GRUPO TELEVISA - RESULTADOS 2T 2017
10 Julio 2017 - 5:51PM
BMV General Information
RESULTADOS RELEVANTES
LAS VENTAS NETASCONSOLIDADAS Y LA UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS
OPERATIVOS ALCANZARON $23.2 MIL MILLONES Y $9.4 MIL MILLONES,
RESPECTIVAMENTE
EL RATING DE PRIME TIME DE CANAL 2 CRECI UN 37% DURANTE EL SEGUNDO
TRIMESTRE DE 2017 EN COMPARACIN CON EL CUARTO TRIMESTRE DE 2016
CABLE REANUD EL CRECIMIENTO DE UNIDADES GENERADORAS DE INGRESOS
SUMANDO 159 MIL DURANTE EL TRIMESTRE, Y LA UTILIDAD DEL SEGMENTO
OPERATIVO ALCANZ UN MARGEN DE 42.8%SKY ALCANZ UNA UTILIDAD DEL
SEGMENTO OPERATIVO DE $2.7 MIL MILLONES, EQUIVALENTE A UN MARGEN
DEL 47.1%RESULTADOS CONSOLIDADOS
CIUDAD DE MXICO, A 10 DE JULIO DE 2017- GRUPO TELEVISA, S.A.B.
(NYSE:TV; BMV: TLEVISA CPO; "TELEVISA" O "LA COMPAA"), DIO A
CONOCER LOS RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL SEGUNDO TRIMESTRE DE
2017. LOS RESULTADOS HAN SIDO PREPARADOS DE ACUERDO CON LAS NORMAS
INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA (NIIF). LA SIGUIENTE TABLA
PRESENTA EL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO CONDENSADO, EN
MILLONES DE PESOS, POR LOS TRIMESTRES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE
2017 Y 2016:2T'17 MARGEN
% 2T'16 MARGEN% CAMBIO
%VENTAS NETAS 23,161.8 100.0 23,523.5 100.0 (1.5)
UTILIDAD NETA 1,914.9 8.3 1,765.8 7.5 8.4UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A
LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAA 1,452.5 6.3 1,415.9 6.0 2.6VENTAS
NETAS DE LOS SEGMENTOS 23,949.1 100.0 24,220.5 100.0 (1.1)UTILIDAD
DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS (1) 9,419.4 39.3 9,680.0 40.0 (2.7) (1)
EL MARGEN DE UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS SE DETERMINA CON
BASE EN VENTAS NETAS DE LOS SEGMENTOS.
LAS VENTAS NETAS DISMINUYERON 1.5% A $23,161.8 MILLONES EN EL
SEGUNDO TRIMESTREDE 2017 EN COMPARACIN CON $23,523.5 MILLONES EN EL
SEGUNDO TRIMESTRE DE 2016. ESTE DECREMENTO FUE ATRIBUIBLE AL
DESCENSO DE LOS INGRESOS EN EL SEGMENTO DE CONTENIDOS. LA UTILIDAD
DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS DISMINUY 2.7% A $9,419.4 MILLONES CON
UN MARGEN DE 39.3%.
LA UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAA ASCENDI
A $1,452.5 MILLONES, O 2.6%, EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2017
COMPARADO CON $1,415.9 MILLONES EN ELSEGUNDO TRIMESTRE DE 2016. EL
INCREMENTO NETO DE $36.6 MILLONES REFLEJ PRINCIPALMENTE (I) UNA
DISMINUCIN DE $778.7 MILLONES EN GASTOS FINANCIEROS, NETO; Y (II)
UNA DISMINUCIN DE $328.4 MILLONES EN OTROS GASTOS, NETO. ESTAS
VARIACIONES FAVORABLES FUERON PRINCIPALMENTE COMPENSADAS POR (I) UN
INCREMENTO DE $314.5 MILLONES EN DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN; (II)
UNA DISMINUCIN DE $253.4 MILLONES EN LA PARTICIPACIN EN LA UTILIDAD
DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS, NETO; Y (III)UN AUMENTO DE
$127.5 MILLONES EN IMPUESTOS A LA UTILIDAD.
RESULTADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE POR SEGMENTO DE NEGOCIO
LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS POR LOS
TRIMESTRES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2017 Y2016 PARA CADA UNO DE
NUESTROS SEGMENTOS DE NEGOCIO. LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS POR EL
SEGUNDO TRIMESTRE TERMINADO EL 30 DE JUNIO DE 2017 Y 2016 SE
PRESENTAN EN MILLONES DE PESOS.
VENTAS NETAS 2T'17 % 2T'16 % CAMBIO
%CONTENIDOS 8,075.9 33.7 8,793.0 36.3 (8.2)
SKY 5,641.9 23.6 5,580.7 23.0 1.1CABLE 8,036.7 33.5 7,802.1 32.2
3.0
OTROS NEGOCIOS 2,194.6 9.2 2,044.7 8.5 7.3VENTAS NETAS POR SEGMENTO
23,949.1 100.0 24,220.5 100.0 (1.1)
OPERACIONES INTERSEGMENTO(1) (787.3) (697.0) (13.0)
VENTAS NETAS 23,161.8 23,523.5 (1.5)
UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS (2) 2T'17 MARGEN% 2T'16
MARGEN
% CAMBIO%
CONTENIDOS 3,185.1 39.4 3,682.6 41.9 (13.5)SKY 2,655.9 47.1 2,531.2
45.4 4.9
CABLE 3,442.3 42.8 3,294.2 42.2 4.5OTROS NEGOCIOS 136.1 6.2 172.0
8.4 (20.9)
UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS 9,419.4 39.3 9,680.0 40.0
(2.7) GASTOS CORPORATIVOS (553.9) (2.3) (551.9) (2.3) (0.4)
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN (4,589.4) (19.8) (4,274.9) (18.2)
(7.4)OTROS GASTOS, NETO (370.9) (1.6) (699.3) (3.0) 47.0
UTILIDAD DE OPERACIN 3,905.2 16.9 4,153.9 17.7 (6.0)
(1)PARA PROPSITOS DE INFORMACIN, LAS OPERACIONES INTERSEGMENTO SE
INCLUYEN EN CADA UNA DE NUESTRAS OPERACIONES DE SEGMENTO.
