CMR, S.A.B. DE C.V. ANUNCIA RESULTADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2018
27 Julio 2018 - 11:29AM
BMV General Information
CMR, S.A.B. DE C.V. ANUNCIA RESULTADOS DEL
SEGUNDO TRIMESTRE DE 2018
- LAS VENTAS NETAS A TIENDAS TOTALES CRECIERON 1.7 % CON RESPECTO
AL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2017.- LA UTILIDAD BRUTA AUMENT 2.0 %
COMPARADA CONTRA EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2017.- EL EBITDA CRECI
15.1 % A TIENDAS TOTALES CONTRA EL MISMO PERIODO DEL AO
ANTERIOR.CIUDAD DE MXICO, A 27 DE JULIO DE 2018. CMR, S.A.B. DE
C.V. Y SUBSIDIARIAS (BMV: CMRB) (CMR O LA COMPAA), CADENA LDER EN
MXICO EN LA INDUSTRIA RESTAURANTERA, ANUNCIA SUS RESULTADOS DEL
SEGUNDO TRIMESTRE DE 2018, CON INFORMACIN PREPARADA DE ACUERDO CON
LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA (IFRS POR SUS
SIGLAS EN INGLS) EMITIDAS POR EL CONSEJO INTERNACIONAL DE NORMAS DE
INFORMACIN FINANCIERA (IASB POR SUS SIGLAS EN INGLS).
COMENTARIOS DE LA GERENCIA
"DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2018, FORTALECIMOS NUESTRA
PRESENCIA EN LA REPBLICA MEXICANA, CON DOS OLIVE GARDEN EN LOS
ESTADOS DE JALISCO Y QUINTANA ROO, UN CHILIS EN NUEVO LEN, AS COMO
UN NESCAF ENCIUDAD DE MXICO Y POR PRIMERA VEZ, CON MUCHO ORGULLO
APERTURAMOS UN WINGS EN EL ESTADO DE GUERRERO. ADEMS, REFORZAMOS LA
IMAGEN DE NUESTRAS MARCAS CHILIS Y WINGS CON LA REMODELACIN DE 7
UNIDADES.
A PESAR DE LA INCERTIDUMBRE GENERADA POR LA POCA ELECTORAL,
NUESTROS RESULTADOS FINANCIEROS EN LOS LTIMOS MESES, FUERON
FAVORABLES, CON UN CRECIMIENTO EN VENTAS A TIENDAS TOTALES DE 1.7%
CON RESPECTO AL SEGUNDO TRIMESTRE 2017. NUESTRO INDICADOR DE
UTILIDAD OPERATIVA, EBITDA, CRECI 15.1% LO QUE NOS MOTIVA A
CONTINUAR TRABAJANDO EN PRO DE NUESTRAS OBJETIVOS ANUALES.AN CON LA
VOLATILIDAD GENERADA POR DISTINTOS FACTORES POLTICOS Y ECONMICOS,
LOGRAMOS MEJORAR EL COSTO DE NUESTROS INSUMOS EN 114 PUNTOS BASE
CONTRA EL MISMO PERIODO DEL AO ANTERIOR, PROVOCADO PRINCIPALMENTE
POR LA NACIONALIZACIN DE PRODUCTOS LIDERADA POR LA MARCA OLIVE
GARDEN. EN CMR SIEMPRE APOSTAREMOSPOR LO HECHO EN MXICO.
