Le présent communiqué de presse contient des déclarations
prospectives. Pour obtenir une description des facteurs de risque
et des hypothèses connexes, veuillez consulter la section Mise
en garde concernant les déclarations prospectives plus loin
dans ce communiqué de presse. L'information
contenue dans le présent communiqué est non auditée.
- Réalisation de tous les objectifs de l'orientation
financière pour 2023
- Croissance du BAIIA ajusté1 consolidé de 5,3 % au
T4 qui a donné lieu à une augmentation de 1,9 point de pourcentage
de la marge du BAIIA ajusté2 à 39,7 % -- meilleur
résultat trimestriel depuis le T1 2022
- Bénéfice net de 435 millions $ au T4, en baisse de 23,3 %,
et bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 382
millions $, ou 0,42 $ par action ordinaire, en baisse de 27,7 %;
augmentation de 5,7 % du bénéfice net ajusté1, à 691
millions $, générant un BPA ajusté1 de 0,76 $, en hausse
de 7,0 %
- Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation en
hausse de 15,4 % au T4 qui se sont établis à 2 373 millions $;
augmentation des flux de trésorerie disponibles1 de 913
millions $ au T4, qui se sont chiffrés à 1 289 millions $ en raison
de la baisse des dépenses d'investissement, du calendrier de
paiement des impôts et de la croissance du fonds de
roulement
- Total de 170 831 activations nettes d'abonnés utilisant des
téléphones mobiles et des appareils mobiles connectés3
au T4, ce qui a entraîné une croissance de 3,9 % des produits tirés
des services sans fil et de 0,4 % du RMU
combiné4
- 55 591 activations nettes d'abonnés des services Internet de
détail3 au T4 -- soit le deuxième meilleur T4 en près de
20 ans -- qui ont contribué à la croissance de 5,4 % des produits
tirés des services Internet résidentiels
- Hausse de 14,7 % du BAIIA ajusté de Bell Média au T4
attribuable à la baisse des coûts d'exploitation, y compris aux
initiatives de restructuration les produits totaux ayant diminué de
7,5 % en raison des conditions difficiles sur le marché
publicitaire; produits liés au contenu numérique5 en
hausse de 27 %, les plateformes numériques et la technologie
publicitaire ayant généré une solide croissance
- Annonce d'une réduction prévue d'au moins 500 millions
$ des dépenses d'investissement en 2024
et d'une réduction de l'expansion du réseau de fibre optique
en raison de politiques fédérales et de décisions du CRTC qui
découragent les investissements
- Mise en œuvre de la plus grande initiative de
restructuration de l'effectif en près de 30 ans, en supprimant
environ 4 800 postes, soit 9 % de l'ensemble des employés de BCE en
2024, et en réalisant des économies
en cours d'année de 150 à 200 millions $; 250 millions $ sur une
base annualisée.
MONTRÉAL, le 8 févr. 2024 /CNW/ - BCE Inc.
(TSX: BCE) (NYSE : BCE) a présenté aujourd'hui les résultats
du quatrième trimestre (T4) et de l'ensemble de
l'exercice 2023 ainsi que son orientation financière
pour 2024, et a annoncé une hausse de 3,1 %, ou 0,12 $
par action, du dividende sur actions ordinaires annuel de BCE, qui
passe à 3,99 $, ainsi qu'une initiative de restructuration de
l'effectif, la plus importante en près de 30 ans, éliminant environ
4 800 postes, dont 750 employés contractuels, ce qui représente 9 %
de la main-d'œuvre de BCE.
________________
|
1 Le
BAIIA ajusté est un total des mesures sectorielles, le bénéfice net
ajusté et les flux de trésorerie disponibles sont des mesures
financières non conformes aux PCGR et le BPA ajusté est un ratio
non conforme aux PCGR. Se reporter à la section Mesures
financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières du présent communiqué pour un complément
d'information sur ces mesures.
|
2 La
marge du BAIIA ajusté se définit comme le BAIIA ajusté divisé par
les produits d'exploitation. Se reporter à la section
Indicateurs de performance clés du présent communiqué de
presse pour un complément d'information sur la marge du BAIIA
ajusté.
|
3 Se
reporter à la section Indicateurs de performance clés du
présent communiqué de presse pour un complément d'information sur
les unités d'abonnement (ou clients).
|
4 À
compter du T1 2023, en raison de l'incidence des changements
apportés à l'information sectorielle sur les éliminations
intersectorielles, le RMU a été mis à jour et se définit comme les
produits externes tirés des services sans fil du secteur Bell SCT
(auparavant, les produits d'exploitation tirés des services sans
fil) divisés par le nombre moyen d'abonnés utilisant des téléphones
mobiles pour la période visée exprimé en unité monétaire
par mois. Se reporter à la section Indicateurs de
performance clés du présent communiqué de presse pour un
complément d'information sur le RMU combiné.
|
5 Les
produits liés au contenu numérique comprennent les produits tirés
de la publicité sur les plateformes numériques, dont les sites Web,
les applications mobiles, les applications sur les téléviseurs
connectés et les actifs et plateformes numériques d'affichage
extérieur, ainsi que de la publicité sur les plateformes d'achat
numériques de Bell, de même que les produits tirés des frais
d'abonnement des services directement aux consommateurs et des
services de vidéo sur demande.
|
« L'équipe Bell a fait preuve d'une grande rigueur dans son
exécution et a su réduire les coûts ce trimestre, ce qui a permis à
Bell d'obtenir de solides résultats au T4 et tout au long
de 2023 », a affirmé Mirko Bibic, président et chef
de la direction de BCE et de Bell Canada.
« Nous continuons d'observer que les clients préfèrent la
fibre, ce qui a contribué à maintenir un nombre élevé d'activations
nettes annuelles d'abonnés aux services Internet par fibre et à la
croissance de 7,1 % des produits tirés des services Internet
résidentiels en 2023. La clientèle d'abonnés utilisant
des téléphones mobiles de Bell a augmenté de 3,4 %
en 2023 par rapport à 2022. Je suis très heureux de la
diminution de notre part des plaintes dans le secteur pour une
huitième année d'affilée selon le rapport annuel 2022-23 de la
Commission des plaintes relatives aux services de
télécom-télévision (CPRST).
À la fin de 2023, nos résultats démontraient l'importance
cruciale d'équilibrer les priorités à court et à long terme
afin de répondre aux besoins de notre clientèle et de nos
actionnaires. Plus tôt cette année, nous avons pris les mesures
nécessaires pour réduire les coûts et les aligner sur le potentiel
de revenus de chaque secteur d'activité. De même, nous avons
commencé à mettre en place les bases de notre transformation pour
passer d'une entreprise de télécommunications traditionnelle à un
chef de file des services technologiques et des médias numériques,
en effectuant des investissements clés pour accélérer cette
transformation.
Bien que nous continuions à exécuter avec grande rigueur dans un
marché compétitif, nous devons prendre des mesures
supplémentaires devant les décisions de plus en plus défavorables
du gouvernement fédéral et des organismes de réglementation, le
déclin des activités traditionnelles et le contexte macroéconomique
caractérisé par des taux d'intérêt élevés et une inflation
soutenue. Comme nos activités sont entravées par des décisions
réglementaires qui découragent les investissements, nous
ralentissons le rythme de l'expansion de notre réseau et plafonnons
les vitesses de la fibre. Nous avons l'intention de réduire les
dépenses d'investissement de plus de 1 milliard $ au cours des deux
prochains exercices, et la réduction par rapport à l'exercice
précédent se chiffrera à au moins 500 millions $ pour 2024
seulement. De plus, nous entreprenons une importante initiative de
restructuration de l'effectif, la plus importante en près de 30
ans, réduisant notre effectif d'environ 4 800 postes, soit 9 % de
l'ensemble de la main-d'œuvre de BCE. Je reconnais que cette
décision est difficile pour les personnes touchées, et je remercie
chacune d'entre elles pour leur contribution.
Les changements annoncés aujourd'hui ne sont pas faciles, mais
ils sont nécessaires pour répondre à l'évolution des facteurs
externes, accélérer notre transformation et assurer la santé et la
longévité de Bell afin que nous puissions continuer de faire
progresser notre raison d'être, soit transformer la façon dont les
Canadiens communiquent entre eux et avec le reste du
monde. »
PRINCIPAUX FAITS RÉCENTS TOUCHANT
NOS ACTIVITÉS
Restructuration de l'effectif
Afin de se positionner
pour assurer sa réussite future, Bell prend des mesures pour
aplanir sa structure de coûts et aligner les coûts sur le potentiel
de revenus de chacun de ses secteurs d'activité. Entre autres, elle
entame la plus grande initiative de restructuration de l'effectif
en près de 30 ans avec la suppression d'environ 4 800 postes, ce
qui correspond à 9 % des membres du personnel de BCE en
2024 et permet des économies de 150 à
200 millions $ par année; 250 millions $ sur une base annualisée.
Diminution des dépenses d'investissement et de l'expansion du
réseau de fibre
Bell a annoncé son intention de diminuer ses
dépenses d'investissement de plus de 1 milliard $ en 2024 et en 2025, dont une réduction d'au moins
500 millions $ en 2024, ce qui entraînera une réduction de
l'expansion de son réseau de fibre en raison de politiques
fédérales et de la décision du CRTC sur les tarifs des services de
gros qui décourage les investissements dans le réseau. Bell
plafonnera également les vitesses de la fibre optique à
3 gigabits par seconde. Au T4 2023, Bell a réduit ses
investissements de 105 millions $ de plus que prévu,
conséquence directe de cette décision.
Transformation des canaux
Bell a annoncé s'être
associée avec Best Buy Canada pour l'exploitation de
165 magasins de produits électroniques grand public La Source,
qui seront renommés Best Buy Express. Bell sera le fournisseur
exclusif de services de télécommunications et vendra des services
sans fil et sur fil (dans la zone de couverture) de ses
marques Bell, Virgin Plus et Lucky Mobile, et demeurera
responsable de l'exploitation des magasins et de l'effectif.
Best Buy sera responsable de l'approvisionnement en produits
électroniques grand public et de l'assortiment, ainsi que de la
marque, du marketing et du commerce électronique. Avec les forces
de Best Buy en matière de pouvoir d'achat et de chaîne
d'approvisionnement, Bell pourra mettre progressivement fin
aux activités du siège social de La Source et à ses fonctions
administratives et fermer 107 magasins La Source.