(2) UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS SE DEFINE COMO LA UTILIDAD
DE OPERACIN ANTES DE DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN, GASTOS CORPORATIVOS
Y OTROS GASTOS, NETO.CONTENIDOS LAS VENTAS DEL SEGUNDO TRIMESTRE
DISMINUYERON 8.2% A $8,075.9 MILLONES EN COMPARACIN CON $8,793.0
MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2016. MILLONES DE PESOS 2T'17 %
2T'16 % CAMBIO %
PUBLICIDAD 4,826.659.8 5,351.0 60.8 (9.8)
VENTA DE CANALES 941.1 11.6 1,150.3 13.1 (18.2)
VENTA DE PROGRAMAS Y LICENCIAS 2,308.2 28.6 2,291.7 26.1 0.7
VENTAS NETAS 8,075.9 100.0 8,793.0 100.0 (8.2)
PUBLICIDADLAS VENTAS POR PUBLICIDAD DISMINUYERON 9.8% A $4,826.6
MILLONES EN COMPARACIN CON $5,351.0 MILLONES EN EL SEGUNDO
TRIMESTRE DE 2016. LA CADA DE LOS INGRESOS SE EXPLICA, EN PARTE,
POR LA CONTINUA REDUCCIN EN LOS GASTOS DE PUBLICIDAD TELEVISIVA POR
PARTE DE CIERTOS CLIENTES Y LA MIGRACIN PARCIAL DE LOS PRESUPUESTOS
DE DOS CLIENTES A RAZ DE NUESTRA DECISIN DE NO DESCONTAR PRECIOS.
ESTE TRIMESTRE, LA CADA EN LOS INGRESOS TAMBIN SE EXPLICA POR LA
MENOR UTILIZACIN DE PRIME TIME EN CANAL 2 COMO RESULTADO DE LAS
OPORTUNIDADES DE ARBITRAJE QUE NUESTRA ESTRUCTURA DE PRECIOS
PERMITE.
LA PUBLICIDAD VENDIDA POR ADELANTADO, LA CUAL REPRESENTA LA GRAN
MAYORA DE LOS INGRESOS PUBLICITARIOS EN UN AO DETERMINADO,TIENE UN
PRECIO POR SPOT BASADO, ENTRE OTRAS COSAS, EN LOS RATINGS DE AOS
ANTERIORES, Y LOS PRECIOS DE DICHO INVENTARIO SE MANTIENEN FIJOS,
INDEPENDIENTEMENTEDE CUALQUIER CAMBIO EN RATINGS AL MOMENTO DE LA
TRANSMISIN. COMO RESULTADO, LOS CLIENTES ESTN LOGRANDO SU OBJETIVO
DE AUDIENCIA CON UN MENOR GASTO. ESTAMOS EVALUANDO LA IMPLEMENTACIN
DE UN MECANISMO ALTERNATIVO PARA DETERMINAR PRECIOS, MISMO QUE
ENTRARA EN VIGOR A PARTIR DE 2018.VENTA DE CANALES
LOS INGRESOS POR VENTA DE CANALES DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE
2017DISMINUYERON 18.2% A $941.1 MILLONES EN COMPARACIN CON $1,150.3
MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2016. ESTA DISMINUCIN SE
EXPLICA PRINCIPALMENTE POR LA PRDIDA DE LOS INGRESOS DE MEGACABLE A
PARTIR DE SEPTIEMBRE DE 2016.
VENTA DE PROGRAMAS Y LICENCIASLOS INGRESOS POR VENTA DE PROGRAMAS Y
LICENCIAS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2017 AUMENTARON 0.7% A $2,308.2
MILLONES EN COMPARACIN CON $2,291.7 MILLONES ENEL SEGUNDO TRIMESTRE
DE 2016. LAS REGALAS RECIBIDAS DE UNIVISION DISMINUYERON 1.6% A
US$81.9 MILLONES DE DLARES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2017, EN
COMPARACIN CON US$83.3 MILLONES DE DLARES EN EL MISMO TRIMESTRE DE
2016.
LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL SEGUNDO TRIMESTRE DISMINUY
13.5% A $3,185.1 MILLONES EN COMPARACIN CON $3,682.6 MILLONES EN EL
SEGUNDO TRIMESTRE DE 2016; EL MARGEN FUE 39.4%.