GRACIAS A LAS ESTRATEGIAS DISRUPTIVAS GENERADAS POR EL REA DE
MERCADOTECNIA, LOGRAMOS INCREMENTAR EL TICKET PROMEDIO UN 9.2%
CONTRA EL AO ANTERIOR. HABLANDO DE ESTAS ESTRATEGIAS, COMPARTIMOS
LA EXPERIENCIA DEL MUNDIAL CON NUESTROS COMENSALES, IMPLEMENTANDO
DESAYUNOS EN CHILIS Y LA DESTILERA; AS COMO UN PAQUETE DE
HAMBURGUESAS CON CERVEZAS PARA DISFRUTAR DE UN BUEN RATO EN WINGS,
ENTRE OTRAS.REITERAMOS NUESTRO COMPROMISO CON LA SOCIEDAD Y EL
MEDIO AMBIENTE, SIENDO PIONEROS EN LA CAMPAA "ANTI POPOTES", HEMOS
LOGRADO REDUCIR 26% DEL CONSUMO, LO QUE EQUIVALE A UN TOTAL DE
4,726,000 PIEZAS, E IMPULSANDO LA TRANSFORMACIN DE LOS MATERIALES
COMO EMPAQUES, BOLSAS PARA LLEVAR Y POPOTES EN PRODUCTOS
BIODEGRADABLES Y COMPOSTEABLES.
ESTAMOS CONVENCIDOS QUE ESTOS RESULTADOS SON FRUTO DEL ESFUERZO DE
TODOS LOS COLABORADORES Y LA PREFERENCIA DE NUESTROS COMENSALES, LO
QUE NOS LLEVA A SEGUIR SUPERANDO LOS RETOS VENIDEROS Y MEJORANDO
LAS EXPECTATIVAS" DECLAR JOAQUN VARGAS MIER Y TERN, PRESIDENTE
EJECUTIVO CMR.
INFORMACIN A REVELAR SOBRE LA NATURALEZA DEL NEGOCIO
CMR, SOCIEDAD ANNIMA BURSTIL DE CAPITAL VARIABLE (S. A. B. DE C.
V.) ORGANIZADA BAJO LAS LEYES DE LOS ESTADOSUNIDOS MEXICANOS, O
MXICO, CON UBICACIN PRINCIPAL DE CENTRO DE NEGOCIOS EN AV. PASEO DE
LA REFORMA #222, PISO 14 COL. JUREZ. DELEGACIN CUAUHTMOC; ES UNA
CONTROLADORA DE COMPAAS CUYAS ACTIVIDADES PRINCIPALES SE ORIENTAN A
LA INDUSTRIA RESTAURANTERA, MEDIANTE LA OPERACIN DE 141 UNIDADES
BAJO LAS DIVISIONES CAFETERAS, MEXICANOS, ESPECIALIZADOS, NESCAF,
CHILIS, OLIVE GARDEN, RED LOBSTER, LONGHORN Y THE CAPITAL GRILLE.LA
ENTIDAD OPERA LA MARCA "CHILIS GRILL & BAR" CONFORME A UN
CONTRATO DE FRANQUICIA Y PUEDE UTILIZAR DICHA MARCA EN SUS
ESTABLECIMIENTOS EN LA REPBLICA MEXICANA CON EXCEPCIN DE LOS
ESTADOS DE MXICO, MORELOS, QUERTARO, HIDALGO, PUEBLA Y LA CIUDAD DE
MXICO. EN AGOSTO DE 2011, LA ENTIDAD FIRM UN ACUERDO DE DESARROLLO
CON DARDEN RESTAURANTS, INC., PARA OPERAR LAS MARCAS: "OLIVE
GARDEN", "RED LOBSTER", "THE CAPITAL GRILLE" Y "LONGHORN
STEAKHOUSE". RENOVANDO EL CONTRATO EN EL 2016 ACORDANDO LA APERTURA
DE NUEVAS UNIDADES EN LOS PRXIMOS 6 AOS.SE CUENTA CON UN CENTRO DE
DISTRIBUCIN Y UN ALMACN EXTERNO, CADENA CMR, SURTIENDO CON EFICACIA
MS DE 1,500 PRODUCTOS A LAS UNIDADES, ESTO REPRESENTA AHORROS
DERIVADOS DE ECONOMAS DE ESCALA, SINERGIAS Y REDUCCIN DE
MERMAS.
