Résultats financiers au 31 mars 2019
Communiqué de presse
Paris, le 30 avril 2019Résultats financiers au 31
mars
2019
Chiffre d’affaires stable et poursuite
de la croissance de l’EBITDAaL
Des performances commerciales résilientes,
soutenues par le succès de la convergence et du haut débit fixe et
mobile.
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T1 2019 |
T1 2018 |
T1 2018 |
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variation |
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variation |
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à base |
en données |
|
à base |
|
en données |
En millions d’euros |
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comparable |
historiques |
|
comparable |
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historiques |
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Chiffre d’affaires |
10 185 |
10 198 |
10 082 |
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(0,1)% |
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1,0 % |
EBITDAaL* |
2 583 |
2 565 |
nd |
|
0,7 % |
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nd |
eCAPEX (hors licences) |
1 632 |
1 505 |
nd |
|
8,4 % |
|
nd |
Cash-Flow Opérationnel(EBITDAaL -
eCAPEX) |
951 |
1 060 |
nd |
|
(10,2)% |
|
nd |
Indicateurs historiques (jusqu'au 31 décembre
2018)
EBITDA ajusté * |
nd |
nd |
2 605 |
|
nd |
|
nd |
CAPEX (hors licences) |
nd |
nd |
1 533 |
|
nd |
|
nd |
Cash-Flow Opérationnel(EBITDA ajusté - CAPEX |
nd |
nd |
1 072 |
|
nd |
|
nd |
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* Les
ajustements de présentation de l’EBITDAaL et de l’EBITDA sont
décrits à l'annexe 2. |
- Sur le premier trimestre 2019, le chiffre d'affaires est stable
(-0,1% sur un an) à base comparable, et en croissance de +0,4%
retraité de l’incidence de la période promotionnelle sur les offres
de lecture numérique.
La croissance de la plupart des segments compense
la légère érosion du chiffre d’affaires en France (-1,8% et -0,7%
en excluant l’effet des offres de lecture numérique) dans un
environnement promotionnel toujours très intense. Ainsi, grâce à
son positionnement valeur, l’Espagne croît de +0,4% malgré une
concurrence accrue, et l’Europe de +1,4% en s’appuyant sur la
convergence et les services IT, tandis que l’Afrique &
Moyen-Orient poursuit sa dynamique soutenue à +5,3% grâce à une
performance très solide des services facturés aux clients, et
qu’Entreprises ressort en croissance pour le deuxième trimestre
consécutif de +0,6%.
- L’EBITDAaL est en croissance de +0,7% sur un an malgré l’effet
des offres de lecture numérique. Retraité de cet effet, la
croissance de l’EBITDAaL serait de +2,8%. Sur les activités
télécoms, la marge d’EBITDAaL s’améliore de +0,4 point au 1er
trimestre.
- Les eCapex sont en croissance de +8,4% pour atteindre 1,6md€,
en lien avec l’accélération au 1er trimestre du déploiement FTTH en
France et la poursuite des investissements dans les réseaux 4G.
Conformément aux objectifs, le niveau d’eCapex pour l’année 2019
sera en légère décroissance par rapport au niveau de 2018, en
excluant les effets du nouveau contrat de partage de réseau en
Espagne.
- En France, les ventes nettes sont positives sur le mobile
(+19k) et sur le fixe (+49k), dans un contexte promotionnel
toujours intense.
- Le succès continu de la Fibre permet d’afficher +168k ventes
nettes en France, un record historique pour un 1er trimestre, et
+114k en Espagne.
- En Europe, la croissance des forfaits mobiles et haut débit
fixe s’accélère tirée par le succès des offres convergentes
Love.
- En Afrique & Moyen-Orient, le déploiement de la 4G se
poursuit et dépasse le palier des 17 millions de clients à la fin
du 1er trimestre, soit une croissance de +50% sur un an.
Perspectives 2019
Dans un souci d’offrir toujours les meilleurs
réseaux à nos clients, et de recherche de création de valeur,
Orange a signé le 25 avril un accord de partage de réseau avec
Vodafone en Espagne. Ceci permettra d’étendre la couverture,
d’augmenter la capacité, de se préparer aux défis de la 5G et de
générer des économies importantes de dépenses de réseau. Ce projet
générera des économies brutes de 800 millions d’euros sur 10 ans
mais implique un effort d’investissement initial d’environ 300
millions d’euros sur 4 ans (dont moins de 100 millions d’euros en
2019). Au global, le retour attendu est élevé, avec un TRI
incrémental supérieur à 3 fois le WACC* d’Orange Espagne sur 10
ans. Ce projet sera sorti de la guidance.
Sur la base des résultats du 1er trimestre 2019, et
en excluant les effets du nouveau contrat de partage de réseau en
Espagne, Orange confirme ses objectifs pour 2019 :
- L'EBITDAaL en 2019 connaîtra une hausse, à base comparable,
plus modérée qu’en 2018.
- Les eCAPEX 2019 seront en légère baisse par rapport à ceux de
2018 à base comparable.
- Le Cash-Flow Opérationnel (EBITDAaL – eCAPEX) 2019 sera en
croissance par rapport à 2018 à base comparable.
- L'objectif d'un ratio dette nette** / EBITDAaL des activités
télécoms est maintenu autour de 2x à moyen terme.
- Il sera proposé le versement d’un dividende de 0,70 euro par
action pour 2019, avec le versement en décembre prochain d'un
acompte sur dividende de l’exercice 2019, de 0,30 euro par
action.
*WACC : coût moyen pondéré du capital
** hors contrats de location IFRS16
Commentant la publication des résultats du 1er
trimestre 2019, Stéphane Richard, Président-Directeur Général du
groupe Orange a déclaré :
« Au cours de ce premier trimestre, le Groupe a
réussi à maintenir une performance commerciale de qualité, malgré
un contexte concurrentiel toujours très intense, notamment dans nos
deux principaux pays, la France et l’Espagne. Notre stratégie
s’avère payante puisque la croissance de notre EBITDAal se poursuit
tandis que notre chiffre d’affaires est stable, ce qui nous permet
de confirmer nos objectifs pour 2019. A noter que si le niveau de
eCapex est en croissance ce trimestre, il devrait, hors effet de
l’accord de partage de réseau avec Vodafone en Espagne
annoncé le 25 avril, légèrement baisser comme prévu sur l’année
2019.
La pertinence de notre stratégie dans la fibre
optique se confirme. Nous avons accéléré nos déploiements en
France, en Espagne et en Pologne, ce qui conforte notre position de
leader en Europe avec 33,7 millions de foyers connectables en
fibre, dont 12,4 millions en France. Cette avance se traduit par
une dynamique de commercialisation très positive ; en particulier,
la France a connu un premier trimestre record en termes de nouveaux
abonnements fibre avec 168 000 clients supplémentaires.
Nous avons également consolidé notre position
forte dans le mobile : près de 60 millions de clients à travers le
monde bénéficient désormais de nos réseaux 4G, alors que nous
continuons à densifier notre réseau en Europe comme en Afrique.
La convergence continue d’être un moteur de
croissance et de fidélisation pour le Groupe : nous sommes le
leader en Europe sur ce créneau avec plus de 10 millions de
clients, ce qui représente près de 40 % de notre chiffre d’affaires
grand public sur le continent.
