Accélération de la croissance et objectifs
annuels 2024 confirmés
- Une nouvelle dimension pour le groupe avec l’acquisition de
Majorel : CA de 5 milliards d’euros, en hausse de + 28,2 % à
données publiées
- Croissance pro forma : + 1,7 %*, avec une accélération au 2ème
trimestre (+ 2,4 %)
- Hausse du taux de marge EBITA pro forma en ligne avec les
objectifs annuels
- Bon déroulement du plan d’intégration de Majorel
- Confirmation des objectifs financiers 2024 avec une dynamique
qui continue de s’améliorer au 2nd semestre
- Forte génération de cash et structure financière solide
Regulatory News:
Le conseil d’administration du groupe Teleperformance
(Paris:TEP), un leader mondial des services aux entreprises en
solutions digitales, s’est réuni ce jour et a examiné les comptes
consolidés du groupe pour le 1er semestre 2024 clôturés au 30 juin
2024. Le groupe annonce aujourd’hui ses résultats semestriels.
Accélération de la croissance et hausse des marges en ligne
avec les objectifs annuels
- CA au S1 2024 : 5 076 millions d’euros, + 28,2 % à données
publiées, + 1,7 % pro forma*
- CA au T2 2024 : 2 534 millions d’euros, + 29,7 % à données
publiées, + 2,4 % pro forma*
- EBITDA courant : 982 millions d’euros au S1 2024, soit un taux
de marge de 19,4 %, stable pro forma vs. S1 2023
- EBITA courant : 703 millions d’euros au S1 2024, soit un taux
de marge de 13,9 % en hausse de + 10 pbs pro forma vs. S1 2023 et
de + 20 pbs pro forma à changes constants
- Résultat net ajusté** : 432 millions d’euros, + 25,9 %
- Cash-flow net disponible : 448 millions d’euros, + 45,0 %
Faits marquants
- Activités « services spécialisés » : excellente dynamique
confirmée par une croissance organique à deux chiffres, tirée
notamment par LanguageLine Solutions aux États-Unis
- Activités Core services & D.I.B.S. : retour à la croissance
au 2ème trimestre à données pro forma, grâce à l’amélioration des
volumes, notamment dans les technologies et la distribution ;
l’activité enregistrée dans les services financiers et le secteur
automobile est soutenue et les activités offshore continuent de se
développer, notamment en Inde pour le marché nord-américain
- Bon déroulement du plan d’intégration de Majorel sur le
semestre et confirmation du montant des synergies de coûts
annualisées pour 100 millions d’euros d’ici fin 2024 et 150
millions d’euros d’ici fin 2025
- Plus de 300 projets AI en cours pour améliorer la compétitivité
des clients du groupe
- 69 pays représentant 97 % des collaborateurs du groupe ont été
certifiés « employeurs de premier plan » par l’institut Great Place
to Work® pour l’année 2024
- Le conseil d’administration a nommé à l’unanimité Monsieur
Moulay Hafid Elalamy administrateur référent et membre du comité
des rémunérations et des nominations, en remplacement de Monsieur
Patrick Thomas, qui a décidé de se retirer après près de 7 ans
passés au conseil d’administration
Perspectives 2024
- Confirmation des objectifs financiers 2024 : croissance du
chiffre d’affaires pro forma* compris entre + 2 % et + 4 %, et
hausse de la marge d’EBITA récurrent comprise entre + 10 pbs et +
20 pbs sur une base pro forma
- Poursuite de l’accélération de la croissance attendue au 2nd
semestre en raison d’une base de comparaison moins élevée et de
nouveaux contrats signés sur la récente période, et génération
accrue de synergies de coûts attendue au 2nd semestre
- Progression soutenue du cash-flow net disponible et politique
de retour de capital aux actionnaires poursuivie
- Confirmation d’un ratio d’endettement net < 2x
* Base 2023 pro forma à taux de change constants intégrant
l’activité de Majorel ** Part du groupe ajusté comme défini en
annexe (cf. indicateurs alternatifs de performance)
NB : La croissance pro forma au S1 2024 inclut l’impact lié à la
forte volatilité des changes dans les pays en hyperinflation (+ 10
pbs)
Daniel Julien, président et co-directeur général du groupe
Teleperformance, a déclaré : « Notre performance au 1er
semestre est satisfaisante, avec notamment l’accélération de notre
croissance pro forma au 2ème trimestre à + 2,4 %, la progression de
la marge du groupe et la forte augmentation du cash-flow. Les
résultats remarquables des services spécialisés et l’inflexion
positive des activités core services nous permettent de confirmer
nos objectifs financiers de l’année.
Dans un environnement qui reste volatil et compétitif, le groupe
dispose de trois atouts majeurs pour poursuivre une croissance
résiliente et créatrice de valeur : une base de plus de 1 400
clients servis partout dans le monde, une expertise métiers
couvrant une gamme très large de besoins et une offre diversifiée
avec des services spécialisés positionnés sur des marchés à forte
croissance.
La force du modèle économique de Teleperformance repose sur un
positionnement High Touch, High Tech déployé depuis la création du
groupe. Dans le High Tech, notre dynamique d'innovation en IA est
aujourd’hui soutenue avec plus de 300 projets, dont des projets
avec Gen AI pour accroître la compétitivité de nos clients. Dans le
High Touch, 69 pays représentant 97 % des collaborateurs du groupe
viennent d’être certifiés « employeurs de premier plan » par
l’institut Great Place to Work® pour l’année 2024.