ADICIONALMENTE, LA COMPAA OPERA UN COMISARIATO "CON SABOR", CUYO
OBJETIVO ES EL DESARROLLO DE INSUMOS MANTENIENDO LOS MISMOS
ESTNDARES DE CALIDAD DE PRODUCTOS ADQUIRIDOS A PROVEEDORES
EXTRANJEROS, REDUCIENDO EL PAGO DE ARANCELES, VARIACIONES EN
PRECIOS POR TIPO DE CAMBIO Y REDUCCIN DE TIEMPO EN LA PREPARACIN DE
ALIMENTOS.INFORMACIN A REVELAR SOBRE LOS OBJETIVOS DE LA GERENCIA Y
SUS ESTRATEGIAS PARA ALCANZAR ESOS OBJETIVOS
ENCMR REITERAMOS NUESTRO COMPROMISO CON EL CRECIMIENTO DEL NEGOCIO
AS COMO DEL PAS, AL DESARROLLAR SERVICIOS QUE VAYAN DIRIGIDOS A
SATISFACER LAS PRINCIPALES NECESIDADES Y OPORTUNIDADES DE CONSUMO
DE LOS COMENSALES, SIN PERDER DE VISTA MEJORAS EN RENTABILIDAD Y EL
BIENESTAR DE NUESTROS COLABORADORES Y MEDIO AMBIENTE.ESTAMOS
CONVENCIDOS QUE EL ADOPTAR LA RESPONSABILIDAD SOCIAL Y
SUSTENTABILIDAD DENTRO DE LOSEJES DEL NEGOCIO ES FUNDAMENTAL PARA
POSICIONARNOS EN UN MUNDO ALTAMENTE CAMBIANTE; POR LO QUE SE
CREARON INICIATIVAS CON ESFUERZOS TRANSVERSALES A LAS DIFERENTES
REAS DE LA COMPAA, A TRAVS DE UN ARMNICO DESEMPEO ECONMICO, SOCIAL
Y AMBIENTAL; TALES COMO EL PROGRAMA DE EFICIENCIA ENERGTICA, USO DE
EMPAQUES BIODEGRADABLES/RECICLABLES, RECOLECCIN DE ACEITE QUEMADO
PARA TRANSFORMARLO EN BIODIESEL (UN COMBUSTIBLE AMIGABLE CON EL
MEDIO AMBIENTE), EL PROGRAMA DE INCLUSIN LABORAL A PERSONAS CON
DISCAPACIDAD E INMIGRANTES, ENTRE OTROS.
DE IGUAL FORMA, CONTINUAMOS CONNUESTRO ENFOQUE EN EL CAPITAL
HUMANO, RECONOCIENDO SU VITAL IMPORTANCIA, YA QUE SON QUIENES
CONSTITUYEN LA FUERZA DE CMR, APEGADOS A UNA CULTURA ORIENTADA A
LARESPONSABILIDAD.
ANTE LOS CAMBIOS AMBIENTALES, POLTICOS, SOCIALES Y ECONMICOS CADA
DA MS RETADORES, EL INGENIO ES UN INGREDIENTE CLAVE QUE NOS PERMITE
GENERAR ESTRATEGIAS PARA HACER FRENTE A ESTAS PROBLEMTICAS,
FORTALECIENDO TODAS NUESTRAS MARCAS CON MEJORAS OPERATIVAS,
PROVENIENTES DE LAOPTIMIZACIN DE NUESTRA CADENA DE SUMINISTRO, EL
COMISARIATO Y LA CONSOLIDACIN DE NUESTRAS MEDICIONES DE DESEMPEO
OPERATIVO.ESTRATEGIA:
NUESTRA ESTRATEGIA HA SIDO FORTALECER LOS FUNDAMENTOS DE UN
CRECIMIENTO A LARGO PLAZO DE MANERA SANA, ESTO SE REFLEJA, ENTRE
OTROS FACTORES, EN EL TOTAL DE RESTAURANTES DE LA COMPAA, QUE AL
CIERRE DEL SEGUNDOTRIMESTRE DE 2018 SE COLOC EN 141 UNIDADES.
