- Résultats 2023 record : croissance organique de 5,1% (1), la
plus élevée du secteur, hausse de la marge EBITA de + 40 pbs* et
croissance du free cash-flow supérieure à + 15 %
- Perspectives 2024 : poursuite de la croissance et progression
des marges sur une base pro forma
- Intégration de Majorel en bonne voie : 150 millions de
synergies visées d’ici 2025
- Nouvelle gouvernance pour soutenir des perspectives moyen terme
solides
Regulatory News:
Le conseil d’administration du groupe Teleperformance, un leader
mondial des services aux entreprises en solutions digitales, s’est
réuni ce jour et a examiné les comptes consolidés et sociaux pour
l’exercice 2023. Le groupe annonce aujourd’hui ses résultats
annuels.
Croissance solide, marge opérationnelle et cash-flow records
sur l’année
- Chiffre d’affaires (CA) : 8 345 millions d’euros + 5,1 % à
données comparables (1)
- EBITA courant : 1 290 millions d’euros
- Taux de marge sur CA : 15,9 %*, + 40 pbs vs. 2023
- Cash-flow net disponible : 812 millions d’euros, + 15,5 % vs.
2022
- Taux de conversion du cash : 45,7 % vs. 40,2 % en 2022
- Résultat net dilué par action : 10,18 € et dividende par action
: 3,85 € **, soit un taux de distribution de 38 %
Les leviers de croissance et de cash du groupe
- Croissance soutenue des activités en Europe et en Inde
(offshore), ainsi que des services spécialisés, dans un contexte
macroéconomique et de changes très volatil
- Un portefeuille clients diversifié servi dans près de 100 pays
sur les cinq continents, sur une large gamme de services à haute
valeur ajoutée et dans des secteurs variés
- Poursuite de l’innovation dans le domaine de l’intelligence
artificielle (IA), avec plus de 250 projets en développement,
incluant des projets avec une composante « Gen AI », et du
recrutement des meilleurs talents, en Inde notamment, pour
optimiser les solutions d'externalisation du groupe
- Un modèle opérationnel multilingue et flexible alliant offshore
(57 % du CA(2)) et télétravail (plus de 40 % des
collaborateurs)
- Discipline renforcée dans la gestion des coûts (plan d’actions
de streamlining et optimisation des sites) et du cash
Intégration de Majorel
- Acquisition d’un acteur majeur en Europe des services en
entreprises finalisée le 8 novembre 2023
- Renforcement significatif du positionnement de Teleperformance
sur des marchés clefs, notamment en Europe, sur des secteurs à fort
potentiel (banque, assurance, luxe, etc.), ainsi que sur des lignes
d’expertise à forte valeur ajoutée comme les services intégrés
- Leadership du groupe renforcé avec un CA annuel > 10
milliards d’euros(3) et un EBITDA > 2 milliards d’euros(3)
- Confirmation du plan de synergies de coûts d’environ 150
millions d’euros d’ici 2025, dont 50 millions d’euros visés (hors
coûts d’intégration) dès 2024
Perspectives
- En 2024, approche prudente et adaptation du modèle du groupe
dans un contexte macroéconomique volatil
- Objectif de croissance organique du chiffre d’affaires pro
forma (3) compris entre + 2 % et + 4 %
- Objectif de hausse de marge d’EBITA récurrent comprise entre +
10 pbs et + 20 pbs sur une base pro forma (vs. 14,9 % en 2023) hors
coûts d’intégration de Majorel
- Progression du cash-flow net disponible et poursuite du retour
aux actionnaires jusqu’à 2/3 du cash-flow net disponible incluant
rachats d’actions et dividendes versés
- Structure financière solide : levier < 2x l’EBITDA(4)
- À moyen terme, maintien d’une croissance supérieure à celle du
secteur et poursuite de l’amélioration des marges
* Teleperformance hors Majorel et hors coût de streamlining pour
13 millions d’euros ** Soumis à l’approbation des actionnaires à la
prochaine AG du 23 mai 2024 (1)À périmètre et changes constants
hors impact de l’évolution de la contribution des contrats
d’assistance Covid (« contrats Covid ») et de l’hyperinflation (2)%
du chiffre d’affaires des activités core services & D.I.B.S.
(3)Chiffres annuels 2023 pro forma de Teleperformance intégrant 12
mois d’activité de Majorel (4)Dette nette/EBITDA courant
Gouvernance
- Nouvelle organisation de la gouvernance avec Daniel Julien,
fondateur et président-directeur général, et Bhupender Singh,
directeur général délégué et administrateur, agissant comme co-CEO
jusqu’au 31 décembre 2025
- Préparation de la séparation des fonctions de président du
conseil et de directeur général attendue le 1er janvier 2026, avec
à cette date Bhupender Singh désigné comme le directeur
général.
Chiffres clés en 2023
En millions d'euros
2023
2022*
2023
hors Majorel
€1=US$ 1,08
€1=US$ 1,05
€1=US$ 1,08
Chiffre d’affaires
8 345
8 154
8 001
Variation à données comparables (1)
Variation à données publiées
+ 2,3 % + 1,7 %
(1) Hors contrats Covid et traitement en hyperinflation
+ 5,1 %
EBITDA courant
1 775
1 750
1 725
% CA
21,3 %
21,5 %
21,6 %
EBITA courant
1 290
1 262
1 260
% CA
15,5 %
15,5 %
15,8 %**
Résultat opérationnel (EBIT)
1 011
992
Résultat net - Part du groupe
602
643
Résultat net dilué par action
(euros)
10,18
10,77
Dividende par action (euros)
3,85***
3,85
Cash-flow net disponible
812
703
Variation à données publiées
+ 15,5 %
* Retraité à la suite de la finalisation de l'évaluation des
actifs et passifs de la société PSG Global Solutions ** 15,9 % hors
coût de streamlining pour 13 millions d’euros *** Soumis à
l’approbation des actionnaires à la prochaine assemblée générale du
23 mai 2024
Daniel Julien, président-directeur général du groupe
Teleperformance, a déclaré : « 2023 a été une année de
croissance rentable et de succès qui apporte au groupe une nouvelle
dynamique pour le futur. Dans un environnement économique et
géopolitique volatil, Teleperformance a non seulement continué
d’accroître son activité pour atteindre le chiffre d’affaires
record de 8,4 milliards d’euros mais a fait également progresser sa
marge opérationnelle de 40 points de base et son cash-flow de plus
de + 15 %. Notre modèle de rentabilité est une référence avec une
marge opérationnelle parmi les plus élevées dans l'industrie.
Le groupe a également relevé de nombreux défis. Le
contexte de ralentissement des volumes au niveau mondial, l’impact
de crises régionales sur les processus de décision chez nos clients
et le changement des comportements des consommateurs après
plusieurs années de confinement ont pesé sur la croissance
habituelle du groupe. Dans cet environnement, la priorité portée
sur la maximisation de l’efficacité opérationnelle avec une
exécution sans faille nous a permis d’accélérer le développement
des solutions offshore à un rythme soutenu. Compte tenu d’un
environnement plus difficile observé tout au long de l’année, nous
avons mis en place une politique stricte de gestion des coûts et de
la liquidité tout en adaptant notre modèle de développement. Nous
avons également retourné aux actionnaires une partie significative
du cash-flow de l’année.
L’année 2023 a été aussi marquée par le succès de
l’acquisition de la société Majorel réalisée en un temps record et
récompensée récemment du prix French Deal of The Year par Global
Capital, un acteur de référence dans le milieu financier en
Europe qui distingue depuis plus de 20 ans les meilleures
opérations financières. Cette opération donne naissance à un
nouveau Teleperformance plus diversifié, en termes de marchés, de
secteurs clients et d’expertises. Elle renforce le leadership
mondial de Teleperformance et constitue un nouveau tremplin pour
nos succès futurs. Le « nouveau Teleperformance » est fort de près
de 500 000 collaborateurs, un chiffre d’affaires de plus de 10
milliards d’euros et un EBITDA de plus de 2 milliards d’euros.