SKY LASVENTAS DEL SEGUNDO TRIMESTRE AUMENTARON 1.1% A $5,641.9
MILLONES EN COMPARACIN CON $5,580.7 MILLONES EN EL SEGUNDO
TRIMESTRE DE 2016. DURANTE EL TRIMESTRE, ELNMERO DE SUSCRIPTORES
ACTIVOS NETOS INCREMENT EN 4,949 A 8,013,097 AL 30 DE JUNIO DE 2017
EN COMPARACIN CON 7,803,614 AL 30 DE JUNIO DE 2016. SKY CERR EL
TRIMESTRE CON 196,359 SUSCRIPTORES EN CENTROAMRICA Y LA REPBLICA
DOMINICANA.
DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE SE MANTUVO LA DIFCIL COMPARACIN CON EL
AO PASADO COMO RESULTADO DEL EXTRAORDINARIO CRECIMIENTO ALCANZADO
EN 2016 DEBIDO AL APAGN ANALGICO. PARA COMPENSAR, SKY IMPLEMENT
MLTIPLES ESTRATEGIAS DIRIGIDAS A REDUCIR EL CHURN Y AUMENTAR LA
TASA DE RECARGA DE SU OFERTA DE PREPAGO, INCLUYENDO EL LANZAMIENTO
DE UNA OPCIN DE PREPAGO DE 15 DAS.
LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL SEGUNDO TRIMESTRE INCREMENT
4.9% A $2,655.9 MILLONES EN COMPARACIN CON $2,531.2 MILLONES EN EL
SEGUNDO TRIMESTRE DE 2016; EL MARGEN FUE DE 47.1%.CABLE LAS VENTAS
DEL SEGUNDO TRIMESTRE INCREMENTARON 3.0% A $8,036.7 MILLONES EN
COMPARACIN CON $7,802.1 MILLONES ENEL SEGUNDO TRIMESTRE DE
2016.
DURANTE EL TRIMESTRE, EL SEGMENTO DE CABLE REANUD EL CRECIMIENTO EN
EL NMERO DE UNIDADES GENERADORAS DE INGRESOS (RGUS, POR SUS SIGLAS
EN INGLS), AADIENDO 26 MIL RGUS DE VIDEO, 119 MIL RGUS DE DATOS Y
15 MIL RGUS DE VOZ. LA MEJORA EN LAS ADICIONES NETAS, EN COMPARACIN
CON EL TRIMESTRE ANTERIOR, FUE RESULTADO DE LA IMPLEMENTACIN DE
FILTROS DE CRDITO MS ESTRICTOS A PARTIR DEL CUARTO TRIMESTRE DEL AO
PASADO, CAMBIOS EN LA MEZCLA DE CANALES DE VENTAS, EL
FORTALECIMIENTO DE LA FUERZA DE VENTAS Y EL LANZAMIENTO DE NUEVOS
PAQUETES OFRECIENDO VELOCIDADES DE DATOS DE 5MBPS Y 20MBPS.LA
SIGUIENTE TABLA PRESENTA EL DESGLOSE DE RGUS POR SERVICIO PARA
NUESTRO SEGMENTO DE CABLE AL 30 DE JUNIO DE 2017 Y 2016.RGUS 2T'17
2T'16VIDEO 4,092,414 4,219,906
DATOS 3,495,575 3,258,061VOZ 2,075,844 2,051,434
TOTAL RGUS 9,663,833 9,529,401LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO
DEL SEGUNDO TRIMESTRE INCREMENT 4.5% A $3,442.3 MILLONES EN
COMPARACIN CON $3,294.2 MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2016;
EL MARGEN ALCANZ 42.8%, UN AUMENTO DE 60 PUNTOS BASE EN COMPARACIN
CON EL MISMO TRIMESTRE DEL AO ANTERIOR.
LAS SIGUIENTES TABLAS PRESENTAN EL DESGLOSE DE INGRESOS Y UTILIDAD
DEL SEGMENTO OPERATIVO PARA EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2017 Y 2016,
EXCLUYENDO AJUSTES DE CONSOLIDACIN, PARA NUESTRAS OPERACIONES DE
CABLE Y REDES.
NUESTRAS OPERACIONES DE CABLE INCLUYEN LOS SERVICIOS DE VIDEO, VOZ
Y DATOS QUE PROVEEN CABLEVISIN, CABLEMS, TVI, CABLECOM Y TELECABLE.
NUESTRAS OPERACIONES DE REDES INCLUYEN LOS SERVICIOS QUE OFRECEN
BESTEL Y LAS OPERACIONES DE REDES DE CABLECOM.
2T'17MILLONES DE PESOS OPERACIONES DE CABLE(1) OPERACIONES DE
REDES(1) TOTAL CABLEINGRESOS 7,069.3 1,321.9 8,036.7
UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO 3,060.6 494.9 3,442.3
MARGEN 43.3% 37.4% 42.8%
(1) ESTOS RESULTADOS NO INCLUYEN LOS AJUSTES DE CONSOLIDACIN DE
$354.5 MILLONES EN INGRESOS NI $113.2 MILLONES EN UTILIDAD DEL
SEGMENTO OPERATIVO; STOS S SE CONSIDERAN EN LOS RESULTADOS
CONSOLIDADOS DEL SEGMENTO DE CABLE.
2T'16
MILLONES DE PESOS OPERACIONES DE CABLE(2) OPERACIONES DE REDES(2)
TOTAL CABLE
INGRESOS 6,773.6 1,321.7 7,802.1UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO
2,877.9 500.4 3,294.2
MARGEN 42.5% 37.9% 42.2%(2) ESTOS RESULTADOS NO INCLUYEN LOS
AJUSTES DE CONSOLIDACIN DE $293.2 MILLONES EN INGRESOS NI $84.1
MILLONES EN UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO; STOS S SE CONSIDERAN
EN LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL SEGMENTO DE CABLE.
