Résultats du premier semestre 2023 : Croissance des ventes portée
par le Sport et les hausses de prix déployées en 2022 Ebitda stable
et bonne génération de free cash-flow
Résultats du premier semestre 2023 :
Croissance des ventes portée par le Sport et les hausses
de prix déployées en 2022
Ebitda stable et bonne génération de free
cash-flow
Résultats du second trimestre et du premier semestre
2023
- Chiffre d’affaires du T2 en hausse de +3,5% par rapport
au T2 2022, dont +7,5% de croissance organique grâce à une forte
activité dans le Sport (+31.3%) et aux effets des hausses de prix
de vente mises en place en 2022
- Chiffre d’affaires du S1 en hausse de +2,8% par rapport
au S1 2022, dont +3,9% de croissance organique, compte tenu de
volumes en hausse dans le Sport et d’un effet prix de vente positif
qui compensent des volumes en baisse en EMEA et Nord
Amérique
- EBITDA ajusté de 126 millions d’euros au S1 2023,
soit 7,8 % des ventes, stable par rapport au S1 2022 (126 millions
d’euros, 8,1% des ventes)
- EBIT de 49 millions d‘euros au S1 2023 en progrès par
rapport au S1 2022 (44 millions d’euros)
- Résultat net de 2,8 millions d’euros contre 12,6
millions au premier semestre 2022
- Bonne génération de Free cash-flow (+27 millions
d’euros) grâce à une gestion rigoureuse du besoin en fonds de
roulement et en particulier du stock dans une période
structurellement consommatrice de cash
- Dette financière nette de 649 millions d’euros en
légère baisse par rapport à décembre 2022 et levier d’endettement
stable à 2,8x l’EBITDA ajusté
Paris le 26
juillet 2023 : le Conseil de Surveillance de Tarkett
(Euronext Paris : FR0004188670 TKTT), qui s’est réuni ce jour,
a examiné les résultats consolidés du premier semestre de
l’exercice 2023 du Groupe.
Le Groupe utilise des
indicateurs alternatifs de performance (non définis par les normes
IFRS) décrits en détail dans l’annexe 1 en page 6 de ce
document :
En millions d’euros |
S1 2023 |
S1 2022 |
Variation en % |
Chiffre d’affaires |
1 608,3 |
1 564,0 |
+2,8% |
Dont variation organique |
+3,4% |
+13,8% |
EBITDA ajusté |
126,1 |
126,2 |
+0,0% |
% du chiffre d’affaires |
7,8% |
8,1% |
Résultat d’exploitation ajusté (EBIT) |
59,2 |
55,3 |
+7,1% |
% du chiffre d’affaires |
3,7% |
3,5% |
Résultat d’exploitation (EBIT) |
48,5 |
44,2 |
+9,7% |
% du chiffre d’affaires |
3,0% |
2,8% |
Résultat net attribuable aux actionnaires de la
société |
2,8 |
12,6 |
- |
Bénéfice net par action, dilué (€) |
0,04 |
0,19 |
Free cash-flow |
27,3 |
-260,3 |
- |
Endettement net |
648,9 |
778,0 |
- |
Levier (Endettement net / EBITDA ajusté 12 mois) |
2,8x |
3,2x |
|
Le chiffre d’affaires net du
premier semestre 2023 s’est élevé à 1 608 millions d’euros, en
hausse de 2,8% par rapport au premier semestre 2022. La croissance
organique s’établit à 3,9%. L’effet des hausses de prix de vente
mises en œuvre en 2022 dans l’ensemble des segments est en moyenne
de +5,5% en 2023 par rapport au premier semestre 2022. Sur la
période, les volumes sont en baisse de -2,1%. La forte
activité du Sport compense en grande partie le retrait du volume
dans le revêtement de sol, particulièrement marqué en EMEA dans un
contexte de faiblesse du segment résidentiel. L’effet change
contribue défavorablement, notamment du fait de la dépréciation du
rouble, de la couronne Norvégienne et de la livre sterling dans la
zone EMEA et du dollar.
L’EBITDA ajusté du premier
semestre s’est élevé à 126,1 millions d’euros, soit 7,8% du chiffre
d’affaires, par rapport à 126,2 millions d’euros au premier
semestre 2022, soit 8,1% du chiffre d’affaires.