L’innovation est au cœur de la stratégie High Touch-High Tech
de Teleperformance, avec le développement de solutions
d’intelligence artificielle qui visent à améliorer la productivité
et la qualité de nos services. Nous gérons aujourd’hui plus de 250
projets d’IA pour le compte de nos clients, incluant des projets
avec une composante d’intelligence artificielle générative. Dans
cet univers très mobile et de plus en plus complexe, nous avons
lancé l’offre TP Infinity pour apporter des solutions de conseil à
nos clients. Cette nouvelle offre marque la poursuite de la
transformation du groupe sur des métiers à forte valeur
ajoutée.
Teleperformance est un employeur de référence sur son secteur
et le confirme en 2023 en créant de nombreux emplois au niveau
mondial dans un environnement d’excellence et de bien-être pour ses
collaborateurs. Pour la première fois, le groupe a été classé parmi
les cinq meilleurs employeurs dans le monde par le magazine Fortune
en association avec l’institut Great Place to Work. Le groupe est
de nouveau dans le top 25 des leaders mondiaux pour la troisième
année consécutive. Teleperformance a obtenu la certification Great
Place to Work dans 72 pays, couvrant plus de 99 % de ses effectifs,
traduisant la confiance et l’engagement de nos collaborateurs
envers le groupe.
En 2024, la priorité de Teleperformance sera de poursuivre
l’exécution de son modèle de développement rentable et générateur
de cash-flow en dépit d’un environnement incertain. Agile et
flexible, le groupe continuera d’ajuster ses coûts et bénéficiera
des premières synergies liées à l’intégration de Majorel. Nous
renforcerons la promotion de nos solutions offshore et de
transformation digitale pour répondre à la demande croissante
d’optimisation d’efficacité. Par conséquent, et dans une approche
de prudence, notamment sur la première partie de l’année, le groupe
vise en 2024 une croissance organique pro forma* comprise entre + 2
% et + 4%, une progression du taux de marge EBITA pro forma*
comprise entre + 10 pbs et + 20 pbs et une hausse du cash-flow.
Au-delà de 2024, les fondamentaux de Teleperformance sont
solides tant pour les activités core services que pour les
services spécialisés. À moyen terme, nous souhaitons réaliser une
croissance organique supérieure à celle du marché tout en
continuant d’améliorer notre marge opérationnelle. Nos projets
incluent également la poursuite d’acquisitions ciblées notamment
dans les services spécialisés.
Enfin le groupe a pris des décisions importantes en matière
de gouvernance pour préparer l’avenir du « nouveau
Teleperformance ». près l’approbation à l’unanimité du conseil
d’administration, Bhupender Singh et moi-même agirons dorénavant
comme co-directeurs généraux du groupe jusqu’à la fin de l’année
2025 dans le cadre de la mise en œuvre d’une succession fluide. La
séparation des fonctions de président du conseil et de directeur
général sera ensuite mise en place dès le 1er janvier 2026. »
* Sur une base pro forma 2023 incluant Majorel sur 12 mois
ACTIVITÉ 2023
CHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDÉ
Le chiffre d’affaires de l’année 2023 s’est élevé à 8 345
millions d’euros, soit une progression de + 1,7 % à données
comparables (à devises et périmètre constants).
À données publiées, la croissance est de + 2,3 % par rapport à
la même période de l’année dernière. Cette différence entre données
comparables et données publiées s’explique par l’impact net :
(i) d’un effet de change défavorable élevé (- 346 millions
d’euros), notamment au 2nd semestre, avec la dépréciation par
rapport à l’euro de l’US dollar, de la livre égyptienne, du peso
argentin, de la roupie indienne, de la livre turque, du peso
colombien et du peso philippin.
(ii) d’un effet périmètre positif (+ 404 millions d’euros)
principalement lié à la consolidation dans les comptes du groupe de
Majorel depuis le 1er novembre 2023. Il inclut également la
contribution de PSG Global Solutions depuis le 1er novembre 2022 et
de Capita Translation & Interpreting depuis le 1er janvier
2023.
L’impact non récurrent de la baisse de contribution des contrats
Covid en 2023 par rapport à 2022 (- 223 millions d’euros sur
l’ensemble de l’année) et le retraitement pour les pays en
hyperinflation de l’impact de la forte volatilité des changes (- 32
millions d’euros), notamment en Argentine, ont eu un effet
défavorable sur la croissance de l’année. Retraitée de ces
impacts, la croissance organique s’établit à + 5,1%.
Sur l’année, la croissance organique* a été particulièrement
solide au regard de l’environnement économique volatil et du
contexte géopolitique incertain. Cette performance reflète la
diversité du portefeuille clients et de lignes de services de
Teleperformance, ainsi que son empreinte géographique globale
unique dans près de 100 pays.
Dans les activités core services & D.I.B.S., la
croissance organique* a été soutenue dans la zone EMEA, alors
qu’elle est restée limitée dans les zones LATAM (activités
offshore) et Amérique du Nord & APAC.
L’évolution par secteur a été particulièrement contrastée. Les
secteurs des services financiers, des médias sociaux, du
divertissement et des administrations (hors « contrats Covid ») ont
été les plus dynamiques, alors que les secteurs de la distribution,
des technologies et des télécommunications ont marqué le pas.
Le développement des solutions offshore s’est poursuivi
rapidement, notamment en Inde. Il a eu un impact déflationniste sur
la croissance du chiffre d’affaires du groupe sur l’ensemble de
l’année. Toutefois, l’impact a été positif sur le taux de marge du
groupe.
Les activités « services spécialisés » ont continué
d’afficher une forte progression. Celle-ci a été
particulièrement portée par la poursuite du rebond très rapide
post-Covid des activités de gestion des demandes de visa
(TLScontact) et de la croissance continue des activités
d’interprétariat (LanguageLine Solutions) tout au long de
l’année.
Au 4ème trimestre 2023, le chiffre d’affaires s’est élevé à 2
396 millions d’euros, en retrait de - 0,6 % à données
comparables (à devises et périmètre constants). En excluant la
baisse de la contribution des contrats Covid en 2023 par rapport à
2022 et le retraitement pour les pays en hyperinflation de l’impact
de la forte volatilité des changes, la croissance organique s’est
établie à + 2,4 %.
À données publiées, le chiffre d’affaires est en croissance de +
11,3 %, qui inclut :
(i) un important effet périmètre positif (+ 351 millions
d’euros) lié à la consolidation dans les comptes du groupe de
Majorel, de PSG Global Solutions et de Capita Translation &
Interpreting
(ii) un effet de change fortement défavorable (- 96 millions
d’euros) dû principalement à la dépréciation par rapport à l’euro
de l’US dollar, du peso argentin, de la livre égyptienne, de la
livre turque et du peso philippin.
- Analyse de la croissance du chiffre d’affaires sur l’année
2023
[Graphique non-inclus]
* À périmètre et changes constants hors évolution de la
contribution des contrats d’assistance Covid (« contrats Covid »)
et hors retraitement pour les pays en hyperinflation de l’impact de
la forte volatilité des changes
CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ACTIVITÉ
2023
2022
Variation
En millions d’euros
À données comparables hors «
contrats Covid »
À données comparables
À données publiées
CORE SERVICES & D.I.B.S.*
6 982
6 989
+ 2,6 %**
- 0,7 %
- 0,1 %
Zone Amérique du Nord &
Asie-Pacifique
2 534
2 679
- 1,4 %
- 1,4 %
- 5,4 %
Zone LATAM
1 569
1 653
+ 0,5 %
+ 0,5 %
- 5,1 %
Zone Europe & MEA (EMEA)
2 536
2 657
+ 8,0 %
- 0,8 %
- 4,6 %
MAJOREL
343
0
N/A
N/A
N/A
SERVICES SPÉCIALISÉS
1 363
1 165
+ 16,1 %
+ 16,1 %
+ 17,0 %
TOTAL
8 345
8 154
+ 4,6 %**
+ 1,7 %
+ 2,3 %
* Digital Integrated Business Services ** + 3,2 % et + 5,1 % à
données comparables hors contrats covid et retraitement pour les
pays en hyperinflation de l’impact de la forte volatilité des
changes, respectivement pour les activités core services &
D.I.B.S. et le total groupe
- Les activités core services &
D.I.B.S. (Digital Integrated Business Services)
Le chiffre d’affaires des activités core services &
D.I.B.S. de l’année 2023 a atteint 6 982 millions d’euros,
quasi stable (- 0,7 %) à données comparables (à devises et
périmètre constants). En excluant la baisse de la contribution des
contrats Covid en 2023 par rapport à 2022 et le retraitement pour
les pays en hyperinflation (Argentine et Turquie) de l’impact de la
forte volatilité des changes, la croissance organique s’établit à +
3,2 %.
