Le présent communiqué
sur les résultats de Great-West Lifeco Inc. devrait être lu
parallèlement au rapport de gestion et aux états financiers
consolidés de la compagnie pour les périodes closes le 30 juin
2024, qui ont été préparés conformément aux Normes internationales
d'information financière (les normes IFRS), telles qu'elles
sont publiées par l'International Accounting Standards Board, sauf
indication contraire. Ces rapports se trouvent sur le site
greatwestlifeco.com/fr à la rubrique Rapports financiers. Des
renseignements supplémentaires sur Great-West Lifeco sont
accessibles sur le site sedarplus.com. Les lecteurs sont priés de
se reporter aux paragraphes de mise en garde à l'égard des
déclarations prospectives et des mesures financières et ratios non
conformes aux PCGR à la fin du présent communiqué. Tous les
chiffres sont exprimés en millions de dollars canadiens, à moins
d'indication contraire.
|
- Le bénéfice fondamental s'est chiffré à 1 038 M$, ou
1,11 $ par action, en hausse de 13 % par rapport au
deuxième trimestre de 2023.
- Le bénéfice net lié aux activités poursuivies s'est chiffré à
1 005 M$, ou 1,08 $ par action, en hausse de
77 % par rapport à l'exercice précédent.
- Le rendement des capitaux propres fondamental s'est établi à
17,2 %, et le rendement des capitaux propres - activités
poursuivies à 16,2 %.
- Le ratio du TSAV s'est établi à 130 %.
- La valeur comptable par action s'est chiffrée à 25,36 $,
en hausse de 9 % d'un exercice à l'autre.
WINNIPEG, MB, le 6 août 2024 /CNW/ -
Great-West Lifeco Inc. (Lifeco ou la compagnie) a annoncé
aujourd'hui ses résultats pour le deuxième trimestre de 2024.
« Notre solide lancée est soutenue par des entreprises de
premier plan sur le marché et par une exécution ciblée et
rigoureuse de leurs stratégies de croissance. Nous continuons de
générer une croissance durable et rentable pour nos actionnaires
alors que nous travaillons à fournir nos services à nos clients, ce
qui s'est traduit par un bénéfice fondamental record pour un
quatrième trimestre consécutif, a déclaré Paul Mahon, président et chef de la direction de
Great-West Lifeco. Nous sommes en train de réaliser nos ambitions
au sein de l'exploitation américaine et de surpasser les attentes
en matière de croissance que nous avions communiquées en
2023 et que nous avons réaffirmées en
2024. Alors que notre exploitation américaine est en voie de
devenir notre plus important secteur sur le plan du bénéfice au
cours de l'exercice, nous continuons de faire des progrès dans
l'ensemble de notre portefeuille de sociétés afin de garantir et de
soutenir notre réussite à long terme. »
Principaux points saillants financiers
|
Trimestre
|
Cumul annuel
|
|
T2 2024
|
T1 2024
|
T2 2023
|
2024
|
2023
|
Bénéfice
fondamental1, 4
|
1 038 $
|
978 $
|
920 $
|
2 016 $
|
1 746 $
|
Bénéfice net lié aux
activités poursuivies
|
1 005 $
|
1 031 $
|
569 $
|
2 036 $
|
1 183 $
|
Bénéfice net
|
1 005 $
|
960 $
|
498 $
|
1 965 $
|
1 093 $
|
Bénéfice fondamental
par action2, 4
|
1,11 $
|
1,05 $
|
0,99 $
|
2,16 $
|
1,87 $
|
Bénéfice net par action
lié aux activités poursuivies
|
1,08 $
|
1,10 $
|
0,61 $
|
2,18 $
|
1,27 $
|
Bénéfice net par
action
|
1,08 $
|
1,03 $
|
0,53 $
|
2,11 $
|
1,17 $
|
Rendement des capitaux
propres fondamental2, 3, 4
|
17,2 %
|
17,0 %
|
15,9 %
|
|
Rendement des capitaux
propres - activités poursuivies3
|
16,2 %
|
14,6 %
|
12,2 %
|
1
|
Cette mesure est une
mesure financière non conforme aux PCGR. Se reporter à la rubrique
Mesures financières et ratios non conformes aux PCGR du présent
document pour obtenir de plus amples renseignements.
|
2
|
Le bénéfice fondamental
par action et le rendement des capitaux propres fondamental sont
des ratios non conformes aux PCGR. Se reporter à la rubrique
Mesures financières et ratios non conformes aux PCGR du présent
document pour obtenir de plus amples renseignements.
|
3
|
Le rendement des
capitaux propres fondamental et le rendement des capitaux propres -
activités poursuivies sont calculés à l'aide du bénéfice et des
capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires
applicables pour les quatre derniers trimestres.
|
4
|
La loi sur l'impôt
minimum mondial a été adoptée au Canada le 20 juin 2024 et
s'applique rétroactivement au 1er janvier 2024. Par
conséquent, les résultats comparatifs pour le bénéfice fondamental
et les éléments exclus du bénéfice fondamental pour le premier
trimestre de 2024 sont présentés sur une base
« pro forma » comme si la loi avait été adoptée au
premier trimestre de 2024.
|
Le bénéfice fondamental1 record de
1 038 M$, ou 1,11 $ par action ordinaire, qui
représente une hausse de 13 % par rapport à 920 M$ à
l'exercice précédent reflète la croissance avant impôt dans
tous les secteurs, qui découle des résultats favorables enregistrés
au chapitre des produits collectifs au sein de l'exploitation
canadienne et de l'exploitation européenne, de la hausse des
honoraires nets découlant de l'augmentation des niveaux des marchés
boursiers, de la réalisation de synergies en matière de charges, de
la croissance interne des activités et de la hausse du bénéfice
relatif au surplus en raison de l'augmentation des taux d'intérêt.
Ces éléments ont été partiellement contrebalancés par les
incidences liées au crédit et par la baisse du bénéfice relatif à
l'écart au sein de l'exploitation américaine, par les résultats
moins favorables enregistrés au chapitre des activités d'assurance
vie traditionnelle aux États-Unis et par la hausse du taux
d'imposition effectif au sein de l'exploitation européenne et du
secteur Solutions de gestion du capital et des risques à la suite
de la mise en œuvre des lois sur l'impôt minimum mondial (IMM).
Le bénéfice net lié aux activités poursuivies de
1 005 M$, ou 1,08 $ par action ordinaire,
comparativement à 569 M$ à l'exercice précédent, reflète
la meilleure expérience sur le marché attribuable aux fluctuations
des taux d'intérêt et à l'amélioration des résultats au chapitre
des actifs qui ne sont pas à revenu fixe, ainsi que la diminution
des charges liées aux initiatives de transformation des activités
principalement au sein de l'exploitation européenne et pour
Empower. Les résultats du deuxième trimestre de 2023 comprenaient
des pertes au titre des autres éléments du résultat global
réalisées de 121 M$ découlant du rééquilibrage des actifs non
récurrent au sein de l'exploitation européenne.
Faits saillants
- Bénéfice fondamental record pour un quatrième trimestre
consécutif :
- Solide croissance du bénéfice fondamental dans tous nos
secteurs.
- Le bénéfice fondamental et le bénéfice net ont tous deux
dépassé 1 G$.
- Le rendement des capitaux propres fondamental se situe dans la
partie supérieure de la fourchette de l'objectif à moyen
terme.
- De solides niveaux de capital réglementaire continuent d'offrir
une souplesse considérable.
- La stratégie de croissance stimule l'essor des activités de
gestion du patrimoine et de la retraite :
- Forte croissance de l'actif administré5 d'un
exercice à l'autre de 40 % au sein de l'exploitation canadienne et
de 16 % au sein de l'exploitation européenne.