Partenariats novateurs pour bien servir notre
clientèle
Bell a annoncé avoir conclu un partenariat avec
SentinelOne, leader mondial de la sécurité des terminaux, afin de
fournir des services complets de protection des données aux
entreprises clientes de Bell. Il s'agit du premier partenariat de
SentinelOne avec une grande entreprise de télécommunications au
Canada. Bell a également entamé une collaboration avec ServiceNow,
une société de solutions de flux de travail numérique, afin
d'ajouter les capacités de Service Bridge à la plateforme
ServiceNow, tirant parti de la grande expertise de
FX Innovation dans le secteur pour rehausser l'expérience de
bout en bout de la clientèle de Bell au moyen de solutions
personnalisées et de capacités d'automatisation. En collaboration
avec Microsoft, Bell a élargi ses solutions de travail hybride pour
les entreprises canadiennes avec le lancement de Operator Connect
de Bell, qui permet de lier le réseau téléphonique de haute qualité
de Bell à Microsoft Teams. Bell a aussi amorcé le déploiement de
Microsoft 365 dans son propre environnement informatique. De plus,
Bell a annoncé une collaboration avec l'institut Mila de Montréal
pour étudier l'apprentissage profond et l'Intelligence artificielle
(IA) et les appliquer aux systèmes de Bell afin d'améliorer le
rendement de l'entreprise et l'expérience client et d'accélérer les
innovations en IA grâce à l'infonuagique.
Promouvoir l'expérience client
Selon le rapport
annuel 2022-2023 de la Commission des plaintes relatives aux
services de télécom-télévision (CPRST)6, Bell est
demeurée le chef de file des fournisseurs nationaux
de services de communications pour la réduction de la part du
nombre de plaintes de consommateurs. Bell a réduit sa part du total
des plaintes dans le secteur pour la 8e année
d'affilée7, soit une baisse de 6 % par rapport à
l'année précédente. Les clients de Bell Télé Fibe dans
les provinces de l'Atlantique peuvent maintenant profiter des
capacités et des fonctions de prochaine génération,
y compris l'accès au catalogue d'applications de
Google Play, l'enregistreur infonuagique et la diffusion en
continu simultanée illimitée avec l'application Télé Fibe. Le
nombre de séances de réparation virtuelle en libre-service de
l'outil de réparation virtuelle de Bell a atteint un million. Bell
a amélioré l'outil grâce à de nouvelles fonctions, comme la
vérification Wi-Fi pour aider la clientèle et simplifier le
processus de réparation.
Leadership en matière de 5G et vitesses Internet les plus
rapides
Bell a récemment obtenu le plus grand spectre 5G+ au
pays lors des ventes aux enchères du spectre de la bande
3 500 et 3 800 MHz organisées par le gouvernement
fédéral, en faisant l'acquisition de 939 licences de spectre
de la bande de 3 800 MHz pour améliorer l'expérience
numérique de la clientèle à l'échelle nationale. Le réseau sans fil
5G de Bell a été classé le plus rapide et le meilleur réseau
5G au Canada par Global Wireless Solutions pour la troisième année
d'affilée 8. Global Wireless Solutions a également
confirmé que la technologie sans fil 5G+ de Bell sur le spectre de
la bande de 3 500 MHz est la plus rapide et la meilleure
au pays8. En outre, la connexion pure fibre
Internet et Wi-Fi de Bell a été classée la plus rapide pour la
deuxième fois de suite par Ookla dans son palmarès Speedtest Awards
pour le T3 et le T4 20239 et Bell demeure le
fournisseur de services Internet le plus primé
au Canada10.
Offrir le contenu le plus captivant
Bell Média a
annoncé son intention de céder 45 de ses 103 stations de radio
à sept acheteurs, sous réserve de l'examen du CRTC et d'autres
conditions de clôture. Nous avons l'intention de faire en sorte
qu'une fois ces transactions conclues, les stations cédées
continuent de faire partie de iHeartRadio Canada, contribuant ainsi
à transformer les actifs radios de Bell Média en un secteur audio
innovant. Afin d'atteindre un plus grand auditoire, Crave sera
bientôt offert sur les chaînes Prime Video d'Amazon au
Canada. Le nombre d'heures de visionnement en 2023 n'a
jamais été aussi élevé dans l'histoire de Crave; d'un exercice à
l'autre, la diffusion en continu sur Crave au T4 2023 a
augmenté de 8 % et de 18 % au Québec. La part de marché
de Bell Média dans les chaînes anglophones spécialisées de
divertissement au Canada parmi les adultes de 25 à 54 ans a
atteint un record, en hausse de 7 % par rapport à 2022.
CTV Comedy est la première chaîne anglophone spécialisée de
divertissement au Canada chez les adultes de 25 à 54 ans.
La 110e Coupe Grey a été l'un des plus grands
événements télévisés de l'année au Canada pour RDS et TSN, ayant
attiré en moyenne 3,7 millions de téléspectateurs. RDS et TSN
ont également annoncé des ententes de droits de diffusion et de
droits médiatiques pour la saison inaugurale de la Ligue
professionnelle de hockey féminin ainsi que pour la Copa
América 2024 de la CONMEBOL. Bell Média a lancé sa plus
récente campagne, Streets-to-Screens, un programme
multiplateforme qui s'appuie sur le programme exclusif de
synchronisation publicitaire De la radio à la route de Bell
Média, qui consiste à synchroniser les publicités des panneaux
routiers numériques avec des publicités diffusées sur des stations
de radio au moyen des données internes de Bell.
Journée Bell Cause pour la cause
Bell Cause pour
la cause a lancé sa campagne « Créons de vrais
changements », qui invite les Canadiens et Canadiennes à
poser des gestes concrets pour la santé mentale lors de la Journée
Bell Cause pour la cause et tout au long de l'année, tout en
mettant de l'avant les organismes de santé mentale partout au pays
qui offrent du soutien et des services aux gens aux prises avec des
problèmes de santé mentale.
Dans le cadre de son engagement continu à contribuer à améliorer
l'accès au soutien et aux services en santé mentale dans les
collectivités de tout le Canada, Bell Cause pour la cause a
annoncé 10 bénéficiaires du Fonds diversité Bell Cause pour la
cause. Le Fonds postsecondaire Bell Cause pour la cause a
versé 1 million $ sous forme de dons
à 11 collèges, universités et cégeps canadiens dans le
but d'appuyer les initiatives en santé mentale, et le Fonds
communautaire Bell Cause pour la cause 2024 accepte maintenant
les demandes.
L'initiative Mieux pour tous de Bell
Bell et les
Raptors de Toronto ont fait équipe pour soutenir les nouveaux
arrivants au Canada, par l'intermédiaire de Prêts à rebondir
de Bell, un nouveau programme qui souligne la contribution
d'organismes communautaires favorisant l'accueil des nouveaux
arrivants au Canada au moyen du basketball. Trois organismes
seront sélectionnés et recevront des dons pouvant aller
jusqu'à 100 000 $, offerts en partenariat avec la
fondation MLSE. BCE s'est classée au premier rang du palmarès des
100 entreprises les plus durables au monde de 2023 de
Corporate Knights en 202411. Bell Solutions
techniques a reçu un prix d'engagement exceptionnel pour l'équité
en matière d'emploi dans le cadre des Prix de réalisation pour l'équité en emploi
de 2023 décernés par Emploi et Développement social Canada, un
ministère du gouvernement du Canada12.
_______________________
|
6 Rapport annuel de 2022-2023 de
la Commission des plaintes relatives aux services de
télécom-télévision.
|
7 Bell
a réduit sa part des plaintes dans le secteur pour la 8e
année d'affilée, selon les données des rapports annuels
de 2015-2016 à 2022-2023 de la Commission des plaintes
relatives aux services de télécom-télévision.
|
8 D'après le
pointage d'un tiers (OneScore de Global Wireless Solutions) calculé
en utilisant le réseau 5G sans fil de Bell et des tests 5G + au
Canada par rapport à d'autres réseaux sans fil nationaux de mars à
octobre 2023.
|
9 Selon
l'analyse, par Ookla, une société spécialisée dans les tests et les
diagnostics de réseau, de données obtenues avec Speedtest
Intelligence sur les résultats (agrégés à l'échelle nationale) de
tests de vitesse avec connexion sans fil et fixe pour les T3 et T4
de 2023.
|
10 Fournisseur le plus primé selon
l'analyse concurrentielle de Bell. Bell a entre autres reçu les
reconnaissances suivantes : Speedtest Awards d'Ookla pour les
T3 et T4 de 2023, meilleur FSI au Canada en 2023 par
PCMag pour la vitesse, les prix, la zone de couverture et la
satisfaction de la clientèle parmi les principaux FSI et les FSI
canadiens comparés du 1er juin 2022 au 27
juin 2023 et le fournisseur de services Internet le plus digne de
confiance en 2023 et en 2024 selon BrandSpark. BrandSpark
est une société de recherche et de services-conseils. Les gagnants
ont été sélectionnés en fonction des résultats d'un sondage
national réalisé auprès de 15 878 acheteurs canadiens qui ont
répondu spontanément et sans aide lorsqu'on leur a demandé quelles
marques leur inspiraient le plus confiance et pourquoi, dans les
catégories de services qu'ils avaient récemment achetés.
|
11 Selon le classement mondial de
Corporate Knights Inc. publié le
17 janvier 2024. Dans le palmarès 2024 des 100
entreprises les plus durables au monde, BCE s'est classée au
51e rang dans l'ensemble et au premier rang dans son
secteur. Le classement est fondé sur une évaluation de plus de 6
000 sociétés ouvertes dont le chiffre d'affaires dépasse
1 milliard $ US. Toutes les sociétés sont notées en
fonction de paramètres applicables par rapport à leurs pairs,
50 % de la pondération étant attribuée aux produits
d'exploitation durables et à l'investissement durable.
|
12 Emploi et Développement social
Canada a reconnu Bell Solutions techniques pour sa formation sur la
diversité et l'inclusion et la création d'un nouvel outil servant à
prolonger les grandes échelles lourdes. Cet outil a permis
d'éliminer une barrière à l'emploi concernant une exigence
particulière pour devenir technicien.
|
RÉSULTATS DE BCE
Faits saillants financiers
(en millions $,
sauf les montants par action) (non audité)
|
T4 2023
|
T4 2022
|
% de
variation
|
2023
|
2022
|
% de
variation
|
BCE
|
|
|
|
|
|
|
Produits
d'exploitation
|
6 473
|
6 439
|
0,5 %
|
24 673
|
24 174
|
2,1 %
|
Bénéfice net
|
435
|
567
|
(23,3) %
|
2 327
|
2 926
|
(20,5) %
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
382
|
528
|
(27,7) %
|
2 076
|
2 716
|
(23,6) %
|
Bénéfice net
ajusté
|
691
|
654
|
5,7 %
|
2 926
|
3 057
|
(4,3) %
|
BAIIA ajusté
|
2 567
|
2 437
|
5,3 %
|
10 417
|
10 199
|
2,1 %
|
Bénéfice net par action
ordinaire (BPA)
|
0,42
|
0,58
|
(27,6) %
|
2,28
|
2,98
|
(23,5) %
|
BPA ajusté
|
0,76
|
0,71
|
7,0 %
|
3,21
|
3,35
|
(4,2) %
|
Flux de trésorerie
provenant des activités d'exploitation
|
2 373
|
2 056
|
15,4 %
|
7 946
|
8 365
|
(5,0) %
|
Dépenses
d'investissement
|
(1 029)
|
(1 638)
|
37,2 %
|
(4 581)
|
(5 133)
|
10,8 %
|
Flux de trésorerie
disponibles
|
1 289
|
376
|
242,8 %
|
3 144
|
3 067
|
2,5 %
|
« Nous avons connu un solide trimestre pour
clore 2023, et enregistré une augmentation de 5,3 % du
BAIIA ajusté, qui a entraîné une hausse de 1,9 point de la
marge, laquelle s'est établie à 39,7 %. Par rapport à
l'exercice précédent, les produits tirés des services Internet
résidentiels ont augmenté de 5,4 %, les produits tirés des
services sans fil aux consommateurs, de 5,5 %, et les produits
liés au contenu numérique, de 27 %, ce qui reflète l'exécution
toujours ciblée de l'équipe Bell quant à nos priorités clés et sa
rigueur en matière de gestion des coûts », a déclaré
Curtis Millen, chef des affaires financières de BCE et de
Bell Canada.