À données publiées, le chiffre d’affaires est stable (- 0,1 %).
Il inclut :
(i) un effet périmètre positif lié à la consolidation dans les
comptes du groupe de Majorel depuis le 1er novembre 2023 (ii) un
effet de change défavorable, en raison de la dépréciation par
rapport à l’euro de la plupart des devises, dont la livre
égyptienne, le dollar US, le peso colombien, la roupie indienne, la
lire turque et le peso philippin.
Sur l’ensemble de l’année 2023, la croissance organique* a été
relativement satisfaisante au regard de l’environnement économique
volatil et du contexte géopolitique incertain. Cette résilience a
notamment reposé sur la diversification du portefeuille de clients
et la diversité géographique des activités du groupe.
L’activité a été en croissance soutenue en Europe, alors que le
marché nord-américain a fortement ralenti par rapport à l’année
dernière, avec de moindres volumes post-Covid, affectant les
activités du groupe dans les zones Amérique du Nord & APAC et
LATAM. Les meilleures performances sont enregistrées dans les
secteurs des réseaux sociaux (services de modération de contenu),
des services financiers et de l’administration (hors contrats
Covid). En revanche, l’activité dans les secteurs des technologies,
de la distribution et des télécommunications at marqué le pas sur
la période.
Le développement des solutions offshore, notamment en Inde,
s’est poursuivi rapidement. Le groupe y déploie des solutions
globales à haute valeur ajoutée et à fort contenu technologique
pour le compte de grands groupes leaders mondiaux dans leur secteur
sur le marché nord-américain. La croissance des activités offshore
a un impact déflationniste sur la croissance du chiffre d’affaires
du groupe sur l’ensemble de l’année. Toutefois, l’impact est
positif sur le taux de marge du groupe.
Au 4ème trimestre 2023, le chiffre d’affaires des activités
core services & D.I.B.S. a atteint 2 042 millions d’euros.
À données comparables, hors contrats Covid, les activités core
services & D.I.B.S. ressortent en retrait à - 1,7 %. Outre
l’impact du ralentissement des volumes dans un environnement
macroéconomique incertain, la forte volatilité des changes dans les
pays en hyperinflation a pesé sur la croissance.
* À périmètre et changes constants hors impact de la baisse de
la contribution des contrats d’assistance Covid (« contrats Covid
») et retraitement pour les pays en hyperinflation de l’impact de
la forte volatilité des changes
À données publiées, le chiffre d’affaires a progressé de + 11,6
%. Cette croissance inclut :
(i) un effet périmètre positif principalement lié à la
consolidation de Majorel depuis le 1er novembre 2023 ; (ii) un
effet de change défavorable, en raison de la dépréciation par
rapport à l’euro de la plupart des devises, dont le dollar US, la
livre égyptienne, le peso colombien et la roupie indienne.
- Zone Amérique du Nord & APAC
Le chiffre d’affaires de l’année 2023 s’est élevé à 2 534
millions d’euros, en léger retrait à données comparables (- 1,4
%) par rapport à l’an passé. À données publiées, il est en retrait
de - 5,4 %, incluant un effet de change défavorable lié à la
dépréciation par rapport à l’euro de la roupie indienne et, au 2nd
semestre du dollar US. Au 4ème trimestre, le chiffre d’affaires
s’élève à 661 millions d’euros, en retrait de - 4,6 % à données
comparables et de - 9,7 % à données publiées.
L’activité en léger retrait sur l’année reflète les contraintes
budgétaires des entreprises aux États-Unis et le ralentissement des
volumes au cours de la période post-Covid sur le marché
nord-américain dans les secteurs tels que les télécommunications,
les technologies et la distribution. La croissance est également
affectée des annulations de projets chez les clients, ainsi que par
des programmes réduits ou différés.
Dans ce contexte difficile, le développement de solutions
offshore très compétitives a été rapide, notamment en Inde. Son
impact déflationniste a cependant pesé sur le chiffre d’affaires de
la zone.
En Asie-Pacifique, la progression du chiffre d’affaires a été
dynamique tout au long de l’année. Elle a notamment été soutenue
par la montée en puissance de nouveaux contrats en Chine dans les
secteurs des services financiers et du voyage.
Dans l’ensemble de la zone, les activités de modération de
contenu (Trust & Safety), de back-office et d’acquisition de
clients ont progressé à un bon rythme sur l’année 2023.
Le chiffre d’affaires de l’année 2023 s’est élevé à 1 569
millions d’euros. À données comparables, la croissance s’est
établie à + 0,5 % par rapport à la même période de l’an passé. Le
retraitement de l’impact de la forte volatilité des changes en
Argentine, pays en hyperinflation, a pesé sur cette évolution. La
croissance à données publiées est ressortie à - 5,1 % en raison
principalement de la dépréciation du peso colombien et du peso
argentin par rapport à l’euro.
Le chiffre d’affaires du 4ème trimestre s’est élevé à 390
millions d’euros, en retrait de - 3,2 % à données comparables et à
- 6,4 % à données publiées. Le traitement des activités en
Argentine en hyperinflation, dans un contexte de changement de
gouvernement, a pesé significativement sur la croissance en fin
d’année.
Sur l’année, la croissance de la zone a été soutenue par le
dynamisme des secteurs des médias sociaux (modération de contenu),
des services financiers et de la santé, compensé néanmoins par une
moindre activité dans les secteurs des services de transport et de
la distribution.
Les activités offshore de la zone LATAM ont fait face au
ralentissement du marché nord-américain, notamment au cours du 2nd
semestre.
La moindre attractivité du Mexique et plus récemment de la
Colombie par rapport à d’autres zones offshore consécutive au
renforcement des devises locales par rapport au dollar US a pesé
sur la croissance de la zone. L’arbitrage a été favorable aux
activités offshore en Inde (zone Amérique du Nord & APAC) mais
avec un effet déflationniste sur le chiffre d’affaires global du
groupe.
Le chiffre d’affaires de la zone au cours de l’année 2023 est
ressorti à 2 536 millions d’euros. Hors impact des contrats
Covid, la croissance organique s’est élevée à + 8,0 %. Au 4ème
trimestre, la croissance organique hors impact des contrats Covid
était de + 2,3 %. Le traitement en hyperinflation des activités en
Turquie a légèrement pesé sur la croissance.
Les activités multilingues, principales contributrices au
chiffre d’affaires de la zone et servant principalement des grands
leaders mondiaux dans leur secteur, notamment de l’économie
digitale, ont enregistré en 2023 une croissance soutenue.
L’activité des hubs a notamment été dynamique en Grèce, en Égypte
et en Turquie. Elle a néanmoins marqué le pas au 4ème trimestre au
Portugal, dans le secteur notamment des réseaux sociaux.
Au Royaume-Uni, la forte croissance des activités a été portée
par la montée en puissance de nouveaux contrats dans les secteurs
des services financiers, des administrations (hors contrats Covid)
et de la distribution.
Les activités en Allemagne se développent à un rythme
satisfaisant grâce notamment à la croissance rapide des services
nearshore dans les Balkans et au développement commercial soutenu
dans les secteurs des médias sociaux, du voyage et de
l’électronique grand public.