Nous continuons d’intégrer avec succès les activités de Majorel
au sein de Teleperformance. Le plan de synergies de coûts est
aujourd'hui en bonne voie et nous confirmons l'objectif d'atteindre
150 millions d'euros de synergies identifiés d'ici fin 2025. Nous
travaillons par ailleurs à l’identification de synergies de coûts
additionnelles
La croissance devrait continuer à s’accélérer au 2nd semestre en
raison d’une base de comparaison moins élevée et de nouveaux
contrats signés sur la récente période. Nous confirmons nos
objectifs financiers annuels de croissance et d'augmentation de la
marge pour 2024. Nous visons par ailleurs une progression soutenue
du cash-flow net disponible, ce qui nous permettra de poursuivre
notre programme de rachat d’actions tout en renforçant notre bilan
en diminuant notre endettement. »
CHIFFRES CLÉS
En millions d'euros
S1 2024
S1 2023
€1=US$ 1,08
Pro forma
Chiffre d’affaires
5 076
5 028
À données publiées
À données pro forma
+ 28,2 %
+ 1,7 %(1)
EBITDA courant
982(2)
974
% CA
19,4 %
19,4 %
EBITA courant
703 (2)
692
% CA
13,9 %
13,8 % (3)
Résultat opérationnel (EBIT)
503
Résultat net - Part du groupe
291
Résultat net dilué par action
(euros)
4,83
Résultat net ajusté - Part du
groupe(4)
Résultat net ajusté dilué par action
(euros)
432
7,17
Cash-flow net disponible
448
- Base 2023 pro forma à taux de change constants intégrant
l’activité de Majorel
- Excluant des coûts de réalisation des synergies pour 36
millions d’euros
- 13,7 % à changes constants
- Ajusté comme défini en annexe (cf. indicateurs alternatifs de
performance)
NB : La croissance pro forma au S1 2024 inclut l’impact positif
lié à la forte volatilité des changes dans les pays en
hyperinflation (+ 10 pbs)
ACTIVITÉ DU 1ER SEMESTRE ET DU 2ÈME TRIMESTRE 2024
Chiffre d’affaires consolidÉ
Le chiffre d’affaires du 1er semestre 2024 s’est élevé à 5
076 millions d’euros, soit une progression de + 28,2 % à données
publiées et de + 1,7 % à données pro forma* par rapport
à la même période de l’année dernière. La différence entre les deux
indicateurs de croissance s’explique principalement par la
consolidation de la société Majorel depuis le 1er novembre 2023.
L’effet de change est défavorable (- 35 millions d’euros), dû
principalement à la dépréciation par rapport à l’euro du peso
argentin, de la livre égyptienne et de la livre turque et ce en
dépit de l’appréciation par rapport à l’euro du peso colombien.
Hors effet lié au retraitement pour les pays en hyperinflation
(Turquie et Argentine) de l’impact de la forte volatilité des
changes, la croissance à données pro forma s’élève à + 1,6 %.
La croissance pro forma du 1er semestre est marquée, comme
attendu, par un contexte macroéconomique toujours incertain et une
base de comparaison défavorable. Elle est portée par un 2ème
trimestre en accélération (+ 2,4 %) par rapport au 1er trimestre (+
0,9 %), conformément au plan de marche du groupe pour l’année 2024.
Cette performance reflète, outre une base de comparaison plus
favorable, le redressement progressif sur le trimestre des volumes
dans les activités core services & D.I.B.S..
Dans les activités core services & D.I.B.S., la
croissance pro forma* a été particulièrement soutenue en Inde
(offshore pour le marché nord-américain), en Asie-Pacifique, ainsi
qu’en Europe en ce qui concerne les activités des hubs
multilingues. Le développement des solutions offshore a continué
d’avoir cependant un impact déflationniste sur la croissance du
chiffre d’affaires du groupe, notamment dans la zone Amériques. Ces
solutions représentent désormais 58 % du chiffre d’affaires des
activités core services & D.I.B.S..
L’évolution par secteur est restée particulièrement contrastée.
Les secteurs des services financiers et de l’automobile ont le plus
contribué à la croissance. Les secteurs de la distribution et des
technologies ont affiché des premiers signes de redressement. En
revanche, les secteurs des télécommunications et des médias sociaux
continuent de marquer le pas.
Les activités « services spécialisés » ont continué à
enregistrer une progression rapide de leur chiffre d’affaires.
Celle-ci a été portée par la croissance soutenue des activités
d’interprétariat (LanguageLine Solutions aux États-Unis) et la
poursuite du rebond post-Covid des activités de gestion des
demandes de visa (TLScontact).
Le chiffre d’affaires du 2ème trimestre 2024 s’est élevé à 2 534
millions d’euros, en croissance pro forma de + 2,4 %*. À données
publiées, la croissance est de + 29,7 %. La différence entre les
deux indicateurs de croissance s’explique principalement par la
consolidation de la société Majorel depuis le 1er novembre 2023. La
croissance inclut par ailleurs un effet de change légèrement
négatif, la dépréciation par rapport à l’euro du peso argentin et
de la livre égyptienne ayant été partiellement compensée par
l’appréciation par rapport à l’euro du peso colombien et du dollar
US.
La croissance du chiffre d’affaires du groupe à données pro
forma devrait continuer à accélérer au cours du 2nd semestre 2024
compte tenu d’une base de comparaison moins élevée et de nouveaux
contrats signés sur la récente période.
- Analyse de la croissance du chiffre d’affaires au 1er
semestre 2024
* Base 2023 pro forma à changes constants intégrant l’activité
de Majorel
Chiffre d’affaires par activitÉ
S1 2024
S1 2023
Variation (%)
En millions d’euros
À données
publiées
À données
pro forma**
CORE SERVICES & D.I.B.S.*
4 340
3 297
+ 31,6 %
+ 0,1 %
Zone Amériques
2 085
1 935
+ 7,8 %
- 1,7 %
Zone Europe, MEA & Asie-Pacifique
2 255
1 362
+ 65,5 %
+ 1,8 %
SERVICES SPÉCIALISÉS
736
663
+ 11,1 %
+ 12,0 %
TOTAL
5 076
3 960
+ 28,2 %
+ 1,7 %
T2 2024
T2 2023
Variation (%)
En millions d’euros
À données
publiées
À données
pro forma**
CORE SERVICES & D.I.B.S.*
2 155
1 612
+ 33,7 %
+ 1,1 %
Zone Amériques
1 039
949
+ 9,5 %
- 0,3 %
Zone Europe, MEA & Asie-Pacifique
1 116
663
+ 68,2 %
+ 2,4 %
SERVICES SPÉCIALISÉS
379
342
+ 10,8 %
+ 10,4 %
TOTAL
2 534
1 954
+ 29,7 %
+ 2,4 %
* Digital Integrated Business Services
** Base 2023 pro forma à changes constants intégrant l’activité
de Majorel
- Les activités core services &
D.I.B.S. (Digital Integrated Business Services)
Le chiffre d’affaires des activités core services & D.I.B.S.
