JCDecaux : Résultats annuels 2023
Résultats annuels 2023
- Chiffre
d'affaires ajusté en hausse de +7,6 % à 3 570,0 millions
d'euros
- Chiffre
d’affaires organique ajusté en hausse de +8,7 %
- Marge
opérationnelle ajustée de 663,1 millions d’euros, en hausse de
+10,0 %, +60,2 millions d’euros sur un an
- Résultat
d’exploitation ajusté, avant charges de dépréciation, de
266,2 millions d’euros, en
hausse de +25,5 %, +54,2 millions
d’euros sur un an
- Résultat
net part du Groupe de 209,2 millions d'euros, en hausse de
+58,3 %, +77,0 millions d'euros sur un an
- Capacité
d'autofinancement de 478,5 millions d'euros, en hausse de
+19,8 %, +79,1 millions d'euros sur un an
-
Cash-flow disponible ajusté de -1,0 million d'euros
impacté par près de
100 millions d'euros
de paiements de loyers passés non récurrents
-
Classements ESG de très grande qualité
-
Proposition à l'Assemblée Générale de ne pas verser de
dividendes en 2024 afin de préserver notre flexibilité
financière
-
Croissance organique du chiffre d’affaires ajusté au
premier trimestre 2024 attendue à environ
+9 %
Paris, le 7 mars 2024 –
JCDecaux SE (Euronext Paris : DEC), numéro un mondial
de la communication extérieure, publie ce jour ses résultats pour
l'exercice clos le 31 décembre 2023. Les comptes sont audités
et certifiés.
À l’occasion de la publication des résultats
2023, Jean-François Decaux, Président du Directoire et
Co-Directeur Général de JCDecaux, a déclaré :
« Le chiffre d'affaires du Groupe pour
l’année 2023 a augmenté de +7,6 %, +8,7 % en organique,
pour atteindre 3 570,0 millions d'euros, porté par le digital,
la croissance continue du mobilier urbain et la solide reprise du
transport. Notre chiffre d'affaires digital (DOOH) a progressé de
+20,8 % sur l'année 2023, +22,7 % en organique, pour
atteindre un niveau record de 35,3 % du chiffre d'affaires
annuel du Groupe avec une forte croissance du chiffre d’affaires
programmatique. Le chiffre d'affaires publicitaire analogique a
également augmenté en 2023 malgré la conversion de certains sites
analogiques premium au digital.
Notre marge opérationnelle ajustée a progressé
de 60,2 millions d'euros pour atteindre 663,1 millions
d'euros, soit une hausse de +10,0 % sur un an malgré les
pressions inflationnistes sur les coûts. Ce levier opérationnel
positif s'explique par le mobilier urbain qui a bénéficié d'un
chiffre d'affaires au-delà du niveau pré-Covid et de renégociations
de certains contrats, alors que le transport a été impacté par un
rythme de reprise plus lent, notamment en Chine et l'affichage a
été affecté par les réglementations en France tandis que le digital
a continué de contribuer à l’amélioration des marges dans ce
segment. Nos autres indicateurs de performance relatifs au compte
de résultat ont progressé en conséquence, dont le résultat net part
du Groupe qui affiche une hausse de 77,0 millions d'euros,
soit +58,3 % sur un an, pour atteindre 209,2 millions
d'euros. Nous avons généré une capacité d'autofinancement solide de
478,5 millions d'euros, en hausse de 79,1 millions
d'euros, +19,8 % par rapport à 2022. Notre cash-flow
disponible a été quasiment à l’équilibre à -1,0 million
d'euros, impacté principalement par des paiements de loyers passés
non récurrents d'environ 100 millions d'euros versés suite à
la conclusion de renégociations de contrats, soit un cash-flow
disponible sous-jacent positif retraité de cet effet. Notre dette
nette est restée globalement stable à 1 005,9 millions d'euros
fin 2023, avec un levier financier en baisse qui se situe désormais
à 1,5x.
Nous avons réaffirmé l'excellence de nos
pratiques de développement durable, reconnues comme les meilleures
de leur catégorie par les agences de notation extra-financière
notamment la liste A du CDP, avec le lancement en juin de notre
nouvelle Stratégie Climat « committed SBTi », dont
l'objectif est de continuer à réduire notre empreinte carbone sur
l'ensemble de notre chaîne de valeur. Cette stratégie repose sur
trois principes : mesurer, réduire, contribuer. Elle vise à
atteindre le Net Zéro Carbone d'ici 2050 (scopes 1, 2 et 3) et
vient compléter notre ambitieuse Stratégie RSE 2030.
Au premier trimestre 2024, nous prévoyons une
croissance du chiffre d'affaires organique autour de +9 %
tirée par une forte croissance du chiffre d’affaires digital avec
un taux de croissance organique à deux chiffres en transport et un
taux de croissance organique à un chiffre élevé en mobilier
urbain.
Nous sommes convaincus que la communication
extérieure continuera à gagner des parts de marché dans un paysage
publicitaire fragmenté où le DOOH (Digital Out-Of-Home) est le
média qui croît le plus rapidement. En tant que numéro un du
secteur et société mondiale de communication extérieure la plus
digitalisée, nous considérons que nous sommes idéalement
positionnés pour tirer partie de cette transformation
digitale. »
À la suite de l’application des normes IFRS 11
depuis le 1er janvier 2014 et IFRS 16 depuis le
1er janvier 2019, et conformément aux recommandations de
l’AMF, les données opérationnelles présentées ci-dessous sont
ajustées :
- pour prendre en compte l’impact en
proportionnel des sociétés sous contrôle conjoint, en ce qui
concerne la norme IFRS 11,
- pour exclure l’impact IFRS 16 sur
nos contrats de location « core business » (contrats de location
d’emplacements destinés à des structures publicitaires hors
contrats de location immobilière et de véhicules).
