Produits des activités ordinaires en hausse de
24 % sur 12 mois pour atteindre 188,7 M$ (croissance de 26 % en
monnaie constante1), s'établissant dans la
tranche supérieure des prévisions précédemment établies
Hausse de 75 % sur 12 mois du volume
traité par les solutions de paiement brut, à 3,9 G$
Le nombre d'emplacements clients traitant un
VTB supérieur à 500 000 $ par année a augmenté de 15 %
sur 12 mois2
Perte au titre du BAIIA ajusté
considérablement inférieure aux prévisions précédemment
établies
Lightspeed poursuit son engagement de générer
une croissance rentable en affichant un BAIIA ajusté équilibré ou
mieux3 au cours de l'exercice 2024
Lightspeed présente ses résultats en dollars américains et
conformément aux IFRS
MONTRÉAL, le 2 févr. 2023 /CNW Telbec/ - Lightspeed
Commerce Inc. (« Lightspeed » ou la « Société ») (TSX
: LSPD) (NYSE : LSPD), fournisseur de plateforme
commerciale centralisée destinée aux commerçants du monde entier
qui permet de simplifier et de développer l'expérience client et de
la rendre exceptionnelle, a annoncé aujourd'hui ses résultats
financiers pour le trimestre et la période de neuf mois
clos le 31 décembre 2022.
« Au cours des deux derniers exercices, nous avons mis sur pied
la plateforme commerciale la plus attrayante du marché pour aider
les PME complexes à augmenter leur productivité, à réduire leurs
coûts, à automatiser leurs activités et à utiliser les analyses
fondées sur les données pour faire croître leur entreprise. Nous
demeurons satisfaits de la croissance enregistrée pour cette
clientèle cible, a déclaré JP Chauvet, chef de la direction de
Lightspeed. Notre décision mûrement réfléchie de nous concentrer
sur ce groupe se reflète dans nos résultats du trimestre, nos
emplacements clients affichant un VTB6 annuel supérieur
à 500 000 $, en hausse de 15 %, et ceux affichant un
VTB annuel supérieur à 1 M$ ayant augmenté de 19 %
sur 12 mois2. »
Les opportunités de Lightspeed sur les marché demeurent vastes
puisque les PME complexes ont besoin de solutions technologiques
pour mener leurs activités et traverser les périodes houleuses
ébranlées par un repli des dépenses des consommateurs. Lightspeed a
pour but d'attirer la bonne catégorie de clients et d'assurer que
ses charges d'exploitation sont optimisées de manière à desservir
ce marché le mieux possible et à atteindre ses objectifs de
croissance rentable.
« Ayant intégré avec succès de nombreuses acquisitions,
Lightspeed a été en mesure de réaliser une perte au titre du BAIIA
ajusté inférieure aux prévisions précédemment établies et la plus
faible des neuf derniers trimestres, a déclaré Asha Bakshani, cheffe des finances de
Lightspeed. Lightspeed ne perd pas de vue son objectif d'atteindre
un BAIIA ajusté équilibré ou mieux au cours du prochain
exercice3, et notre structure organisationnelle
simplifiée nous permettra d'être plus agile alors que nous
cherchons à tirer parti des occasions à long terme considérables
qui se présenteront. »
____________________________________
|
1
|
Mesure ou ratio non
conforme aux IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures et
ratios non conformes aux IFRS » et au rapprochement à la
mesure ou au ratio IFRS le plus directement comparable du présent
communiqué.
|
2
|
Exclusion faite des
emplacements clients et du VTB attribuables au produit de commerce
électronique distinct d'Ecwid et aux produits Lightspeed Golf et
NuORDER by Lightspeed.
|
3
|
Perspectives
financières, se reporter à la rubrique « Perspectives financières à
long terme » du présent communiqué pour les hypothèses, les risques
et les incertitudes liés au seuil d'équilibre du BAIIA ajusté de
Lightspeed, ainsi qu'à la rubrique « Énoncés
prospectifs ».
|
Faits saillants financiers du troisième trimestre
(À
moins d'indication contraire, la période comparative est le
trimestre clos le 31 décembre 2021.)
- Total des produits des activités ordinaires de 188,7 M$, en
hausse de 24 %, ou 26 % en monnaie constante1.
- Produits tirés des abonnements de 74,5 M$, en hausse de 9
%.
- Produits tirés du traitement des transactions de 107,2 M$, en
hausse de 41 %.
- Perte nette de (814,8) M$, ce qui représente (431,8) % des
produits des activités ordinaires, ou (5,39) $ par action. La perte
nette comprend une charge de dépréciation du goodwill hors
trésorerie de (748,7) M$. Après ajustement pour tenir compte de
certains éléments, tels que les coûts liés aux acquisitions, la
dépréciation du goodwill et la rémunération à base d'actions, la
Société a comptabilisé un résultat ajusté1 s'établissant
à 0,4 M$, ou 0,00 $ par action1.
- BAIIA ajusté1 : perte de (5,4) M$, soit (2,9) % des
produits des activités ordinaires1
comparativement à
la prévision précédemment établie de perte sur le BAIIA
ajusté1 d'environ (9) M$.
- Au 31 décembre 2022, la trésorerie et les équivalents de
trésorerie non soumis à restrictions de Lightspeed se chiffraient à
environ 838,1 M$.
Les fluctuations des taux de change ont eu un effet défavorable
au cours du trimestre. Le tableau ci-dessous présente l'incidence
du change sur les produits des activités ordinaires et le VTB pour
le trimestre et la période de neuf mois clos
le 31 décembre 20224.
Monnaie
constante
(En millions de
dollars américains pour les produits des activités
ordinaires et en milliards de dollars américains pour le
VTB)
|
Trimestre clos
le
31 décembre 2022
|
|
Période de neuf mois
close
le 31 décembre 2022
|
|
Produits des
activités
ordinaires
|
|
VTB
|
|
Produits des
activités
ordinaires
|
|
VTB
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total des produits des
activités ordinaires présenté et
VTB4 total présenté
|
188,7
|
$
|
22,4
|
$
|
546,3
|
$
|
66,8
|
$
|
Incidence du change sur
les produits des activités ordinaires et sur
le VTB
|
3,8
|
$
|
1,4
|
$
|
10,3
|
$
|
4,2
|
$
|
Produits des activités
ordinaires en monnaie constante1 et VTB en
monnaie constante4
|
192,5
|
$
|
23,8
|
$
|
556,6
|
$
|
71,0
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Taux de croissance des
produits des activités ordinaires et taux de
croissance du VTB
|
24
|
%
|
10 %
|
%
|
36
|
%
|
20
|
%
|
Taux de croissance des
produits des activités ordinaires en monnaie
constante1 et taux de croissance du
VTB en monnaie constante
|
26
|
%
|
17 %
|
%
|
39
|
%
|
28
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Données comparatives
des périodes correspondantes
de l'exercice précédent
|
Trimestre clos
le
31 décembre 2021
|
|
Période de neuf mois
close
le 31 décembre 2021
|
|
Total des produits des
activités ordinaires présenté et
VTB total présenté
|
152,7 $
|
|
20,4 $
|
|
401,8 $
|
|
55,6 $
|
|
_______________________________________
|
4
|
Indicateur de rendement
clé. Se reporter à la rubrique « Indicateurs de rendement clés
».
|
Faits saillants opérationnels
- Les produits des activités ordinaires ont totalisé 188,7 M$, en
hausse de 24 % sur 12 mois, en raison d'une croissance
interne5 stimulée par la hausse du RMPU, la croissance
du VTB, la vaste adoption de nos solutions de paiement et
l'augmentation du nombre d'emplacements clients appartenant à des
clients affichant un VTB élevé. En monnaie constante1,
les produits des activités ordinaires ont augmenté de 26 %.
- Les produits tirés des abonnements et du traitement des
transactions ont augmenté de 26 % sur 12 mois pour s'établir à
181,7 M$, ce qui est entièrement attribuable à la croissance
interne. En monnaie constante, les produits tirés des abonnements
et du traitement des transactions1 ont enregistré une
croissance de 28 %.
- Les produits tirés des abonnements, qui s'élèvent à 74,5 M$,
ont augmenté de 9 % sur 12 mois grâce au nombre croissant
d'emplacements clients chez les clients affichant un VTB élevé et à
la hausse du RMPU. En monnaie constante, les produits tirés des
abonnements1 ont enregistré une croissance de 13 %.
- Les produits tirés du traitement des transactions se sont
établis à 107,2 M$, pour une hausse de 41 % sur 12 mois. Cette
performance est attribuable à la croissance soutenue du VTB et au
traitement d'une partie de plus en plus importante de ce VTB traité
au moyen des solutions de paiement de la Société. Le
VTSPB4 est passé de 2,2 G$ à la période correspondante
de l'exercice précédent à 3,9 G$, en hausse de 75 %.
- Au cours du trimestre, Lightspeed a poursuivi son objectif
d'attirer un certain profil de clients, c'est-à-dire les clients
affichant un VTB plus élevé et des besoins plus complexes auxquels
les solutions de pointe de Lightspeed conviennent parfaitement.
Ainsi, le RMPU4 mensuel des emplacements clients s'est
accru de 20 % pour s'établir à environ 348 $, comparativement à
environ 290 $ au trimestre correspondant de l'exercice précédent.
Le RMPU tiré des abonnements a atteint 136 $ comparativement à 131
$ pour l'exercice précédent. La clientèle de Lightspeed a continué
de changer pour des emplacements clients affichant un VTB plus
élevé; le nombre d'emplacements clients ayant un VTB supérieur à
500 000 $ par année6 a augmenté de 15 % sur 12
mois2, et le nombre d'emplacements clients ayant un VTB
supérieur à 1 M$ par année, de 19 % sur 12 mois2.
Inversement, le nombre d'emplacements clients ayant un VTB
inférieur à 200 000 $ par année a diminué sur 12 mois2.
Les emplacements clients affichant un VTB supérieur à 500 000 $ par
année ont un risque lié au roulement de la clientèle
considérablement plus faible et une valeur à terme plus élevée pour
Lightspeed par rapport aux clients dont le VTB par année est plus
faible. Le nombre total d'emplacements clients4 est
demeuré stable par rapport au trimestre précédent, à environ 167
000.7
- Quelques gains réalisés : CASETiFY, marque mondiale
d'accessoires technologiques de premier plan qui rejoint un
millénarial sur sept, a retenu Lightspeed Retail et Lightspeed
Payments pour son tout premier magasin phare en Australie;
Soletrader, détaillant de chaussures britannique bien connu qui
exploite 28 emplacements au Royaume-Uni, a choisi Lightspeed Retail
et Lightspeed Payments; Le Petit
Nice, restaurant triplement étoilé Michelin situé en
Provence a opté pour Lightspeed Restaurant et Lightspeed Payments;
le Sky-Line Club, institution gastronomique de Chicago qui a vu le jour en 1926, a choisi
Lightspeed Restaurant et Lightspeed Payments and Analytics; et
Santoni, marque de chaussures italiennes de luxe faites main,
rejoindra la plateforme Lightspeed B2B, tout comme Gerber
Childrenswear.
- Pour le trimestre, les clients de Lightspeed ont traité un VTB
de 22,4 G$, en hausse de 10 % sur 12 mois, et un VTB en monnaie
constante de 23,8 G$, en hausse de 17 % sur 12 mois. Le VTB du
secteur de la vente au détail omnicanale a augmenté de 6 % et celui
du secteur de l'hôtellerie, de 16 %. La Société a constaté l'effet
du ralentissement des dépenses des consommateurs sur sa clientèle,
plusieurs marchés verticaux de détail ayant vu leur VTB par
emplacement diminuer sur 12 mois. Le VTB du secteur de l'hôtellerie
a été solide sur 12 mois, étant donné l'incidence des résurgences
de la COVID-19 au cours du trimestre clos le 31 décembre 2021, mais
a également montré des signes de faiblesse par rapport au trimestre
précédent.