du 1er semestre 2024 a atteint 4 340 millions d’euros. À données
publiées, le chiffre d’affaires a été en croissance de + 31,6 %. À
données pro forma*, la croissance est quasi stable par rapport à
l’an passé (+ 0,1 %). L’effet de change est défavorable, dû
principalement à la dépréciation par rapport à l’euro du peso
argentin, de la livre égyptienne et de la livre turque et ce en
dépit de l’appréciation par rapport à l’euro du peso colombien.
La résilience des activités dans un environnement économique
volatil reflète la diversité du portefeuille clients et des lignes
de services de Teleperformance. Les secteurs de l’automobile et des
services financiers sont les plus dynamiques ainsi que dans les
activités de back-office.
Le chiffre d’affaires des activités core services & D.I.B.S.
du 2ème trimestre 2024 a atteint 2 155 millions d’euros, en
progression de + 1,1 % à données pro forma par rapport à l’an
passé, en redressement par rapport au 1er trimestre 2024 (- 0,9 %).
Cette performance confirme le plan de marche du groupe pour
l’ensemble de l’année et reflète l’accélération de la dynamique des
activités dans la plupart des secteurs clients, et notamment la
distribution et les technologies qui affichent des premiers signes
de redressement. À données publiées, le chiffre d’affaires a été en
forte progression de + 33,7 %. L’effet de change est relativement
neutre, la dépréciation par rapport à l’euro du peso argentin et de
la livre égyptienne ayant été compensée par l’appréciation par
rapport à l’euro du peso colombien et du dollar US.
Le chiffre d’affaires de la zone au 1er semestre 2024 est
ressorti à 2 085 millions d’euros, en croissance de + 7,8 % à
données publiées par rapport à l’an passé. À données pro forma, il
est en retrait de - 1,7 %. L’effet de change est légèrement
négatif, la forte appréciation par rapport à l’euro du peso
colombien ayant été en partie compensée par la dépréciation par
rapport à l’euro du peso argentin et de la roupie indienne. Au 2ème
trimestre, le chiffre d’affaires est relativement stable (- 0,3 %)
à données pro forma, marquant néanmoins une amélioration par
rapport au 1er trimestre 2024 (- 3,1 %).
* Base 2023 pro forma à changes constants intégrant l’activité
de Majorel
Le développement de solutions offshore très compétitives s’est
poursuivi à un rythme rapide, notamment en Inde pour servir le
marché nord-américain. Les activités en Inde ont bénéficié d’un
arbitrage favorable avec les activités nearshore en Amérique latine
devenues moins compétitives en raison du renforcement des devises
locales par rapport au dollar US, notamment au Mexique et en
Colombie. Le développement des activités offshore ont eu un effet
déflationniste qui a pesé sur le chiffre d’affaires global de la
zone.
En Amérique latine, les activités domestiques ont progressé à un
rythme satisfaisant, notamment au 2ème trimestre, dans la plupart
des pays grâce à la montée en puissance de nouveaux contrats.
Les secteurs des services financiers et de l’automobile ont
poursuivi tout au long du semestre leur progression à un rythme
très soutenu grâce à la montée en puissance de nouveaux contrats
significatifs. Cette dynamique a néanmoins été compensée par une
moindre activité dans les secteurs des médias sociaux, de la
logistique et de la santé.
- Zone Europe, MEA & Asie-Pacifique
Le chiffre d’affaires de la zone au 1er semestre 2024 est
ressorti à 2 255 millions d’euros, en progression de + 65,5 % à
données publiées par rapport à l’an passé et de + 1,8 % à données
pro forma. L’effet de change est défavorable, dû principalement à
la dépréciation par rapport à l’euro de la livre turque et de la
livre égyptienne. Au 2ème trimestre, le chiffre d’affaires a
progressé de + 2,4 % à données pro forma, en légère amélioration
par rapport au 1er trimestre 2024 (+ 1,3 %).
L’Asie-Pacifique a enregistré la progression des activités la
plus dynamique de la zone. Elle a notamment été soutenue par la
montée en puissance rapide de contrats dans les secteurs des médias
sociaux et du voyage.
Les activités multilingues, principales contributrices au
chiffre d’affaires de la zone, notamment en Grèce et au Portugal,
et servant principalement des grands leaders mondiaux dans leur
secteur, ont enregistré une croissance satisfaisante, en légère
accélération par rapport au 1er trimestre. Sur l’ensemble du
semestre, les secteurs de l’automobile, du voyage et de la
distribution ont été les plus dynamiques et ont notamment porté le
développement des activités en Grèce.
- Les activités « services spécialisés
»
Le chiffre d’affaires des activités « services spécialisés » a
été particulièrement élevé : au 1er semestre 2024, il a atteint 736
millions d’euros, en croissance de + 12,0 % à données pro forma par
rapport à la même période de l’exercice précédent et de + 11,1 % à
données publiées. Cette différence entre données pro forma et
données publiées s’explique par un effet de change légèrement
négatif lié à la dépréciation du naira nigérian par rapport à
l’euro. Au 2ème trimestre, le chiffre d’affaires a progressé de +
10,4 % à données pro forma.
Les activités de LanguageLine Solutions, principal contributeur
au chiffre d’affaires des activités « services spécialisés », ont
continué d’enregistrer une croissance significative tout au long du
semestre reflétant des gains de parts de marché dans son secteur en
croissance rapide aux États-Unis. Cette excellente performance
s’explique par la poursuite du développement des solutions
d’interprétariat par vidéo et par téléphone ainsi que par le
développement de plateformes digitales.