OTROS NEGOCIOS LAS VENTAS DEL SEGUNDO TRIMESTRE AUMENTARON 7.3% A
$2,194.6 MILLONES EN COMPARACIN CON $2,044.7 MILLONES EN EL SEGUNDO
TRIMESTRE DE 2016. LOS NEGOCIOS DE JUEGOS Y SORTEOS, RADIO Y
DISTRIBUCIN DE LARGOMETRAJES FUERON LOS QUE PRESENTARON MAYORES
VENTAS. ESTE EFECTO FUE PARCIALMENTE COMPENSADO POR UNA DISMINUCIN
EN NUESTROS NEGOCIOS DE EDITORIAL Y FUTBOL.LA UTILIDAD DEL SEGMENTO
OPERATIVO DEL SEGUNDO TRIMESTRE DISMINUY 20.9% A $136.1 MILLONES EN
COMPARACIN CON $172.0 MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2016,
REFLEJANDO UN AUMENTO EN LA PRDIDA DEL SEGMENTO OPERATIVO DE
NUESTROS NEGOCIOS DE DISTRIBUCIN DE LARGOMETRAJES, EDITORIAL Y
NUESTRO NEGOCIO DEFUTBOL. ESTE EFECTO FUE PARCIALMENTE COMPENSADO
POR UN AUMENTO EN LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DE LOS
NEGOCIOS DE JUEGOS Y SORTEOS Y RADIO.GASTOS CORPORATIVOS
LOS GASTOS CORPORATIVOS SE MANTUVIERON RELATIVAMENTE SIN CAMBIOS EN
$553.9 MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2017, EN COMPARACIN CON
$551.9 MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2016.
EL GASTO POR COMPENSACIN CON BASE EN ACCIONES EN EL SEGUNDO
TRIMESTRE DE 2017 Y 2016 ASCENDI A $375.8 MILLONES Y $361.6
MILLONES, RESPECTIVAMENTE, Y FUE REGISTRADOCOMO UN GASTO
CORPORATIVO. EL GASTO POR COMPENSACIN CON BASE EN ACCIONES SE
DETERMINA A SU VALOR RAZONABLE EN LA FECHA DE ASIGNACIN DE LOS
BENEFICIOS A EJECUTIVOS Y EMPLEADOS, Y SE RECONOCE EN EL PERODO EN
QUE SE VAN ADQUIRIENDO DICHOS BENEFICIOS.
OTROS GASTOS, NETO
OTROS GASTOS, NETO, DISMINUYERON EN $328.4 MILLONES, O 47%, A
$370.9 MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2017 EN COMPARACIN CON
$699.3 MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2016. ESTA DISMINUCIN
REFLEJ PRINCIPALMENTE UNA DISMINUCIN EN EL GASTO NO RECURRENTEPOR
INDEMNIZACIONES EN RELACIN CON LAS LIQUIDACIONES DE PERSONAL EN
NUESTROS SEGMENTOS DE CONTENIDOS, CABLE Y OTROS NEGOCIOS, AS COMO
UN MENOR GASTO RELACIONADO CON SERVICIOS PROFESIONALES DE ASESORA
LEGAL Y FINANCIERA.
EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2017,OTROS GASTOS, NETO, INCLUYERON
PRINCIPALMENTE GASTOS NO RECURRENTES POR INDEMNIZACIONES EN RELACIN
CON LAS LIQUIDACIONES DE PERSONAL, Y POR SERVICIOS PROFESIONALES DE
ASESORA LEGAL Y FINANCIERA. ?
RESULTADOS NO OPERATIVOSGASTOS FINANCIEROS, NETO
LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA LOS (GASTOS) INGRESOS FINANCIEROS,
NETO, EN MILLONES DE PESOS POR LOS TRIMESTRES QUE TERMINARON EL 30
DE JUNIO DE 2017 Y 2016. 2T'17 2T'16 (INCREMENTO)DECREMENTO
GASTOS POR INTERESES (2,233.4) (2,000.7) (232.7)INTERESES GANADOS
424.9 579.4 (154.5)
UTILIDAD (PRDIDA) POR FLUCTUACIN CAMBIARIA, NETO 738.9(415.4)
1,154.3 OTROS GASTOS FINANCIEROS, NETO (24.8) (36.4) 11.6
GASTOS FINANCIEROS, NETO (1,094.4) (1,873.1) 778.7LOS GASTOS
FINANCIEROS, NETO, DISMINUYERON EN $778.7 MILLONES, O 41.6%, A
$1,094.4 MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2017, DE $1,873.1
MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2016. ESTA DISMINUCIN REFLEJ
PRINCIPALMENTE (I) UN CAMBIO FAVORABLE DE $1,154.3 MILLONES EN LA
UTILIDAD O PRDIDA POR FLUCTUACIN CAMBIARIA COMO RESULTADO DEL
EFECTO EN EL PROMEDIO DE NUESTRA POSICIN PASIVA NETA EN DLARES
ESTADOUNIDENSES DE LA APRECIACIN DEL 3.3% DEL PESO FRENTE AL DLAR
ESTADOUNIDENSE EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2017, EN COMPARACIN CON
UNA DEPRECIACIN DEL 5.5% EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2016; Y (II)
UNA DISMINUCIN DE $11.6 MILLONES EN OTROS GASTOS FINANCIEROS, NETO,
PRINCIPALMENTE COMO RESULTADO DE UNA MENOR PRDIDA EN VALOR
RAZONABLE DE NUESTROS CONTRATOS DE DERIVADOS EN EL SEGUNDO
TRIMESTRE DE 2017. ESTOS EFECTOS FAVORABLES FUERON PARCIALMENTE
COMPENSADOS POR (I) UN AUMENTO DE $232.7 MILLONES EN GASTOS POR
INTERESES, DEBIDO PRINCIPALMENTE A UN MAYOR MONTO PRINCIPAL
PROMEDIO DE DEUDA, ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS Y OTROS DOCUMENTOS
POR PAGAR EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2017; Y (II) UNA DISMINUCIN DE
$154.5 MILLONES EN INTERESES GANADOS DEBIDO PRINCIPALMENTE A UN
MENOR MONTO PROMEDIO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO E
INVERSIONES TEMPORALES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2017.