- La perte nette pour le trimestre s'établissait à (814,8) M$,
comparativement à (65,5) M$ pour le trimestre correspondant de
l'exercice précédent. En pourcentage des produits des activités
ordinaires, la perte nette représentait (431,8) %, contre (42,9) %
pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. La perte
nette comprend une charge de dépréciation du goodwill hors
trésorerie de (748,7) M$.
- La perte au titre du BAIIA ajusté1 pour le trimestre
s'établissait à (5,4) M$, comparativement à (7,1) M$ pour le
trimestre correspondant de l'exercice précédent. En pourcentage des
produits des activités ordinaires1, la perte au titre du
BAIIA ajusté représentait (2,9) %, contre (4,7) % pour le trimestre
correspondant de l'exercice précédent. La perte au titre du BAIIA
ajusté a été moins importante que ce que Lightspeed avait prévu en
raison de la discipline financière soutenue et des produits des
activités ordinaires qui se sont situés dans la tranche supérieure
des prévisions établies précédemment.
- La Société effectue son test de dépréciation du goodwill annuel
le 31 décembre de chaque année. Étant donné le recul généralisé des
évaluations des entreprises technologies et la baisse du cours de
l'action de Lightspeed, l'actif net de la Société a dépassé sa
capitalisation boursière au 31 décembre 2022, ce qui a déclenché
une dépréciation pour la Société. Le test de dépréciation du
goodwill a entraîné une charge de dépréciation hors trésorerie de
(748,7) M$.
- Au cours du trimestre, la Société a annoncé l'arrivée de
Kady Srinivasan, en tant que cheffe
du marketing, au sein de l'équipe de haute direction.
Mme Srinivasan est une cadre chevronnée qui compte plus
de 15 ans d'expérience dans la direction, l'élaboration et le
déploiement d'efforts marketing au sein d'entreprises de vente au
détail, de jeux, de produits de consommation et de technologie.
Mme Srinivasan arrive chez Lightspeed après avoir
travaillé pour Klaviyo où elle occupait le poste de vice-présidente
principale, responsable mondiale du marketing. Auparavant, elle a
été chef du marketing au sein de Owlet Baby Care et occupé divers
postes pour Dropbox et Electronic Arts.
- Le 17 janvier 2023, la Société a annoncé une rationalisation et
une réorganisation de ses activités, au terme desquelles elle
réduira de 10 % ses effectifs, soit environ 300 postes. Ce
remaniement a donné lieu à des frais de restructuration en
trésorerie additionnels estimés entre 12 M$ et 14 M$, composés
principalement d'indemnités de départ, d'avantages sociaux et de
frais connexes. La Société prévoit engager ces frais surtout au
cours de son quatrième trimestre. L'élimination des postes donnera
lieu à une diminution des salaires et des avantages connexes
estimés d'environ 25 M$ par année.
- Les produits des activités ordinaires de Lightspeed se sont
accrus de 221 % au cours du trimestre par rapport à l'exercice
précédent. Au 31 décembre 2022, des avances de fonds aux
commerçants de 15,8 M$ étaient en cours, en hausse de 25 % par
rapport au trimestre précédent.
______________________________________
|
5
|
Dans les présentes, les
mentions de la croissance « interne » ne tiennent pas compte de
l'incidence des acquisitions réalisées depuis la clôture de la
période correspondante de l'exercice précédent de manière à fournir
une même base de comparaison. Pour plus de clarté, lorsqu'une
acquisition a eu lieu au cours de la période correspondante de
l'exercice précédent, l'apport de cette acquisition pour la période
considérée est inclus aux fins du calcul de la croissance interne
uniquement dans la mesure où il s'agit des mêmes mois que ceux de
la période correspondante de l'exercice précédent.
|
6
|
Le VTB d'un emplacement
client par année est calculé en annualisant le VTB pour les mois au
cours desquels l'emplacement client a été actif, et ce, pendant les
12 derniers mois.
|
7
|
Les emplacements
clients et le RMPU de ce paragraphe excluent environ 154 000
emplacements clients au 31 décembre 2022 attribuable au
produit de commerce électronique distinct d'Ecwid et environ
156 000 au 31 décembre 2021.
|
Perspectives financières8
Les prévisions suivantes remplacent tous les énoncés précédents
de la Société et sont basées sur les attentes actuelles.
Lightspeed s'attend à ce que les dépenses des consommateurs
demeurent sous pression à court terme et, puisque les produits
tirés du traitement des transactions représentent désormais plus de
la moitié du total des produits des activités ordinaires, cela
constituera une difficulté pour les mois à venir. Lightspeed
continuera à faire preuve de prudence dans la gestion des activités
alors que l'incertitude plane toujours sur le contexte
macroéconomique et fera encore de la croissance rentable sa
priorité.
Pour l'exercice 2023 complet, Lightspeed prévoit maintenant
une perte au titre du BAIIA ajusté1 d'environ
(37) M$, une amélioration par rapport aux prévisions établies
précédemment d'environ (40) M$. La Société s'attend désormais
à ce que les produits des activités ordinaires annuels se situent
dans le bas de la fourchette des prévisions établies précédemment
de l'ordre de 730 M$ à 740 M$ (ou d'environ 740 M$ à
750 M$ en monnaie constante1).
La Société poursuit son engagement de générer un BAIIA ajusté
équilibré ou mieux1 au cours de
l'exercice 2024.
________________________________________
|
8
|
Les perspectives
financières sont présentées sous toutes réserves, sont fondées sur
un certain nombre d'hypothèses et sont assujetties à un certain
nombre de risques qui sont décrits à la rubrique « Énoncés
prospectifs » et « Hypothèses des perspectives financières » du
présent communiqué.
|
Conférence téléphonique et webdiffusion
Lightspeed tiendra une conférence téléphonique et une
webdiffusion pour faire le point sur ses résultats financiers à
8 h, heure de l'Est, le jeudi 2 février 2023. Pour accéder à
la conférence téléphonique, veuillez vous rendre en ligne à
l'adresse https://conferencingportals.com/event/rPYvDbSx. Après
votre inscription, des instructions vous seront fournies pour
vous joindre à la conférence : numéro de téléphone, mot
de passe unique et code d'identification. À l'heure de la
conférence téléphonique, les participants inscrits pourront
utiliser le numéro de téléphone fourni dans le courriel de
confirmation, puis saisir leur mot de passe unique et leur code
d'identification pour accéder directement à la conférence.
La webdiffusion sera également transmise en direct à l'onglet
Relations avec les investisseurs du site Web de la Société à
l'adresse https://investors.lightspeedhq.com.
Lightspeed discutera notamment des résultats trimestriels, des
perspectives financières et des tendances liées à sa clientèle lors
de la conférence téléphonique et de la webdiffusion, et les
documents connexes seront accessibles sur le site Web de la Société
à l'adresse https://investors.lightspeedhq.com. Les investisseurs
devraient examiner attentivement les facteurs, les hypothèses et
les incertitudes présentés dans ces documents connexes.
On pourra entendre la conférence en reprise du 2 février 2023, à
partir d'environ 11 h, heure de l'Est, au
9 février 2023, 23 h 59, heure de l'Est, en
composant le 800-770-2030 aux États-Unis et au Canada, ou le 647-362-9199 à l'international,
ainsi que le code d'accès 74316. La webdiffusion sera archivée à
l'onglet Relations avec les investisseurs du site Web de la Société
à l'adresse https://investors.lightspeedhq.com.
Les états financiers consolidés intermédiaires résumés non
audités et le rapport de gestion de Lightspeed pour
le trimestre et la période de neuf mois clos
le 31 décembre 2022 sont accessibles sur son site
Web, à l'adresse https://investors.lightspeedhq.com, et seront
déposés sur SEDAR, au www.sedar.com, et sur EDGAR, au
www.sec.gov.
Hypothèses des perspectives financières
Lors du calcul du BAIIA ajusté et des produits des activités
ordinaires en monnaie constante inclus dans nos perspectives
financières du quatrième trimestre et de l'exercice clos le
31 mars 2023, nous avons tenu compte de mesures conformes
aux IFRS, notamment des produits des activités ordinaires, du coût
direct des produits et des charges d'exploitation. Nos perspectives
financières se fondent sur certaines hypothèses, dont les
suivantes : les territoires où Lightspeed mène des activités
importantes ne renforceront pas considérablement les mesures
strictes mises en place pour ralentir la propagation de la COVID-19
ou ne mettront pas en place de nouvelles mesures du fait de la
recrudescence du virus ou de l'émergence de nouveaux variants; les
demandes d'arrêt temporaire d'abonnements et le roulement de la
clientèle attribuable aux faillites demeureront conformes aux
prévisions; notre capacité à accroître le nombre de nos
emplacements clients demeurera conforme aux prévisions (tout
particulièrement pour les groupes affichant un VTB élevé); nos flux
de revenus tirés des recommandations de nos partenaires demeurent
conformes aux taux historiques (particulièrement avec la croissance
continue de nos solutions de paiement, qui font concurrence aux
solutions qu'offrent certains de ces partenaires); les utilisateurs
qui adoptent nos solutions de paiement ont un VTB moyen égal ou
supérieur aux prévisions; les taux d'adoption futurs
des solutions de paiement demeurent conformes aux taux passés
et aux attentes, notamment que la croissance des produits
tirés du traitement des transactions sera au moins deux fois
supérieure à des produits tirés des abonnements sur
12 mois; les marges brutes reflétant cette tendance dans la
composition des produits des activités ordinaires; notre
capacité à fixer les prix de nos solutions de paiement est conforme
à nos attentes et permet de réaliser des marges convenables; notre
capacité à assurer l'expansion continue de nos solutions de
paiement; le retour de tendances saisonnières historiques pour
certains de nos marchés verticaux clés et l'incidence sur notre VTB
et les produits tirés du traitement des transactions; notre
capacité à susciter l'adoption de nos modules par notre clientèle;
notre capacité à tirer les avantages attendus des acquisitions que
nous avons réalisées, notamment les synergies attendues à la suite
de la priorisation de nos produits phares Lightspeed Retail et
Lightspeed Restaurant; l'acceptation et l'adoption par le marché de
nos produits phares; notre capacité à attirer et maintenir en poste
le personnel clé nécessaire à la réalisation de nos plans; nos
attentes quant aux coûts, au calendrier et à l'incidence de nos
mesures de réduction des coûts; notre capacité à gérer le roulement
de notre clientèle; notre capacité à gérer les réductions de prix
et les ententes de report de paiement; les hypothèses relatives à
l'inflation, aux variations des taux d'intérêt, aux dépenses de
consommation, aux taux de change et aux autres facteurs
macroéconomiques. Nos perspectives financières ne tiennent pas
compte de l'incidence éventuelle des acquisitions qui pourraient
être annoncées ou conclues après la date des présentes. Nos
perspectives financières, et notamment les diverses hypothèses qui
les sous-tendent, constituent de l'information prospective et
doivent être lues dans l'esprit de la mise en garde concernant
l'information prospective qui figure ci-après. En raison de
nombreux facteurs, nos résultats, nos niveaux d'activité, notre
rendement ou nos réalisations peuvent sensiblement s'écarter de
ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans l'information
prospective, y compris les risques et incertitudes liés aux
éléments suivants : toute pandémie comme la COVID-19, le
risque de recrudescence nouvelle ou continue de la COVID-19 ou
d'apparition de nouveaux variants ou mutations dans les principales
régions où nous sommes présents et son incidence sur les PME
(notamment une hausse du roulement de la clientèle attribuable aux
faillites); les demandes d'arrêt temporaire d'abonnements et les
reports de décisions d'achat; l'invasion de l'Ukraine par la Russie, y compris les réactions
à celle-ci; notre incapacité à attirer et retenir des clients;
notre incapacité à augmenter nos ventes; notre incapacité à mettre
en place notre stratégie de croissance; notre incapacité à assurer
l'accélération continue du déploiement mondial et de l'adoption de
nos solutions de paiement; notre appui sur un nombre restreint
de fournisseurs de services infonuagiques et de fournisseurs
des composantes de la technologie que nous offrons sur nos
solutions de paiement; notre capacité à maintenir des stocks
suffisants de matériel informatique; notre incapacité à améliorer
la fonctionnalité, la performance, la fiabilité,
la conception, la sécurité et l'extensibilité de notre
plateforme; notre capacité à prévenir et à gérer les atteintes à la
sécurité de l'information ou d'autres menaces à la cybersécurité;
notre capacité à livrer concurrence; les relations stratégiques
avec des tiers; notre appui sur l'intégration de solutions de
traitement de paiement de tiers; la compatibilité de nos solutions
avec les applications et les systèmes de tiers; l'évolution de la
technologie sur laquelle repose notre plateforme; notre capacité à
obtenir, maintenir et protéger notre propriété intellectuelle; les
risques liés aux activités internationales et à l'usage de notre
plateforme dans différents pays; notre situation de trésorerie et
nos ressources en capital; les litiges et la conformité à la
réglementation; les changements dans la législation fiscale et son
application; notre aptitude à accroître nos moyens et nos capacités
en matière de vente, de commercialisation et de soutien; notre
capacité à réaliser nos mesures de réduction des coûts; le maintien
de la qualité de notre service à la clientèle et de notre
réputation; le contexte macroéconomique des PME, notamment
l'inflation, les variations de taux d'intérêt, les tendances de
consommation et les fluctuations du change. L'information
prospective a pour but de fournir au lecteur une description
des attentes de la direction quant à notre rendement financier.
