autres que d'intérêts liés à la négociation.

La marge nette d'intérêts comptable globale de BMO, établie à 1,70 %, s'est élargie de 3 points de base par rapport à l'exercice précédent. La marge nette d'intérêts ajustée compte non tenu des revenus nets d'intérêts liés à la négociation et des actifs de négociation et d'assurance, s'est établie à 1,90 %, inchangée par rapport à l'exercice précédent, l'élargissement des marges pour BMO Marchés des capitaux et la croissance des volumes pour PE Canada ayant été contrés par la diminution des revenus nets d'intérêts des Services d'entreprise et le rétrécissement des marges de PE États-Unis et de BMO Gestion de patrimoine. L'incidence des taux d'intérêt plus élevés sur les taux et la composition des dépôts a été en grande partie compensée par le réinvestissement des actifs productifs dans des instruments à rendement plus élevé.

Les revenus autres que d'intérêts comptables et ajustés se sont établis à 3 519 millions de dollars, en hausse de 141 millions, ou de 4 %, par rapport à l'exercice précédent, en raison principalement de la hausse des revenus de négociation, des revenus de gestion de placements et de garde de titres ainsi que des revenus tirés des commissions de distribution de fonds d'investissement. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par la diminution des revenus d'assurance par suite des modifications apportées au positionnement du portefeuille lors de la transition à l'IFRS 17, l'incidence des réductions de valeur sur le portefeuille de prêts détenus en vue de la vente et la diminution des revenus tirés des commissions sur les prêts, essentiellement compensée par les revenus nets d'intérêts reflétant la transition des expositions aux acceptations bancaires aux prêts, ainsi que la diminution des frais de service de cartes.

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du troisième trimestre de 2024

Les revenus comptables ont augmenté de 765 millions de dollars, ou de 9 % par rapport au trimestre précédent, et les revenus ajustés ont augmenté de 162 millions, ou de 2 %.

Les revenus nets d'intérêts comptables ont augmenté de 644 millions de dollars, ou de 13 %, par rapport au trimestre précédent, en raison surtout du renversement des intérêts courus sur la provision pour frais juridiques. Sur une base ajustée, les revenus nets d'intérêts ont monté de 41 millions, ou de 1 %, sous l'effet de l'augmentation des revenus nets d'intérêts des Services d'entreprise et de PE Canada et de l'augmentation des revenus autres que de négociation de BMO Marché des capitaux, en partie contrebalancées par la baisse des revenus nets d'intérêts liés à la négociation. Les revenus nets d'intérêts liés à la négociation ont reculé de 137 millions par rapport au trimestre précédent, essentiellement compensés par les revenus autres que d'intérêts liés à la négociation.

La marge nette d'intérêts comptable globale de BMO s'est élargie de 19 points de base par rapport au trimestre précédent. La marge nette d'intérêts ajustée compte non tenu des revenus nets d'intérêts liés à la négociation et des actifs détenus à des fins de transaction et des actifs d'assurance, s'est élargie de 7 points de base, du fait surtout de l'augmentation des revenus nets d'intérêts et de la diminution des actifs à faible rendement des Services d'entreprise et de BMO Marché des capitaux.

Les revenus autres que d'intérêts comptables et ajustés ont progressé de 121 millions de dollars, ou de 4 %, par rapport au trimestre précédent. La hausse s'explique essentiellement par l'augmentation des revenus de négociation et des revenus de commission de prise ferme et de consultation, en partie contrée par la baisse des frais de service de cartes et des revenus tirés des commissions sur les prêts. Par rapport au trimestre précédent, la hausse des rendements des placements liés à l'assurance découle principalement des modifications des hypothèses, contrebalancée en grande partie par les résultats des activités d'assurance.

Pour de plus amples renseignements sur les montants, mesures et ratios non conformes aux PCGR, et sur les résultats présentés sur la base des revenus nets que renferme la présente section qui traite des revenus, il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières. Les sections ci-dessus contiennent des déclarations prospectives. Il y a lieu de se reporter à la mise en garde concernant les déclarations prospectives.

Variation des revenus nets d'intérêts, de l'actif productif moyen et de la marge nette d'intérêts¹

Total des dotations à la provision pour pertes sur créances

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du quatrième trimestre de 2023
Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances s'est chiffré à 1 523 millions de dollars, comparativement à une dotation de 446 millions pour l'exercice précédent. Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances exprimé en pourcentage du solde net moyen des prêts et acceptations s'est établi à 91 points de base, comparativement à 27 points de base pour l'exercice précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux s'est établie à 1 107 millions, en hausse de 699 millions en raison d'une hausse des dotations enregistrées pour l'ensemble des unités d'exploitation, principalement en ce qui a trait à notre portefeuille de prêts aux entreprises et aux grandes entreprises aux États-Unis, et aux segments non garantis du portefeuille de prêts à la clientèle au Canada. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux exprimée en pourcentage du solde net moyen des prêts et acceptations s'est établie à 66 points de base, comparativement à 25 points de base pour l'exercice précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs s'est chiffrée à 416 millions, comparativement à une dotation à la provision de 38 millions pour l'exercice précédent, en raison principalement de la migration du crédit du portefeuille et de l'incertitude des conditions de crédit.

