- Les ventes des magasins comparables ont augmenté de 15,5
%1)
- Le BAIIA1) s'est accru de 23,8 % pour s'établir à
457,2 M$, ou 31,4 % des ventes, ce qui représente une amélioration
de 1,0 % par rapport à la période correspondante de l'exercice
précédent
- Le résultat net dilué par action a augmenté de 30,3 %
- La fourchette prévisionnelle pour la croissance des ventes des
magasins comparables de l'exercice 2024 a été révisée à la hausse
et se situe maintenant entre 10,0 % à 11,0 %
MONTRÉAL, le 13 sept.
2023 /CNW/ - Dollarama inc. (TSX : DOL)
(« Dollarama » ou la « Société ») présente
aujourd'hui ses résultats financiers pour le deuxième trimestre
clos le 30 juillet 2023.
Faits saillants du deuxième trimestre de l'exercice 2024
comparativement au deuxième trimestre de
l'exercice 2023
- Les ventes ont augmenté de 19,6 % pour s'établir à 1 455,9
M$;
- Les ventes des magasins comparables ont augmenté de 15,5 %
en sus de la croissance de 13,2 % enregistrée à l'exercice
précédent;
- Le BAIIA s'est accru de 23,8 % pour s'établir à
457,2 M$, ou 31,4 % des ventes, comparativement
à 30,4 % des ventes;
- Le résultat d'exploitation a augmenté de 27,6 % et s'est
chiffré à 366,8 M$, ou 25,2 % des ventes, comparativement à 23,6 %
des ventes;
- Le résultat net dilué par action ordinaire a augmenté de
30,3 % pour s'établir à 0,86 $, alors qu'il était de
0,66 $;
- Un nombre net de 18 nouveaux magasins ont été ouverts,
comparativement à un nombre net de 13 nouveaux magasins;
- Un nombre de 2 858 160 actions ordinaires ont
été rachetées aux fins d'annulation pour une contrepartie
totale de 248,1 M$.
« Pour le trimestre, nous avons de nouveau enregistré
d'excellents résultats d'exploitation et financiers, notamment une
croissance notable des ventes des magasins comparables, du BAIIA et
du résultat par action. Notre performance depuis le début de
l'exercice reflète notre remarquable capacité à proposer des
articles à valeur attrayante pour l'ensemble de notre gamme de
produits ainsi qu'une expérience de magasinage régulière. Dollarama
continue d'offrir une valeur inégalée à un nombre croissant de
clients à la recherche de produits d'usage courant à prix
abordables. Nous nous attendons à ce que cette forte demande se
maintienne au cours du deuxième semestre de l'exercice dans le
contexte macroéconomique actuel », a déclaré Neil Rossy, président et chef de la
direction.
Notes
explicatives
|
Toutes les données
comparatives qui suivent portent sur le deuxième trimestre clos le
30 juillet 2023, en comparaison du deuxième trimestre
clos le 31 juillet 2022. L'information financière
présentée dans ce communiqué de presse a été préparée conformément
aux principes comptables généralement reconnus du Canada
(« PCGR »), comme ils sont énoncés dans la Partie I
du Manuel de CPA Canada -
Comptabilité, laquelle inclut les Normes internationales
d'information financière (« IFRS ») telles qu'elles sont
publiées par l'International Accounting Standards Board
(« IASB »). Le BAIIA, la marge du BAIIA, le total de la
dette, la dette nette et le ratio de la dette nette ajustée par
rapport au BAIIA, appelés « Mesures financières non conformes
aux PCGR », sont utilisés pour favoriser la compréhension des
résultats financiers de la Société. Une description complète de
l'emploi que fait la Société des mesures financières non conformes
aux PCGR et des autres mesures financières est fournie à la
rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et
autres mesures financières » du présent communiqué.