« BCE, qui a atteint ses objectifs de l'orientation
financière de 2023, demeure en bonne position, malgré le fait
que le contexte macroéconomique soit de plus en plus difficile et
que les politiques gouvernementales aient été défavorables au cours
de la dernière année. Pour 2024, nous augmentons le dividende sur
actions ordinaires de BCE de 3,1 %. L'année qui vient
sera sous le signe de la transformation pour Bell, car nous
chercherons à équilibrer la croissance et la performance
financière, à nous adapter aux pressions externes et à générer des
revenus au cours de notre transformation pour devenir un chef de
file des services technologiques et des médias
numériques. »
- Les produits d'exploitation de BCE ont augmenté de 0,5 % au T4
par rapport au T4 2022 pour s'établir à 6 473 millions $, en raison
de produits d'exploitation tirés des produits de 1 125 millions $,
qui ont augmenté de 3,6 % grâce à la plus grande proportion des
ventes des téléphones mobiles à valeur supérieure et aux rabais sur
les appareils inférieurs à ceux de l'exercice précédent pendant les
ventes du Vendredi fou et des fêtes de décembre. Les produits tirés
des services ont diminué de 0,1 % pour s'établir à 5 348 millions
$, la baisse d'un exercice à l'autre chez Bell Média ayant été en
grande partie compensée par la croissance de Bell Services de
communications et de technologies (Bell SCT). Pour l'ensemble de
l'exercice 2023, les produits d'exploitation de BCE ont augmenté de
2,1 % pour s'établir à 24 673 millions $, les produits tirés des
services et ceux tirés des produits ayant enregistré des hausses
respectives de 0,9 % et de 9,4 % d'un exercice à l'autre.
- Pour le T4, le bénéfice net a diminué de 23,3 % pour s'établir
à 435 millions $ et le bénéfice net attribuable aux actionnaires
ordinaires a totalisé 382 millions $, soit 0,42 $ par action, en
baisse de 27,7 % et de 27,6 %, respectivement. Les baisses d'un
exercice à l'autre découlent de la hausse des autres charges qui
incluaient une perte sans effet sur la trésorerie de 204 millions $
sur la quote-part revenant à BCE d'une obligation de rachat à la
juste valeur d'une participation minoritaire dans l'une de ses
coentreprises mises en équivalence, de la hausse de la charge
d'intérêts, de la hausse de la dotation aux amortissements et de
l'augmentation des coûts liés aux indemnités de départ, aux
acquisitions et autres. Ces facteurs ont été en partie
contrebalancés par l'augmentation du BAIIA ajusté, la diminution
des charges pour pertes de valeur, principalement liée aux licences
de diffusion et aux actifs de télé de langue française de Bell
Média, la hausse des rendements nets au titre des régimes
d'avantages postérieurs à l'emploi et la baisse d'impôt sur le
résultat. Pour l'ensemble de l'exercice 2023, le bénéfice net a
diminué de 20,5 % pour s'établir à 2 327 millions $ et le bénéfice
net attribuable aux actionnaires ordinaires a totalisé 2 076
millions $, soit 2,28 $ par action, en baisse de 23,6 % et de 23,5
%, respectivement.
- Le bénéfice net ajusté a diminué de 5,7 % au T4, pour se
chiffrer à 691 millions $, ce qui a entraîné une augmentation de
7,0 % du BPA ajusté, qui s'est établi à 0,76 $. Pour l'ensemble de
l'exercice 2023, le bénéfice net ajusté a diminué de 4,3 % pour se
chiffrer à 2 926 millions $, ce qui a entraîné une diminution de
4,2 % du BPA ajusté, qui s'est établi à 3,21 $.
- Le BAIIA ajusté a augmenté de 5,3 % au T4 pour s'établir à 2
567 millions $, reflétant la hausse de 4,8 % de Bell SCT et de 14,7
% de Bell Média. La marge du BAIIA ajusté consolidé de BCE a
augmenté de 1,9 point de pourcentage pour s'établir à 39,7 %, par
rapport à 37,8 % au T4 2022, en raison d'une rigueur accrue en
matière d'offres promotionnelles, de l'effet des produits tirés des
services à marge élevée de Bell SCT, de l'amélioration de 2,4 %
d'un exercice à l'autre des coûts d'exploitation, essentiellement
en raison de la diminution des coûts liés à la programmation de
Bell Média, de la baisse des coûts liés aux tempêtes, ainsi que de
l'incidence favorable des diverses initiatives de réduction des
coûts et des gains d'efficience réalisés au sein des différents
secteurs de la société. Pour l'ensemble de l'exercice 2023, le
BAIIA ajusté a augmenté de 2,1 % pour s'établir à 10 417 millions
$, tandis que la marge du BAIIA ajusté de BCE est demeurée stable à
42,2 %, malgré l'augmentation de 2,0 % des coûts
d'exploitation.
- Les dépenses d'investissement de BCE ont diminué de 37,2 %,
pour se chiffrer à 1 029 millions $, au T4, par rapport à 1 638
millions $ au T4 de l'exercice précédent, ce qui correspond à une
intensité du capital13 de 15,9 %, par rapport à 25,4 %
au T4 2022. Cette diminution a ramené les dépenses d'investissement
totales à 4 581 millions $ pour 2023, en baisse par rapport à 5 133
millions $ un an plus tôt, ce qui correspond à un ratio d'intensité
du capital de 18,6 %, par rapport à 21,2 % en 2022. La baisse d'un
exercice à l'autre s'explique par une diminution supplémentaire
imprévue de 105 millions $ au T4, qui découle directement de
l'obligation imposée par le CRTC en novembre 2023 de fournir un
accès de gros au réseau de fibre de Bell, ainsi que par la
réduction prévue des dépenses d'investissement liées à nos réseaux
5G sans fil et pure fibre, conformément à nos cibles d'expansion
plus modestes pour 2023 par rapport à 2022.
- Les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation
de BCE au T4 se sont établis à 2 373 millions $, en hausse de 15,4
% par rapport au T4 2022, ce qui reflète la diminution de l'impôt
payé en trésorerie, principalement en raison du calendrier de
paiement des impôts, la hausse des fonds provenant du fonds de
roulement et l'augmentation du BAIIA ajusté, facteurs en partie
contrebalancés par la hausse des intérêts payés et la hausse des
coûts liés aux indemnités de départ, aux acquisitions et autres
payés. Pour l'ensemble de l'exercice 2023, malgré la hausse du
BAIIA ajusté, les flux de trésorerie provenant des activités
d'exploitation de BCE ont totalisé 7 946 millions $, soit une
baisse de 5,0 % par rapport à 2022, en raison principalement de la
hausse des intérêts payés et de la diminution des fonds provenant
du fonds de roulement.
- Les flux de trésorerie disponibles ont augmenté de 913 millions
$ au T4, ou 242,8 %, pour s'établir à 1 289 millions $,
comparativement à 376 millions $ au T4 2022, en raison de la baisse
des dépenses d'investissement et de la hausse des flux de
trésorerie provenant des activités d'exploitation, exclusion faite
des coûts liés aux acquisitions et autres payés. Pour l'ensemble de
l'exercice 2023, les flux de trésorerie disponibles de BCE ont
augmenté de 2,5 % pour se chiffrer à 3 144 millions $, en hausse
par rapport à 3 067 millions $ en 2022.
______________________
|
13 L'intensité du capital correspond
aux dépenses d'investissement divisées par les produits
d'exploitation. Se reporter à la section Indicateurs de
performance clés du présent communiqué de presse pour un
complément d'information sur l'intensité du capital.
|
RÉSULTATS D'EXPLOITATION PAR
SECTEUR
Bell Services de communications et de technologies (Bell
SCT)
- Le total des produits d'exploitation de Bell SCT a augmenté de
1,7 % au T4 pour s'établir à 5 744 millions $ et de 2,9 % pour se
chiffrer à 21 926 millions $ pour 2023, stimulé par l'augmentation
des produits tirés des services et des produits d'exploitation
tirés des produits.
- Les produits tirés des services ont augmenté de 1,2 % au T4
pour s'établir à 4 619 millions $, ce qui découle principalement de
la croissance continue de la clientèle d'abonnés des services de
téléphonie mobile et d'appareils connectés et des services Internet
de détail, de la hausse du RMU combiné des abonnés utilisant des
téléphones mobiles, de l'augmentation des ventes de solutions
d'affaires aux grandes entreprises clientes et de la contribution
financière provenant des acquisitions effectuées au cours de
l'exercice précédent, y compris Distributel et FX Innovation. Ces
facteurs ont été contrebalancés en partie par les baisses continues
liées aux services voix traditionnels, aux services de données et
au service de télé par satellite, ainsi que par les rabais plus
généreux consentis pour l'acquisition d'abonnés et la fidélisation
de la clientèle et sur les forfaits de services résidentiels par
rapport au T4 2022. Pour l'ensemble de l'exercice 2023, les
produits tirés des services ont augmenté de 1,8 % pour s'établir à
18 407 millions $.
- Les produits d'exploitation tirés des produits se sont établis
à 1 125 millions $ au T4, soit une hausse de 3,6 % attribuable à la
plus grande proportion des ventes des téléphones mobiles à valeur
supérieure et aux rabais sur les appareils inférieurs à ceux de
l'exercice précédent pendant le Vendredi fou et la période des
fêtes de décembre. Pour l'ensemble de l'exercice 2023, les produits
d'exploitation tirés des produits ont augmenté de 9,4 % pour
s'établir à 3 519 millions $, en raison de la plus grande
proportion des ventes des téléphones mobiles à valeur supérieure et
de la hausse des ventes d'équipements de transmission de données de
télécommunications aux grandes entreprises clientes, ce qui reflète
la disponibilité accrue, comparativement aux perturbations
importantes de la chaîne d'approvisionnement à l'échelle mondiale
en 2022.
