VINCI - INFORMATION TRIMESTRIELLE AU 30 SEPTEMBRE 2024
Nanterre, le 24 octobre 2024
INFORMATION TRIMESTRIELLE AU 30 SEPTEMBRE
2024
- Chiffre d'affaires à fin septembre
de 52,3 milliards d'euros, en hausse de plus de 3 % par rapport à
2023 (international +4 %, France +3 %)
- Activité dynamique dans les
branches concessions (+7 %) et énergie (+5 %)
- Niveau élevé du carnet de
commandes
- Bonne intégration des importantes
acquisitions réalisées depuis le début de l’année
- Perspectives 2024 : précisions
concernant notamment une éventuelle modification de la fiscalité
des grandes entreprises en France
- Prochain événement : journée
investisseurs consacrée à VINCI Energies le 22 novembre 2024
CHIFFRE D’AFFAIRES ET AUTRES INDICATEURS
CLÉS
| |
9 premiers mois |
Variation
2024/2023 |
|
En millions d’euros |
2024 |
2023 |
Réelle |
Comparable1 |
|
Concessions |
8 900 |
8 295 |
+7,3 % |
+5,6 % |
|
VINCI Autoroutes |
5 029 |
4 855 |
+3,6 % |
+3,6 % |
|
VINCI Airports |
3 479 |
3 024 |
+15,0 % |
+11,0 % |
|
VINCI Highways |
295 |
261 |
+12,8 % |
+6,3 % |
|
Autres concessions2 |
97 |
154 |
-37,2 % |
-37,5 % |
|
VINCI Energies |
14 530 |
13 887 |
+4,6 % |
+3,5 % |
|
Cobra IS |
4 900 |
4 688 |
+4,5 % |
+3,9 % |
|
VINCI Construction |
23 545 |
23 354 |
+0,8 % |
+0,6 % |
|
VINCI Immobilier |
741 |
836 |
-11,4 % |
-11,4 % |
|
Eliminations et retraitements |
(311) |
(422) |
|
|
|
Total Groupe* |
52 305 |
50 637 |
+3,3 % |
+2,5 % |
|
dont :
France |
22 537 |
21 958 |
+2,6 % |
+2,4 % |
|
International |
29 768 |
28 679 |
+3,8 % |
+2,7 % |
|
Europe hors
France |
19 018 |
17 348 |
+9,6 % |
+7,4 % |
|
International
hors Europe |
10 750 |
11 331 |
-5,1 % |
-4,8 % |
|
|
|
|
|
|
|
Trafic de VINCI Autoroutes |
-0,1 % vs T3 2023 ; -0,6 % vs 9M 2023 |
|
Trafic passagers de VINCI Airports |
+8,8 % vs 9M 2023 ; +2,4 % vs 9M 2019 |
|
Prises de commandes (en Mds€) |
48,4 |
47,8 |
+1 % |
|
Carnet de commandes** (en Mds€) |
66,8 |
63,3 |
+6 % |
|
Endettement financier net** (en Mds€) |
(22,2) |
(18,6) |
|
-3,6 |
* Hors chiffre d’affaires travaux des filiales
concessionnaires confié à des entreprises extérieures au Groupe
(voir glossaire).
** En fin de période.
Les variations présentées ci-dessous sont,
sauf mention contraire, exprimées par rapport aux neuf premiers
mois de 2023.
I. Chiffres clés consolidés
Le chiffre d’affaires du 3e trimestre
2024 s’est élevé à 18,5 milliards d’euros, en progression de 1,4 %
à structure réelle (+0,3 % à structure comparable) par rapport
au 3e trimestre 2023. Cette évolution traduit, outre un
effet de base élevé3 comme mentionné lors des trimestres
précédents, un ralentissement de l’inflation dans les principaux
pays d’implantation du Groupe.
Sur les neuf premiers mois de l’année, le
chiffre d’affaires consolidé atteint ainsi 52,3 milliards d’euros,
en hausse de 3,3 % (croissance organique : +2,5 % ;
impacts des changements de périmètre : +0,9 % ;
variations de change : -0,1 %).
- À l’international
(57 % du total), le chiffre d’affaires s’établit à 29,8 milliards
d’euros, en croissance de 3,8 % à structure réelle et de 2,7 % à
structure comparable. Les variations de périmètre concernent
essentiellement l’intégration de l’aéroport d’Edimbourg4
par VINCI Airports, ainsi que les acquisitions récentes de
VINCI Energies5 et de VINCI
Construction6. Les variations de change ont un impact
marginal (-0,2 %7) sur le chiffre d’affaires.
- En France (43 % du
total), le chiffre d’affaires atteint 22,5 milliards d’euros, en
hausse de 2,6 % à structure réelle (+2,4 % à structure
comparable).
Les prises de commandes des branches énergie et
construction s’élèvent à 48,4 milliards d’euros à fin
septembre. Leur légère hausse (+1 %) traduit la bonne tenue des
activités de fonds de commerce, notamment en Europe.
Le carnet de commandes au 30 septembre 2024,
d’un niveau élevé de 66,8 milliards d’euros, progresse de 6 %
sur un an. Il représente près de 14 mois d’activité moyenne des
branches énergie et construction. Ainsi, la visibilité du Groupe
sur ses perspectives d’activité reste bonne et lui permet de
continuer à faire preuve de sélectivité dans ses prises d’affaires.
La part de l’international dans le carnet ressort à 68 %,
stable depuis plusieurs trimestres.