Je tiens également à souligner les résultats
très solides de nos opérations en Afrique et Moyen-Orient qui ont
enregistré, une nouvelle fois, une croissance des revenus
supérieure à 5 %. En effet, avec le déploiement rapide des réseaux
4G, dont bénéficient 17,6 millions de clients, et la disponibilité
croissante de smartphones à prix abordable, les usages de
l’Internet mobile décollent et contribuent pour deux-tiers à la
croissance des revenus mobiles.
Enfin, ce trimestre marque une nouvelle étape
dans notre stratégie d’opérateur multi-services. Outre nos
développements dans les services financiers mobiles en Afrique et
en Europe, nous avons lancé deux nouvelles offres en France pour
capitaliser sur notre présence dans le foyer : « Maison protégée »,
une offre de télésurveillance dont les débuts sont très
encourageants, et « Maison connectée » qui concrétise nos ambitions
dans l’IoT à domicile.
Je remercie chaleureusement l’ensemble des
salariés du Groupe qui, par leur engagement, ont permis ces
performances dans un contexte exigeant. »
Indicateurs-clés
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T1 2019 |
T1 2018 |
T1 2018 |
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variation |
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variation |
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|
à base |
en données |
|
à base |
|
en données |
En millions d’euros |
|
comparable |
historiques |
|
comparable |
|
historiques |
|
|
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|
Chiffre d’affaires |
10 185 |
10 198 |
10 082 |
|
(0,1)% |
|
1,0 % |
Dont
: |
|
|
|
|
|
|
|
|
France |
4 407 |
4 489 |
4 492 |
|
(1,8)% |
|
(1,9)% |
|
Espagne |
1 318 |
1 312 |
1 310 |
|
0,4
% |
|
0,6
% |
|
Europe |
1 389 |
1 370 |
1 387 |
|
1,4
% |
|
0,1
% |
|
Afrique
& Moyen-Orient |
1 349 |
1 282 |
1 245 |
|
5,3
% |
|
8,3
% |
|
Entreprises |
1 831 |
1 821 |
1 726 |
|
0,6
% |
|
6,1
% |
|
Opérateurs Internationaux & Services Partagés |
371 |
388 |
376 |
|
(4,4)% |
|
(1,3)% |
|
Éliminations intra-Groupe |
(480) |
(464) |
(454) |
|
- |
|
- |
EBITDAaL* |
2 583 |
2 565 |
nd |
|
0,7 % |
|
nd |
dont
activités télécoms |
2 627 |
2 595 |
nd |
|
1,2
% |
|
nd |
|
En % du chiffre d’affaires |
25,8 % |
25,4 % |
nd |
|
0,4 pt |
|
nd |
dont Orange Bank |
(44) |
(30) |
nd |
|
46,7 % |
|
nd |
eCAPEX (hors licences) |
1 632 |
1 505 |
nd |
|
8,4 % |
|
nd |
dont
activités télécoms |
1 624 |
1 494 |
nd |
|
8,7
% |
|
nd |
|
En % du chiffre d’affaires |
15,9 % |
14,6 % |
nd |
|
1,3 pt |
|
nd |
dont Orange Bank |
8 |
11 |
nd |
|
(26,6)% |
|
nd |
Cash-Flow Opérationnel(EBITDAaL -
eCAPEX) |
951 |
1 060 |
nd |
|
(10,2)% |
|
nd |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA ajusté* (jusqu'en 2018) |
nd |
nd |
2 605 |
|
nd |
|
nd |
dont
activités télécoms |
nd |
nd |
2 635 |
|
nd |
|
nd |
|
En % du chiffre d’affaires |
nd |
nd |
26,1 % |
|
nd |
|
nd |
dont Orange Bank |
nd |
nd |
(30) |
|
nd |
|
nd |
CAPEX (hors licences) (jusqu'en 2018) |
nd |
nd |
1 533 |
|
nd |
|
nd |
dont
activités télécoms |
nd |
nd |
1 522 |
|
nd |
|
nd |
|
En % du chiffre d’affaires |
nd |
nd |
15,1 % |
|
nd |
|
nd |
dont Orange Bank |
nd |
nd |
11 |
|
nd |
|
nd |
Cash-Flow Opérationnel(EBITDA ajusté - CAPEX
jusqu'en 2018) |
nd |
nd |
1 072 |
|
nd |
|
nd |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* Les
ajustements de présentation de l’EBITDAaL et de l’EBITDA sont
décrits à l'annexe 2. |
La norme comptable
IFRS 16 "Contrats de locations" est appliquée par le Groupe
depuis le 1er janvier 2019 selon la méthode rétrospective
simplifiée sans retraitement des périodes comparatives. Comme
annoncé le 6 février dernier, Orange communique les résultats de
l'activité du 1er trimestre 2019 sous cette nouvelle norme. Le
compte de résultat et la présentation des informations sectorielles
ont été modifiés en conséquence (amortissements des droits
d’utilisation des actifs reconnus et charges d’intérêts relatives
aux dettes de location au lieu des charges de loyers
opérationnelles, accélération de la charge résultant notamment de
la composante intérêts).
En parallèle,
l’application de la norme IFRS 16 a conduit le Groupe à faire
évoluer ses indicateurs financiers, avec depuis le 1er janvier
2019, l’EBITDAaL (EBITDA after Leases), les eCAPEX (Economic CAPEX)
et l’adaptation du Cash-flow opérationnel (EBITDAaL diminué des
eCAPEX). Voir Annexe 4 Glossaire.
Les données du 1er
trimestre 2019 et du 1er trimestre 2018 à base comparable sont
présentées en norme comptable IFRS 16 et les données historiques du
1er trimestre 2018 en norme comptable IAS 17.
Analyse des chiffres-clés du
Groupe
Chiffre d’affaires
Le chiffre d’affaires du Groupe Orange s’élève à
10,2 milliards d'euros au 1er trimestre, quasi stable à base
comparable (-0,1%). Sans l'impact de la fin de la période de
promotion sur les offres de lecture numérique, le chiffre
d'affaires serait en hausse de +0,4% avec la plupart des segments
affichant une croissance de leur chiffre d'affaires, compensant
ainsi une légère érosion (-1,8%) du chiffre d'affaires de la
France. Au niveau Groupe, les principaux services affichent les
performances suivantes :
Le chiffre d’affaires de la
Convergence - commercialisée dans l'ensemble des pays
européens – est de 1,7 milliard d'euros au 1er trimestre, en
croissance de +4,6%. Cette progression permet à Orange de conforter
sa position de 1er opérateur convergent en Europe.Le
chiffre d'affaires des services mobiles seuls est
de 2,6 milliards d'euros au 1er trimestre, en hausse de +1,1%.Le
chiffre d’affaires des services fixes seuls
diminue de -3,1% au 1er trimestre (2,4 milliards d'euros), du fait
de la migration vers les services convergents et du tassement des
services fixes bas débit.Le chiffre d'affaires de l'IT et
des services d'intégration affiche une accélération de sa
croissance de +6,6% au 1er trimestre (616 millions d'euros), versus
+0,8% au 1er trimestre 2018. Cette progression est tirée par le
marché entreprise mais aussi par la Pologne.Le chiffre
d’affaires des services aux opérateurs diminue de -1,4% au
1er trimestre (1,9 milliard d'euros). Cette baisse s'explique
principalement par la décroissance du trafic voix internationale et
du roaming visiteurs.Le chiffre d'affaires des ventes
d'équipements est en baisse de -8,4% (722 millions
d'euros), du fait d’un moindre volume de ventes de terminaux.