- Au sein de l'exploitation canadienne, nous continuons de
réaliser des progrès en ce qui a trait à l'intégration des récentes
acquisitions d'Investment Planning Counsel (IPC) et de Value
Partners, qui ont fourni un apport de 250 M$ aux entrées
d'actifs nettes en 2024.
- Croissance pour un sixième trimestre consécutif dans l'ensemble
des facteurs de valeur au sein de l'exploitation européenne,
marquée par la croissance des entrées liées aux produits d'épargne,
de retraite et de placement seulement et par la croissance
continue des souscriptions de produits de gestion du
patrimoine.
- Au sein d'Empower, solide croissance de l'actif administré d'un
exercice à l'autre de 13 % dans l'unité Régimes à cotisations
définies et de 21 % dans l'unité Gestion du patrimoine des
particuliers.
- L'exploitation américaine est en voie de devenir le plus
important secteur du portefeuille de la compagnie au cours de
l'exercice6 :
- L'exploitation américaine continue de présenter une croissance
à deux chiffres du bénéfice de 19 %, ce qui est conforme à
l'objectif communiqué en 2023.
- La solide croissance du bénéfice s'est traduite par une hausse
d'un exercice à l'autre de 1,9 % du rendement des capitaux
propres fondamental et par une hausse de 2,9 % du rendement
des capitaux propres - activités poursuivies pour
l'exploitation américaine.
- L'intégration de Prudential a été achevée au cours du deuxième
trimestre de 2024. Les cibles de rétention ont été dépassées, et
les synergies de coûts annualisées avant impôt attendues de
180 M$ US ont été réalisées.
- Les résultats d'Empower sont tributaires du rendement des
marchés et des entrées nettes positives enregistrées par l'unité
Gestion du patrimoine des particuliers.
- La croissance interne est forte, grâce aux mandats remportés
récemment dans le secteur public dans le cadre de l'engagement
envers les marchés des régimes à cotisations définies de grande
taille, de très grande taille et à but non lucratif.
- Investissements stratégiques pour renforcer et soutenir nos
activités à long terme :
- Des décisions de placement judicieuses favorisent la création
de valeur à long terme.
- AON et Irish Life Investment Managers ont lancé un fonds de
transition énergétique de 500 M€.
- Canada Life Asset Management (CLAM) a conclu sa première
transaction immobilière en Allemagne.
__________________________________
|
5
|
Cette mesure est une
mesure financière non conforme aux PCGR. Se reporter à la rubrique
Mesures financières et ratios non conformes aux PCGR du présent
document pour obtenir de plus amples renseignements.
|
6
|
Selon le pourcentage du
bénéfice fondamental de 2024 représenté par l'exploitation
américaine et en supposant que le bénéfice fondamental de
l'exploitation américaine augmentera entre 15 % et 20 % par rapport
à la période comparative de 2023, comme le prévoit l'objectif
communiqué en 2023.
|
RÉSULTATS D'EXPLOITATION SECTORIELS
Aux fins de la présentation de l'information, les résultats
d'exploitation consolidés de Lifeco sont regroupés en
cinq secteurs à présenter, soit l'exploitation canadienne,
l'exploitation américaine, l'exploitation européenne, le secteur
Solutions de gestion du capital et des risques et l'exploitation
générale de Lifeco, lesquels reflètent la structure de gestion et
la structure interne de la compagnie. Pour obtenir de plus amples
informations, se reporter au rapport de gestion intermédiaire de la
compagnie pour le deuxième trimestre de 2024.
|
Trimestre
|
Cumul annuel
|
|
T2 2024
|
T1 2024
|
T2 2023
|
2024
|
2023
|
Bénéfice fondamental
par secteur7, 8
|
|
|
|
|
|
Exploitation
canadienne
|
322 $
|
302 $
|
283 $
|
624 $
|
561 $
|
Exploitation
américaine
|
324
|
286
|
265
|
610
|
483
|
Exploitation
européenne
|
206
|
197
|
180
|
403
|
358
|
Solutions de gestion du
capital et des risques
|
190
|
195
|
203
|
385
|
360
|
Exploitation générale
de Lifeco
|
(4)
|
(2)
|
(11)
|
(6)
|
(16)
|
Total du bénéfice
fondamental7, 8
|
1 038 $
|
978 $
|
920 $
|
2 016 $
|
1 746 $
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net lié aux
activités poursuivies par secteur
|
|
|
|
|
|
Exploitation
canadienne
|
335 $
|
353 $
|
148 $
|
688 $
|
381 $
|
Exploitation
américaine
|
274
|
233
|
161
|
507
|
331
|
Exploitation
européenne
|
201
|
187
|
102
|
388
|
142
|
Solutions de gestion du
capital et des risques
|
155
|
260
|
169
|
415
|
353
|
Exploitation générale
de Lifeco
|
40
|
(2)
|
(11)
|
38
|
(24)
|
Total du bénéfice net
lié aux activités poursuivies
|
1 005 $
|
1 031 $
|
569 $
|
2 036 $
|
1 183 $
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net (perte
nette) lié aux activités abandonnées
|
-
|
(115)
|
(71)
|
(115)
|
(90)
|
Profit net à la cession
d'activités abandonnées
|
-
|
44
|
-
|
44
|
-
|
|
|
|
|
|
|
Total du bénéfice
net
|
1 005 $
|
960 $
|
498 $
|
1 965 $
|
1 093 $
|
7
|
Cette mesure est une
mesure financière non conforme aux PCGR. Se reporter à la rubrique
Mesures financières et ratios non conformes aux PCGR du présent
document pour obtenir de plus amples renseignements.
|
8
|
La loi sur l'impôt
minimum mondial a été adoptée au Canada le 20 juin 2024 et
s'applique rétroactivement au 1er janvier 2024. Par
conséquent, les résultats comparatifs de l'exploitation européenne
et du secteur Solutions de gestion du capital et des
risques pour le bénéfice fondamental et les éléments exclus du
bénéfice fondamental pour le premier trimestre de 2024 sont
présentés sur une base « pro forma » comme si la loi
avait été adoptée au premier trimestre de 2024.
|
EXPLOITATION CANADIENNE
- Bénéfice fondamental de 322 M$ et bénéfice net de 335 M$
pour l'exploitation canadienne au deuxième trimestre - Le
bénéfice fondamental a augmenté de 39 M$, ou 14 %, par rapport au
trimestre correspondant de l'exercice précédent, pour s'établir à
322 M$, ce qui reflète les résultats favorables enregistrés au
chapitre de l'invalidité de longue durée et de l'assurance maladie
et la croissance interne au sein de l'unité Solutions en milieu de
travail, l'augmentation des honoraires nets et du bénéfice relatif
à l'écart découlant en partie de l'ajout d'IPC et de Value
Partners, ainsi que les incidences fiscales favorables au cours du
trimestre. Ces éléments ont été contrebalancés en partie par la
hausse des charges d'exploitation découlant de la croissance des
activités.
EXPLOITATION AMÉRICAINE
- Bénéfice fondamental de 236 M$ US (324 M$) et bénéfice net
lié aux activités poursuivies de 200 M$ US (274 M$) pour
l'exploitation américaine au deuxième trimestre - Le bénéfice
fondamental a augmenté de 38 M$ US, ou 19 %, par rapport au
deuxième trimestre de 2023, pour se chiffrer à 236 M$ US, ce qui
s'explique principalement par la hausse des honoraires attribuable
à l'augmentation des niveaux des marchés boursiers, partiellement
contrebalancée par les incidences de 29 M$ US (40 M$) sur le
bénéfice liées au crédit sur les prêts hypothécaires commerciaux et
par la baisse du bénéfice relatif à l'écart. Les résultats de la
période considérée comprennent également un ajustement des
honoraires lié au bénéfice de Prudential de 22 M$ US (30 M$) et des
dividendes de 9 M$ US (12 M$) sur les actions de Franklin Templeton.
