CORPORACIN ACTINVER REPORTE DE RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE Y ACUMULADOS
20 Febrero 2017 - 7:00PM
BMV General Information
ACTINVER REPORTA CRECIMIENTO DEL 47% EN UTILIDAD NETA PARA EL 4T
2016 Y DEL 28% EN EL ACUMULADO DEL AO 2016.
CORPORACIN ACTINVER RESULTADOS
DEL CUARTO TRIMESTRE Y ACUMULADOS 2016.
MXICO, CUIDAD DE MXICO, - 20 DE FEBRERO DEL 2017 - CORPORACIN
ACTINVER, S.A.B. DE C.V. ("ACTINVER") (BMV: ACTINVRB), UNA DE LAS
EMPRESAS LDERES EN ASESORA DE INVERSIONES EN MXICO Y UNO DE LOS
PRINCIPALES BANCOS DE INVERSIN Y BANCA PRIVADA DEL PAS, ANUNCI HOY
SUS RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE Y ACUMULADOS PARA EL EJERCICIO
2016. TODAS LAS CIFRAS HAN SIDO PREPARADAS DE ACUERDO CON LAS
DISPOSICIONES DE LA COMISIN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES (CNBV) Y
ESTN EXPRESADAS EN MILLONES DE PESOSNOMINALES.
CIFRAS RELEVANTES ACUMULADAS 2016.
- EL RESULTADO NETO DE 2016 REFLEJAUN CRECIMIENTO DEL 28% COMPARADO
CON EL AO ANTERIOR. LA UTILIDAD NETA FUE DE $359 MILLONES LO CUAL
ES SUPERIOR EN $79 MILLONES A LA LOGRADA EN EL AO ANTERIOR.- LOS
INGRESOS TOTALES ALCANZARON $6,852 MILLONES DE PESOS MEJORANDO EN
$1,819 MILLONES O 36% COMPARADO CON EL MISMO PERIODO DEL AO
ANTERIOR.
- LOS INGRESOS POR INTERESES AUMENTARON 93% CONTRA EL RESULTADO DEL
AO ANTERIOR OBTENIENDO $3,753 MILLONES EN, SUPERANDO EN $1,804
MILLONES AL RESULTADO DE 2015 QUE FUE DE $1,948 MILLONES.
- EL MARGEN FINANCIERO TUVO UNA MEJORA NOTABLE DE 178% O $686
MILLONES DE PESOS AL REGISTRAR $1,072 MILLONES CONTRA LOS $386
MILLONES DEL 2015.
- EL RESULTADO DE LA OPERACIN DEL 2016 FUE DE $531 SUPERANDO EN 23%
O $101 MILLONES AL RESULTADO DE $362 MILLONES DEL AO ANTERIOR
- LOS INGRESOS OPERATIVOS MEJORAN 16% AO SOBRE AO ALCANZANDO LOS
$3,620 MILLONES EN 2016.
- EL MARGEN OPERATIVO Y EL MARGEN NETO SE INCREMENTAN 100PB EN
RELACIN AL AO ANTERIOR REGISTRANDO 15% Y 10% RESPECTIVAMENTE.
- EN 2016, PRESENTAMOS CRECIMIENTOS DE DOBLE DGITO EN NUESTRAS
PRINCIPALES LNEAS DE NEGOCIO Y UNA MEJORA EN NUESTRO CONTROL DE
GASTOS.
CIFRAS RELEVANTES 4T 2016.- LOS INGRESOS TOTALES DEL PERIODO
CRECIERON EL 74%, SUPERANDO LOS DOS MIL MILLONES DE PESOS AL
ALCANZAR $2,146 MILLONES DE PESOS SIENDO ESTA LA PRIMERA VEZ QUE
ACTINVER REPORTA INGRESOS TRIMESTRALES POR MS DE $2,000 MILLONES,
PERO EL DCIMO SEXTO TRIMESTRE CONSECUTIVO CON INGRESOS MAYORES A
$1,000 MILLONES DE PESOS.
- LA UTILIDAD NETA DEL 4T 2016 TUVO UN AUMENTO DEL 47% COMPARADO
CON EL REGISTRO DELMISMO PERIODO DEL AO ANTERIOR. LOS $69 MILLONES
DEL PERIODO SON $22 MILLONES MS QUE LOS $47 MILLONES REPORTADOS EN
EL 4T DEL AO ANTERIOR. - EL RESULTADO DE LA OPERACIN MUESTRA UNA
MEJORA NOTABLE CONTRA SU COMPARATIVO DEL AO ANTERIOR REFLEJANDO
CRECIMIENTO DEL 80% CON UN REGISTRO DE $123, SIENDO MAYOR EN $54
MILLONES A AL RESULTADO DE HACE UN AO QUE FUE DE $68 MILLONES.