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du troisième trimestre de 2024
Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances a augmenté de 617 millions de dollars par rapport au trimestre précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux a augmenté de 279 millions, essentiellement du fait de la hausse des dotations aux provisions liées au portefeuille de prêts aux entreprises et aux grandes entreprises reflétant principalement les hausses dans les secteurs de l'immobilier commercial, des services financiers et des mines. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux exprimée en pourcentage du solde net moyen des prêts et acceptations s'est établie à 66 points de base, comparativement à 50 points de base pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs s'est chiffrée à 416 millions, comparativement à une dotation à la provision pour pertes sur créances de 78 millions pour le trimestre précédent.

Prêts douteux

Le total du solde brut des prêts et acceptations douteux (SBPD) s'est élevé à 5 843 millions de dollars, en baisse par rapport à 6 041 millions pour le trimestre précédent. La diminution des prêts douteux est essentiellement attribuable aux radiations de prêts aux entreprises et aux administrations publiques, dans les secteurs des services et de la fabrication et le secteur du commerce de gros. Exprimé en pourcentage du solde brut des prêts et acceptations, le SBPD a reculé pour passer à 0,86 %, contre 0,89 % pour le trimestre précédent.

Les prêts qui ont été classés dans les prêts douteux au cours du trimestre ont atteint 2 218 millions de dollars, en hausse comparativement à 1 847 millions pour le trimestre précédent, ce qui a découlé d'une hausse du nombre de nouveaux prêts douteux dans les portefeuilles de prêts aux entreprises et aux administrations publiques ainsi que dans le secteur des prêts aux particuliers.

Charges autres que d'intérêts

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du quatrième trimestre de 2023

Les charges autres que d'intérêts comptables se sont établies à 4 427 millions de dollars, en baisse de 1 252 millions, ou de 22 %, par rapport à l'exercice précédent, et les charges autres que d'intérêts ajustées se sont chiffrées à 4 876 millions, en baisse de 100 millions, ou de 2 %.

Les résultats comptables tiennent compte du renversement de la provision pour frais juridiques de l'exercice 2022 et d'une baisse des coûts liés à l'acquisition et à l'intégration pour l'exercice considéré. Les charges autres que d'intérêts ajustées ont diminué en raison principalement de l'accent que nous avons continué de mettre sur l'efficience opérationnelle, ce qui comprend les synergies de coûts réalisées relatives à Bank of the West, ainsi que de la baisse des frais de bureau, y compris la charge liée au regroupement des biens immobiliers de BMO au cours de l'exercice précédent, et des autres coûts d'exploitation.

Le ratio d'efficience comptable s'est établi à 49,4 %, comparativement à 68,3 % pour l'exercice précédent et le ratio d'efficience ajusté s'est chiffré à 58,3 %, comparativement à 59,7 %. Le levier d'exploitation comptable a été de 29,8 % et le levier d'exploitation ajusté s'est établi à 2,4 %.

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du troisième trimestre de 2024

Les charges autres que d'intérêts comptables ont diminué de 412 millions de dollars, ou de 9 %, par rapport au trimestre précédent en raison du renversement de la provision pour frais juridiques, et les charges autres que d'intérêts ajustées ont monté de 179 millions, ou de 4 %, essentiellement du fait de la hausse des honoraires et de la hausse des honoraires d'associations et de chambres de compensation et des honoraires de réglementation annuels. De plus, les autres coûts comprennent un montant de 25 millions au titre de notre quote-part des fonds entiercés relativement au litige concernant les actions de catégorie B de Visa.

Pour de plus amples renseignements sur les montants, mesures et ratios non conformes aux PCGR que renferme la présente section qui traite des charges autres que d'intérêts, il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières.

Charge d'impôts sur le résultat

La charge d'impôts sur le résultat comptable s'est établie à 703 millions de dollars, en hausse de 219 millions par rapport au quatrième trimestre de l'exercice 2023 et en hausse de 121 millions par rapport au troisième trimestre de l'exercice 2024. Le taux d'impôt effectif comptable a été de 23,4 % pour le trimestre à l'étude, comparativement à 22,1 % pour le quatrième trimestre de l'exercice 2023 et à 23,8 % pour le troisième trimestre de l'exercice 2024. Après ajustement, la charge d'impôts sur le résultat s'est établie à 427 millions, en baisse de 241 millions par rapport au quatrième trimestre de l'exercice 2023 et en baisse de 195 millions par rapport au troisième trimestre de l'exercice 2024. Le taux d'impôt effectif ajusté a été de 21,7 % pour le trimestre à l'étude, comparativement à 22,9 % pour le quatrième trimestre de l'exercice 2023 et à 23,9 % pour le troisième trimestre de l'exercice 2024.