Les valeurs figurant dans les tableaux sont
généralement exprimées en millions d’euros. La somme des
montants arrondis ou les calculs de variations peuvent présenter
des écarts non significatifs par rapport aux valeurs reportées.
Merci de vous référer au paragraphe « Données ajustées »
en page 5 de ce communiqué pour la définition de ces données
ajustées ainsi que pour la réconciliation avec les données
IFRS.
CHIFFRE D’AFFAIRES AJUSTÉ
Comme annoncé le 26 janvier 2024, le chiffre
d’affaires ajusté a augmenté de +7,6 %, +8,7 % en
organique, pour atteindre 3 570,0 millions d’euros, contre 3
316,5 millions d’euros en 2022.
Par activité, le Mobilier Urbain affiche une
croissance organique solide, portée par le digital et une demande
toujours forte des annonceurs. Le chiffre d'affaires organique du
Transport a enregistré une croissance soutenue, s'alignant sur la
reprise du trafic passager dans les aéroports mondiaux, qui se
situe désormais au niveau pré-COVID, à l'exception du trafic
international en Chine. L’Affichage a quant à lui été porté par ses
marchés les plus digitalisés.
Chiffre d’affaires annuel ajusté |
2023 (m€) |
2022 (m€) |
Croissance publiée |
Croissance organique(a) |
Mobilier Urbain |
1 839,0 |
1 747,0 |
+5,3 % |
+5,1 % |
Transport |
1 232,6 |
1 075,2 |
+14,6 % |
+18,4 % |
Affichage |
498,4 |
494,3 |
+0,8 % |
+0,7 % |
Total |
3 570,0 |
3 316,5 |
+7,6 % |
+8,7 % |
(a) À périmètre et taux de change constants
L'ensemble des zones géographiques ont connu une
croissance organique positive en 2023, y compris l'Asie-Pacifique,
le Royaume-Uni et le Reste du Monde, avec une croissance à deux
chiffres.
Chiffre d’affaires annuel ajusté |
2023 (m€) |
2022 (m€) |
Croissance publiée |
Croissance organique(a) |
Europe(b) |
1 056,9 |
988,3 |
+6,9 % |
+5,6 % |
Asie-Pacifique |
768,1 |
721,5 |
+6,5 % |
+13,0 % |
France |
634,2 |
598,0 |
+6,1 % |
+3,8 % |
Reste du Monde |
469,6 |
416,8 |
+12,7 % |
+14,1 % |
Royaume-Uni |
355,7 |
322,5 |
+10,3 % |
+12,5 % |
Amérique du Nord |
285,4 |
269,3 |
+6,0 % |
+6,7 % |
Total |
3 570,0 |
3 316,5 |
+7,6 % |
+8,7 % |
(a) À périmètre et taux de change constants
(b) Hors France et Royaume-Uni
Pour plus d'informations, merci de vous référer
au communiqué de presse du 25 janvier 2024.
MARGE OPÉRATIONNELLE AJUSTÉE
(1)
En 2023, notre marge opérationnelle ajustée
s'est améliorée de 60,2 millions d'euros, pour atteindre
663,1 millions d'euros (contre 602,9 millions d'euros en
2022), soit une hausse de +10,0 % sur un an, reflétant un
levier opérationnel positif porté par le Mobilier Urbain qui a
bénéficié à la fois d’un chiffre d'affaires au-delà du niveau
pré-covid et de certaines renégociations de contrats. La marge
opérationnelle ajustée représente 18,6 % du chiffre d’affaires
en 2023, soit +40 points de base de plus que l’année
dernière.
Marge opérationnelle ajustée en pourcentage du
chiffre d’affaires par segment d’activité :
|
2023 |
2022 |
Variation 23/22 |
|
m€ |
% du CA |
m€ |
% du CA |
Variation (m€) |
Taux de marge (pb) |
Mobilier Urbain |
474,2 |
25,8 % |
417,7 |
23,9 % |
+56,5 |
+190 pb |
Transport |
129,7 |
10,5 % |
118,3 |
11,0 % |
+11,4 |
-50 pb |
Affichage |
59,3 |
11,9 % |
67,0 |
13,5 % |
-7,7 |
-160 pb |
Total |
663,1 |
18,6 % |
602,9 |
18,2 % |
+60,2 |
+40 pb |
Mobilier Urbain : En 2023, la
marge opérationnelle ajustée est en hausse de 56,5 millions
d'euros, à 474,2 millions d'euros. En pourcentage du chiffre
d’affaires, la marge opérationnelle ajustée est en hausse de
+190 points de base par rapport à 2022 à 25,8 %, ce qui
reflète un fort levier opérationnel sur ce segment d'activité avec
un chiffre d'affaires qui augmente à un rythme supérieur à la base
de coûts et ce, grâce à un contrôle strict de notre base de coûts
et aux effets positifs des renégociations de contrats.
Transport : En 2023, la marge
opérationnelle ajustée affiche une hausse de 11,4 millions
d'euros, à 129,7 millions d'euros. En pourcentage du chiffre
d’affaires, la marge opérationnelle ajustée est de 10,5 %,
-50 points de base par rapport à 2022. Cela s'explique
principalement par une baisse de la marge opérationnelle en Chine
due à une reprise lente du marché publicitaire.
Affichage : En 2023, la marge
opérationnelle ajustée enregistre une baisse de 7,7 millions
d'euros, à 59,3 millions d'euros, due principalement à une
réduction réglementaire et une rationalisation du nombre de sites
en France. Par conséquent, en pourcentage du chiffre d’affaires, la
marge opérationnelle ajustée est de 11,9 %, -160 points
de base par rapport à 2022.
RÉSULTAT D’EXPLOITATION AJUSTÉ
(2)
En 2023, le résultat d'exploitation ajusté avant
charges de dépréciation s'élève à 266,2 millions d'euros, en
hausse de 54,2 millions d'euros, du fait de l'augmentation de
60,2 millions d'euros de la marge opérationnelle et de la
hausse de 6,0 millions d'euros des charges nettes positionnées
entre la marge opérationnelle et le résultat d’exploitation. En
pourcentage du chiffre d’affaires, cela représente une hausse de
110 points de base à 7,5 % contre 6,4 %.