- LOS INGRESOS PORINTERESES SUPERARON LOS $1,000 MILLONES DURANTE
EL TRIMESTRE AL REGISTRAR $1,011 MILLONES DURANTE EL PERIODO, LO
MUESTRA UN CRECIMIENTO DE 59% CONTRA EL INGRESO GENERADO EN EL 4T
2015.
- EL MARGEN FINANCIERO FUE DE $197 MILLONES, CIFRA MARGINALMENTE
MENOR AL RESULTADO DEL MISMO PERIODO DEL AO ANTERIOR EL CUAL REFLEJ
$199 PARA ESTE RUBRO HACE UN AO.
LNEAS DE NEGOCIOSOCIEDADES DE INVERSIN: EL CRECIMIENTO REGISTRADO
EN 2016 DUPLICA EL CRECIMIENTO PROMEDIO DE LA INDUSTRIA.- CONTINUA
SIENDO UNA DE LAS PRINCIPALES ANCLAS DE NUESTRO NEGOCIO, Y TUVO UN
CRECIMIENTO EN ACTIVOS DEL 10.22% EN EL EJERCICIO 2016.
- LOS INGRESOS GENERADOS POR ESTA LNEA DE NEGOCIO SE INCREMENTARON
EN 19% EN 2016 Y REPRESENTAN EL 70% DE LOS $2,329 MILLONES DE PESOS
QUE ACTINVER REGISTR EN INGRESOS POR COMISIONES Y TARIFAS COBRADAS
EN 2016.
- EL CRECIMIENTO DE ACTIVOS DE LOS LTIMOS 12MESES FUE DE $12,175
MILLONES O 10.22%. POR TERCER AO CONSECUTIVO EL CRECIMIENTO EN
ACTIVOS ADMINISTRADOS POR SOCIEDADES DE INVERSIN EN ACTINVER SUPERA
EL CRECIMIENTO DE LA INDUSTRIA. - ACTINVER SE COLOCA COMO LA QUINTA
OPERADORA DE FONDOS DE INVERSIN MS GRANDE DE MXICO Y CONCENTRA EL
6.53% DEL MERCADO.- ACTINVER CONTINA SIENDO UNO DE LOS PRINCIPALES
DE DISTRIBUIDORES DE FONDOS DE TERCEROS EN EL MERCADO MEXICANO.LA
INGRESOS DE CRDITO BANCARIO Y ARRENDAMIENTO AUMENTAN EN DOBLE DGITO
Y LA CARTERA REFLEJA CRECIMIENTOS SUPERIORES A LOS PROMEDIOS DE LA
INDUSTRIA. - LA CARTERA DE CRDITO Y ARRENDAMIENTO ALCANZ LOS
$15,203 MILLONES, ESTA CIFRA REPRESENTA UN CRECIMIENTO DEL 13% EN
EL TRIMESTRE Y DEL 29% AOSOBRE AO.
- EL NEGOCIO DE CRDITO BANCARIO REFLEJA UN CARTERA DE $11,111
MILLONES LO CUAL ES UN AUMENTO DEL 23% CONTRA EL CIERRE DEL AO
ANTERIOR Y SUPERIOR EN 19% CONTRA EL LTIMO TRIMESTRE REPORTADO EN
2016.- LA CARTERA DE ARRENDAMIENTO AL CIERRE DEL TRIMESTRE FUE DE
$4,092 MILLONES, ESTA CIFRA REFLEJA UN AUMENTO DEL 48% PARA LOS
LTIMOS 12 MESES.
-NUESTRO NDICE DE MOROSIDAD CONTINUA SIENDO UNO DE LOS MS BAJOS DE
LA INDUSTRIA AL SER MENOR AL 1%, NUESTROS NIVELES DE COBERTURA
MANTIENE UNA PROPORCIN SANA CONFORME A NUESTRA POLTICA DE BAJO
APETITO POR RIESGO.
- EL NEGOCIO DE CRDITO ES EL SEGUNDO MAYOR CONTRIBUIDOR A LOS
INGRESOS POR INTERESESDEL GRUPO REPRESENTANDO EL 29% DEL INGRESO
POR ESTE RUBRO.
BANCA DE INVERSIN: CONSOLIDA SU LIDERAZGO EN EL MERCADO COMO UNO DE
LOS PRINCIPALES COLOCADORES DE CAPITAL Y DEUDA EN EL PAS.