Les activités de TLScontact poursuivent leur développement
rapide. Elles sont portées par le rebond post-Covid des activités
de gestion des demandes de visa, bien qu’à un rythme moins élevé
que l’an passé compte tenu de la base de comparaison.
RÉSULTATS DU 1ER SEMESTRE 2024
L’EBITDA courant hors coûts de réalisation des synergies s’est
élevé à 982 millions d’euros au 1er semestre 2024, contre 807
millions d’euros l’an passé.
L’EBITA courant hors coûts de réalisation des synergies a
atteint 703 millions d’euros, soit un taux de marge de 13,9 %
contre 577 millions d’euros à données publiées (taux de marge de
14,6 %) et à 692 millions d’euros à données pro forma (taux de
marge de 13,8 %) au 1er semestre 2023. La hausse de marge est de +
10 pbs pro forma et de + 20 pbs pro forma à changes constants (taux
de marge de 13,7% pro forma à changes constants au 1er semestre
2023). Cette évolution s’explique principalement par :
- une marge des activités core services
& D.I.B.S. de 11,0 % au 1er semestre 2024 contre 11,6 % à
données pro forma sur la même période l’an passé, résultant
notamment d’un effet négatif de change sur la marge des activités
nearshore en Amérique latine. Les premiers effets positifs sur la
marge du plan de synergies de coûts liés à l’acquisition de Majorel
ont néanmoins été enregistrés sur le semestre et s’accéléreront au
second semestre ;
- une hausse de la marge des activité «
services spécialisés » à 30,7 % au 1er semestre 2024 contre 28,3
% sur la même période de l’an passé.
RÉSULTAT PAR ACTIVITÉ
ebita courant
S1 2024
S1 2023
En millions d’euros
Pro forma**
Publié
CORE SERVICES & D.I.B.S.*
477
505
390
% CA
11,0 %
11,6 %
11,8 %
Zone Amériques
249
259
230
% CA
12,0 %
12,3 %
11,9 %
Zone Europe, MEA & Asie-Pacifique
209
200
115
% CA
9,3 %
8,9 %
8,5 %
Holdings
19
46
45
SERVICES SPÉCIALISÉS
226
187
187
% CA
30,7 %
28,3 %
28,3 %
TOTAL EBITA courant***
703
692
577
% CA
13,9 %
13,8 %
14,6 %
TOTAL EBITA courant à changes
constants***
703
686
-
% CA
13,9 %
13,7 %
-
* Digital Integrated Business Services
** Base 2023 pro forma intégrant l’activité de Majorel
*** Hors coûts de réalisation des synergies liés à l’acquisition
de Majorel
- Les activités core services &
D.I.B.S.
L’EBITA courant des activités core services & D.I.B.S. s’est
élevé à 477 millions d’euros, soit un taux de marge de 11,0 %, au
1er semestre 2024 contre 505 millions d’euros à données pro forma,
soit un taux de marge de 11,6 % au 1er semestre 2023. L’évolution
du taux de marge pro forma reflète des évolutions contrastées par
zone : en baisse dans la zone Amériques, en raison notamment d’un
effet de change négatif sur la marge des activités offshore en
Amérique latine, et en hausse dans la zone EMEA, grâce notamment à
l’impact positif des premiers effets du plan de synergies de coûts
liés à l’acquisition de la société Majorel. La baisse du résultat
des holdings au 1er semestre par rapport à la même période l’an
passé sur une base pro forma (19 millions d’euros contre 46
millions d’euros) s‘explique par différents facteurs, tels que le
coût d’intégration et d’alignement, et notamment des systèmes
informatiques et digitaux, de la société Majorel dans
l’organisation du groupe, ainsi que du renforcement des ressources
centrales.
L’EBITA courant de la zone Amériques s’est élevé à 249 millions
d’euros au 1er semestre 2024 contre 259 millions d’euros à données
pro forma à la même période l’an passé. La rentabilité est en
retrait sur une base pro forma avec un taux de marge de 12,0 %
contre 12,3 % l’an passé. L’effet de change négatif dans les
activités nearshore en Amérique latine consécutif à l’appréciation
des devises locales par rapport au dollar US, essentiellement au
Mexique et en Colombie, explique principalement l’évolution du taux
de marge de la zone, et ce malgré l’effet mix positif du
développement soutenu et rentable des activités offshore en
Inde.
- Zone Europe, MEA & Asie-Pacifique
L’EBITA courant de la zone EMEA et Asie-Pacifique s’est élevé à
209 millions d’euros au 1er semestre 2024 contre 200 millions
d’euros à données pro forma à la même période l’an passé. La
rentabilité est en progression sur une base pro forma avec un taux
de marge de 9,3 % contre 8,9 % l’an passé. Les premiers effets du
plan de synergies de coûts liés à l’acquisition de la société
Majorel, le dynamisme des activités en Asie-Pacifique et la bonne
tenue des solutions de hubs multilingues en Europe expliquent pour
l’essentiel ces bons résultats.
- Les activités « services spécialisés
»
L’EBITA courant des activités « services spécialisés » s’est
élevé à 226 millions d’euros au 1er semestre 2024 contre 187
millions d’euros à données pro forma à la même période l’an passé.
La rentabilité est en progression sur une base pro forma avec un
taux de marge de 30,7 % contre 28,3 % l’an passé.
La marge opérationnelle de LanguageLine Solutions est comme
attendu en bonne progression par rapport au 1er semestre 2023 qui
avait été marqué par un contexte de marché du travail tendu dans le
domaine de l’interprétariat aux États-Unis et de forte demande des
clients. Le modèle d’affaires de LanguageLine Solutions demeure
solide. Il repose sur une croissance structurelle soutenue du
marché, 100 % de ses interprètes en télétravail, des outils
technologiques hors pair et une approche commerciale très
dynamique.