- Les activités « services spécialisés
»
Le chiffre d’affaires de l’année 2023 s’est élevé à 1 363
millions d’euros, en croissance de + 16,1 % à données comparables
par rapport à la même période de l’exercice précédent et de + 17,0
% à données publiées. Cette différence entre données
comparables et données publiées s’explique par l’impact net :
(i) d’un effet de périmètre positif lié à la consolidation dans
les comptes du groupe de PSG Global Solutions depuis le 1er
novembre 2022 et de Capita Translation & Interpreting depuis le
1er janvier 2023 (ii) d’un effet de change défavorable négatif
résultant de la dépréciation par rapport à l’euro du dollar US.
Au 4ème trimestre, le chiffre d’affaires a progressé de + 13,3 %
à données comparables, confirmant la croissance dynamique
enregistrée sur les deux premiers trimestres de l’année.
Les activités de LanguageLine Solutions, principal contributeur
au chiffre d’affaires des activités « services spécialisés », ont
continué d’enregistrer une croissance significative tout au long de
l’année 2023. Les gains de parts de marché dans ce secteur en
croissance rapide expliquent cette bonne performance. Ils sont
notamment soutenus par la poursuite du développement des solutions
d’interprétariat par vidéo et par téléphone ainsi que par le
développement de plateformes digitales.
Les activités de TLScontact poursuivent leur développement très
rapide au cours de l’année 2023, portées par la poursuite du rebond
très rapide post-Covid des activités de gestion des demandes de
visa. Elles bénéficient d’un environnement favorable en termes de
trafic voyageurs et du développement rapide des services annexes
premium. Ainsi, le chiffre d’affaires de ces activités en 2023
s’élève à un niveau record, bien supérieur à celui
d’avant-Covid.
RÉSULTATS 2023
L’EBITDA courant s’est élevé à 1 775 millions d’euros sur
l’année 2023, en croissance de + 1,4 % par rapport à la même
période l’an passé. Le taux de marge s’élève à 21,3 %, contre 21,5
% l’année précédente.
L’EBITA courant a atteint 1 290 millions d’euros contre 1 262
millions d’euros l’an passé. Le taux de marge s’est élevé à 15,5 %
en 2023, stable par rapport à l’an passé. Il tient compte :
(i) de deux mois d’activité de la société Majorel consolidée
depuis le 1er novembre 2023, qui ont généré un taux de marge
d’EBITA courant de 8,5 % (ii) des coûts d’adaptation (streamlining)
pour 13 millions d’euros enregistrés dès le milieu d’année pour
anticiper l’impact du ralentissement des volumes dans un
environnement incertain.
Hors consolidation des deux mois d’activité de la société
Majorel et retraité des coûts d’adaptation, le taux de marge
d’EBITA courant de Teleperformance per se ressort à 15,9 %, en
hausse de + 40 points de base par rapport à 2022.
Cette progression s’explique principalement par :
(i) un effet mix positif lié à la croissance rapide des
activités « services spécialisés » à forte marge ; (ii) le
développement rapide des activités offshore en Inde ; (iii) des
plans d’actions spécifiques et le contrôle des coûts.
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL PAR ACTIVITÉ
EBITA COURANT PAR ACTIVITÉ
En millions d’euros
2023
2022
Zone Amérique du Nord &
Asie-Pacifique
311
330
% CA
12,3 %
12,3 %
Zone LATAM
195
219
% CA
12,4 %
13,3 %
Zone Europe & MEA (EMEA)
255
271
% CA
10,1 %
10,2 %
MAJOREL
29
0
% CA
8,5 %
N/A
Holding
91
70
CORE SERVICES & D.I.B.S.
881
890
% CA
12,6 %
12,7 %
CORE SERVICES & D.I.B.S. (hors
MAJOREL en 2023)
852
890
% CA
12,8 %
12,7 %
SERVICES SPÉCIALISÉS
409
372
% CA
30,0 %
31,9 %
TOTAL
1 290
1 262
% CA
15,5 %
15,5 %
TOTAL (hors MAJOREL en 2023)
1 261
1 262
% CA
15,8%*
15,5%
* Hors coût de streamlining pour 13
millions d’euros
- Les activités core services &
D.I.B.S.
L’EBITA courant des activités core services & D.I.B.S. s’est
élevé à 881 millions d’euros soit un taux de marge de 12,6 % sur
l’année 2023, contre 890 millions d’euros, soit un taux de marge de
12,7 % en 2022. Hors Majorel, le taux de marge d’EBITA courant
progresse de 10 pbs par rapport à l’an passé pour atteindre 12,8
%.
- Zone Amérique du Nord & Asie-Pacifique
L’EBITA courant de la zone Amérique du Nord et Asie-Pacifique
s’est élevé à 311 millions d’euros en 2023 contre 330 millions
d’euros l’an passé. La rentabilité est stable par rapport à l’an
passé avec un taux de marge de 12,3 %.
Les activités offshore en Inde servant le marché nord-américain
continuent néanmoins de progresser à un très bon rythme et génèrent
des marges élevées. Cette solution répond bien aux besoins des
clients qui souhaitent optimiser leurs structures de coût dans un
environnement de ralentissement des volumes.
La zone LATAM a enregistré un EBITA courant de 195 millions
d’euros en 2023 contre 219 millions d’euros l’an passé. Le taux de
marge est ressorti à 12,4 % contre 13,3 % l’an passé. Cette baisse
s’explique par le ralentissement de la croissance des activités sur
la zone tout au long de l’année, et notamment au 2nd semestre.
L’évolution défavorable du peso colombien a pesé sur les marges en
fin d’année.
La contraction des volumes sur le marché nord-américain a eu un
impact négatif sur les activités nearshore du groupe. Au Mexique,
la moindre attractivité des activités nearshore liée au
renforcement du peso mexicain par rapport au dollar US a également
affecté la croissance et la marge de la zone.
En 2023, l’EBITA courant de la zone Europe & MEA s’est élevé
à 255 millions d’euros contre 271 millions d’euros l’an dernier,
soit un taux de marge de 10,1 % contre 10,2 % l’an passé. Cette
quasi-stabilité résulte d’un bon redressement de la marge au 2nd
semestre par rapport à la même période l’année dernière en raison
principalement d’un effet de base positif, compensant le recul de
la marge enregistré au 1er semestre. Les « contrats Covid » aux
Pays-Bas, au Royaume-Uni, en France et en Allemagne avaient eu un
impact très positif sur la marge de la zone, essentiellement
jusqu’à la fin du 1er semestre 2022.
La société Majorel a enregistré un EBITA courant de 29 millions
d’euros, soit un taux de marge de 8,5 % sur les deux derniers mois
de l’exercice 2023. Le résultat de Majorel a été minoré par le coût
de mesures d’efficience déployées au sein de la société d’un
montant d’environ 10 millions d’euros.
- Les activités « services spécialisés
»
L’EBITA courant des activités « services spécialisés » s’est
élevé à 409 millions d’euros en 2023 contre 372 millions d’euros en
2022. Le taux de marge s’élève à 30,0 % contre 31,9 % l’an
passé.
TLScontact enregistre une forte progression de sa marge
opérationnelle sur l’année par rapport à 2022, au-delà du niveau
atteint avant le début de la crise sanitaire. Cette très bonne
performance s’explique par la poursuite du redressement marqué des
volumes de la société, notamment au 1er semestre de l’année, le
développement satisfaisant des services annexes premium et le
bénéfice des mesures de réduction de coûts mises en place pendant
la crise.
La marge opérationnelle de LanguageLine Solutions est en retrait
par rapport à l’an passé dans un contexte de marché du travail
tendu dans le domaine de l’interprétariat aux États-Unis et de
forte demande des clients. La situation s’est néanmoins améliorée
au cours du 2nd semestre. Le modèle d’affaires de LanguageLine
Solutions demeure solide. Il repose sur une croissance structurelle
soutenue du marché, des interprètes essentiellement en télétravail,
des outils technologiques hors pair et une approche commerciale
très dynamique.