- NUESTRA REA DE BANCA DE INVERSIN PARTICIP EN MS DE 420
OPERACIONES DE CAPITAL Y DEUDA ENMXICO.
- EN EMISIONES DE CAPITALES FUIMOS LA BANCA DE INVERSIN QUE MS
OPERACIONES REALIZ EN 2016.- EN EMISIONES DE DEUDA DE LARGO PLAZO
NOS CONSOLIDAMOS COMO LA SEGUNDA BANCA DE INVERSIN EN MONTO
COLOCADO EN MXICO.
- DEL RUBRO DE OTROS INGRESOS DE LA OPERACIN, BANCA DE INVERSIN ES
UNO DE LOS PRINCIPALES GENERADOS CONEL 48% DE LOS INGRESOS DE ESTE
RUBRO.
BANCA PRIVADA: MEJORAMOS NUESTROS INGRESOS EN LNEAS DE NEGOCIO
COMPLEMENTARIAS Y CONTINUAMOS TRABAJANDO EN UNA OFERTA DE
MULTI-PRODUCTO PARA CADA CLIENTE. - NOS CONSOLIDAMOS COMO LA CASA
DE BOLSA MS GRANDE DE MXICO EN NMERO DE CLIENTES ATENDIENDO A MS
DEL 20% DEL MERCADO NACIONAL.
- MEJORAMOS LOS INGRESOS DE FIDUCIARIO, SEGUROS Y BURSANET, LO CUAL
AYUDA A DIVERSIFICAR Y POTENCIAR NUESTROS INGRESOS.
- ATENDEMOS A CERCA DE 179,000 CLIENTES A NIVEL NACIONAL Y
CONCENTRAMOS 63 CENTROS FINANCIEROS DISTRIBUIDOS ESTRATGICAMENTE EN
TODA LA REPBLICA.
- LIBERAMOS NUESTRA SEGUNDA VERSIN DE BANCA ELECTRNICA PARA MEJORAR
LA EXPERIENCIA Y EL SERVICIO AL CLIENTE Y CONTINUAMOS DESARROLLANDO
NUESTRO MODELO DE CENTROS FINANCIEROS PARA QUE LOS CLIENTES TENGAN
ACCESO A TODOS LOS PRODUCTOS DE ACTINVER BAJO UN MISMO TECHO.
- AL CIERRE DE DICIEMBRE, LA PLANTILLA TOTAL DE ACTINVERCUENTA CON
1,825 COLABORADORES; ESTA PLANTILLA ACTIVA MUESTRA UNA REDUCCIN DE
30 PERSONAS EN RELACIN AL CONTEO DEL AO ANTERIOR.COMENTARIOS DEL
DIRECTOR GENERAL:
HCTOR MADERO RIVERO, PRESIDENTE Y DIRECTOR GENERAL DE
CORPORACINACTINVER, COMENTA:
"NUESTROS RESULTADOS ANUALES DE 2016 MUESTRAN UN NOTABLE AVANCE
CONTRALO REGISTRADO EN 2015. LA UTILIDAD NETA DEL GRUPO CRECI 28% Y
LOS INGRESOS TOTALES ACUMULARON UN CRECIMIENTO DEL 36%, LO CUAL NOS
DA UNA PERSPECTIVA DE LA CAPACIDAD DE GENERACIN Y CRECIMIENTO QUE
TIENE ACTINVER PARA EL FUTURO.
AUN CON COYUNTURAS ECONMICAS Y POLTICAS QUE GENERARON INCERTIDUMBRE
EN EL PANORAMA INTERNACIONAL Y NACIONAL, HEMOS PODIDO ENTREGAR
CRECIMIENTOS Y NUESTRAS PRINCIPALES LNEAS DE NEGOCIO ALCANZARON
MXIMOS HISTRICOS PARA ACTINVER. NUESTRAOPERACIN DE SOCIEDADES DE
INVERSIN NUEVAMENTE SUPERO EL CRECIMIENTO PROMEDIO DE LA INDUSTRIA
Y LLEGO A MXIMOS HISTRICOS EN ACTIVOS ADMINISTRADOS AL CRECERMS DEL
10% EN EL AO. EL NEGOCIO DE CRDITO TAMBIN LLEGO A MXIMOS HISTRICOS
Y LOS NIVELES DE CARTERA VENCIDA SE MANTUVIERON COMO UNO DE LOS MS
BAJOS EN MXICO.