EXPLOITATION EUROPÉENNE
- Bénéfice fondamental de 206 M$ et bénéfice net de 201 M$
pour l'exploitation européenne au deuxième trimestre - Le
bénéfice fondamental s'est établi à 206 M$, soit une augmentation
de 26 M$, ou 14 %, par rapport au trimestre correspondant de
l'exercice précédent, ce qui s'explique principalement par les
résultats favorables au chapitre de l'assurance collective au
Royaume-Uni, par la hausse des honoraires et du bénéfice relatif au
surplus et par la hausse de la MSC comptabilisée, facteurs
contrebalancés en partie par les résultats moins favorables au
chapitre des sinistres en ce qui concerne l'assurance maladie en
Irlande et la hausse de l'impôt
entrainée par l'IMM.
SOLUTIONS DE GESTION DU CAPITAL ET DES RISQUES
- Bénéfice fondamental de 190 M$ et bénéfice net de 155 M$
pour le secteur Solutions de gestion du capital et des risques au
deuxième trimestre - Le bénéfice fondamental s'est établi à 190
M$, soit une diminution de 13 M$, ou 6 %, par rapport au trimestre
correspondant de l'exercice précédent, la croissance des produits
structurés et la hausse des produits nets tirés des placements
ayant été plus que contrebalancées par les résultats moins
favorables enregistrés au chapitre des activités d'assurance vie
traditionnelle aux États-Unis et la hausse de l'impôt entrainée par
l'IMM. Compte non tenu de l'incidence de l'IMM de 24 M$, le
bénéfice fondamental a augmenté de 5 % par rapport au deuxième
trimestre de 2023.
DIVIDENDES TRIMESTRIELS
Le conseil d'administration a approuvé le versement d'un
dividende trimestriel de 0,555 $ par action sur les actions
ordinaires de Lifeco payable le 27 septembre 2024 aux actionnaires
inscrits à la fermeture des bureaux le 30 août 2024.
De plus, le conseil d'administration a approuvé le versement des
dividendes trimestriels sur les actions privilégiées de Lifeco de
la manière suivante :
Actions privilégiées de premier
rang
|
Montant par action
|
Série G
|
0,3250
|
$
|
Série H
|
0,30313
|
$
|
Série I
|
0,28125
|
$
|
Série L
|
0,353125
|
$
|
Série M
|
0,3625
|
$
|
Série N
|
0,109313
|
$
|
Série P
|
0,3375
|
$
|
Série Q
|
0,321875
|
$
|
Série R
|
0,3000
|
$
|
Série S
|
0,328125
|
$
|
Série T
|
0,321875
|
$
|
Série Y
|
0,28125
|
$
|
Les dividendes dont il est question ci-dessus sont des
dividendes admissibles aux fins de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada) et de toute loi provinciale
similaire.
Conférence téléphonique portant sur
le deuxième trimestre
La conférence téléphonique et la webémission audio portant sur
le deuxième trimestre de Lifeco auront lieu le mercredi 7 août
2024 à 8 h 30 (HE).
On peut y accéder par le site de la conférence téléphonique et
de la webdiffusion du deuxième trimestre de 2024
(greatwestlifeco.com/fr) ou par téléphone en composant le
1 844 763-8274 (sans frais) ou le 1 647 484-8814 pour les
participants internationaux.
Il sera possible d'écouter la conférence téléphonique après
l'événement en consultant notre site Web ou bien en composant le
1 855 669-9658 (sans frais au Canada) ou le 1 877 344-7529 (sans frais
aux États-Unis) et en utilisant le code d'accès 9198078.
Vous trouverez ci-jointes les principales données
financières.
GREAT-WEST LIFECO INC.
Great-West Lifeco est une société de portefeuille internationale
basée au Canada spécialisée dans
les services financiers ayant des participations dans l'assurance
vie, l'assurance maladie, les services de retraite et de placement,
la gestion d'actifs et la réassurance. Elle exerce ses activités au
Canada, aux États-Unis et en
Europe sous les marques de la
Canada Vie, d'Empower et d'Irish Life. Au début de 2024, ses
sociétés comptaient plus de 32 250 employés,
106 000 relations conseillers et des milliers de
partenaires de la distribution - tous au service d'environ
40 millions de relations clients.
Les actions de Great-West Lifeco se négocient à la Bourse de
Toronto (TSX) sous le symbole GWO,
et la compagnie est membre du groupe de sociétés de Power
Corporation. Pour en apprendre davantage, consultez
greatwestlifeco.com/fr.
Mode de présentation
Les états financiers consolidés intermédiaires résumés non
audités de Lifeco pour les périodes closes le 30 juin 2024 ont
été préparés conformément aux Normes internationales d'information
financière (les normes IFRS), sauf indication contraire, et
constituent la base des chiffres présentés dans le présent
communiqué, sauf indication contraire.
Les chiffres pour le bénéfice fondamental pour le premier
trimestre de 2024 sont présentés sur une base « pro forma » comme
si la loi sur l'impôt minimum mondial avait été adoptée au
Canada au premier trimestre de
2024. Le bénéfice fondamental a été présenté sur cette base pour
l'exploitation européenne et pour le secteur Solutions de gestion
du capital et des risques, ainsi qu'au niveau consolidé de Lifeco.
Se reporter à la rubrique Impôt du rapport de gestion pour les
périodes closes le 30 juin 2024 de la compagnie pour obtenir de
plus amples renseignements.
Mise en garde à l'égard des déclarations prospectives
Le présent communiqué de presse renferme des déclarations
prospectives. Les déclarations prospectives comprennent des énoncés
de nature prévisionnelle, dépendent de conditions ou d'événements
futurs ou s'y rapportent, ou comprennent des termes comme
« prévoir », « s'attendre à », « avoir
l'intention de », « compter », « croire »,
« estimer », « objectif », « cible »,
« potentiel », d'autres expressions semblables ainsi que
les formes négatives, futures ou conditionnelles de ces termes. Les
déclarations prospectives peuvent aussi porter, notamment, sur la
compagnie et son exploitation, ses activités (y compris la
répartition des activités), sa situation financière, sa performance
financière prévue (y compris les produits, le bénéfice ou les taux
de croissance, les objectifs financiers à moyen terme et les
objectifs en matière de bénéfice fondamental pour les activités
d'Empower), la contribution aux bénéfices attendue de
l'exploitation américaine de la compagnie, ses stratégies et ses
perspectives, les coûts et les avantages attendus des acquisitions
et dessaisissements (y compris le calendrier des activités
d'intégration et le calendrier et l'étendue des synergies en
matière de produits et de charges), les dépenses ou les
investissements prévus (notamment les investissements dans
l'infrastructure technologique et dans les capacités et solutions
numériques, ainsi que les investissements dans les partenariats
stratégiques), l'utilisation prévue des provisions pour
restructuration, la création de valeur et la réalisation des
occasions de croissance, les montants prévus des dividendes, les
réductions de coûts et les économies prévues, les activités prévues
en matière de gestion du capital et l'utilisation prévue du
capital, l'estimation des sensibilités au risque relatif à la
suffisance du capital, la conjoncture mondiale prévue et
l'incidence des faits nouveaux en matière de réglementation sur la
stratégie d'affaires et les objectifs de croissance de la
compagnie.