AUTRES ÉLÉMENTS DU COMPTE DE RÉSULTAT
Le résultat opérationnel (EBIT) s’est établi à 1 011 millions
d’euros contre 992 millions d’euros l’an passé. Il inclut : (i)
l’amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions pour
141 millions d’euros, contre 143 millions d’euros l’an passé ; (ii)
une charge comptable relative aux plans d’actions de performance
pour un montant de 105 millions d’euros, contre 113 millions
d’euros l’année précédente.
Le résultat financier a fait ressortir une charge nette stable
de 178 millions d’euros contre 93 millions d’euros l’an passé. La
hausse significative des frais financiers résulte principalement de
l’augmentation de la dette nette contractée pour l’acquisition de
la société Majorel finalisée en novembre 2023, et de l’impact de la
hausse des taux sur la partie variable de l’endettement. Le coût de
l’endettement financier de 3,3 % se situe à un niveau favorable
pour le groupe compte tenu de l’environnement actuel.
La charge d’impôts s’est élevée à 231 millions d’euros, en
retrait par rapport à 2022 (256 millions d’euros). Le taux
d’imposition apparent moyen du groupe est également en baisse, à
27,7% contre 28,5 % l’an passé.
Le résultat net part du groupe s’élève à 602 millions d’euros
contre 643 millions d’euros l’an passé. Le résultat net dilué par
action s’est élevé à 10,18 euros en 2023, contre 10,77 euros en
2022.
Le conseil d’administration proposera à l’assemblée générale,
qui se réunira le 23 mai 2024, de porter le dividende versé au
titre de l’exercice 2023 à 3,85 euros par action, stable par
rapport au dividende versé au titre de l’exercice 2022. Le
dividende proposé correspond à un taux de distribution de 38 %.
FLUX DE TRÉSORERIE ET STRUCTURE FINANCIÈRE
Le cash-flow net disponible après intérêts financiers, impôts et
loyers décaissés s’est établi à 812 millions d’euros contre 703
millions d’euros l’an passé, soit une hausse de + 15,5 %. Le taux
de conversion de cash (cash-flow net disponible / EBITDA récurrent)
ressort en hausse à 45,7 % contre 39,7 % en 2022.
La variation du BFR du groupe a généré une ressource de 24
millions d’euros en 2023, en amélioration significative par rapport
à l’an passé (emploi de 172 millions d’euros), à la suite de la
mise en place d’un plan renforcé de suivi des créances clients.
Les investissements opérationnels nets se sont élevés à 212
millions d’euros, soit 2,5 % du chiffre d’affaires, contre 297
millions d’euros en 2022 (3,6 % du chiffre d’affaires). Cette
évolution reflète une discipline accrue en termes d’allocation du
capital dans un environnement de marché incertain et le
développement d’un modèle hybride de service sur site et en
télétravail (plus de 40 % des effectifs au 31 décembre 2023)
partout dans le monde.
L’endettement net s’est élevé à 4 553 millions d’euros au 31
décembre 2023, en forte hausse par rapport au 31 décembre 2022 (2
609 millions d’euros). Cette évolution s’explique principalement
par le financement par dette de l’acquisition de Majorel ainsi que
par le retour aux actionnaires composé du paiement des dividendes
pour 227 millions d’euros et de l’exécution du programme de rachat
d’actions pour 366 millions d’euros. Le ratio d’endettement net sur
EBITDA ressort ainsi à 2,56x et à 2,18x en pro forma (avec Majorel
consolidé sur 12 mois).
La liquidité du groupe s’est améliorée au cours de l’année
écoulée à la suite des opérations de refinancement conduites en
juin dernier.
DÉVELOPPEMENTS CLÉS DU GROUPE EN 2023
- Acquisition de la société Majorel en
novembre 2023 : un nouveau tremplin pour poursuivre la croissance
sur les prochaines années
Teleperformance a annoncé la finalisation de l’acquisition de
la société Majorel le 3 novembre 2023, qui est intervenue en
avance d’un mois par rapport au calendrier initial défini lors de
l’annonce de l’acquisition le 26 avril dernier.
Cette acquisition permet à Teleperformance de renforcer
notamment sa présence en Europe, comme en France et en Allemagne où
le groupe est relativement peu présent, dans de nombreux secteurs à
fort potentiel de croissance tels que les réseaux sociaux,
l’industrie du luxe, l’automobile et l’univers du voyage, et sur
des expertises à forte valeur ajoutée, telles que la gestion des
réclamations et les processus intégrés de gestion de documents.
Elle renforce également l’exposition de Teleperformance aux
clients européens, alors que les clients de Teleperformance sont
surtout américains.
Les synergies sont nombreuses, tant en termes de chiffre
d’affaires que de coûts. Le plan de synergies de coûts annoncé le
26 avril dernier est confirmé à environ 150 millions d’euros.
Comme annoncé fin avril, l’opération est relutive sur le
résultat net par action du groupe avant synergies dès 2024.
Le leadership mondial de Teleperformance en ressort renforcé
avec près de 500 000 collaborateurs présents partout dans le monde,
un CA de 10,1 milliards d’euros et un EBITDA de 2,1 milliards
d’euros (données 2023 pro forma).
- Développements dans le domaine de
l’intelligence artificielle
L’intelligence artificielle générative (ou Gen AI) est une
opportunité clef pour continuer de développer de nouvelles
solutions hybrides plus performantes au service du client,
combinant automatisation et expertise des collaborateurs. Dans la
gestion de l’expérience client, le déploiement de cette technologie
n’en est néanmoins qu’à son début et nécessite d’être sécurisé en
matière de confidentialité des données et de fiabilité des
réponses. Utilisateur de longue date de technologies
d’automatisation (IVR, OCR, chatbot, etc.), Teleperformance utilise
également la technologie Gen AI pour accélérer la transformation de
ses propres opérations, notamment en matière de recrutement et de
formation.
Le groupe travaille aujourd’hui sur plus de 250 projets
utilisant l’intelligence artificielle, incluant les projets
ayant une composante Gen AI, en partenariat étroit avec ses
clients.
En 2023, Teleperformance a été particulièrement actif pour
renforcer son offre de solutions hybrides et performantes, à
travers des partenariats avec des acteurs de référence dans le
domaine de l’intelligence artificielle :
(i) utilisation de la plateforme cloud ServiceNow pour déployer
des solutions d’intelligence artificielle. Bénéficiant ainsi d’un
système unique et simplifié de gestion des connaissances et de
l’automatisation de certaines tâches, Teleperformance améliore
l’expérience employé, accroît sa productivité et transforme ses
opérations ; (ii) extension de son partenariat avec Microsoft avec
le lancement de TP GenAI, une plateforme d’intelligence
artificielle générative. Teleperformance s’appuie ainsi sur les
outils d’intelligence artificielle de Microsoft Azure pour offrir
une meilleure expérience client.
À la suite de l’acquisition de la société Majorel,
Teleperformance a annoncé le lancement de TP Infinity,
sa nouvelle offre de conseil en solutions digitales. Le groupe
propose à ses clients une approche globale pour renforcer leurs
marques grâce à l’amélioration de l’expérience client. TP Infinity
est composée d’une équipe diversifiée de plus de 650 experts,
passionnés par l’analyse des données et les technologies, créatifs
et experts en optimisation opérationnelle. Ils sont répartis dans
15 pays à travers l’Amérique du Nord, l’Amérique du Sud, l’Europe
et l’Asie, et ont pour objectif commun de repousser les limites de
l’expérience client.
Joao Cardoso rejoint le comité exécutif de Teleperformance en
tant que directeur de l'innovation et du digital. Directeur
historique de Teleperformance, il est ingénieur en informatique
spécialisé dans la théorie des langages formels et l'IA. Il a
notamment été le principal architecte de « TP Cloud Campus », la
plateforme de travail à distance qui a permis au groupe de relever
avec succès les défis du confinement Covid.