« Exercice 2023 » désigne l'exercice de la Société
clos le 29 janvier 2023, et
« exercice 2024 » désigne l'exercice de la Société
qui sera clos le 28 janvier 2024.
|
|
__________________________________
|
1) Le
lecteur est prié de se reporter aux notes de la rubrique « Mesures
financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières » du présent communiqué de presse pour consulter la
définition de ces éléments et, s'il y a lieu, un rapprochement avec
la mesure conforme aux PCGR la plus directement
comparable.
|
Résultats financiers du deuxième trimestre de
l'exercice 2024
Les ventes du deuxième trimestre de l'exercice 2024 ont
augmenté de 19,6 % pour s'établir à 1 455,9 M$,
comparativement à 1 217,1 M$ pour la période
correspondante de l'exercice précédent. Cette augmentation est
attribuable à la hausse du nombre total de magasins au cours des
12 derniers mois, qui est passé de
1 444 magasins en date du 31 juillet 2022 à
1 525 magasins au 30 juillet 2023, et à la
hausse des ventes des magasins comparables.
Les ventes des magasins comparables du deuxième trimestre de
l'exercice 2024 ont augmenté de 15,5 %, ce qui reflète la
hausse de 12,9 % du nombre de transactions et la hausse de
2,3 % du montant moyen des transactions, en sus de la
croissance des ventes des magasins comparables de 13,2 %
enregistrée à la période correspondante de l'exercice
précédent. L'augmentation des ventes des magasins comparables
est principalement attribuable à la hausse des ventes pour
l'ensemble des catégories de produits de la Société, notamment à la
demande qui demeure plus élevée que par le passé pour les produits
de consommation courante.
Le BAIIA a totalisé 457,2 M$, ou 31,4 % des ventes,
pour le deuxième trimestre de l'exercice 2024, comparativement
à 369,4 M$, ou 30,4 % des ventes, pour le deuxième
trimestre de l'exercice 2023.
La marge brute1) pour le deuxième trimestre de
l'exercice 2024 s'est établie à 43,9 % des ventes,
comparativement à 43,6 % des ventes pour le deuxième trimestre
de l'exercice 2023. La légère hausse de la marge brute en
pourcentage des ventes s'explique par la baisse des frais de
transport de marchandises vers le Canada, contrebalancée en partie par
l'accroissement des frais de logistique.
Les frais généraux, frais d'administration et charges
d'exploitation des magasins (les « frais généraux »)
du deuxième trimestre de l'exercice 2024 ont augmenté de
17,9 % pour s'établir à 198,4 M$, alors qu'ils étaient de
168,3 M$ pour le deuxième trimestre de l'exercice 2023.
Les frais généraux ont représenté 13,6 % des ventes pour le
deuxième trimestre de l'exercice 2024, comparativement à
13,8 % des ventes pour le deuxième trimestre de
l'exercice 2023. L'amélioration des frais généraux en
pourcentage des ventes est principalement attribuable à l'effet
d'échelle positif.
La quote-part de 50,1 % revenant à la Société du résultat
net de Dollarcity pour la période allant du 1er avril
2023 au 30 juin 2023 s'est établie à 11,4 M$, contre 7,7 M$ pour la
période correspondante de l'exercice précédent. La participation de
la Société dans Dollarcity est considérée comme un partenariat
comptabilisé selon la méthode de la mise en équivalence.
Les coûts de financement ont augmenté de 9,4 M$, passant de
26,7 M$ pour le deuxième trimestre de l'exercice 2023 à
36,1 M$ pour le deuxième trimestre de
l'exercice 2024. La hausse s'explique principalement par
l'augmentation du taux d'emprunt moyen et du niveau d'endettement
moyen.
Le résultat net s'est établi à 245,8 M$, soit 0,86 $
par action ordinaire après dilution, pour le deuxième
trimestre de l'exercice 2024, contre 193,5 M$, soit
0,66 $ par action ordinaire après dilution, pour le
deuxième trimestre de l'exercice 2023.
Croissance des magasins Dollarcity
Au cours de son deuxième trimestre clos le
30 juin 2023, Dollarcity a ouvert un nombre net de
10 nouveaux magasins, comparativement à un nombre net de
19 nouveaux magasins au cours de la période correspondante
de l'exercice précédent. Au 30 juin 2023,
Dollarcity comptait 458 magasins, dont 272 en Colombie, 93 au
Guatemala,
66 au Salvador et 27 au Pérou. Cela se compare
à un total de 440 magasins au 31 décembre 2022.