Evolution de la base
clients
La base clients convergents
compte 10,506 millions de clients sur l'ensemble du Groupe au 31
mars 2019, stable sur un an à base comparable, soutenue par une
progression très forte en Europe.La base clients
mobiles compte 203,781 millions de clients au 31 mars
2019, en progression de 163 000
ventes nettes au 1er trimestre. Le haut débit fixe
totalise 20,275 millions de clients au 31 mars 2019, en hausse de
130 000 ventes nettes au 1er trimestre.
EBITDAaL
L'EBITDAaL du Groupe s'élève à
2,6 milliards d’euros au 1er trimestre, en hausse de +0,7% à base
comparable. L'EBITDAaL des activités télécom croît de +1,2%. Hors
effet de l’impact de l’arrêt de la période promotionnelle des
offres de lecture numérique, l'EBITDAaL Groupe serait en croissance
de +2,8% et l'EBITDAaL des activités télécoms serait de +3,3%.
Cette progression de l’EBITDAaL s’explique notamment par la
poursuite de notre plan d’efficacité opérationnelle.
eCAPEX
Les eCAPEX du Groupe s'élèvent
à 1,6 milliard d'euros au 1er trimestre, en augmentation de +8,4% à
base comparable. Cette croissance est en lien avec l’accélération
au 1er trimestre du déploiement FTTH en France, et avec les
investissements dans les réseaux 4G, permettant d’asseoir le
leadership d’Orange dans ces domaines.
Ainsi, au 1er trimestre, le Groupe totalise 33,7
millions de foyers connectables à la fibre, en croissance en France
(+29%), en Espagne (+15%) et en Pologne (+32%). Le Groupe a
également renforcé sa couverture 4G, avec une couverture de 100% de
la population en Belgique et en Pologne, 99% en France et 96,9% en
Espagne.
Conformément aux objectifs, le niveau d’eCapex
pour l’année 2019 sera en légère décroissance par rapport au niveau
de 2018.
Evolution du portefeuille
d’actifs
Conformément à la stratégie de diversification
dans de nouveaux services, Orange a annoncé le 1er février 2019
l'acquisition de Secure Data, le plus grand fournisseur indépendant
de solutions de cybersécurité au Royaume-Uni, afin de concrétiser
l’ambition d'être un acteur leader dans ce domaine en Europe.
Dividende 2019
Confiant dans la solidité de la structure
financière du Groupe, il sera proposé le versement d'un dividende
de 0,70 euro par action* pour 2019, avec le versement en décembre
prochain d'un acompte sur dividende de l'exercice 2019, de 0,30
euro par action.
*sous réserve d’approbation par l’Assemblée
Générale des Actionnaires
Analyse par secteur opérationnel
France
|
|
|
|
|
|
|
|
T1 2019 |
T1 2018 |
T1 2018 |
variation |
variation |
|
|
|
à base |
en données |
à base |
en données |
|
En
millions d’euros |
|
comparable |
historiques |
comparable |
historiques |
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d’affaires |
4 407 |
4 489 |
4 492 |
(1,8)% |
(1,9)% |
|
Services
facturés aux clients |
2 692 |
2 763 |
2 761 |
(2,6)% |
(2,5)% |
|
Convergence |
1 072 |
1 046 |
1 100 |
2,5
% |
(2,6)% |
|
Mobile Seul |
586 |
618 |
599 |
(5,2)% |
(2,2)% |
|
Fixe Seul |
1 034 |
1 099 |
1 061 |
(5,9)% |
(2,6)% |
|
Fixe Seul haut débit |
667 |
678 |
643 |
(1,6)% |
3,8
% |
|
Fixe Seul bas débit |
367 |
421 |
418 |
(12,9)% |
(12,3)% |
|
Services
aux opérateurs |
1 300 |
1 288 |
1 293 |
0,9
% |
0,5
% |
|
Ventes
d'équipements |
297 |
317 |
317 |
(6,4)% |
(6,4)% |
|
Autres revenus |
117 |
121 |
121 |
(2,8)% |
(2,8)% |
|
En France, une belle performance
commerciale sur le haut débit et une forte résilience sur le
mobile, mais un chiffre d'affaires en recul, impacté par la fin de
la période promotionnelle sur les offres de lecture
numérique.
Le chiffre d’affaires de la France
baisse de -1,8% au 1er trimestre 2019, après 2 années consécutives
de croissance, impacté principalement par la fin de la période de
promotion sur les offres de lecture numérique et un ralentissement
des ventes d'équipements. Hors ces deux effets, le chiffre
d'affaires est quasiment stable à -0,2%.
Le chiffre d’affaires des services facturés
aux clients baisse de -2,6% au 1er trimestre 2019 sous
l'effet de la fin de la période de promotion sur les offres de
lecture numérique, qui impacte l'ensemble des composantes de ce
segment. Malgré cela, le chiffre d'affaires
convergent enregistre une hausse de +2,5%, en lien
avec une solide performance commerciale des offres convergentes. Le
chiffre d’affaires du mobile seul baisse de -5,2%
au 1er trimestre impacté par les migrations vers la convergence, et
celui du fixe seul baisse de -5,9%, affecté
principalement par le recul tendanciel de la téléphonie
classique.Le chiffre d'affaires des services aux
opérateurs croît de +0,9%, tiré par la construction des
RIP, ainsi que la commercialisation de nos offres de gros FTTH aux
opérateurs tiers, qui compensent la baisse du dégroupage et de
l’itinérance mobile.Le chiffre d'affaires des ventes
d'équipements est en baisse de -6,4%, du fait d'une
moindre performance sur les ventes d’équipements haut de gamme au
1er trimestre cette année.Hors effet de la fin de la période de
promotion sur les offres de lecture numérique, la dynamique est
plus positive. Ainsi le chiffre d'affaires de la convergence serait
en croissance de +5,6%. L'ARPO convergent serait en hausse de +1,3€
(à 66,8€) et l’ARPO mobile de +14 centimes (à 16,9€), tirés
notamment par les augmentations de prix de l’automne dernier.
Néanmoins, l'ARPO haut débit fixe seul est en baisse de 32 centimes
sur un an en raison notamment de l'augmentation importante du poids
relatif de Sosh dans le parc haut débit fixe seul.
Du côté des solides performances
commerciales du 1er trimestre, le mobile
enregistre 19 000 ventes nettes et une amélioration du churn, qui
baisse de -0,7pt sur un an et -1,5pt par rapport au trimestre
précédent.
Le haut débit fixe enregistre 49
000 ventes nettes haut débit fixe au 1er trimestre, tirées par un
très bon trimestre sur la fibre (168 000 ventes nettes) et le
succès de la Boîte Sosh. Au 31 mars 2019, Orange compte 12,4
millions de foyers raccordables et un total de 2,8 millions de
clients fibre.