TLScontact continue d’enregistrer une progression de sa marge
opérationnelle grâce à la poursuite du redressement des volumes
ainsi que du développement très dynamique des services annexes
premium.
AUTRES ÉLÉMENTS DU COMPTE DE RÉSULTAT
Le résultat opérationnel (EBIT) s’est établi à 503 millions
d’euros contre 446 millions d’euros l’an passé. Il inclut notamment
:
- l’amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions
pour 110 millions d’euros ;
- une charge comptable relative aux plans d’actions de
performance pour un montant de 48 millions d’euros ;
- des coûts de réalisation des synergies liés à l’acquisition de
Majorel pour un montant de 36 millions d’euros.
Le résultat financier a fait ressortir une charge nette de 99
millions d’euros contre 74 millions d’euros l’an passé. La hausse
des frais financiers résulte de l’augmentation de l’endettement net
2023 liée au financement de l’acquisition de Majorel en fin d’année
2023 et de l’impact de la hausse des taux sur la partie variable de
l’endettement. Des gains de changes ont néanmoins impacté
positivement le résultat financier. Le coût de l’endettement
financier de 4,4 % se situe toujours à un niveau favorable pour le
groupe compte tenu de l’environnement actuel.
La charge d’impôt s’est établie à 113 millions d’euros. Le taux
d’imposition moyen du groupe est de 28,0 % contre 27,3 % l’an
passé.
Le résultat net part du groupe s’élève à 291 millions d’euros
contre 271 millions d’euros l’an passé. Le résultat net dilué par
action s’est élevé à 4,83 euros au 1er semestre 2024, contre 4,59
euros au 1er semestre 2023.
Le résultat net part du groupe ajusté* s’élève à 432 millions
d’euros contre 343 millions d’euros l’an passé, en progression de +
25,9 %. Le résultat net ajusté* dilué par action s’est élevé à 7,17
euros au 1er semestre 2024, contre 5,81 euros au 1er semestre
2023.
* Ajusté comme défini en annexe (cf. indicateurs alternatifs de
performance)
FLUX DE TRÉSORERIE ET STRUCTURE FINANCIÈRE
Le cash-flow net disponible après intérêts financiers, impôts et
loyers décaissés s’est établi à 448 millions d’euros contre 309
millions d’euros l’an passé, soit une progression de + 45,0 %.
Ajusté de l’effet cash des coûts de réalisation des synergies liés
à l’acquisition de Majorel de 25 millions d’euros, le cash-flow net
disponible s’élève à 473 millions d’euros.
La variation du BFR du groupe a généré un emploi de 46 millions
d’euros ce semestre, contre un emploi de 30 millions d’euros au 1er
semestre 2023.
Les investissements opérationnels nets se sont élevés à 86
millions d’euros, soit 1,7 % du chiffre d’affaires, contre 111
millions d’euros (2,8 % du CA) au 1er semestre 2023. Cette
évolution s’explique d’une part par la poursuite de l’optimisation
des capacités opérationnelles du groupe (télétravail et sites), et
d’autre part par le déploiement du cloud (Virtual Desktop
Infrastructure) sur l’ensemble des opérations du groupe.
Après mise en paiement des dividendes pour un montant de 231
millions d’euros et l’exécution du programme de rachat d’actions
pour 117 millions d’euros, l’endettement net s’est élevé à 4 459
millions d’euros au 30 juin 2024, en baisse par rapport au 31
décembre 2023 (4 553 millions d’euros) grâce à la forte génération
de cash-flow net.
DÉVELOPPEMENTS CLÉS DU GROUPE
- Certifications Best Employer : 69 pays
certifiés, soit 97 % des collaborateurs du groupe
Pour Teleperformance, le bien-être de ses collaborateurs est une
priorité au niveau mondial. 69 pays ont été certifiés « employeurs
de premier plan » en juillet 2024 par l’institut Great Place to
Work®. 97 % des employés de Teleperformance dans le monde
travaillent dans des pays certifiés Great Place to Work®.
- Plus de 300 projets AI en cours pour
le compte des clients du groupe
Le groupe travaille actuellement en partenariat étroit avec ses
clients sur plus de 300 projets d'IA, y compris des projets GenAI,
à différents stades de développement. Au cours des dernières
années, Teleperformance a eu une approche globale de l'IA en
l’intégrant dans les produits et les services déployés auprès de
ses clients. Les solutions d'IA génèrent des économies et
améliorent l’efficacité opérationnelle pour les clients du groupe,
notamment en matière de qualité, de précision et de conversion des
ventes. À cet égard, Teleperformance a récemment été récompensé
lors des Globee® 2024 Golden Bridge Awards® pour sa solution
digitale reposant sur l'IA qui améliore l’efficacité des services
de back-office de ses clients.
- Changement d’administrateur
référent
Monsieur Moulay Hafid Elalamy a été nommé administrateur
référent et membre du comité des rémunérations et des nominations à
l’unanimité par le conseil, en remplacement de Monsieur Patrick
Thomas qui a décidé de se retirer après près de 7 années passées au
conseil d’administration. Le conseil remercie vivement Monsieur
Moulay Hafid Elalamy pour avoir accepté d’occuper ce rôle crucial
dans la bonne gouvernance du groupe. Il remercie également
chaleureusement Monsieur Patrick Thomas pour toutes ces années de
participation active à la vie de l’entreprise.
PERSPECTIVES 2024
Fort d’un 1er semestre bien engagé, le groupe confirme ses
objectifs financiers annuels :
- croissance pro forma du chiffre d’affaires* comprise entre + 2
% et + 4 % ;
- hausse du taux de marge de l’EBITA courant comprise entre + 10
pbs et + 20 pbs sur une base pro forma et hors coûts de réalisation
des synergies de Majorel.
Le groupe vise une progression soutenue de son cash-flow net
disponible et un ratio d’endettement net sur EBITDA < 2x.
Le groupe entend poursuivre sa politique de retour de capital
aux actionnaires à travers la finalisation du programme de rachat
d’actions annoncé en 2023 (environ 80 millions d’euros restants),
tout en se désendettant.