Les déclarations prospectives sont fondées sur des prédictions,
des prévisions, des estimations, des projections, des attentes et
des conclusions à l'égard d'événements futurs qui étaient établies
au moment des déclarations et sont, par leur nature, assujetties,
entre autres, à des risques, à des incertitudes et à des hypothèses
concernant la compagnie, à des facteurs économiques et au secteur
des services financiers dans son ensemble, y compris les secteurs
de l'assurance, des fonds communs de placement et des solutions de
retraite. Ces déclarations ne garantissent pas la performance
financière future, et le lecteur est prié de noter que les
événements et les résultats réels pourraient s'avérer
significativement différents de ceux qui sont énoncés ou
sous-entendus dans les déclarations prospectives. Plusieurs de ces
hypothèses reposent sur des facteurs et des événements sur lesquels
la compagnie n'exerce aucun contrôle, et rien ne garantit qu'elles
se révéleront exactes. Plus particulièrement, en établissant son
objectif de réaliser une croissance du bénéfice fondamental de
15 % à 20 % pour Empower en 2024, la direction a supposé
la réalisation des synergies relatives aux produits avant impôt de
20 M$ US liées à l'acquisition de Prudential d'ici la fin
de 2024, en plus de supposer que le rendement des titres de
capitaux propres, les taux d'intérêt et les marchés du crédit au
cours de la période considérée seraient conformes aux attentes de
la direction, qui prennent en considération les données de marché
actuelles, mais qui ne tiennent pas compte des pertes de valeur
liées au crédit. Pour formuler notre évaluation de l'exposition
potentielle de la compagnie à l'impôt sur le résultat du Pilier
Deux et nos attentes quant à l'incidence du Pilier Deux sur notre
taux d'imposition effectif et sur notre bénéfice fondamental, la
direction s'est appuyée sur son interprétation des lois
pertinentes.
Elle a également pris comme point de départ la répartition de
ses activités et la croissance de son bénéfice fondamental à
l'heure actuelle, conformément aux objectifs de la direction en
matière de bénéfice fondamental énoncés dans le rapport de gestion
annuel de 2023 de la compagnie. Dans tous les cas, l'écart
potentiel entre les résultats réels et ceux présentés dans les
déclarations prospectives peut dépendre de plusieurs facteurs,
faits nouveaux et hypothèses, ce qui comprend, de façon non
limitative, la capacité d'intégrer les acquisitions et d'en tirer
parti en réalisant les avantages et les synergies prévus, la
réalisation des synergies en matière de charges et des objectifs de
rétention des clients liés à l'acquisition des activités de
retraite de Prudential, la capacité de la compagnie à mettre à
exécution les plans stratégiques et à les adapter ou les recalibrer
au besoin, la réputation de la compagnie, la concurrence, les
hypothèses relatives aux ventes, aux prix et aux honoraires, le
comportement des clients (y compris les cotisations, les
rachats, les retraits et les taux de déchéance), les résultats au
chapitre de la mortalité et de la morbidité, les charges, les
ententes de réassurance, les marchés boursiers et financiers
mondiaux (y compris l'accès continu aux marchés boursiers, aux
marchés des titres d'emprunt et aux instruments de crédit à des
conditions propices à la faisabilité économique), les tensions
géopolitiques et les répercussions économiques connexes, les taux
d'intérêt et les taux de change, les niveaux d'inflation, les
besoins de liquidités, la valeur des placements et les ventilations
d'actifs, les activités de couverture, la situation financière des
secteurs et des émetteurs compris dans le portefeuille de
placements de la compagnie, les notations, les impôts, la
dépréciation du goodwill et des autres immobilisations
incorporelles, les changements technologiques, les violations ou
les défaillances des systèmes informatiques et de la sécurité (y
compris les cyberattaques), les hypothèses à l'égard des tiers
fournisseurs, les changements sur le plan de la réglementation et
des lois locales et internationales, les changements de méthodes
comptables et l'incidence de l'application de changements de
méthodes comptables futurs, les changements de normes actuarielles,
les décisions judiciaires ou réglementaires inattendues, les
catastrophes, le maintien et la disponibilité du personnel et des
tiers prestataires de services, les changements significatifs
imprévus à l'égard des installations et des relations avec les
clients et les employés de la compagnie, le niveau des efficiences
administratives et opérationnelles, ainsi que d'autres conditions
générales sur le plan économique et politique ou relatives aux
marchés en Amérique du Nord et à l'échelle internationale.
Le lecteur est prié de noter que la liste des hypothèses et
facteurs précités n'est pas exhaustive et qu'il existe d'autres
facteurs mentionnés dans d'autres documents déposés auprès des
autorités de réglementation des valeurs mobilières, y compris ceux
figurant dans le rapport de gestion annuel de 2023 de la compagnie
aux rubriques Gestion des risques et pratiques relatives au
contrôle et Sommaire des estimations comptables critiques, ainsi
que dans la notice annuelle de la compagnie datée du
14 février 2024, à la rubrique Facteurs de risque. Ces
documents ainsi que d'autres documents déposés peuvent être
consultés à l'adresse www.sedarplus.com. Le lecteur est également
invité à examiner attentivement ces facteurs, ainsi que d'autres
facteurs, les incertitudes et les événements éventuels, et à ne pas
se fier indûment aux déclarations prospectives.
À moins que la loi applicable ne l'exige expressément, la
compagnie n'a pas l'intention de mettre à jour les déclarations
prospectives à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements
futurs ou autrement.
Mise en garde à l'égard des mesures financières et des
ratios non conformes aux PCGR
Le présent communiqué de presse contient certaines mesures
financières non conformes aux principes comptables généralement
reconnus (les PCGR) et certains ratios non conformes aux PCGR, tels
qu'ils sont définis dans le Règlement 52-112 sur l'information
concernant les mesures financières non conformes aux PCGR et
d'autres mesures financières. Les mesures financières non conformes
aux PCGR sont désignées, sans s'y limiter, par les termes
« bénéfice fondamental (perte fondamentale) »,
« bénéfice fondamental (perte fondamentale) (en dollars
américains) », « bénéfice fondamental : résultat des
activités d'assurance », « bénéfice fondamental :
résultat net des activités de placement », « actif
géré » et « actif administré ». Les ratios non
conformes aux PCGR sont désignés, sans s'y limiter, par les termes
« bénéfice fondamental par action ordinaire »,
« rendement des capitaux propres fondamental »,
« ratio de distribution fondamental » et « taux
d'imposition effectif - bénéfice fondamental - détenteurs
d'actions ordinaires ». Les mesures financières et ratios non
conformes aux PCGR constituent, pour la direction et les
investisseurs, des mesures additionnelles de la performance qui les
aident à évaluer les résultats lorsqu'il n'existe aucune mesure
comparable conforme aux PCGR (les normes IFRS). Toutefois, ces
mesures financières et ratios non conformes aux PCGR n'ont pas de
définition normalisée prescrite par les PCGR (les normes IFRS) et
ne peuvent être comparés directement à des mesures semblables
utilisées par d'autres sociétés. Se reporter à la rubrique Mesures
financières et ratios non conformes aux PCGR du présent communiqué
de presse pour consulter les rapprochements appropriés entre ces
mesures et les mesures conformes aux PCGR, ainsi que pour obtenir
de plus amples renseignements sur chaque mesure et ratio.