Elle peut ne pas convenir à d'autres buts.
Perspectives financières à long terme
Nos cibles à long terme reflètent la tendance actuelle en ce qui
concerne l'adoption de nos solutions de paiement par
nos clients, ce qui a donné lieu à une proportion accrue des
produits tirés du traitement des transactions par rapport aux
produits tirés des abonnements, qui offrent une marge plus élevée.
Nos cibles à long terme reflètent également une augmentation
graduelle de notre levier d'exploitation, notamment en raison de
l'augmentation du RMPU et des avantages découlant des économies
d'échelle réalisées sur nos principales charges d'exploitation. Nos
cibles à long terme constituent des perspectives financières et de
l'information prospective au sens donné par les lois sur les
valeurs mobilières. La communication des cibles à long terme a
pour but de fournir une description des attentes de la
direction quant à notre modèle opérationnel prévu, à notre
rendement financier et à nos perspectives de croissance à une
étape future de nos activités. Ces renseignements pourraient ne pas
convenir à d'autres fins.
La Société a eu recours à un certain nombre d'hypothèses dans la
préparation de ses objectifs à long terme, notamment :
- la conjoncture économique dans les principaux secteurs
géographiques et marchés verticaux que nous desservons, notamment
la confiance des consommateurs, le revenu disponible, les dépenses
de consommation et l'emploi, qui demeurent semblables aux niveaux
actuels;
- un recul durable de la pandémie de COVID-19, y compris les
variants, et une immunité collective atteinte dans nos principaux
secteurs géographiques et marchés verticaux, y compris la levée des
mesures de distanciation physique et des autres restrictions
d'ordre général sur ces marchés;
- l'adoption par nos clients de nos solutions de paiement
conformément aux taux et aux attentes précédents, les nouveaux
clients ayant un VTB moyen égal ou supérieur aux prévisions;
- la marge brute en pourcentage des produits continue de
diminuer, car de plus en plus de clients adoptent nos solutions de
paiement;
- notre capacité à fixer les prix de nos solutions de traitement
des paiements conformément à nos attentes;
- notre capacité à assurer l'expansion continue de nos solutions
de paiement;
- nos flux de revenus tirés des recommandations de nos
partenaires demeurant conformes aux taux historiques
(particulièrement avec la croissance soutenue de nos solutions de
paiement, qui font concurrence aux solutions qu'offrent certains de
ces partenaires);
- une croissance à long terme du RMPU de 10 % ou plus par année,
notamment une croissance du RMPU tiré des abonnements, conforme aux
taux passés et aux attentes, et stimulée par l'adoption par les
clients de solutions et de modules supplémentaires et
l'introduction de nouveaux modules, solutions et fonctionnalités,
notamment nos produits phares, Lightspeed Retail et Lightspeed
Restaurant;
- notre capacité à fixer les prix de nos solutions et de nos
modules est conforme à nos attentes;
- notre capacité à comptabiliser des synergies et à les
réinvestir dans nos principaux secteurs d'activité à mesure que
nous priorisons nos produits phares, Lightspeed Retail et
Lightspeed Restaurant;
- une composition et une augmentation du nombre d'emplacements
clients conformes à notre stratégie de centrer nos efforts sur les
clients affichant un VTB plus élevé;
- notre capacité à intégrer efficacement les entreprises que nous
avons acquises et de tirer les avantages attendus de leur
acquisition;
- notre capacité à attirer, former et maintenir en poste notre
personnel clé;
- notre capacité à réaliser nos mesures de réduction des
coûts;
- notre capacité à assurer le bon perfectionnement de nos
effectifs et à en accroître le nombre, y compris pour nos activités
de vente, de commercialisation, de service de soutien et de
services technologiques, tant à l'échelle nationale
qu'internationale;
- notre capacité à gérer le roulement de notre clientèle;
- notre capacité à gérer les demandes d'arrêt temporaire
d'abonnements, les réductions de prix et les ententes de report de
paiement;
- des hypothèses relatives aux taux de change et d'intérêt, y
compris à l'inflation;
- notre capacité à vendre notre service Lightspeed Capital à nos
clients.
Nos perspectives financières ne tiennent pas compte de
l'incidence potentielle des acquisitions qui pourraient être
annoncées ou conclues après la date des présentes. En raison de
nombreux facteurs, nos résultats, nos niveaux d'activité, notre
rendement ou nos réalisations peuvent sensiblement s'écarter de
ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans de telles cibles, y
compris les facteurs de risque présentés dans notre plus récent
rapport de gestion et sous la rubrique « Facteurs de
risque » de notre plus récente notice annuelle. En
particulier, nos objectifs à long terme sont subordonnés à des
risques et incertitudes liés aux éléments suivants :
- la pandémie de COVID-19, y compris le risque de recrudescence
nouvelle ou continue dans les principales régions où nous sommes
présents et l'incidence sur les PME, telle qu'une hausse du
roulement de la clientèle attribuable aux faillites, les demandes
d'arrêt temporaire d'abonnements, les reports de paiement et les
reports de décisions d'achat;
- l'invasion de l'Ukraine par la
Russie, y compris les réactions à celle-ci;
- le risque lié à la chaîne d'approvisionnement et l'incidence
des pénuries dans la chaîne d'approvisionnement sur nos
commerçants;
- les autres facteurs macroéconomiques ayant une influence sur
les PME, notamment l'inflation, les variations de taux d'intérêt et
les tendances des dépenses de consommation;
- notre capacité à gérer l'incidence des fluctuations des taux de
change sur nos produits des activités ordinaires et nos résultats
d'exploitation;
- notre capacité à mettre en place notre stratégie de croissance
et à faire face à la concurrence;
- les investissements et les dépenses considérables nécessaires
dans un avenir prévisible pour accroître nos activités;
- notre situation de trésorerie et nos ressources en capital,
notamment notre capacité à obtenir du financement par actions ou
par emprunt à des modalités satisfaisantes;
- notre capacité à accroître l'importance et l'ampleur des
activités de la Société;
- notre capacité à assurer l'accélération soutenue du déploiement
mondial et de l'adoption de nos solutions de paiement;
- notre appui sur un nombre restreint de fournisseurs de services
infonuagiques et de fournisseurs de composantes de la technologie
que nous offrons avec nos solutions de paiement;
- notre capacité à améliorer la fonctionnalité, la performance,
la fiabilité, la conception, la sécurité et l'extensibilité de
notre plateforme;
- notre capacité à prévenir et à gérer les atteintes à la
sécurité de l'information ou d'autres menaces à la
cybersécurité;
- notre capacité à exercer une concurrence et à fixer de manière
satisfaisante des prix pour nos solutions dans un marché très
fragmenté et concurrentiel;
- les relations stratégiques avec des tiers, notamment notre
appui sur l'intégration de solutions de traitement de paiement de
tiers;
- notre capacité à maintenir des stocks suffisants de matériel
informatique;
- la compatibilité de nos solutions avec les applications et les
systèmes de tiers;
- l'évolution de la technologie sur laquelle repose notre
plateforme;
- notre capacité à obtenir, maintenir et protéger notre propriété
intellectuelle;
- les risques liés à nos activités et nos ventes à
l'international et l'utilisation de notre plateforme dans divers
pays;
- le caractère saisonnier de nos activités et de celles de nos
clients;
- les litiges et la conformité réglementaire;
- notre capacité à accroître nos capacités en matière de vente et
à maintenir la qualité de notre service à la clientèle et notre
réputation;
- notre capacité à réaliser nos mesures de réduction des
coûts;
- le fait que la marge brute et les charges d'exploitation sont
des mesures établies conformément aux IFRS et qu'elles peuvent être
touchées par des facteurs inhabituels, extraordinaires ou non
récurrents, ou par des facteurs qui ne reflètent pas autrement la
performance d'exploitation ou qui nuisent aux comparaisons d'une
période à l'autre;
- les acquisitions potentielles ou autres occasions stratégiques,
dont certaines pourraient être de taille importante ou entraîner
des difficultés ou des coûts d'intégration importants, ou autrement
avoir une incidence sur notre capacité à atteindre la rentabilité
dans les délais prévus, si tant est que nous y parvenions.
Se reporter également à la rubrique « Énoncés
prospectifs » du présent communiqué.
À propos de Lightspeed
Propulsant les commerces qui sont le moteur de l'économie
mondiale, la plateforme de commerce tout-en-un de Lightspeed aide
les commerçants à innover afin de simplifier, adapter et offrir des
expériences client exceptionnelles. La solution infonuagique
transforme et unifie les opérations en ligne et hors ligne, les
ventes omnicanales, l'expansion avec de nouveaux emplacements, les
paiements internationaux, le financement et la connexion aux
réseaux de fournisseurs.
Fondée à Montréal, au Canada,
Lightspeed est inscrite à la fois à la Bourse de New York et à celle de Toronto (NYSE : LSPD)
(TSX : LSPD). Avec des équipes en Amérique du Nord, en
Europe et en Asie-Pacifique, la
Société est au service d'entreprises des secteurs du commerce
de détail et de l'hôtellerie, ainsi que d'exploitants de terrains
de golf dans plus d'une centaine de pays.