____________________________
|
1) Le
lecteur est prié de se reporter aux notes de la rubrique « Mesures
financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières » du présent communiqué de presse pour consulter la
définition de ces éléments et, s'il y a lieu, un rapprochement avec
la mesure conforme aux PCGR la plus directement
comparable.
|
Conclusion de l'acquisition de propriétés immobilières
stratégiquement situées à proximité des activités de
logistique
Le 16 août 2023, la Société a conclu l'acquisition
annoncée précédemment de trois propriétés immobilières contiguës à
usage industriel dans la ville de Mont-Royal, au Québec, pour une contrepartie
en trésorerie totalisant 88,1 M$, qui tient compte des
ajustements de clôture. Les propriétés sont stratégiquement situées
à proximité des activités de logistique centralisées de la Société
et sont adjacentes à son centre de distribution. L'acquisition a
été payée à même les fonds en caisse disponibles.
Offre publique de rachat dans le cours normal des
activités
Le 5 juillet 2023, la Société a annoncé le
renouvellement de son offre publique de rachat dans le cours normal
des activités et l'obtention de l'approbation de la Bourse de
Toronto pour racheter, aux fins
d'annulation, au plus 13 695 242 de ses actions
ordinaires, soit environ 4,8 % des
283 376 026 actions ordinaires émises et en
circulation au 30 juin 2023, au cours de la période de
12 mois allant du 7 juillet 2023 au
6 juillet 2024 au plus tard (l'« offre de rachat
de 2023-2024 »).
Au cours du deuxième trimestre de l'exercice 2024,
2 858 160 actions ordinaires ont été rachetées aux
fins d'annulation dans le cadre de l'offre de rachat
de 2023-2024 et de l'offre
publique de rachat dans le cours normal des activités précédemment
en vigueur à un prix moyen pondéré de 86,81 $ par action, pour
une contrepartie en trésorerie totale de 248,1 M$.
Dividende
Le 13 septembre 2023, la Société a annoncé que son conseil
d'administration a approuvé un dividende en trésorerie trimestriel
à l'intention des porteurs d'actions ordinaires de 0,0708 $ par
action ordinaire. Ce dividende sera versé le 3 novembre 2023 aux
actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 6 octobre 2023.
Le dividende est désigné comme un « dividende déterminé » aux fins
de l'impôt du Canada.
Perspectives2)
Au cours du deuxième semestre de l'exercice 2024, la
Société prévoit continuer de tirer parti de la forte demande pour
ses produits de consommation courante à prix abordables dans le
contexte macroéconomique et inflationniste actuel. Par conséquent,
la Société a révisé à la hausse sa fourchette prévisionnelle pour
la croissance des ventes des magasins comparables de l'ensemble de
l'exercice.
|
Fourchettes
prévisionnelles
présentées
au 29 mars 2023
pour l'exercice
2024
|
Fourchettes
prévisionnelles
révisées
pour l'exercice
2024
|
Nombre net de nouveaux
magasins
|
60 à 70
|
Aucun
changement
|
Ventes des magasins
comparables
|
5,0 % et
6,0 %
|
10,0 % et
11,0 %
|
Marge brute
|
43,5 % à
44,5 %
|
Aucun
changement
|
Frais
générauxi)
|
14,7 % à
15,2 %
|
Aucun
changement
|
Dépenses
d'investissementii)
|
190,0 $ à
200,0 $iii)
|
Aucun
changement
|
i)
|
En pourcentage des
ventes.
|
ii)
|
En millions de
dollars.
|
iii)
|
Excluent l'acquisition
de propriétés annoncée précédemment, qui a été conclue le
16 août 2023.