La croissance de l’activité devrait afficher une dynamique plus
favorable au 2nd semestre 2024 compte tenu d’une base de
comparaison moins élevée et de nouveaux contrats signés sur la
récente période. Par ailleurs, la génération de synergies de coûts
devrait s’accélérer au 2nd semestre.
* Sur une base pro forma en 2023 incluant les activités de
Majorel sur 12 mois
-----------------
AVERTISSEMENT
Ce communiqué de presse contient des informations à caractère
prévisionnel. Ces informations, établies sur la base des
estimations actuelles de la Direction générale du groupe, restent
subordonnées à de nombreux facteurs et incertitudes qui pourraient
conduire à ce que les chiffres qui seront constatés diffèrent
significativement de ceux présentés à titre prévisionnel. Pour une
description plus détaillée de ces risques et incertitudes, il
convient notamment de se référer au document d’enregistrement
universel annuel de Teleperformance (section « Facteurs de risques
», disponible sur www.teleperformance.com). Le groupe
Teleperformance ne s'engage en aucune façon à publier une mise à
jour ou une révision de ces prévisions.
WEBCAST / CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE – ANALYSTES
/INVESTISSEURS
Une conférence téléphonique et un webcast auront lieu ce jour à
18h15 (CET). Le webcast sera accessible en direct et en différé en
cliquant sur le lien suivant :
https://channel.royalcast.com/landingpage/teleperformance/20240730_1/
Le rapport financier semestriel et le support de présentation
seront disponibles après la conférence téléphonique sur le site de
Teleperformance http://www.teleperformance.com dans l’espace
suivant :
https://www.teleperformance.com/fr-fr/investisseurs/publications-events/publications-financieres/
Agenda indicatif de communication financière
Chiffre d’affaires du 3ème trimestre 2024 : 6 novembre 2024
À PROPOS DU GROUPE TELEPERFORMANCE
Teleperformance (TEP – ISIN : FR0000051807 – Reuters :
TEPRF.PA – Bloomberg : TEP FP) est un leader mondial des
services aux entreprises en solutions digitales qui allient le
meilleur des technologies de pointe à l’empathie humaine. Elles
améliorent la gestion de l’expérience client en la rendant plus
simple, plus rapide et plus sûre au service des plus grandes
marques du monde et de leurs clients. L’offre complète du groupe
s’appuie sur l’intelligence artificielle, s’étend du service client
en front office aux fonctions de back-office et inclut des services
de conseil opérationnel et de transformation digitale à forte
valeur ajoutée. Teleperformance propose également une gamme de
services spécialisés tels que le recouvrement de créances,
l’interprétariat et la localisation, les services aux consulats et
la gestion des demandes de visa, ainsi que les services
d’externalisation des processus de recrutement. Des équipes
d’experts et de conseillers multilingues inspirés et passionnés,
réparties dans près de 100 pays, et la parfaite connaissance des
marchés locaux permettent au groupe d’œuvrer au service des
communautés, des clients et de l’environnement. En 2023,
Teleperformance a réalisé un chiffre d’affaires consolidé de 8 345
millions d’euros (9 milliards de dollars US) et un résultat net de
602 millions d’euros.
Les actions Teleperformance, cotées sur Euronext Paris,
compartiment A, sont éligibles au service de règlement différé et
appartiennent aux indices CAC 40, STOXX 600, S&P Europe 350,
MSCI Global Standard et Euronext Tech Leaders. Dans les domaines de
la Responsabilité sociétale des entreprises, l’action
Teleperformance fait partie de l’indice CAC 40 ESG depuis septembre
2022, de l’indice Euronext Vigeo Euro 120 depuis 2015, de l’indice
MSCI Europe ESG Leaders depuis 2019, de l’indice FTSE4Good depuis
2018 et de l’indice S&P Global 1200 ESG depuis 2017.
Pour plus d’informations sur le groupe :
www.teleperformance.com.
ANNEXE 1 – CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ACTIVITÉ TRIMESTRIEL ET
SEMESTRIEL
S1 2024
S1 2023
Variation (%)
En millions d’euros
À données
publiées
À données
pro forma**
CORE SERVICES & D.I.B.S.*
4 340
3 297
+ 31,6 %
+ 0,1 %
Zone Amériques
2 085
1 935
+ 7,8 %
- 1,7 %
Zone Europe, MEA & Asie-Pacifique
2 255
1 362
+ 65,5 %
+ 1,8 %
SERVICES SPÉCIALISÉS
736
663
+ 11,1 %
+ 12,0 %
TOTAL
5 076
3 960
+ 28,2 %
+ 1,7 %
T2 2024
T2 2023
Variation (%)
En millions d’euros
À données
publiées
À données
pro forma**
CORE SERVICES & D.I.B.S.*
2 155
1 612
+ 33,7 %
+ 1,1 %
Zone Amériques
1 039
949
+ 9,5 %
- 0,3 %
Zone Europe, MEA & Asie-Pacifique
1 116
663
+ 68,2 %
+ 2,4 %
SERVICES SPÉCIALISÉS
379
342
+ 10,8 %
+ 10,4 %
TOTAL
2 534
1 954
+ 29,7 %
+ 2,4 %
T1 2024
T1 2023
Variation (%)
En millions d’euros
À données
publiées
À données
pro forma**
CORE SERVICES & D.I.B.S.*
2 184
1 685
+ 29,7 %
- 0,9 %
Zone Amériques
1 046
986
+ 6,1 %
- 3,1 %
Zone Europe, MEA & Asie-Pacifique
1 138
699
+ 62,9 %
+ 1,3 %
SERVICES SPÉCIALISÉS
358
321
+ 11,3 %
+ 13,7 %
TOTAL
2 542
2 006
+ 26,7 %
+ 0,9 %
* Digital Integrated Business Services
** Base 2023 pro forma à changes constants intégrant l’activité
de Majorel
ANNEXE 2 – ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS SIMPLIFIÉS
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
en millions d’euros
en millions d'euros 1er sem. 2024 1er sem. 2023
Chiffre
d'affaires
5 076
3 960
Autres produits de l'activité
5
3
Charges de personnel
-3 461
-2 680
Charges externes
-653
-462