POINTS SAILLANTS
FINANCIERS (non audité)
(en millions de
dollars canadiens, sauf les montants par action)
Principales données
financières consolidées
|
|
Aux et pour les
trimestres clos les
|
|
Pour les semestres
clos les
|
|
|
30 juin
2024
|
31 mars
2024
|
30 juin
2023
|
|
30 juin
2024
|
30 juin
2023
|
|
Bénéfice
fondamental1, 2
|
1 038
|
$
|
978
|
$
|
920
|
$
|
|
2 016
|
$
|
1 746
|
$
|
Bénéfice net lié aux
activités poursuivies3
|
1 005
|
|
1 031
|
|
569
|
|
|
2 036
|
|
1 183
|
|
Bénéfice net -
détenteurs d'actions ordinaires
|
1 005
|
|
960
|
|
498
|
|
|
1 965
|
|
1 093
|
|
Par action
ordinaire
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
De
base :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice
fondamental2, 4
|
1,11
|
|
1,05
|
|
0,99
|
|
|
2,16
|
|
1,87
|
|
Bénéfice net lié aux
activités poursuivies
|
1,08
|
|
1,10
|
|
0,61
|
|
|
2,18
|
|
1,27
|
|
Bénéfice
net
|
1,08
|
|
1,03
|
|
0,53
|
|
|
2,11
|
|
1,17
|
|
Dividendes
versés
|
0,555
|
|
0,555
|
|
0,520
|
|
|
1,110
|
|
1,040
|
|
Valeur
comptable3
|
25,36
|
|
24,74
|
|
23,22
|
|
|
|
|
|
|
Rendement des capitaux
propres fondamental2, 4
|
17,2
|
%
|
17,0
|
%
|
15,9
|
%
|
|
|
|
|
|
Rendement des capitaux
propres - activités
poursuivies3
|
16,2
|
%
|
14,6
|
%
|
12,2
|
%
|
|
|
|
|
|
Ratio de distribution
fondamental2, 4
|
50,0
|
%
|
52,9
|
%
|
52,6
|
%
|
|
|
|
|
|
Ratio de
distribution3
|
51,4
|
%
|
54,4
|
%
|
97,4
|
%
|
|
|
|
|
|
Ratio de levier
financier5
|
29
|
%
|
30
|
%
|
31
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total de l'actif selon
les états financiers
|
749 562
|
$
|
736 722
|
$
|
690 003
|
$
|
|
|
|
|
|
Total de l'actif
géré1
|
961 501
|
|
941 373
|
|
1 042 373
|
|
|
|
|
|
|
Total de l'actif
administré1
|
2 929 042
|
|
2 855 164
|
|
2 643 378
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total de la marge sur
services contractuels
(déduction faite des contrats de réassurance
détenus)
|
13 008
|
$
|
13 047
|
$
|
13 058
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total des capitaux
propres
|
30 870
|
$
|
30 239
|
$
|
28 774
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ratio du TSAV consolidé
de La Compagnie
d'Assurance du Canada sur la
Vie6
|
130
|
%
|
129
|
%
|
126
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1
|
Cette mesure est une
mesure financière non conforme aux PCGR. Se reporter à la rubrique
Mesures financières et ratios non conformes aux PCGR du présent
document pour obtenir de plus amples renseignements.
|
2
|
La loi sur l'impôt
minimum mondial a été adoptée au Canada le 20 juin 2024 et
s'applique rétroactivement au 1er janvier 2024. Par
conséquent, les résultats comparatifs pour le bénéfice fondamental
et les éléments exclus du bénéfice fondamental pour le premier
trimestre de 2024 sont présentés sur une base « pro forma » comme
si la loi avait été adoptée au premier trimestre de 2024. Se
reporter à la rubrique Impôt du rapport de gestion intermédiaire de
la compagnie pour le deuxième trimestre de 2024 pour obtenir de
plus amples renseignements.
|
3
|
Se reporter à la
rubrique Glossaire du rapport de gestion intermédiaire de la
compagnie pour le deuxième trimestre de 2024 pour obtenir de plus
amples renseignements sur la composition de cette
mesure.
|
4
|
Cette mesure est un
ratio non conforme aux PCGR. Se reporter à la rubrique Mesures
financières et ratios non conformes aux PCGR du présent document
pour obtenir de plus amples renseignements.
|
5
|
Dans le calcul du ratio
de levier financier, le solde après impôt de la marge sur services
contractuels (MSC) pour les produits sans participation est inclus
dans le dénominateur, excluant la MSC associée aux garanties liées
aux fonds distincts, ce qui reflète le fait que la MSC représente
le bénéfice futur et qu'elle est considérée comme étant du capital
disponible en vertu du TSAV. Ces ratios sont des estimations
fondées sur les données disponibles.
|
6
|
Le ratio du Test de
suffisance du capital des sociétés d'assurance-vie (TSAV) est fondé
sur les résultats consolidés de La Compagnie d'Assurance du Canada
sur la Vie, la principale filiale en exploitation de Lifeco au
Canada. Le ratio du TSAV est calculé conformément à la ligne
directrice sur le Test de suffisance du capital des sociétés
d'assurance-vie du Bureau du surintendant des institutions
financières. Se reporter à la rubrique Gestion et suffisance du
capital du rapport de gestion intermédiaire de la compagnie pour le
deuxième trimestre de 2024 pour obtenir de plus amples
renseignements.
|
BÉNÉFICE FONDAMENTAL ET BÉNÉFICE NET
Le bénéfice
fondamental et le bénéfice net consolidés de Lifeco comprennent le
bénéfice fondamental et le bénéfice net de la Canada Vie
(et de ses filiales en exploitation), ainsi que ceux
d'Empower et de PanAgora Asset Management, auxquels s'ajoutent les
résultats d'exploitation de l'exploitation générale de Lifeco. Le
bénéfice net comprend également le bénéfice de Putnam Investments
présenté dans les activités abandonnées.
Pour une description détaillée du bénéfice fondamental, se
reporter à la rubrique Mesures financières et ratios non conformes
aux PCGR du présent document et du rapport de gestion intermédiaire
de la compagnie pour le deuxième trimestre de 2024.