II. Évolution du chiffre d’affaires
par pôle de métiers
- CONCESSIONS :
8,9 milliards d’euros (+7 % à structure réelle et +6 % à structure
comparable)
VINCI Autoroutes : 5,0 milliards d’euros
(+3,6 %)
Le trafic, tous véhicules confondus, après un
bon mois d’août, affiche une stabilité pour l’ensemble du trimestre
(-0,1 %, dont véhicules légers -0,2 % et poids lourds +0,6
%)8.
Au global, le trafic de VINCI Autoroutes limite
son recul à -0,6 % sur les neuf premiers mois de l’année (dont
véhicules légers -0,5 % et poids lourds -1,4 %), malgré les actions
de blocages intervenues au 1er semestre.
VINCI Airports : 3,5 milliards d’euros (+15
% à structure réelle et +11 % à structure comparable)
Le trafic passagers de VINCI Airports a été tiré
au 3e trimestre par une forte demande estivale et
un taux de remplissage des avions élevé, le tourisme et les voyages
affinitaires représentant une part prépondérante de l’activité de
la plupart des plateformes du réseau. Outre le Portugal et Belgrade
- où le trafic continue de battre des records - il faut souligner
le dynamisme des aéroports récemment acquis (Edimbourg, Budapest et
Cap-Vert). En Grande-Bretagne, pour la première fois, le trafic
dépasse son niveau d’avant crise sanitaire. Par ailleurs, le
trimestre a été marqué par l’accélération du rebond au Japon, grâce
aux liaisons avec la Chine notamment.
Au total, 240 millions de passagers ont été
accueillis dans les aéroports de VINCI Airports sur les neuf
premiers mois de 20249, soit 9 % de plus qu’en 2023 et 2
% de plus qu’en 2019.
VINCI Highways : 295 millions d’euros (+13 % à
structure réelle et +6 % à structure comparable)
Depuis mi-avril 2024, VINCI Highways intègre
Northwest Parkway (société concessionnaire d’une section à péage du
périphérique de Denver dans le Colorado aux États-Unis).
Dans les autres concessions, l’activité de VINCI
Stadium est restée très limitée en raison des Jeux Olympiques
et Paralympiques de Paris 2024, qui ont mobilisé le Stade de France
jusqu’à mi-septembre.
- VINCI
Energies : 14,5 milliards d’euros (+4,6 % à structure réelle
et +3,5 % à structure comparable)
Les tendances d’activité du 3e
trimestre ont été globalement similaires à celles du 1er
semestre, tant en France qu’à l’international. Le chiffre
d’affaires de VINCI Energies ressort en hausse de 4,5 % au
3e trimestre (par rapport au
3e trimestre 2023). Les prises de commandes restent
bien orientées, affichant même une accélération au 3e
trimestre. Sur 12 mois glissants, elles atteignent un nouveau
record à 22 milliards d’euros. Cette performance confirme
l’excellent positionnement des entreprises du pôle sur des marchés
très porteurs : transition énergétique et transformation
numérique.
L’organisation décentralisée de VINCI Energies
et son modèle de développement par croissance externe lui
permettent de tirer le meilleur parti de ces grandes tendances.
À l’international (58 % du total), le chiffre
d’affaires s’établit à 8,4 milliards d’euros, en hausse de 6 % à
structure réelle (+4,5 % à structure comparable). Outre l’impact
positif de la croissance externe, l’activité est restée bien
orientée dans la plupart des implantations géographiques de VINCI
Energies, avec notamment de fortes progressions en Europe du Nord
et en Europe centrale et orientale.
En France (42 % du total), le chiffre d’affaires
ressort à 6,1 milliards d'euros, en hausse de 3 % à structure
réelle (+2 % à structure comparable). Cette évolution traduit –
comme déjà mentionné précédemment – un effet de base
particulièrement élevé avec une très forte activité en 2023 dans un
contexte de crise énergétique.
Les prises de commandes sont en hausse de 7 % à
fin septembre, dont +14 % au 3e trimestre. Le
carnet de commandes au 30 septembre 2024 s’élève à 16,7 milliards
d’euros (+14 % sur un an) et représente dix mois d’activité moyenne
du pôle.
- Cobra
IS : 4,9 milliards d’euros (+4,5 % à structure réelle et +3,9
% à structure comparable)
Cobra IS, malgré un léger recul au 3e
trimestre, affiche un chiffre d’affaires élevé à fin septembre. Il
progresse de 5 % au global, avec des tendances contrastées selon
les zones géographiques : forte hausse en Europe –
particulièrement en Espagne –, baisse dans plusieurs pays
d’Amérique latine. Le carnet de commandes se maintient à un très
haut niveau.
En Espagne (50 % du total), le chiffre
d’affaires ressort à 2,4 milliards d'euros, en forte hausse de 12
%. Cette évolution reflète le dynamisme de l’économie du pays.
En dehors d’Espagne (50 % du total), le chiffre
d’affaires s’établit à 2,5 milliards d’euros, en légère baisse
de 2 % à structure réelle et de 1 % à structure comparable. Outre
les effets de la politique de sélectivité du pôle, ce léger repli
est la conséquence du phasage de plusieurs grands projets
EPC10 au Brésil avec l’achèvement de certains travaux
sur des lignes de transmission électrique tandis que d’autres
contrats sont en démarrage. En revanche, l’activité en Europe (hors
Espagne) progresse fortement, tirée par la filiale Dragados
Offshore.