|
Ces fourchettes prévisionnelles se fondent sur plusieurs
hypothèses, notamment les suivantes :
- Le nombre d'offres de location signées et les ouvertures
prévues de nouveaux magasins pour les six prochains mois et
l'absence de retards indépendants de notre volonté à l'égard des
activités de construction;
- Aucune hausse importante des frais d'occupation à court et à
moyen termes;
- Une réponse favorable continue des consommateurs à l'offre de
produits de Dollarama, à notre proposition de valeur et à la
présentation des produits en magasin;
- Un horizon prévisionnel d'environ trois mois pour les commandes
en cours et les marges sur les produits;
- La gestion active des marges sur les produits, notamment au
moyen de stratégies d'établissement de prix et du renouvellement de
certaines gammes de produits;
- La poursuite de la stabilisation de notre chaîne
d'approvisionnement et du cadre des activités de logistique;
- L'inclusion de la quote-part revenant à la Société du résultat
net de sa participation comptabilisée selon la méthode de la mise
en équivalence;
- La conclusion de contrats de change à terme pour couvrir la
majeure partie des achats prévus de marchandises en dollars
américains contre les fluctuations du dollar canadien par rapport
au dollar américain;
- La poursuite de nos initiatives de productivité en magasin et
la réalisation d'économies de coûts et d'avantages afin de réduire
les charges d'exploitation;
- L'absence de changements importants en ce qui a trait au marché
du travail, à la conjoncture économique et au contexte géopolitique
ou en ce qui a trait à la concurrence dans le secteur de la vente
au détail;
- L'absence de changements importants apportés au budget des
dépenses d'investissement pour l'exercice 2024 pour les ouvertures
de nouveaux magasins, les dépenses d'entretien et les dépenses
d'investissement évolutives, ces dernières portant surtout sur les
projets liés aux technologies de l'information et dont le budget
exclut le prix d'achat de l'acquisition de propriétés annoncée
précédemment;
- L'exécution réussie de notre stratégie commerciale;
- L'absence de restrictions liées à la pandémie ayant une
incidence sur les habitudes de consommation ou de coûts directs
supplémentaires relatifs aux mesures de santé et de sécurité;
- L'absence de conditions météorologiques inhabituellement
défavorables, plus particulièrement pendant les saisons de pointe
associées aux principales fêtes et célébrations.
_______________________________
|
2) À lire
conjointement avec la section « Énoncés prospectifs » du présent
communiqué.
|
Plusieurs facteurs pourraient faire en sorte que les résultats, le
degré d'activité, les réalisations ou le rendement réels, ou les
événements ou faits futurs, diffèrent de manière significative de
ceux exprimés de façon implicite ou explicite dans les énoncés
prospectifs. Les présentes prévisions, y compris les
diverses hypothèses sous-jacentes, sont de nature prospective et
doivent être lues conjointement avec la mise en garde sur les
énoncés prospectifs.
Énoncés prospectifs
Certains énoncés dans le présent communiqué de presse portent
sur nos intentions, nos attentes et nos projets actuels et
futurs, nos résultats, notre degré d'activité, notre rendement, nos
objectifs, nos réalisations ou tout autre événement ou fait
nouveau à venir et constituent des énoncés
prospectifs. Les termes « pouvoir »,
« s'attendre à », « planifier »,
« prévoir », « tendances »,
« indications », « anticiper »,
« croire », « estimer »,
« probables », « éventuels » ou
« potentiels », ou des variantes négatives de ces termes
ou d'autres formulations semblables, visent à signaler des énoncés
prospectifs.
Les énoncés prospectifs sont fondés sur les plus récentes
informations à la disposition de la direction ainsi que sur des
estimations et hypothèses qui concernent, entre autres choses, la
conjoncture économique, le contexte géopolitique et le cadre
concurrentiel du secteur de la vente au détail au Canada et en Amérique latine et que la
direction a formulées à la lumière de son expérience et de sa
perception des tendances historiques, de la conjoncture et de
l'évolution prévue dans l'avenir, ainsi que d'autres facteurs qui
sont considérés pertinents et raisonnables dans les circonstances.
Toutefois, rien ne garantit que ces estimations et hypothèses
s'avéreront exactes. Plusieurs facteurs pourraient faire en sorte
que les résultats, le degré d'activité, les réalisations ou le
rendement réels, ou les événements ou faits futurs, diffèrent de
manière significative de ceux exprimés de façon implicite ou
explicite dans les énoncés prospectifs, notamment les facteurs
énoncés dans le rapport de gestion pour le deuxième trimestre de
l'exercice 2024 et décrits plus en
détail à la rubrique « Risques et incertitudes » du rapport de
gestion annuel de la Société pour l'exercice 2023, qui se trouvent
sur le site de SEDAR+, à l'adresse www.sedarplus.com et sur le
site Web de la Société, à l'adresse www.dollarama.com.