PARTICIPACIN EN LA UTILIDAD DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS,
NETO
LA PARTICIPACIN ENLA UTILIDAD DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS,
NETO, DISMINUY EN $253.4 MILLONES, O 74.4%, A $87.0 MILLONES EN EL
SEGUNDO TRIMESTRE DE 2017, DE $340.4 MILLONES EN EL SEGUNDO
TRIMESTRE DE 2016. ESTA DISMINUCIN REFLEJ PRINCIPALMENTE UNA MENOR
PARTICIPACIN EN LA UTILIDAD DE UNIVISION HOLDINGS, INC., LA EMPRESA
CONTROLADORA DE UNIVISION, AS COMO UNA MENOR PARTICIPACIN EN LA
UTILIDAD DE IMAGINA MEDIA AUDIOVISUAL, S. L., UNA EMPRESA DE
COMUNICACIONES EN ESPAA EN LA CUAL LACOMPAA TIENE PARTICIPACIN.
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD AUMENTARON EN $127.5 MILLONES, O 14.9%,
A $982.9 MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2017 EN COMPARACIN CON
$855.4 MILLONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2016. ESTE INCREMENTO
REFLEJ PRINCIPALMENTE UNA MAYOR BASE GRAVABLE.
UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACINNO CONTROLADORA
LA UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIN NO CONTROLADORA
AUMENT EN $112.5 MILLONES, O 32.2%, A $462.4 MILLONES EN EL SEGUNDO
TRIMESTRE DE 2017, EN COMPARACIN CON $349.9 MILLONES EN EL SEGUNDO
TRIMESTRE DE 2016. ESTE AUMENTO REFLEJ PRINCIPALMENTE UNA MAYOR
PORCIN DE LA UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIN NO
CONTROLADORA EN NUESTROS SEGMENTOS DE SKY Y CABLE.
?OTRA INFORMACIN RELEVANTE
EL 29 DE JUNIO DE 2017, STANDARD & POORS REVIS SU EVALUACIN DE
LIQUIDEZ DE TELEVISA ELEVNDOLA DE FUERTE A EXCEPCIONAL, Y CONFIRM
LA CALIFICACIN DE TELEVISA 'BBB+' EN LA ESCALA GLOBAL Y 'MXAAA' EN
LA ESCALA NACIONAL.
INVERSIONES DE CAPITAL
DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2017, LAS INVERSIONES DE CAPITAL
FUERON 52% MENORES EN COMPARACIN CON EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2016.
INVERTIMOS APROXIMADAMENTE U.S.$172.4 MILLONES DE DLARES EN
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, CORRESPONDIENDO APROXIMADAMENTE A
U.S.$112.4 MILLONES DE DLARES A NUESTRO SEGMENTO DE CABLE,
U.S.$48.6 MILLONES DE DLARES A NUESTRO SEGMENTO DE SKY, Y
U.S.$11.4MILLONES DE DLARES A NUESTROS SEGMENTOS DE CONTENIDOS Y
OTROS NEGOCIOS.
DEUDA, ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS Y OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR
LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA EN FORMA CONSOLIDADA NUESTRA DEUDA,
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS Y OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR AL 30 DE
JUNIO DE 2017 Y 31 DE DICIEMBREDE 2016. LAS CIFRAS SE PRESENTAN EN
MILLONES DE PESOS.
JUN 30,
2017 DIC31,
2016 INCREMENTO
(DECREMENTO)PORCIN CIRCULANTE DE DEUDA A LARGO PLAZO
10,608.8 850.99,757.9
DEUDA A LARGO PLAZO, NETO DE PORCIN CIRCULANTE
105,784.4 126,146.7 (20,362.3)
TOTAL DE DEUDA (1)
116,393.2 126,997.6 (10,604.4)
PORCIN CIRCULANTE DE OBLIGACIONES DE ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
532.2 575.6 (43.4)ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS A LARGO PLAZO, NETO DE
PORCIN CIRCULANTE 4,988.6 5,816.2 (827.6)TOTAL DE ARRENDAMIENTOS
FINANCIEROS
5,520.8 6,391.8 (871.0)PORCIN CIRCULANTE DE OTROS DOCUMENTOS POR
PAGAR
1,161.7 1,202.3 (40.6)OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR, NETO DE PORCIN
CIRCULANTE
2,470.0 3,650.7 (1,180.7)TOTAL DE OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR (2)
3,631.7 4,853.0 (1,221.3) (1) AL 30 DE JUNIO DE 2017 Y 31 DE
DICIEMBRE DE 2016, EL TOTAL DE DEUDA SE PRESENTA NETO DE COSTOS
FINANCIEROS DE $1,242.7 MILLONES Y $1,290.6 MILLONES,
RESPECTIVAMENTE, Y NO INCLUYE INTERESES POR PAGAR RELACIONADOS CON
ESTA DEUDA POR UN MONTO DE $1,638.9 MILLONES Y $1,827.3 MILLONES,
RESPECTIVAMENTE.