Pour un complément d'information : www.lightspeedhq.com
Réseaux sociaux : LinkedIn, Facebook, Instagram, YouTube et
Twitter
Mesures et ratios non conformes aux IFRS
L'information présentée dans ce communiqué inclut certaines
mesures financières non conformes aux IFRS telles que le
« BAIIA ajusté », le « résultat ajusté », les
« flux de trésorerie ajustés liés aux activités
d'exploitation », la « marge brute non conforme aux
IFRS », les « frais généraux et administratifs non
conformes aux IFRS », les « frais de recherche et
développement non conformes aux IFRS », les « frais de
vente et de commercialisation non conformes aux IFRS », les
« produits des activités ordinaires en monnaie
constante », les « produits tirés des abonnements en
monnaie constante » et les « produits tirés des
abonnements et du traitement des transactions en monnaie
constante », ainsi que certains ratios financiers non
conformes aux IFRS tels que le « BAIIA ajusté en pourcentage
des produits des activités ordinaires », le « résultat
ajusté par action - de base et dilué », la « marge
brute non conforme aux IFRS en pourcentage des produits des
activités ordinaires », les « frais généraux et
administratifs non conformes aux IFRS en pourcentage des produits
des activités ordinaires », les « frais de recherche et
développement non conformes aux IFRS en pourcentage des produits
des activités ordinaires », les « frais de vente et de
commercialisation non conformes aux IFRS en pourcentage des
produits des activités ordinaires », la « croissance des
produits des activités ordinaires en monnaie constante », la
« croissance des produits tirés des abonnements en monnaie
constante » et la « croissance des produits tirés des
abonnements et du traitement des transactions en monnaie
constante ». Ces mesures et ratios ne sont pas reconnus par
les IFRS, n'ont pas un sens standardisé prescrit par les IFRS et ne
sont probablement pas comparables à des mesures et ratios analogues
présentés par d'autres entreprises. Ils s'ajoutent plutôt aux
mesures et ratios IFRS et constituent un complément
d'information utile à une compréhension plus approfondie de nos
résultats d'exploitation, tels que les comprend notre direction.
Par conséquent, il faudrait se garder de considérer ces mesures et
ratios isolément ou comme un substitut à l'analyse de notre
information financière conforme aux IFRS. Ces mesures et ratios non
conformes aux IFRS constituent pour l'investisseur des mesures et
ratios supplémentaires de notre rendement d'exploitation et font
ainsi ressortir les tendances qui touchent nos activités
principales susceptibles de passer inaperçues lorsqu'on se fie
uniquement aux mesures et ratios IFRS. Nous sommes également d'avis
que les analystes en valeurs mobilières, les investisseurs et
d'autres parties intéressées utilisent fréquemment des mesures et
ratios non conformes aux IFRS pour évaluer les sociétés émettrices.
Notre direction se sert aussi des mesures et ratios non conformes
aux IFRS pour comparer le rendement de l'exploitation d'une période
à l'autre, préparer les budgets d'exploitation et les prévisions,
et déterminer les composantes de la rémunération de la direction.
Au cours de la période de neuf mois close le
31 décembre 2022, la Société a adopté les nouvelles
mesures non conformes aux IFRS : « produits des activités
ordinaires en monnaie constante », « produits tirés des
abonnements en monnaie constante » et « produits tirés des
abonnements et du traitement des transactions en monnaie
constante », et les nouveaux ratios non conformes aux IFRS :
« croissance des produits des activités ordinaires en monnaie
constante », « croissance des produits tirés des
abonnements en monnaie constante » et « croissance des
produits tirés des abonnements et du traitement des transactions en
monnaie constante ».
Le « BAIIA ajusté » est défini
comme la perte nette après intérêts, impôt et amortissement, ou
comme le BAIIA, après ajustement tenant compte de la rémunération à
base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent, de la
charge de rémunération liée à des acquisitions déjà conclues, des
profits et pertes de change, des frais liés aux transactions, des
frais de restructuration, des provisions pour litiges et de la
dépréciation du goodwill. Nous sommes d'avis que le BAIIA ajusté
constitue une mesure supplémentaire utile du rendement
d'exploitation de la Société, car il permet d'illustrer les
tendances sous-jacentes de nos activités qui pourraient autrement
être éclipsées par l'incidence des produits ou des charges qui ne
sont pas représentatifs du rendement d'exploitation de base de nos
activités.
Le « BAIIA ajusté en pourcentage
des produits des activités ordinaires » est défini comme
le BAIIA ajusté divisé par le total des produits des activités
ordinaires. Nous sommes d'avis que le BAIIA ajusté en pourcentage
des produits des activités ordinaires constitue une mesure
supplémentaire utile du rendement d'exploitation de la Société, car
elle permet d'illustrer les tendances sous-jacentes de nos
activités qui pourraient autrement être éclipsées par l'incidence
des produits ou des charges qui ne sont pas représentatifs du
rendement d'exploitation de base des activités.
Le « résultat ajusté » est
défini comme la perte nette compte non tenu de l'amortissement des
immobilisations incorporelles, après ajustement tenant compte de la
rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y
rapportent, de la charge de rémunération liée à des acquisitions
déjà conclues, des profits et pertes de change, des frais liés aux
transactions, des frais de restructuration, des provisions pour
litiges, du produit d'impôt différé et de la dépréciation du
goodwill. Nous utilisons cette mesure, car nous estimons que
l'exclusion de l'amortissement des immobilisations incorporelles et
de certaines autres charges hors trésorerie ou non liées aux
activités d'exploitation fournit une mesure supplémentaire utile de
notre rendement d'exploitation puisqu'elle permet une comparaison
plus précise d'une période à l'autre.
Le « résultat ajusté par action -
de base et dilué » est défini comme le résultat ajusté
divisé par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires (de base et
dilué). Nous utilisons le résultat ajusté par action - de base
et dilué dans le but de fournir une mesure supplémentaire utile du
rendement et de la rentabilité de nos activités, par action (de
base et dilué).
Les « flux de trésorerie ajustés liés
aux activités d'exploitation » sont définis comme les flux
de trésorerie liés aux activités d'exploitation, après ajustement
tenant compte du paiement des charges sociales se rapportant à la
rémunération à base d'actions, du paiement des charges de
rémunération liées aux acquisitions déjà conclues, du paiement des
frais liés aux transactions, du paiement des frais de
restructuration, des paiements des montants au titre des provisions
constituées à l'égard de litiges, déduction faite des montants des
assurances et des produits d'indemnisation reçus, et des paiements
des frais de développement interne inscrits à l'actif. Nous
utilisons cette mesure, car nous estimons que l'exclusion de
certaines sorties et entrées de trésorerie fournit une mesure
supplémentaire utile de notre rendement puisqu'elle donne aux
investisseurs un meilleur aperçu de la capacité de la Société à
générer des flux de trésorerie.
La « marge brute non conforme aux
IFRS » est définie comme la marge brute après ajustement
pour tenir compte de la rémunération à base d'actions et des
charges sociales qui s'y rapportent. Nous utilisons cette mesure,
car nous estimons que l'exclusion de la rémunération à base
d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent fournit une
mesure supplémentaire utile de notre rendement puisqu'elle donne
aux investisseurs un meilleur aperçu du rendement et de la
rentabilité de la Société.
La « marge brute non conforme aux IFRS
en pourcentage des produits des activités ordinaires » est
calculée en divisant la marge brute non conforme aux IFRS par le
total des produits des activités ordinaires. Nous utilisons ce
ratio, car nous estimons que l'exclusion de la rémunération à base
d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent fournit une
mesure supplémentaire utile de notre rendement puisqu'elle donne
aux investisseurs un meilleur aperçu du rendement et de la
rentabilité de la Société.
Les « frais généraux et administratifs
non conformes aux IFRS » sont définis comme les frais
généraux et administratifs après ajustement pour tenir compte de
la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui
s'y rapportent, des frais liés aux transactions et des provisions
pour litiges. Nous utilisons cette mesure, car nous estimons que
l'exclusion de certaines charges fournit aux investisseurs une
mesure supplémentaire utile de nos charges d'exploitation.
Les « frais généraux et administratifs
non conformes aux IFRS en pourcentage des produits des activités
ordinaires » sont calculés en divisant les frais généraux
et administratifs non conformes aux IFRS par le total des produits
des activités ordinaires. Nous utilisons ce ratio, car nous
estimons que l'exclusion de certaines charges fournit aux
investisseurs une mesure supplémentaire utile de nos charges
d'exploitation.
Les « frais de recherche et
développement non conformes aux IFRS » sont définis comme
les frais de recherche et développement après ajustement pour tenir
compte de la rémunération à base d'actions et des charges sociales
qui s'y rapportent. Nous utilisons cette mesure, car nous
estimons que l'exclusion de la rémunération à base d'actions et des
charges sociales qui s'y rapportent fournit aux investisseurs une
mesure supplémentaire utile de nos charges d'exploitation.
Les « frais de recherche et
développement non conformes aux IFRS en pourcentage des produits
des activités ordinaires » sont calculés en divisant les
frais de recherche et développement non conformes aux IFRS par le
total des produits des activités ordinaires. Nous utilisons ce
ratio, car nous estimons que l'exclusion de la rémunération à base
d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent fournit aux
investisseurs une mesure supplémentaire utile de nos charges
d'exploitation.
Les « frais de vente et de
commercialisation non conformes aux IFRS » sont définis
comme les frais de vente et de commercialisation après ajustement
pour tenir compte de la rémunération à base d'actions et des
charges sociales qui s'y rapportent, et des frais liés aux
transactions. Nous utilisons cette mesure, car nous estimons que
l'exclusion de la rémunération à base d'actions et des charges
sociales qui s'y rapportent et des frais liés aux transactions
fournit aux investisseurs une mesure supplémentaire utile de nos
charges d'exploitation.
Les « frais de vente et de
commercialisation non conformes aux IFRS en pourcentage des
produits des activités ordinaires » sont calculés en
divisant les frais de vente et de commercialisation non conformes
aux IFRS par le total des produits des activités ordinaires.
Nous utilisons ce ratio, car nous estimons que l'exclusion de la
rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y
rapportent et des frais liés aux transactions fournit aux
investisseurs une mesure supplémentaire utile de nos charges
d'exploitation.
Les « produits des activités ordinaires
en monnaie constante » correspondent aux produits des
activités ordinaires ajustés pour tenir compte de l'incidence des
fluctuations des taux de change. Les produits des activités
ordinaires courants libellés dans une monnaie autre que le dollar
américain sont convertis en dollars américains aux taux de change
mensuels moyens des mois correspondants de l'exercice précédent
plutôt que selon les taux de change réels en vigueur au cours de la
période considérée. Nous estimons que cette mesure constitue une
mesure supplémentaire utile pour la comparaison de la croissance
des produits des activités ordinaires en éliminant l'incidence des
variations des taux de change sur 12 mois afin d'aider les
investisseurs à mieux comprendre notre rendement.
La « croissance des produits des
activités ordinaires en monnaie constante » s'entend de la
variation des produits des activités ordinaires en monnaie
constante sur 12 mois divisée par les produits des activités
ordinaires déclarés à la période précédente. Nous estimons que ce
ratio constitue une mesure supplémentaire utile pour la comparaison
de la croissance des produits des activités ordinaires en éliminant
l'incidence des variations des taux de change sur 12 mois afin
d'aider les investisseurs à mieux comprendre notre rendement.
Les « produits tirés des abonnements en
monnaie constante » correspondent aux produits tirés des
abonnements ajustés pour tenir compte de l'incidence des variations
des taux de change. Les produits tirés des abonnements courants
libellés dans une monnaie autre que le dollar américain sont
convertis en dollars américains aux taux de change mensuels moyens
des mois correspondants de l'exercice précédent plutôt que selon
les taux de change réels en vigueur au cours de la période
considérée. Nous estimons que cette mesure constitue une mesure
supplémentaire utile pour la comparaison de la croissance des
produits tirés des abonnements en éliminant l'incidence des
fluctuations des taux de change sur 12 mois afin d'aider les
investisseurs à mieux comprendre notre rendement.