Les prises de commandes à fin septembre baissent
de 18 % par rapport au niveau exceptionnel atteint l’année
dernière. Ce recul s’explique notamment par l’échelonnement des
entrées en carnet des différentes plateformes offshore de
conversion d’énergie électrique remportées récemment11
pour des opérateurs allemands. Par ailleurs, elles sont restées
bien orientées sur la période dans les activités de flow
business. Le carnet de commandes au 30 septembre 2024 s’élève
à 16,4 milliards d’euros - soit +10 % sur un an - et
représente près de 2,5 ans d’activité moyenne du pôle.
- VINCI
Construction : 23,5 milliards d’euros (+0,8 % à structure
réelle et +0,6 % à structure comparable)
Le chiffre d’affaires du pôle a légèrement
reculé au 3e trimestre, conséquence principalement du
phasage de certains grands projets et d’une baisse d’activité en
Afrique. Sur l’ensemble des neuf premiers mois de 2024, l’activité
de VINCI Construction s’est stabilisée à un haut niveau. Par
ailleurs, le pôle enregistre un niveau soutenu de prises de
commandes.
À l’international (55 % du total), le chiffre
d’affaires atteint 13,0 milliards d'euros (-0,5 % à structure
réelle et -0,8 % à structure comparable). L’activité est bien
orientée au Royaume-Uni, dans les Amériques et dans les réseaux de
spécialité (Soletanche Freyssinet). En revanche, celle de
Sogea-Satom en Afrique baisse, en raison de l’instabilité
géopolitique de certains pays de la zone.
En France (45 % du total), le chiffre d’affaires
s’établit à 10,5 milliards d’euros, en progression de 2,5 % à
structure réelle (+2,3 % à structure comparable). L’activité reste
soutenue dans les travaux routiers et les réseaux (hydrauliques et
ferroviaires), compensant le recul du génie civil conséquence du
phasage des travaux du Grand Paris Express. Dans le bâtiment, elle
est tirée par les projets de réhabilitation et par la construction
de bâtiments publics, notamment dans le secteur hospitalier.
Les prises de commandes augmentent de 4 % à fin
septembre. Elles sont en hausse au Royaume-Uni, en Océanie, en
Amérique du Nord et dans les métiers de spécialité. En France,
elles progressent dans les travaux routiers et dans les réseaux,
mais reculent dans le bâtiment. Au global, le carnet de commandes
au 30 septembre 2024 s’élève à 33,7 milliards d’euros. Il
est stable sur un an et représente près de 13 mois d’activité
moyenne du pôle.
- VINCI
Immobilier : 741 millions d’euros (-11 %)
Le chiffre d’affaires de VINCI Immobilier
recule, mais les réservations de logements progressent (+29 %
à 3 247 lots à fin septembre 2024). Cette inflexion positive
est soutenue par des ventes en bloc auprès des bailleurs
sociaux.
III. Situation financière et
liquidité
L’endettement financier net consolidé de VINCI
au 30 septembre 2024 s’établit à 22,2 milliards d’euros. Il
s’inscrit en hausse de 6,1 milliards d’euros par rapport au 31
décembre 2023, en raison principalement des acquisitions finalisées
sur la période12.
VINCI conserve au 30 septembre 2024 une
liquidité très importante, avec :
- une trésorerie nette gérée de 10,1
milliards d’euros ;
- et une ligne de crédit bancaire
confirmée et non utilisée de 6,5 milliards d’euros pour VINCI SA, à
échéance janvier 2029, assortie de deux options de renouvellement
pour une année supplémentaire chacune.
Par ailleurs, l’aéroport Londres Gatwick a émis,
en octobre 2024, un emprunt obligataire de 750 millions
d’euros à échéance octobre 2033, assorti d’un coupon annuel de
3,625 %. Cette émission inaugurale en euros a été réalisée sous la
forme d’un Sustainability-Linked Bond, signe de
l’engagement de la filiale de VINCI Airports à réduire ses
émissions directes et indirectes de CO2.
IV. Autres faits marquants
- France :
projet de loi de finances 2025
VINCI a pris connaissance du projet de loi de
finances pour 2025 (PLF), présenté le 10 octobre en Conseil des
ministres puis déposé à l’Assemblée nationale.
L’article 11 de ce PLF prévoit l’instauration
d’une contribution exceptionnelle sur les bénéfices français des
grandes entreprises.
En première approche13, si ce PLF
était voté en l’état, une charge supplémentaire de l’ordre de
400 millions d’euros serait reconnue sur l’exercice 2024
(son décaissement interviendrait en 2025).
Patrick Sulliot a été nommé président de VINCI
Construction le 1er septembre 2024 et a rejoint le
comité Exécutif du Groupe.
Il était depuis début 2024 directeur général
délégué de VINCI Construction en charge des réseaux internationaux
d’entreprises de proximité (Europe Afrique, Royaume-Uni,
Amériques Océanie) et de la transformation digitale. Patrick
Sulliot dirigeait précédemment la division Amériques Océanie
de VINCI Construction, qui regroupe les filiales du pôle aux
Etats-Unis, au Canada, au Chili, en Australie et en
Nouvelle-Zélande.
-
Principaux développements récents
VINCI Highways
La filiale de VINCI Concessions a annoncé au cours du 3e
trimestre les développements suivants :
- En Inde, signature d’un accord
portant sur l'acquisition de 51 %14 de HKR Roadways
Limited. Cette société est titulaire d’un contrat avec le
gouvernement de l’État du Telangana pour la concession de
l’autoroute SH1 (206 km près d’Hyderabad) prenant fin en 2041. Au
closing financier, prévu d’ici la fin de l’année 2024,
l’investissement de VINCI Highways sera de l’ordre de 40 millions
d’euros.