- Le BAIIA ajusté de Bell SCT a augmenté de 4,8 % au T4 pour
s'établir à 2 419 millions $, ce qui a permis de dégager une
augmentation de 1,2 point de pourcentage de la marge, qui est
passée de 40,9 % au T4 2022 à 42,1 %. Cette hausse est attribuable
à la rigueur accrue en matière d'offres promotionnelles, surtout
par rapport aux ventes du Vendredi fou en 2022, à l'effet de la
hausse des produits tirés des services d'un exercice à l'autre et à
la réduction de 0,5 % des charges d'exploitation reflétant la
baisse des coûts liés aux tempêtes ainsi que l'incidence favorable
des diverses initiatives de réduction des coûts et d'autres gains
d'efficience. Pour l'ensemble de l'exercice 2023, le BAIIA ajusté
de Bell SCT a augmenté de 2,8 % pour s'établir à 9 720 millions $,
alors que la marge est demeurée essentiellement inchangée pour se
chiffrer à 44,3 %, par rapport à 44,4 % en 2022.
- Le nombre d'activations nettes d'abonnés des services postpayés
utilisant des téléphones mobiles14 a totalisé 128 715 au
T4, en baisse de 16,8 %, par rapport à 154 617 au T4 2022. La
diminution est attribuable à l'augmentation du taux de
désabonnement14 des abonnés des services postpayés
utilisant des téléphones mobiles, qui est passé de 1,22 % au T4
2022 à 1,63 %, ce qui rend compte de l'accroissement de la
concurrence globale sur le marché et de l'intensification des
offres promotionnelles par rapport à l'exercice précédent, ainsi
que de la hausse des désactivations des entreprises clientes
attribuable aux initiatives de rationalisation des coûts. Cette
diminution a été en partie compensée par la hausse de 20,9 % des
activations brutes d'abonnés, soutenue par l'augmentation de
l'immigration, l'essor continu de la 5G et l'offre à succès de
forfaits de services, l'efficacité des promotions et la meilleure
performance de Virgin Plus. Pour l'ensemble de l'exercice 2023, le
nombre d'activations nettes d'abonnés des services postpayés
utilisant des téléphones mobiles s'est établi à 426 172, en baisse
de 3,1 %, ce qui s'explique par l'augmentation du taux de
désabonnement des abonnés des services postpayés utilisant des
téléphones mobiles, qui s'est établi à 1,15 % par rapport à 0,92 %
en 2022, les activations brutes d'abonnés ayant augmenté de 18,6
%.
- La clientèle d'abonnés des services prépayés utilisant des
téléphones mobiles de Bell a diminué d'un nombre net de 36 630
abonnés14 au T4, alors qu'il y avait eu une perte nette
de 31 996 abonnés au T4 2022. Malgré l'augmentation de 7,1 % des
activations brutes, une diminution d'un exercice à l'autre a été
observée, laquelle découle de la migration accrue de la clientèle
vers les services postpayés et de l'augmentation du taux de
désabonnement, qui est passé de 5,74 % l'an dernier à 6,15 %, ce
qui est attribuable au nombre accru de désactivations d'abonnés en
raison des offres promotionnelles accrocheuses et à la
disponibilité du service mobile 5G sur les marques économiques de
services postpayés. Pour l'ensemble de l'exercice 2023, nous avons
enregistré une perte nette de 14 983 abonnés des services prépayés
utilisant des téléphones mobiles, alors que nous avions enregistré
un gain net de 50 059 abonnés en 2022, ce qui reflète la hausse de
5,31 % du taux de désabonnement, en partie compensé par la hausse
de 3,0 % du nombre d'activations brutes.
- La clientèle d'abonnés utilisant des appareils mobiles de Bell
totalisait 10 287 046 abonnés à la fin de 2023, en hausse de 3,4 %
par rapport à 2022, ce qui comprend 9 422 830 abonnés des services
postpayés, en hausse de 3,9 %, et 864 216 abonnés des services
prépayés, en baisse de 1,7 %.
- Le RMU combiné des abonnés15 utilisant des
téléphones mobiles a augmenté de 0,4 % pour s'établir à 58,71 $ au
T4, ce qui reflète l'augmentation des produits tirés des services
d'itinérance sortante et l'accent que nous mettons sur
l'acquisition d'abonnés de premier ordre. Ce résultat a été atténué
par la baisse des produits tirés des frais de dépassement de
données liée aux abonnés optant pour des forfaits offrant des
données illimitées et une capacité accrue en matière de données
ainsi que par les pressions concurrentielles sur les prix des
forfaits de base. Pour l'ensemble de l'exercice 2023, le RMU
combiné des abonnés utilisant des téléphones mobiles a augmenté de
0,3 %.
- Le nombre d'activations nettes d'abonnés utilisant des
appareils mobiles connectés a diminué de 24,6 % au T4 pour
s'établir à 78 746, malgré la baisse des désactivations d'appareils
de données, en raison principalement de la diminution des
activations des solutions d'affaires d'IdO attribuable à un client.
Pour l'ensemble de l'exercice 2023, le nombre d'activations nettes
d'abonnés utilisant des appareils mobiles connectés a augmenté de
45,2 % pour s'établir à 293 307, en raison de la forte demande de
la part de la clientèle pour les solutions d'IdO de Bell, y compris
les solutions d'affaires et les abonnements pour voiture connectée,
et de la baisse des désactivations d'appareils de données. La
clientèle d'abonnés14 utilisant des appareils mobiles
connectés totalisait 2 732 548 abonnés à la fin de 2023, en hausse
de 11,4 % par rapport à 2022.
- Bell a ajouté 55 591 nouveaux abonnés14 nets des
services Internet de détail au T4, soit le deuxième meilleur T4 en
près de 20 ans. Ce résultat est en baisse de 12,4 % par rapport à
63 466 au T4 2022, ce qui est attribuable à la hausse des
désactivations d'abonnés, surtout dans les régions où le service
est fourni au moyen de la technologie utilisant du cuivre,
imputable aux offres accrocheuses des concurrents offrant des
services de câblodistribution, des services Internet sans fil fixe
et des services Internet par satellite. Cette diminution a été en
partie compensée par l'augmentation des activations brutes de
clients découlant de la supériorité des services de fibre de Bell,
de la pénétration du marché accrue dans la zone de couverture de
ces services et de l'accent mis sur les offres de forfaits de
services mobiles. Pour l'ensemble de l'exercice 2023, les
activations nettes d'abonnés des services Internet de détail ont
totalisé 187 126, par rapport à 201 762 en 2022. Le nombre
d'abonnés des services Internet de détail a totalisé 4 473 429 à la
fin de 2023, en hausse de 5,0 % par rapport à 2022.
- Bell Télé a ajouté 23 537 abonnés nets14 des
services de télé IP de détail au T4, en baisse par rapport à 40 209
au T4 2022. Malgré la hausse des activations brutes, la diminution
d'un exercice à l'autre découle surtout du nombre accru de
désactivations d'abonnés, principalement du côté de nos services de
diffusion en continu sur les applications, en raison de la hausse
du nombre d'abonnés dont les offres promotionnelles ont pris fin.
Pour l'ensemble de l'exercice 2023, les activations nettes
d'abonnés des services de télé IP de détail ont totalisé 81 918, en
baisse par rapport à 94 400 en 2022. À la fin de 2023, Bell
desservait 2 070 342 abonnés des services de télé IP de détail, en
hausse de 4,1 % par rapport à 2022.
- Les pertes nettes d'abonnés14 du service de télé par
satellite de détail se sont établies à 25 855 au T4, par rapport à
26 026 au T4 2022. Pour l'ensemble de l'exercice 2023, les pertes
nettes d'abonnés du service de télé par satellite de détail se sont
chiffrées à 108 367, en hausse par rapport à 89 252 en 2022, ce qui
s'explique par le nombre moindre d'activations brutes et la hausse
du taux de désabonnement découlant de l'intensification des offres
promotionnelles des concurrents. Les services de télé par satellite
de détail de Bell totalisaient 654 950 abonnés à la fin de 2023,
une baisse de 14,2 % par rapport à 2022.
- Les pertes nettes14 des SAR résidentiels de détail
se sont établies à 38 347 au T4, par rapport à 37 878 au T4 2022.
Pour l'ensemble de l'exercice 2023, les pertes des SAR résidentiels
de détail se sont élevées à 176 612, par rapport à 175 788 en 2022.
Les SAR résidentiels de détail de Bell totalisaient 2 021 617
abonnés à la fin de 2023, une baisse de 7,7 % par rapport à
2022.
______________________
|
14 Se
reporter à la section Indicateurs de performance clés du
présent communiqué de presse pour un complément d'information sur
le taux de désabonnement et les unités d'abonnement (ou
clients).
|
15 À
compter du T1 2023, en raison de l'incidence des changements
apportés à l'information sectorielle sur les éliminations
intersectorielles, le RMU a été mis à jour et se définit comme les
produits externes tirés des services sans fil du secteur Bell SCT
(auparavant, les produits d'exploitation tirés des services sans
fil) divisés par le nombre moyen d'abonnés utilisant des téléphones
mobiles pour la période visée exprimé en unité monétaire
par mois. Se reporter à la section Indicateurs de
performance clés du présent communiqué de presse pour un
complément d'information sur le RMU combiné.
|
Bell Média
- Les produits d'exploitation de Bell Média ont diminué de 7,5 %
au T4 pour s'établir à 822 millions $ et de 4,2 % en 2023 pour
s'établir à 3 117 millions $, en raison de la baisse d'un exercice
à l'autre des produits tirés de la publicité, partiellement
contrebalancée par la hausse des produits tirés des frais
d'abonnement.
- Les produits tirés de la publicité ont diminué de 13,7 % au T4,
la conjoncture économique toujours défavorable et la grève des
scénaristes et des acteurs d'Hollywood ayant continué d'influer sur la
demande des annonceurs et leurs dépenses, particulièrement dans le
secteur de la télé. De plus, des produits tirés de la publicité ont
été générés au T4 2022 par la Coupe du monde de la FIFA Qatar 2022,
mais pas cette année. Cette baisse a été atténuée par la croissance
de la publicité numérique, car nous combinons nos contenus et nos
plateformes numériques ainsi que nos capacités publicitaires et
technologiques ciblées pour accroître notre part du marché
numérique. Pour l'ensemble de l'exercice 2023, les produits tirés
de la publicité ont diminué de 8,6 %.
- Les produits totaux liés au contenu numérique ont augmenté de
27 % au T4 et de 19 % en 2023, en raison de la croissance continue
du service de diffusion en continu directement aux consommateurs de
Crave et de la hausse des dépenses des annonceurs provenant de
l'outil de gestion stratégique des audiences (SAM) de Bell Média,
un outil de vente dans les médias. Les produits liés au contenu
numérique ont représenté 35 % du total des produits de Bell Média
en 2023, en hausse par rapport à 29 % en 2022. Le nombre total
d'abonnements à Crave s'est établi à environ 3,1 millions d'abonnés
à la fin de 2023, ce qui inclut une hausse de 14 % du nombre
d'abonnés du service de diffusion en continu directement aux
consommateurs par rapport à l'exercice précédent.