AUN EN MERCADOS COMPLICADOS, LOS CUALES ESTUVIERON MARCADOS POR
MOVIMIENTOS EN TASAS, VOLATILIDAD E INCERTIDUMBRE. NUESTRA REA DE
BANCA DE INVERSIN TUVO UN AO RECORD EN NMERO DE OPERACIONES AL
PARTICIPAR EN MS DE 400 TRANSACCIONES DE CAPITAL Y DEUDAEN EL
MERCADO MEXICANO, MANTENEMOS NUESTRAS POSICIONES DE LIDERAZGO Y SU
DESARROLLO CONTINA SIENDO UNO DE LOS MS SLIDOS EN EL
MERCADO.CONSIDERO QUE 2017 SER UN AO LLENO DE RETOS Y
COMPLICACIONES, PERO TAMBIN NOS PRESENTAR GRANDES OPORTUNIDADES.
LOS RESULTADOS DE 2016 NOS DAN LA PAUTA PARA CONTINUAR CON NUESTRO
PLAN DE CRECIMIENTO, HEMOS INVERTIDO EN TECNOLOGA, INFRAESTRUCTURA
Y CAPITAL HUMANO,HEMOS REDISEADO NUESTRAS MTRICAS DE EFICIENCIA Y
ESTAMOS COMPROMETIDOS A OPTIMIZAR NUESTROS PROCESOS PARA MEJORAR
NUESTRO SERVICIO A LOS CLIENTES Y GESTIONAREL NEGOCIO DE UNA MANERA
EFICIENTE. MANTENEMOS Y RATIFICAMOS NUESTRO COMPROMISO CON NUESTROS
CLIENTES Y ACCIONISTAS DE MEJORAR NUESTROS RESULTADOS Y NUESTRO
SERVICIO Y DE CONVERTIR A ACTINVER EN UNA DE LOS MEJORES BANCOS DE
INVERSIN Y BANCOS PRIVADOS DEL PAS.
INGRESOS ACUMULADOS 2016LA UTILIDAD NETA DE 2016 FUE DE $359
MILLONES MEJORANDO EN 28% EN EL COMPARATIVO CONTRA EL AO ANTERIOR.
EL CRECIMIENTO EN UTILIDAD NETA SE DEBE AL CRECIMIENTO EN LAS
PRINCIPALES LNEAS DE NEGOCIO Y AL IMPULSO GENERADO POR LNEAS DE
NEGOCIO COMPLEMENTARIAS QUE COMIENZAN A MOSTRAR NIVELES DE
MADURACIN.
LOS INGRESOS TOTALES SUPERARON $6,852 MILLONES EN EL RESULTADO
ACUMULADO DE 2016, UNA MEJORA DE 36% CONTRA EL ACUMULADO DE 2015;
EL MOTIVO PRINCIPAL DEL CRECIMIENTO FUE EL AUMENTO EN LOS INGRESOS
POR INTERESES LOS CUALESPRESENTAN UN AUMENTO DEL 93% AL ALCANZAR
$3,753 MILLONES EN 2016.
LOS INGRESOS OPERATIVOS FUERON DE $3,620 MILLONES, UNA MEJORA DE
16%CONTRA 2015. LA MEJORA EN ESTE RUBRO OBEDECE AL CRECIMIENTO
SOBRESALIENTE EN NUESTRO MARGEN FINANCIERO, EL CUAL MUESTRA UN
AVANCE DEL 178% Y EN MENOR MANERA ELAUMENTO EN LOS OTROS INGRESOS
DE LA OPERACIN LO CUALES CRECIERON 12% Y QUE INTEGRAN EL NEGOCIO DE
BANCA DE INVERSIN.NUESTRO MARGEN FINANCIERO ALCANZ $1,072 MILLONES,
SUPERIOR EN 178% AL RESULTADO DEL AO ANTERIOR. LA RAZN PRINCIPAL
POR EL INCREMENTO EN NUESTRO RESULTADO DEMARGEN FINANCIERO OBEDECE
AL AUMENTO EN INGRESOS POR INTERESES EN LA OPERACIN DE MERCADO DE
DINERO Y LA OPERACIN DE CRDITO LOS CUALES AUMENTARON EN MS DEL25%
CADA UNO.
EL RESULTADO DE LA OPERACIN FUE DE $531 MILLONES, 23% SUPERIOR AL
RESULTADO DEL AO PREVIO. LOS CRECIMIENTOS EN ALGUNAS DE LAS
PRINCIPALES LNEAS DE NEGOCIO LAS CUALES ALCANZARON MXIMOS HISTRICOS
EN SU ADMINISTRACIN E ACTIVOS Y GESTIN DE CARTERA, AS COMO LOS
INICIOS DE IMPLEMENTACIN DE MTRICAS DE EFICIENCIA Y MODELOS DE
MEJORA EN RENTABILIDAD SON LOS PRINCIPALES MOTIVOS POR LOS CUALES
SE REGISTRUNA MEJORA DE DOBLE DGITO EN EL RESULTADO DE LA OPERACIN
PARA 2016.