La baisse des volumes vendus a contribué
défavorablement à l’EBITDA. L’effet combiné du volume et du mix
produit est de -45 millions d’euros, compte tenu de la décroissance
dans le revêtement de sol, y compris des produits plus profitables
du segment Commercial.
Les prix des matières premières, de l’énergie et
du transport ont commencé à s’infléchir au second trimestre pour un
effet net positif sur le semestre de +8 millions d’euros par
rapport à 2022, mais l’inflation salariale reste significative (-16
millions d’euros).
Les hausses de prix de vente déployées tout au
long de l’exercice 2022 conduisent à un effet positif de +85
millions d’euros au S1 2023 par rapport au S1 2022 et commencent
maintenant à compenser les surcoûts liés à l’inflation des matières
premières enregistrés depuis le second semestre 2021.
Les SG&A sont en légère hausse (10 millions
d’euros) pour soutenir la croissance du Sport et le lancement de
nouvelles collections dans le revêtement de sol.
L’effet des devises est défavorable de -15
millions d’euros par rapport au premier semestre 2022 compte tenu
de la dépréciation du Rouble et de l’affaiblissement du dollar.
La marge d’EBITDA ajusté du premier semestre
affiche un léger retrait (7,8% des ventes contre 8,1% au premier
semestre 2022).
L’EBIT s’est élevé à 48,5
millions d’euros au premier semestre 2023 en hausse par rapport à
2022 (44,2 millions d’euros). Les ajustements à
l’EBIT (détaillés en annexe 1) se sont élevés à 10,7
millions d’euros au premier semestre 2023 par rapport à 11,1
millions d’euros au premier semestre 2022. Ils incluent notamment
des coûts de restructuration liés au plan d’économies des frais
commerciaux, généraux et administratifs et à la rationalisation de
l’organisation industrielle en Asie.
Les charges financières se sont
établies à 33,9 millions d’euros au premier semestre 2023, contre
14,4 millions d’euros au premier semestre 2022. Cette augmentation
est principalement due à la hausse de la dette brute moyenne sur le
semestre par rapport au premier semestre 2022. La hausse des taux
d’intérêt est en grande partie neutralisée par des outils de
couverture mis en place en 2021. La charge d’impôt
s’est élevée à 11,4 millions d’euros en 2023, en baisse par rapport
à l’année précédente (16,4 millions d’euros) compte tenu de la
baisse du résultat avant impôt.
Le Résultat net du premier
semestre 2023 est de 2,8 millions d’euros, soit un bénéfice par
action dilué de 0,04 euro.
- Chiffre d’affaires et EBITDA par segment du premier
semestre
Chiffre d’affaires net par segment
En millions d’euros |
S1 2023 |
S1 2022 |
Variation |
Croissance organique |
Croissance organique(y/c
les variations de prix en CEI)(1) |
EMEA |
443,1 |
487,0 |
-9,0% |
-7,2% |
-7,2% |
Amérique du Nord |
458,1 |
450,8 |
+1,6% |
+0,7% |
+0,7% |
CEI, APAC & Amérique latine |
277,8 |
291,0 |
-4,5% |
+0,7% |
-1,9% |
Sport |
429,3 |
335,1 |
+28,1% |
+26,9% |
+26,9% |
TOTAL |
1 608,3 |
1 564,0 |
+2,8% |
+3,9% |
+3,4% |
(1) Les ajustements de prix de vente dans les
pays de la CEI sont historiquement déployés pour compenser les
variations des devises et donc exclus de l’indicateur
« croissance organique » (cf. Annexe 1). En 2021 et 2022,
des hausses de prix significatives ont été mises en œuvre pour
compenser les effets de l’inflation des prix d’achat, et, par
conséquent, le Groupe mesure également la variation des ventes à
périmètre et taux de change constant incluant les ajustements de
prix dans les pays de la CEI.
