S&P GLOBAL RATINGS ASIGNA CALIFICACIN DE 'MXAA+' A LA EMISIN DE CERTIFICADO
14 Septiembre 2017 - 5:57PM
BMV General Information
(NOTA DEL EDITOR: ACLARA SEGUNDO PRRAFO CON BASE EN INFORMACIN
PROPORCIONADA POR EL EMISOR).
ACCIN DE CALIFICACIN
CIUDAD DE MXICO, 14 DE SEPTIEMBRE DE 2017.- S&P GLOBAL RATINGS
ASIGN HOY SU CALIFICACIN EN ESCALANACIONAL -CAVAL- DE 'MXAA+' A LA
EMISIN DE CERTIFICADOS BURSTILES DE GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.
(BIMBO) POR HASTA $10,000 MILLONES DE PESOS MEXICANOS (MXN) CON
VENCIMIENTO EN 2027 Y CON CLAVE DE PIZARRA BIMBO 17, DE ACUERDO CON
LA INFORMACIN QUE PROPORCION EL EMISOR, BAJO EL PROGRAMA DE
CERTIFICADOS BURSTILES CUYO MONTO TOTAL AUTORIZADO ES DE HASTA
MXN20,000 MILLONES O SU EQUIVALENTE EN DLARES O EN UNIDADES DE
INVERSIN (UDIS).
BIMBO PLANEA UTILIZAR LOS RECURSOSDE LA EMISIN PRINCIPALMENTE PARA
REFINANCIAR DEUDA EXISTENTE Y/O FONDEAR PARTE DE LA ADQUISICIN DE
EAST BALT BAKERIES O EL PASIVO CONTRATADO PARA EFECTOS DE DICHA
ADQUISICIN.
LA CALIFICACIN DE LOS CERTIFICADOS BURSTILES EST AL MISMO NIVEL QUE
LA CALIFICACIN CREDITICIA DE EMISOR, LO QUE REFLEJA EL HECHO DE QUE
LOS INSTRUMENTOS DE DEUDA DE BIMBO ESTN AVALADOS SOBRE UNA BASE
SENIOR NO GARANTIZADA POR SUS PRINCIPALES SUBSIDIARIAS, BIMBO, S.A.
DE C.V.,BARCEL, S.A. DE C.V. Y BIMBO BAKERIES USA INC., LAS CUALES
REPRESENTAN LA MAYOR PARTE DE LOS ACTIVOS TOTALES Y DEL EBITDA DE
LA COMPAA, MITIGANDO LA SUBORDINACIN ESTRUCTURAL DE LA DEUDA DE LA
MATRIZ CON RESPECTO A SUS PASIVOS PRIORITARIOS.
VEA EL FUNDAMENTO COMPLETO MS RECIENTE DE BIMBO EN ELCOMUNICADO
"S&P GLOBAL RATINGS CONFIRMA CALIFICACIONES EN ESCALA GLOBAL Y
NACIONAL DE GRUPO BIMBO TRAS ADQUISICIN DE EAST BALT BAKERIES; LA
PERSPECTIVA ES ESTABLE", PUBLICADO EL 21 DE JULIO DE 2017.
?CRITERIOS Y ARTCULOS RELACIONADOS
CRITERIOS* TABLAS DE CORRELACIN DE ESCALAS NACIONALES Y REGIONALES
DE S&P GLOBAL RATINGS, 14 DE AGOSTO DE 2017.* FACTORES
CREDITICIOS CLAVE PARA LA INDUSTRIA DE BIENES DE CONSUMO NO
DURADEROS DE MARCA, 7 DE MAYO DE 2015.* METODOLOGA Y SUPUESTOS:
DESCRIPTORES DE LIQUIDEZ PARA EMISORES CORPORATIVOS, 16 DE
DICIEMBRE DE 2014.
*METODOLOGA PARA CALIFICAR EMPRESAS: NDICES Y AJUSTES, 19 DE
NOVIEMBRE DE 2013.
* METODOLOGA PARA CALIFICAR EMPRESAS, 19 DE NOVIEMBRE DE 2013.
* METODOLOGA: RIESGO DE LA INDUSTRIA , 19 DE NOVIEMBRE DE 2013.
* METODOLOGA: FACTORES CREDITICIOS DE LA ADMINISTRACIN Y GOBIERNO
CORPORATIVO PARA EMPRESAS Y ASEGURADORAS, 13 DE NOVIEMBRE DE
2012.
* CRITERIOSPARA CALIFICAR EMPRESAS 2008: CALIFICACIN DE EMISIONES,
15 DE ABRIL DE 2008.
* METODOLOGA YSUPUESTOS PARA LA EVALUACIN DE RIESGO PAS, 19 DE
NOVIEMBRE DE 2013.