- Au Brésil, à l’issue d’enchères
lancées par l’Agence nationale des transports routiers du Brésil
(ANTT), VINCI Highways a remporté la concession d’une durée de
30 ans pour l’exploitation et la modernisation d’un tronçon de
594 km de l’autoroute BR-040. Cette autoroute à péage relie
Belo Horizonte, capitale de l’Etat du Minas Gerais, à
Cristalina, ville située au sud de l’Etat de Goiás, desservant
ainsi la capitale fédérale Brasilia. VINCI Highways reprendra
l’exploitation de l’autoroute au premier trimestre 2025.
VINCI Railways
En octobre 2024, l’actionnariat de LISEA – concessionnaire de la
ligne à grande vitesse Sud Europe Atlantique entre Tours et
Bordeaux – a évolué suite à la cession de 26,2 % du capital par le
fonds d’infrastructures Ardian et la CDC, deux des quatre
actionnaires historiques. VINCI Concessions et Meridiam ayant
exercé leurs droits de préemption, le taux de détention de VINCI
Concessions dans LISEA sera porté de 33,4 % à 42,0 %. La
valorisation totale des titres de LISEA (valeur des fonds propres à
100 %) extériorisée par cette transaction ressort à 1,9 milliard
d’euros, soit 2,4 fois le capital initialement investi dans
l’entreprise par ses actionnaires.
VINCI Energies
Le pôle a acquis 21 nouvelles entreprises depuis le début de
l’année 2024. Elles représentent un chiffre d’affaires en année
pleine d’environ 480 millions d’euros15.
L’acquisition la plus significative est celle –
finalisée le 30 septembre 2024 - du groupe Fernao (chiffre
d’affaires proforma d’environ 260 millions d’euros en 2024),
un leader des services de cybersécurité en Allemagne et en Suisse.
Elle permettra à VINCI Energies, à travers sa marque dédiée Axians
- 3,6 milliards d’euros de chiffre d’affaires en 2023 réalisé
dans 38 pays - de renforcer et compléter ses expertises dans ces
deux pays dans les domaines de la cybersécurité, des services
informatiques et du cloud. Ces activités, au cœur de la
transformation numérique, sont en forte croissance.
Une autre transaction, dont la finalisation est
attendue d’ici la fin de l’année 2024, a été annoncée en
octobre 2024. Il s’agit de l’acquisition de RH Marine et de
Bakker Sliedrecht, deux entreprises néerlandaises spécialisées dans
l’intégration de systèmes électrotechniques dans le secteur
maritime, pour un chiffre d’affaires total proche de 160 millions
d’euros en 2023.
V. Perspectives
2024
Fort des performances affichées à fin septembre et hors évènements
non connus à ce jour, le Groupe précise les tendances 2024 par
pôle :
- VINCI Autoroutes prévoit, compte
tenu des perturbations subies au 1er semestre, un
trafic proche de celui de l’année précédente ;
- VINCI Airports anticipe un trafic
passagers16 supérieur à son niveau de 2019, des
différences pouvant être constatées selon les plateformes et les
implantations géographiques ;
- VINCI Energies devrait afficher une
nouvelle croissance organique de son chiffre d’affaires - mais
d’une ampleur moindre qu’en 2023 – et une marge
opérationnelle17 en légère hausse ;
- Cobra IS devrait afficher une
nouvelle hausse de son chiffre d’affaires et une marge
opérationnelle17 en progrès ;
- Le portefeuille d’actifs de
production d’électricité renouvelable s’enrichira en 2024 de
nouveaux projets, portant la capacité totale, en construction ou en
exploitation, à environ 3,5 GW à la fin de l’exercice, soit une
capacité additionnelle d’environ 1,5 GW ;
- VINCI Construction devrait
bénéficier d’une activité au moins équivalente à celle de 2023 tout
en poursuivant l’amélioration de sa marge
opérationnelle17.
Sur la base de ces éléments, VINCI table pour
2024 sur une nouvelle hausse de son chiffre d‘affaires, mais d’une
ampleur moindre que celle réalisée en 2023, cette hausse
s’accompagnant d’une progression de ses résultats
opérationnels.
Concernant le résultat net 2024, le Groupe
indiquait précédemment qu’il pourrait être proche du niveau atteint
en 2023, après prise en compte de la nouvelle taxe sur
l’exploitation des infrastructures de transport de longue
distance18 décidée par le gouvernement français, dont le
montant a été estimé à environ 280 millions d’euros.
Cette dernière perspective ne prend pas en
compte l’impact négatif sur le résultat net du Groupe de
l’instauration, en cours d’examen par le Parlement, d’une surtaxe
applicable à l’impôt sur les sociétés (cf page 5).
Conférence téléphonique et agenda
Le chiffre d’affaires et l’activité du Groupe au
30 septembre 2024 seront commentés lors d’une conférence
téléphonique en anglais ce jour (jeudi 24 octobre 2024) à 18h00,
heure de Paris.