Ces éléments ne sont pas censés représenter une liste exhaustive
des facteurs susceptibles d'avoir une incidence sur la Société ou
sur Dollarcity; toutefois, ils devraient être étudiés
attentivement. Les énoncés prospectifs ont pour but de fournir
au lecteur une description des attentes de la direction au sujet de
la performance financière de la Société et de Dollarcity et ils
peuvent ne pas être pertinents à d'autres fins. Les lecteurs ne
devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs figurant aux
présentes. En outre, sauf indication contraire, les énoncés
prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse visent à
décrire nos attentes en date du 13 septembre 2023, et la direction n'a pas l'intention et
décline toute obligation d'actualiser ou de réviser ces énoncés
prospectifs à la lumière de nouveaux éléments d'information ou
d'événements futurs ou pour quelque autre motif, sauf si elle y est
tenue en vertu de la loi. Les énoncés prospectifs contenus dans le
présent communiqué de presse doivent être lus à la lumière de la
présente mise en garde.
Conférence téléphonique
Dollarama tiendra une conférence téléphonique pour discuter des
résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2024 aujourd'hui, le
13 septembre 2023, à 10 h 30 (HE). Les analystes financiers sont
invités à poser des questions pendant la conférence. Les autres
parties intéressées peuvent participer à la conférence à titre
d'auditeurs seulement. L'événement sera diffusé en direct sur le
site Web de Dollarama, à l'adresse
www.dollarama.com/fr-CA/corp/evenements-et-presentations.
À propos de Dollarama
Dollarama est un détaillant à bas prix reconnu au Canada proposant un vaste éventail de produits
de consommation courante, de marchandises générales et d'articles
saisonniers, en magasin et en ligne. Nos 1 525 magasins au
Canada offrent à notre clientèle
une gamme d'articles à prix attrayants dans des magasins bien
situés, que ce soit dans des régions métropolitaines, dans des
villes de taille moyenne ou dans des petites villes. Un assortiment
de produits est également offert, à la caisse seulement, par
l'entremise de notre magasin en ligne, à l'adresse
www.dollarama.com. Nos produits de qualité sont vendus à des prix
fixes d'au plus 5,00 $.
Dollarama détient également une participation de 50,1 %
dans Dollarcity, un détaillant à bas prix latino-américain en
pleine croissance. Dollarcity propose un vaste éventail de
produits de consommation courante, de marchandises générales et
d'articles saisonniers à des prix fixes d'au plus
4,00 $ US (ou l'équivalent en monnaie locale) dans
ses 458 magasins tous bien situés au Salvador,
au Guatemala, en Colombie et au Pérou.
www.dollarama.com
Principales informations financières
consolidées
|
Périodes de 13
semaines closes
|
|
Périodes de
26 semaines closes
|
(en milliers de
dollars et d'actions,
sauf les montants par action)
|
le
30 juillet
2023
|
|
|
le
31 juillet
2022
|
|
|
le
30 juillet
2023
|
|
|
le 31 juillet
2022
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
Données sur le
résultat
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ventes
|
1 455 936
|
|
|
1 217 060
|
|
|
2 750 485
|
|
|
2 289 944
|
|
Coût des produits
vendus
|
817 081
|
|
|
687 028
|
|
|
1 565 888
|
|
|
1 308 020
|
|
Profit brut
|
638 855
|
|
|
530 032
|
|
|
1 184 597
|
|
|
981 924
|
|
Frais
généraux
|
198 360
|
|
|
168 324
|
|
|
393 958
|
|
|
328 949
|
|
Dotation aux
amortissements
|
85 110
|
|
|
81 979
|
|
|
170 748
|
|
|
161 951
|
|
Quote-part du résultat
net de la participation
comptabilisée selon la méthode
de la mise en équivalence
|
(11 371)
|
|
|
(7 680)
|
|
|
(24 496)
|
|
|
(16 417)
|
|
Résultat
d'exploitation
|
366 756
|
|
|
287 409
|
|
|
644 387
|
|
|
507 441
|
|
Coûts de
financement
|
36 068
|
|
|
26 668
|
|
|
72 753
|
|
|
51 023
|
|
Résultat avant
impôt
|
330 688
|
|
|
260 741
|
|
|
571 634
|
|
|
456 418
|
|
Impôt sur le
résultat
|
84 926
|
|
|
67 262
|
|
|
145 999
|
|
|
117 437
|
|
Résultat net
|
245 762
|
|
|
193 479
|
|
|
425 635
|
|
|
338 981
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net de base