La variation du taux d'impôt effectif comptable pour le trimestre à l'étude en regard de celui du quatrième trimestre de l'exercice 2023 est principalement attribuable à l'incidence du bénéfice plus élevé pour le trimestre à l'étude. La variation du taux d'impôt effectif ajusté pour le trimestre à l'étude en regard de celui du quatrième trimestre de l'exercice 2023 et du troisième trimestre de l'exercice 2024 est principalement attribuable à la composition des résultats, compte tenu de l'incidence du bénéfice moins élevé pour le trimestre à l'étude.

Pour de plus amples renseignements sur les montants, mesures et ratios non conformes aux PCGR que renferme la présente section qui traite de la charge d'impôts sur le résultat, il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières.

Gestion du capital

Le ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires de BMO s'établissait à 13,6 % au 31 octobre 2024, en hausse par rapport aux 13,0 % enregistrés à la fin du troisième trimestre de l'exercice 2024, principalement en raison du renversement de la provision pour frais juridiques de l'exercice 2022. Les fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires se situaient à 57,1 milliards de dollars au 31 octobre 2024, en hausse par rapport à 55,6 milliards au 31 juillet 2024, en raison essentiellement du renversement de la provision pour frais juridiques et de l'incidence des fluctuations des cours de change. Les actifs pondérés en fonction des risques totalisaient 420,8 milliards au 31 octobre 2024, en baisse par rapport à 428,9 milliards au 31 juillet 2024, en raison essentiellement du risque opérationnel moins important par suite du renversement de la provision pour frais juridiques et de la diminution des actifs pondérés en fonction du risque de crédit en raison de changements apportés à la méthodologie. Le ratio des fonds propres de catégorie 1 et le ratio du total des fonds propres se situaient respectivement à 15,4 % et à 17,6 % au 31 octobre 2024, comparativement à 14,8 % et à 17,1 % au 31 juillet 2024. La hausse du ratio des fonds propres de catégorie 1 s'explique surtout par les mêmes facteurs ayant une incidence sur les fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires, partiellement contrebalancés par le rachat d'actions privilégiées de 300 millions de dollars. La hausse du ratio du total des fonds propres est attribuable aux facteurs ayant une incidence sur les fonds propres de catégorie 1, partiellement contrebalancés par le rachat de billets subordonnés d'un montant de 1,0 milliard.

Le ratio de levier se situait à 4,4 % au 31 octobre 2024, en hausse par rapport à celui de 4,3 % à la clôture du troisième trimestre de l'exercice 2024, du fait de l'augmentation des fonds propres de catégorie 1, contrebalancée en partie par l'augmentation de l'exposition aux fins du ratio de levier. Le ratio de la capacité totale d'absorption des pertes (TLAC) fondé sur les risques et le ratio de levier TLAC de la Banque s'établissaient respectivement à 29,3 % et à 8,3 % au 31 octobre 2024, contre respectivement 28,5 % et 8,2 % au 31 juillet 2024.

Les exigences en matière de fonds propres réglementaires pour BMO sont déterminées selon les lignes directrices établies par le BSIF, en fonction du dispositif de Bâle III élaboré par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (CBCB), et elles comprennent la ligne directrice NFP et la ligne directrice Exigences de levier (EL) du BSIF. Les exigences relatives à la TLAC sont établies conformément à la ligne directrice TLAC du BSIF. Pour obtenir de plus amples renseignements, il y a lieu de se reporter à la section Gestion globale du capital du Rapport de gestion annuel de BMO pour 2024.

Analyse des résultats des groupes d'exploitation

BMO présente les résultats financiers de ses trois groupes d'exploitation, dont l'un comprend deux unités d'exploitation, et ils sont tous soutenus par les unités fonctionnelles et l'unité Technologie et opérations (T&O) des Services d'entreprise. De plus amples renseignements sur la méthode de présentation des résultats des groupes d'exploitation de BMO sont fournis à la section Analyse des résultats de 2024 des groupes d'exploitation du Rapport de gestion annuel de BMO pour 2024.

Services bancaires Particuliers et entreprises¹

Les Services bancaires Particuliers et entreprises (Services bancaires PE) englobent nos deux unités d'exploitation de services aux particuliers et aux entreprises : Services bancaires Particuliers et entreprises au Canada (PE Canada) et Services bancaires Particuliers et entreprises aux États-Unis (PE États-Unis). Le bénéfice net comptable des Services bancaires PE s'est chiffré à 1 006 millions de dollars, en baisse de 507 millions, ou de 33 %, en regard d'il y a un an, et en baisse de 378 millions, ou de 27 %, par rapport au trimestre précédent. Ces unités d'exploitation sont passées en revue séparément dans les sections ci-après.