La « croissance des produits tirés des
abonnements en monnaie constante » s'entend de la
variation des produits tirés des abonnements en monnaie constante
sur 12 mois divisée par les produits des activités ordinaires
déclarés à la période précédente. Nous estimons que ce ratio
constitue une mesure supplémentaire utile pour la comparaison de la
croissance des produits tirés des abonnements en éliminant
l'incidence des variations des taux de change sur 12 mois afin
d'aider les investisseurs à mieux comprendre notre rendement.
Les « produits tirés des abonnements et
du traitement des transactions en monnaie constante »
correspondent aux produits tirés des abonnements et du traitement
des transactions ajustés pour tenir compte de l'incidence des
variations des taux de change. Les produits tirés des abonnements
et du traitement des transactions courants libellés dans une
monnaie autre que le dollar américain sont convertis en dollars
américains aux taux de change mensuels moyens des mois
correspondants de l'exercice précédent plutôt que selon les taux de
change réels en vigueur au cours de la période considérée. Nous
estimons que cette mesure constitue une mesure supplémentaire utile
pour la comparaison de la croissance des produits tirés des
abonnements et du traitement des transactions en éliminant
l'incidence des fluctuations des taux de change sur 12 mois afin
d'aider les investisseurs à mieux comprendre notre rendement.
La « croissance des produits tirés des
abonnements et du traitement des transactions en monnaie
constante » s'entend de la variation des produits tirés
des abonnements et du traitement des transactions en monnaie
constante sur 12 mois divisée par les produits des activités
ordinaires déclarés à la période précédente. Nous estimons que ce
ratio constitue une mesure supplémentaire utile pour la comparaison
de la croissance des produits tirés des abonnements et du
traitement des transactions en éliminant l'incidence des variations
des taux de change sur 12 mois afin d'aider les investisseurs
à mieux comprendre notre rendement.
Se reporter aux tableaux financiers ci-après
pour un rapprochement des mesures financières et ratios financiers
non conformes aux IFRS.
Indicateurs de rendement clés
La surveillance des indicateurs de rendement clés suivants nous
permet d'évaluer notre entreprise, de mesurer notre rendement,
d'identifier les tendances qui touchent nos activités, d'établir
des plans d'entreprise et de prendre des décisions stratégiques.
Ces indicateurs de rendement clés constituent pour l'investisseur
des mesures supplémentaires de notre rendement d'exploitation et
font ainsi ressortir les tendances qui touchent nos activités
principales susceptibles de passer inaperçues lorsqu'on se fie
uniquement aux mesures et ratios IFRS. Nous sommes également d'avis
que les analystes en valeurs mobilières, les investisseurs et
d'autres parties intéressées utilisent fréquemment les mesures
propres à un secteur pour évaluer les sociétés émettrices.
La méthode dont nous nous servons pour calculer nos
indicateurs de rendement clés peut se révéler différente de celle
qu'utilisent d'autres entreprises pour calculer des mesures
analogues.
Revenu moyen par utilisateur. Le
« revenu moyen par utilisateur » ou
« RMPU » correspond au total des produits tirés
des abonnements et de solutions de traitement de transactions de la
Société pour la période, divisé par le nombre d'emplacements
clients de la Société pour cette période. Nous utilisons cette
mesure, car nous estimons qu'elle constitue une mesure
supplémentaire utile de nos progrès en matière de croissance des
produits que nous tirons de notre clientèle. Pour plus de précision
et conformément à la méthode de calcul du RMPU utilisée par le
passé, le nombre d'emplacements clients de la Société pour la
période correspond au nombre moyen d'emplacements clients tout au
long de la période.
Emplacements clients. Un
« emplacement client » s'entend de l'emplacement
d'un commerçant facturable pour lequel un contrat de service est en
vigueur ou dont le renouvellement est en négociation et, dans le
cas de NuORDER, d'une marque avec un abonnement direct ou indirect
payé pour lequel un contrat de service est en vigueur ou dont le
renouvellement est en négociation. Un seul client distinct peut
avoir plusieurs emplacements clients, qu'il s'agisse d'emplacements
physiques ou de sites de commerce électronique et, dans le cas de
NuORDER, des abonnements multiples. Nous utilisons cette mesure,
car nous estimons que notre capacité d'accroître le nombre
d'emplacements clients affichant un VTB par année élevé qui
utilisent notre plateforme est un indicateur de notre succès au
chapitre de la pénétration de marché et de la croissance de notre
entreprise.
Volume traité par les solutions de paiement
brut. Le « volume traité par les solutions de
paiement brut » ou « VTSPB » désigne
la valeur totale en dollars des transactions traitées, compte non
tenu des montants traités au moyen de la solution NuORDER, au cours
de la période par nos solutions de paiement pour lesquelles nous
agissons à titre de partie principale dans l'entente avec un
client, déduction faite des remboursements, ce qui inclut les frais
de transport et de manutention, les droits de douane et des taxes à
la valeur ajoutée. Nous utilisons cette mesure, car nous sommes
d'avis qu'une croissance du VTSPB est un indicateur de la
force de nos solutions de paiement. À mesure que le nombre
d'emplacements clients utilisant nos solutions de paiement
augmente, particulièrement ceux affichant un VTB élevé, nous
générons un VTSPB plus élevé et nous constatons une hausse des
produits tirés du traitement des transactions. Nous avons exclu de
notre VTSPB les montants traités au moyen de la solution
NuORDER parce qu'ils représentent un volume de transactions
interentreprises plutôt qu'un volume de transactions d'entreprise à
particulier et que nous n'avons actuellement pas de solution de
paiement robuste pour le volume de transactions
interentreprises.
Volume de transactions brut. Le
« volume de transactions brut » ou
« VTB » correspond à la valeur totale en dollars
des transactions traitées sur notre plateforme infonuagique SaaS
(compte non tenu des montants traités par la solution NuORDER) pour
une période donnée, après déduction des remboursements, et avant
déduction des frais de transport et de manutention, droits de
douane et taxes à la valeur ajoutée. Nous utilisons cette mesure,
car nous estimons que le VTB est un indicateur du succès de nos
clients et de la vigueur de notre plateforme. Le VTB ne représente
pas des produits que nous avons gagnés. Nous avons exclu de notre
VTB les montants traités au moyen de la solution NuORDER parce
qu'ils représentent un volume de transactions interentreprises
plutôt qu'un volume de transactions d'entreprise à particulier et
que nous n'avons actuellement pas de solution de paiement robuste
pour le volume de transactions interentreprises.
Volume de transactions brut en monnaie
constante. Le « volume de transactions brut en monnaie
constante » ou « VTB en monnaie
constante » correspond au VTB ajusté pour tenir compte de
l'incidence des fluctuations des taux de change. Le VTB courant
libellé dans une monnaie autre que le dollar américain est converti
en dollars américains aux taux de change mensuels moyens des mois
correspondants de l'exercice précédent plutôt que selon les taux de
change réels en vigueur au cours de la période considérée. Nous
utilisons cette mesure, car nous sommes d'avis que le VTB en
monnaie constante fournit une mesure supplémentaire utile du succès
de nos clients et de la vigueur de notre plateforme, sans tenir
compte de l'incidence des fluctuations des taux de change sur 12
mois.
Énoncés prospectifs
Le présent communiqué contient de l'« information
prospective » et des « énoncés prospectifs »
(ensemble, l'« information prospective »), au sens où
l'entendent les lois sur les valeurs mobilières pertinentes.
L'information prospective peut se rapporter aux perspectives
financières (notamment les produits des activités ordinaires, les
produits des activités ordinaires en monnaie constante, le BAIIA
ajusté et le BAIIA ajusté en pourcentage des produits des activités
ordinaires) et aux événements ou résultats prévus; elle peut
comprendre des renseignements sur notre situation financière, notre
stratégie d'affaires, nos stratégies de croissance, les marchés à
notre portée, nos budgets, nos activités d'exploitation, nos
résultats financiers, nos impôts, notre politique en matière de
dividendes, nos plans et nos objectifs. En particulier, est
considérée comme prospective l'information sur nos attentes à
l'égard des résultats, du rendement, des réalisations, des
perspectives et des possibilités futurs ou des marchés sur lesquels
nous exerçons nos activités; les conditions macroéconomiques telles
que l'accentuation des pressions inflationnistes, la hausse des
taux d'intérêt et l'intensification de l'incertitude économique
mondiale; nos attentes quant aux coûts, au calendrier et à
l'incidence de nos mesures de réduction des coûts; des événements
tels que la pandémie de COVID-19 (la « pandémie de
COVID-19 ») et l'invasion de l'Ukraine par la Russie; ainsi que l'information
sur nos attentes concernant les tendances du secteur d'activité et
des dépenses de consommation, nos taux de croissance, la
réalisation de développements de notre plateforme et l'expansion de
celle-ci, nos produits d'exploitation et le potentiel de nos
solutions de paiement et autres solutions à dégager des produits
d'exploitation, nos marges brutes et notre rentabilité future, les
résultats et les synergies au terme d'acquisitions, l'incidence des
procédures judiciaires, l'incidence des fluctuations des taux de
change sur nos résultats d'exploitation, nos plans et stratégies
d'affaires et notre position concurrentielle dans notre secteur
d'activité.
Dans certains cas, l'information prospective se signale par la
terminologie utilisée : « prévoir »,
« cibler », « s'attendre à », « il existe
une possibilité que », « budget »,
« calendrier », « estimation »,
« suggérer », « perspectives »,
« prévision », « projection »,
« éventuel », « stratégie », « avoir
l'intention de », « croire », « estimer »
ainsi que diverses variations ou flexions de ces termes, notamment
au futur, au conditionnel ou à la forme négative, de même que des
mots, expressions ou énoncés stipulant que certains événements,
résultats, actions ou mesures peuvent ou pourraient « se
produire », « survenir », « être
atteints » ou « être prises », ou l'inverse, et
d'autres termes ou expressions de même nature. En outre, tout
énoncé qui se rapporte à des attentes, intentions, projections ou
autres allusions à des événements ou circonstances futurs contient
de l'information prospective. Les énoncés contenant de
l'information prospective ne concernent pas des faits passés; ils
représentent les attentes, les estimations et les projections de la
direction à l'égard d'événements ou de circonstances futurs.
L'information prospective est nécessairement fondée sur des
opinions, estimations et hypothèses que nous jugeons appropriées et
raisonnables à la date à laquelle elle est établie. L'information
prospective est subordonnée à des risques connus ou inconnus, des
incertitudes, des hypothèses et d'autres facteurs qui pourraient
faire en sorte que les résultats, les niveaux d'activité, le
rendement ou les réalisations obtenus soient largement différents
de ceux qui sont expressément ou implicitement exprimés dans
l'information prospective. Ces facteurs de risque englobent, sans
s'y limiter, ceux mentionnés dans notre plus récent rapport de
gestion, dans la rubrique « Facteurs de risque » de notre
plus récente notice annuelle et dans les autres documents que nous
avons déposés auprès des Autorités canadiennes en valeurs
mobilières et de la Securities and Exchange Commission des
États-Unis, qui peuvent être consultés sur SEDAR, à l'adresse
www.sedar.com, ou sur EDGAR, à l'adresse www.sec.gov.