(2) EN RELACIN CON LA ADQUISICIN EN 2016 DE LA PARTICIPACIN NO
CONTROLADORA EN TELEVISIN INTERNACIONAL, S.A. DE C.V., UNA DE
NUESTRAS SUBSIDIARIAS EN EL SEGMENTO DE CABLE.AL 30 DE JUNIO DE
2017, NUESTRA POSICIN DE DEUDA NETA CONSOLIDADA (TOTAL DE DEUDA,
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS Y OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR, MENOS
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO, INVERSIONES TEMPORALES E
INVERSIONES NO CIRCULANTES MANTENIDAS AL VENCIMIENTO Y DISPONIBLES
PARA LA VENTA) ERA DE $72,084.1 MILLONES.
?DIVIDENDO
EN ABRIL DE 2017, NUESTROS ACCIONISTAS APROBARON EL PAGO DE UN
DIVIDENDO DE $0.35 POR CPO Y DE $0.002991452991 POR ACCIN DE LAS
SERIES "A", "B", "D" Y "L", QUE NO ESTN EN FORMA DE CPO, EL CUAL
FUE PAGADO EN EFECTIVO EN MAYO DE 2017 PORUN MONTO TOTAL DE
$1,084.2 MILLONES.
ACCIONES EN CIRCULACIN
AL 30 DE JUNIO DE 2017 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2016, NUESTRAS ACCIONES
EN CIRCULACIN ASCENDAN A 345,507.5 MILLONES Y 341,268.3 MILLONES DE
ACCIONES, RESPECTIVAMENTE, YEL NMERO DE CPOS EQUIVALENTE EN
CIRCULACIN ASCENDA A 2,953.1 MILLONES Y A 2,916.8 MILLONES,
RESPECTIVAMENTE. NO TODAS LAS ACCIONES ESTN EN FORMA DE CPOS.
ELNMERO DE CPOS EQUIVALENTES SE CALCULA DIVIDIENDO EL NMERO DE
ACCIONES EN CIRCULACIN ENTRE 117.
AL 30 DE JUNIO DE 2017 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2016, EL NMERO DE GDSS
(GLOBAL DEPOSITARY SHARES) EQUIVALENTES EN CIRCULACIN ASCENDA A
590.6 MILLONES Y 583.3 MILLONES, RESPECTIVAMENTE. EL NMERO DE GDSS
EQUIVALENTES SE CALCULA DIVIDIENDO EL NMERO DE CPOS EQUIVALENTES
ENTRE CINCO.?
EMPRESATELEVISA ES UNA EMPRESA DE MEDIOS LDER EN LA PRODUCCIN DE
CONTENIDO AUDIOVISUAL EN ESPAOL, UN OPERADOR DECABLE IMPORTANTE EN
MXICO, Y UN SISTEMA DE TELEVISIN DE PAGA VA SATLITE LDER EN MXICO.
TELEVISA DISTRIBUYE EL CONTENIDO QUE PRODUCE A TRAVS DE VARIOS
CANALES DE TELEVISIN ABIERTA EN MXICO Y EN MS DE 50 PASES, A TRAVS
DE 26 MARCAS DE CANALES DE TELEVISIN DE PAGA Y CANALES DE
TELEVISIN, OPERADORES DE CABLEY SERVICIOS ADICIONALES POR INTERNET
("OTT", POR SUS SIGLAS EN INGLS). EN ESTADOS UNIDOS, EL CONTENIDO
AUDIOVISUAL DE TELEVISA ES DISTRIBUIDO A TRAVS DE UNIVISION
COMMUNICATIONS INC. ("UNIVISION") LA EMPRESA DE MEDIOS DE HABLA
HISPANA LDER EN ESTADOS UNIDOS. UNIVISION TRANSMITE EL CONTENIDO
AUDIOVISUAL DE TELEVISA ATRAVS DE VARIAS PLATAFORMAS A CAMBIO DEL
PAGO DE UNA REGALA. ADEMS, TELEVISA CUENTA CON UNA PARTICIPACIN
ACCIONARIA E INSTRUMENTOS CON DERECHOS DE SUSCRIPCIN DE ACCIONES
("WARRANTS") QUE UNA VEZ INTERCAMBIADOS, REPRESENTARAN
APROXIMADAMENTE EL 36% SOBRE UNA BASE DE DILUCIN Y CONVERSIN TOTAL
DEL CAPITAL DE UNIVISION HOLDINGS INC. LA COMPAA CONTROLADORA DE
UNIVISION. EL NEGOCIO DE CABLE DE TELEVISA OFRECE SERVICIOS
INTEGRADOS, INCLUYENDO VIDEO, SERVICIOS DE DATOS DEALTA VELOCIDAD Y
SERVICIOS DE VOZ A CLIENTES RESIDENCIALES Y COMERCIALES, AS COMO
SERVICIOS ADMINISTRADOS A EMPRESAS DE TELECOMUNICACIONES LOCALES E
INTERNACIONALES A TRAVS DE CINCO OPERADORES DE SISTEMAS MLTIPLES EN
MXICO. TELEVISA POSEE UNA PARTICIPACIN MAYORITARIA EN SKY, UN
SISTEMA LDER DE TELEVISIN DE PAGADIRECTA AL HOGAR VA SATLITE QUE