DESEMPEO OPERATIVO ACUMULADO 2016
LAS COMISIONES Y TARIFAS COBRADAS REGISTRARON INGRESOS POR $2,329
MILLONES, LO CUAL MUESTRA UN CRECIMIENTO DE 17% AO SOBRE AO. EL
AUMENTO EN ESTE RUBRO POR $334 MILLONES OBEDECE AL CRECIMIENTO NETO
EN ACTIVOS ADMINISTRADOS EN SOCIEDADES DE INVERSIN A LAS COMISIONES
GENERADAS POR LA DISTRIBUCIN DE FONDOS DE TERCEROS Y AL AUMENTO EN
COMISIONES POR LOS NEGOCIOS DE DERIVADOS Y FIDUCIARIO.
COMISIONES Y TARIFAS PAGADAS SE INCREMENTARON EN $184 MILLONES
CONTRA EL RESULTADO DEL AO ANTERIOR AL REGISTRAR $452 MILLONES EN
SU ACUMULADO. EL CRECIMIENTO OBEDECE A UN AUMENTO NATURAL POR
MAYOROPERACIN DE MERCADO DE DINERO, DERIVADOS Y A LAS COMISIONES
QUE PAGA LA OPERACIN DE SOCIEDADES DE INVERSIN. EL RESULTADO POR
INTERMEDIACIN FUE DE $16 UNABAJA NOTABLE SI SE COMPARA CONTRA EL
RESULTADO DE 2015. LAS VALUACIONES EN MERCADO DE DINERO Y
POSICIONES PROPIAS DEBIDO A LA VOLATILIDAD DEL MERCADO IMPACTARON
DE MANERA ADVERSA EL RESULTADO DE ESTE RUBRO.
OTROS INGRESOS DE LA OPERACIN ALCANZARON $755 MILLONESCON UNA
MEJORA DE 12% AL CIERRE DE DICIEMBRE DE 2015. LA ACTIVIDAD DEL
NEGOCIO DE BANCA DE INVERSIN AS COMO EL CRECIMIENTO EN INGRESOS
GENERADOS POR ARRENDADORA ACTINVER SON LOS PRINCIPALES MOTIVOS POR
LOS CUALES SE MUESTRA UN INCREMENTO EN ESTE RUBRO. GASTOS
ACUMULADOS DE 2016LOS GASTOS DE ADMINISTRACIN Y PROMOCIN FUERON DE
$3,089 MILLONES EN EL AO, REFLEJANDO UN CRECIMIENTO DEL 15% CONTRA
EL ACUMULADO DE 2015. ELCRECIMIENTO QUE MUESTRA NUESTROS GASTOS SE
EXPLICAN POR RENTAS ADICIONALES DE CENTROS FINANCIEROS QUE NO SE
TUVIERON EN 2015 Y SI SE TUVIERON EN 12 MESES DE 2016 Y
ADICIONALMENTE A LOS MOVIMIENTOS EN EL TIPO DE CAMBIO LOS CUALES
AFECTAN LAS INVERSIONES EN TECNOLOGA Y EL PAGO DE LICENCIAMIENTOS
QUE SE TIENEN EN DESARROLLOS DE SISTEMAS.
INGRESOS 4T 2016EL RESULTADO NETO DEL TRIMESTRE FUE DE $69 MILLONES
SUPERANDO EN $22 MILLONES AL RESULTADO DE HACE UN AO LO CUAL
MUESTRA UN AUMENTO DEL 47%. EL CRECIMIENTO EN UTILIDAD NETA AO
SOBRE AO ES IMPULSADO POR EL AUMENTO EN INGRESOS DE CARCTER
RECURRENTE COMO ADMINISTRACIN DE SOCIEDADES DE INVERSIN Y CRDITO Y
AL AUMENTO GENERADO EN LNEAS DE NEGOCIO COMPLEMENTARIAS COMO
FIDUCIARIO Y SEGUROS.LOS INGRESOS TOTALES DEL TRIMESTRE FUERON DE
$2,146 MILLONES, SUPERANDO EN 74% AL RESULTADO DEL AOANTERIOR. LOS
INGRESOS REGISTRADOS EN EL 4T 2016 SON LOS MS ALTOS REGISTRADOS POR
LA EMISORA, EL IMPULSO COMIENZA POR EL ALZA EN INGRESOS POR
INTERESES Y LA COMBINACIN POSITIVAS DE CRECIMIENTO EN LAS
COMISIONES Y TARIFAS COBRADAS, EL AUMENTO EN RESULTADO POR
INTERMEDIACIN Y LOS OTROS INGRESOS DE LA OPERACIN.LOS INGRESOS
OPERATIVOS DEL TRIMESTRE REGISTRAN $1,082, ESTO ES UN AVANCE DE
$376 MILLONES O 53% AO SOBRE AO,AL IGUAL QUE LOS INGRESOS TOTALES.