EN LA ACTUALIDAD, CMR CUENTA CON UNA SLIDA CADENA DE DISTRIBUCIN,
AS COMO INDICADORES PARA GENERAR Y MEDIR UNA MAYOR EFICIENCIA EN
TIEMPOS Y MOVIMIENTOS, ADEMS DE HABER CAPITALIZADO LAS SINERGIAS DE
LAS MEDIDAS MENCIONADAS, CUYA PUESTA EN MARCHA SE INICI EN AOS
ANTERIORES.
DURANTE ESTE SEGUNDO TRIMESTRE Y CON LA MIRADA PUESTA EN EL
FUTURO,REITERAMOS NUESTRO COMPROMISO CON EL CUIDADO DEL DESEMPEO
DEL NEGOCIO, DESARROLLANDO RESPUESTAS EN CONSONANCIA CON LAS
NECESIDADES Y OPORTUNIDADES DE CONSUMODE NUESTROS COMENSALES, SIN
PERDER DE VISTA LAS MEJORAS EN LA RENTABILIDAD Y LOS MIEMBROS DE
EQUIPO COMO LOS TRES RESULTADOS CLAVE PARA LA
COMPAA.ESTANDARIZACIN:
CONTINUAMOS TRABAJANDO EN LA ESTANDARIZACIN DE LOS PROCESOS
OPERATIVOS Y EL "LOOK AND FEEL" DE NUESTRAS MARCAS CON EL FIN DE
OFRECER LA MEJOR EXPERIENCIA Y CALIDAD A NUESTROS COMENSALES.
SE CONTINA CON EL DESARROLLO DE NUEVOS PROGRAMAS, PROCESOS DE
MEDICIN Y REACONDICIONAMIENTO DE UNIDADES QUE NOS PERMITIRN BRINDAR
UN MEJOR SERVICIO Y CONVERTIR ACADA UNA DE NUESTRAS MARCAS EN
UNIDADES DE NEGOCIO MS RENTABLES Y PRODUCTIVAS.
EXPANSIN:BUSCANDO LLEVAR LA EXPERIENCIA DE NUESTRAS MARCAS A MS
COMENSALES, SE REALIZARON INVERSIONES DIRIGIDAS A NUEVOS ESTADOS
DEL PAS, AS COMO LA LLEGADA DE NUEVOS CONCEPTOS COMO NESCAF.
DURANTE ESTE 2T18 ABRIMOS UNIDADES DE NUESTRO PORTAFOLIO EN
MONTERREY,GUADALAJARA, CANCN, ACAPULCO Y CIUDAD DE MXICO. LA NUEVA
MARCA DE CAFETERAS HA COMENZADO SU EXPANSIN EN LA CIUDAD DE MXICO,
LLEVANDO UNA EXPERIENCIA Y TRADICIN FUERA DEL HOGAR. CON ESTE
CONCEPTO ENTRAMOS A UN MERCADO DE CRECIMIENTO IMPORTANTE EN EL PAS,
LO QUE SE REFLEJA EN UN INCREMENTO EN VENTAS Y EXPECTATIVAPARA
NUESTRAS PRXIMAS APERTURAS.
?
MERCADOTECNIA:LAS ACTIVIDADES DE MERCADOTECNIA ESTN DIRIGIDAS A
FORTALECER EL POSICIONAMIENTO DE NUESTRAS MARCAS EN EL MERCADO
MEXICANO, AS COMO A ESTABLECER ALIANZAS ESTRATGICAS PARA
INCREMENTAR LEALTAD Y ATRAER NUEVOS COMENSALES.