Pour y participer, il convient de se connecter
préalablement au lien suivant pour obtenir un code d’accès
individuel à cette conférence :
https://register.vevent.com/register/BI8cd1c45d246a409bbabd12999a8db02c
puis de composer l’un des numéros
suivants :
FR : +33 1 86 47 80 85
UK : +44 1400 220156
US : +1 864 991 4103
*********
|
Agenda |
|
19 novembre 2024 |
Trafic de VINCI Autoroutes et VINCI Airports en octobre 2024 (après
bourse) |
|
22 novembre 2024 |
Capital Markets Day dédié à VINCI Energies accessible en
webcast |
|
17 décembre 2024 |
Trafic de VINCI Autoroutes et VINCI Airports en novembre 2024
(après bourse) |
|
6 février 2025 |
Publication des résultats annuels 2024 (après bourse) |
**********
À propos de VINCI
VINCI est un acteur mondial des métiers des concessions, de
l’énergie et de la construction, employant 280 000 collaborateurs
dans plus de 120 pays. Sa mission est de concevoir, financer,
construire et gérer des infrastructures et des équipements qui
contribuent à l’amélioration de la vie quotidienne et à la mobilité
de chacun. Parce que sa vision de la réussite est globale, VINCI
s’engage sur la performance environnementale, sociale et sociétale
de ses activités. Parce que ses réalisations sont d’utilité
publique, VINCI considère l’écoute et le dialogue avec l’ensemble
des parties prenantes de ses projets comme une condition nécessaire
à l’exercice de ses métiers. L’ambition de VINCI est ainsi de créer
de la valeur à long terme pour ses clients, ses actionnaires, ses
salariés, ses partenaires et pour la société en général.
www.vinci.com
ANNEXES
ANNEXE A : DÉTAILS SUR LE CHIFFRE
D’AFFAIRES CONSOLIDÉ
Chiffre d'affaires consolidé* au 30 septembre –
Répartition France/International par pôle
| |
|
|
Variation
2024/2023 |
|
En millions d’euros |
Au 30 septembre 2024 (9 mois) |
Au 30 septembre 2023 (9 mois) |
Réelle |
Comparable |
|
FRANCE |
|
|
|
|
|
Concessions |
5 420 |
5 291 |
+2,4 % |
+2,4 % |
|
VINCI Autoroutes |
5 029 |
4 855 |
+3,6 % |
+3,6 % |
|
VINCI Airports |
299 |
284 |
+5,4 % |
+5,4 % |
|
Autres concessions** |
92 |
152 |
-39,9 % |
-40,1 % |
|
VINCI Energies |
6 114 |
5 948 |
+2,8 % |
+2,2 % |
|
Cobra IS |
38 |
36 |
+4,2 % |
+5,2 % |
|
VINCI Construction |
10 515 |
10 256 |
+2,5 % |
+2,3 % |
|
VINCI Immobilier |
713 |
828 |
-13,9 % |
-13,9 % |
|
Éliminations et retraitements |
(262) |
(402) |
|
|
|
Total France |
22 537 |
21 958 |
+2,6 % |
+2,4 % |
|
|
|
|
|
|
|
INTERNATIONAL |
|
|
|
|
|
Concessions |
3 480 |
3 004 |
+15,9 % |
+11,3 % |
|
VINCI Airports |
3 180 |
2 741 |
+16,0 % |
+11,6 % |
|
VINCI Highways |
295 |
261 |
+12,8 % |
+6,3 % |
|
Autres concessions** |
5 |
2 |
ns |
ns |
|
VINCI Energies |
8 416 |
7 939 |
+6,0 % |
+4,5 % |
|
Cobra IS |
4 863 |
4 652 |
+4,5 % |
+3,9 % |
|
VINCI Construction |
13 030 |
13 097 |
-0,5 % |
-0,8 % |
|
VINCI Immobilier |
28 |
8 |
ns |
ns |
|
Éliminations et retraitements |
(50) |
(20) |
|
|
|
Total International |
29 768 |
28 679 |
+3,8 % |
+2,7 % |
* Hors chiffre d’affaires travaux des filiales
concessionnaires confié à des entreprises extérieures au
Groupe.
** VINCI Railways, VINCI Stadium.
Chiffre d'affaires consolidé* du 3e
trimestre
| |
3e trimestre |
3e trimestre |
Variation
2024/2023 |
|
En millions d’euros |
2024 |
2023 |
Réelle |
Comparable |
|
Concessions |
3 562 |
3 297 |
+8,1 % |
+5,4 % |
|
VINCI Autoroutes |
1 950 |
1 884 |
+3,5 % |
+3,5 % |
|
VINCI Airports |
1 446 |
1 243 |
+16,3 % |
+9,9 % |
|
VINCI Highways |
111 |
100 |
+11,4 % |
+5,0 % |
|
Autres concessions** |
54 |
69 |
-21,7 % |
-22,3 % |
|
VINCI Energies |
4 979 |
4 765 |
+4,5 % |
+3,3 % |
|
Cobra IS |
1 594 |
1 627 |
-2,0 % |
-2,9 % |
|
VINCI Construction |
8 257 |
8 439 |
-2,2 % |
-2,6 % |
|
VINCI Immobilier |
236 |
277 |
-14,8 % |
-14,8 % |
|
Éliminations et retraitements |
(99) |
(133) |
|
|
|
Chiffre d’affaires* total |
18 529 |
18 272 |
+1,4 % |
+0,3 % |
|
dont :
France |
7 682 |
7 579 |
+1,3 % |
+0,8 % |
|
International |
10 848 |
10 692 |
+1,5 % |
-0,1 % |
* Hors chiffre d’affaires travaux des filiales
concessionnaires confié à des entreprises extérieures au
Groupe.