ESTE RUBRO SE VIO BENEFICIADO POR MAYORES INGRESOS POR INTERESES EN
LA OPERACIN DE MERCADO DE DINERO, DERIVADOS Y LA ACTIVIDAD
CREDITICIA.
EL MARGEN FINANCIERO DEL TRIMESTRE MUESTRA UNA MARGINAL BAJA DE $2
MILLONES EN SU COMPARATIVO AO SOBRE AO, AL REGISTRAR $197 MILLONES
DE PESOS PARA EL PERIODO. EL DECREMENTO SE DEBE A AL CRECIMIENTO EN
GASTOS FINANCIEROS Y MAYORES RESERVAS PARA EL NEGOCIO DE
CRDITO.PARA EL 4T 2016 EL RESULTADO DE LA OPERACIN REGISTRO $123
MILLONES, ESTA CIFRA ES $54 MILLONES U 80% MAYOR A LA DE HACE UN
AO. EL CRECIMIENTO SE DEBE AL AUMENTO EN INGRESOS POR INTERESES,
MAYORES COMISIONES Y TARIFAS COBRADAS Y EL AUMENTO EN OTROS
INGRESOS DE LA OPERACIN.DESEMPEO OPERATIVO 4T 2016LAS COMISIONES Y
TARIFAS COBRADAS REGISTRAN SU CIFRA TRIMESTRAL MS ALTA DEL AO AL
ALCANZAR LOS $717 MILLONES SUPERANDO EN 43% AL RESULTADO DEL MISMO
PERIODO DEL AO ANTERIOR. EL CRECIMIENTO DE NUESTRA OPERACIN DE
SOCIEDADES DE INVERSIN EN COMBINACIN CON UNA MEJOR MEZCLA DE
COMISIN PROMEDIO EN NUESTRA FAMILIA Y PORTAFOLIO DE FONDOS ES EL
PRINCIPAL IMPULSOR DE CRECIMIENTO PARA ESTA LNEA DE NEGOCIO.
ADICIONALMENTE SE ACUMULA EL CRECIMIENTO EN COMISIONES GENERADAS
POR LA OPERACIN DE DERIVADOS Y DE COMISIONES DE FIDUCIARIO
DURANTE EL 4T 2016 EL RESULTADO DE COMISIONES Y TARIFAS PAGADAS,
FUE DE $226 MILLONES, LO CUAL REFLEJA UN AUMENTO DE $160 MILLONES
EN SU COMPARATIVO DEL AO. EL INCREMENTO OBEDECE A UNA MAYOR
OPERACIN EN MERCADO DE DINERO LA CUAL TUVO UN AUMENTO EN COMISIONES
PAGADAS DURANTE EL MES DE DICIEMBRE 2016.
ELRESULTADO POR INTERMEDIACIN DEL TRIMESTRE TUVO UNA MEJORA NOTABLE
AL PASAR DE $(7) MILLONES EN EL 4T 2015 A $111 MILLONES POSITIVOS
EN EL 4T 2016. EL CRECIMIENTO SE DEBE A RESULTADOS FAVORABLES EN LA
UTILIDAD POR COMPRAVENTA Y RESULTADO POR VALUACIN A VALOR RAZONABLE
EN MERCADO DE CAMBIOS, DINERO Y CAPITALES PRINCIPALMENTE.
LOS OTROS INGRESOS DE LA OPERACIN REGISTRARON $308 MILLONES, ESTA
CIFRA REFLEJA UN AUMENTO NOTABLE DE MS DEL 200% CONTRA SU
COMPARATIVO DEL AO ANTERIOR Y TAMBIN CONTRA EL TRIMESTRE ANTERIOR
INMEDIATO. LA ESTABILIDAD GENERADA POR LOS INGRESOS DE
ARRENDAMIENTOS Y EL NOTABLE DESEMPEO DE BANCA DE INVERSIN DURANTE
EL TRIMESTRE TANTO EN LA PARTE DE PROMOCIN COMO ESTRUCTURACIN Y
DESARROLLO DE OPERACIONES SONLOS PRINCIPALES FACTORES PARA EL
AUMENTO DE TRIPLE DIGITO CONTRA EL RESULTADO DEL AO ANTERIOR.