Nous avons tenté de cerner tous les facteurs de risque
importants susceptibles de faire en sorte que les résultats réels
s'écartent de manière significative de ceux exposés dans
l'information prospective; cependant, d'autres facteurs de risque
qui ne sont pas connus pour l'instant ou que nous estimons
négligeables à l'heure actuelle pourraient avoir cet effet.
Le lecteur est prié de ne pas se fier indûment à l'information
prospective, qui n'est valable qu'à la date à laquelle elle est
établie. L'information prospective contenue dans le présent
communiqué représente nos attentes à la date d'établissement de
celui-ci (ou à toute autre date mentionnée) et est susceptible de
changer après cette date. Nous nous dégageons de toute intention,
de toute obligation et de tout engagement de mettre à jour ou de
réviser l'information prospective, que ce soit par suite de
nouvelles informations ou d'événements à venir ou pour toute autre
raison, sauf si les lois sur les valeurs mobilières en vigueur
l'exigent. Toute l'information prospective contenue dans le présent
communiqué est expressément assujettie à la mise en garde qui
précède.
États consolidés
intermédiaires résumés du résultat net et du résultat
global
(en milliers de
dollars américains, sauf les nombres d'actions et les montants
par action, non audité)
|
|
Trimestres clos
les
31 décembre
|
|
Périodes de neuf
mois closes
les 31 décembre
|
|
2022
|
2021
|
|
2022
|
2021
|
|
$
|
$
|
|
$
|
$
|
Produits des
activités ordinaires
|
|
|
|
|
|
Abonnements
|
74 494
|
68 589
|
|
222 548
|
177 888
|
Traitement des
transactions
|
107 156
|
75 839
|
|
299 984
|
197 315
|
Matériel informatique
et autres produits
|
7 047
|
8 248
|
|
23 746
|
26 611
|
|
|
|
|
|
|
Total des produits
des activités ordinaires
|
188 697
|
152 676
|
|
546 278
|
401 814
|
|
|
|
|
|
|
Coût direct des
produits
|
|
|
|
|
|
Abonnements
|
19 948
|
19 164
|
|
61 028
|
51 535
|
Traitement des
transactions
|
71 584
|
43 949
|
|
204 496
|
115 610
|
Matériel informatique
et autres produits
|
11 159
|
10 562
|
|
35 754
|
33 149
|
|
|
|
|
|
|
Total du coût des
produits
|
102 691
|
73 675
|
|
301 278
|
200 294
|
|
|
|
|
|
|
Marge
brute
|
86 006
|
79 001
|
|
245 000
|
201 520
|
|
|
|
|
|
|
Charges
d'exploitation
|
|
|
|
|
|
Frais généraux et
administratifs
|
28 429
|
21 655
|
|
83 800
|
67 013
|
Recherche et
développement
|
37 405
|
32 005
|
|
109 637
|
84 313
|
Vente et
commercialisation
|
60 505
|
55 308
|
|
193 487
|
149 271
|
Amortissement des
immobilisations corporelles
|
1 327
|
1 315
|
|
3 736
|
3 204
|
Amortissement des
actifs au titre de droits d'utilisation
|
2 109
|
2 078
|
|
6 219
|
5 711
|
Perte (profit) de
change
|
(968)
|
327
|
|
(496)
|
582
|
Charge de rémunération
liée à des acquisitions
|
6 290
|
19 012
|
|
36 046
|
30 058
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles
|
25 366
|
25 851
|
|
76 926
|
65 661
|
Restructuration
|
1 324
|
--
|
|
3 134
|
197
|
Dépréciation du
goodwill
|
748 712
|
--
|
|
748 712
|
--
|
|
|
|
|
|
|
Total des charges
d'exploitation
|
910 499
|
157 551
|
|
1 261 201
|
406 010
|
|
|
|
|
|
|
Perte
d'exploitation
|
(824 493)
|
(78 550)
|
|
(1 016 201)
|
(204 490)
|
|
|
|
|
|
|
Produit d'intérêts
net
|
8 300
|
1 029
|
|
15 158
|
1 974
|
|
|
|
|
|
|
Perte avant impôt
sur le résultat
|
(816 193)
|
(77 521)
|
|
(1 001 043)
|
(202 516)
|
|
|
|
|
|
|
Charge (produit)
d'impôt
|
|
|
|
|
|
Exigible
|
38
|
96
|
|
818
|
821
|
Différé
|
(1 429)
|
(12 125)
|
|
(6 320)
|
(29 421)
|
|
|
|
|
|
|
Total du produit
d'impôt
|
(1 391)
|
(12 029)
|
|
(5 502)
|
(28 600)
|
|
|
|
|
|
|
Perte
nette
|
(814 802)
|
(65 492)
|
|
(995 541)
|
(173 916)
|
|
|
|
|
|
|
Autres éléments du
résultat global
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments pouvant
être reclassés dans la perte nette
|
|
|
|
|
|
Écarts de conversion
liés aux établissements à l'étranger
|
9 197
|
(2 251)
|
|
(6 325)
|
(6 376)
|
Variation du profit net
latent (de la perte nette latente) sur
les instruments de couverture de flux
de trésorerie
|
1 407
|
415
|
|
(1 371)
|
(530)
|
|
|
|
|
|
|
Total des autres
éléments du résultat global
|
10 604
|
(1 836)
|
|
(7 696)
|
(6 906)
|
|
|
|
|
|
|
Total du résultat
global
|
(804 198)
|
(67 328)
|
|
(1 003 237)
|
(180 822)
|
|
|
|
|
|
|
Perte nette par
action - de base et diluée
|
(5,39)
|
(0,44)
|
|
(6,64)
|
(1,25)
|
|
|
|
|
|
|
Nombre moyen pondéré
d'actions ordinaires -
de base et dilué
|
151 187 993
|
148 171 635
|
|
149 952 650
|
139 283 453
|
États consolidés
intermédiaires résumés de la situation
financière
|
|
|
(en milliers de
dollars américains, non audité)
|
Aux
|
|
31 décembre
2022
|
31 mars
2022
|
Actif
|
$
|
$
|
|
|
|
Actif
courant
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie
|
838 118
|
953 654
|
Créances clients et
autres débiteurs
|
68 575
|
45 766
|
Stocks
|
10 143
|
7 540
|
Autres actifs
courants
|
33 934
|
35 535
|
|
|
|
Total de l'actif
courant
|
950 770
|
1 042 495
|
|
|
|
Actifs au titre de
droits d'utilisation liés à un contrat de location, montant
net
|
22 305
|
25 539
|
Immobilisations
corporelles, montant net
|
19 587
|
16 456
|
Immobilisations
incorporelles, montant net
|
334 600
|
409 568
|
Goodwill
|
1 350 009
|
2 104 368
|
Autres actifs non
courants
|
29 233
|
21 400
|
Actif d'impôt
différé
|
144
|
154
|
|
|
|
Total de
l'actif
|
2 706 648
|
3 619 980
|
|
|
|
Passif et capitaux
propres
|
|
|
|
|
|
Passif
courant
|
|
|
Créditeurs et charges à
payer
|
69 748
|
78 307
|
Obligations
locatives
|
6 924
|
7 633
|
Passif d'impôt
exigible
|
6 627
|
6 718
|
Produits
différés
|
61 636
|
65 194
|
|
|
|
Total du passif
courant
|
144 935
|
157 852
|
|
|
|
Produits
différés
|
1 640
|
2 121
|
Obligations
locatives
|
19 479
|
23 037
|
Dette à long
terme
|
--
|
29 841
|
Charges sociales à
payer se rapportant à la rémunération à base
d'actions
|
851
|
1 007
|
Passif d'impôt
différé
|
222
|
6 833
|
|
|
|
Total du
passif
|
167 127
|
220 691
|
|
|
|
Capitaux
propres
|
|
|
Capital-actions
|
4 274 008
|
4 199 025
|
Capital apporté
supplémentaire
|
192 263
|
123 777
|
Cumul des autres
éléments du résultat global
|
(5 019)
|
2 677
|
Déficit
cumulé
|
(1 921 731)
|
(926 190)
|
|
|
|
Total des capitaux
propres
|
2 539 521
|
3 399 289
|
|
|
|
Total du passif et
des capitaux propres
|
2 706 648
|
3 619 980
|
Tableaux
consolidés intermédiaires résumés des flux de
trésorerie
|
|
|
(en milliers de
dollars américains, non audité)
|
Périodes de neuf
mois closes
les 31 décembre
|
|
2022
|
2021
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'exploitation
|
$
|
$
|
Perte nette
|
(995 541)
|
(173 916)
|
Éléments sans effet sur
la trésorerie et les équivalents de trésorerie
|
|
|
Rémunération à base
d'actions liée à des acquisitions
|
31 520
|
26 133
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles
|
76 926
|
65 661
|
Amortissement des
immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits
d'utilisation liés à un
contrat de location
|
9 955
|
8 915
|
Impôt sur le résultat
différé
|
(6 320)
|
(29 421)
|
Charge de rémunération
à base d'actions
|
107 845
|
66 982
|
Perte de change
latente
|
50
|
272
|
Dépréciation du
goodwill
|
748 712
|
--
|
(Augmentation)
diminution des actifs d'exploitation et augmentation (diminution)
des passifs d'exploitation
|
|
|
Créances clients et
autres débiteurs
|
(19 689)
|
(11 095)
|
Stocks
|
(2 603)
|
(2 884)
|
Autres
actifs
|
(4 746)
|
(22 590)
|
Créditeurs et charges
à payer
|
(10 362)
|
(2 001)
|
Passif d'impôt
exigible
|
(91)
|
451
|
Produits
différés
|
(4 039)
|
1 727
|
Charges sociales à
payer se rapportant à la rémunération à base d'actions
|
(156)
|
(2 136)
|
Produit d'intérêts
net
|
(15 158)
|
(1 974)
|
|
|
|
Total - activités
d'exploitation
|
(83 697)
|
(75 876)
|
|
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'investissement
|
|
|
Entrées
d'immobilisations corporelles
|
(7 211)
|
(8 748)
|
Entrées
d'immobilisations incorporelles
|
(2 375)
|
--
|
Acquisition
d'entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise
|
--
|
(559 450)
|
Achat de
placements
|
(1 256)
|
--
|
Variation de dépôts à
terme soumis à restrictions
|
--
|
344
|
Produit
d'intérêts
|
13 706
|
4 122
|
|
|
|
Total - activités
d'investissement
|
2 864
|
(563 732)
|
|
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités de financement
|
|
|
Produit de l'exercice
d'options sur actions
|
4 297
|
16 925
|
Produit de l'émission
de capital-actions
|
--
|
823 515
|
Frais d'émission
d'actions
|
(193)
|
(34 135)
|
Remboursement de la
dette à long terme
|
(30 000)
|
--
|
Règlement d'obligations
locatives, déduction faite des avantages incitatifs à la location
et des variations de
dépôts de location soumis à
restrictions
|
(6 405)
|
(5 088)
|
Coûts de
financement
|
(734)
|
(1 445)
|
|
|
|
Total - activités de
financement
|
(33 035)
|
799 772
|
|
|
|
Incidence des
variations du change sur la trésorerie et les équivalents
de trésorerie
|
(1 668)
|
(655)
|
|
|
|
Augmentation
(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de
trésorerie au cours de la période
|
(115 536)
|
159 509
|
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie à l'ouverture
de la période
|
953 654
|
807 150
|
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie à la clôture
de la période
|
838 118
|
966 659
|
|
|
|
Intérêts
versés
|
374
|
704
|
Impôt sur le résultat
payé
|
979
|
687
|
Rapprochement des
résultats conformes et non conformes aux IFRS
BAIIA
ajusté
|
|
|
|
|
(en milliers de
dollars américains, sauf les pourcentages, non
audité)
|
|
|
|
|
|
Trimestres clos
les
31 décembre
|
|
Périodes de neuf
mois closes
les 31 décembre
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Perte
nette
|
(814 802)
|
|
(65 492)
|
|
(995 541)
|
|
(173 916)
|
Perte nette en
pourcentage des produits des activités ordinaires
|
(431,8) %
|
|
(42,9) %
|
|
(182,2) %
|
|
(43,3) %
|
Rémunération à base
d'actions et charges sociales
qui s'y rapportent1)
|
34 470
|
|
21 968
|
|
107 700
|
|
67 441
|
Amortissement2)
|
28 802
|
|
29 244
|
|
86 881
|
|
74 576
|
Perte (profit) de
change3)
|
(968)
|
|
327
|
|
(496)
|
|
582
|
Produit d'intérêts
net2)
|
(8 300)
|
|
(1 029)
|
|
(15 158)
|
|
(1 974)
|
Rémunération liée à des
acquisitions4)
|
6 290
|
|
19 012
|
|
36 046
|
|
30 058
|
Frais liés aux
transactions5)
|
390
|
|
1 017
|
|
3 511
|
|
8 781
|
Restructuration6)
|
1 324
|
|
--
|
|
3 134
|
|
197
|
Dépréciation du
goodwill7)
|
748 712
|
|
--
|
|
748 712
|
|
--
|
Provisions pour
litiges8)
|
64
|
|
(126)
|
|
1 180
|
|
1 079
|
Produit
d'impôt
|
(1 391)
|
|
(12 029)
|
|
(5 502)
|
|
(28 600)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
BAIIA
ajusté
|
(5 409)
|
|
(7 108)
|
|
(29 533)
|
|
(21 776)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
BAIIA ajusté en
pourcentage des produits des activités
ordinaires
|
(2,9) %
|
|
(4,7) %
|
|
(5,4) %
|
|
(5,4) %
|
1)
|
Ce poste se compose
d'une charge hors trésorerie comptabilisée dans le cadre de
l'émission d'options sur actions et autres attributions à nos
employés et administrateurs aux termes de nos régimes
d'intéressement à base de titres de capitaux propres et des charges
sociales qui s'y rapportent, étant donné que ces charges sont
directement imputables à la rémunération à base d'actions. Il
représente donc une estimation et est susceptible de changer. Pour
le trimestre et la période de neuf mois clos le 31 décembre 2022,
la charge de rémunération à base d'actions se chiffrait
respectivement à 34 256 $ et à 107 845 $ (charge de 29 939 $ et de
66 982 $, respectivement, en décembre 2021) et les charges sociales
qui s'y rapportent étaient respectivement une charge de 214 $ et un
produit de 145 $ (produit de 7 971 $ et charge de 459 $,
respectivement, en décembre 2021). Ces montants sont inclus dans le
coût direct des produits, les frais généraux et administratifs, les
frais de recherche et développement et les frais de vente et de
commercialisation (se reporter à la note 6 des états financiers
consolidés intermédiaires résumés non audités pour un complément
d'information).
