RESULTADOS DEL TERCER TRIMESTRE DE 2016
20 Octubre 2016 - 3:05PM
BMV General Information
CIUDAD DE MXICO, A 20 DE OCTUBRE DE 2016
KIMBERLY-CLARK DE MXICO, S.A.B. DE C.V.
RESULTADOS DEL TERCER TRIMESTRE DE 2016
PUNTOS SOBRESALIENTES:
- LAS VENTAS NETAS AUMENTARON 9.9% A $8.7 MILES DE MILLONES,
IMPULSADAS POR MAYOR VOLUMEN, PRECIOS MS ALTOS Y MEJOR MEZCLA
- LA UTILIDAD DE OPERACIN FUE DE $1.9 MILES DE MILLONES Y EL MARGEN
SE EXPANDI 40 PUNTOS BASE A 22.2% YA QUE LAS MAYORES VENTAS,
AHORROS EN COSTOS Y EFICIENCIAS OPERATIVAS CONTRARRESTARON LOS
IMPACTOS CAMBIARIOS
- EL EBITDA FUE $2.4 MILES DE MILLONES
- CERCA DE $300 MILLONES DE AHORROS EN COSTOS DURANTE EL
TRIMESTRE
- LA ADQUISICIN DE 4E FUE APROBADA POR LAS AUTORIDADES Y SE ESPERA
CERRAR DURANTE EL 4Q'16RESULTADOS FINANCIEROS TRIMESTRALES
PREPARADOS CONFORME A NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN
FINANCIERA (IFRS) MILLONES DE PESOS
3T'16 3T'15 VARIACINVENTAS NETAS $8,719 $7,932 9.9%
UTILIDAD BRUTA 3,345 3,040 10.0%UTILIDAD DE OPERACIN 1,939 1,730
12.1%
UTILIDAD NETA 1,206 1,037 16.2%EBITDA 2,351 2,153 9.2%
LAS VENTAS NETAS FUERON SUPERIORES AL MISMO TRIMESTRE DEL AO
ANTERIOR EN 9.9%. LAS ACCIONES QUE HEMOS TOMADO EN PRECIO, DE LA
MANO CON UNA MEJOR MEZCLA, CONTRIBUYERON EN 6.5% DE INCREMENTO
MIENTRAS QUE EL VOLUMEN AUMENT 3.4% GRACIAS AL AMBIENTE DE CONSUMO
FAVORABLE.
LAS VENTAS CRECIERON 10.4% EN PRODUCTOS AL CONSUMIDOR, 4.8% EN
PROFESSIONAL (EXCLUYENDO LA VENTA DE ROLLOS DUROS DE TISSUE EL
AUMENTO DE PROFESSIONAL FUE DE 12.0%) Y 15.3% EN EL NEGOCIO DE
EXPORTACIN.LA UTILIDAD BRUTA AUMENT 10.0% Y EL MARGEN FUE DE 38.4%.
LOS FACTORES POSITIVOS QUE MITIGARON EL 15% DE DEPRECIACIN DEL PESO
AO CONTRA AO Y 6% SECUENCIALMENTE FUERON: I) MAYOR VOLUMEN; II)
MAYORES PRECIOS Y MEJOR MEZCLA; III) MENORES PRECIOS DE ALGUNOS
INSUMOS, EN
DLARES, COMO FIBRAS VRGENES Y SPER ABSORBENTES; Y IV) CERCA DE $300
MILLONES DE AHORROS DEL PROGRAMA DE REDUCCIN DE COSTOS.
LOS GASTOS DE OPERACIN COMO PORCENTAJE DE VENTAS DISMINUYERON 40
PUNTOS BASE, A 16.1%, REFLEJANDO UNA OPERACIN EFICIENTE AL MISMO
TIEMPO QUE INVERTIMOS DE MANERA EFECTIVA EN NUESTRAS MARCAS.
LA UTILIDAD DE OPERACIN AUMENT 12.1%, MIENTRAS QUE EL MARGEN FUE DE
22.2%. ESTO MUESTRA EL DESEMPEO A NIVEL DE UTILIDAD BRUTA Y UNA
OPERACIN MS EFICIENTE.
EL COSTO DE FINANCIAMIENTO FUE DE $181 MILLONES EN EL TERCER
TRIMESTRE, COMPARADO CON $228 MILLONES DEL MISMO PERIODO DEL AO
ANTERIOR, REFLEJANDO QUE LOS MAYORES INTERESES PAGADOS FUERON
PARCIALMENTE COMPENSADOS CON MS INTERESES GANADOS. LA GANANCIA
CAMBIARIA EN EL PERIODO FUE DE $47 MILLONES QUE COMPARA CON UNA
PRDIDA DE $7 MILLONES EN EL MISMO PERIODO DEL AO ANTERIOR.
LA UTILIDAD NETA SE INCREMENT 16.2% Y LA UTILIDAD NETA POR ACCIN
DEL TRIMESTRE FUE DE $0.39.EL EBITDA AUMENT 9.2% A $2.4 MILES DE
MILLONES DURANTE EL TRIMESTRE Y EL MARGEN SE REDUJO 10 PUNTOS BASE,
A 27.0%.
DURANTE LOS LTIMOS DOCE MESES, HEMOS INVERTIDO $2,876 MILLONES
($2,575 MILLONES EN CAPEX Y ADQUISICIONES Y $301 MILLONES EN
RECOMPRA DE ACCIONES PROPIAS), Y PAGAMOS $4,641 MILLONES EN
DIVIDENDOS A NUESTROS ACCIONISTAS.