Il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de plus amples renseignements sur les montants, les mesures et les ratios non conformes aux PCGR de la présente section Analyse des résultats des groupes d'exploitation.

Services bancaires Particuliers et entreprises au Canada (PE Canada)¹

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du quatrième trimestre de 2023

Le bénéfice net comptable de PE Canada s'est élevé à 750 millions de dollars, en baisse de 172 millions, ou de 18 %, comparativement à il y a un an.

Le total des revenus s'est établi à 2 934 millions de dollars, soit une hausse de 138 millions, ou de 5 % par rapport à l'an dernier. Les revenus nets d'intérêts ont augmenté de 208 millions, ou de 10 %, en raison surtout de l'accroissement des soldes. Les revenus autres que d'intérêts ont diminué de 70 millions, ou de 10 %, du fait surtout de la baisse des revenus tirés des commissions sur les prêts et des revenus générés par les cartes de crédit. La marge nette d'intérêts, qui s'est située à 2,74 %, est demeurée stable par rapport à l'exercice précédent. La transition des expositions aux acceptations bancaires aux prêts des Services bancaires aux grandes entreprises a entraîné une baisse des revenus autres que d'intérêts ainsi qu'un recul modeste de la marge nette d'intérêts.

Les revenus des Services bancaires Particuliers et entreprises ont augmenté de 78 millions de dollars, ou de 4 %, et les revenus des Services bancaires aux grandes entreprises se sont renforcés de 60 millions, ou de 8 %, en raison dans les deux cas de la hausse des revenus nets d'intérêts, partiellement contrée par la baisse des revenus autres que d'intérêts.

Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances s'est chiffré à 578 millions de dollars, en hausse de 313 millions par rapport à l'exercice précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux s'est établie à 440 millions, en hausse de 208 millions, ce qui s'explique par une hausse des dotations à la provision liées aux Services bancaires aux grandes entreprises, principalement dans les secteurs des services, et aux Services bancaires Particuliers et entreprises, principalement dans les segments non garantis du portefeuille de prêts à la clientèle. Au cours du trimestre à l'étude, une dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs de 138 millions a été enregistrée, comparativement à 33 millions à l'exercice précédent.

Les charges autres que d'intérêts se sont établies à 1 319 millions de dollars, soit une hausse de 59 millions, ou de 5 % par rapport à l'an dernier, essentiellement attribuable à l'augmentation des charges d'exploitation liées au personnel et des coûts liés à la technologie.

Le solde moyen brut des prêts et acceptations a augmenté de 18,8 milliards de dollars, ou de 6 %, par rapport à il y a un an, pour s'établir à 333,0 milliards. Les soldes des prêts des Services bancaires Particuliers et entreprises ont augmenté de 6 %, essentiellement du fait de la croissance des prêts hypothécaires. Les soldes des prêts des Services bancaires aux grandes entreprises ont augmenté de 5 % et les soldes de cartes de crédit ont avancé de 15 %. Le solde moyen des dépôts a augmenté de 28,6 milliards, ou de 10 %, pour s'établir à 312,5 milliards. Les soldes des dépôts des Services bancaires Particuliers et entreprises ont augmenté de 9 %, ce qui s'explique surtout par la forte croissance des dépôts à terme. Les soldes des dépôts des Services bancaires aux grandes entreprises ont augmenté de 13 %.

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du troisième trimestre de 2024 

Le bénéfice net comptable a diminué de 164 millions de dollars, ou de 18 %, comparativement au trimestre précédent.

Le total des revenus a augmenté de 26 millions de dollars, ou de 1 %, par rapport au trimestre précédent. Les revenus nets d'intérêts ont crû de 51 millions, ou de 2 %, en raison surtout de l'accroissement des soldes, contrebalancé en partie par le rétrécissement des marges nettes d'intérêts. Les revenus autres que d'intérêts ont diminué de 25 millions, ou de 4 %, du fait surtout de la baisse des revenus générés par les cartes de crédit. La marge nette d'intérêts a diminué de 3 points de base par rapport au trimestre précédent en raison surtout de la croissance plus rapide des prêts par rapport aux dépôts, compensée en partie par les marges plus élevées sur les dépôts.

Les revenus des Services bancaires Particuliers et entreprises ont augmenté de 36 millions de dollars, ou de 2 %, principalement en raison de l'augmentation des revenus nets d'intérêts, partiellement contrebalancée par la baisse des revenus autres que d'intérêts. Les revenus des Services bancaires aux grandes entreprises ont diminué de 10 millions, ou de 1 %, en raison de la diminution des revenus nets d'intérêts et de celle des revenus autres que d'intérêts.

Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances a augmenté de 190 millions de dollars par rapport à celui du trimestre précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux a augmenté de 87 millions, en raison d'une hausse des dotations à la provision liées aux Services bancaires aux grandes entreprises. Une dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs de 138 millions a été enregistrée au cours du trimestre à l'étude en regard d'une dotation de 35 millions inscrite au trimestre précédent.

Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 59 millions de dollars, ou de 5 % par rapport au trimestre précédent, en raison de la hausse des frais liés au personnel et des charges d'exploitation.

Le solde moyen brut des prêts et acceptations a augmenté de 6,9 milliards de dollars, ou de 2 %, par rapport au trimestre précédent. Les soldes des prêts des Services bancaires Particuliers et entreprises et ceux des prêts des Services bancaires aux grandes entreprises se sont accrus de 2 % dans les deux cas, tandis que les soldes de cartes de crédit ont augmenté de 2 %. Le solde moyen des dépôts a augmenté de 6,1 milliards, ou de 2 %, par rapport au trimestre précédent. Les soldes des dépôts des Services bancaires Particuliers et entreprises ont augmenté de 2 %, et les soldes des dépôts des Services bancaires aux grandes entreprises ont crû de 3 %.

Il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de plus amples renseignements sur les montants, les mesures et les ratios non conformes aux PCGR de la présente section Analyse des résultats des groupes d'exploitation.

Services bancaires Particuliers et entreprises aux États-Unis (PE États-Unis)¹

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du quatrième trimestre de 2023

Le bénéfice net comptable de PE États-Unis s'est établi à 256 millions de dollars, en baisse de 335 millions, ou de 57 %, par rapport à il y a un an. Tous les montants dans le reste de la présente section sont en dollars américains.

Le bénéfice net comptable s'est établi à 191 millions de dollars, en baisse de 242 millions, ou de 56 %, par rapport à l'exercice précédent.

Le total des revenus s'est établi à 1 810 millions de dollars, en baisse de 12 millions, ou de 1 %, par rapport à l'exercice précédent. Les revenus nets d'intérêts ont diminué de 15 millions, ou de 1 %, en raison surtout de la baisse des marges nettes d'intérêt, compensée en partie par la croissance des soldes des dépôts. Les revenus autres que d'intérêts ont augmenté de 3 millions, ou de 1 %, la hausse des revenus tirés des commissions sur les prêts ayant été partiellement contrebalancée par la baisse des revenus générés par les cartes de crédit. La marge nette d'intérêts, qui s'est établie à 3,78 %, a diminué de 8 points de base, en raison principalement de la compression des marges sur les dépôts à mesure que les clients ont migré vers des dépôts à coûts plus élevés, ce qui a été contrebalancé en partie par la croissance plus rapide des dépôts par rapport aux prêts.

Les revenus des Services bancaires Particuliers et entreprises ont diminué de 33 millions de dollars, ou de 5 %, en raison de la baisse des revenus nets d'intérêts et des revenus autres que d'intérêts. Les revenus des Services bancaires aux grandes entreprises ont augmenté de 21 millions, ou de 2 %, en raison de l'accroissement des revenus nets d'intérêts et des revenus autres que d'intérêts.

Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances s'est établi à 509 millions de dollars, en hausse de 380 millions par rapport à l'exercice précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux s'est établie à 320 millions, en hausse de 214 millions, ce qui s'explique surtout par l'augmentation des dotations aux provisions liées aux Services bancaires aux grandes entreprises pour plusieurs secteurs. Une dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs de 189 millions a été enregistrée au cours du trimestre à l'étude, comparativement à une dotation à la provision de 23 millions à l'exercice précédent.

Les charges autres que d'intérêts se sont chiffrées à 1 098 millions de dollars, en baisse de 40 millions, ou de 3 % par rapport à l'exercice précédent, ce qui découle surtout des synergies de coûts réalisées dans le cadre de l'acquisition de Bank of the West et de l'accent que nous mettons sur l'efficience opérationnelle.

Le solde moyen brut des prêts et acceptations a diminué de 2,4 milliards de dollars, ou de 2 %, par rapport à l'exercice précédent pour s'établir à 150,3 milliards. Les soldes des prêts des Services bancaires Particuliers et entreprises ont reculé de 7 %, en raison principalement de la vente d'un portefeuille de prêts afférents à des véhicules récréatifs, partiellement compensée par les soldes plus élevés des prêts hypothécaires. Les soldes des prêts des Services bancaires aux grandes entreprises sont demeurés relativement inchangés par rapport à l'exercice précédent. Le total des dépôts moyens a progressé de 9,2 milliards, ou de 6 %, pour s'établir à 167,2 milliards. Les dépôts des Services bancaires Particuliers et entreprises ont augmenté de 9 % et les dépôts des Services bancaires aux grandes entreprises, de 3 %.

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du troisième trimestre de 2024

Le bénéfice net comptable a diminué de 214 millions de dollars, ou de 45 %, par rapport au trimestre précédent. Tous les montants dans le reste de la présente section sont exprimés en dollars américains.