- Les produits tirés des frais d'abonnement ont augmenté de 1,0 %
au T4, en raison d'un ajustement rétroactif non récurrent lié à un
contrat conclu avec un distributeur canadien de services de télé et
de la croissance soutenue du service de diffusion en continu
directement aux consommateurs de Crave. Pour l'ensemble de
l'exercice 2023, les produits tirés des frais d'abonnement ont
augmenté de 0,7 %.
- Malgré une baisse des produits d'un exercice à l'autre, le
BAIIA ajusté a augmenté de 14,7 % au T4 pour s'établir à 148
millions $, ce qui s'est traduit par une augmentation de 3,5 points
de pourcentage de la marge, à 18,0 %. Ce résultat est attribuable à
la diminution de 11,3 % des coûts d'exploitation, qui découle de la
baisse des coûts liés à la programmation télé, même compte tenu des
majorations contractuelles liées à d'autres contenus de choix en
raison de la grève des scénaristes d'Hollywood et à la Coupe du monde de la FIFA
Qatar 2022 l'année dernière; des initiatives de restructuration
mises en place au T2 2023 en raison du contexte économique et du
cadre réglementaire des diffuseurs défavorables; et de
l'élimination des droits de licence de la partie II du CRTC en
avril 2023. Pour l'ensemble de l'exercice 2023, le BAIIA ajusté de
Bell Média a diminué de 6,4 % pour s'établir à 697 millions $, ce
qui a donné lieu à une marge de 22,4 %, par rapport à 22,9 % en
2022.
- TSN est demeurée le réseau sportif numéro un au Canada et la
chaîne de télé spécialisée la plus regardée au T4; RDS était la
première chaîne de télé spécialisée hors nouvelles de langue
française.
- Au T4 2023, Bell Média s'est classée au premier rang pour le
nombre de téléspectateurs sur un jour entier dans le marché de la
télé spécialisée dans le divertissement et payante de langue
française.
DIVIDENDE SUR ACTIONS ORDINAIRES
Le conseil
d'administration de BCE a déclaré un dividende trimestriel de
0,9975 $ par action ordinaire, payable le
15 avril 2024 aux actionnaires inscrits à la fermeture
des bureaux le 15 mars 2024.
PERSPECTIVES
POUR 2024
Le tableau ci‑dessous présente nos objectifs de l'orientation
financière pour 2024, qui reflètent la possibilité d'une
récession et de pressions concurrentielles sur les prix ainsi que
l'incidence financière de notre partenariat de distribution
stratégique avec Best Buy Canada. Nous avons l'intention de
réduire considérablement nos dépenses d'investissement
en 2024, ce qui résulte directement des politiques du
gouvernement fédéral et entraînera un ralentissement de l'expansion
du réseau pure fibre et une réduction des dépenses dans les
secteurs hautement réglementés. Nous nous attendons à ce que
l'augmentation de la charge d'intérêts, la hausse de la dotation
aux amortissements et la diminution des profits à la vente de biens
immobiliers entraînent une baisse du BPA ajusté en 2024.
En 2024, nous nous attendons également à ce que la hausse des
indemnités de départ liées aux initiatives de restructuration de
l'effectif, la hausse des intérêts payés et la baisse des fonds
provenant du fonds de roulement fassent diminuer les flux de
trésorerie disponibles.
|
Résultats
pour 2023
|
Orientation
pour 2024
|
Croissance des
produits
|
2,1 %
|
0 % -
4 %
|
Croissance du BAIIA
ajusté
|
2,1 %
|
1,5 % -
4,5 %
|
Intensité du
capital
|
18,6 %
|
Moins de
16,5 %
|
Croissance du BPA
ajusté
|
(4,2) %
|
(7) % -
(2) %
|
Croissance des flux de
trésorerie disponibles
|
2,5 %
|
(11) % -
(3) %
|
Dividende sur actions
ordinaires annualisé
|
3,87 $
|
3,99 $
|
Veuillez consulter la section Mise en garde concernant les
déclarations prospectives plus loin dans ce communiqué pour
obtenir une description des principales hypothèses sur lesquelles
repose l'orientation financière 2024 de BCE, ainsi que des
principaux facteurs de risque connexes.
TÉLÉCONFÉRENCE À L'INTENTION DES ANALYSTES
FINANCIERS
BCE tiendra une téléconférence à l'intention de
la communauté financière afin de traiter de ses résultats du
T4 2023 et de l'orientation financière de 2024, le jeudi
8 février, à 8 h (heure de l'Est). Les
journalistes sont invités à y assister à titre d'auditeurs
seulement. Pour y assister, veuillez composer le numéro sans
frais 1‑844‑933‑2401 ou le 647‑724‑5455. Une reprise sera
disponible jusqu'à minuit le 5 mars 2024 au
1‑877‑454‑9859 ou au 647‑483‑1416 (composez le code
d'identification 2327436 #). La conférence téléphonique
fera également l'objet d'une webdiffusion en direct sur le
site Web de BCE, à Téléconférence sur les résultats de
BCE pour le T4 2023.
MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES
AUX PCGR ET AUTRES MESURES FINANCIÈRES
BCE utilise diverses mesures financières pour évaluer son
rendement. Certaines de ces mesures sont calculées conformément aux
Normes internationales d'information financière (IFRS ou PCGR),
tandis que d'autres n'ont pas de définition normalisée en vertu des
PCGR. Nous croyons que nos mesures financières conformes aux PCGR,
lues conjointement avec les mesures financières ajustées non
conformes aux PCGR et les autres mesures financières, permettent
aux lecteurs de mieux comprendre comment la direction évalue le
rendement de BCE.
Le Règlement 52-112 sur l'information concernant les
mesures financières non conformes aux PCGR et d'autres mesures
financières (le Règlement 52-112) prescrit les obligations
d'information qui s'appliquent aux mesures financières
suivantes :
- mesures financières non conformes aux PCGR;
- ratios non conformes aux PCGR;
- total des mesures sectorielles;
- mesures de gestion du capital;
- mesures financières supplémentaires.
La présente rubrique fournit une description et un classement
des mesures financières définies dans le Règlement 52-112 que
nous utilisons dans le présent communiqué de presse pour expliquer
nos résultats financiers, et, dans le cas des mesures financières
supplémentaires, une explication de ces mesures est fournie
lorsqu'il en est fait mention pour la première fois dans le présent
communiqué de presse si le libellé des mesures financières
supplémentaires n'est pas suffisamment descriptif.
Mesures financières non conformes
aux PCGR
Une mesure financière non conforme aux PCGR est une mesure
financière utilisée pour décrire notre performance financière,
notre situation financière ou nos flux de trésorerie passés ou
futurs prévus et, en ce qui concerne sa composition, elle exclut un
montant compris dans la mesure financière la plus directement
comparable présentée dans les états financiers consolidés de base
de BCE ou encore inclut un montant non compris dans cette mesure.
Nous sommes d'avis que les mesures financières non conformes aux
PCGR reflètent nos résultats d'exploitation courants et permettent
aux lecteurs de comprendre le point de vue de la direction et
l'analyse de notre rendement.
Les mesures financières non conformes aux PCGR que nous
utilisons dans le présent communiqué de presse pour expliquer nos
résultats sont décrites ci‑après, et nous présentons des
rapprochements avec les mesures financières conformes aux IFRS les
plus directement comparables.
Bénéfice net ajusté - Le bénéfice net ajusté
est une mesure financière non conforme aux PCGR qui n'a pas de
définition normalisée en vertu des normes IFRS. Par conséquent, il
est peu probable qu'il soit comparable à des mesures similaires
présentées par d'autres émetteurs.
Nous définissons le bénéfice net ajusté comme le bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires avant les coûts liés aux
indemnités de départ, aux acquisitions et autres, les pertes nettes
(profits nets) lié(e)s à la valeur de marché sur dérivés utilisés à
titre de couverture économique des régimes de rémunération fondée
sur des actions qui sont réglés en instruments de capitaux propres,
les pertes nettes (profits nets) sur participations mises
en équivalence dans des entreprises associées et des
coentreprises, les pertes nettes (profits nets) sur
placements, les coûts liés au remboursement anticipé de la dette,
la perte de valeur d'actifs et les activités abandonnées,
déduction faite de l'impôt et des PNDPC.
Nous utilisons le bénéfice net ajusté et nous croyons que
certains investisseurs et analystes utilisent cette mesure, entre
autres, pour évaluer la performance de nos activités avant
l'incidence des coûts liés aux indemnités de départ, aux
acquisitions et autres, des pertes nettes (profits nets) lié(e)s à
la valeur de marché sur dérivés utilisés à titre de couverture
économique des régimes de rémunération fondée sur des actions qui
sont réglés en instruments de capitaux propres, des pertes nettes
(profits nets) sur participations mises en équivalence dans
des entreprises associées et des coentreprises, des pertes nettes
(profits nets) sur placements, des coûts liés au remboursement
anticipé de la dette, de la perte de valeur d'actifs et des
activités abandonnées, déduction faite de l'impôt et des PNDPC.
Nous excluons ces éléments parce qu'ils ont une influence sur
la comparabilité de nos résultats financiers et peuvent
éventuellement donner une fausse représentation de l'analyse des
tendances en matière de performance de l'entreprise. Le fait
d'exclure ces éléments ne veut pas dire qu'ils sont non
récurrents.
Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires est la
mesure financière conforme aux normes IFRS la plus directement
comparable.
Le tableau suivant présente un rapprochement du bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires et du bénéfice net ajusté
sur une base consolidée.
(en millions $)
|
T4 2023
|
T4 2022
|
2023
|
2022
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
382
|
528
|
2 076
|
2 716
|
Éléments de
rapprochement :
|
|
|
|
|
Coûts liés aux
indemnités de départ, aux acquisitions
et autres
|
41
|
19
|
200
|
94
|
(Profits nets) pertes
nettes lié(e)s à la valeur de marché
sur dérivés utilisés à titre de couverture économique
des régimes de rémunération fondée sur des actions
qui sont réglés en instruments de capitaux propres
|
(6)
|
(27)
|
103
|
53
|
Pertes nettes sur
participations mises en équivalence
dans des entreprises associées et des coentreprises
|
204
|
-
|
581
|
42
|
(Profits nets) pertes
nettes sur placements
|
(2)
|
29
|
(80)
|
(24)
|
Coûts liés au
remboursement anticipé de la dette
|
-
|
-
|
1
|
18
|
Perte de valeur
d'actifs
|
109
|
150
|
143
|
279
|
Impôt lié aux éléments
de rapprochement ci‑dessus
|
(39)
|
(37)
|
(100)
|
(117)
|
PNDPC au titre des
éléments de rapprochement susmentionnés
|
2
|
(8)
|
2
|
(4)
|
Bénéfice net
ajusté
|
691
|
654
|
2 926
|
3 057
|
Flux de trésorerie disponibles - Les flux de
trésorerie disponibles sont une mesure financière non conforme aux
PCGR qui n'a pas de définition normalisée en vertu des normes IFRS.