EN DLARES, BAJO LOS PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD UTILIZADOS EN
ESTADOS UNIDOS DE NORTEAMRICA (US GAAP), LAS VENTAS NETAS
DISMINUYERON 4% EN EL TRIMESTRE, LA UTILIDAD DE OPERACIN SE REDUJO
4% Y LA UTILIDAD NETA DISMINUY 2%.
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016, LA POSICIN DE EFECTIVO DE LA COMPAA
TOTALIZ $8.9 MILES DE MILLONES.LA DEUDA NETA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE
2016 FUE DE $9.5 MILES DE MILLONES COMPARADA CON $8.3 MILES DE
MILLONES AL 31 DE DICIEMBRE DE2015. LA DEUDA A LARGO PLAZO
REPRESENT 89% DEL TOTAL Y TODA LA DEUDA EST DENOMINADA EN
PESOS.
DURANTE EL TRIMESTRE SE OBTUVO LA APROBACIN POR PARTE DELA COMISIN
FEDERAL DE COMPETENCIA PARA ADQUIRIR EL 50% DE 4E. SE ESPERA CERRAR
LA OPERACIN DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE DE 2016.PROGRAMA DE
RECOMPRA DE ACCIONES DURANTE EL AO
2016
2015ACCIONES RECOMPRADAS 7,474,327 3,529,473RESULTADOS FINANCIEROS
ACUMULADOSMILLIONES PESOS
9M'16 9M'15 VARIACINVENTAS NETAS $26,279 $23,723 10.8%
UTILIDAD BRUTA 10,234 9,091 12.6%
UTILIDAD DE OPERACIN 6,044 5,157 17.2%
UTILIDAD NETA 3,601 3,121 15.4%
EBITDA7,277 6,426 13.2%
POSICIN FINANCIERA
MILLONES DEPESOS
AL 30 DE SEPTIEMBRE
2016 2015ACTIVOS
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO $ 8,939 $ 9,780
CUENTAS POR COBRAR 5,966 5,087
INVENTARIOS 2,989 2,293
ACTIVO FIJO 15,649 15,513
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 4,024 1,700
INTANGIBLES Y OTROS ACTIVOS 2,353 1,705
TOTAL $39,920 $36,078PASIVOS Y CAPITAL CONTABLEPORCIN CIRCULANTE DE
LA DEUDA A LARGO PLAZO $ 2,500 $ 2,300
CUENTAS POR PAGAR 4,268 3,409BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS 1,226
1,068
DIVIDENDOS POR PAGAR 2,380 27PASIVOS ACUMULADOS Y PROVISIONES 1,756
1,759
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS A CORTO PLAZO 31 -
IMPUESTOS A LA UTILIDAD 352 557
DEUDA A LARGO PLAZO 19,999 17,097INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
A LARGO PLAZO - 101
IMPUESTOS DIFERIDOS 1,445 1,545OTROS PASIVOS 228 211
CAPITAL CONTABLE 5,735 8,004TOTAL $39,920 $36,078
FLUJO DE EFECTIVOMILLONES DE PESOS
NUEVE MESES TERMINADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE2016 2015UTILIDAD
ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD $5,234 $4,525
DEPRECIACIN 1,233 1,269OTROS 810 632
FLUJOS UTILIZADOS EN LA OPERACIN (3,819) (1,838)
FLUJOS NETOS DE ACTIVIDADES DE OPERACIN 3,458 4,588
INVERSIONES Y ADQUISICIONES (2,030) (774)
RECOMPRA DE ACCIONES (300) (114)
EMISIN DE DEUDA 3,567 3,688
DIVIDENDOS PAGADOS (2,351) (2,292)
PAGO DEUDA, INTERESES Y OTROS (1,467) (576)
EFECTIVO GENERADO 877 4,520
EFECTO DE TIPO DE CAMBIO EN EFECTIVO 128 210
EFECTIVO AL INICIO DEL PERODO 7,934 5,050
EFECTIVO AL FINAL DEL PERODO 8,939 9,780
INFORMACIN SOBRE LACONFERENCIA TELEFNICA
LA CONFERENCIA TELEFNICA SOBRE EL TERCER TRIMESTRE DE 2016 SE
LLEVAR A CABO EL VIERNES 21 DE OCTUBREDE 2016 A LAS 9:30 A.M.
TIEMPO DEL ESTE (8:30 A.M. TIEMPO DEL CENTRO / HORA DE MXICO). PARA
PARTICIPAR EN LA CONFERENCIA, FAVOR DE LLAMAR A LOS SIGUIENTES
NMEROS TELEFNICOS: DESDE ESTADOS UNIDOS, AL +1(888) 318-6429; DESDE
OTROS PASES, AL +1(334) 323-7224; EL CDIGO DE IDENTIFICACIN ES:
KIMBERLY.LA REPETICIN DE LA CONFERENCIA TELEFNICA ESTAR DISPONIBLE
HASTA EL 28 DE OCTUBRE DE 2016. PARA ACCEDER A LA REPETICIN, FAVOR
DE LLAMAR A LOS SIGUIENTES NMEROS TELEFNICOS: DESDE ESTADOS UNIDOS,
AL +1(877) 919-4059; DESDE OTROS PASES, AL +1(334) 323-0140; EL
CDIGO DE IDENTIFICACIN ES: 69238228
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