EBITDA ajusté par segment
En millions d’euros |
S1 2023 |
S1 2022 |
Marge 2023 |
Marge 2022 |
EMEA |
37,0 |
54,2 |
8,4% |
11,1% |
Amérique du Nord |
41,4 |
31,1 |
9,0% |
6,9% |
CEI, APAC & Amérique latine |
36,6 |
40,5 |
13,2% |
13,9% |
Sport |
42,6 |
28,4 |
9,9% |
8,5% |
Central |
-31,6 |
-28,1 |
- |
- |
TOTAL |
126,1 |
126,2 |
7,8% |
8,1% |
Commentaires par segment
Le segment EMEA a réalisé un
chiffre d’affaires de 443 millions d’euros, en baisse de -9,0% par
rapport au premier semestre 2022. Les volumes sont en net retrait
dans le segment résidentiel où la demande est fortement ralentie
compte tenu de la hausse des taux d’intérêts et de l’inflation qui
ont ralenti le marché de la rénovation et de la construction neuve.
Le segment commercial résiste mieux : nos produits vinyle pour les
secteurs de la santé et de l’éducation et les moquettes à
destination du secteur des bureaux ou de l’hôtellerie ont connu des
volumes d’activité proches de 2022.
L’EBITDA ajusté du segment s’établit à 37
millions d’euros, soit 8,4% des ventes, contre 54 millions
d’euros/11,1% des ventes au premier semestre 2022. Cette baisse
reflète principalement le retrait des volumes, des hausses
salariales plus importantes que les années précédentes, et un effet
négatif du change sur les monnaies européennes par rapport à
l’Euro. L’effet des prix d’achats des matières premières est encore
négatif sur l’ensemble du semestre par rapport à l’année précédente
mais il est intégralement compensé par les hausses de prix de
vente.
Le segment Amérique du Nord a
réalisé un chiffre d’affaires de 458 millions d’euros, en hausse de
+1,6% par rapport au premier semestre 2022, reflétant une
croissance à taux de change et périmètre constants de +0,7% portée
par l’augmentation des prix de vente. Les segments commerciaux
(bureaux, santé et éducation) ont bien résisté et leur volume
d’activité est semblable à l’exercice précédent sur le semestre.
Ils ont notamment bénéficié d’une amélioration séquentielle
au cours du deuxième trimestre tant dans les accessoires que les
dalles moquette et vinyle. Le volume d’activité résidentiel reste
très bas dans un contexte marqué par l’inflation et la hausse des
taux d’intérêts qui a pesé sur la rénovation et la construction de
logements.
L’EBITDA ajusté du segment est en nette
progression à 41 millions d’euros, soit 9% des ventes, contre 31
millions d’euros/6,9% des ventes au premier semestre 2022,
reflétant un effet mix produit favorable, et une balance
d’inflation positive portée par les hausses de prix embarquées de
l’exercice précédent et le début de l’inflexion des coûts des
matières par rapport à l’année dernière.
Le chiffre d’affaires du segment CEI,
APAC et Amérique latine s’est élevé à 278 millions
d’euros, en baisse de -4,5% compte tenu la dévaluation du rouble
par rapport à l’euro. Les ventes à taux de change et périmètre
constants sont en légère croissance de +0,7%. Elles bénéficient
notamment de l’amélioration par rapport au premier semestre 2022
des volumes en Russie (+14%) et en Ukraine (+89%) alors que le
Groupe a procédé à une baisse sélective des prix pour maintenir le
niveau d’activité dans un contexte qui reste complexe. En Asie, la
demande a été assez faible sur le premier semestre et le niveau de
stock chez les distributeurs reste élevé. Les hausses de prix de
vente de 2022 permettent de compenser partiellement le manque de
volume. Le contexte économique a également pesé sur les volumes en
Amérique latine mais dans une moindre mesure.
L’EBITDA ajusté du segment CEI, APAC, Amérique
latine est en baisse à 37 millions d’euros d’EBITDA ajusté, soit
13,2% des ventes, contre 41 millions d’euros/13,9% des ventes au
premier semestre 2022 principalement du fait de la dévaluation du
Rouble. Au premier semestre, la Russie représente environ 8% des
ventes du Groupe et l’Ukraine moins de 0,6%.
Le chiffre d’affaires du
segment Sport a atteint un nouveau
record et s’est élevé à 429 millions d’euros, soit une
très forte augmentation de +28,1% par rapport au premier semestre
2022. Le niveau d’activité reste particulièrement soutenu dans un
marché toujours dynamique, notamment pour les terrains de sport en
gazon artificiel et les pistes d’athlétisme en Amérique du Nord. La
croissance à taux de change et périmètre constants est de
+26,9%.