Les éléments non récurrents de l'exercice 2023
correspondent à un résultat net de 33,4 millions d'euros,
incluant notamment des reprises de provisions de 33,3 millions
d'euros liées aux renégociations de contrats. En 2022, les éléments
non récurrents comprenaient principalement un gain comptable net de
42,1 millions d'euros sur notre part d'Interstate ainsi que
l'impact positif des ventes d'actifs. En excluant cet impact
positif des renégociations de contrats en 2023 et de la
réévaluation comptable nette de notre participation dans Interstate
en 2022, le résultat d'exploitation ajusté avant charges de
dépréciation pour 2023 atteint 6,6 % en pourcentage du chiffre
d'affaires, en hausse de +150 points de base sur un an.
Les charges de dépréciation nettes sur les
actifs corporels et incorporels, les droits d'utilisation et les
joint-ventures ont généré un produit de 16,0 millions d'euros
en 2023, principalement dû à la reprise de la provision enregistrée
en 2022 à hauteur de 17,0 millions d'euros en Chine liée à la
fin du contrat du métro de Canton. Par rapport à l'année dernière,
où l'impact net consistait en une charge de -19,1 millions
d'euros, cela représente une amélioration de 35,1 millions
d'euros.
Le résultat d’exploitation ajusté après charges
de dépréciation atteint 282,2 millions d’euros en 2023, en
hausse de 89,2 millions d’euros par rapport à
193,0 millions d’euros en 2022.
RÉSULTAT FINANCIER
(3)
Le résultat financier représente une charge
nette de 147,3 millions d'euros en 2023 contre
139,2 millions d'euros en 2022, soit une hausse de
8,1 millions d'euros. Ceci s'explique principalement par
l'augmentation de 14,0 millions d'euros des charges
d'actualisation sur actifs et passifs long terme, due à la hausse
des taux d'actualisation par rapport à 2022, partiellement
compensée par une diminution du coût de l’endettement net .
Le résultat financier se compose principalement
d'une charge d'actualisation nette liée aux dettes locatives IFRS
16, qui reste stable à 83,8 millions d'euros contre
84,1 millions d'euros en 2022.
Le coût de l’endettement net s'élève à
33,2 millions d'euros contre 43,4 millions d'euros en
2022, une variation favorable due à la hausse des intérêts perçus
sur les placements résultant de la hausse des taux d'intérêt, alors
que notre dette financière est majoritairement à taux fixe.
SOCIÉTÉS MISES EN
ÉQUIVALENCE
En 2023, la quote-part de résultat net des
sociétés mises en équivalence s'élève à 52,0 millions d'euros
contre 8,6 millions d'euros en 2022, soit une hausse de
43,4 millions d'euros sur un an, principalement due à
l’amélioration des résultats de nos sociétés sous contrôle conjoint
et à l'impact négatif en 2022 d'une charge de dépréciation de
28 millions d'euros concernant notre investissement financier
dans Clear Media.
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE
En 2023, le résultat net part du Groupe avant
charges de dépréciation enregistre une hausse de
+25,9 millions d'euros à 205,7 millions d'euros contre
179,8 millions d'euros en 2022.
L'impôt sur les bénéfices représente une charge
nette de 32,6 millions d'euros en 2023 contre un produit net
de 22,3 millions d'euros en 2022, se traduisant par une
variation de -54,9 millions d'euros principalement due à
l'amélioration du résultat avant impôt. Le taux d'impôt moyen
s'élève à 13,6 % en 2023, en baisse par rapport au taux
habituel, principalement en raison de la reprise en 2023 de
provision pour impôts différés actifs liée à l’amélioration des
perspectives opérationnelles.
En tenant compte de l’impact des charges nettes
de dépréciation, le résultat net part du Groupe est en hausse de
77,0 millions d’euros à 209,2 millions d’euros, comparé à
132,1 millions d’euros en 2022.
INVESTISSEMENTS AJUSTÉS
En 2023, les investissements nets ajustés
(acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles,
nettes des cessions d’actifs) à 355,1 millions d'euros restent
inférieurs de 5,4 % aux investissements de 2019. Ce montant,
quasi stable par rapport à 2022 (+5,3 millions d'euros,
+1,5 %), comprend la troisième tranche d’un montant de
27,4 millions d'euros pour le paiement initial des droits
publicitaires liés au renouvellement et à l'extension de notre
partenariat à long terme avec Shanghai Metro ainsi que des ventes
d'actifs « non-core » pour un total de 35,6 millions
d'euros.
CASH-FLOW DISPONIBLE AJUSTÉ
(4)
En 2023, la capacité d'autofinancement a atteint
+478,5 millions d'euros, en hausse de 79,1 millions
d'euros comparé à 2022, +19,8 % sur un an, principalement
grâce à l'amélioration de la marge opérationnelle et la baisse des
intérêts financiers nets payés du fait d’une hausse des intérêts
reçus sur nos placements, alors que notre dette est essentiellement
à taux fixe.
La variation du besoin en fonds de roulement a
eu un impact défavorable de 124,3 millions d'euros qui
s'explique par des paiements de loyers passés non récurrents pour
près de 100 millions d’euros sur la période suite à certaines
renégociations de contrats et, dans une moindre mesure, par une
augmentation des créances et des stocks liée à la reprise de notre
activité.
Après investissements, le cash-flow disponible
ajusté s'élève à -1,0 million d'euros, en baisse de
44,2 millions d'euros par rapport à 2022, imputable à la
variation du besoin en fonds de roulement, en partie compensée par
l'augmentation de notre capacité d'autofinancement.