- Croissance durable et
soutenable
En 2023, Teleperformance a poursuivi sa croissance durable et
soutenable en créant des emplois au niveau mondial dans un
environnement d’excellence et de bien-être pour ses collaborateurs.
Cette croissance a également été respectueuse de l’environnement
avec l’atteinte d’objectifs exigeants. Ainsi, le groupe a continué
de déployer avec succès sa feuille de route en matière de
Responsabilité Sociétale des Entreprises. Celle-ci repose sur des
engagements forts, et notamment :
Pour le bien-être, la sécurité et la diversité des
collaborateurs
En 2023, Teleperformance a été classé parmi les cinq meilleurs
employeurs dans le monde par le magazine Fortune en association
avec l’institut Great Place to Work. Le groupe est dans le top 25
des leaders mondiaux pour la troisième année consécutive. Il était
classé à la 25ème place en 2021. Teleperformance a obtenu la
certification Great Place to Work dans 72 pays, couvrant plus de 99
% de ses effectifs, traduisant un niveau de confiance et
d’engagement très élevé des collaborateurs envers leur
employeur.
L’engagement de Teleperformance en faveur de la diversité, de
l’équité et de l’inclusion fait partie de son ADN. En 2023, le
groupe a maintenu la parité avec 53,7 % de femmes dans les
effectifs. Le groupe a par ailleurs accru significativement la part
de femmes dans les fonctions d’encadrement (51,9 % en 2023 vs. 47,8
% en 2022). Teleperformance a mis en œuvre cette année l’accord
mondial signé en décembre 2022 avec la fédération syndicale UNI
Global Union. Cinq nouveaux pays sont désormais couverts : la
Colombie, la Roumanie, la Pologne, la Jamaïque et le Salvador. Cet
accord vise à renforcer les droits des salariés à former des
syndicats et à participer à des négociations collectives, et à
l’amélioration de leur santé et sécurité.
Être un acteur citoyen et respectueux de l’environnement,
contribuant à la création d’emplois et à l’économie locale
:
Teleperformance s’attache à renforcer son impact positif sur les
économies locales, en fournissant des emplois stables, des salaires
décents, des opportunités de formation et de carrière, ainsi qu’un
environnement de travail inclusif aligné sur les plus hauts
standards du marché. Le groupe contribue notamment à l’accès des
jeunes à l’emploi, au développement de l’emploi des femmes et à la
progression des classes moyennes dans les pays en développement où
il emploie 70 % de ses collaborateurs.
En 2023, Teleperformance a recruté 96 500 employés dans le cadre
de leur première expérience professionnelle, permettant ainsi
l’intégration dans la vie professionnelle de nombreux talents dans
le monde entier.
Respectueux de l’environnement, le groupe a réduit en 2023 ses
émissions carbone de - 34 % en absolu et de - 47 % par employé par
rapport à 2019, l’année de référence. La part de l’utilisation des
énergies renouvelables est passée de 11 % en 2019 à 34,7 % en 2023.
Pour aller plus loin, le groupe travaille actuellement sur
l’alignement de ses objectifs 2030 sur une trajectoire de
réchauffement limitée à 1,5°C.
- Programme de rachat d’actions de 500
millions d’euros
Teleperformance a lancé le 2 août 2023 un programme de rachat
d’actions pour un montant maximum de 500 millions d’euros. Les
actions achetées seront pour l’essentiel annulées. L’opportunité de
lancer ce programme de rachat d’actions a découlé de l’importante
génération de flux de trésorerie du groupe, de ses performances
hors pair sur son marché dans un environnement macroéconomique
difficile et de ses perspectives de croissance future, qui ne se
reflétaient pas correctement dans le cours de l’action
Teleperformance.
Le programme de rachat sera bénéfique pour les actionnaires à
long terme de Teleperformance, sans impact sur la notation de
crédit BBB du groupe par S&P, ni sur sa capacité à saisir les
opportunités d'acquisition.
Le montant des actions rachetées s’est élevé à 366 millions
d’euros en 2023. Le groupe n’exclut pas de lancer de nouveaux
programmes par la suite si le cours de l’action continuait à ne pas
refléter la force du modèle d’affaires du groupe.
Après l’acquisition de Majorel et l’exécution du programme de
rachat d’actions de 500 millions d’euros, la flexibilité financière
de Teleperformance demeure solide, avec une capacité
d’investissement d’environ 1 milliard d’euros.
- Nouvelle organisation de la
gouvernance et préparation de la séparation des fonctions de
président du conseil et de directeur général à compter du 1er
janvier 2026
Le Conseil d’administration a approuvé à l’unanimité, le 15
février 2024, la nouvelle organisation de gouvernance du groupe
jusqu’au 31 décembre 2025, avec Daniel Julien, fondateur et
président-directeur général du groupe, et Bhupender Singh,
directeur général délégué et administrateur du groupe, agissant
désormais en tant que co-directeurs généraux. Les décisions
stratégiques seront prises ensemble, tout en se partageant les
responsabilités opérationnelles, suivant une stratégie de
management agile et coordonnée.
Le Conseil a considéré cette nouvelle organisation comme
particulièrement adaptée aux enjeux du moment, notamment la
réussite de l'intégration de Majorel et l'optimisation des
opportunités offertes par l'intelligence artificielle. Cette
organisation constitue également une étape vers la séparation, à
compter du 1er janvier 2026, des fonctions de président du conseil
et de directeur général. À cette date, Bhupender Singh sera désigné
comme le directeur général.
PERSPECTIVES
En 2024, Teleperformance adopte une approche prudente et adapte
son modèle de développement au contexte macroéconomique volatil.
Cette démarche se reflète dans ses objectifs financiers annuels sur
l’année :
- Croissance organique du chiffre d’affaires* compris entre + 2 %
et + 4 % ;
- Hausse de marge de l’EBITA récurrent comprise entre + 10 pbs et
+ 20 pbs sur une base pro forma (vs. 14,9 % en 2023) hors coûts
d’intégration de Majorel ;
- Progression du cash-flow net disponible et poursuite du retour
aux actionnaires pouvant atteindre 2/3 du cash-flow net disponible,
incluant rachats d’actions et dividendes versés
- Structure financière solide : levier < 2x l’EBITDA(4).
La croissance de l’activité devrait rester limitée au 1er
trimestre 2024, compte tenu d’une base de comparaison très
défavorable et d’un environnement qui reste volatil.
À moyen terme, Teleperformance entend maintenir une croissance
de ses activités supérieure à celle du secteur et poursuivre
l’amélioration de ses marges.
* Sur une base pro forma en 2023
---------------------------
AVERTISSEMENT
Ce communiqué de presse contient des informations à caractère
prévisionnel. Ces informations, établies sur la base des
estimations actuelles de la Direction générale du groupe, restent
subordonnées à de nombreux facteurs et incertitudes qui pourraient
conduire à ce que les chiffres qui seront constatés diffèrent
significativement de ceux présentés à titre prévisionnel. Pour une
description plus détaillée de ces risques et incertitudes, il
convient notamment de se référer au document d’enregistrement
universel annuel de Teleperformance (section « Facteurs de risques
», disponible sur www.teleperformance.com). Le groupe
Teleperformance ne s’engage en aucune façon à publier une mise à
jour ou une révision de ces prévisions.
RÉUNION D’INFORMATION – ANALYSTES/INVESTISSEURS
Date : jeudi 7 mars 2024 à 10h30 (heure de Londres)
Une réunion physique de présentation des résultats annuels et de
revue stratégique du groupe se tiendra à Londres le jeudi 7 mars
2024 à 10h30 (heure de Londres).