GASTOS 4T 2016LOS GASTO DEL CUARTO TRIMESTRE FUERON DE $959
MILLONES, ESTA CIFRA ES 35% SUPERIOR AL REGISTRO DE HACE UN AO.
DURANTE EL TRIMESTRE EFECTUAMOS PAGOS PARA DESARROLLO TECNOLGICO,
LOS CUALES FUERON AFECTADOS POR EL TIPO DE CAMBIO, ADICIONALMENTE
SE AJUSTARON LOS ARRENDAMIENTOS DE ALGUNOS CENTROS FINANCIEROS QUE
ESTN COTIZADOS EN DLARES. UNA DE LAS CLAVES EN LAS CUALES NOS
CONCENTRAREMOS SER EL REDUCIR NUESTRO CRECIMIENTO ENGASTOS
TENENCIA DE ACTIVOS DE SOCIEDADES DE INVERSIN
AL CIERRE DEL 4T 2016 LOS ACTIVOS NETOS DELAS SOCIEDADES DE
INVERSIN ALCANZARON $113 MIL MILLONES, CRECIENDO 10.2% EN LOS
LTIMOS 12 MESES Y SUPERANDO EL PROMEDIO DE LA INDUSTRIA QUE FUE DE
5.2%.AL CIERRE DEL 4T 2016 ACTINVER ES LA QUINTA OPERADORA DE
FONDOS MS GRANDE DEL PAS, CON UN 6.5% DE PARTICIPACIN DE
MERCADO.CRDITO BANCARIO Y ARRENDAMIENTO.NUESTRO NEGOCIO DE CRDITO,
ALCANZ LOS $15,203 MILLONES AL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2016.
ESTO REPRESENTA UN CRECIMIENTO DEL 29% EN LOS LTIMOS 12 MESES. EL
CRECIMIENTO DEL LTIMO TRIMESTRE DEL AO FUE DE 13%. POR TERCER AO
CONSECUTIVO EL CRECIMIENTO DE LA CARTERA DE ACTINVER SUPERA EL
PROMEDIO DE LA INDUSTRIA Y MANTIENE SUS NIVELES DE CARTERA VENCIDA
COMO UNO DE LOS MS BAJOS EN EL SECTOR BANCARIO MEXICANO.COEFICIENTE
DE COBERTURA DE LIQUIDEZ (CCL)EL COEFICIENTE DE COBERTURA DE
LIQUIDEZ (CCL) TIENE COMO OBJETIVO PREVER QUE LAS INSTITUCIONES DE
BANCA MLTIPLE CONSERVEN ACTIVOS LQUIDOS DE LIBRE DISPOSICIN Y DE
ALTA CALIDAD CREDITICIA, SEGN SE DEFINE EN LAS DISPOSICIONES DE
CARCTER GENERAL APLICABLES, PARA HACER FRENTE A SUS OBLIGACIONES Y
NECESIDADES DELIQUIDEZ DURANTE 30 DAS.
A CONTINUACIN SE OBSERVA EL IMPORTE PROMEDIO DE LOS COMPONENTES DEL
CCL CORRESPONDIENTE AL CUARTO TRIMESTRE DE 2016, EL PERIODO
CONTEMPLA 92 DAS NATURALES.ACTIVOS LQUIDOS / SALIDAS NETAS 4T 2016
3T2016 %
TOTAL DE ACTIVOS LQUIDOS COMPUTABLES 5,100 4,538 12.37%
TOTAL NETO DE SALIDAS DE EFECTIVO 4,472 3,880 15.26%
COEFICIENTE DE COBERTURA DE LIQUIDEZ 114.92% 117.73% -2.39%
TABLA 1.1 COMPARATIVO TRIMESTRE INMEDIATO ANTERIOR (IMPORTE
PONDERADO PROMEDIO)DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE DE 2016 EL BANCO
OBSERV UN CCL PROMEDIO DE 114.92%, COMPARADO CON EL PROMEDIO DEL
TRIMESTRE INMEDIATO ANTERIOR DE 117.73% , OBSERVAMOS UN AUMENTO DE
12.37% EN ACTIVOS LQUIDOS Y A SU VEZ 15.26% DE SALIDAS NETAS DE
EFECTIVO, NTESE LAPRINCIPAL ESTRATEGIA DEL BANCO DE MANTENER
ACTIVOS LQUIDOS SUFICIENTES PARA CUBRIR LAS SALIDAS DE EFECTIVO
MENORES A 30 DAS . AL CIERRE DE DICIEMBRE DE 2016EL CCL DEL BANCO
FUE DE 127.37%.