Cette activité très soutenue permet au segment
Sport de réaliser un EBITDA ajusté en très nette progression :
43 millions d’euros/9,9% des ventes par rapport à 28,4 millions
d’euros /8,5% des ventes au premier semestre 2022. Cette
croissance de l’EBITDA résulte de la combinaison de l’effet volume
et d’une amélioration des marges des principaux projets.
- Bilan et cash-flow 2023
A fin juin 2023, le besoin en fonds de
roulement est en baisse de 10 millions d’euros par rapport
à fin décembre 2022 et ce malgré une saisonnalité forte en
particulier dans le Sport. Le Groupe a mis en œuvre des actions
d’envergure pour réduire les stocks qui représentent maintenant 70
jours d’activité contre 110 jours à fin juin 2022. Par ailleurs,
les négociations annuelles avec les principaux fournisseurs ont
permis d’améliorer les délais de règlement. Combiné à l’effet de
baisse des prix d’achats, ces actions ont permis une réduction très
significative du besoin en fonds de roulement : -206 millions
d’euros par rapport à juin 2022. Les programmes de cession de
créances ont représenté un financement net de 182,6 millions
d’euros à fin juin 2023, en hausse par rapport à fin décembre 2022
(174,2 millions d’euros) et stable par rapport à fin juin 2022
(184,0 millions d’euros).
Les dépenses d’investissement
sont maîtrisées et s’élèvent à 40,4 millions d’euros compte tenu
d’investissement de capacité dans le Sport pour la fabrication de
la fibre et de projets d’automatisation. Le montant des
investissements au premier semestre 2022 était de 46,4 millions
d’euros.
Malgré la saisonnalité de ses activités et grâce
au contrôle des stocks, le Groupe génère un free
cash-flow positif au premier semestre de 27,3 millions
d’euros alors que le premier semestre est habituellement
consommateur de cash.
L’endettement financier net
s’établit à 649 millions d’euros à fin juin 2023, à comparer à
655 millions d’euros à fin décembre 2022 et 778 millions à fin juin
2022. Par rapport à décembre 2022, la dette est en légère
diminution et le levier d’endettement reste identique à
2.8x l’EBITDA ajusté des 12 derniers mois.
Le Groupe dispose d’un niveau
significatif de liquidité de 552 millions d’euros à fin
juin 2023, comprenant le RCF non tiré pour 251 millions d’euros,
d’autres lignes de crédit confirmées et non confirmées pour 78
millions d’euros et une trésorerie de 223 millions d’euros.
- Perspectives
Le contexte macroéconomique va continuer de
peser sur le niveau de la demande de nos produits de revêtement de
sols au deuxième semestre et particulièrement en Europe. L’Amérique
du Nord pourrait bénéficier d’une dynamique économique plus
favorable, certains indicateurs d’activité dans le secteur du
bâtiment, étant maintenant mieux orientés notamment dans le
résidentiel.
Les activités de la division Sports bénéficient
toujours d’un marché porteur et d’un carnet de commande solide qui
devrait permettre de poursuivre une croissance dynamique jusqu’à la
fin de la saison 2023.
Les prix d’achat de la plupart des matières
premières du Groupe ont diminué au cours du premier semestre et le
Groupe n’anticipe pas pour l’instant de nouvelles hausses.
L’inflation salariale est plus élevée que les années précédentes,
et les prix de l’énergie en Europe pourraient être à nouveau à la
hausse en fin d’année. A ce stade, le Groupe maintient donc le
niveau des prix de vente atteint fin 2022.
Afin de compenser le faible niveau d’activité en
Europe, le Groupe a lancé des actions de réductions de coûts et a
adapté ses plans de production dans les usines à ces niveaux
d’activité en retrait.
Tarkett continuera de porter une attention
particulière sur le second semestre au contrôle du besoin en fonds
de roulement et du niveau des stocks dans ce contexte d’activité
atone afin de maximiser sa génération de cash et réduire son
endettement à fin décembre.