OPERA EN MXICO, REPBLICA DOMINICANA Y CENTROAMRICA. TELEVISA TAMBIN
TIENE INTERESES EN LA PUBLICACIN Y DISTRIBUCIN DE REVISTAS, LA
PRODUCCIN Y TRANSMISIN DE RADIO, DEPORTES PROFESIONALES Y
ENTRETENIMIENTO EN VIVO, PRODUCCIN Y DISTRIBUCIN DE PELCULAS, Y
JUEGOS Y SORTEOS.AVISO LEGAL
ESTE BOLETN DE PRENSA CONTIENE CIERTAS ESTIMACIONES SOBRE LOS
RESULTADOS Y PERSPECTIVAS DE LA COMPAA. NO OBSTANTE, LO ANTERIOR,
LOS RESULTADOS REALES QUE SE OBTENGAN, PODRAN VARIAR DE MANERA
SIGNIFICATIVA DE ESTAS ESTIMACIONES. LA INFORMACIN DE EVENTOS
FUTUROS CONTENIDA EN ESTE BOLETN, SE DEBER LEER EN CONJUNTO CON UN
RESUMEN DE ESTOS RIESGOS QUE SE INCLUYE EN EL INFORME ANUAL (FORMA
20-F)MENCIONADO EN LA SECCIN "DESCRIPCIN DE LA COMPAA - RESUMEN DE
RIESGOS". DICHA INFORMACIN, AS COMO FUTUROS REPORTES HECHOS POR LA
COMPAA O CUALQUIERA DESUS REPRESENTANTES, YA SEA VERBALMENTE O POR
ESCRITO, PODRAN VARIAR DE MANERA SIGNIFICATIVO DE LOS RESULTADOS
REALES. ESTAS PROYECCIONES Y ESTIMACIONES, LAS CUALES SE ELABORARON
CON REFERENCIA A UNA FECHA DETERMINADA, NO DEBEN SER CONSIDERADAS
COMO UN HECHO. LA COMPAA NO TIENE OBLIGACIN ALGUNA PARA ACTUALIZAR
O REVISAR NINGUNA DE ESTAS PROYECCIONES Y ESTIMACIONES, YA SEA COMO
RESULTADO DE NUEVA INFORMACIN, FUTUROS ACONTECIMIENTOS Y OTROS
EVENTOS ASOCIADOS.(VER ESTADOS FINANCIEROS QUE SE ADJUNTAN)
###RELACIN CON INVERSIONISTAS:
CARLOS MADRAZO / TEL: (52 55) 5261 2445 /
CMADRAZOV@TELEVISA.COM.MX
SANTIAGO CASADO / TEL: (52 55) 5261 2438 /
SCASADO@TELEVISA.COM.MX
RELACIN CON MEDIOS:ALEJANDRO OLMOS / TEL: (52 55) 4438 1205 /
AOLMOSC@TELEVISA.COM.MX
MARA EUGENIA ZURITA / TEL: (52 55) 52 2463 60 /
MEZURITA@TELEVISA.COM.MX WWW.TELEVISAIR.COMGRUPO TELEVISA,
S.A.B.
ESTADOS DE SITUACIN FINANCIERA CONSOLIDADOS CONDENSADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2017 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2016
(MILLONES DE PESOS)30 DE JUNIO 31 DE DICIEMBRE2017 2016
ACTIVOS
(NO AUDITADO) (AUDITADO)ACTIVOS CIRCULANTES:EFECTIVO Y EQUIVALENTES
DE EFECTIVO $
41,222.7$
47,546.1INVERSIONES TEMPORALES
5,687.4
5,498.2DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, NETO 16,738.5
24,906.4 OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR, NETO 3,568.6
5,884.9
CUENTAS CORRIENTES POR COBRAR CON PARTES RELACIONADAS 910.3 905.6
DERECHOS DE TRANSMISIN Y PROGRAMACIN 7,143.1 6,533.2
INVENTARIOS 1,890.9 1,899.1
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 3,552.5 2,588.0SUMAN LOS ACTIVOS
CIRCULANTES 80,714.0 95,761.5
ACTIVOS NO CIRCULANTES:
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 242.8 647.8
DERECHOS DE TRANSMISIN Y PROGRAMACIN 8,334.4 7,975.3
INVERSIONES EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS 40,766.1 45,136.7
INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 11,584.6
12,092.3PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO 85,560.8 86,783.6
ACTIVOS INTANGIBLES,NETO 36,780.0 37,734.7
IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS
22,643.4 22,729.6
OTROS ACTIVOS 145.0192.6
SUMAN LOS ACTIVOS NO CIRCULANTES 206,057.1 213,292.6
SUMAN LOS ACTIVOS $286,771.1 $
309,054.1GRUPO TELEVISA, S.A.B.