DIVIDENDEAfin de maintenir
notre flexibilité financière pour saisir de futures opportunités
d’investissements organiques et externes ciblées, nous proposerons
à l’Assemblée Générale qui se tiendra le 7 mai prochain, de ne pas
verser de dividendes en 2024.
DETTE NETTE
(5)
La dette nette est globalement stable, à 1
005,9 millions d'euros au 31 décembre 2023 contre
975,0 millions d'euros au 31 décembre 2022, ce qui
reflète une situation financière solide avec un ratio de levier en
baisse passant à x1,5 fin 2023, des maturités de dette bien
réparties, une forte liquidité dont 1 684,7 millions d’euros
de disponibilités et une ligne de crédit non tirée de
825 millions d'euros.
DROITS D’UTILISATION & DETTES
LOCATIVES, IFRS 16
Les droits d’utilisation IFRS 16 au
31 décembre 2023 s’élèvent à 2 230,1 millions
d’euros comparés à 2 725,3 millions d’euros au
31 décembre 2022, une baisse relative à l’amortissement
des droits d’utilisation, aux renégociations de contrats et à un
impact de change négatif, en partie compensée par de nouveaux
contrats, des contrats prolongés et des contrats renouvelés.
Les dettes locatives IFRS 16 sont passées de 3
412,1 millions d’euros au 31 décembre 2022 à
2 657,0 millions d’euros au 31 décembre 2023. Cette
baisse, principalement liée aux remboursements effectués en 2023,
aux renégociations et fins de contrats ainsi qu'à un impact de
change négatif, est en partie compensée par de nouveaux contrats,
extensions et renouvellements.
DONNÉES AJUSTÉES
La norme IFRS 11, applicable depuis le
1er janvier 2014, conduit à retenir la méthode de la mise
en équivalence des sociétés sous contrôle conjoint.La norme
IFRS 16, applicable depuis le 1er janvier 2019,
conduit à reconnaître au bilan, pour les contrats de location, une
dette de location pour les loyers fixes contractuels en
contrepartie d’un droit d’utilisation à l’actif amorti sur la durée
du contrat. Au compte de résultat, la charge de loyer fixe est
remplacée par l’amortissement de l’actif en résultat
d’exploitation, sous la marge opérationnelle, et une charge
d’intérêt sur la dette de loyer en résultat financier, sous le
résultat d’exploitation. La norme IFRS 16 est sans impact sur les
paiements cash mais le remboursement du principal de la dette de
loyer est classé en flux de financement.Toutefois, afin de refléter
la réalité opérationnelle du Groupe et la lisibilité de notre
performance, les données opérationnelles du reporting de gestion
opérationnelle du Groupe, sur lequel s’appuient les dirigeants pour
suivre l’activité, allouer les ressources et mesurer la performance
continuent :
- d’intégrer proportionnellement les
données opérationnelles des sociétés sous contrôle conjoint ;
- d’exclure l’impact IFRS 16 sur nos
contrats de location « core business » (contrats de location
d’emplacements destinés à des structures publicitaires hors
contrats de location immobilière et de véhicules).
Pour le compte de résultat, il s’agit de tous
les agrégats jusqu’au résultat d’exploitation. Pour le tableau de
flux de trésorerie, il s’agit de tous les agrégats jusqu’au
cash-flow disponible.En conséquence, conformément à IFRS 8,
l’information sectorielle intégrée aux états financiers est en
ligne avec cette information interne, et la communication
financière externe du Groupe s’appuie donc sur cette information
financière opérationnelle. L’information financière et les
commentaires sont donc basés sur des données « ajustées »,
comparables aux données historiques, qui sont systématiquement
réconciliées avec les états financiers IFRS.
En 2023, les impacts des normes
IFRS 11 et IFRS 16 sur nos agrégats ajustés sont
de :
- -274,1 millions d'euros pour
la norme IFRS 11 sur le chiffre d'affaires ajusté
(-242,5 millions d'euros pour la norme IFRS 11 en 2022) ; le
chiffre d'affaires IFRS est donc de 3 295,9 millions d'euros
(3 074,0 millions d'euros en 2022).
- -68,0 millions d’euros pour la
norme IFRS 11 et 665,1 millions d’euros pour la norme IFRS 16
sur la marge opérationnelle ajustée (-60,6 millions d’euros
pour la norme IFRS 11 et 780,2 millions d’euros pour la norme
IFRS 16 en 2022) ; la marge opérationnelle IFRS est donc de
1 260,3 millions d’euros (1 322,5 millions d’euros
en 2022).
- -56,6 millions d’euros pour la
norme IFRS 11 et 145,2 millions d’euros pour la norme IFRS 16
sur le résultat d’exploitation ajusté avant charges de dépréciation
(-45,0 millions d’euros pour la norme IFRS 11 et
114,1 millions d’euros pour la norme IFRS 16 en 2022) ;
le résultat d’exploitation IFRS avant charges de dépréciation est
donc de 354,8 millions d’euros (281,1 millions d’euros en
2022).
- -56,6 millions d’euros pour la
norme IFRS 11 et 144,5 millions d’euros pour la norme IFRS 16
sur le résultat d’exploitation ajusté après charges de dépréciation
(-43,6 millions d’euros pour la norme IFRS 11 et
114,1 millions d’euros pour la norme IFRS 16 en 2022) ;
le résultat d’exploitation IFRS après charges de dépréciation est
donc de 370,1 millions d’euros (263,4 millions d’euros en
2022).
- 17,9 millions d’euros pour la
norme IFRS 11 sur les investissements ajustés
(8,1 millions d’euros pour la norme IFRS 11
en 2022) ; les investissements IFRS sont donc de
-337,2 millions d’euros (-341,8 millions d’euros
en 2022).