par action ordinaire
|
0,86
|
$
|
|
0,67
|
$
|
|
1,50
|
$
|
|
1,16
|
$
|
Résultat net dilué par
action ordinaire
|
0,86
|
$
|
|
0,66
|
$
|
|
1,49
|
$
|
|
1,16
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nombre moyen pondéré
d'actions ordinaires
en circulation :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
De base
|
284 366
|
|
|
290 482
|
|
|
284 588
|
|
|
291 602
|
|
Dilué
|
285 243
|
|
|
292 173
|
|
|
285 789
|
|
|
293 329
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres
données
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Croissance des ventes
d'un exercice à l'autre
|
19,6
|
%
|
|
18,2
|
%
|
|
20,1
|
%
|
|
15,4
|
%
|
Croissance des ventes
des magasins comparables1)
|
15,5
|
%
|
|
13,2
|
%
|
|
16,3
|
%
|
|
10,3
|
%
|
Marge
brute1)
|
43,9
|
%
|
|
43,6
|
%
|
|
43,1
|
%
|
|
42,9
|
%
|
Frais généraux en
pourcentage des ventes1)
|
13,6
|
%
|
|
13,8
|
%
|
|
14,3
|
%
|
|
14,4
|
%
|
BAIIA1)
|
457 193
|
|
|
369 388
|
|
|
823 462
|
|
|
669 392
|
|
Marge
d'exploitation1)
|
25,2
|
%
|
|
23,6
|
%
|
|
23,4
|
%
|
|
22,2
|
%
|
Dépenses
d'investissement
|
41 813
|
|
|
37 079
|
|
|
88 896
|
|
|
68 422
|
|
Nombre de
magasins2)
|
1 525
|
|
|
1 444
|
|
|
1 525
|
|
|
1 444
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Superficie moyenne des
magasins
(en pieds carrés bruts)2)
|
10 485
|
|
|
10 414
|
|
|
10 485
|
|
|
10 414
|
|
Dividendes déclarés par
action ordinaire
|
0,0708
|
$
|
|
0,0553
|
$
|
|
0,1416
|
$
|
|
0,1106
|
$
|
|
|
Aux
|
(en milliers de
dollars)
|
|
30 juillet
2023
|
|
|
29 janvier
2023
|
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
Données tirées de
l'état de la situation financière
|
|
|
|
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie
|
|
252 480
|
|
|
101 261
|
|
Stocks
|
|
910 934
|
|
|
957 172
|
|
Total des actifs
courants
|
|
1 230 751
|
|
|
1 156 947
|
|
Immobilisations
corporelles
|
|
827 812
|
|
|
802 750
|
|
Actifs au titre de
droits d'utilisation
|
|
1 745 383
|
|
|
1 699 755
|
|
Total de
l'actif
|
|
4 999 760
|
|
|
4 819 656
|
|
Total des passifs
courants
|
|
1 123 829
|
|
|
1 162 874
|
|
Total des passifs non
courants
|
|
3 672 341
|
|
|
3 628 372
|
|
Total de la
dette1)
|
|
2 257 129
|
|
|
2 251 903
|
|
Dette
nette1)
|
|
2 004 649
|
|
|
2 150 642
|
|
Capitaux
propres
|
|
203 590
|
|
|
28 410
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1)
|
Se reporter à la
rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et
autres mesures financières » ci-après pour obtenir la
définition de ces éléments et, s'il y a lieu, un
rapprochement avec la mesure conforme aux PCGR la plus directement
comparable.
|
2)
|
À la fin de la
période.
|
Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières
La Société prépare son information financière conformément aux
PCGR. La direction a inclus des mesures financières non
conformes aux PCGR et d'autres mesures financières afin de fournir
aux investisseurs des mesures complémentaires de la performance
financière et opérationnelle de la Société. La direction estime que
ces mesures sont des mesures complémentaires importantes de la
performance financière et opérationnelle de la Société, car elles
éliminent les éléments qui ont une incidence moindre sur celles-ci,
mettant ainsi en évidence des tendances dans ses activités de base
que les mesures conformes aux PCGR, à elles seules, ne
permettraient pas nécessairement de faire ressortir. La direction
croit également que les analystes en valeurs mobilières,
les investisseurs et d'autres parties intéressées ont
fréquemment recours aux mesures financières non conformes aux PCGR
et à d'autres mesures financières pour évaluer les émetteurs. La
direction fait par ailleurs appel à des mesures financières non
conformes aux PCGR et à d'autres mesures financières pour faciliter
la comparaison de la performance financière et opérationnelle d'une
période à l'autre, pour établir les budgets annuels et pour évaluer
la capacité à assumer le service de la dette, les dépenses
d'investissement et les besoins en fonds de roulement de la Société
dans l'avenir.