La base clients convergents est en
progression de +3,2% sur un an et atteint 5,7 millions de clients
et le taux de churn des clients convergents est de 3,2 points
inférieur à la moyenne des clients grand public haut débit
fixe.
Espagne
|
|
|
|
|
|
|
|
T1 2019 |
T1 2018 |
T1 2018 |
variation |
variation |
|
|
|
à base |
en données |
à base |
en données |
|
En
millions d’euros |
|
comparable |
historiques |
comparable |
historiques |
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d’affaires |
1 318 |
1 312 |
1 310 |
0,4 % |
0,6 % |
|
Services
facturés aux clients |
953 |
947 |
947 |
0,7
% |
0,7
% |
|
Convergence |
530 |
524 |
526 |
1,2
% |
0,9
% |
|
Mobile Seul |
296 |
301 |
299 |
(1,4)% |
(0,9)% |
|
Fixe Seul |
125 |
122 |
122 |
2,5
% |
2,5
% |
|
Services
aux opérateurs |
210 |
178 |
180 |
17,7
% |
16,8
% |
|
Ventes d'équipements |
155 |
187 |
183 |
(17,1)% |
(15,4)% |
|
Orange Espagne continue d'afficher une
croissance de son chiffre d'affaires, grâce à une bonne résistance
des services facturés aux clients et un ARPO convergent en
hausse.
Le chiffre d’affaires d'Orange
Espagne est en croissance de +0,4% au 1er trimestre 2019, soutenu
notamment par le chiffre d’affaires des services facturés
aux clients qui progresse de +0,7%.Le chiffre d'affaires
convergent est en hausse de +1,2% au 1er trimestre
et l'ARPO convergent augmente de +1,8%, en accélération par rapport
à la période précédente (+1,0% au T4 2018) grâce à l’amélioration
du mix valeur des clients tirée par les nouvelles offres Orange et
Jazztel et des ventes nettes FTTH toujours solides (+114 000).Sur
la même période, le chiffre d’affaires du mobile
seul baisse de -1,4%, impacté par une forte pression
concurrentielle qui pèse sur les ventes nettes mobiles (-59 000
hors M2M). Cette tendance est en amélioration par rapport au
trimestre précédent (-2,6% au T4 2018). Malgré ce contexte très
compétitif, la stratégie valeur d'Orange Espagne permet à l'ARPO
mobile seul de croître de +0,7% au 1er trimestre, versus -0,3% au
4ème trimestre 2018.Le chiffre d'affaires fixe
seul croît de +2,5%, en forte accélération par rapport au
4ème trimestre 2018 (-4,4%).Le
chiffre d'affaires des services aux opérateurs
affiche une hausse de +17,7% au 1er trimestre, alimentée par un
trafic international et un roaming visiteurs toujours soutenus, qui
compense la baisse de -17,1% du chiffre d’affaires des
ventes d'équipements.
Europe
|
|
|
|
|
|
|
|
T1 2019 |
T1 2018 |
T1 2018 |
variation |
variation |
|
|
|
à base |
en données |
à base |
en données |
|
En
millions d’euros |
|
comparable |
historiques |
comparable |
historiques |
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d’affaires |
1 389 |
1 370 |
1 387 |
1,4 % |
0,1 % |
|
Services
facturés aux clients |
876 |
845 |
855 |
3,6
% |
2,4
% |
|
Convergence |
142 |
100 |
102 |
42,8
% |
40,0
% |
|
Mobile Seul |
529 |
540 |
544 |
(2,0)% |
(2,6)% |
|
Fixe Seul |
165 |
175 |
180 |
(6,0)% |
(8,2)% |
|
IT
& services d'intégration |
39 |
30 |
31 |
31,3
% |
28,1
% |
|
Services
aux opérateurs |
260 |
283 |
286 |
(8,1)% |
(9,3)% |
|
Ventes
d'équipements |
203 |
206 |
208 |
(1,2)% |
(2,2)% |
|
Autres revenus |
51 |
37 |
38 |
36,5 % |
33,5 % |
|
Le chiffre d'affaires de l'Europe est en
hausse, tiré par les services facturés aux clients qui sont en
accélération grâce à la convergence.
Le chiffre d’affaires de l'Europe
(pour rappel la Belgique, le Luxembourg, la Moldavie, la Pologne,
la Roumanie et la Slovaquie) est en augmentation de +1,4% au 1er
trimestre. Cette hausse provient d'une solide progression des
services facturés aux clients partiellement impactée par la baisse
des services aux opérateurs. Le chiffre d’affaires des
services facturés aux clients progresse de +3,6%
au 1er trimestre, en accélération par rapport au précédent
trimestre (+2,7% au T4 2018).Cette accélération s'explique par le
chiffre d'affaires convergent en croissance de
+42,8%. Le chiffre d’affaires du mobile seul
baisse de -2,0% - en amélioration par rapport aux -2,9% du 4ème
trimestre 2018 – grâce notamment à la hausse de +1,7% de la base de
clients mobiles contrat lors des 12 derniers mois (qui totalise
plus de 19 millions de clients hors M2M).Le chiffre d'affaires du
fixe seul est en décroissance de -6%. Néanmoins,
le relais de croissance du haut débit se met en place avec une base
clients haut débit fixe qui progresse de +9,3% sur les 12 derniers
mois (pour atteindre plus de 3,3 millions de clients).Les services
IT et d'intégration continuent d'afficher une
forte hausse de leur chiffre d'affaires au 1er trimestre (+31,3%),
en accélération par rapport au trimestre précédent (+23,6% au T4
2018).La baisse de -8,1% du chiffre d'affaires des services
aux opérateurs est notamment impactée par l'arrêt anticipé
du contrat de MVNO Lyca/Telenet en Belgique et une moindre
contribution des accords d’itinérance nationale en Slovaquie et
Roumanie.
Au niveau des pays d'Europe, la
Pologne annonce le troisième trimestre consécutif
de hausse de son chiffre d’affaires, avec +2,6% au 1er trimestre,
versus +2,1% au 4ème trimestre 2018, grâce notamment à l'excellente
performance de la convergence (+27%) et au développement de son
activité de revente d’énergie. La croissance du chiffre d'affaires
de la Belgique et du Luxembourg est de +3,8% au
1er trimestre, en léger recul par rapport au trimestre précédent
(+5,1% au T4 2018) : la croissance est toujours tirée par la
dynamique des ventes nettes forfaits mobiles et convergents mais
est impactée par l’arrêt du contrat MVNO déjà mentionné. Le chiffre
d’affaires d'Europe centrale décroît de -1,9% au
1er trimestre, versus +1,9% au 4ème trimestre 2018, du fait d’un
ralentissement des services aux opérateurs alors que la performance
des services facturés aux clients s'améliore.