Le bénéfice net comptable a diminué de 153 millions de dollars, ou de 44 %, par rapport au trimestre précédent.

Le total des revenus a augmenté de 21 millions de dollars, ou de 1 %, par rapport au trimestre précédent. Les revenus nets d'intérêts sont demeurés relativement stables par rapport au trimestre précédent, la croissance des soldes des dépôts ayant été contrée par le rétrécissement des marges sur les dépôts. Les revenus autres que d'intérêts ont augmenté de 15 millions, ou de 5 %, en raison principalement de l'accroissement des revenus tirés des dépôts ayant été contré en partie par la baisse des revenus tirés des commissions sur les prêts. La marge nette d'intérêts, qui s'est située à 3,78 %, a progressé de 5 points de base par rapport au trimestre précédent, en raison surtout de la croissance plus rapide des dépôts par rapport aux prêts. 

Les revenus des Services bancaires Particuliers et entreprises sont demeurés relativement inchangés. Les revenus des Services bancaires aux grandes entreprises ont augmenté de 22 millions de dollars, ou de 2 %, du fait de la hausse des revenus nets d'intérêts et des revenus autres que d'intérêts.

Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances a augmenté de 223 millions de dollars par rapport au trimestre précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux a augmenté de 53 millions, ce qui s'explique essentiellement par l'augmentation des dotations aux provisions liées aux Services bancaires aux grandes entreprises, y compris dans le secteur de l'immobilier commercial. Au cours du trimestre à l'étude, une dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs de 189 millions a été enregistrée, comparativement à une dotation à la provision de 19 millions au trimestre précédent.

Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 9 millions de dollars, ou de 1 %, par rapport au trimestre précédent.

Le solde moyen brut des prêts et acceptations a reculé de 1,0 milliard de dollars, ou de 1 %, par rapport au trimestre précédent. Les soldes de prêts des Services bancaires aux grandes entreprises ont diminué de 2 % en raison de l'augmentation des remboursements et de l'utilisation moindre, ce qui a été contrebalancé en partie par la hausse de 4 % des soldes des prêts des Services bancaires Particuliers et entreprises. Le total des dépôts moyens a augmenté de 3,4 milliards, ou de 2 %, par rapport au trimestre précédent. Les dépôts des Services bancaires Particuliers et entreprises ont augmenté de 1 % et les dépôts des Services bancaires aux grandes entreprises, de 3 %.

Il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de plus amples renseignements sur les montants, les mesures et les ratios non conformes aux PCGR de la présente section Analyse des résultats des groupes d'exploitation.

BMO Gestion de patrimoine¹

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du quatrième trimestre de 2023

Le bénéfice net comptable de BMO Gestion de patrimoine s'est chiffré à 326 millions de dollars, en baisse de 25 millions, ou de 7 %, par rapport à l'exercice précédent. Le bénéfice net comptable de Gestion d'actifs et de patrimoine s'est élevé à 273 millions, en hausse de 71 millions, ou de 35 %. Le bénéfice net des activités d'assurance s'est quant à lui élevé à 53 millions, en baisse de 96 millions.

Le total des revenus s'est établi à 1 486 millions de dollars, en hausse de 21 millions, ou de 1 % par rapport à l'exercice précédent. Les revenus de Gestion d'actifs et de patrimoine ont atteint 1 399 millions, ayant augmenté de 152 millions, ou de 12 %, en raison surtout de la croissance des actifs des clients, y compris l'incidence du raffermissement des marchés mondiaux, contrebalancée en partie par la baisse des revenus nets d'intérêts. Les revenus d'assurance se sont chiffrés à 87 millions, ce qui représente une baisse de 131 millions par rapport à l'exercice précédent, en raison surtout des changements dans le positionnement du portefeuille au moment de la transition à l'IFRS 17.

Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances s'est chiffré à 34 millions de dollars, comparativement à 1 million pour l'exercice précédent.

Les charges autres que d'intérêts se sont établies à 1 024 millions de dollars, en hausse de 34 millions, ou de 3 %, ce qui reflète essentiellement l'augmentation de la rémunération liée au personnel, contrebalancée en partie par l'accent que nous avons mis sur l'efficience opérationnelle.

Les actifs sous gestion ont augmenté de 89,8 milliards de dollars, ou de 27 % par rapport à l'exercice précédent, pour s'établir à 422,7 milliards, ce qui s'explique par le raffermissement des marchés mondiaux et l'accroissement des actifs nets des clients. Les actifs sous administration ont reculé de 55,1 milliards, ou de 13 %, pour se chiffrer à 361,2 milliards, en raison surtout de la sortie de nos activités liées aux services de fiducie institutionnelle au premier trimestre de l'exercice 2024, contrebalancée en partie par le raffermissement des marchés mondiaux. Le solde moyen brut des prêts a augmenté de 3 % et le solde moyen des dépôts a progressé de 2 %.