Sa retransmission sera accessible en direct et en différé en
cliquant sur le lien suivant :
https://channel.royalcast.com/landingpage/teleperformancefr/20240307_1/
Toute la documentation relative aux résultats annuels 2023 est
disponible sur le site http://www.teleperformance.com dans l’espace
suivant :
https://www.teleperformance.com/fr-fr/investisseurs/publications-events/publications-financieres/
AGENDA INDICATIF DE COMMUNICATION FINANCIÈRE
Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2024 : 30 avril 2024
Assemblée générale : 23 mai 2024
Détachement du dividende : 28 mai 2024
Mise en paiement du dividende : 30 mai 2024
À propos du groupe Teleperformance
Teleperformance (TEP – ISIN : FR0000051807 – Reuters :
TEPRF.PA – Bloomberg : TEP FP) est un leader mondial des
services aux entreprises en solutions digitales qui allient le
meilleur des technologies de pointe à l’empathie humaine. Elles
améliorent la gestion de l’expérience client en la rendant plus
simple, plus rapide et plus sûre au service des plus grandes
marques du monde et de leurs clients. L’offre complète du groupe
s’appuie sur l’intelligence artificielle, s’étend du service client
en front office aux fonctions de back-office et inclut des services
de conseil opérationnel et de transformation digitale à forte
valeur ajoutée. Teleperformance propose également une gamme de
services spécialisés tels que le recouvrement de créances,
l’interprétariat et la localisation, les services aux consulats et
la gestion des demandes de visa, ainsi que les services
d’externalisation des processus de recrutement. Des équipes
d’experts et de conseillers multilingues inspirés et passionnés,
réparties dans près de 100 pays, et la parfaite connaissance des
marchés locaux permettent au groupe d’œuvrer au service des
communautés, des clients et de l’environnement. En 2023,
Teleperformance a réalisé un chiffre d’affaires consolidé de 8 345
millions d’euros (9 milliards de dollars US) et un résultat net de
602 millions d’euros.
Les actions Teleperformance, cotées sur Euronext Paris,
compartiment A, sont éligibles au service de règlement différé et
appartiennent aux indices CAC 40, STOXX 600, S&P Europe 350,
MSCI Global Standard et Euronext Tech Leaders. Dans les domaines de
la Responsabilité sociétale des entreprises, l’action
Teleperformance fait partie de l’indice CAC 40 ESG depuis septembre
2022, de l’indice Euronext Vigeo Euro 120 depuis 2015, de l’indice
MSCI Europe ESG Leaders depuis 2019, de l’indice FTSE4Good depuis
2018 et de l’indice S&P Global 1200 ESG depuis 2017.
Pour plus d’informations sur le groupe :
www.teleperformance.com
ANNEXE 1 – CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ACTIVITÉ ET PAR
TRIMESTRE
T4 2023
T4 2022
Variation
En millions d’euros
À données comparables hors «
contrats Covid »
À données comparables
À données publiées
CORE SERVICES & D.I.B.S.*
2 042
1 829
- 1,7 %
- 3,0 %
+ 11,6 %
Zone Amérique du Nord &
Asie-Pacifique
661
732
- 4,6 %
- 4,6 %
- 9,7 %
Zone LATAM
390
416
- 3,2 %
- 3,2 %
- 6,4 %
Zone Europe & MEA (EMEA)
648
681
+ 2,3 %
- 1,1 %
- 4,9 %
MAJOREL
343
0
N/A
N/A
N/A
SERVICES SPÉCIALISÉS
354
323
+ 13,3 %
+ 13,3 %
+ 9,5 %
TOTAL
2 396
2 152
+ 0,5 %
- 0,6 %
+ 11,3 %
+ 2,4 %*
* retraité de l’hyperinflation
T3 2023
T3 2022
Variation
En millions d’euros
À données comparables hors «
contrats Covid »
À données comparables
À données publiées
CORE SERVICES & D.I.B.S.*
1 643
1 749
+ 1,8 %
+ 0,7 %
- 6,0 %
Zone Amérique du Nord &
Asie-Pacifique
618
683
- 1,3 %
- 1,3 %
- 9,4 %
Zone LATAM
391
434
- 2,7 %
- 2,7 %
- 9,9 %
Zone Europe & MEA (EMEA)
634
632
+ 8,0 %
+ 5,2 %
+ 0,3 %
SERVICES SPÉCIALISÉS
346
307
+ 16,9 %
+ 16,9 %
+ 12,4 %
TOTAL
1 989
2 056
+ 4,0 %
+ 3,1 %
- 3,3 %
T2 2023
T2 2022
Variation
En millions d’euros
À données comparables hors «
contrats Covid »
À données comparables
À données publiées
CORE SERVICES & D.I.B.S.*
1 612
1 700
+ 3,3 %
+ 0,0 %
- 5,2 %
Zone Amérique du Nord &
Asie-Pacifique
609
636
- 0,2 %
- 0,2 %
- 4,3 %
Zone LATAM
392
421
+ 1,6 %
+ 1,6 %
- 6,7 %
Zone Europe & MEA (EMEA)
611
643
+ 7,7 %
- 0,9 %
- 5,0 %
SERVICES SPÉCIALISÉS
342
284
+ 17,4 %
+ 17,4 %
+ 20,4 %
TOTAL
1 954
1 984
+ 5,3 %
+ 2,5 %
- 1,5 %
T1 2023
T1 2022
Variation
En millions d’euros
À données comparables hors «
contrats Covid »
À données comparables
À données publiées
CORE SERVICES & D.I.B.S.*
1 685
1 711
+ 7,3 %
- 0,4 %
- 1,6 %
Zone Amérique du Nord &
Asie-Pacifique
646
628
+ 0,8 %
+ 0,8 %
+ 2,8 %
Zone LATAM
396
382
+ 7,0 %
+ 7,0 %
+ 3,6 %
Zone Europe & MEA (EMEA)
643
701
+13,6 %
- 5,7 %
- 8,2 %
SERVICES SPÉCIALISÉS
321
251
+ 17,0 %
+ 17,0 %
+ 28,3 %
TOTAL
2 006
1 962
+ 8,6 %
+ 1,9 %
+ 2,2 %
* Digital Integrated Business Services
ANNEXE 2 – ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS SIMPLIFIÉS
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
en millions d’euros
2023
2022*
Chiffre d'affaires
8 345
8 154
Autres produits de l'activité
9
10
Charges de personnel
-5 604
-5 339
Charges externes
-948
-1 044
Impôts et taxes
-27
-31
Dotations aux amortissements et provisions
-266
-281
Amortissements des incorporels liés aux acquisitions
-141
-143
Amortissements du droit d'utilisation des actifs loués assimilables
à des charges de personnel
-18
-15
Amortissements du droit d'utilisation des actifs loués
-201
-192
Pertes de valeur des goodwill
-4
-8
Charges liées aux paiements fondés sur des actions
-105
-113
Autres produits (charges) d'exploitation
-29
-6
Résultat des sociétés mises en équivalence
Résultat opérationnel
1 011
992
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie
21
10
Coût de l'endettement financier brut
-126
-72
Charges d'intérêts sur les obligations liées aux contrats de
location
-48
-44
Coût de l'endettement financier net
-153
-106
Autres produits (charges) financiers
-25
13
Résultat financier
-178
-93
Résultat avant impôt
833
899
Impôt sur les résultats
-231
-256
Résultat net après impôt
602
643
Résultat net après impôt - Part du groupe
602
643
Résultat net après impôt - Participations ne conférant pas le
contrôle
Résultat de base par action (en €)
10.27
10.92
Résultat dilué par action (en €)
10.18
10.77
* Retraité suite à la finalisation de l'évaluation des actifs et
passifs de la société PSG Global Solutions
BILAN CONSOLIDÉ
en millions d’euros
ACTIF 31.12.2023 31.12.2022*
Actifs
non courants Goodwill
5 147
3 068
Autres immobilisations incorporelles
1 297
1 483
Droit d'utilisation des actifs loués
760
626
Immobilisations corporelles
692
613
Instruments dérivés sur emprunts - Actif
3
17
Autres actifs financiers
100
98
Titres mis en équivalence
5
Impôts différés
147
78
Total actifs non courants
8 151
5 983
Actifs courants Actifs impôts exigibles
116
75
Créances clients
2 132
1 707
Autres actifs courants
359
245
Instruments dérivés actifs courants
4
Autres actifs financiers
110
66
Trésorerie et équivalents de trésorerie
882
817
Total actifs courants
3 603
2 910
TOTAL ACTIF
11 754
8 893
PASSIF 31.12.2023 31.12.2022*
Capitaux propres Capital
159
148
Prime d'émission
1 098
576
Réserves de conversion
-117
9
Autres réserves groupe