Ce communiqué de presse peut contenir des
informations de nature prévisionnelle. Ces informations constituent
soit des tendances, soit des objectifs, et ne sauraient être
regardées comme des prévisions de résultat ou de tout autre
indicateur de performance. Ces informations sont soumises par
nature à des risques et incertitudes, tels que décrits dans le
Document d’Enregistrement Universel de la Société disponible sur
son site Internet (https://www.tarkett-group.com/en/category/urd/).
Elles ne reflètent donc pas les performances futures de la Société,
qui peuvent en différer sensiblement. La Société ne prend aucun
engagement quant à la mise à jour de ces informations.
Les procédures d’examen limité sur les comptes
consolidés ont été effectuées. Le rapport d’examen limité des
commissaires aux comptes est en cours d’émission et les comptes
consolidés du premier semestre de l’exercice 2023 sont accessibles
sur le site Web de Tarkett
https://www.tarkett-group.com/en/document/?_categories=financial-documents
Calendrier financier
- 19 octobre 2023 : Chiffre d’affaires du T3 2023 -
communiqué de presse après bourse
Contact Investisseurs et Actionnaires
Individuels
investors@tarkett.com
Contacts MediaBrunswick -
tarkett@brunswickgroup.com - Tel.: +33 (0) 1 53 96 83 83Hugues
Boëton – Tel. : +33 (0)6 79 99 27 15 – Benoit Grange – Tel. :
+33 (0)6 14 45 09 26
A propos de Tarkett Riche de 140 années
d’histoire, Tarkett est un leader mondial des solutions innovantes
et durables de revêtements de sol et de surfaces sportives, et a
réalisé un chiffre d’affaires de 3,4 milliards d’euros en 2022. Le
Groupe compte 12 000 collaborateurs et dispose de 25 centres de
R&D, 8 centres de recyclage et 34 sites de production. Tarkett
conçoit et fabrique des solutions pour les hôpitaux, les écoles,
l’habitat, les hôtels, les bureaux, les commerces et les terrains
de sport, au service de clients dans plus de 100 pays. Pour
construire "The Way to Better Floors", le Groupe s'engage dans
l'économie circulaire et le développement durable, conformément à
son approche Tarkett Human-Conscious Design®. Tarkett est coté sur
le marché réglementé d’Euronext (compartiment B, code ISIN
FR0004188670, code mnémonique : TKTT). www.tarkett-group.com
*
Annexes
1/ Définition des indicateurs alternatifs de performance
(non définis par les normes IFRS)
- La croissance organique mesure l’évolution du
chiffre d’affaires net par rapport à la même période de l’année
précédente, hors effet de change et hors variations de périmètre.
L’effet change est obtenu en appliquant les taux de change de
l’année précédente aux ventes de l’année en cours et en calculant
la différence avec les ventes de l’année en cours. Il comprend
également l’effet des ajustements de prix dans les pays de la CEI
destinés à compenser l’évolution des devises locales par rapport à
l’euro. En 2023, un impact négatif de -7,5 millions d’euros
d’ajustement des prix de vente est exclu de la croissance organique
et inclus dans l’effet change.
- L’effet périmètre est constitué :
- des ventes de l’année en cours réalisées par les entités non
présentes dans le périmètre de consolidation sur la même période de
l’année précédente, et ce jusqu’à leur date anniversaire
d’intégration, de la réduction des ventes liée aux activités
cédées, non présentes dans le périmètre de consolidation de l’année
en cours mais intégrées dans les ventes de la même période de
l’année précédente, et ce jusqu’à la date anniversaire de la
cession.