- 2,4 millions d’euros pour la
norme IFRS 11 et 762,5 millions d’euros pour la norme IFRS 16
sur le cash-flow disponible ajusté (12,1 millions d’euros pour
la norme IFRS 11 et 702,5 millions d’euros pour la norme IFRS
16 en 2022) ; le cash-flow disponible IFRS est donc de
764,1 millions d’euros (757,8 millions d’euros en
2022).
Une réconciliation complète entre les données
ajustées et les données IFRS est disponible page 9 de ce
communiqué.
NOTES
(1) Marge
opérationnelle : Chiffre d’affaires diminué des coûts
directs d’exploitation (hors pièces détachées de maintenance) et
des coûts commerciaux, généraux et
administratifs.(2) Résultat
d'exploitation : Marge opérationnelle diminuée des
dotations aux amortissements et provisions nettes, des pertes de
valeur des goodwill, des pièces détachées de maintenance et des
autres charges et produits opérationnels.
(3) Résultat
financier : Hors impact de charges nettes
d’actualisation et de revalorisation des dettes sur engagements de
rachat de minoritaires (-2,7 millions d’euros en 2023 et
3,6 millions d’euros en 2022).
(4) Cash-flow
disponible : Flux net des activités opérationnelles
diminué des acquisitions d’immobilisations corporelles et
incorporelles, nettes des
cessions.(5) Dette
nette : Dette nette de la trésorerie gérée diminuée
des découverts bancaires excluant les impacts non-cash IAS 32
(dettes sur engagements de rachat de minoritaires) et incluant les
impacts non-cash IFRS 9 (sur la dette et les instruments financiers
de couverture) et excluant les dettes locatives, IFRS
16.DÉFINITION DE LA CROISSANCE ORGANIQUE
La croissance organique du Groupe correspond à
la croissance du chiffre d’affaires ajusté hors effet de change et
variation de périmètre. L’exercice de référence est inchangé par
rapport aux données publiées, et la croissance organique est
calculée en appliquant les taux de change moyens de l’exercice
précédent au chiffre d’affaires de l’exercice en cours et en
prenant en compte les variations de périmètre prorata temporis,
mais en incluant les variations de chiffre d’affaires liées aux
gains de nouveaux contrats et aux pertes de contrats précédemment
en portefeuille.
m€ |
|
T1 |
T2 |
T3 |
T4 |
Année |
|
|
|
|
|
|
|
CA ajusté 2022 |
(a) |
683,0 |
791,8 |
808,4 |
1 033,3 |
3 316,5 |
|
|
|
|
|
|
|
CA IFRS 2023 |
(b) |
671,8 |
795,2 |
789,0 |
1 039,9 |
3 295,9 |
Impacts IFRS 11 |
(c) |
49,5 |
68,6 |
66,0 |
90,0 |
274,1 |
CA ajusté 2023 |
(d) = (b) + (c) |
721,3 |
863,7 |
855,0 |
1 130,0 |
3 570,0 |
Impacts de change |
(e) |
1,2 |
19,1 |
33,4 |
22,6 |
76,3 |
CA ajusté 2023 aux taux de change 2022 |
(f) = (d) + (e) |
722,5 |
882,8 |
888,4 |
1 152,6 |
3 646,3 |
Variation de périmètre |
(g) |
-5,7 |
-9,3 |
-12,2 |
-13,1 |
-40,3 |
CA organique ajusté 2023 |
(h) = (f) + (g) |
716,8 |
873,6 |
876,2 |
1 139,5 |
3 606,0 |
|
|
|
|
|
|
|
Croissance organique |
(i) = (h)/(a)-1 |
+5,0 % |
+10,3 % |
+8,4 % |
+10,3 % |
+8,7 % |
m€ |
Impact des taux de changeau
31 décembre
2023 |
|
|
CNY |
18,5 |
AUD |
16,9 |
USD |
7,9 |
GBP |
7,3 |
Autres |
25,8 |
|
|
Total |
76,3 |
Taux de change moyen |
2023 |
2022 |
|
|
|
CNY |
0,1305 |
0,1413 |
AUD |
0,6140 |
0,6593 |
USD |
0,9246 |
0,9496 |
GBP |
1,1497 |
1,1727 |
Prochaines informations :Chiffre d'affaires du
premier trimestre 2024 : 2 mai 2024 (après marché) |
Chiffres clés de JCDecaux
- Chiffre d'affaires 2023 : 3
570,0 M€(a)
- N°1 mondial de la communication
extérieure
- Une audience journalière de plus de
850 millions de personnes dans plus de 80 pays
- 1 056 833 faces
publicitaires dans le monde
- Une présence dans 3 918 villes de
plus de 10 000 habitants
- 11 650 collaborateurs
- JCDecaux est coté sur l’Eurolist
d’Euronext Paris et fait partie des indices Euronext 100 et
Euronext Family Business
- JCDecaux est référencé en matière
de performance extra-financière dans les classements FTSE4Good
(3,4/5), CDP (A), MSCI (AA), Sustainalytics (13,7) et classé Or par
EcoVadis
- 1ère entreprise de communication
extérieure à rejoindre le RE100
- Leader dans le vélo en
libre-service : pionnier de la mobilité douce
- N°1 mondial du mobilier urbain
(630 196 faces publicitaires)
- N°1 mondial de la publicité dans
les transports avec 153 aéroports et 258 contrats de transport dans
les métros, bus, trains et tramways (319 081 faces
publicitaires)
- N°1 européen de l’affichage grand
format (85 743 faces publicitaires)
- N°1 de la communication extérieure
en Europe (708 620 faces publicitaires)
- N°1 de la communication extérieure
en Asie-Pacifique (165 292 faces publicitaires)
- N°1 de la communication extérieure
en Amérique Latine (91 682 faces publicitaires)
- N°1 de la communication extérieure
en Afrique (25 337 faces publicitaires)
- N°1 de la communication extérieure
au Moyen-Orient (21 300 faces publicitaires)
(a) Chiffre
d’affaires ajusté
Pour plus d’information
: jcdecaux.com.Retrouvez-nous sur Twitter, LinkedIn, Facebook,
Instagram et YouTube.