Impôts et taxes
-21
-14
Dotations aux amortissements et provisions
-148
-126
Amortissements des incorporels liés aux acquisitions
-110
-64
Amortissements du droit d'utilisation des actifs loués assimilables
à des charges de personnel
-8
-9
Amortissements du droit d'utilisation des actifs loués
-123
-95
Pertes de valeur des goodwill
-1
-4
Charges liées aux paiements fondés sur des actions
-48
-58
Autres produits (charges) d'exploitation
-5
-5
Résultat des sociétés mises en équivalence
Résultat
opérationnel
503
446
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie
13
7
Coût de l'endettement financier brut
-112
-50
Charges d'intérêts sur les obligations liées aux contrats de
location
-30
-22
Coût de l'endettement financier net
-129
-65
Autres produits (charges) financiers
30
-9
Résultat financier
-99
-74
Résultat avant impôt
404
372
Impôt sur les résultats
-113
-101
Résultat net après impôt
291
271
Résultat net après impôt - Part du groupe
291
271
Résultat net après impôt - Participations ne conférant pas le
contrôle
Résultat de base par action (en €)
4,85
4,64
Résultat dilué par action (en €)
4,83
4,59
BILAN CONSOLIDÉ
en millions d’euros
en millions d'euros
ACTIF 30.06.2024 31.12.2023*
Actifs non courants Goodwill
4 512
4 434
Autres immobilisations incorporelles
2 236
2 314
Droit d'utilisation des actifs loués
708
767
Immobilisations corporelles
626
689
Instruments dérivés sur emprunts - Actif
3
3
Autres actifs financiers
101
107
Titres mis en équivalence
5
5
Impôts différés
157
145
Total actifs non courants
8 348
8 464
Actifs courants Actifs impôts exigibles
147
117
Créances clients
2 240
2 130
Autres actifs courants
364
361
Instruments dérivés actifs courants
2
4
Autres actifs financiers
78
111
Trésorerie et équivalents de trésorerie
996
881
Total actifs courants
3 827
3 604
TOTAL ACTIF
12 175
12 068
PASSIF 30.06.2024 31.12.2023*
Capitaux
propres Capital
151
159
Prime d'émission
763
1 098
Réserves de conversion
-49
-117
Autres réserves groupe
3 383
3 081
Capitaux propres part du groupe
4 248
4 221
Participations ne conférant pas le contrôle
0
6
Total capitaux propres
4 248
4 227
Passifs non courants Obligations liées aux avantages
postérieurs à l'emploi
86
78
Obligations liées aux contrats de location
558
608
Instruments dérivés sur emprunts - Passif
13
10
Autres passifs financiers
3 673
3 821
Impôts différés
542
561
Total passifs non courants
4 872
5 078
Passifs courants Provisions
117
114
Dettes d'impôts
203
200
Fournisseurs
314
324
Autres passifs courants
1 205
1 118
Obligations liées aux contrats de location
221
228
Instruments dérivés passifs courants
0
Autres passifs financiers
995
779
Total passifs courants
3 055
2 763
TOTAL DES PASSIFS ET DES CAPITAUX PROPRES
12 175
12 068
* Retraité suite aux travaux d'évaluation des actifs et passifs de
la société Majorel (cf. Note 2 Périmètre de consolidation).
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ
en millions d’euros
en millions d'euros
Flux de trésorerie liés à l'activité
opérationnelle 1er sem. 2024 1er sem. 2023 Résultat net
après impôt - Part du groupe
291
271
Charges (produits) d'impôt comptabilisés
113
101
Charges d'intérêts financiers nets
106
41
Charges d'intérêts sur les obligations liées aux contrats de
location
30
22
Charges (produits) sans effet sur la trésorerie
440
353
Impôt décaissé
-163
-168
Marge brute d'autofinancement
817
620
Variation du besoin en fonds de roulement
-46
-30
Flux de trésorerie générés par l'activité
771
590
Flux de trésorerie liés aux opérations
d'investissement Acquisition d'immobilisations
incorporelles et corporelles
-88
-112
Prêts accordés
-1
-3
Cession d'immobilisations incorporelles et corporelles
2
1
Remboursement de prêts
1
Flux de trésorerie liés aux investissements
-86
-114
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement
Acquisition/cession de titres d'autocontrôle
-117
-51
Changement de parts d'intérêts dans les sociétés contrôlées
-6
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère
-231
-227
Intérêts financiers versés
-73
-41
Décaissements relatifs aux actifs loués
-164
-126
Augmentation des dettes financières
1 268
1 593
Remboursement des dettes financières
-1 226
-1 670
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement
-549
-522
Variation de trésorerie
136
-46
Incidence des variations de change et reclassements
-12
-42
Trésorerie à l'ouverture
866
813
Trésorerie à la clôture
990
725
Annexe 3 – Glossaire (Indicateurs alternatifs de
performance)
Variation du chiffre d’affaires à données comparables
:
Variation du chiffre d’affaires à taux de change et périmètre
constants, soit [chiffre d’affaires de l’année (N) - chiffre
d’affaires de l’année (N-1) au taux de l’année (N) - chiffre
d’affaires des acquisitions au taux de l’année (N)]/chiffre
d’affaires de l’année (N-1) au taux de l’année (N).
Chiffre d’affaires S1 2023
3 960
Majorel
1 068
Chiffre d’affaires S1 2023 pro
forma
5 028
Effet de change
-35
Chiffre d’affaires S1 2023 pro forma à
taux de change constants
4 993
Croissance à données comparables
83
Effet de périmètre
-
Chiffre d’affaires S1 2024
5 076
Chiffre d’affaires pro forma :
Le chiffre d’affaires pro forma traduit l’impact de la prise de
contrôle à 100 % de Majorel par Teleperformance sur le chiffre
d’affaires de Teleperformance pour la période du 1er janvier 2023
au 31 décembre 2023 comme si l’opération était intervenue en date
du 1er janvier 2023.