Les mesures financières non conformes aux PCGR et les autres
mesures financières présentées ci-dessous n'ont pas de
signification normalisée prescrite par les PCGR et ne sont donc pas
susceptibles de se prêter aux comparaisons avec des mesures
similaires présentées par d'autres sociétés émettrices, et elles
devraient être considérées comme un complément aux mesures
comparables calculées selon les PCGR et non pas comme pouvant les
remplacer ni comme y étant supérieures.
A) Mesures financières non conformes aux PCGR
BAIIA
Le BAIIA représente le résultat d'exploitation plus la dotation
aux amortissements et comprend la quote-part revenant à la Société
du résultat net de sa participation comptabilisée selon la méthode
de la mise en équivalence. La direction est d'avis que le
BAIIA constitue une mesure supplémentaire permettant d'évaluer la
rentabilité et de mesurer la capacité sous-jacente de la Société à
générer des liquidités au moyen des flux de trésorerie provenant
des activités d'exploitation.
|
Périodes de 13
semaines
closes
|
|
Périodes de
26 semaines
closes
|
(en milliers de
dollars)
|
le
30 juillet
2023
|
|
|
le
31 juillet
2022
|
|
|
le
30 juillet
2023
|
|
|
le
31 juillet
2022
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Le tableau suivant
présente un rapprochement
du résultat d'exploitation et du
BAIIA :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat
d'exploitation
|
366 756
|
|
|
287 409
|
|
|
644 387
|
|
|
507 441
|
|
Ajouter : Dotation
aux amortissements
|
90 437
|
|
|
81 979
|
|
|
179 075
|
|
|
161 951
|
|
BAIIA
|
457 193
|
|
|
369 388
|
|
|
823 462
|
|
|
669 392
|
|
Total de la dette
Le total de la dette représente la somme de la dette à long
terme (y compris l'intérêt à payer et la couverture de la
juste valeur - ajustement de la valeur d'entrée), des emprunts
à court terme dans le cadre du programme de billets de trésorerie
aux États-Unis et des autres dettes bancaires
(le cas échéant). La direction est d'avis que le
total de la dette constitue une mesure permettant de mieux
comprendre la situation financière de la Société par rapport à ses
obligations en matière de financement.
(en milliers de
dollars)
|
Aux
|
Le tableau suivant
présente un rapprochement de la dette à long terme
et du total de la dette :
|
30 juillet
2023
|
|
|
29 janvier
2023
|
|
Billets non garantis de
premier rang portant intérêt comme suit :
|
$
|
|
|
$
|
|
Taux annuel fixe de
5,165 %, payable en versements semestriels égaux,
échéant le 26 avril 2030
|
450 000
|
|
|
450 000
|
|
Taux annuel fixe de
2,443 %, payable en versements semestriels égaux,
échéant le 9 juillet 2029
|
375 000
|
|
|
375 000
|
|
Taux annuel fixe de
1,505 %, payable en versements semestriels égaux,
échéant le 20 septembre 2027
|
300 000
|
|
|
300 000
|
|
Taux annuel fixe de
1,871 %, payable en versements semestriels égaux,
échéant le 8 juillet 2026
|
375 000
|
|
|
375 000
|
|
Taux annuel fixe de
5,084 %, payable en versements semestriels égaux,
échéant le 27 octobre 2025
|
250 000
|
|
|
250 000
|
|
Taux annuel fixe de
3,550 %, payable en versements semestriels égaux,
échéant le 6 novembre 2023
|
500 000
|
|
|
500 000
|
|
|
|
|
|
|
|
Moins : Frais
d'émission des titres de créance non amortis, y compris un
montant
de 1 603 $ (1 609 $ au 29 janvier 2023) pour la
facilité de crédit
|
(7 985)
|
|
|
(9 107)
|
|
Intérêt à payer sur les
billets non garantis de premier rang
|
17 697
|
|
|
17 177
|
|
Couverture de juste
valeur - ajustement de la valeur d'entrée des swaps
de taux d'intérêt
|
(2 583)
|
|
|
(6 167)
|
|
Total de la
dette
|
2 257 129
|
|
|
2 251 903
|
|
Dette nette
La dette nette représente le total de la dette, moins la
trésorerie et les équivalents de trésorerie. La direction est
d'avis que la dette nette constitue une mesure permettant d'évaluer
la situation financière de la Société, y compris toutes les
obligations en matière de financement, déduction faite de la
trésorerie.