Par conséquent, il est peu probable qu'ils soient comparables
à des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs.
Nous définissons les flux de trésorerie disponibles comme les
flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation, exclusion
faite des rentrées de trésorerie provenant des activités
abandonnées, des coûts liés aux acquisitions et autres payés, qui
comprennent les coûts importants liés aux litiges, et du
financement des cotisations volontaires aux régimes de retraite,
moins les dépenses d'investissement, les dividendes sur actions
privilégiées et les dividendes payés par des filiales aux
détenteurs de PNDPC. Nous excluons les rentrées de trésorerie
provenant des activités abandonnées, les coûts liés aux
acquisitions et autres payés et le financement des cotisations
volontaires aux régimes de retraite parce qu'ils ont une influence
sur la comparabilité de nos résultats financiers et peuvent
éventuellement donner une fausse représentation de l'analyse des
tendances en matière de performance de l'entreprise. Le fait
d'exclure ces éléments ne veut pas dire qu'ils sont non
récurrents.
Nous considérons les flux de trésorerie disponibles comme
un important indicateur de la solidité financière et de la
performance de nos activités. Les flux de trésorerie disponibles
indiquent le montant de trésorerie disponible pour verser des
dividendes sur les actions ordinaires, rembourser la dette et
réinvestir dans notre société. Nous croyons que certains
investisseurs et analystes utilisent les flux de trésorerie
disponibles pour évaluer une entreprise et ses actifs sous-jacents
et pour évaluer la solidité financière et la performance de ses
activités. Les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation
sont la mesure financière conforme aux normes IFRS la plus
directement comparable.
Le tableau suivant présente un rapprochement des flux de
trésorerie liés aux activités d'exploitation et des flux de
trésorerie disponibles sur une base consolidée.
(en millions $)
|
T4 2023
|
T4 2022
|
2023
|
2022
|
Flux de trésorerie
provenant des activités d'exploitation
|
2 373
|
2 056
|
7 946
|
8 365
|
Dépenses
d'investissement
|
(1 029)
|
(1 638)
|
(4 581)
|
(5 133)
|
Dividendes en
trésorerie payés sur actions privilégiées
|
(46)
|
(42)
|
(182)
|
(136)
|
Dividendes en
trésorerie payés par des filiales
aux détenteurs de PNDPC
|
(12)
|
(3)
|
(47)
|
(39)
|
Coûts liés aux
acquisitions et autres payés
|
3
|
3
|
8
|
10
|
Flux de trésorerie
disponibles
|
1 289
|
376
|
3 144
|
3 067
|
Ratios non conformes aux
PCGR
Un ratio non conforme aux PCGR est une mesure financière
présentée sous la forme d'un ratio, d'une fraction, d'un
pourcentage ou d'une représentation similaire et dont une ou
plusieurs composantes sont des mesures financières non conformes
aux PCGR.
Le ratio financier non conforme aux PCGR que nous utilisons dans
le présent communiqué de presse pour expliquer nos résultats est
décrit ci‑après.
BPA ajusté - Le BPA ajusté est un ratio non
conforme aux PCGR et n'a pas de définition normalisée en vertu des
normes IFRS. Par conséquent, il est peu probable qu'il soit
comparable à des mesures similaires présentées par d'autres
émetteurs.
Nous définissons le BPA ajusté comme le bénéfice net ajusté par
action ordinaire de BCE. Le bénéfice net ajusté est une mesure
financière non conforme aux PCGR. Pour plus de détails sur le
bénéfice net ajusté, voir la section Mesures financières non
conformes aux PCGR ci‑dessus.
Nous utilisons le BPA ajusté et nous croyons que certains
investisseurs et analystes utilisent ce ratio, entre autres,
pour évaluer la performance de nos activités avant l'incidence des
coûts liés aux indemnités de départ, aux acquisitions et autres,
des pertes nettes (profits nets) lié(e)s à la valeur de marché sur
dérivés utilisés à titre de couverture économique des régimes de
rémunération fondée sur des actions qui sont réglés en instruments
de capitaux propres, des pertes nettes (profits nets) sur
participations mises en équivalence dans des entreprises associées
et des coentreprises, des pertes nettes (profits nets) sur
placements, des coûts liés au remboursement anticipé de la dette,
de la perte de valeur d'actifs et des activités abandonnées,
déduction faite de l'impôt et des PNDPC. Nous excluons ces éléments
parce qu'ils ont une influence sur la comparabilité de nos
résultats financiers et peuvent éventuellement donner une fausse
représentation de l'analyse des tendances en matière
de performance de l'entreprise. Le fait d'exclure ces éléments
ne veut pas dire qu'ils sont non récurrents.
Total des mesures
sectorielles
Un total de mesures sectorielles est une mesure financière qui
correspond à un total partiel ou à un total de deux secteurs à
présenter ou plus et qui est présenté dans les notes des états
financiers consolidés de base de BCE.
Le total des mesures sectorielles que nous utilisons dans le
présent communiqué de presse pour expliquer nos résultats est
décrit ci‑après, et nous présentons un rapprochement avec la mesure
financière conforme aux normes IFRS la plus directement
comparable.
BAIIA ajusté - Le BAIIA ajusté est un total des
mesures sectorielles. Nous définissons le BAIIA ajusté comme les
produits d'exploitation moins les coûts d'exploitation, comme il
est présenté dans les états consolidés du résultat net de BCE.
La mesure financière conforme aux normes IFRS la plus
directement comparable est le bénéfice net. Le tableau suivant
présente un rapprochement du bénéfice net et du BAIIA ajusté
sur une base consolidée.
(en millions $)
|
T4 2023
|
T4 2022
|
2023
|
2022
|
Bénéfice net
|
435
|
567
|
2 327
|
2 926
|
Coûts liés aux
indemnités de départ, aux acquisitions
et autres
|
41
|
19
|
200
|
94
|
Amortissement des
immobilisations corporelles
|
954
|
922
|
3 745
|
3 660
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles
|
299
|
270
|
1 173
|
1 063
|
Charges
financières
|
|
|
|
|
Charges
d'intérêts
|
399
|
319
|
1 475
|
1 146
|
Rendements nets au
titre des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi
|
(27)
|
(13)
|
(108)
|
(51)
|
Perte de valeur
d'actifs
|
109
|
150
|
143
|
279
|
Autres charges
(produits)
|
147
|
(19)
|
466
|
115
|
Impôt sur le
résultat
|
210
|
222
|
996
|
967
|
BAIIA
ajusté
|
2 567
|
2 437
|
10 417
|
10 199
|
Mesures financières
supplémentaires
Une mesure financière supplémentaire est une mesure financière
qui n'est pas présentée dans les états financiers consolidés
de BCE et qui est, ou est destinée à être, présentée périodiquement
pour représenter la performance financière, la situation financière
ou les flux de trésorerie passés ou futurs prévus.
Une explication de ces mesures est fournie lorsqu'il en est fait
mention pour la première fois dans le présent communiqué de presse
si le libellé des mesures financières supplémentaires n'est pas
suffisamment descriptif.
INDICATEURS DE PERFORMANCE CLÉS (IPC)
Nous utilisons
la marge du BAIIA ajusté, le RMU combiné, l'intensité du capital,
le taux de désabonnement et les unités d'abonnement (ou clients ou
SAR) afin d'évaluer les progrès accomplis à l'égard de nos
impératifs stratégiques. Ces indicateurs de performance clés ne
sont pas des mesures comptables et pourraient ne pas être
comparables à des mesures similaires présentées par d'autres
émetteurs.
MISE EN GARDE CONCERNANT LES
DÉCLARATIONS PROSPECTIVES
Certaines déclarations faites dans le présent communiqué
constituent des déclarations prospectives. Ces déclarations
comprennent, sans s'y limiter, des déclarations concernant
l'orientation financière de BCE (ce qui inclut les produits des
activités ordinaires, le BAIIA ajusté, l'intensité du capital, le
BPA ajusté et les flux de trésorerie disponibles), le dividende sur
actions ordinaires annualisé de BCE pour 2024, la réduction
prévue de l'expansion du réseau de fibre de BCE et des dépenses
d'investissement en 2024 et en 2025, les économies de
coûts et les autres avantages qui devraient découler de la
réduction de notre effectif, les perspectives commerciales,
objectifs, plans et priorités stratégiques de BCE, ainsi que
d'autres déclarations qui ne renvoient pas à des faits historiques.
Habituellement, les termes comme hypothèse, but, orientation,
objectif, perspective, projet, stratégie, cible, engagement et
d'autres expressions semblables, ainsi que les temps et les modes
comme le futur et le conditionnel de certains verbes tels que
viser, s'attendre à, croire, prévoir, avoir l'intention de,
planifier, chercher à et aspirer à, permettent de
repérer les déclarations prospectives. Toutes ces déclarations
prospectives sont faites conformément aux « dispositions
refuges » prévues dans les lois canadiennes applicables en
matière de valeurs mobilières et dans la loi américaine Private
Securities Litigation Reform Act of 1995.
Les déclarations prospectives, du fait même de leur nature, font
l'objet de risques et d'incertitudes intrinsèques et reposent sur
plusieurs hypothèses, tant générales que précises, donnant lieu à
la possibilité que les résultats ou les événements réels diffèrent
de façon significative des attentes exprimées ou sous-entendues
dans ces déclarations prospectives et que nos perspectives
commerciales, objectifs, plans et priorités stratégiques ne soient
pas atteints. Ces déclarations ne représentent pas une garantie de
la performance ni des événements futurs, et nous mettons en garde
le lecteur contre le risque que représente le fait de s'appuyer sur
ces déclarations prospectives. Les déclarations prospectives qui
figurent dans le présent communiqué décrivent nos attentes en date
du 8 février 2024 et, par conséquent, pourraient changer
après cette date. Sauf dans la mesure où les lois applicables en
matière de valeurs mobilières l'exigent, nous ne nous engageons
aucunement à mettre à jour ou à réviser les déclarations
prospectives figurant dans le présent communiqué, même à la suite
de l'obtention de nouveaux renseignements ou de l'occurrence
d'événements futurs, ni pour toute autre raison. Nous
envisageons régulièrement des opérations potentielles comme des
acquisitions, des cessions, des fusions, des regroupements
d'entreprises, des investissements, des monétisations, des
coentreprises ou d'autres transactions, qui pourraient être
importantes. Sauf indication contraire de notre part, les
déclarations prospectives ne tiennent pas compte de l'effet
potentiel de telles transactions ou d'éléments exceptionnels qui
pourraient être annoncés ou survenir après le
8 février 2024. L'incidence financière de ces
transactions et de ces éléments exceptionnels peut s'avérer
complexe et dépend de faits particuliers à chacun d'eux. Nous ne
pouvons donc décrire de manière significative l'incidence prévue ni
la présenter de la même façon que les risques connus touchant nos
activités. Les déclarations prospectives qui figurent dans le
présent communiqué sont présentées dans le but d'aider les
investisseurs et les autres parties à comprendre certains éléments
clés de nos résultats financiers prévus ainsi que nos objectifs,
priorités stratégiques et perspectives commerciales, et à mieux
comprendre le contexte dans lequel nous prévoyons exercer nos
activités. Le lecteur est donc mis en garde contre le fait que
cette information pourrait ne pas convenir à d'autres fins.