|
2)
|
Conformément à
IFRS 16 Contrats de location, la perte nette comprend
un amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation de
2 109 $ et une charge d'intérêts liée aux
obligations locatives de 275 $, et exclut des charges
locatives de 2 197 $ pour le trimestre clos le
31 décembre 2022 (2 078 $, 305 $ et
2 039 $, respectivement, pour le trimestre clos le
31 décembre 2021). Pour la période de neuf mois
close le 31 décembre 2022, la perte nette comprend
un amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation de
6 219 $ et une charge d'intérêts liée aux
obligations locatives de 797 $, et exclut des charges
locatives de 6 390 $ (5 711 $, 916 $
et 6 022 $, respectivement, pour la période de neuf
mois close le 31 décembre 2021).
|
3)
|
Ces profits et pertes
hors trésorerie sont liés à la conversion de devises.
|
4)
|
Ces coûts représentent
une partie de la contrepartie versée aux entreprises acquises qui
dépend des obligations d'emploi continu de certains membres du
personnel clés des entreprises acquises en question, ou de
l'atteinte de certains critères de performance.
|
5)
|
Ces frais se rapportent
aux honoraires professionnels, juridiques et comptables, aux
honoraires de services-conseils et autres honoraires liés à nos
appels publics à l'épargne et à nos acquisitions, qui n'auraient
par ailleurs pas été engagés. Ces coûts sont inclus dans les frais
généraux et administratifs et les frais de vente et de
commercialisation.
|
6)
|
Certaines fonctions et
la structure de gestion connexe ont été modifiées et le seront de
nouveau afin de réaliser des synergies et d'assurer une agilité
organisationnelle. Les frais associés à cette réorganisation ont
été comptabilisés à titre de frais de restructuration.
|
7)
|
Ce montant représente
une charge de dépréciation du goodwill hors trésorerie (se reporter
à la note 11 des états financiers consolidés intermédiaires résumés
non audités pour un complément d'information).
|
8)
|
Ces montants
représentent les provisions constituées et les autres coûts, tels
que les honoraires juridiques, engagés à l'égard de certains
litiges, déduction faite des montants couverts par les assurances
et des indemnisations. Ces montants ne comprennent pas les
provisions constituées et les autres coûts engagés en lien avec des
litiges que nous considérons comme faisant partie du cours normal
de nos activités. Ces montants sont inclus dans les frais généraux
et administratifs.
|
Rapprochement des
résultats conformes et non conformes aux IFRS
(suite)
Résultat ajusté et résultat ajusté par action - de base et
dilué
|
(en milliers de
dollars américains, sauf le nombre d'actions et les montants par
action, non audité)
|
|
Trimestres clos
les
31 décembre
|
|
Périodes de neuf
mois closes
les 31 décembre
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Perte
nette
|
(814 802)
|
|
(65 492)
|
|
(995 541)
|
|
(173 916)
|
Rémunération à base
d'actions et charges sociales
qui s'y rapportent1)
|
34 470
|
|
21 968
|
|
107 700
|
|
67 441
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles
|
25 366
|
|
25 851
|
|
76 926
|
|
65 661
|
Rémunération liée à des
acquisitions2)
|
6 290
|
|
19 012
|
|
36 046
|
|
30 058
|
Frais liés aux
transactions3)
|
390
|
|
1 017
|
|
3 511
|
|
8 781
|
Restructuration4)
|
1 324
|
|
--
|
|
3 134
|
|
197
|
Dépréciation du
goodwill5)
|
748 712
|
|
--
|
|
748 712
|
|
--
|
Provisions pour
litiges6)
|
64
|
|
(126,00)
|
|
1 180
|
|
1 079
|
Produit d'impôt
différé
|
(1 429)
|
|
(12 125)
|
|
(6 320)
|
|
(29 421)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat
ajusté
|
385
|
|
(9 895)
|
|
(24 652)
|
|
(30 120)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nombre moyen pondéré
d'actions ordinaires (de base
et dilué)7)
|
151 187 993
|
|
148 171 635
|
|
149 952 650
|
|
139 283 453
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Perte nette par
action - de base et diluée
|
(5,39)
|
|
(0,44)
|
|
(6,64)
|
|
(1,25)
|
Résultat par action
ajusté - de base et dilué
|
0,00
|
|
(0,07)
|
|
(0,16)
|
|
(0,22)
|
1)
|
Ce poste se compose
d'une charge hors trésorerie comptabilisée dans le cadre de
l'émission d'options sur actions et autres attributions à nos
employés et administrateurs aux termes de nos régimes
d'intéressement à base de titres de capitaux propres et des charges
sociales qui s'y rapportent, étant donné que ces charges sont
directement imputables à la rémunération à base d'actions. Il
représente donc une estimation et est susceptible de changer. Pour
le trimestre et la période de neuf mois clos le 31 décembre 2022,
la charge de rémunération à base d'actions s'est élevée
respectivement à 34 256 $ et à 107 845 $ (charge de 29 939 $ et de
66 982 $, respectivement, en décembre 2021) et les charges sociales
qui s'y rapportent étaient respectivement une charge de 214 $ et un
produit de 145 $ (un produit de 7 971 $ et une charge de 459 $,
respectivement, en décembre 2021). Ces montants sont inclus dans le
coût direct des produits, les frais généraux et administratifs, les
frais de recherche et développement et les frais de vente et de
commercialisation (se reporter à la note 6 des états financiers
consolidés intermédiaires résumés non audités pour un complément
d'information).
|
2)
|
Ces coûts représentent
une partie de la contrepartie versée aux entreprises acquises qui
dépend des obligations d'emploi continu de certains membres du
personnel clés des entreprises acquises en question, ou de
l'atteinte de certains critères de performance.
|
3)
|
Ces frais se rapportent
aux honoraires professionnels, juridiques et comptables, aux
honoraires de services-conseils et autres honoraires liés à nos
appels publics à l'épargne et à nos acquisitions, qui n'auraient
par ailleurs pas été engagés. Ces coûts sont inclus dans les frais
généraux et administratifs et les frais de vente et de
commercialisation.
|
4)
|
Certaines fonctions et
la structure de gestion connexe ont été modifiées et le seront de
nouveau afin de réaliser des synergies et d'assurer une agilité
organisationnelle. Les frais associés à cette réorganisation ont
été comptabilisés à titre de frais de restructuration.
|
5)
|
Ce montant représente
une charge de dépréciation du goodwill hors trésorerie (se reporter
à la note 11 des états financiers consolidés intermédiaires
résumés non audités pour un complément d'information).
|
6)
|
Ces montants
représentent les provisions constituées et les autres coûts, tels
que les honoraires juridiques, engagés à l'égard de certains
litiges, déduction faite des montants couverts par les assurances
et des indemnisations. Ces montants ne comprennent pas les
provisions constituées et les autres coûts engagés en lien avec des
litiges que nous considérons comme faisant partie du cours normal
de nos activités. Ces montants sont inclus dans les frais généraux
et administratifs.
|
7)
|
Pour les périodes au
cours desquelles nous avons présenté une perte ajustée, par suite
des pertes ajustées engagées, tous les titres potentiellement
dilutifs ont été exclus du calcul de la perte ajustée par action -
diluée, car leur inclusion aurait eu un effet antidilutif. La perte
ajustée par action - diluée correspond à la perte ajustée par
action - de base pour les périodes au cours desquelles
nous avons engagé une perte ajustée. Pour le trimestre clos le
31 décembre 2022, un résultat ajusté a été présenté. Le
nombre moyen pondéré d'actions ordinaires n'a pas été ajusté pour
tenir compte de l'effet dilutif de tous les titres potentiellement
dilutifs pour le trimestre clos le 31 décembre 2022,
puisque le résultat ajusté par action - de base et le résultat
ajusté par action - dilué seraient identiques, compte tenu ou
non tenu de l'effet dilutif de tous les titres potentiellement
dilutifs, étant donné que le résultat ajusté par action - de
base était déjà de 0,00.