(en milliers de
dollars)
|
Aux
|
|
30 juillet
2023
|
|
|
29 janvier
2023
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
Le tableau suivant
présente un rapprochement du total de la dette
et de la dette nette :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total de la
dette
|
2 257 129
|
|
|
2 251 903
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie
|
(252 480)
|
|
|
(101 261)
|
|
Dette
nette
|
2 004 649
|
|
|
2 150 642
|
|
B) Ratios non conformes aux PCGR
Ratio de la dette nette ajustée par rapport au BAIIA
Le ratio de la dette nette ajustée par rapport au BAIIA
correspond à la dette nette ajustée, divisée par le BAIIA consolidé
pour les 12 derniers mois. La direction utilise ce ratio pour
évaluer partiellement la situation financière de la Société. Un
ratio en hausse indiquerait un accroissement de la dette de la
Société par tranche d'un dollar de BAIIA généré.
(en milliers de
dollars)
|
Aux
|
|
30 juillet
2023
|
|
|
29 janvier
2023
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
Le tableau suivant
présente un calcul du ratio de la dette nette ajustée
par rapport au BAIIA :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dette nette
|
2 004 649
|
|
|
2 150 642
|
|
Obligations
locatives
|
2 017 542
|
|
|
1 960 743
|
|
Frais d'émission des
titres de créance non amortis
|
7 985
|
|
|
9 107
|
|
Couverture de juste
valeur - ajustement de la valeur d'entrée des swaps
de taux d'intérêt
|
2 583
|
|
|
6 167
|
|
Dette nette
ajustée
|
4 032 759
|
|
|
4 126 659
|
|
|
|
|
|
|
|
BAIIA pour les 12
derniers mois
|
1 677 363
|
|
|
1 523 293
|
|
Ratio de la dette
nette ajustée par rapport au BAIIA
|
2,40
|
x
|
|
2,71
|
x
|
Marge du BAIIA
La marge du BAIIA représente le BAIIA divisé par les
ventes. La direction est d'avis que la marge du BAIIA est
utile pour évaluer le rendement des activités courantes et
l'efficacité de l'exploitation par rapport aux ventes.
|
Périodes de 13
semaines
closes
|
|
Périodes de
26 semaines
closes
|
(en milliers de
dollars)
|
le
30 juillet
2023
|
|
|
le
31 juillet
2022
|
|
|
le
30 juillet
2023
|
|
|
le
31 juillet
2022
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
Le tableau suivant
présente un rapprochement
du BAIIA et de la marge du BAIIA :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
BAIIA
|
457 193
|
|
|
369 388
|
|
|
823 462
|
|
|
669 392
|
|
Ventes
|
1 455 936
|
|
|
1 217 060
|
|
|
2 750 485
|
|
|
2 289 944
|
|
Marge du
BAIIA
|
31,4
|
%
|
|
30,4
|
%
|
|
29,9
|
%
|
|
29,2
|
%
|
C) Mesures financières supplémentaires
Marge
brute
|
Représente le profit
brut divisé par les ventes, exprimé en pourcentage des
ventes.
|
Marge
d'exploitation
|
Représente le résultat
d'exploitation divisé par les ventes.
|
Frais généraux
en pourcentage
des ventes
|
Représentent les frais
généraux divisés par les ventes.
|
Ventes
des magasins comparables
|
Représentent les ventes
des magasins Dollarama, y compris les magasins relocalisés et
agrandis, ouverts depuis au moins 13 mois complets par rapport
à celles de la période correspondante
de l'exercice précédent.
|
Croissance
des ventes
des magasins comparables
|
Représente
l'augmentation ou la diminution, selon le cas, en pourcentage des
ventes des magasins comparables, par rapport à la période
correspondante de l'exercice précédent.
|
SOURCE Dollarama inc.