* CALIFICACIONES CREDITICIAS EN ESCALA NACIONAL Y REGIONAL, 22 DE
SEPTIEMBRE DE 2014.
* USO DEL LISTADO DE REVISIN ESPECIAL (CREDITWATCH) Y PERSPECTIVAS,
14 DE SEPTIEMBRE DE 2009.
* METODOLOGA DE CALIFICACIONES DE GRUPO, 19 DE NOVIEMBRE DE
2013.
ARTCULOS RELACIONADOS
* DESCRIPCIN GENERAL DEL PROCESO DE CALIFICACIN CREDITICIA.
* MXICO - DEFINICIONES DE CALIFICACIN EN ESCALA CAVAL
(NACIONAL).
* CONDICIONES CREDITICIAS: INCERTIDUMBRE POLTICA OBSTACULIZA MEJORA
DE CONDICIONES CREDITICIAS EN AMRICA LATINA, 30 DE JUNIO DE
2017.
* STANDARD & POOR'S CONFIRMA CALIFICACIONES EN ESCALA GLOBAL Y
NACIONAL DE GRUPO BIMBO; LA PERSPECTIVA SE MANTIENE ESTABLE, 30 DE
MARZO DE 2017.
* S&P GLOBAL RATINGS CONFIRMA CALIFICACIONES EN ESCALA GLOBAL Y
NACIONAL DE GRUPO BIMBO TRAS ADQUISICIN DE EAST BALT BAKERIES; LA
PERSPECTIVA ES ESTABLE, 21 DE JULIO DE 2017.ALGUNOS TRMINOS
UTILIZADOS EN ESTE REPORTE, EN PARTICULAR ALGUNOS ADJETIVOS USADOS
PARA EXPRESAR NUESTRA OPININ SOBRE FACTORES DECALIFICACIN
IMPORTANTES, TIENEN SIGNIFICADOS ESPECFICOS QUE SE LES ATRIBUYEN EN
NUESTROS CRITERIOS Y, POR LO TANTO, SE DEBEN LEER JUNTO CON LOS
MISMOS. PARAOBTENER MAYOR INFORMACIN VEA NUESTROS CRITERIOS DE
CALIFICACIN EN WWW.STANDARDANDPOORS.COM.MX INFORMACIN REGULATORIA
ADICIONAL1) INFORMACIN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE 2017.
2) LA CALIFICACIN SE BASA EN INFORMACIN PROPORCIONADA A S&P
GLOBAL RATINGS POR EL EMISOR Y/O SUS AGENTES Y ASESORES. TAL
INFORMACIN PUEDE INCLUIR, ENTRE OTRAS, SEGN LAS CARACTERSTICAS DE
LA TRANSACCIN, VALOR O ENTIDAD CALIFICADOS, LA SIGUIENTE: TRMINOS Y
CONDICIONES DE LA EMISIN, PROSPECTO DE COLOCACIN, ESTADOS
FINANCIEROS ANUALES AUDITADOS Y TRIMESTRALES, ESTADSTICAS
OPERATIVAS -EN SU CASO, INCLUYENDO TAMBIN AQUELLAS DE LAS COMPAAS
CONTROLADORAS-, INFORMACIN PROSPECTIVA -POR EJEMPLO, PROYECCIONES
FINANCIERAS-, INFORMES ANUALES, INFORMACIN SOBRE LAS CARACTERSTICAS
DEL MERCADO, INFORMACIN LEGAL RELACIONADA, INFORMACIN PROVENIENTE
DE LAS ENTREVISTAS CON LA DIRECCIN E INFORMACINDE OTRAS FUENTES
EXTERNAS, POR EJEMPLO, CNBV, BOLSA MEXICANA DE VALORES. LA
CALIFICACIN SE BASA EN INFORMACIN PROPORCIONADA CON ANTERIORIDAD A
LA FECHA DE ESTE COMUNICADO DE PRENSA; CONSECUENTEMENTE, CUALQUIER
CAMBIO EN TAL INFORMACIN O INFORMACIN ADICIONAL, PODRA RESULTAR EN
UNA MODIFICACIN DE LA CALIFICACINCITADA.
CONTACTOS ANALTICOS:
LAURA MARTNEZ,CIUDAD DE MXICO, 52 (55) 5081-4425;
LAURA.MARTINEZ@SPGLOBAL.COM
LUIS M MARTNEZ, CIUDAD DE MXICO, 52 (55) 5081-4462;
LUIS.MARTINEZ@SPGLOBAL.COM