Afrique & Moyen-Orient
|
|
|
|
|
|
|
|
T1 2019 |
T1 2018 |
T1 2018 |
variation |
variation |
|
|
|
à base |
en données |
à base |
en données |
|
En
millions d’euros |
|
comparable |
historiques |
comparable |
historiques |
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d’affaires |
1 349 |
1 282 |
1 245 |
5,3 % |
8,3 % |
|
Services
facturés aux clients |
1 125 |
1 044 |
1 016 |
7,8
% |
10,8
% |
|
Mobile Seul |
1 005 |
933 |
910 |
7,7
% |
10,4
% |
|
Fixe Seul |
117 |
108 |
103 |
8,1
% |
13,9
% |
|
IT
& services d'intégration |
3 |
3 |
3 |
15,0
% |
16,1
% |
|
Services
aux opérateurs |
197 |
207 |
200 |
(4,6)% |
(1,5)% |
|
Ventes
d'équipements |
21 |
21 |
20 |
1,7
% |
6,0
% |
|
Autres revenus |
6 |
10 |
10 |
(41,6)% |
(40,3)% |
|
Poursuite de la trajectoire de croissance
de l'Afrique & Moyen-Orient, avec une hausse du chiffre
d'affaires tirée par une solide dynamique des services facturés aux
clients.
L'Afrique & Moyen-Orient a un chiffre
d'affaires en hausse de +5,3% au 1er trimestre, en légère
accélération par rapport au trimestre précédent (+5,2% au T4 2018).
Les services facturés aux clients affichent une croissance de
+7,8%, portée notamment par la data et Orange Money.
Le chiffre d’affaires des services mobile
seul croît de +7,7% au 1er trimestre, avec une base de
clients 4G atteignant 17,6 millions, en augmentation de 50% sur 12
mois. Cette progression est notamment soutenue par le développement
de la data qui représente plus des 2/3 de la croissance des
services mobile seul.
Le chiffre d'affaires des services fixe
seul progresse pour sa part de +8,1% au 1er trimestre, en
nette accélération par rapport aux +4,9% du 4ème trimestre 2018. Le
nombre de clients fixe haut débit, après avoir dépassé le million
fin 2018, poursuit sa croissance (1 068 000 au 31 mars 2019).
Le chiffre d'affaires des services aux
opérateurs est en baisse de -4,6% au 1er trimestre, en
amélioration par rapport aux -5,3% du 4ème trimestre 2018. Les
services aux opérateurs restent impactés notamment par la
baisse de l'activité de transit international.
Le chiffre d'affaires d'Orange
Money est en hausse de +29% au 1er trimestre 2019, avec
une base de clients actifs* (15,5 millions) qui progresse de 20%
entre les 1ers trimestres 2018 et 2019.
Au niveau de l'ensemble des pays d'Afrique
& Moyen-Orient, la base clients reste stable avec 120
millions de clients, toujours impactée par la réglementation autour
de l'identification des clients, mais avec une meilleure
composition (base facturée en amélioration) et une plus grande
stabilité (churn en baisse).
Les nouvelles opérations ont contribué pour plus
d'un quart à la croissance du chiffre d'affaires de l'Afrique &
Moyen-Orient. Le groupe Sonatel et l'Egypte affichent des hausses
de respectivement +8,1% et de +6,5% au 1er trimestre, tandis que la
Côté d'Ivoire reste sous pression avec une décroissance
de -0,6% de son chiffre d'affaires.
* clients réalisant au moins une transaction par
mois
Entreprises
|
|
|
|
|
|
|
|
T1 2019 |
T1 2018 |
T1 2018 |
variation |
variation |
|
|
|
à base |
en données |
à base |
en données |
|
En
millions d’euros |
|
comparable |
historiques |
comparable |
historiques |
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d’affaires |
1 831 |
1 821 |
1 726 |
0,6 % |
6,1 % |
|
Fixe
Seul |
986 |
997 |
989 |
(1,1)% |
(0,4)% |
|
Voix |
327 |
347 |
349 |
(6,0)% |
(6,4)% |
|
Données |
659 |
649 |
640 |
1,5
% |
2,9
% |
|
IT &
services d'intégration |
609 |
582 |
494 |
4,6
% |
23,1
% |
|
Mobile* |
237 |
242 |
242 |
(2,3)% |
(2,3)% |
|
Le chiffre d'affaires Entreprises est en
croissance pour le 2ème trimestre consécutif essentiellement grâce
aux services IT et d'intégration toujours en hausse.
Au 1er trimestre, le chiffre d’affaires du secteur
Entreprises augmente de +0,6%, en croissance pour le 2ème trimestre
consécutif. Les services IT et d'intégration ainsi que la data sont
les moteurs de cette croissance.
Le chiffre d’affaires de l'IT et des
services d’intégration enregistre une progression de +4,6%
au 1er trimestre, toujours tiré par les relais de croissance,
particulièrement la Cyberdéfense en hausse de +30%.
Le chiffre d'affaires Mobile*
diminue de -2,3% au 1er trimestre. Celui des services
traditionnels de voix et data s'inscrit
en recul de -1,1% au 1er trimestre, en amélioration par rapport à
l'ensemble de l'année 2018 (-2,4%). Cette amélioration, malgré la
décroissance des services voix (-6%), s'explique par la croissance
du chiffre d'affaires de la data (+1,5%). Celle-ci est notamment
soutenue par les SD WAN (réseaux étendus à définition logicielle),
marché sur lequel Orange Business Services affirme son leadership,
notamment avec de nouveaux contrats dont deux déploiements
internationaux dans plus de 20 pays.
Conformément à notre stratégie de
diversification dans de nouveaux services, nous avons annoncé le
1er février 2019 l'acquisition de SecureData, le plus grand
fournisseur indépendant de solutions de cybersécurité au
Royaume-Uni, afin de confirmer notre ambition d'être un acteur
leader dans ce domaine en Europe.
* Les revenus du Mobile incluent les services
mobiles et les ventes d’équipements mobiles facturés aux
entreprises, et le trafic mobile entrant des entreprises facturé
aux autres opérateurs.
Opérateurs Internationaux & Services
Partagés
|
|
|
|
|
|
|
|
T1 2019 |
T1 2018 |
T1 2018 |
variation |
variation |
|
|
|
à base |
en données |
à base |
en données |
|
En
millions d’euros |
|
comparable |
historiques |
comparable |
historiques |
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d’affaires |
371 |
388 |
376 |
(4,4)% |
(1,3)% |
|
Services
aux opérateurs |
274 |
296 |
282 |
(7,7)% |
(2,8)% |
|
Autres revenus |
97 |
92 |
94 |
5,0 % |
2,2 % |
|
Le chiffre d’affaires des Opérateurs
Internationaux et Services Partagés enregistre une baisse
de -4,4% au 1er trimestre, avec le recul des services aux
opérateurs internationaux sur le marché des services de la
voix.
Parallèlement, la croissance des autres revenus reste positive,
s'établissant à +5,0% au 1er trimestre. Les autres revenus
concernent notamment les activités de pose et de maintenance des
câbles sous-marins, de contenus (OCS et Orange Studio), de
consulting (Sofrecom) et de sécurisation des accès TV
(Viaccess).