LAS CAUSAS PRINCIPALES DE LOS RESULTADOS DEL CCL SE DEBEN A LA
ESTRUCTURA DE BALANCE DE LA ENTIDAD, EL BANCO MANTIENE UN NIVEL
ADECUADO DE ACTIVOS LQUIDOS DE ALTA CALIDAD (EN PROMEDIO EL 85% DE
LOS ACTIVOS LQUIDOS ES CONFORMADO POR ACTIVOS NIVEL 1) ASEGURANDO
AS LA CAPACIDAD DE HACER FRENTE A SUS OBLIGACIONES CONTRACTUALES EN
UN HORIZONTE TEMPORAL DE TREINTA DAS.
A CONTINUACIN SE PRESENTA UN GRFICO COMPARATIVO CON LA EVOLUCIN DEL
CCL DURANTE EL TERCER Y CUARTO TRIMESTRE DE 2016. ADEMS EN LA TABLA
2 SE PRESENTAN LAS CIFRAS DE LOS COMPONENTES PARA EL CLCULO
DELTRIMESTRE ACTUAL A REVELAR.
GRFICO 1. TENDENCIA DE RESULTADOS MENSUALES TRIM ANTERIOR VS TRIM
ACTUAL PRINCIPALES COMPONENTES DEL CCL SEPTIEMBRE 2016 OCTUBRE 2016
NOVIEMBRE 2016 DICIEMBRE 2016ACTIVOS LQUIDOS COMPUTABLES 4,769
4,914 5,560 4,825
ENTRADAS DE EFECTIVO 537 382 274 888SALIDAS DE EFECTIVO 4,079 5,129
5,157 4,676
SALIDAS NETAS 3,542 4,747 4,882 3,788CCL 134.64% 103.52% 113.86%
127.37%
TABLA 2. PRINCIPALES COMPONENTES DEL CLCULO DEL CCL A INICIO DE
TRIMESTRE AL REALIZAR LA COMPARACIN ENTRE TRIMESTRES, DE SEPTIEMBRE
2016 A DICIEMBRE 2016 ENCONTRAMOS QUE EL CCL DISMINUYE DEBIDO UN
MAYOR AUMENTO DE SALIDAS NETAS DE EFECTIVO CON RESPECTO AL NIVEL DE
ACTIVOS LQUIDOS A PESAR DE ESTO DICHO NIVEL SIGUE SIENDO SUFICIENTE
PARA MANTENER NIVELES ARRIBA DEL 100% EN EL INDICADOR.
DEUDA
ALCIERRE DEL 4T 2016, LA DEUDA DE CORPORACIN ACTINVER ES DE $1,425
MILLONES, DE LOS CUALES, $1,200 MILLONES ESTN DOCUMENTADOS COMO
CERTIFICADO BURSTIL CON VENCIMIENTO EN 2017, 2018 Y 2021. OTROS
$225 MILLONES LOS COMPONEN LAS OBLIGACIONES CONVERTIBLES EMITIDAS
EN 2012 CON VENCIMIENTO EN 2017. CABE MENCIONAR QUE AL CIERRE DE
MARZO 2016, LA CORPORACIN MUESTRA EN SU BALANCE $34 MILLONES EN SU
CAPITAL CONTABLE QUE NO SE MUESTRAN EN EL PASIVO.
ADICIONALMENTESE TIENEN $3,148 MILLONES DE EMISIONES DE DEUDA QUE
TIENE ARRENDADORA ACTINVER EN EL MERCADO Y $1,201 MILLONES DE BANCO
ACTINVER A TRAVS DE UNA EMISIN DE DEUDA EFECTUADA EN EL 4T
2016.
ACCIONES RECOMPRADAS Y EN CIRCULACIN.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 CORPORACIN ACTINVER MANTENA EN TENENCIA
PROPIA 3,955,584 ACCIONES. DURANTE EL 4T DE 2016, CORPORACIN
ACTINVER RECOMPRO 112,579 TTULOS DE ACCIONES ACTINVR B CON CARGO AL
FONDO DE RECOMPRAS DE LA EMISORA.
ANLISIS DE INDEPENDIENTESEN CUMPLIMIENTO AL REQUERIMIENTO POR PARTE
DE LA BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. PRESENTAMOS LA
INFORMACIN SOBRE LAS COBERTURAS DE ANLISIS QUE TIENE LA ACCIN DE
CORPORACIN ACTINVER.
SIGNUM RESEARCH