ESTADOS DE SITUACIN FINANCIERA CONSOLIDADOS CONDENSADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2017 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2016
(MILLONES DE PESOS)30 DE JUNIO 31 DE DICIEMBRE
2017 2016PASIVOS
(NO AUDITADO) (AUDITADO)PASIVOS CIRCULANTES:PORCIN CIRCULANTE DE
DEUDA A LARGO PLAZO E INTERESES POR PAGAR $
12,247.7 $
2,678.2PORCIN CIRCULANTE DE ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS A LARGO
PLAZO
532.2
575.6PORCIN CIRCULANTE DE OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR
547.9 1,161.7
511.6 1,202.3INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 371.9 -
CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES Y GASTOS ACUMULADOS 21,869.0
22,878.1DEPSITOS Y ANTICIPOS DE CLIENTES
14,392.4
21,709.4IMPUESTO SOBRE LA RENTA POR PAGAR 2,385.2
2,012.5OTROS IMPUESTOS POR PAGAR 1,301.1 1,479.1
BENEFICIOS A EMPLEADOS 888.2 1,078.7
CUENTAS CORRIENTES POR PAGAR CON PARTES RELACIONADAS 988.0 1,088.2
OTROS PASIVOS CIRCULANTES 2,464.0 2,723.9
SUMAN LOS PASIVOS CIRCULANTES 58,601.4 57,426.0
PASIVOS NO CIRCULANTES:DEUDA A LARGO PLAZO, NETO DE PORCIN
CIRCULANTE 105,784.4 126,146.7ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS, NETO DE
PORCIN CIRCULANTE 4,988.6 5,816.2OTROS DOCUMENTOS POR PAGAR, NETO
DE PORCIN CIRCULANTE 2,470.0 3,650.7INSTRUMENTOS FINANCIEROS
DERIVADOS 65.5 5.5
IMPUESTOS SOBRE LA RENTA POR PAGAR 4,726.7
6,386.9
IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS8,730.7
10,349.1
BENEFICIOS POST-EMPLEO 440.9 520.5
OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO
1,947.4
2,468.1SUMAN LOS PASIVOS NO CIRCULANTES 129,154.2 155,343.7
SUMAN LOS PASIVOS
187,755.6 212,769.7
CAPITAL CONTABLECAPITAL SOCIAL EMITIDO, SIN VALOR NOMINAL 4,978.1
4,978.1
PRIMA EN EMISIN DE ACCIONES 15,889.8 15,889.820,867.9 20,867.9
UTILIDADES RETENIDAS:RESERVA LEGAL 2,139.0 2,139.0
RESULTADOS ACUMULADOS 67,668.6 64,535.3UTILIDAD NETA DEL PERIODO
2,802.9 3,721.4
72,610.5 70,395.7OTRA UTILIDAD INTEGRAL ACUMULADA, NETO 3,426.1
3,961.8
ACCIONES RECOMPRADAS (11,202.0) (11,433.5)64,834.6 62,924.0
CAPITAL CONTABLE ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAA
85,702.583,791.9
PARTICIPACIN NO CONTROLADORA 13,313.0 12,492.5
SUMA EL CAPITAL CONTABLE 99,015.5 96,284.4
SUMAN LOS PASIVOS Y EL CAPITAL CONTABLE
$
286,771.1 $309,054.1
GRUPO TELEVISA, S.A.B.
ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS
POR LOS TRES Y SEIS MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2017 Y
2016
(MILLONES DE PESOS)TRES MESES TERMINADOS EL SEIS MESES TERMINADOS
EL
30 DE JUNIO DE: 30 DEJUNIO DE:
2017 2016 2017 2016
(NO AUDITADO) (NO AUDITADO) (NO AUDITADO) (NO AUDITADO)
VENTAS NETAS $
23,161.8$
23,523.5 $
45,339.0 $
45,264.5COSTO DE VENTAS 12,970.4
842.0 12,715.4 25,805.5 24,861.6GASTOS DE VENTA 2,514.5842.0
2,585.7 5,154.6 5,167.8GASTOS DE ADMINISTRACIN 3,400.8
842.0 3,369.2 6,679.0 6,577.6UTILIDAD ANTES DE OTROS GASTOS 4,276.1
4,853.2 7,699.9 8,657.5 OTROS GASTOS, NETO (370.9) (699.3) (764.6)
(1,194.5)
UTILIDAD DE OPERACIN 3,905.2
842.0 4,153.9 6,935.3 7,463.0GASTOS FINANCIEROS (2,258.2)
842.0 (2,452.5) (4,544.6) (4,769.2)INGRESOS FINANCIEROS 1,163.8
842.0 579.4 2,889.2 887.5GASTOS FINANCIEROS, NETO (1,094.4)
(1,873.1) (1,655.4) (3,881.7)PARTICIPACIN EN LA UTILIDAD DE
ASOCIADAS Y
NEGOCIOS CONJUNTOS, NETO 87.0
842.0 340.4
350.7 526.7
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 2,897.8 2,621.2 5,630.6
4,108.0
IMPUESTOSA LA UTILIDAD 982.9 855.4 1,847.1 1,360.9
UTILIDAD NETA $
1,914.9 $
1,765.8 $
3,783.5 $2,747.1
UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A:
ACCIONISTAS DE LA COMPAA $
1,452.5 $
1,415.9 $
2,802.9 $2,016.3
PARTICIPACIN NO CONTROLADORA 462.4 349.9 980.6 730.8
UTILIDAD NETA $1,914.9 $
1,765.8 $
3,783.5 $
2,747.1UTILIDAD BSICA POR CPO ATRIBUIBLE A
LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAA$
0.49 $
0.49 $
0.96 1.85(ADMINISTRADOR) $
0.70