Calendrier des événements à venir
- 25/07/2019 - Publication des résultats du
premier semestre 2019
Contacts
presse : 01 44 44 93 93 Jean-Bernard Orsoni
jeanbernard.orsoni@orange.com Tom Wright tom.wright@orange.com
Olivier Emberger olivier.emberger@orange.com |
communication financière : 01 44 44 04 32 (analystes et
investisseurs) Patrice Lambert-de Diesbach p.lambert@orange.com
Isabelle Casadoisabelle.casado@orange.com Samuel
Castelosamuel.castelo@orange.com Luca Gaballo
luca.gaballo@orange.com Didier Kohn didier.kohn@orange.com Aurélia
Roussel aurelia.roussel@orange.com |
actionnaires individuels : 0 800 05 10 10 |
Avertissement
Ce communiqué peut contenir des informations
prospectives sur Orange, notamment des objectifs et tendances,
concernant notamment la situation financière, les investissements,
les résultats, les activités et la stratégie d’Orange. Ces
informations prospectives ne constituent pas des prévisions au sens
du règlement européen n°809/2004 et, bien que nous estimons
qu’elles reposent sur des hypothèses raisonnables, elles sont
soumises à de nombreux risques et incertitudes, y compris des
problématiques qui nous sont inconnues ou ne sont pas considérées à
présent comme substantielles et il ne peut être garanti que les
événements attendus auront lieu ou que les objectifs énoncés seront
effectivement atteints. Des informations plus détaillées sur les
risques potentiels pouvant affecter nos résultats financiers sont
disponibles dans le Document de référence déposé le 21 mars 2019
auprès de l'Autorité des marchés financiers et dans le rapport
annuel (Form 20-F) enregistré le 16 avril 2019 auprès de la U.S.
Securities and Exchange Commission. Sous réserve de la
réglementation applicable, Orange ne s’engage nullement à mettre à
jour les informations prospectives à la lumière des développements
futurs.
Annexe 1 : analyse de l’EBITDAaL consolidé
|
|
|
|
|
|
1er trimestre |
1er trimestre |
variation |
|
|
2019 |
2018 |
à base |
|
|
|
à base comparable |
comparable |
En millions d’euros |
|
|
(en %) |
|
|
|
|
|
Chiffre d’affaires |
10 185 |
10 198 |
(0,1)% |
Achats
externes |
(4 274) |
(4 276) |
(0,0)% |
en % du
chiffre d’affaires |
42,0
% |
41,9
% |
0,0
pt |
|
Charges
commerciales, coûts d'équipements et de contenus |
(1 693) |
(1 721) |
(1,6)% |
|
en % du
chiffre d’affaires |
16,6
% |
16,9
% |
(0,3)
pt |
|
Achats et
reversements aux opérateurs |
(1 118) |
(1 180) |
(5,3)% |
|
en % du
chiffre d’affaires |
11,0
% |
11,6
% |
(0,6)
pt |
|
Autres
charges de réseau et charges informatiques |
(821) |
(784) |
4,8
% |
|
en % du
chiffre d’affaires |
8,1
% |
7,7
% |
0,4
pt |
|
Autres
achats externes (1) |
(642) |
(590) |
8,7
% |
|
en % du chiffre d’affaires |
6,3 % |
5,8 % |
0,5 pt |
Autres
produits et charges opérationnels |
43 |
55 |
(21,8)% |
Charges
de personnel |
(2 158) |
(2 168) |
(0,5)% |
en % du
chiffre d’affaires |
21,2 % |
21,3 % |
(0,1) pt |
Impôts et taxes d'exploitation |
(887) |
(922) |
(3,7)% |
Dotations aux amortissements et pertes de valeur des actifs
financés |
(1) |
- |
- |
Dotations aux amortissements et pertes de valeur des droits
d'utilisation |
(297) |
(296) |
0,4 % |
Intérêts sur les dettes locatives et sur les dettes liées aux
actifs financés |
(29) |
(28) |
2,8 % |
EBITDAaL (2) |
2 583 |
2 565 |
0,7 % |
|
|
|
|
|
(1)
Charges immobilières, frais généraux, autres charges externes. |
(2) Les
ajustements de présentation de l’EBITDAaL sont décrits à l'annexe
2. |
Annexe 2 : tableau de passage des données ajustées aux
éléments du compte de résultat
Données 2019 |
Au 1er trimestre 2019 |
|
En millions d'euros |
Données
ajustées |
Ajustementsde présentation |
Compte de
résultat |
|
Chiffre d'affaires |
10 185 |
- |
10 185 |
|
Achats
externes |
(4 274) |
- |
(4 274) |
|
Autres
produits opérationnels |
144 |
- |
144 |
|
Autres
charges opérationnelles |
(101) |
(4) |
(105) |
|
Charges
de personnel |
(2 158) |
(86) |
(2 243) |
|
Impôts et
taxes d'exploitation |
(887) |
- |
(887) |
|
Résultat
de cession d'actifs immobilisés, titres et d'activités |
- |
47 |
47 |
|
Coûts des
restructurations |
- |
(12) |
(12) |
|
Dotations
aux amortissements des actifs financés |
(1) |
1 |
- |
|
Dotations
aux amortissements des droits d'utilisation |
(297) |
297 |
- |
|
Pertes de
valeur des actifs financés |
- |
- |
- |
|
Pertes de
valeur des droits d'utilisation |
(1) |
1 |
- |
|
Intérêts
sur les dettes liées aux actifs financés |
- |
- |
- |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
(29) |
29 |
- |
|
EBITDAaL |
2 583 |
271 |
- |
|
Principaux litiges |
(65) |
65 |
- |
|
Charges
spécifiques de personnel |
(20) |
20 |
- |
|
Revue du
portefeuille d'actifs immobilisés, de titres et d'activités |
47 |
(47) |
- |
|
Coûts des
programmes de restructuration |
(12) |
12 |
- |
|
Coûts
d'acquisition et d'intégration |
(5) |
5 |
- |
|
Dotations
aux amortissements des actifs financés |
- |
(1) |
(1) |
|
Dotations
aux amortissements des droits d'utilisation |
- |
(297) |
(297) |
|
Pertes de
valeur des actifs financés |
- |
- |
- |
|
Pertes de
valeur des droits d'utilisation |
- |
(1) |
(1) |
|
Intérêts
sur les dettes liées aux actifs financés |
- |
- |
- |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
- |
(29) |
(29) |
|
|
|
|
|
|
Données 2018 historiques |
Au 1er trimestre 2018 |
|
En millions d'euros |
Données
ajustées |
Ajustementsde présentation |
Compte de
résultat |
|
Chiffre d'affaires |
10 082 |
- |
10 082 |
|
Achats
externes |
(4 519) |
- |
(4 519) |
|
Autres
produits opérationnels |
151 |
- |
151 |
|
Autres
charges opérationnelles |
(74) |
0 |
(74) |
|
Charges
de personnel |
(2 115) |
(11) |
(2 126) |
|
Impôts et
taxes d'exploitation |
(920) |
- |
(920) |
|
Résultat
de cession de titres et d'activités |
- |
- |
- |
|
Coûts des restructurations et d'intégration |