** VINCI Railways, VINCI Stadium.
ANNEXE B : INDICATEURS VINCI
AUTOROUTES ET VINCI AIRPORTS
Trafic des concessions autoroutières
| |
3e trimestre |
Cumul au 30 septembre
(9 mois) |
En millions de km parcourus
|
2024 |
Variation 2024/2023 |
2024 |
Variation 2024/2023 |
|
VINCI Autoroutes |
16 960 |
-0,1 % |
41 609 |
-0,6 % |
|
Véhicules légers |
15 157 |
-0,2 % |
36 028 |
-0,5 % |
|
Poids lourds |
1 803 |
+0,6 % |
5 581 |
-1,4 % |
|
dont : |
|
|
|
|
|
ASF |
10 811 |
+0,1 % |
26 146 |
-0,8 % |
|
Véhicules légers |
9 620 |
+0,0 % |
22 458 |
-0,6 % |
|
Poids lourds |
1 191 |
+0,8 % |
3 688 |
-1,8 % |
|
Escota |
2 271 |
+0,7 % |
5 935 |
+1,1 % |
|
Véhicules légers |
2 092 |
+0,6 % |
5 386 |
+1,0 % |
|
Poids lourds |
179 |
+1,5 % |
549 |
+1,8 % |
|
Cofiroute (réseau interurbain*) |
3 717 |
-1,3 % |
9 138 |
-1,5 % |
|
Véhicules légers |
3 309 |
-1,4 % |
7 871 |
-1,5 % |
|
Poids lourds |
409 |
-0,6 % |
1 267 |
-2,0 % |
* Hors Duplex A86.
Évolution du chiffre d’affaires de VINCI
Autoroutes
| |
VINCI Autoroutes
|
Dont : |
|
|
Au 30 septembre 2024 |
ASF |
Escota |
Cofiroute |
|
Recettes de péage (en m€) |
4 917 |
2 868 |
709 |
1 243 |
|
Variation 2024/2023 |
+3,5 % |
+3,3 % |
+5,0 % |
+2,4 % |
|
Chiffre d’affaires (en m€) |
5 029 |
2 933 |
720 |
1 260 |
|
Variation 2024/2023 |
+3,6 % |
+3,4 % |
+5,1 % |
+2,5 % |
Trafic passagers de VINCI
Airports1
| |
3e trimestre |
Cumul au 30 septembre (9 mois) |
|
En milliers de passagers |
2024 |
Variation 2024/2023 |
Variation 2024/2019 |
2024 |
Variation 2024/2023 |
Variation 2024/2019 |
|
|
Portugal (ANA) |
21 093 |
+3,1 % |
+14 % |
53 457 |
+4,4 % |
+16 % |
|
|
dont Lisbonne |
9 990 |
+2,9 % |
+8,7 % |
26 708 |
+4,4 % |
+12 % |
|
|
Royaume-Uni2 |
20 369 |
+5,8 % |
+0,5 % |
50 747 |
+7,9 % |
-3,6 % |
|
|
dont Londres
Gatwick |
13 558 |
+3,9 % |
-3,5 % |
33 475 |
+6,1 % |
-7,7 % |
|
|
dont
Edimbourg2 |
4 777 |
+8,5 % |
+9,3 % |
12 078 |
+10 % |
+6,1 % |
|
|
Mexique (OMA) |
7 065 |
-5,0 % |
+15 % |
19 433 |
-3,0 % |
+13 % |
|
|
dont Monterrey |
3 724 |
-0,7 % |
+22 % |
9 813 |
-0,4 % |
+18 % |
|
|
France |
5 202 |
+2,2 % |
-12 % |
14 141 |
+5,7 % |
-11 % |
|
|
dont ADL (Lyon) |
2 904 |
+3,4 % |
-14 % |
7 955 |
+5,0 % |
-12 % |
|
|
Cambodge |
1 194 |
+22 % |
-41 % |
3 511 |
+19 % |
-40 % |
|
|
États-Unis |
2 016 |
+12 % |
+7,9 % |
5 574 |
+9,9 % |
+7,0 % |
|
|
Brésil |
3 105 |
+4,1 % |
-0,1 % |
8 844 |
+3,5 % |
-1,8 % |
|
|
Serbie |
2 705 |
+1,5 % |
+27 % |
6 424 |
+8,0 % |
+35 % |
|
|
République dominicaine (Aerodom) |
1 749 |
+1,5 % |
+25 % |
5 287 |
+7,1 % |
+25 % |
|
|
Cap-Vert |
787 |
+16 % |
+10 % |
2 193 |
+16 % |
+6,6 % |
|
|
Total filiales consolidées par IG3 |
65 285 |
+3,5 % |
+5,3 % |
169 611 |
+5,4 % |
+4,2 % |
|
|
Japon (40 %) |
12 814 |
+15 % |
-4,6 % |
36 119 |
+21 % |
-7,5 % |
|
|
Chili (40 %) |
6 548 |
+11 % |
+6,6 % |
19 334 |
+14 % |
+3,2 % |
|
|
Hongrie (20 %)2 |
5 161 |
+20 % |
+9,3 % |
13 022 |
+19 % |
+7,8 % |
|
|
Costa Rica (45 %) |
345 |
+12 % |
+55 % |
1 514 |
+22 % |
+57 % |
|
|
Rennes-Dinard (49 %) |
132 |
-15 % |
-54 % |
375 |
-19 % |
-50 % |
|
|
Total filiales consolidées par ME3 |
25 000 |
+14,6 % |
+0,8 % |
70 363 |
+18,0 % |
-1,7 % |
|
|
Total passagers gérés VINCI Airports |
90 285 |
+6,4 % |
+4,0 % |
239 974 |
+8,8 % |
+2,4 % |
|
1 Données à 100 % incluant le trafic des
aéroports en période pleine.