Bénéfice
fondamental1, 2 et
bénéfice net - détenteurs d'actions ordinaires par
secteur
|
|
|
|
Pour les trimestres
clos les
|
|
Pour les semestres
clos les
|
|
30 juin
2024
|
31 mars
2024
|
30 juin
2023
|
|
30 juin
2024
|
30 juin
2023
|
Bénéfice fondamental
(perte fondamentale)1,
2
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Exploitation
canadienne
|
322
|
$
|
302
|
$
|
283
|
$
|
|
624
|
$
|
561
|
$
|
Exploitation
américaine
|
324
|
|
286
|
|
265
|
|
|
610
|
|
483
|
|
Exploitation
européenne2
|
206
|
|
197
|
|
180
|
|
|
403
|
|
358
|
|
Solutions de gestion
du capital et des risques2
|
190
|
|
195
|
|
203
|
|
|
385
|
|
360
|
|
Exploitation générale
de Lifeco
|
(4)
|
|
(2)
|
|
(11)
|
|
|
(6)
|
|
(16)
|
|
Bénéfice fondamental
de Lifeco1,
2
|
1 038
|
$
|
978
|
$
|
920
|
$
|
|
2 016
|
$
|
1 746
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments exclus du
bénéfice fondamental
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Expérience sur le
marché par rapport aux attentes3
|
28
|
$
|
107
|
$
|
(79)
|
$
|
|
135
|
$
|
(247)
|
$
|
Profits (pertes) au
titre des autres éléments du résultat
global réalisés à la suite du rééquilibrage des
actifs
|
--
|
|
--
|
|
(121)
|
|
|
--
|
|
(121)
|
|
Révision des
hypothèses et mesures prises par la
direction3
|
39
|
|
(1)
|
|
(4)
|
|
|
38
|
|
3
|
|
Autres incidences non
liées aux marchés2, 4
|
(100)
|
|
(53)
|
|
(147)
|
|
|
(153)
|
|
(198)
|
|
Éléments exclus du
bénéfice fondamental de Lifeco2
|
(33)
|
$
|
53
|
$
|
(351)
|
$
|
|
20
|
$
|
(563)
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net (perte
nette) lié aux activités poursuivies3
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Exploitation
canadienne
|
335
|
$
|
353
|
$
|
148
|
$
|
|
688
|
$
|
381
|
$
|
Exploitation
américaine
|
274
|
|
233
|
|
161
|
|
|
507
|
|
331
|
|
Exploitation
européenne
|
201
|
|
187
|
|
102
|
|
|
388
|
|
142
|
|
Solutions de gestion
du capital et des risques
|
155
|
|
260
|
|
169
|
|
|
415
|
|
353
|
|
Exploitation générale
de Lifeco
|
40
|
|
(2)
|
|
(11)
|
|
|
38
|
|
(24)
|
|
Bénéfice net lié aux
activités poursuivies de Lifeco3
|
1 005
|
$
|
1 031
|
$
|
569
|
$
|
|
2 036
|
$
|
1 183
|
$
|
Bénéfice net (perte
nette) lié aux activités
abandonnées
|
--
|
|
(115)
|
|
(71)
|
|
|
(115)
|
|
(90)
|
|
Profit net à la
cession d'activités abandonnées
|
--
|
|
44
|
|
--
|
|
|
44
|
|
--
|
|
Bénéfice net de
Lifeco - détenteurs d'actions
ordinaires
|
1 005
|
$
|
960
|
$
|
498
|
$
|
|
1 965
|
$
|
1 093
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1
|
Cette mesure est une
mesure financière non conforme aux PCGR. Se reporter à la rubrique
Mesures financières et ratios non conformes aux PCGR du présent
document pour obtenir de plus amples renseignements.
|
2
|
La loi sur l'impôt
minimum mondial a été adoptée au Canada le 20 juin 2024 et
s'applique rétroactivement au 1er janvier 2024. Par
conséquent, les résultats comparatifs pour le bénéfice fondamental
et les éléments exclus du bénéfice fondamental pour le premier
trimestre de 2024 sont présentés sur une base « pro forma » comme
si la loi avait été adoptée au premier trimestre de 2024. Se
reporter à la rubrique Impôt du rapport de gestion intermédiaire de
la compagnie pour le deuxième trimestre de 2024 pour obtenir de
plus amples renseignements.
|
3
|
Se reporter à la
rubrique Glossaire du rapport de gestion intermédiaire de la
compagnie pour le deuxième trimestre de 2024 pour obtenir de plus
amples renseignements sur la composition de cette
mesure.
|
4
|
Les autres incidences
non liées aux marchés comprennent les incidences de la
transformation des activités (y compris les coûts de
restructuration et d'intégration ainsi que les coûts d'acquisition
et de dessaisissement), l'amortissement des immobilisations
incorporelles liées aux acquisitions et l'incidence des
modifications des lois fiscales.
|
MESURES FINANCIÈRES ET RATIOS NON CONFORMES AUX
PCGR
Mesures financières non conformes aux PCGR
La
compagnie utilise plusieurs mesures non conformes aux PCGR pour
évaluer sa performance globale et chacune de ses unités
d'exploitation. Une mesure financière est considérée comme une
mesure non conforme aux PCGR aux fins des lois canadiennes sur les
valeurs mobilières si elle est présentée autrement que conformément
aux principes comptables généralement reconnus (les PCGR) utilisés
aux fins de la préparation des états financiers consolidés de la
compagnie. Les états financiers consolidés de la compagnie ont été
préparés conformément aux normes IFRS publiées par l'IASB. Les
mesures financières non conformes aux PCGR n'ont pas de définition
normalisée prescrite par les PCGR et peuvent ne pas être
comparables à des mesures financières semblables présentées par
d'autres émetteurs. Les investisseurs peuvent se servir de ces
mesures financières pour mieux comprendre comment la direction
perçoit le rendement sous-jacent des activités de la compagnie.
Bénéfice fondamental (perte fondamentale)
Le bénéfice
fondamental (la perte fondamentale) reflète le point de vue de la
direction sur la performance sous-jacente de la compagnie et offre
une autre mesure pour comprendre la performance sous-jacente des
activités par rapport au bénéfice net selon les normes IFRS.
Le bénéfice fondamental (la perte fondamentale) exclut les
éléments suivants du bénéfice net présenté selon les normes
IFRS :
- Les incidences liées aux marchés, lorsque les rendements réels
des marchés au cours de la période considérée diffèrent des
rendements prévus à long terme;
- La révision des hypothèses actuarielles et les mesures prises
par la direction qui influent sur l'évaluation des actifs et des
passifs;
- Les incidences de la transformation des activités, qui incluent
les coûts d'acquisition et de dessaisissement ainsi que les coûts
de restructuration et d'intégration;
- Les règlements juridiques significatifs, les charges pour perte
de valeur significatives liées au goodwill et aux immobilisations
incorporelles, les incidences des pertes de valeur liées aux
modifications des taux d'imposition sur la réévaluation des actifs
et des passifs d'impôt différé et autres éléments fiscaux, les
profits nets, pertes nettes ou coûts nets liés à la cession ou à
l'acquisition d'une entreprise et le bénéfice net (perte nette) lié
aux activités abandonnées;
- Les profits (pertes) réalisés à la vente d'actifs évalués à la
juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global
(JVAERG);
- L'incidence directe des cours des actions et des taux d'intérêt
sur l'évaluation des actifs couvrant le surplus et des passifs;
- L'amortissement des immobilisations incorporelles à durée
déterminée liées aux acquisitions;
- Les autres éléments qui, lorsqu'ils sont déduits, aident à
expliquer la performance sous-jacente de la compagnie.