- |
(16) |
(16) |
|
EBITDA ajusté |
2 605 |
(27) |
|
|
Principaux litiges |
2 |
(2) |
- |
|
Charges
spécifiques de personnel |
(13) |
13 |
- |
|
Revue du
portefeuille de titres et d'activités |
- |
- |
- |
|
Coûts des
restructurations et d'intégration |
(16) |
16 |
- |
|
EBITDA |
2 578 |
- |
2 578 |
|
Annexe 3 : indicateurs-clés de performance
|
31 mars 2019 |
31 mars 2018 |
Groupe Orange |
|
données historiques |
Nombre total de clients* (millions) |
263,694 |
262,771 |
Clients des offres convergentes (millions) |
10,506 |
10,018 |
Clients des services mobiles* (millions) |
203,781 |
201,861 |
- dont clients bénéficiant d’un forfait (millions) |
71,676 |
75,255 |
Clients des services fixes haut débit
(millions) |
20,275 |
19,582 |
- dont clients à très haut débit (fibre et câble, en
millions) |
6,714 |
5,140 |
- dont clients Fixe Seul haut débit (millions) |
9,769 |
9,564 |
Clients TV (millions) |
9,658 |
9,097 |
Orange - marché France** |
|
|
Services mobiles |
|
|
Nombre de clients* (millions) |
33,520 |
32,012 |
- dont clients bénéficiant d’un forfait (millions) |
31,146 |
29,184 |
Services fixes |
|
|
Nombre de clients haut débit (millions) |
11,757 |
11,537 |
Part de marché haut débit fixe fin de période (en %) |
n.d |
40,3% |
Nombre de clients abonnés au fixe (millions) |
17,708 |
18,263 |
France |
|
|
Convergence |
|
|
Nombre de clients (millions) |
5,698 |
5,519 |
ARPO Convergent trimestriel (euros) |
67,0 |
67,5 |
Services mobiles |
|
|
Nombre de clients* (millions) |
21,621 |
21,731 |
- dont clients des offres convergentes (millions) |
9,365 |
8,872 |
- dont clients Mobile Seul (millions) |
12,256 |
12,859 |
ARPO Mobile Seul trimestriel (euros) |
16,9 |
17,0 |
Services fixes |
|
|
Nombre de clients haut débit (millions) |
11,502 |
11,285 |
- dont clients FTTH (millions) |
2,759 |
2,129 |
- dont clients Fixe Seul Haut Débit (millions) |
5,805 |
5,766 |
Clients TV (millions) |
7,103 |
6,867 |
ARPO Fixe Seul haut débit trimestriel (euros) |
36,4 |
37,5 |
Nombre de clients abonnés au fixe (millions) |
15,373 |
15,714 |
Nombre de lignes fixes du marché Opérateurs (millions) |
12,866 |
13,598 |
Espagne |
|
|
Convergence |
|
|
Nombre de clients (millions) |
3,082 |
3,138 |
ARPO Convergent trimestriel (euros) |
58,1 |
57,1 |
Services mobiles |
|
|
Nombre de clients* (millions) |
16,187 |
16,079 |
- dont clients des offres convergentes (millions) |
5,841 |
5,827 |
- dont clients Mobile Seul (millions) |
10,345 |
10,252 |
ARPO Mobile Seul trimestriel (euros) |
12,3 |
12,2 |
Nombre de clients MVNO (millions) |
2,852 |
3,203 |
Services fixes |
|
|
Nombre de clients haut débit (millions) |
4,133 |
4,139 |
- dont clients à très haut débit (millions) |
2,997 |
2,428 |
- dont clients Fixe Seul Haut Débit (millions) |
1,051 |
1,002 |
Clients TV (milliers) |
705 |
641 |
ARPO Fixe Seul haut débit trimestriel (euros) |
31,3 |
31,8 |
|
|
|
* Hors
clients des MVNO. |
**
Clients d'Orange France et du secteur Entreprises en France. |
***
Estimation de la société. |
****
Europe : Pologne, Belgique & Luxembourg, et Pays d'Europe
centrale. |
|
31 mars 2019 |
31 mars 2018 |
Europe** |
|
|
Convergence |
|
|
Nombre de clients (millions) |
1,726 |
1,361 |
Services mobiles |
|
|
Nombre de clients* (millions) |
33,689 |
32,893 |
- dont clients des offres convergentes (millions) |
3,219 |
2,489 |
- dont clients Mobile Seul (millions) |
30,471 |
30,405 |
Services fixes |
|
|
Nombre de clients haut débit (millions) |
3,317 |
3,035 |
- dont clients à très haut débit (milliers) |
851 |
554 |
- dont clients Fixe Seul Haut Débit (millions) |
1,591 |
1,674 |
Clients TV (millions) |
1,850 |
1,589 |
Afrique & Moyen-Orient |
|
|
Services mobiles |
|
|
Nombre de clients* (millions) |
120,385 |
120,876 |
- dont clients bénéficiant d’un forfait (millions) |
4,660 |
11,335 |
Services fixes |
|
|
Nombre de clients Fixe haut débit (milliers) |
1 068 |
870 |
Nombre total de lignes fixes (milliers) |
953 |
956 |
Entreprises |
|
|
France |
|
|
Services mobiles |
|
|
Nombre de forfaits* (millions) |
11,899 |
10,281 |
- dont machine-to-machine (millions) |
9,013 |
7,492 |
Services fixes |
|
|
Nombre de lignes fixes (millions) |
2,335 |
2,549 |
Nombre d'accès IP-VPN (milliers) |
300 |
297 |
Nombre de connections XoIP (milliers) |
90 |
85 |
Monde |
|
|
Nombre total des accès IP-VPN dans le monde (milliers) |
359 |
354 |
|
|
|
* Hors clients des MVNO. |
** Les indicateurs-clés par pays de l'Europe sont
présentés sur le site du Groupe orange.com, à la rubrique
Investisseurs, dans le document "Orange Investors
data book Q1 2019", directement accessible avec le lien suivant
:
https://www.orange.com/fr/Investisseurs/Resultats-et-presentations/Folder/Tous-les-resultats-consolides
Annexe 4 : glossaire
Chiffres clés
Données à base comparable : des données à
méthodes, périmètre et taux de change comparables sont présentées
pour la période précédente. Le passage des données historiques aux
données à base comparable consiste à conserver les résultats de la
période écoulée et à retraiter les résultats de la période
correspondante de l’exercice précédent, dans le but de présenter,
sur des périodes comparables, des données financières à méthodes,
périmètre et taux de change comparables. La méthode utilisée est
d’appliquer aux données de la période correspondante de l’exercice
précédent, les méthodes et le périmètre de la période écoulée ainsi
que les taux de change moyens utilisés pour le compte de résultat
de la période écoulée. Les variations en données à base comparable
permettent de refléter l’évolution organique de l’activité. Les
données à base comparable ne constituent pas des agrégats
financiers définis par les normes IFRS et peuvent ne pas être
comparables aux indicateurs dénommés de façon similaire par
d’autres entreprises.