A TRAVS DE LA EXTRACCIN DE INFORMACINY DEL COMPORTAMIENTO DEL
MERCADO, ADQUIRIMOS CONOCIMIENTO SOBRE LAS NUEVAS TENDENCIAS,
NECESIDADES Y PREFERENCIAS DE LOS CONSUMIDORES, REALIZANDO
ACTIVIDADES YPROGRAMAS QUE SEAN DEL INTERS Y GUSTO DE LOS
COMENSALES; DE ESTA FORMA PODAMOS VOLVERNOS UNA COMPAA QUE BRINDE
SATISFACCIN Y UN SERVICIO EXTRAORDINARIO.REESTRUCTURA
CORPORATIVA:
DURANTE EL 2T18 CMR, NO HA REALIZADO CAMBIOS A SU ESTRUCTURA
CORPORATIVA. FINANCIAMIENTO:
DURANTE EL 2T18, NO SE PRESENT NINGN FINANCIAMIENTO EXTERNO NI LA
ENTRADA DE NUEVOS SOCIOS. CABE SEALAR QUE LA DEUDA TOTAL DISMINUY A
PS$758 MDP, DERIVADO DE LA LIQUIDACIN DE DEUDA BANCARIA POR PS$92.5
MDP.?
INFORMACIN A REVELAR SOBRE LOS RECURSOS, RIESGOS Y RELACIONES MS
SIGNIFICATIVOS DE LA ENTIDAD
NUESTROS PRINCIPALES RECURSOS SE BASAN EN:- EL DESARROLLO DE
NUESTRO TALENTO INTERNO.
- EL POSICIONAMIENTO DE NUESTRAS MARCAS.- NUESTRAS CAMPAAS DE
LEALTAD.
- CRECIMIENTO EN LOS NIVELES DE SERVICIO.- EXITOSAS CAMPAAS DE
PUBLICIDAD.
- LA MEDICIN MS EXACTA Y CONTINUA DEL GRADO DE SATISFACCIN DE
NUESTROS COMENSALES.
- LOS MEJORES SISTEMAS INFORMTICOS.
- CONTINUO MEJORAMIENTO OPERATIVO.
- FORTALECIMIENTO DE ALIANZAS ESTRATGICAS CON NUESTROS
PROVEEDORES.
NUESTROS RIESGOS:
- GRAN VOLATILIDAD EN EL TIPO DE CAMBIO.
- INESTABILIDAD POLTICA Y ECONMICA.
- RENEGOCIACIN DEL TLCAN.
- INCREMENTO ENLA INFLACIN.
- UN PORCENTAJE DE COMPRAS DE INSUMOS A PROVEEDORES
EXTRANJEROS.
- INCREMENTO EN LA OFERTA DE RESTAURANTES ENFOCADOS A COMIDA CASUAL
PULVERIZANDO EL MERCADO.
- MAYOR TENDENCIA DEL CONSUMIDOR A SOLICITAR SERVICIOS PARA LLEVAR
Y ENTREGA A DOMICILIO.
- DISPONIBILIDAD DE INMUEBLES A PRECIOS COMPETITIVOS.
- CAMBIOS EN LA LEGISLACIN FISCAL - LABORAL.
- INCREMENTO EN LA INSEGURIDAD PARA ALGUNAS REGIONES.
RELACIONES MS SIGNIFICATIVAS DE LA ENTIDAD:
- BRINKER INTERNATIONAL: EN NOVIEMBRE DE 2007 SE FIRM UN ACUERDO DE
DESARROLLO DE FRANQUICIAS EN COINVERSIN CON BRINKER INTERNATIONAL
INC. PARA EL DESARROLLO DE LA MARCA "CHILLIS" EN TODA LA REPBLICA
MEXICANA, CON EXCEPCIN DE LA CIUDAD DE MXICO, ESTADO DE MXICO,
HIDALGO, PUEBLA, MORELOS Y QUERTARO. EN JUNIO DE 2017, SE RENOV EL
CONTRATO CONBRINKER INTERNATIONAL COMPROMETINDONOS CON LAS
APERTURAS DE 30
TIENDAS EN LOS PRXIMOS 7 AOS.EN OCTUBRE DE 2017, SE ADQUIRI EL 50%
DEL CAPITAL SOCIAL DE LA SUBSIDIARIA QUE OPERA LA MARCA
CHILIS,CONVIRTINDONOS EN EL FRANQUICIATARIO INTERNACIONAL MS GRANDE
DE BRINKER INTERNATIONAL.- DARDEN RESTAURANTS: EN AGOSTO DE 2011 SE
FIRM UN ACUERDO DE DESARROLLO DE FRANQUICIAS CON LA COMPAA MS
GRANDE DEL MUNDO EN EL SEGMENTO DE "CASUAL DINING" "DARDEN
RESTAURANTS INC." PARTICIPANDO EN EL DESARROLLO EN EL TERRITORIO
NACIONAL DE LAS MARCAS DE OLIVE GARDEN, LONGHORN Y THE CAPITAL
GRILLE.