2 Les aéroports d’Edimbourg et de Budapest ont rejoint
le réseau VINCI Airports en juin 2024.
3 IG : intégration globale ; ME : mise en
équivalence.
ANNEXE C : CARNET ET PRISES DE
COMMANDES
Carnet de commandes
|
Au 30 septembre |
Variation |
|
|
Au 31 déc. |
Variation |
|
En milliards d’euros |
2024 |
2023 |
sur 12 mois |
|
|
2023 |
vs 31 déc. 2023 |
|
VINCI Energies |
16,7 |
14,7 |
+14 % |
|
|
14,3 |
+17 % |
|
Cobra IS |
16,4 |
14,9 |
+10 % |
|
|
14,4 |
+14 % |
|
VINCI Construction |
33,7 |
33,6 |
+0 % |
|
|
32,7 |
+3 % |
|
Total |
66,8 |
63,3 |
+6 % |
|
|
61,4 |
+9 % |
|
dont : |
|
|
|
|
|
|
|
|
France |
21,2 |
20,1 |
+5 % |
|
|
20,0 |
+6 % |
|
International |
45,7 |
43,2 |
+6 % |
|
|
41,4 |
+10 % |
|
Europe hors France |
29,7 |
26,1 |
+14 % |
|
|
25,6 |
+16 % |
|
Reste du monde |
15,9 |
17,1 |
-7 % |
|
|
15,8 |
+1 % |
Prises de commandes
| |
Au 30 septembre (9 mois) |
|
|
|
En milliards d’euros |
2024 |
2023 |
Variation
2024/2023 |
|
VINCI Energies |
16,9 |
15,9 |
+7 % |
|
Cobra IS |
7,0 |
8,5 |
-18 % |
|
VINCI Construction |
24,4 |
23,4 |
+4 % |
|
Total |
48,4 |
47,8 |
+1 % |
|
dont : |
|
|
|
|
France |
18,1 |
18,7 |
-4 % |
|
International |
30,3 |
29,1 |
+4 % |
|
Europe hors France |
20,5 |
19,9 |
+3 % |
|
Reste du monde |
9,8 |
9,2 |
+7 % |
GLOSSAIRE
Carnet de commandes :
- Dans les métiers de VINCI Energies,
Cobra IS et VINCI Construction, il représente le volume d’affaires
restant à réaliser pour les chantiers dont le contrat est entré en
vigueur (notamment, après l’obtention des ordres de service ou la
levée des conditions suspensives) et est financé.
- Chez VINCI Immobilier : il
correspond au chiffre d’affaires à l’avancement restant à réaliser
à une date donnée au titre des ventes de biens immobiliers
constatées par un acte notarié ou au titre des contrats de
promotion immobilière (CPI) dont l’ordre de service a été donné par
le maître d’ouvrage.
Chiffre d’affaires travaux des filiales
concessionnaires confié à des entreprises extérieures au Groupe :
cet indicateur correspond à la prestation de construction remplie
par les sociétés concessionnaires en tant que maitre d’ouvrage pour
le compte des concédants. La contrepartie de ces travaux est
comptabilisée en actif incorporel ou en créance financière selon le
modèle comptable appliqué au contrat de concession, conformément
aux dispositions de l’interprétation IFRIC 12 « Accords de
concession de services ». Il s’entend après éliminations des
prestations réalisées par les pôles VINCI Energies, Cobra IS et
VINCI Construction.
Évolution du chiffre d’affaires à structure
comparable : il s’agit de mesurer la variation du chiffre
d’affaires à périmètre et change constants.
- Périmètre constant : l’effet
périmètre est neutralisé avec la méthodologie suivante :
- Le chiffre d’affaires de l’année N
est retraité des sociétés entrantes au cours de l’année N.
- Le chiffre d’affaires de l’année
N-1 est calculé en intégrant le chiffre d’affaires en année pleine
des sociétés entrantes en N-1, et en excluant les contributions des
sociétés sortantes de l’année N et N-1.
- Change constant : l’effet
change est neutralisé en appliquant les taux de change utilisé en N
au chiffre d’affaires en devises de l’année N-1.
Excédent/Endettement financier net : cet
indicateur correspond à la différence entre les actifs financiers
et les dettes financières. Selon que ce solde soit débiteur ou
créditeur, il s’agit respectivement d’un excédent financier net ou
d’un endettement financier net. Les dettes financières comprennent
les emprunts obligataires et les autres emprunts et dettes
financières (y compris dérivés et autres instruments de couverture
passifs). Les actifs financiers comprennent les disponibilités et
équivalents de trésorerie, ainsi que les instruments dérivés
actifs.
En application de la norme IFRS 16, le Groupe
comptabilise en actifs non courants des droits d’usage relatifs aux
biens pris en location, en contrepartie d’un passif correspondant à
la valeur actualisée des loyers restant à payer. Ce passif n’est
pas inclus dans l’Excédent/endettement financier net, tel que
défini par le Groupe, il est présenté en lecture directe dans le
bilan.