EBITDAaL ou "EBITDA after Leases" (depuis le 1er
janvier 2019) : résultat net des activités poursuivies avant
impôt sur les sociétés, avant résultat financier hors intérêts sur
dettes locatives et sur dettes liées aux actifs financés, avant
résultat des entités mises en équivalence, avant pertes de valeur
des écarts d’acquisition et des actifs immobilisés, avant reprise
des réserves de conversion des entités liquidées, avant effets liés
aux prises de contrôle, avant dotations aux amortissements des
actifs immobilisés, avant effets des principaux litiges, avant
charges spécifiques de personnel, avant revue du portefeuille
d'actifs immobilisés, de titres et d'activités, avant coûts des
programmes de restructuration, avant coûts d'acquisition et
d'intégration. L’EBITDAaL ne constitue pas un agrégat financier
défini par les normes IFRS et peut ne pas être comparable aux
indicateurs dénommés de façon similaire par d’autres
entreprises.
eCAPEX ou "CAPEX économiques" (depuis le 1er
janvier 2019) : (i) investissements corporels et incorporels
hors licences de télécommunication et hors actifs financés, (ii)
diminués des prix de cession des actifs incorporels et corporels
cédés. Les e-CAPEX ne constituent pas un agrégat financier défini
par les normes IFRS et peuvent ne pas être comparables aux
indicateurs dénommés de façon similaire par d’autres
entreprises.
Cash-Flow Opérationnel (EBITDAaL – eCAPEX depuis le
1er janvier 2019) : EBITDAaL (voir cette définition) diminué
des eCAPEX (voir cette définition). Orange utilise cet indicateur
pour mesurer la performance du Groupe à dégager de la trésorerie à
travers son activité opérationnelle. Le Cash-Flow Opérationnel ne
constitue pas un agrégat financier défini par les normes IFRS et
peut ne pas être comparable aux indicateurs dénommés de façon
similaire par d’autres entreprises.
EBITDA (jusqu’au 31 décembre 2018) : résultat
d’exploitation avant dotation aux amortissements, avant effets liés
aux prises de contrôle, avant reprise des réserves de conversion
des entités liquidées, avant perte de valeur des écarts
d’acquisition et des immobilisations, et avant résultat des entités
mises en équivalence. L’EBITDA ne constitue pas un agrégat
financier défini par les normes IFRS et peut ne pas être comparable
aux indicateurs dénommés de façon similaire par d’autres
entreprises.
EBITDA ajusté (jusqu’au 31 décembre 2018) :
EBITDA (voir cette définition) ajusté des effets des principaux
litiges, des charges spécifiques de personnel, de la revue du
portefeuille de titres et d’activités, des coûts de restructuration
et d'intégration, et, le cas échéant, d’autres éléments spécifiques
qui seront systématiquement précisés. L’EBITDA ajusté ne constitue
pas un agrégat financier défini par les normes IFRS et peut ne pas
être comparable aux indicateurs dénommés de façon similaire par
d’autres entreprises.
CAPEX (jusqu’au 31 décembre 2018) :
investissements corporels et incorporels hors licences de
télécommunication et hors investissements financés par
location-financement. Les CAPEX ne constituent pas un agrégat
financier défini par les normes IFRS et peuvent ne pas être
comparables aux indicateurs dénommés de façon similaire par
d’autres entreprises.
Cash-Flow Opérationnel (EBITDA ajusté – CAPEX
jusqu’au 31 décembre 2018) : EBITDA ajusté diminué des CAPEX.
Orange utilisait cet indicateur pour mesurer la performance du
Groupe à dégager de la trésorerie à travers son activité
opérationnelle. Le Cash-Flow Opérationnel ne constitue pas un
agrégat financier défini par les normes IFRS et peut ne pas être
comparable aux indicateurs dénommés de façon similaire par d’autres
entreprises.
Convergence
La base clients et le chiffre d'affaires facturés
aux clients (hors ventes d'équipements) de la Convergence
concernent les offres convergentes définies comme la combinaison a
minima d’un accès haut débit fixe et d’un forfait mobile, et
souscrites par les clients du marché grand public.
ARPO Convergent : le chiffre d’affaires trimestriel
moyen par offre convergente (ARPO) est calculé en divisant le
chiffre d’affaires des services des offres convergentes grand
public facturés aux clients généré sur les trois derniers mois
(hors ajustements IFRS15) par la moyenne pondérée du nombre
d’offres convergentes grand public sur la même période. L’ARPO est
exprimé en chiffre d’affaires mensuel par offre convergente.
Services Mobile Seul
Le chiffre d'affaires des services Mobile Seul
concernent les revenus facturés aux clients des offres mobiles hors
ceux de la Convergence grand public et hors ventes d'équipements.
La base clients regroupe les clients des forfaits hors Convergence
grand public, les forfaits machine-to-machine et les prépayés.
ARPO Mobile Seul : le chiffre d’affaires
trimestriel moyen Mobile Seul (ARPO) est calculé en divisant le
chiffre d’affaires des services Mobile Seul (hors
machine-to-machine et hors ajustement IFRS15) généré sur les trois
derniers mois par la moyenne pondérée du nombre de clients Mobile
Seul (hors machine-to-machine) sur la même période. L’ARPO est
exprimé en chiffre d’affaires mensuel par client Mobile Seul.
Services Fixe Seul
Le chiffre d'affaires des services Fixe Seul inclut
le chiffre d'affaires des services fixes hors ceux de la
Convergence grand public et hors ventes d'équipements :
téléphonie fixe classique, fixe haut débit, solutions et réseaux
d’entreprise1. La base clients est constituée des clients de la
téléphonie fixe et du haut débit fixe, hors les clients de la
Convergence grand public.
ARPO Fixe Seul haut débit : le chiffre
d’affaires trimestriel moyen Fixe Seul haut débit (ARPO) est
calculé en divisant le chiffre d’affaires des services du Fixe Seul
haut débit (hors ajustement IFRS15) généré sur les trois derniers
mois par la moyenne pondérée du nombre de clients Fixe Seul haut
débit sur la même période. L’ARPO est exprimé en chiffre d’affaires
mensuel par client Fixe Seul haut débit.
IT & services
d'intégration
Le chiffre d'affaires de l'IT et des services
d’intégration inclut les revenus des services de communication et
de collaboration unifiés (Local Area Network et téléphonie,
conseil, intégration, gestion de projet, offres de
vidéoconférence), les services d'hébergement et d'infrastructure
(dont le cloud computing), les services applicatifs (gestion de la
relation clients et autres services applicatifs), les services de
sécurité, les services liés au machine-to-machine (hors
connectivité), ainsi que les ventes d'équipements liées aux
produits et services ci-dessus.
Services aux opérateurs
Le chiffre d'affaires réalisé avec les autres
opérateurs inclut (i) les services mobiles aux autres opérateurs
qui regroupent le trafic mobile entrant, le roaming visiteurs, le
partage de réseaux, l'itinérance nationale et les opérateurs de
réseaux virtuels (MVNO), et (ii) les services fixes aux autres
opérateurs qui comprennent notamment l'interconnexion nationale,
les services aux opérateurs internationaux, les services d'accès à
haut et très haut débit (accès fibre, dégroupage de lignes
téléphoniques, ventes d'accès xDSL), et la vente en gros de lignes
téléphoniques.
1 A l’exception de la France, où l'essentiel des solutions et
des réseaux d’entreprise est porté par le secteur Entreprises.
Orange (EU:ORA)
Gráfica de Acción Histórica
De Mar 2024 a Abr 2024
Orange (EU:ORA)
Gráfica de Acción Histórica
De Abr 2023 a Abr 2024