Déclarations de nature
prévisionnelleCe communiqué peut contenir certaines
déclarations de nature prévisionnelle. Ces déclarations ne sont pas
des garanties quant à la performance future de la Société. Bien que
la Société estime que ces déclarations reposent sur des hypothèses
raisonnables à la date de publication du présent communiqué, elles
sont par nature soumises à des risques et incertitudes, pouvant
donner lieu à un écart entre les chiffres réels et ceux indiqués ou
induits dans ces déclarations.Ces risques et incertitudes incluent
notamment les risques décrits dans le document d'enregistrement
universel déposé par la Société auprès de l’Autorité des Marchés
Financiers.Les investisseurs et les détenteurs de valeurs
mobilières de la Société peuvent obtenir une copie de ce document
d'enregistrement universel auprès de l’Autorité des Marchés
Financiers sur le site web www.amf-france.org ou directement auprès
de la Société sur le site www.jcdecaux.com.La Société n’a pas
l’obligation et ne prend pas l’engagement de mettre à jour ou de
réviser les déclarations de nature prévisionnelle.
Direction de la
Communication : Albert Asséraf+33
(0) 1 30 79 79 10 – albert.asseraf@jcdecaux.com
Relations
Investisseurs : Rémi Grisard+33 (0)
1 30 79 79 93 – remi.grisard@jcdecaux.com
RÉCONCILIATION ENTRE LES DONNÉES AJUSTÉES ET LES DONNÉES
IFRS
Compte de résultat |
2023 |
2022 |
|
m€ |
Ajusté |
Impact des sociétés sous contrôle conjoint |
Impact IFRS 16 des sociétés contrôlées (1) |
IFRS |
Ajusté |
Impact des sociétés sous contrôle conjoint |
Impact IFRS 16 des sociétés contrôlées (1) |
IFRS |
|
Chiffre d’affaires |
3 570.0 |
(274,1) |
0,0 |
3 295,9 |
3 316,5 |
(242,5) |
0,0 |
3 074,0 |
|
Charges d’exploitation nettes |
(2 906,9) |
206,1 |
665,1 |
(2 035,7) |
(2 713,6) |
181,9 |
780,2 |
(1 751,5) |
|
Marge opérationnelle |
663,1 |
(68,0) |
665,1 |
1 260,3 |
602,9 |
(60,6) |
780,2 |
1 322,5 |
|
Pièces détachées de maintenance |
(48,1) |
1,4 |
0,0 |
(46,8) |
(47,0) |
1,1 |
0,0 |
(46,0) |
|
Amortissements et provisions (nets des reprises) |
(327,5) |
16,7 |
(592,2) |
(903,1) |
(377,9) |
14,4 |
(691,6) |
(1 055,1) |
|
Autres produits et charges opérationnels |
(21,3) |
(6,7) |
72,3 |
44,3 |
34,0 |
0,2 |
25,5 |
59,6 |
|
Résultat d’exploitation avant charges de
dépréciation |
266,2 |
(56,6) |
145,2 |
354,8 |
212,0 |
(45,0) |
114,1 |
281,1 |
|
Charges nettes de dépréciation (2) |
16,0 |
0,0 |
(0,7) |
15,3 |
(19,1) |
1,4 |
0,0 |
(17,7) |
|
Résultat d’exploitation après charges de
dépréciation |
282,2 |
(56,6) |
144,5 |
370,1 |
193,0 |
(43,6) |
114,1 |
263,4 |
|
(1) Impact IFRS 16 sur les loyers core business des sociétés
contrôlées.(2) Y compris dépréciation de l’actif net des sociétés
sous contrôle conjoint. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Tableau de flux de trésorerie |
2023 |
2022 |
|
m€ |
Ajusté |
Impact des sociétés sous contrôle conjoint |
Impact IFRS 16 des sociétés contrôlées (1) |
IFRS |
Ajusté |
Impact des sociétés sous contrôle conjoint |
Impact IFRS 16 des sociétés contrôlées (1) |
IFRS |
|
Capacité d'autofinancement |
478,5 |
(15,8) |
600,0 |
1 062,8 |
399,4 |
(10,6) |
703,7 |
1 092,6 |
|
Variation du besoin en fonds de roulement |
(124,3) |
0,4 |
162,5 |
38,5 |
(6,4) |
14,6 |
(1,2) |
7,0 |
|
Flux nets des activités opérationnelles |
354,2 |
(15,3) |
762,5 |
1 101,3 |
393,0 |
4,0 |
702,5 |
1 099,6 |
|
Investissements |
(355,1) |
17,9 |
0,0 |
(337,2) |
(349,9) |
8,1 |
0,0 |
(341,8) |
|
Cash-flow disponible |
(1,0) |
2,4 |
762,5 |
764,1 |
43,2 |
12,1 |
702,5 |
757,8 |
|
(1) Impact IFRS 16 sur les loyers core et non-core business des
sociétés contrôlées. |
COMPTES CONSOLIDÉS ANNUELS 2023
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS
ÉTAT DE SITUATION FINANCIÈRE
Actifs
En millions d'euros |
31/12/2023 |
31/12/2022 |
Goodwill |
1 666,0 |
1 748,7 |
Autres immobilisations incorporelles |
699,7 |
624,0 |
Immobilisations corporelles |
1 240,2 |
1 279,0 |
Droits d'utilisation |
2 230,1 |
2 725,3 |
Titres mis en équivalence |
421,6 |
411,9 |
Autres actifs financiers |
83,7 |
114,5 |
Instruments financiers dérivés |
- |
- |
Impôts différés actif |
167,5 |
209,9 |
Créances d'impôts sur les sociétés |
2,4 |
2,7 |
Autres créances |
17,9 |
9,4 |
ACTIFS NON COURANTS |
6 529,0 |
7 125,4 |
Autres actifs financiers |
4,1 |
4,8 |
Stocks |
187,6 |
161,7 |
Instruments financiers dérivés |
6,8 |
2,5 |
Clients et autres débiteurs |
824,1 |
775,9 |
Créances d'impôts sur les sociétés |
16,2 |
22,4 |
Actifs financiers de trésorerie |
91,4 |
46,8 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
1 597,2 |
1 919,5 |
ACTIFS COURANTS |
2 727,4 |
2 933,5 |
TOTAL DES ACTIFS |
9 256,4 |
10 058,9 |
Capitaux propres et passifs
En millions d'euros |
31/12/2023 |
31/12/2022 |
Capital |
3,2 |
3,2 |
Primes |
612,4 |
608,5 |
Actions propres |
-0,6 |
-2,0 |
Réserves consolidées |
1 304,2 |