3 092
2 937
Capitaux propres part du groupe
4 232
3 670
Participations ne conférant pas le contrôle
5
0
Total capitaux propres
4 237
3 670
Passifs non courants Obligations liées aux avantages
postérieurs à l'emploi
76
34
Obligations liées aux contrats de location
595
510
Instruments dérivés sur emprunts - Passif
10
24
Autres passifs financiers
3 822
2 021
Impôts différés
306
346
Total passifs non courants
4 809
2 935
Passifs courants Provisions
102
90
Dettes d'impôts
172
167
Fournisseurs
334
232
Autres passifs courants
1 085
911
Obligations liées aux contrats de location
237
178
Autres passifs financiers
778
710
Total passifs courants
2 708
2 288
TOTAL DES PASSIFS ET DES CAPITAUX PROPRES
11 754
8 893
* Retraité suite à la finalisation de l'évaluation des actifs et
passifs de la société PSG Global Solutions
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ
en millions d’euros
Flux de trésorerie liés à l'activité opérationnelle
2023
2022* Résultat net après impôt - Part du
groupe
602
643
Résultat participations ne conférant pas le contrôle
Charges (produits) d'impôt comptabilisés
231
256
Charges d'intérêts financiers nets
104
53
Charges d'intérêts sur les obligations liées aux contrats de
location
47
44
Charges (produits) sans effet sur la trésorerie
716
761
Impôt décaissé
-349
-291
Marge brute d'autofinancement
1 351
1 466
Variation du besoin en fonds de roulement
24
-172
Flux de trésorerie générés par l'activité
1 375
1 294
Flux de trésorerie liés aux opérations
d'investissement Acquisition
d'immobilisations incorporelles et corporelles
-233
-298
Prêts accordés
-6
-16
Acquisitions de sociétés consolidées nettes de trésorerie
-2 373
-304
Cession d'immobilisations incorporelles et corporelles
21
1
Remboursement de prêts
4
15
Flux de trésorerie liés aux investissements
-2 587
-602
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement
Augmentation de capital de la
société mère
581
Acquisition/cession de titres d'autocontrôle
-366
-146
Changement de parts d'intérêts dans les sociétés contrôlées
-16
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère
-227
-194
Intérêts financiers versés
-88
-49
Décaissements relatifs aux actifs loués
-261
-244
Augmentation des dettes financières
5 779
1 627
Remboursement des dettes financières
-4 083
-1 709
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement
1 319
-715
Variation de trésorerie
107
-23
Incidence des variations de change et reclassements
-53
1
Trésorerie à l'ouverture
813
835
Trésorerie à la clôture
867
813
* Retraité suite à la finalisation de l'évaluation des actifs et
passifs de la société PSG Global Solutions
ANNEXE 3 – GLOSSAIRE (INDICATEURS ALTERNATIFS DE
PERFORMANCE)
Variation du chiffre d’affaires à données comparables :
Variation du chiffre d’affaires à taux de change et périmètre
constants, soit [chiffre d’affaires de l’année (N) - chiffre
d’affaires de l’année (N-1) au taux de l’année (N) - chiffre
d’affaires des acquisitions au taux de l’année (N)] /chiffre
d’affaires de l’année (N-1) au taux de l’année (N).
Chiffre d’affaires 2022
8 154
Effet de change
-346
Chiffre d’affaires à taux de change
constants
7 808
Croissance à données comparables
133
Effet de périmètre
404
Chiffre d’affaires 2023
8 345
EBITDA courant (Earnings Before Interest Taxes, Depreciation
and Amortizations) : Résultat opérationnel + dotations aux
amortissements + amortissements du droit d’utilisation des actifs
loués + amortissement des incorporels liés aux acquisitions +
charges liées aux paiements fondés sur des actions + autres
éléments non récurrents (autres produits/charges
d’exploitation).
2023
2022*
Résultat opérationnel
1 011
992
Dotations aux amortissements
266
281
Amortissements du droit d’utilisation des
actifs loués
201
192
Amortissements du droit d’utilisation des
actifs loués assimilables à des charges de personnel
18
15
Amortissements des incorporels liés aux
acquisitions
141
143
Perte de valeur de goodwill
4
8
Charges liées aux paiements fondés sur des
actions
105
113
Autres produits (charges)
d’exploitation
29
6
EBITDA courant
1 775
1 750
* Retraité à la suite de la finalisation de l'évaluation des
actifs et passifs de la société PSG Global Solutions.
EBITA courant (Earnings Before Interest Taxes and
Amortizations) : Résultat opérationnel + amortissement des
incorporels liés aux acquisitions + charges liées aux paiements
fondés sur des actions + autres éléments non récurrents (autres
produits/charges d’exploitation).
2023
2022*
Résultat opérationnel
1 011
992
Amortissements des incorporels liés aux
acquisitions
141
143
Perte de valeur de goodwill
4
8
Charges liées aux paiements fondés sur des
actions
105
113
Autres produits (charges)
d’exploitation
29
6
EBITA courant
1 290
1 262
* Retraité à la suite de la finalisation de l'évaluation des
actifs et passifs de la société PSG Global Solutions.
Autres éléments non récurrents : Éléments inhabituels
quant à leur survenance ou leur montant incluant notamment
certaines plus et moins-values de cession d’actifs corporels ou
incorporels, certaines charges de restructuration ou liées à des
départs, certains litiges majeurs, les frais d’acquisitions ou de
fermetures de sociétés.
Cash-flow net disponible : Flux de trésorerie générés par
l’activité – acquisition d’immobilisations incorporelles et
corporelles nettes de cession – décaissements relatifs aux actifs
loués – intérêts financiers versés/reçus.
2023
2022
Flux de trésorerie générés par
l’activité
1 375
1 294
Acquisitions d’immobilisations
incorporelles et corporelles
-233
-298
Cessions d’immobilisations incorporelles
et corporelles
21
1
Prêts accordés
-6
-16
Remboursement de prêts
4
15
Décaissements relatifs aux actifs
loués
-261
-244
Intérêts financiers versés/reçus
-88
-49
Cash-flow net disponible*
812
703
*ou flux net de trésorerie générés par l’activité
Endettement net ou dette nette : Passifs financiers
courants et non courants - trésorerie et équivalents.
31.12.2022
31.12.2022
Passifs non courants*
Passifs financiers
3 822
2 021
Passifs courants*
Passifs financiers
778
710
Obligations liées aux contrats de
location (IFRS 16)
832
688
Instruments dérivés sur emprunts et
actifs courants
3
7
Trésorerie et équivalents
-882
-817
Endettement net ou dette nette
4 553
2 609
* Hors obligations liées aux contrats de location (IFRS 16)
Résultat net dilué par action (résultat net part du groupe
divisé par le nombre d’actions dilué et ajusté) : Le résultat
par action dilué est déterminé en ajustant le résultat attribuable
aux porteurs d’actions ordinaires et le nombre moyen pondéré
d’actions ordinaires en circulation, des effets de toutes les
actions ordinaires potentielles dilutives. Ces dernières
comprennent les actions de performance attribuées aux membres du
personnel dès lors que les critères de performance requis sont
atteints à la clôture de l’exercice.
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Telecom Plus (LSE:TEP)
Gráfica de Acción Histórica
De Mar 2024 a Abr 2024
Telecom Plus (LSE:TEP)
Gráfica de Acción Histórica
De Abr 2023 a Abr 2024