EN 2016, SE RENOV EL CONTRATO CON DARDEN RESTAURANTS, ACORDANDO LA
APERTURA DE 21 UNIDADES EN LOS PRXIMOS 6 AOS.- RED LOBSTER
MANAGEMENT: EN 2015 SE FIRM UN ACUERDO DE DESARROLLO DE FRANQUICIAS
CON LA COMPAA MS GRANDE DEL MUNDO EN EL SEGMENTO DE MARISCOS,
POLLO, FILETES Y PASTA "RED LOBSTER MANAGEMENT LLC" PARTICIPANDO EN
EL DESARROLLO EN EL TERRITORIO NACIONAL DE LA MARCA DE RED
LOBSTER.
-NESTL: EL 21 DE DICIEMBRE DE 2017 SE FIRM CONTRATO CON NESTL MXICO
PARA ESTABLECER Y OPERAR CAFETERAS BAJO LA MARCA NESCAF.
?RESULTADOS DE LAS OPERACIONES Y PERSPECTIVAS
ANLISISDE RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL SEGUNDO TRIMESTRE DE
2018
CIFRAS RELEVANTES AL 2T18 Y 2T17
(CIFRAS EN MILLONES DE PESOS)
2T18 MARGEN % 2T17 MARGEN % VAR. %
VENTAS NETAS690.7 100.0%
679.4 100.0% 1.7%
UTILIDAD (PRDIDA) BRUTA
369.8 53.5%
362.4 53.3% 2.0%UTILIDAD (PRDIDA) DEOPERACIN
(11.2) (1.6)%
(22.6) (3.3)% 50.7%
UTILIDAD (PRDIDA) NETA CONSOLIDADA
(28.0) (4.0)%
(37.4) (5.5)% 25.2%
EBITDA
63.9 9.3%55.5 8.2% 15.1%
DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL AO, LAS VENTAS NETAS REGISTRARON
UN CRECIMIENTO DE 1.7% RESPECTO AL SEGUNDO TRIMESTRE DEL AO
ANTERIOR, ALCANZANDO UN MONTO DE PS$690.7 MDP. LA VENTA DE
ALIMENTOS Y BEBIDAS REPRESENT EL 98.5% DE LOS INGRESOS, CIFRA
LIGERAMENTE SUPERIORA LA REGISTRADA EN EL MISMO TRIMESTRE DEL AO
ANTERIOR, CUANDO STA REPRESENT EL 96.9%. EL RESTO DE LOS INGRESOS
SE GENERARON POR CONCEPTO DE ARRENDAMIENTO, ESTACIONAMIENTO Y
OTROS.