1 152,8 |
Résultat net part du Groupe |
209,2 |
132,1 |
Autres éléments des capitaux propres |
-177,3 |
-131,3 |
CAPITAUX PROPRES ATTRIBUABLES AUX ACTIONNAIRES DE LA
SOCIÉTÉ MÈRE |
1 951,0 |
1 763,3 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
95,9 |
36,2 |
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES |
2 046,9 |
1 799,5 |
Provisions |
356,6 |
452,0 |
Impôts différés passif |
36,3 |
79,9 |
Dettes financières |
1 922,1 |
1 916,4 |
Dettes sur engagements de rachat de minoritaires |
105,6 |
102,9 |
Dettes locatives |
1 959,5 |
2 454,7 |
Autres créditeurs |
9,7 |
10,2 |
Passifs d'impôt exigible |
0,3 |
0,6 |
Instruments financiers dérivés |
0,0 |
0,0 |
PASSIFS NON COURANTS |
4 390,2 |
5 016,8 |
Provisions |
81,0 |
83,8 |
Dettes financières |
770,9 |
993,3 |
Dettes sur engagements de rachat de minoritaires |
4,6 |
4,6 |
Instruments financiers dérivés |
4,3 |
4,2 |
Dettes locatives |
697,5 |
957,3 |
Fournisseurs et autres créditeurs |
1 230,6 |
1 145,9 |
Passifs d'impôt exigible |
26,6 |
23,7 |
Concours bancaires |
3,9 |
29,8 |
PASSIFS COURANTS |
2 819,4 |
3 242,6 |
TOTAL DES PASSIFS |
7 209,5 |
8 259,4 |
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS |
9 256,4 |
10 058,9 |
ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL DE
L’EXERCICECompte de résultat
En millions d'euros |
2023 |
2022 |
CHIFFRE D'AFFAIRES |
3 295,9 |
3 074,0 |
Coûts directs d'exploitation |
-1 420,2 |
-1 198,2 |
Coûts commerciaux, généraux & administratifs |
-615,5 |
-553,3 |
MARGE OPÉRATIONNELLE |
1 260,3 |
1 322,5 |
Dotations aux amortissements et provisions nettes |
-870,3 |
-1 072,8 |
Perte de valeur des goodwill |
-17,5 |
0,0 |
Pièces détachées maintenance |
-46,8 |
-46,0 |
Autres produits opérationnels |
81,7 |
80,9 |
Autres charges opérationnelles |
-37,4 |
-21,3 |
RÉSULTAT D'EXPLOITATION |
370,1 |
263,4 |
CHARGES D'INTÉRÊTS SUR DETTES LOCATIVES IFRS
16 |
-83,8 |
-84,1 |
Produits financiers |
62,5 |
13,4 |
Charges financières |
-128,6 |
-64,8 |
RÉSULTAT FINANCIER HORS IFRS 16 |
-66,1 |
-51,4 |
RÉSULTAT FINANCIER |
-150,0 |
-135,6 |
Impôts sur les bénéfices |
-32,6 |
22,3 |
Quote-part dans les résultats des sociétés mises en
équivalence |
52,0 |
8,6 |
RÉSULTAT DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ |
239,5 |
158,7 |
- Dont Participations ne donnant pas le contrôle |
30,3 |
26,6 |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE |
209,2 |
132,1 |
Résultat de base par action (en euros) |
0,982 |
0,621 |
Résultat dilué par action (en euros) |
0,978 |
0,621 |
Nombre moyen pondéré d'actions |
213 008 301 |
212 733 422 |
Nombre moyen pondéré d'actions (dilué) |
213 912 412 |
212 733 422 |
Autres éléments du résultat global de
l'exercice
En millions d'euros |
2023 |
2022 |
RÉSULTAT DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ |
239,5 |
158,7 |
Variation des écarts de conversion (1) |
-31,4 |
5,8 |
Couverture des flux de trésorerie |
-0,6 |
-1,5 |
Impôts sur les autres éléments du résultat global reclassés
ultérieurement en résultat net |
0,9 |
1,2 |
Part des autres éléments du résultat global dans les sociétés mises
en équivalence (nette d'impôt) (2) |
-3,9 |
-11,0 |
AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL RECLASSÉS ULTÉRIEUREMENT EN
RÉSULTAT NET |
-35,0 |
-5,6 |
Variation des écarts actuariels sur les régimes postérieurs à
l'emploi et plafonnement des actifs |
-1,6 |
25,5 |
Impôts sur les autres éléments du résultat global non reclassés
ultérieurement en résultat net |
0,3 |
-4,3 |
Part des autres éléments du résultat global dans les sociétés mises
en équivalence (nette d'impôt) |
-1,6 |
0,3 |
AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL NON RECLASSÉS ULTÉRIEUREMENT EN
RÉSULTAT NET |
-2,9 |
21,5 |
TOTAL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL |
-38,0 |
15,9 |
RÉSULTAT GLOBAL |
201,5 |
174,6 |
- Dont Participations ne donnant pas le contrôle |
38,4 |
29,7 |
RÉSULTAT GLOBAL - PART DU GROUPE |
163,1 |
145,0 |
(1) En 2023, les écarts de conversion sont principalement liés à
des variations du taux de change dont -13,8 millions d'euros sur
Hong Kong, -11,7 millions d'euros sur l'Australie, -7,2 millions
d'euros sur l'Afrique du Sud, -6,5 millions d'euros sur la France
et 8,8 millions d’euros sur le Mexique. Ils comprennent également
le recyclage d'écarts de conversion en résultat pour -0,1 million
d'euros suite aux variations de
périmètre. En 2022, les écarts de
conversion sont principalement liés à des variations de taux de
change, dont 19,1 millions d’euros sur Hong Kong, 7,9 millions
d’euros sur le Mexique, -11,0 millions d’euros sur les États-Unis
et -6,6 millions d’euros sur le Royaume-Uni.(2) Inclut le montant
de recyclage en résultat des réserves de conversion des sociétés
mises en équivalence suite aux variations de périmètre pour -0,3
million d'euros en 2023 et 3,1 millions d’euros en 2022.