Prise de commandes :
- Dans les métiers de
VINCI Energies, Cobra IS et VINCI Construction, une prise de
commande est reconnue dès lors que le contrat est non seulement
signé mais aussi entré en vigueur (par exemple, après obtention de
l'ordre de service ou levée de l'ensemble des conditions
suspensives) et que le financement du projet est mis en place. Le
montant enregistré en prise de commande correspond au chiffre
d’affaires contractualisé.
- Chez VINCI Immobilier : une
prise de commande correspond à la valeur des biens immobiliers
vendus en l’état futur d’achèvement ou vendus après achèvement
conformément à un acte définitif notarié ou au chiffre d’affaires
des contrats de promotion immobilière dont l’ordre de service a été
donné par le maître d’ouvrage.
Pour les opérations immobilières réalisées en
co-promotion :
- Si VINCI Immobilier détient le
contrôle exclusif de la société support du programme, celle-ci est
comptabilisée par intégration globale. Dans ce cas, 100 % de la
valeur du contrat est incluse dans le montant de la prise de
commandes ;
- Si la société
support du programme est co-contrôlée, elle est consolidée par mise
en équivalence sans prise en compte du montant de la prise commande
de la société co-contrôlée.
Trafic autoroutier chez VINCI Autoroutes :
il représente le nombre de kilomètres parcourus sur le réseau
autoroutier géré par VINCI Autoroutes sur une période définie, par
les véhicules légers (VL) et les poids lourds (PL).
Trafic passager (PAX) chez VINCI Airports :
il représente le nombre de passagers ayant effectué un vol
commercial à partir ou vers une plateforme aéroportuaire de VINCI
Airports sur une période définie, indicateur pertinent pour estimer
les revenus d'un aéroport, tant aéronautiques que
non-aéronautiques.
1 Voir glossaire.
2 VINCI Railways et VINCI Stadium.
3 Pour mémoire, le chiffre d’affaires de VINCI avait progressé au
3e trimestre 2023 de plus de 9 %.
4 VINCI Airports a acquis une participation de 50,01 % dans
l’aéroport d’Edimbourg fin juin 2024, consolidé par intégration
globale dans les comptes du Groupe à compter du 30 juin 2024. Il a
contribué à hauteur de 123 millions d’euros au chiffre d’affaires
du 3e trimestre 2024.
5 34 acquisitions ont été réalisées par VINCI Energies en 2023 et
21 à fin septembre 2024. Les acquisitions récentes à
l’international ont contribué pour environ 135 millions
d’euros à la croissance du chiffre d’affaires sur les neufs
premiers mois de 2024.
6 Dont quatre acquisitions en Amérique du Nord, qui ont contribué
pour près de 90 millions d’euros au chiffre d’affaires des neuf
premiers mois de 2024.
7 L’effet positif de la hausse du sterling face à l’euro étant
compensé par l’appréciation de l’euro par rapport à d’autres
devises, dont le dollar américain et le real brésilien.
8 Tendance impactée par : i/ un effet de base météorologique
négatif pour les véhicules légers en septembre par rapport à
l’année dernière ; et ii/ un effet calendaire positif pour les
poids lourds (deux jours ouvrés du plus au 3e trimestre
2024 par rapport au 3e trimestre 2023).
9 Données à 100 %, incluant le trafic de l’ensemble des aéroports
gérés en période pleine.
10 Engineering, Procurement and Construction
11 Le montant des contrats liés à des plateformes offshore
de conversion d’énergie électrique d’origine éolienne à concevoir,
construire et installer en mer du Nord rentrés en carnet s’est
élevé à environ 3,7 milliards d’euros au cours des neuf premiers
mois 2023, contre environ 2,5 milliards d’euros au cours des neuf
premiers mois 2024. Il faut noter que le contrat pour 50Hertz,
annoncé mi-juillet 2024, n’a pas encore été rentré en carnet.
12 Dont, au 3e trimestre 2024, paiement complémentaire
au titre de la prolongation de 30 ans du contrat de concession
d’Aerodom (République dominicaine) et finalisation de
l’acquisition de Fernao par VINCI Energies.
13 Pour information, le rapport de transparence fiscale 2023 a été
publié par VINCI en juillet 2024 et est disponible sur son site
internet :
https://www.vinci.com/vinci.nsf/fr/transparence_fiscale/$file/vinci-rapport-2023-transparence-fiscale.pdf
14 En partenariat avec un fonds d’infrastructures de GIP qui
détiendra les 49 % restants.
15 Dont environ 450 millions d’euros à l’international.
16 Données à 100 %, incluant le trafic de l’ensemble des aéroports
gérés en période pleine.
17 Résultat opérationnel sur activité / chiffre d’affaires.
18 TEITLD : mise en place à compter de l’exercice 2024, cette
taxe porte quasi-exclusivement sur les sociétés concessionnaires
d’autoroutes. Elle a fait l’objet d’une revue de conformité par le
Conseil constitutionnel. Par la décision qu’il a rendue le 12
septembre 2024, le Conseil constitutionnel a estimé que cette taxe
ne méconnaissait pas la Constitution. Le groupe VINCI et ses
filiales concernées prennent acte de cette décision et restent
déterminés à faire respecter par l’Etat ses engagements
contractuels. Le contentieux engagé va désormais se poursuivre
devant les juridictions administratives et européennes.
- VINCI_CP_T3_2024 20241024_FR
Vinci (BIT:DG)
Gráfica de Acción Histórica
De Nov 2024 a Dic 2024
Vinci (BIT:DG)
Gráfica de Acción Histórica
De Dic 2023 a Dic 2024