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du troisième trimestre de 2024

Le bénéfice net comptable a diminué de 36 millions de dollars, ou de 10 %, par rapport au trimestre précédent. Le bénéfice net comptable tiré de la Gestion d'actifs et de patrimoine a diminué de 27 millions, ou de 9 %, et le bénéfice net des activités d'assurance a quant à lui reculé de 9 millions, ou de 14 %.

Le total des revenus a augmenté de 47 millions de dollars, ou de 3 % par rapport au trimestre précédent. Les revenus générés par la Gestion d'actifs et de patrimoine ont augmenté de 57 millions, ou de 4 %, du fait surtout de l'accroissement des actifs des clients, y compris l'incidence du raffermissement des marchés mondiaux, et de la hausse des revenus nets d'intérêts. Les revenus d'assurance ont diminué de 10 millions, du fait des variations moins favorables des marchés par rapport au trimestre précédent.

Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances s'est chiffré à 34 millions de dollars, comparativement à un recouvrement de la dotation à la provision pour pertes sur créances de 9 millions au trimestre précédent.

Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 55 millions de dollars, ou de 6 %, en raison essentiellement des frais liés au personnel plus élevés, y compris les investissements dans les talents et les charges liées aux revenus plus élevées.

Les actifs sous gestion ont augmenté de 13,1 milliards de dollars, ou de 3 %, par rapport au trimestre précédent, ce qui reflète le raffermissement des marchés mondiaux, l'accroissement des actifs nets des clients et les fluctuations favorables des cours de change. Les actifs sous administration ont monté de 2,0 milliards, ou de 1 %, du fait surtout du raffermissement des marchés mondiaux et des fluctuations favorables des cours de change. Le solde moyen brut des prêts a augmenté de 2 % et le solde moyen des dépôts a progressé de 1 %.

Il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de plus amples renseignements sur les montants, les mesures et les ratios non conformes aux PCGR de la présente section Analyse des résultats des groupes d'exploitation. 

BMO Marchés des capitaux¹

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du quatrième trimestre de 2023

Le bénéfice net comptable de BMO Marchés des capitaux s'est établi à 251 millions de dollars, en baisse de 221 millions, ou de 47 %, par rapport à l'exercice précédent.

Le total des revenus s'est établi à 1 600 millions de dollars, soit une diminution de 51 millions, ou de 3 %, par rapport à l'exercice précédent. Les revenus des Marchés mondiaux ont diminué de 7 millions, ou de 1 %, en raison de la baisse des revenus de négociation de contrats sur titres de participation, contrebalancée en partie par la hausse des revenus de négociation de contrats de taux d'intérêt. Les revenus du secteur Banque d'affaires et services bancaires aux sociétés ont diminué de 44 millions, ou de 6 %, ce qui s'explique par le recul des revenus de commissions de prise ferme et de consultation ainsi que par l'incidence des réductions de valeur sur le portefeuille de prêts détenus en vue de la vente, facteurs contrebalancés en partie par la hausse des revenus liés aux services bancaires aux sociétés.

Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances s'est établi à 211 millions de dollars, en hausse de 210 millions par rapport à l'exercice précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux s'est établie à 203 millions, sous l'effet surtout de la hausse des dotations dans les secteurs financier, manufacturier et minier, comparativement à une dotation de 11 millions à l'exercice précédent. Une dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs de 8 millions a été enregistrée en regard d'un recouvrement de 10 millions enregistré à l'exercice précédent.

Les charges autres que d'intérêts comptables se sont établies à 1 087 millions de dollars, en hausse de 35 millions, ou de 3 %, par rapport à l'exercice précédent, en raison surtout de la hausse des coûts liés à la technologie, ce qui a été contrebalancé en partie par la diminution de la rémunération liée au rendement.

Le solde moyen brut des prêts et acceptations s'est établi à 82,4 milliards de dollars, en hausse de 1,9 milliard, ou de 2 %, par rapport à l'exercice précédent.

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du troisième trimestre de 2024

Le bénéfice net comptable a diminué de 138 millions de dollars, ou de 35 %, par rapport au trimestre précédent.

Le total des revenus a diminué de 66 millions de dollars, ou de 4 %, par rapport au trimestre précédent. Les revenus des Marchés mondiaux ont reculé de 62 millions, ou de 6 %, en raison de la baisse des revenus tirés des activités de négociation de contrats sur titres de participation, ce qui reflète les niveaux plus faibles des activités menées par les clients. Les revenus du secteur Banque d'affaires et services bancaires aux sociétés ont reculé de 4 millions, ou de 1 %.

Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances a augmenté de 83 millions de dollars par rapport au trimestre précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux a augmenté de 111 millions par rapport au trimestre précédent. Au cours du trimestre à l'étude, une dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs de 8 millions a été enregistrée, comparativement à une dotation de 36 millions au trimestre précédent.

Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 40 millions de dollars, ou de 4 %, par rapport au trimestre précédent, en raison de la hausse de l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions qui reflète une réduction de valeur liée à l'acquisition de Radicle et l'augmentation des frais de chambre de compensation, facteurs contrebalancés en partie par la diminution de la rémunération liée au rendement.

Le solde moyen brut des prêts et acceptations a reculé de 2,2 milliards de dollars, ou de 3 %, par rapport au trimestre précédent.

Il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de plus amples renseignements sur les montants, les mesures et les ratios non conformes aux PCGR de la présente section Analyse des résultats des groupes d'exploitation.

Services d'entreprise^{1, 2, 3}

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du quatrième trimestre de 2023

Le bénéfice net comptable des Services d'entreprise s'est établi à 721 millions de dollars, comparativement à une perte nette comptable de 626 millions à l'exercice précédent, et la perte nette ajustée s'est chiffrée à 147 millions, par rapport à une perte nette ajustée de 180 millions.

L'augmentation du bénéfice net comptable découle surtout du renversement de la provision pour frais juridiques de l'exercice 2022 et de la baisse des coûts liés à l'acquisition et à l'intégration.

La diminution de la perte nette ajustée, qui ne tient pas compte des éléments susmentionnés, reflète le recul des revenus attribuable à la baisse de la désactualisation nette des ajustements à la juste valeur de marché selon la méthode de l'acquisition et à l'incidence des activités de gestion de la trésorerie, plus que contrebalancé par la diminution des coûts liés à la technologie et des frais de bureau, y compris la charge liée à la consolidation des biens immobiliers de BMO à l'exercice précédent. De plus, les autres coûts comprennent notre quote-part des fonds entiercés relativement au litige concernant les actions de catégorie B de Visa.

Comparaison du quatrième trimestre de 2024 et du troisième trimestre de 2024

Le bénéfice net comptable s'est établi à 721 millions de dollars, comparativement à une perte nette comptable de 270 millions pour le trimestre précédent, et la perte nette ajustée s'est chiffrée à 147 millions, comparativement à une perte nette ajustée de 236 millions.

Sur une base comptable, l'augmentation du bénéfice net comptable découle surtout du renversement d'une provision pour frais juridiques.

La perte nette ajustée, qui ne tenait pas compte de l'élément susmentionné, a diminué de 89 millions de dollars par rapport au trimestre précédent, l'augmentation des revenus étant principalement attribuable à l'incidence des activités de gestion de la trésorerie, contrebalancée en partie par la hausse des charges.

Il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de plus amples renseignements sur les montants non conformes aux PCGR de la présente section Analyse des résultats des groupes d'exploitation.

Gestion des risques

Les politiques en matière de gestion des risques de BMO et les procédés qu'il emploie pour détecter, évaluer, gérer, surveiller, atténuer et signaler ses risques de crédit et de contrepartie, de marché, d'assurance, de liquidité et de financement, le risque opérationnel, y compris le risque lié à l'intelligence artificielle, le risque lié à la cybersécurité, le risque lié à la sécurité de l'information et les autres risques technologiques, le risque juridique et réglementaire, le risque de stratégie, le risque environnemental et social et le risque de réputation sont décrits dans la section Gestion globale des risques du Rapport de gestion annuel de BMO pour 2024.

États financiers consolidés résumés

État consolidé des résultats

État consolidé du résultat global

Bilan consolidé

État consolidé des variations des capitaux propres

Information à l'intention des investisseurs et des médias

Documents destinés aux investisseurs

Les parties intéressées peuvent prendre connaissance du rapport de gestion annuel et des états financiers consolidés annuels audités pour 2024, des documents de présentation trimestriels, des données financières complémentaires et des informations complémentaires sur les fonds propres réglementaires sur le site Web de BMO à l'adresse www.bmo.com/relationsinvestisseurs.

Téléconférence et cyberconférence trimestrielles

Les parties intéressées sont également invitées à se joindre à notre téléconférence trimestrielle, le jeudi 5 décembre 2024 à 8 h 30 (HE). La conférence sera accessible par téléphone, au 416-340-2217 (région de Toronto) ou au 1-800-806-5484 (extérieur de Toronto, sans frais) (code d'accès 9768240#). L'enregistrement de la téléconférence sera accessible jusqu'au 5 janvier 2025 au 905-694-9451 (région de Toronto) ou au 1-800-408-3053 (extérieur de Toronto, sans frais) (code d'accès 8411438#).

La cyberconférence trimestrielle sera accessible en direct à l'adresse suivante : www.bmo.com/relationsinvestisseurs. Elle sera également accessible en différé sur notre site.

^MD Marque déposée de la Banque de Montréal

SOURCE BMO Groupe Financier