Lifeco
|
|
|
|
|
Pour les trimestres
clos les
|
|
Pour les semestres
clos les
|
|
30 juin
2024
|
31 mars
2024
|
30 juin
2023
|
|
30 juin
2024
|
30 juin
2023
|
Bénéfice
fondamental1
|
1 038
|
$
|
978
|
$
|
920
|
$
|
|
2 016
|
$
|
1 746
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments exclus du
bénéfice fondamental de
Lifeco
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Expérience sur le
marché par rapport aux
attentes (avant impôt)
|
45
|
$
|
136
|
$
|
(92)
|
$
|
|
181
|
$
|
(301)
|
$
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat
|
(17)
|
|
(29)
|
|
13
|
|
|
(46)
|
|
54
|
|
Profits (pertes) au
titre des autres éléments du
résultat global réalisés à la suite du
rééquilibrage des actifs (avant impôt)
|
--
|
|
--
|
|
(158)
|
|
|
--
|
|
(158)
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat
|
--
|
|
--
|
|
37
|
|
|
--
|
|
37
|
|
Révision des
hypothèses et mesures prises
par la direction (avant impôt)
|
2
|
|
3
|
|
(5)
|
|
|
5
|
|
4
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat
|
37
|
|
(4)
|
|
1
|
|
|
33
|
|
(1)
|
|
Incidences de la
transformation des activités
(avant impôt)2
|
(36)
|
|
(67)
|
|
(144)
|
|
|
(103)
|
|
(170)
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat2
|
7
|
|
18
|
|
33
|
|
|
25
|
|
40
|
|
Amortissement des
immobilisations
incorporelles à durée déterminée liées aux
acquisitions (avant impôt)2
|
(52)
|
|
(50)
|
|
(49)
|
|
|
(102)
|
|
(92)
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat2
|
15
|
|
12
|
|
13
|
|
|
27
|
|
24
|
|
Incidence des
modifications des lois fiscales
(avant impôt)1, 2
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
|
--
|
|
--
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat1, 2
|
(34)
|
|
34
|
|
--
|
|
|
--
|
|
--
|
|
Total avant impôt des
éléments exclus du
bénéfice fondamental
|
(41)
|
$
|
22
|
$
|
(448)
|
$
|
|
(19)
|
$
|
(717)
|
$
|
Incidence sur l'impôt
sur le résultat des
éléments exclus du bénéfice
fondamental1
|
8
|
|
31
|
|
97
|
|
|
39
|
|
154
|
|
Bénéfice net lié aux
activités poursuivies
|
1 005
|
$
|
1 031
|
$
|
569
|
$
|
|
2 036
|
$
|
1 183
|
$
|
Bénéfice net (perte
nette) lié aux activités
abandonnées (après impôt)
|
--
|
|
(115)
|
|
(71)
|
|
|
(115)
|
|
(90)
|
|
Profit net à la
cession d'activités abandonnées
(après impôt)
|
--
|
|
44
|
|
--
|
|
|
44
|
|
--
|
|
Bénéfice net -
détenteurs d'actions ordinaires
|
1 005
|
$
|
960
|
$
|
498
|
$
|
|
1 965
|
$
|
1 093
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1
|
La loi sur l'impôt
minimum mondial a été adoptée au Canada le 20 juin 2024 et
s'applique rétroactivement au 1er janvier 2024. Par
conséquent, les résultats comparatifs pour le bénéfice
fondamental et les éléments exclus du bénéfice fondamental pour le
premier trimestre de 2024 sont présentés sur une base « pro forma »
comme si la loi avait été adoptée au premier trimestre de 2024. Se
reporter à la rubrique Impôt du rapport de gestion intermédiaire de
la compagnie pour le deuxième trimestre de 2024 pour obtenir de
plus amples renseignements.
|
2
|
Inclus dans les autres
incidences non liées aux marchés.
|
Exploitation
canadienne
|
|
|
|
|
Pour les trimestres
clos les
|
|
Pour les semestres
clos les
|
|
30 juin
2024
|
31 mars
2024
|
30 juin
2023
|
|
30 juin
2024
|
30 juin
2023
|
Bénéfice
fondamental
|
322
|
$
|
302
|
$
|
283
|
$
|
|
624
|
$
|
561
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments exclus du
bénéfice fondamental
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Expérience sur le
marché par rapport aux
attentes (avant impôt)
|
35
|
$
|
93
|
$
|
(179)
|
$
|
|
128
|
$
|
(239)
|
$
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat
|
(10)
|
|
(26)
|
|
50
|
|
|
(36)
|
|
67
|
|
Révision des
hypothèses et mesures prises
par la direction (avant impôt)
|
1
|
|
9
|
|
1
|
|
|
10
|
|
4
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat
|
--
|
|
(3)
|
|
--
|
|
|
(3)
|
|
(1)
|
|
Incidences de la
transformation des activités
(avant impôt)1
|
(9)
|
|
(23)
|
|
(3)
|
|
|
(32)
|
|
(3)
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat1
|
2
|
|
6
|
|
1
|
|
|
8
|
|
1
|
|
Amortissement des
immobilisations
incorporelles à durée déterminée liées aux
acquisitions (avant impôt)1
|
(8)
|
|
(7)
|
|
(6)
|
|
|
(15)
|
|
(12)
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat1
|
2
|
|
2
|
|
1
|
|
|
4
|
|
3
|
|
Bénéfice net -
détenteurs d'actions ordinaires
|
335
|
$
|
353
|
$
|
148
|
$
|
|
688
|
$
|
381
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1
|
Inclus dans les autres
incidences non liées aux marchés.
|
Exploitation
américaine
|
|
|
|
|
Pour les trimestres
clos les
|
|
Pour les semestres
clos les
|
|
30 juin
2024
|
31 mars
2024
|
30 juin
2023
|
|
30 juin
2024
|
30 juin
2023
|
Bénéfice
fondamental
|
324
|
$
|
286
|
$
|
265
|
$
|
|
610
|
$
|
483
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments exclus du
bénéfice fondamental
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Expérience sur le
marché par rapport aux
attentes (avant impôt)
|
(2)
|
$
|
9
|
$
|
(4)
|
$
|
|
7
|
$
|
(9)
|
$
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat
|
1
|
|
(2)
|
|
--
|
|
|
(1)
|
|
--
|
|
Incidences de la
transformation des activités
(avant impôt)1
|
(27)
|
|
(44)
|
|
(95)
|
|
|
(71)
|
|
(121)
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat1
|
5
|
|
12
|
|
22
|
|
|
17
|
|
29
|
|
Amortissement des
immobilisations
incorporelles à durée déterminée liées aux
acquisitions (avant impôt)1
|
(39)
|
|
(37)
|
|
(37)
|
|
|
(76)
|
|
(69)
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat1
|
12
|
|
9
|
|
10
|
|
|
21
|
|
18
|
|
Bénéfice net lié aux
activités poursuivies
|
274
|
$
|
233
|
$
|
161
|
$
|
|
507
|
$
|
331
|
$
|
Bénéfice net (perte
nette) lié aux activités
abandonnées (après impôt)
|
--
|
|
(115)
|
|
(71)
|
|
|
(115)
|
|
(90)
|
|
Profit net à la
cession d'activités abandonnées
(après impôt)
|
--
|
|
44
|
|
--
|
|
|
44
|
|
--
|
|
Bénéfice net -
détenteurs d'actions ordinaires
|
274
|
$
|
162
|
$
|
90
|
$
|
|
436
|
$
|
241
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1
|
Inclus dans les autres
incidences non liées aux marchés.
|
Exploitation
européenne
|
|
|
|
|
Pour les trimestres
clos les
|
|
Pour les semestres
clos les
|
|
30 juin
2024
|
31 mars
2024
|
30 juin
2023
|
|
30 juin
2024
|
30 juin
2023
|
Bénéfice
fondamental1
|
206
|
$
|
197
|
$
|
180
|
$
|
|
403
|
$
|
358
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments exclus du
bénéfice fondamental
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Expérience sur le
marché par rapport aux
attentes (avant impôt)
|
13
|
$
|
(15)
|
$
|
100
|
$
|
|
(2)
|
$
|
(55)
|
$
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat
|
(5)
|
|
3
|
|
(16)
|
|
|
(2)
|
|
--
|
|
Profits (pertes) au
titre des autres éléments du
résultat global réalisés à la suite du
rééquilibrage des actifs (avant impôt)
|
--
|
|
--
|
|
(158)
|
|
|
--
|
|
(158)
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat
|
--
|
|
--
|
|
37
|
|
|
--
|
|
37
|
|
Révision des
hypothèses et mesures prises
par la direction (avant impôt)
|
(2)
|
|
--
|
|
(1)
|
|
|
(2)
|
|
5
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
|
--
|
|
(1)
|
|
Incidences de la
transformation des activités
(avant impôt)2
|
--
|
|
--
|
|
(46)
|
|
|
--
|
|
(46)
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat2
|
--
|
|
--
|
|
10
|
|
|
--
|
|
10
|
|
Amortissement des
immobilisations
incorporelles à durée déterminée liées aux
acquisitions (avant impôt)2
|
(5)
|
|
(6)
|
|
(6)
|
|
|
(11)
|
|
(11)
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat2
|
1
|
|
1
|
|
2
|
|
|
2
|
|
3
|
|
Incidence des
modifications des lois fiscales
(avant impôt)1, 2
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
|
--
|
|
--
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat1, 2
|
(7)
|
|
7
|
|
--
|
|
|
--
|
|
--
|
|
Bénéfice net -
détenteurs d'actions ordinaires
|
201
|
$
|
187
|
$
|
102
|
$
|
|
388
|
$
|
142
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1
|
La loi sur l'impôt
minimum mondial a été adoptée au Canada le 20 juin 2024 et
s'applique rétroactivement au 1er janvier 2024. Par
conséquent, les résultats comparatifs pour le bénéfice fondamental
et les éléments exclus du bénéfice fondamental pour le premier
trimestre de 2024 sont présentés sur une base « pro forma » comme
si la loi avait été adoptée au premier trimestre de 2024. Se
reporter à la rubrique Impôt du rapport de gestion intermédiaire de
la compagnie pour le deuxième trimestre de 2024 pour obtenir de
plus amples renseignements.