En millions d’euros |
Chiffre d’affaires 2023 |
Chiffre d’affaires 2022 |
Variation |
Dont volume |
Dont prix de vente |
Dont prix de vente en CEI |
Dont effet taux de change |
Dont effet périmètre |
Total Groupe T1 |
698,5 |
684,7 |
+2,0% |
-7,8% |
+6,9% |
+0 ,4% |
+2,3% |
+0,2% |
Dont croissance organique |
-0,9% |
|
|
|
Dont hausses des prix de vente |
|
+7,3% |
|
|
Total Groupe T2 |
909,8 |
879,3 |
+3,5% |
+2,4% |
+5,2% |
-1.2% |
-2,9% |
+0,0% |
Dont croissance organique |
+7.5% |
|
|
|
Dont hausses des prix de vente |
|
+4.0% |
|
|
Total Groupe S1 |
1 608,3 |
1 564,0 |
+2,8% |
-2,1%
|
+5,9% |
-0.4% |
-0,7% |
+0,1% |
Dont croissance organique |
+3.9% |
|
|
|
Dont hausses des prix de vente |
|
+5.5% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- L’EBITDA ajusté est le résultat d’exploitation
avant dépréciations et dotations aux amortissements et retraité des
produits et charges suivants : coûts de restructuration visant à
accroître la rentabilité future du Groupe, plus-values et
moins-values réalisées sur des cessions significatives d’actifs,
provisions et reprises de provision pour perte de valeur, coûts
relatifs aux regroupements d’entreprises et aux restructurations
juridiques, dépenses liées aux rémunérations en actions ou
assimilés et les autres éléments ponctuels, considérés comme
non récurrents par nature.
En millions d’euros |
EBITDA ajusté S1
2023 |
EBITDA ajusté S1
2022 |
Marge S1 2023 |
Marge S1 2022 |
|
|
Total Groupe – T1 |
31,8 |
37,3 |
4,6% |
5,5% |
|
Total Groupe – T2 |
94,2 |
88,9 |
10,4% |
10,1% |
|
Total Groupe - S1 |
126,1 |
126,2 |
7,8% |
8,1% |
|
En
millions d’euros |
dont ajustements |
S1 2023 |
Restructuration |
Résultat sur cession d’actifs/perte de valeur |
Regroupement d’entreprises |
Rémunération en actions |
Autres |
S1 2023 ajusté |
Résultat d’exploitations (EBIT) |
48,5 |
3,8 |
0,3 |
0,0 |
3,6 |
2,9 |
59,2 |
Dépréciation et amortissements |
65,4 |
- |
- |
- |
- |
- |
65,4 |
Autres |
1,5 |
- |
- |
- |
- |
- |
1,5 |
EBITDA |
115,4 |
3,8 |
0,3 |
0,0 |
3,6 |
2,9 |
126,1 |
En
millions d’euros |
dont ajustements |
S1 2022 |
Restructuration |
Résultat sur cession d’actifs/perte de valeur |
Regroupement d’entreprises |
Rémunération en actions |
Autres |
S1 2022 ajusté |
Résultat d’exploitations (EBIT) |
44,2 |
- |
6,9 |
0,2 |
3,2 |
0,8 |
55,3 |
Dépréciation et amortissements |
72,9 |
- |
0,2 |
- |
- |
- |
73,1 |
Autres |
-2,2 |
- |
- |
- |
- |
- |
-2,2 |
EBITDA |
114,9 |
- |
7,1 |
0,2 |
3,2 |
0,8 |
126,2 |
- Le Free cash-flow est le flux de trésorerie
opérationnels avant variation du fonds de roulement, auquel
s’ajoutent les encaissements (ou se retranchent les décaissements)
suivants : la variation du besoin en fonds de roulement, le
remboursement des loyers des contrats de location, les intérêts
nets reçus (payés), les impôts nets perçus (payés), divers éléments
opérationnels encaissés (décaissés), l’acquisition
d’immobilisations corporelles et incorporelles et le produit (la
perte) sur cession d’immobilisations.
Free cash-flow (en millions d’euros) |
S1 2023 |
S1 2022 |
Flux de trésorerie opérationnel avant variation du fonds de
roulement et le remboursement des loyers des contrats de
location |
111,1 |
109,1 |
Remboursement des loyers de contrats de location |
-18,0 |
-16,1 |
Flux de trésorerie opérationnel avant variation du fonds de
roulement ; remboursement des loyers de contrats de location
inclus |
93,1 |
93,0 |
Variation du fonds de roulement |
23,3 |
-275,9 |
Dont variation des programmes de cessions de créances |
4,3 |
16,7 |
Intérêts nets payés |
-25,1 |
-13,1 |
Impôts nets payés |
-18,7 |
-13,7 |
Divers éléments opérationnels payés |
-5,0 |
-4,7 |
Acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles |
-40,7 |
-46,4 |
Produits de la cession d’immobilisations corporelles |
0,5 |
0,6 |
Free cash-flow |
27,3 |
-260,3 |
- L’endettement financier net est défini par
l’addition des emprunts et dettes portant intérêts, moins la
trésorerie et les équivalents de trésorerie. Les emprunts
correspondent à toute obligation de remboursement des fonds reçus
ou levés qui sont passibles de remboursement et d’intérêts. Ils
comprennent également les dettes sur les contrats de location.