|
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE
En millions d'euros |
2023 |
2022 |
RÉSULTAT NET AVANT IMPÔTS |
272,1 |
136,5 |
Quote-part dans les résultats des sociétés mises en
équivalence |
-52,0 |
-8,6 |
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence |
56,5 |
51,4 |
Charges liées aux paiements en actions |
12,8 |
6,1 |
Gains et pertes sur contrats de location |
-95,7 |
-48,9 |
Dotations nettes aux amortissements et provisions |
889,4 |
1 074,3 |
Plus et moins-values de cession & résultat sur variations de
périmètre |
-0,9 |
-67,2 |
Charges nettes d'actualisation |
18,2 |
-2,0 |
Intérêts financiers nets & charges d'intérêts sur dettes
locatives IFRS 16 |
115,2 |
126,3 |
Dérivés financiers, résultat de change, coût amorti et autres |
1,5 |
-0,4 |
Intérêts payés sur dettes locatives IFRS 16 |
-98,8 |
-93,8 |
Intérêts financiers payés |
-67,0 |
-45,9 |
Intérêts financiers reçus |
57,8 |
9,7 |
Impôt sur le résultat payé |
-46,4 |
-44,9 |
Capacité d'autofinancement |
1 062,8 |
1 092,6 |
Variation du besoin en fonds de roulement lié à
l'activité |
38,5 |
7,0 |
Variation des stocks |
-22,0 |
-15,6 |
Variation des clients et autres créances |
-57,1 |
-15,7 |
Variation des fournisseurs et autres dettes |
117,6 |
38,2 |
FLUX DE TRÉSORERIE NETS ISSUS DES ACTIVITÉS
OPÉRATIONNELLES |
1 101,3 |
1 099,6 |
Décaissements sur acquisitions d'immobilisations incorporelles
& corporelles |
-372,8 |
-351,2 |
Décaissements sur acquisitions de titres de participation nets de
la trésorerie acquise |
-14,6 |
-89,4 |
Décaissements sur acquisitions d'autres immobilisations
financières |
-3,4 |
-4,0 |
TOTAL INVESTISSEMENTS |
-390,8 |
-444,6 |
Encaissements sur cessions d'immobilisations incorporelles &
corporelles |
35,6 |
9,4 |
Encaissements sur cessions de titres de participation nets de la
trésorerie cédée |
0,1 |
0,3 |
Encaissements sur cessions d'autres immobilisations
financières |
16,8 |
18,0 |
TOTAL DÉSINVESTISSEMENTS |
52,5 |
27,7 |
FLUX DE TRÉSORERIE NETS ISSUS DES
INVESTISSEMENTS |
-338,3 |
-416,9 |
Distribution mise en paiement |
-12,8 |
-17,8 |
Achat d'actions propres |
-36,0 |
-43,1 |
Décaissements sur acquisitions de participations ne donnant pas le
contrôle |
-0,0 |
-6,3 |
Réduction des capitaux propres |
0,0 |
-0,1 |
Remboursement d'emprunts à long terme |
-973,8 |
-1 179,2 |
Remboursement des dettes locatives |
-762,5 |
-702,5 |
Acquisitions et cessions d'actifs financiers de trésorerie |
-44,4 |
0,0 |
BESOIN DE TRÉSORERIE (FINANCEMENT) |
-1 829,5 |
-1 949,0 |
Encaissements sur cessions de titres de participation sans perte de
contrôle |
0,0 |
0,0 |
Augmentation des capitaux propres |
3,9 |
0,5 |
Vente d'actions propres |
37,5 |
43,7 |
Augmentation des emprunts à long terme |
737,2 |
1 623,9 |
DÉGAGEMENT DE TRÉSORERIE (FINANCEMENT) |
778,6 |
1 668,2 |
FLUX DE TRÉSORERIE NETS ISSUS DU FINANCEMENT |
-1 050,8 |
-280,8 |
VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE |
-287,8 |
401,8 |
TRÉSORERIE NETTE D'OUVERTURE |
1 889,7 |
1 487,4 |
Incidence des variations des cours des devises et autres
mouvements |
-8,5 |
0,5 |
TRÉSORERIE NETTE DE CLÔTURE (1) |
1 593,3 |
1 889,7 |
(1) Dont 1 597,2 millions d’euros de trésorerie et équivalents
de trésorerie et -3,9 millions d’euros de concours bancaires au 31
décembre 2023 contre respectivement 1 919,5 millions d’euros et
-29,8 millions d’euros au 31 décembre 2022. |
- FR 07-03-24 # JCDecaux FY 2023
JCDecaux (TG:DCS)
Gráfica de Acción Histórica
De Ago 2024 a Sep 2024
JCDecaux (TG:DCS)
Gráfica de Acción Histórica
De Sep 2023 a Sep 2024