|
Rapprochement des
résultats conformes et non conformes aux IFRS (suite)
Flux de trésorerie ajustés liés aux activités
d'exploitation
|
|
|
|
|
(en milliers de
dollars américains, non audité)
|
|
|
|
|
|
|
|
Trimestres clos
les
31 décembre
|
|
Périodes de neuf
mois closes
les 31 décembre
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'exploitation
|
(26 424)
|
|
(48 236)
|
|
(83 697)
|
|
(75 876)
|
Charges sociales se
rapportant à la rémunération à base
d'actions1)
|
618
|
|
1 751
|
|
885
|
|
4 797
|
Rémunération liée à des
acquisitions2)
|
6 043
|
|
3 673
|
|
6 043
|
|
7 093
|
Frais liés aux
transactions3)
|
(315)
|
|
3 910
|
|
4 509
|
|
11 777
|
Restructuration4)
|
679
|
|
--
|
|
2 492
|
|
1 089
|
Provisions pour
litiges5)
|
228
|
|
1 487
|
|
3 097
|
|
(288)
|
Frais de développement
interne inscrits à l'actif6)
|
(877)
|
|
--
|
|
(2 375)
|
|
--
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie
ajustés liés aux activités d'exploitation
|
(20 048)
|
|
(37 415)
|
|
(69 046)
|
|
(51 408)
|
|
|
1)
|
Ces montants
représentent les entrées et sorties de trésorerie associées aux
charges sociales liées aux options sur actions et autres
attributions émises à nos employés et administrateurs dans le cadre
de nos régimes d'intéressement à base de titres de capitaux
propres.
|
2)
|
Ces montants
représentent la sortie de trésorerie associée à une partie de la
contrepartie versée aux entreprises acquises, qui se rattache aux
obligations d'emploi continu de certains membres du personnel clés
de ces entreprises acquises, ou à l'atteinte de certains critères
de performance.
|
3)
|
Ces montants
représentent les sorties et les entrées de trésorerie attribuables
à des écarts temporaires liées aux honoraires professionnels,
juridiques et comptables, aux honoraires de services-conseils et
autres honoraires liés à nos appels publics à l'épargne et à nos
acquisitions, qui n'auraient par ailleurs pas été engagés. Ces
ajustements se rapportent au règlement des frais liés aux
transactions des entreprises cibles qui ne s'inscrivaient pas dans
le cours normal des activités pour nos acquisitions et qui ont été
repris à titre de passifs aux dates d'acquisition
pertinentes.
|
4)
|
Certaines fonctions et
la structure de gestion connexe ont été modifiées et le seront de
nouveau afin de réaliser des synergies et d'assurer une agilité
organisationnelle. Les frais associés à cette réorganisation ont
été comptabilisés à titre de frais de restructuration.
|
5)
|
Ces coûts représentent
les entrées et sorties de trésorerie au titre des provisions
constituées et les autres coûts, tels que les honoraires
juridiques, engagés à l'égard de certains litiges, déduction faite
des montants reçus au titre des assurances et des produits
d'indemnisation. Ces entrées et sorties de trésorerie ne
comprennent pas les entrées et sorties de trésorerie liées aux
litiges que nous considérons comme faisant partie du cours normal
de nos activités.
|
6)
|
Ces montants
représentent les sorties de trésorerie liées aux frais de
développement interne inscrits à l'actif relativement à la
plateforme Lightspeed B2B. Ces montants sont inclus dans les flux
de trésorerie liés aux activités d'investissement des tableaux
consolidés intermédiaires résumés des flux de trésorerie non
audités. Si ces coûts n'étaient pas inscrits à l'actif à titre
d'immobilisations incorporelles, ils feraient partie de nos flux de
trésorerie liés aux activités d'exploitation. Aucuns frais de
développement interne inscrit à l'actif n'ont été comptabilisés au
cours de l'exercice clos le 31 mars 2022.
|
Rapprochement des
résultats conformes et non conformes aux IFRS
(suite)
(en milliers de
dollars américains, sauf les pourcentages,
non audité)
|
|
|
Trimestres clos
les
31 décembre
|
|
Périodes de neuf
mois closes les
31 décembre
|
|
2022
|
2021
|
|
2022
|
2021
|
|
$
|
$
|
|
$
|
$
|
|
|
|
|
|
|
Marge
brute
|
86 006
|
79 001
|
|
245 000
|
201 520
|
En pourcentage des
produits des activités ordinaires
|
45,6 %
|
51,7 %
|
|
44,8 %
|
50,2 %
|
Ajouter :
Rémunération à base d'actions et charges
sociales
qui s'y rapportent3)
|
1 652
|
1 202
|
|
6 110
|
4 196
|
|
|
|
|
|
|
Marge brute non
conforme aux IFRS1)
|
87 658
|
80 203
|
|
251 110
|
205 716
|
Marge brute non
conforme aux IFRS en pourcentage
des produits des activités
ordinaires2)
|
46,5 %
|
52,5 %
|
|
46,0 %
|
51,2 %
|
|
|
|
|
|
|
Frais généraux et
administratifs
|
28 429
|
21 655
|
|
83 800
|
67 013
|
En pourcentage des
produits des activités ordinaires
|
15,1 %
|
14,2 %
|
|
15,3 %
|
16,7 %
|
Déduire :
Rémunération à base d'actions et charges
sociales
qui s'y rapportent3)
|
11 719
|
5 467
|
|
30 430
|
15 641
|
Déduire : Frais liés
aux transactions4)
|
285
|
708
|
|
2 780
|
7 877
|
Déduire : Provisions
pour litiges5)
|
64
|
(126)
|
|
1 180
|
1 079
|
|
|
|
|
|
|
Frais de recherche
et développement non conformes
aux IFRS1)
|
16 361
|
15 606
|
|
49 410
|
42 416
|
Frais généraux et
administratifs non conformes aux IFRS
en pourcentage des produits des
activités ordinaires2)
|
8,7 %
|
10,2 %
|
|
9,0 %
|
10,6 %
|
|
|
|
|
|
|
Frais de recherche
et développement
|
37 405
|
32 005
|
|
109 637
|
84 313
|
En pourcentage des
produits des activités ordinaires
|
19,8 %
|
21,0 %
|
|
20,1 %
|
21,0 %
|
Déduire :
Rémunération à base d'actions et charges
sociales
qui s'y rapportent3)
|
10 144
|
7 226
|
|
31 013
|
19 386
|
|
|
|
|
|
|
Frais de recherche
et développement non conformes
aux IFRS1)
|
27 261
|
24 779
|
|
78 624
|
64 927
|
Frais de recherche et
développement non conformes
aux IFRS en pourcentage des produits
des activités
ordinaires2)
|
14,4 %
|
16,2 %
|
|
14,4 %
|
16,2 %
|
|
|
|
|
|
|
Frais de vente et de
commercialisation
|
60 505
|
55 308
|
|
193 487
|
149 271
|
En pourcentage des
produits des activités ordinaires
|
32,1 %
|
36,2 %
|
|
35,4 %
|
37,1 %
|
Déduire :
Rémunération à base d'actions et charges
sociales
qui s'y rapportent3)
|
10 955
|
8 073
|
|
40 147
|
28 218
|
Déduire : Frais liés
aux transactions4)
|
105
|
309
|
|
731
|
904
|
|
|
|
|
|
|
Frais de vente et de
commercialisation non conformes
aux IFRS1)
|
49 445
|
46 926
|
|
152 609
|
120 149
|
Frais de vente et de
commercialisation non conformes
aux IFRS en pourcentage des produits des
activités
ordinaires2)
|
26,2 %
|
30,7 %
|
|
27,9 %
|
29,9 %
|
1)
|
Mesure non conforme aux
IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures et ratios non
conformes aux IFRS ».
|
2)
|
Ratio non conforme aux
IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures et ratios non
conformes aux IFRS ».
|
3)
|
Ce poste se compose
d'une charge hors trésorerie comptabilisée dans le cadre de
l'émission d'options sur actions et autres attributions à nos
employés et administrateurs aux termes de nos régimes
d'intéressement à base de titres de capitaux propres et des charges
sociales qui s'y rapportent, étant donné que ces charges sont
directement imputables à la rémunération à base d'actions. Il
représente une estimation et est donc susceptible de
changer.
|
4)
|
Ces frais se rapportent
aux honoraires professionnels, juridiques et comptables, aux
honoraires de services-conseils et autres honoraires liés à nos
premiers appels publics à l'épargne et à nos acquisitions, qui
n'auraient par ailleurs pas été engagés. Ces coûts sont inclus dans
les frais généraux et administratifs et dans les frais de vente et
de commercialisation.
|
5)
|
Ces montants
représentent les provisions constituées et les autres coûts, tels
que les honoraires juridiques, engagés à l'égard de certains
litiges, déduction faite des montants couverts par les assurances
et des indemnisations. Ces montants ne comprennent pas les
provisions constituées et les autres coûts engagés en lien avec des
litiges que nous considérons comme faisant partie du cours normal
de nos activités. Ces montants sont inclus dans les frais généraux
et administratifs.
|
Rapprochement des
résultats conformes et non conformes aux IFRS
(suite)
Produits des
activités ordinaires et taux de croissance des produits des
activités ordinaires en monnaie
constante
(en milliers de
dollars américains, sauf les pourcentages, non
audité)
|
|
|
|
|
|
Trimestre clos
le
31 décembre 2022
|
|
Période de neuf mois
close
le 31 décembre 2022
|
|
|
|
|
|
$
|
|
$
|
Produits tirés des
abonnements présentés
|
74 494
|
|
222 548
|
Croissance des produits
tirés des abonnements
|
9 %
|
|
25 %
|
Incidence du change sur
les produits tirés des abonnements1)
|
2 788
|
|
7 418
|
|
|
|
|
Produits tirés des
abonnements en monnaie constante
|
77 282
|
|
229 966
|
Croissance des produits
tirés des abonnements en monnaie
constante
|
13 %
|
|
29 %
|
|
|
|
|
Produits tirés des
abonnements et du traitement des transactions
présentés
|
181 650
|
|
522 532
|
Croissance des produits
tirés des abonnements et du traitement
des transactions
|
26 %
|
|
39 %
|
Incidence du change sur
les produits tirés des abonnements et
du traitement
des transactions1)
|
3 411
|
|
8 912
|
|
|
|
|
Produits tirés des
abonnements et du traitement des transactions
en monnaie constante
|
185 061
|
|
531 444
|
Croissance des produits
tirés des abonnements et du traitement
des transactions en monnaie
constante
|
28 %
|
|
42 %
|
|
|
|
|
Total des produits des
activités ordinaires présenté
|
188 697
|
|
546 278
|
Croissance du total des
produits des activités ordinaires
|
24 %
|
|
36 %
|
Incidence du change sur
le total des produits des activités
ordinaires1)
|
3 846
|
|
10 273
|
|
|
|
|
Total des produits des
activités ordinaires en monnaie constante
|
192 543
|
|
556 551
|
Croissance du total des
produits des activités ordinaires en
monnaie constante
|
26 %
|
|
39 %
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Trimestre clos
le
31 décembre 2021
|
|
Période de neuf mois
close
le 31 décembre 2021
|
|
$
|
|
$
|
Produits tirés des
abonnements présentés
|
68 589
|
|
177 888
|
Produits tirés des
abonnements et du traitement des transactions
présentés
|
144 428
|
|
375 203
|
Total des produits des
activités ordinaires présenté
|
152 676
|
|
401 814
|
1)
|
Les produits des
activités ordinaires courants libellés dans une monnaie autre que
le dollar américain sont convertis en dollars américains aux taux
de change mensuels moyens des mois correspondants de l'exercice
précédent plutôt que selon les taux de change réels en vigueur au
cours de la période considérée. Nous estimons que cette mesure
constitue une mesure supplémentaire utile pour la comparaison de la
croissance des produits des activités ordinaires en éliminant
l'incidence des variations des taux de change sur 12 mois afin
d'aider les investisseurs à mieux comprendre notre
rendement.
|
SOURCE Lightspeed Commerce Inc.