- Le ratio de levier financier est le ratio
d’endettement financier net, incluant les contrats de location
comptabilisés selon la norme IFRS 16, sur l’EBITDA ajusté des 12
derniers mois.
En millions d'euros |
|
30 juin 2023 |
31 décembre 2022 |
Dettes financières - long terme |
|
696,3 |
711,0 |
Dettes financières et découverts bancaires - court terme |
|
44,9 |
45,2 |
Dettes financières hors IFRS 16 (A) |
|
741,2 |
756,2 |
Dettes de location - long terme |
|
103,2 |
91,7 |
Dettes de location - court terme |
|
27,4 |
27,7 |
Dettes de location - IFRS 16 (B) |
|
130,6 |
119,4 |
Dette brute - long terme |
|
799,5 |
802,7 |
Dette brute - court terme |
|
72,3 |
72,9 |
Endettement brut (C) = (A) + (B) |
|
871,8 |
875,6 |
|
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|
Trésorerie et équivalents de trésorerie
(D) |
|
222,8 |
220,8 |
|
|
|
|
Endettement net (E) = (C) - (D) |
|
648,9 |
654,8 |
|
|
|
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EBITDA ajusté 12 mois (F) |
|
234,8 |
234,9 |
|
|
|
|
Ratio (E) / (F) |
|
2,8x |
2,8x |
2/ Bridges en millions d’euros, S1 et T2
2023
Chiffre d’affaires net par
segment
EBITDA ajusté par nature
T2 2022 |
879,3 |
+/- EMEA |
-31,3 |
+/- Amérique du Nord |
1,5 |
+/- CEI, APAC & Amérique latine |
25,0 |
+/- Sport |
70,9 |
T2 2023 Like-for-Like |
945,5 |
+/- Devises |
-10,8 |
+/- « Lag effect » en CEI (1) |
-24,9 |
+/- Périmètre |
0,0 |
T2 2023 |
909,8 |
- Hausses de prix de vente comprises
T2 2022 |
88,9 |
+/- Volume / Mix |
-21,2 |
+/- Prix de vente |
45,3 |
+/- Matières premières et Transport |
17,9 |
+/- Hausses des salaires |
-8,6 |
+/- Productivité |
3,4 |
+/- SG&A |
-3,1 |
+/- Non récurrents & autres |
-1,3 |
+/- « Lag effect » en CEI (1) |
-21,6 |
+/- Devises |
-4,6 |
+/- Périmètre |
-0,8 |
T2 2023 |
94,2 |
- Hausses de prix de vente comprises
S1 2022 |
126,2 |
+/- Volume / Mix |
-45,1 |
+/- Prix de vente |
92,9 |
+/- Matières premières et Transport |
7,6 |
+/- Hausses des salaires |
-16,0 |
+/- Productivité |
4,0 |
+/- SG&A |
-10,2 |
+/- Non récurrents & autres |
-9,3 |
+/- « Lag effect » en CEI(1) |
-15,6 |
+/- Devises |
-6,8 |
+/- Périmètre |
-1,7 |
S1 2023 |
126,1 |
S1 2022 |
1 564,0 |
+/- EMEA |
-35,0 |
+/- Amérique du Nord |
3,1 |
+/- CEI, APAC & Amérique latine |
2,0 |
+/- Sport |
90,2 |
S1 2023 Like-for-Like |
1 624,3 |
+/- Périmètre |
1,7 |
+/- Devises |
-3,3 |
+/- « Lag effect » en CEI(1) |
-14,4 |
S1 2023 |
1 608,3 |
1. Hausses de prix de vente comprises
- Tarkett_H1 2023_Results_FR
Tarkett (EU:TKTT)
Gráfica de Acción Histórica
De Abr 2024 a May 2024
Tarkett (EU:TKTT)
Gráfica de Acción Histórica
De May 2023 a May 2024