Hypothèses importantes
Les déclarations prospectives
contenues dans le présent communiqué de presse reposent sur un
certain nombre d'hypothèses relatives à l'économie, au marché, à
l'exploitation et à la finance formulées par BCE, notamment, sans
s'y limiter, les hypothèses qui suivent.
Hypothèses relatives à l'économie
canadienne
Nos déclarations prospectives reposent sur
certaines hypothèses concernant l'économie canadienne. Plus
particulièrement, nous nous sommes appuyés sur les hypothèses
suivantes :
- un ralentissement de la croissance économique, étant donné la
plus récente estimation de la Banque du Canada en ce qui concerne
la croissance du produit intérieur brut canadien pour 2024, qui est
de 0,8 %, soit une baisse par rapport à l'estimation précédente de
1,0 % en 2023;
- une inflation mesurée par l'indice des prix à la consommation
(IPC) qui, bien qu'elle demeure élevée, ralentit alors que l'effet
des hausses des taux d'intérêt passées se fait sentir sur
l'économie;
- un allègement des conditions sur le marché de l'emploi;
- une faible croissance des dépenses des ménages reflétant la
croissance lente du revenu gagné, les coûts élevés de service de la
dette et le peu de confiance des consommateurs;
- une croissance modérée des investissements des entreprises en
raison de la faible demande et des coûts d'emprunt qui demeurent
élevés;
- des taux d'intérêt qui demeurent aux niveaux élevés observés
actuellement ou près de ces niveaux;
- un accroissement de la population en raison d'une forte
immigration;
- un dollar canadien qui devrait se maintenir près de son niveau
actuel. Toute nouvelle fluctuation pourrait être tributaire de
l'incidence de la vigueur du dollar américain, des taux d'intérêt
et des variations des prix des marchandises.
Hypothèses relatives au marché canadien
Nos
déclarations prospectives reflètent également diverses hypothèses
relatives au marché canadien. En particulier, nous avons formulé
les hypothèses relatives au marché suivantes :
- l'intensité accrue de la concurrence dans le marché
résidentiel, le marché d'affaires et le marché de gros des services
sur fil et sans fil;
- une hausse, à un rythme toutefois moins rapide, du taux de
pénétration du secteur du sans‑fil;
- un effritement du marché des services de connectivité pour les
services voix et données, dans la foulée de la migration de la
clientèle d'affaires vers des solutions de télécommunications à
plus faible prix ou des services par contournement offerts par des
concurrents;
- le marché publicitaire canadien qui connaît un ralentissement
reflétant les tendances du marché publicitaire mondial, une
amélioration étant attendue à moyen terme, même s'il reste
difficile de prévoir le moment exact et le rythme d'une éventuelle
reprise;
- la diminution de la clientèle d'abonnés des entreprises de
distribution de radiodiffusion (EDR) provoquée par
l'intensification de la concurrence découlant du lancement constant
de plateformes de diffusion en continu de vidéo sur demande par
abonnement (VSDA) et de l'expansion des agrégateurs de services par
contournement.
Hypothèses relatives à notre secteur Bell
SCT
Nos déclarations prospectives reposent également sur
les hypothèses relatives aux activités d'exploitation internes
suivantes en ce qui concerne notre secteur Bell SCT :
- l'augmentation de notre part du marché des ajouts nets
d'abonnés des services utilisant des téléphones mobiles dans le
sans-fil pour les exploitants nationaux;
- l'accentuation de l'intensité de la concurrence et des
activités promotionnelles dans toutes les régions et tous les
segments de marché;
- la poursuite de l'expansion et du déploiement du réseau sans
fil de cinquième génération (5G) et du réseau 5G+, tout en offrant
une couverture et une qualité concurrentielles;
- la poursuite de la diversification de notre stratégie de
distribution, en mettant l'accent sur l'accroissement des
transactions directes avec le consommateur et en ligne;
- le ralentissement de la croissance du revenu moyen par
utilisateur (RMU) combiné des abonnés utilisant des téléphones
mobiles découlant de la croissance des abonnements aux services 5G,
ainsi que la hausse des produits tirés des services d'itinérance
attribuable à l'assouplissement des restrictions en matière de
voyages imposées en raison de la pandémie de COVID-19, en partie
contrebalancés par la diminution des produits tirés des frais de
dépassement de données imputable, entre autres, à la poursuite de
l'adoption de plans de services de données illimitées;
- l'adoption accélérée par la clientèle d'affaires de solutions
évoluées 5G, 5G+ et Internet des objets (IdO);
- l'accroissement de la disponibilité des combinés sans fil et la
stabilité des prix des appareils et des marges connexes;
- la poursuite du déploiement du réseau de fibre permettant la
connexion directe d'un plus grand nombre de foyers et d'entreprises
dans la zone de couverture des services sur fil, mais à un rythme
plus lent qu'au cours des exercices 2020 à 2023;
- la croissance continue du nombre d'abonnés des services
Internet et de télé sur protocole Internet (télé IP) de
détail;
- l'accentuation de la substitution technologique par le sans-fil
et les services Internet;
- l'accent soutenu mis sur l'offre de forfaits de services
résidentiels et familiaux à l'intention de la clientèle des
services mobiles et Internet;
- la migration continue des grandes entreprises clientes vers les
systèmes sur protocole Internet (IP);
- les pressions continues de la concurrence visant à modifier les
prix dans nos marchés d'affaires et de gros;
- le maintien de l'intensité de la concurrence dans nos marchés
des petites et des moyennes entreprises, les câblodistributeurs et
d'autres entreprises de télécommunications continuant de cibler la
clientèle d'affaires;
- la mise à l'épreuve des catégories de produits qui génèrent
habituellement des marges élevées par l'offre, en croissance au
Canada, de services sur demande des grands fournisseurs mondiaux de
solutions d'affaires pour la transmission de la voix et de données
au moyen de services en nuage et par contournement;
- l'adoption accrue par les abonnés des services par
contournement entraînant la réduction des forfaits télé;
- la consommation croissante des services de télé par
contournement et de vidéo en continu sur demande ainsi que la
multiplication des appareils, comme les tablettes, qui exigent une
bande passante très élevée, ce qui nécessitera un niveau
d'investissements constants;
- la réalisation d'économies de coûts du fait de l'efficacité
opérationnelle découlant de la zone de couverture du réseau de
fibre au moyen de connexions directes, des changements liés aux
comportements des consommateurs et à l'innovation au chapitre des
produits, de l'adoption du numérique, des améliorations des
produits et des services, de l'expansion des fonctions
libre-service, des investissements dans de nouveaux centres
d'appels et dans le numérique, d'autres améliorations au chapitre
de l'expérience en matière de service à la clientèle, de la
réduction du nombre de postes de cadre, notamment à la suite de
départs naturels et de départs à la retraite, et de la réduction
des taux contractuels des fournisseurs;
- l'absence d'incidence défavorable significative de nature
financière, opérationnelle ou concurrentielle découlant de
modifications ou de l'application de la réglementation sur nos
activités liées aux services de communications et de
technologies.
Hypothèses relatives à notre secteur Bell
Média
Nos déclarations prospectives reposent également
sur les hypothèses relatives aux activités d'exploitation internes
suivantes en ce qui concerne notre secteur
Bell Média :
- des produits liés au contenu numérique totaux qui devraient
refléter la mise à profit continue de notre outil de gestion
stratégique des audiences (SAM) télévisuelles et des plateformes
d'achats de Bell DSP (plateforme côté demande), l'expansion du
service de télévision adressable (ATV), ainsi que la croissance du
nombre d'abonnés aux services de diffusion directement aux
consommateurs qui devrait contribuer à la mise en œuvre de notre
stratégie des médias numériques d'abord;
- la mise à profit de données internes pour améliorer le ciblage,
la prestation de services publicitaires, y compris une expérience
de visionnement personnalisée, et l'attribution;
- la croissance continue des coûts du contenu média pour obtenir
de la programmation de qualité;
- l'exploitation continue de Crave grâce à une offre de contenu
optimisée, à l'amélioration de l'expérience utilisateur et à
l'élargissement de la distribution;
- un soutien continu de la programmation originale en français
privilégiant les plateformes numériques comme Crave, Noovo.ca et
iHeartRadio, pour mieux servir notre clientèle francophone en lui
offrant une expérience numérique personnalisée;
- la capacité d'acquérir et de produire avec succès des émissions
à cotes d'écoute élevées et du contenu différencié;
- l'établissement et le maintien d'ententes stratégiques
relativement à l'approvisionnement en contenu sur tous les écrans
et toutes les plateformes;
- l'absence d'incidence défavorable significative de nature
financière, opérationnelle ou concurrentielle découlant de
modifications ou de l'application de la réglementation sur nos
activités dans les médias.
Hypothèses financières relatives à BCE
Nos
déclarations prospectives reposent également sur les hypothèses
financières internes suivantes concernant BCE
pour 2024 :
- un coût des services rendus au titre des régimes d'avantages
postérieurs à l'emploi estimatif d'environ 215 millions $;
- un rendement net au titre des régimes d'avantages postérieurs à
l'emploi estimatif d'environ 70 millions $;
- une dotation aux amortissements d'environ 5 000 millions $ à 5
050 millions $;
- des charges d'intérêts d'environ 1 650 millions $ à 1 700
millions $;
- des intérêts payés d'environ 1 750 millions $ à 1 800 millions
$;
- un taux d'imposition moyen effectif d'environ 25 %;
- des participations ne donnant pas le contrôle d'environ 60
millions $;
- des cotisations aux régimes d'avantages postérieurs à l'emploi
d'environ 55 millions $;
- des paiements en vertu de régimes d'autres avantages
postérieurs à l'emploi d'environ 60 millions $;
- des impôts payés (déduction faite des remboursements) d'environ
700 millions $ à 800 millions $;
- un nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation de
BCE d'environ 912 millions;
- un dividende sur actions ordinaires annuel de 3,99 $ par
action.