Variation du chiffre d’affaires pro forma :
Variation du chiffre d’affaires pro forma à taux de change et
périmètre constants, en traitant la prise de contrôle à 100 % de
Majorel par Teleperformance comme si l'opération était intervenue
le 1er janvier 2023, soit [chiffre d’affaires 2024 - chiffre
d’affaires pro forma 2023 au taux de change 2024]/chiffre
d’affaires pro forma 2023 au taux de change 2024.
EBITDA courant (Earnings Before Interest Taxes, Depreciation
and Amortizations) :
Résultat opérationnel + dotations aux amortissements +
amortissements du droit d’utilisation des actifs loués +
amortissements des incorporels liés aux acquisitions + charges
liées aux paiements fondés sur des actions + autres éléments non
récurrents (autres produits/charges d’exploitation).
S1 2024
S1 2023
Résultat opérationnel
503
446
Dotations aux amortissements
148
126
Amortissements du droit d’utilisation des
actifs loués
123
95
Amortissements du droit d’utilisation des
actifs loués assimilables à des charges de personnel
8
9
Amortissements des incorporels liés aux
acquisitions
110
64
Perte de valeur de goodwill
1
4
Charges liées aux paiements fondés sur des
actions
48
58
Autres produits (charges)
d’exploitation
5
2
EBITDA courant
946
807
Coûts de réalisation des synergies liés à
l’acquisition de Majorel
36
-
EBITDA courant hors coûts de
réalisation des synergies
982
807
EBITA courant (Earnings Before Interest Taxes and
Amortizations) :
Résultat opérationnel + amortissements des incorporels liés aux
acquisitions + charges liées aux paiements fondés sur des actions +
autres éléments non récurrents (autres produits/charges
d’exploitation).
S1 2024
S1 2023
Résultat opérationnel
503
446
Amortissements des incorporels liés aux
acquisitions
110
64
Perte de valeur de goodwill
1
4
Charges liées aux paiements fondés sur des
actions
48
58
Autres produits (charges)
d’exploitation
5
2
EBITA courant
667
577
Coûts de réalisation des synergies liés à
l’acquisition de Majorel
36
-
EBITA courant hors coûts de réalisation
des synergies
703
577
Autres éléments non récurrents :
Éléments inhabituels quant à leur survenance ou leur montant
incluant notamment certaines plus et moins-values de cession
d’actifs corporels ou incorporels, certaines charges de
restructuration ou liées à des départs, certains litiges majeurs,
les frais d’acquisitions ou de fermetures de sociétés.
Résultat net dilué par action (résultat net part du groupe
divisé par le nombre d’actions dilué et ajusté) :
Le résultat par action dilué est déterminé en ajustant le
résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires et le nombre
moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation, des effets de
toutes les actions ordinaires potentielles dilutives. Ces dernières
comprennent les actions de performance attribuées aux membres du
personnel dès lors que les critères de performance requis sont
atteints à la clôture de l’exercice.
Résultat net ajusté – Part du groupe: Résultat net - Part
du groupe + amortissements des incorporels liés aux acquisitions +
pertes de valeur sur goodwill + autres produits/charges
d’exploitation + coûts de réalisation des synergies liés à
l’acquisition de Majorel + impôt sur les éléments ajustés.
S1 2024
S1 2023
Résultat net – Part du groupe
291
271
Amortissements des incorporels liés aux
acquisitions
110
64
Pertes de valeur sur goodwill
1
4
Autres produits/charges d’exploitation
5
5
Coûts de réalisation des synergies liés à
l’acquisition de Majorel
36
-
Impôt sur les éléments ajustés*
-11
-1
Résultat net ajusté – Part du
groupe
432
343
* Impôt lié aux charges déductibles ajustées (autres
produits/charges d’exploitation + coûts de réalisation des
synergies liés à l’acquisition de Majorel) sur la base du taux
d’impôt effectif de la période : 28,0 % au S1 2024 et 27,3 % au S1
2023.
Cash-flow net disponible :
Flux de trésorerie générés par l’activité – acquisition
d’immobilisations incorporelles et corporelles nettes de cession –
prêts accordés nets des remboursements – décaissements relatifs aux
actifs loués – intérêts financiers versés/reçus.
S1 2024
S1 2023
Flux de trésorerie générés par
l’activité
771
590
Acquisitions d’immobilisations
incorporelles et corporelles
-88
-112
Cessions d’immobilisations incorporelles
et corporelles
2
1
Prêts accordés
-1
-3
Remboursement de prêts
1
-
Décaissements relatifs aux actifs
loués
-164
-126
Intérêts financiers versés/reçus
-73
-41
Cash-flow net disponible
448
309
Endettement net ou dette nette :
Passifs financiers courants et non courants - trésorerie et
équivalents.
30.06.2024
31.12.2023
Passifs non courants*
Passifs financiers
3 673
3 821
Passifs courants*
Passifs financiers
995
779
Obligations liées aux contrats de
location (IFRS 16)
779
836
Instruments dérivés sur
emprunts
8
3
Trésorerie et équivalents
996
881
Endettement net ou dette nette
4 459
4 558
* Hors obligations liées aux contrats de location (IFRS 16)
Information : définition des
indicateurs alternatifs de performance (IAP) en annexe (cf.
Annexe)
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IMAGE7 Tél : +33 1 53 70 74 70 teleperformance@image7.fr
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TELEPERFORMANCE Tel: + 1 629-899-0675
tppublicaffairs@teleperformance.com
Telecom Plus (LSE:TEP)
Gráfica de Acción Histórica
De Jun 2024 a Jul 2024
Telecom Plus (LSE:TEP)
Gráfica de Acción Histórica
De Jul 2023 a Jul 2024