|
2
|
Inclus dans les autres
incidences non liées aux marchés.
|
Solutions de gestion
du capital et des risques
|
|
|
|
|
Pour les trimestres
clos les
|
|
Pour les semestres
clos les
|
|
30 juin
2024
|
31 mars
2024
|
30 juin
2023
|
|
30 juin
2024
|
30 juin
2023
|
Bénéfice
fondamental1
|
190
|
$
|
195
|
$
|
203
|
$
|
|
385
|
$
|
360
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments exclus du
bénéfice fondamental
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Expérience sur le
marché par rapport aux
attentes (avant impôt)
|
(6)
|
$
|
49
|
$
|
(9)
|
$
|
|
43
|
$
|
13
|
$
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat
|
(2)
|
|
(4)
|
|
(21)
|
|
|
(6)
|
|
(16)
|
|
Révision des
hypothèses et mesures prises
par la direction (avant impôt)
|
(1)
|
|
(6)
|
|
(5)
|
|
|
(7)
|
|
(5)
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat
|
1
|
|
(1)
|
|
1
|
|
|
--
|
|
1
|
|
Incidence des
modifications des lois fiscales
(avant impôt)1, 2
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
|
--
|
|
--
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat1, 2
|
(27)
|
|
27
|
|
--
|
|
|
--
|
|
--
|
|
Bénéfice net -
détenteurs d'actions ordinaires
|
155
|
$
|
260
|
$
|
169
|
$
|
|
415
|
$
|
353
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1
|
La loi sur l'impôt
minimum mondial a été adoptée au Canada le 20 juin 2024 et
s'applique rétroactivement au 1er janvier 2024. Par
conséquent, les résultats comparatifs pour le bénéfice fondamental
et les éléments exclus du bénéfice fondamental pour le premier
trimestre de 2024 sont présentés sur une base « pro forma » comme
si la loi avait été adoptée au premier trimestre de 2024. Se
reporter à la rubrique Impôt du rapport de gestion intermédiaire de
la compagnie pour le deuxième trimestre de 2024 pour obtenir de
plus amples renseignements.
|
2
|
Inclus dans les autres
incidences non liées aux marchés.
|
Exploitation
générale de Lifeco
|
|
|
|
|
Pour les trimestres
clos les
|
|
Pour les semestres
clos les
|
|
30 juin
2024
|
31 mars
2024
|
30 juin
2023
|
|
30 juin
2024
|
30 juin
2023
|
Bénéfice fondamental
(perte fondamentale)
|
(4)
|
$
|
(2)
|
$
|
(11)
|
$
|
|
(6)
|
$
|
(16)
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments exclus du
bénéfice fondamental
(de la perte fondamentale)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Expérience sur le
marché par rapport aux
attentes (avant impôt)
|
5
|
$
|
--
|
$
|
--
|
$
|
|
5
|
$
|
(11)
|
$
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat
|
(1)
|
|
--
|
|
--
|
|
|
(1)
|
|
3
|
|
Révision des
hypothèses et mesures prises
par la direction (avant impôt)
|
4
|
|
--
|
|
--
|
|
|
4
|
|
--
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat
|
36
|
|
--
|
|
--
|
|
|
36
|
|
--
|
|
Bénéfice net (perte
nette) - détenteurs
d'actions ordinaires
|
40
|
$
|
(2)
|
$
|
(11)
|
$
|
|
38
|
$
|
(24)
|
$
|
Actif géré et actif administré
L'actif géré et l'actif
administré sont des mesures non conformes aux PCGR qui constituent
des indicateurs de la taille et du volume de l'ensemble des
activités de la compagnie. Les services administratifs représentent
un secteur important des activités générales de la compagnie et
doivent être pris en compte lorsque les volumes, les tailles et les
tendances sont comparés.
Le total de l'actif administré inclut le total de l'actif selon
les états financiers, l'actif des fonds communs de placement
exclusifs et des comptes institutionnels et les autres actifs
administrés.
Lifeco
|
|
|
|
|
|
|
|
|
30 juin
2024
|
|
31 mars
2024
|
|
30 juin
2023
|
|
|
Total de l'actif
selon les états financiers1
|
749 562
|
$
|
736 722
|
$
|
690 003
|
$
|
|
Activités
poursuivies - autres actifs gérés
|
211 939
|
|
204 651
|
|
198 956
|
|
|
Activités
abandonnées - autres actifs gérés
|
--
|
|
--
|
|
153 414
|
|
|
Total de l'actif
géré1
|
961 501
|
$
|
941 373
|
$
|
1 042 373
|
$
|
|
Autres actifs
administrés
|
1 967 541
|
|
1 913 791
|
|
1 601 005
|
|
|
Total de l'actif
administré1
|
2 929 042
|
$
|
2 855 164
|
$
|
2 643 378
|
$
|
|
|
|
1
|
Les chiffres
comparatifs comprennent les actifs détenus en vue de la vente et
les autres actifs gérés liés aux activités abandonnées de
Putnam Investments.
|
RATIOS NON CONFORMES AUX PCGR
Un ratio non conforme aux PCGR est une mesure financière
exprimée sous forme de ratio, de fraction, de pourcentage ou selon
une représentation similaire qui n'est pas présentée dans les états
financiers de la compagnie et qui contient une ou plusieurs mesures
financières non conformes aux PCGR comme composantes. Ces mesures
financières n'ont pas de définition normalisée prescrite par les
normes IFRS et peuvent ne pas être comparables à des mesures
financières semblables présentées par d'autres émetteurs.
Tous les ratios non conformes aux PCGR présentés par la
compagnie utilisent le bénéfice fondamental (la perte fondamentale)
à titre de composante non conforme aux PCGR. Le bénéfice
fondamental (la perte fondamentale) reflète le point de vue de la
direction sur la performance sous-jacente de la compagnie et offre
une autre mesure pour comprendre la performance sousjacente des
activités par rapport au bénéfice net selon les normes IFRS.
- Ratio de distribution fondamental - Les dividendes
versés aux détenteurs d'actions ordinaires sont divisés par le
bénéfice fondamental (la perte fondamentale).
- Bénéfice fondamental par action - Le bénéfice
fondamental (la perte fondamentale) pour la période est divisé par
le nombre moyen d'actions ordinaires en circulation pour la
période.
- Rendement des capitaux propres fondamental - Le
bénéfice fondamental (la perte fondamentale) des quatre derniers
trimestres est divisé par les capitaux propres moyens attribuables
aux détenteurs d'actions ordinaires pour les quatre derniers
trimestres. Cette mesure est un indicateur de la rentabilité des
unités d'exploitation.
SOURCE Great-West Lifeco Inc.