Hypothèses sous-tendant le maintien prévu de la suspension
des cotisations à la plupart de nos régimes de retraite en
2024
Nous avons posé les hypothèses principales
suivantes qui sous-tendent le maintien prévu de la suspension
des cotisations à la plupart de nos régimes de retraite
en 2024 :
- au moment opportun, la situation de capitalisation de nos
régimes de retraite à prestations définies correspondra à des
excédents évalués sur une base de continuité et les ratios de
solvabilité demeureront supérieurs aux exigences minimales prévues
par la loi pour une suspension des cotisations pour les composantes
prestations définies et cotisations définies, selon ce qui
s'applique;
- aucune détérioration importante de la situation financière de
nos régimes de retraite à prestations définies en raison d'une
diminution du rendement des placements ou des taux d'intérêt;
- l'absence de pertes actuarielles importantes découlant d'autres
événements, comme un litige ou un changement dans les lois, les
réglementations ou les normes actuarielles.
Les hypothèses ci‑dessus, bien qu'elles soient considérées comme
raisonnables par BCE en date du 8 février 2024,
pourraient se révéler inexactes. Par conséquent, nos résultats
réels pourraient différer de façon importante des attentes
exprimées dans le présent communiqué de presse.
Risques importants
Les principaux facteurs de risque,
en conséquence desquels nos hypothèses et nos estimations
pourraient être inexactes et les résultats ou les événements réels
pourraient différer de façon significative de ceux qui sont
exprimés ou sous‑entendus dans nos déclarations prospectives,
y compris notre orientation financière 2024, sont
énumérés ci‑après. La réalisation de nos déclarations prospectives,
y compris notre capacité à atteindre nos résultats financiers
cibles pour 2024, dépend essentiellement de la performance de
notre entreprise qui, à son tour, est assujettie à de nombreux
risques. Par conséquent, le lecteur est prié de noter que les
risques qui suivent pourraient avoir une incidence défavorable
importante sur nos déclarations prospectives. Ces risques
comprennent, sans s'y limiter : l'effet négatif de la
conjoncture économique défavorable, y compris un risque de
récession, l'inflation élevée, l'augmentation des taux d'intérêt et
la volatilité des marchés des capitaux et des marchés financiers,
et l'incidence négative connexe sur les dépenses des entreprises et
des consommateurs ainsi que sur la demande de nos produits et
services; l'effet négatif du contexte défavorable lié aux
événements géopolitiques; les initiatives, les procédures et les
décisions réglementaires ainsi que les consultations
gouvernementales et les positions gouvernementales qui nous nuisent
et qui influent sur nos activités, notamment en ce qui a trait à
l'accès obligatoire aux réseaux, aux ventes aux enchères de
spectre, à l'imposition de codes de conduite à l'égard des
consommateurs, à l'approbation d'acquisitions, à l'octroi de
licences de radiodiffusion et de spectre, aux exigences relatives à
la propriété étrangère, aux obligations liées à la protection
de la vie privée et à la cybersécurité et au contrôle du
piratage des droits d'auteur; l'incapacité à mettre en œuvre
des cadres de conformité améliorés et à respecter les obligations
légales et réglementaires; un règlement défavorable des litiges;
l'intensité de l'activité de nos concurrents et l'incapacité à
réagir efficacement à la dynamique concurrentielle en pleine
évolution; le rythme de substitution technologique et la
présence d'autres fournisseurs de services qui contribuent aux
perturbations et à la désintermédiation dans chacun de nos secteurs
d'activité; l'évolution des habitudes de la clientèle et
l'expansion des services en nuage et par contournement et autres
solutions; les pressions sur le marché de la publicité découlant de
la conjoncture économique, de la fragmentation et des services
numériques non traditionnels ou mondiaux; l'augmentation des coûts
du contenu et les obstacles à notre capacité à acquérir ou à
concevoir du contenu de premier plan; la hausse du taux de
pénétration d'Internet et des téléphones intelligents au Canada;
l'incapacité à faire évoluer et à transformer nos réseaux, nos
systèmes et nos activités au moyen de technologies de prochaine
génération tout en aplanissant notre structure de coûts, y compris
l'incapacité de faire la transition d'une société
de télécommunications traditionnelle à une société de services
technologiques et de médias numériques et de répondre aux attentes
de la clientèle en ce qui a trait aux produits et à l'expérience en
matière de service à la clientèle; l'incapacité à créer une
expérience client positive; l'incapacité à protéger nos actifs
corporels et incorporels contre des événements comme des atteintes
à la sécurité de l'information, l'accès ou l'entrée non autorisés,
des incendies et des catastrophes naturelles; l'incapacité à mettre
en place un cadre de gouvernance des données efficace; l'incapacité
à attirer, à perfectionner et à conserver une équipe diversifiée et
talentueuse capable de faire avancer nos impératifs stratégiques et
notre transformation en une société de haute technologie;
l'incidence négative sur le moral et l'engagement des membres du
personnel des réductions de personnel, des réductions de coûts ou
des restructurations et de la diminution du niveau de priorité
attribué aux initiatives de transformation découlant des réductions
de personnel, des réductions de coûts ou des restructurations;
l'incapacité à gérer adéquatement les préoccupations de santé et de
sécurité; les interruptions de travail et les pénuries de
main-d'œuvre; le risque que nous puissions devoir engager des
dépenses d'investissement importantes afin de fournir une capacité
supplémentaire et de réduire la congestion sur nos réseaux; les
interruptions de service ou les pannes en raison de pannes et de
ralentissements de réseau; les événements liés à la fonctionnalité
de nos réseaux, de nos systèmes de technologies de l'information
(TI), de notre équipement et de nos autres installations, ainsi que
notre capacité à les protéger, à les tester, à les maintenir, à les
remplacer et à les mettre à niveau; l'incapacité d'autres
entreprises de télécommunications sur lesquelles repose la
prestation de nos services, à effectuer les tests, la maintenance,
les remplacements ou les mises à niveau prévus et appropriés de
leurs réseaux, de leur matériel et d'autres installations, ce qui
pourrait entraîner une interruption de nos activités, notamment par
suite de défaillances du réseau ou d'autres infrastructures; la
complexité de nos activités et de nos systèmes de TI et
l'incapacité à mettre en œuvre ou à maintenir des processus et des
systèmes de TI très performants; les risques liés au matériel en
orbite et les autres risques opérationnels auxquels sont exposés
les satellites utilisés pour fournir notre service de télé par
satellite; l'incapacité à accéder à des sources de capital
adéquates et à générer des flux de trésorerie liés aux activités
d'exploitation suffisants pour répondre à nos besoins de
liquidités, financer les dépenses d'investissement et soutenir la
croissance planifiée; l'impossibilité de garantir que des
dividendes seront déclarés ou que le dividende sur actions
ordinaires sera majoré par le conseil d'administration de BCE;
l'incapacité à réduire les coûts et à évaluer adéquatement les
priorités en matière d'investissement, ainsi que toute augmentation
imprévue de coûts; l'incapacité à gérer les différents risques de
crédit, de liquidité et de marché; l'incapacité à faire évoluer nos
pratiques afin d'effectuer un suivi et un contrôle efficaces des
activités frauduleuses; des impôts nouvellement exigés ou plus
élevés découlant de l'adoption de nouvelles lois fiscales ou de
modifications apportées aux lois fiscales existantes ou à leur
interprétation, et l'incapacité à prévoir l'issue des audits
gouvernementaux; l'incidence d'un certain nombre de facteurs sur
nos états financiers et nos estimations; la volatilité des
obligations au titre des prestations de retraite et la hausse des
cotisations aux régimes d'avantages postérieurs à la retraite;
notre dépendance aux tiers fournisseurs, aux impartiteurs et aux
consultants qui nous fournissent de façon ininterrompue les
produits et services dont nous avons besoin; la défaillance de nos
processus de sélection, de gouvernance et de surveillance des
fournisseurs, y compris notre gestion du risque lié aux
fournisseurs en ce qui a trait à la sécurité, à la gouvernance des
données et à l'approvisionnement responsable; la qualité de nos
produits et de nos services et la mesure dans laquelle ils peuvent
comporter des défauts ou ne pas être conformes aux normes et aux
règlements gouvernementaux applicables; les risques de réputation
et l'incapacité à tenir compte des facteurs environnementaux,
sociaux et de gouvernance (ESG) de façon pertinente dans notre
stratégie d'affaires et nos activités; l'incapacité à prendre les
mesures appropriées pour nous adapter aux répercussions
environnementales actuelles et émergentes, y compris les
changements climatiques; les pandémies, épidémies et autres risques
pour la santé, y compris les préoccupations en matière de
santé relatives aux émissions de radiofréquences par des appareils
et des équipements de communications sans fil; l'incapacité à gérer
adéquatement les enjeux sociaux; l'incapacité à développer et à
mettre en œuvre suffisamment de pratiques de gouvernance
d'entreprise; l'incidence négative de divers facteurs internes et
externes sur notre capacité à atteindre nos objectifs ESG,
y compris, sans s'y limiter, ceux liés à la réduction des
émissions de gaz à effet de serre (GES) et à la diversité, à
l'équité, à l'inclusion et à l'appartenance.
Nous prévenons le lecteur que la liste de facteurs de risque qui
précède n'est pas exhaustive et que d'autres facteurs pourraient
avoir une incidence défavorable sur nos résultats. Nous
encourageons les investisseurs à lire également l'Avis concernant
les déclarations prospectives de BCE daté du
8 février 2024 pour obtenir plus de détails au sujet de
certains des facteurs de risque et hypothèses mentionnés et
d'autres facteurs de risque et hypothèses, déposé par BCE auprès
des autorités des provinces canadiennes en valeurs mobilières
(disponible à Sedarplus.ca) et de la Securities and Exchange
Commission des États‑Unis (disponible à SEC.gov). Ce document est
également disponible à BCE.ca.
À propos de BCE
Plus grande entreprise de
communications du Canada16, BCE offre des services
large bande évolués sans fil, Internet, de télévision, de médias et
de communications d'affaires. Pour en savoir plus, visitez
les sites Bell.ca ou BCE.ca.
Dans le cadre de Mieux pour tous, nous investissons dans
l'amélioration du présent et de l'avenir en soutenant la prospérité
sociale et économique de nos collectivités. Parmi nos initiatives,
Bell Cause pour la cause fait la promotion de la santé mentale
au Canada par des campagnes nationales de sensibilisation et de
lutte contre la stigmatisation, comme la Journée
Bell Cause pour la cause, et par le versement de dons
importants pour les soins et l'accès communautaires, la recherche
et les initiatives en milieu de travail à l'échelle du pays. Pour
en savoir plus, visitez le site Bell.ca/Cause.
_______________________
|
16 En
fonction du total des revenus et du total combiné de connexions
clients.
|
Questions des médias :
Ellen Murphy
media@bell.ca
Questions des investisseurs :
Thane Fotopoulos
514‑870‑4619
thane.fotopoulos@bell.ca
SOURCE Bell Canada