DURANTE ESTE TRIMESTRE ATENDIMOS A 3.1 MILLONES DE COMENSALES, LO
QUE SIGNIFIC UNA DISMINUCIN DEL 4.3% RESPECTO AL MISMOTRIMESTRE DEL
AO ANTERIOR. EL CHEQUE PROMEDIO CONSOLIDADO FUE DE PS$221.6
REPRESENTANDO UN INCREMENTO DEL 9.2% CON RESPECTO AL MISMO
TRIMESTRE DEL AO ANTERIOR. ESTE INCREMENTO SE EXPLICA POR EL
CRECIMIENTO DE LAS MARCAS CON MAYOR CHEQUE PROMEDIO DE NUESTRO
PORTAFOLIO, AS COMO POR ALZA NATURAL DE LOS PRECIOS Y ESTRATEGIAS
DE VENTA SUGESTIVA.EL COSTO DE VENTAS FUE DE PS$320.9 REPRESENTANDO
UN INCREMENTO DEL 1.3% EN TRMINOS ABSOLUTOS CONTRA EL MISMO PERIODO
DEL AO ANTERIOR.A PESAR DEL IMPACTO POR TIPO DE CAMBIO Y EL
INCREMENTO EN LOS PRECIOS DE INSUMOS, EL COSTO DE VENTAS COMO
PORCENTAJE, SE MANTUVO POR DEBAJO DEL SEGUNDO TRIMESTRE DEL AO
ANTERIOR. LA UTILIDAD BRUTA PRESENT UN INCREMENTO DE 2.0% RESPECTO
AL MISMO TRIMESTRE DEL AO ANTERIOR, PASANDO DE PS$362.4 MDP A
PS$369.8 MDP.AL CIERRE DEL TRIMESTRE, LOS GASTOS DE OPERACIN
-INCLUYENDO DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN- ASCENDIERON A PS$383.2 MDP,
3.7% MAYOR AL SEGUNDO TRIMESTRE DEL AO ANTERIOR, DEBIDO
PRINCIPALMENTE POR AFECTACIN DE LA INFLACIN EN NUESTROS GASTOS
FIJOS, LAS ALZAS CONSTANTES EN SERVICIOS PBLICOS, AS COMO EL
INCREMENTO EN NUESTRAS UNIDADES DE NEGOCIO.
EL EBITDA ASCENDI A PS$63.9 MDP RESPECTO DE LOS PS$55.5 MDP DEL
SEGUNDO TRIMESTRE DEL AO ANTERIOR, CON UN INCREMENTO DE 15.1%. LA
PRDIDA NETA SE UBIC EN PS$28.0 MDP AL CIERRE DEL SEGUNDO TRIMESTRE
DEL 2018.
?UNIDADES
DURANTEEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2018 SE TUVIERON 5 APERTURAS; 2 DE
ELLAS DE LA DIVISIN DE CAFETERAS SIENDO WINGS ACAPULCO Y NESCAF
EMPRESA, 2 OLIVE GARDEN CORRESPONDIENTES A GRAN PLAZA GUADALAJARA Y
MALECN CANCN Y LA APERTURA DE CHILIS NUEVO SUR II.
APERTURA Y CIERRES DE RESTAURANTES POR DIVISIN.
(CIFRAS EN UNIDADES)
DIVISIONES 1T18 APERTURA CIERRE 2T18
CAFETERAS 35 2 - 37
MEXICANOS 8 -1 7
ESPECIALIZADOS 2 - - 2
CHILIS 69 1 2 68OLIVE GARDEN 17 2 - 19
RED LOBSTER 5 - -5
LONG HORN 1 - - 1
THE CAPITAL GRILLE 2 - -2
TOTAL UNIDADES 139 5 3 141
SITUACIN FINANCIERA, LIQUIDEZ Y RECURSOS DE CAPITAL
FLUJO DE EFECTIVO AL 30 DE JUNIO 2018 Y 2017
(CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) 2018 2017UTILIDAD O PRDIDA NETA
(62.3) (79.2)
FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES DE OPERACIN 172.7
113.8 FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE INVERSIN (134.4)
(157.6)
FLUJOS DE EFECTIVO PRECEDENTES DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
316.2 73.9 DISMINUCIN DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 292.3
(49.1)
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL PRINCIPIO DEL PERIODO 62.695.6
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 354.9
46.5
?PASIVO CON COSTO
AL CIERRE DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2018, EL PASIVO CON COSTO FUE DE
PS$758 MDP, MONTO 11.2% MENOR A LOS PS$854.0 MDP DEL AO ANTERIOR.
EL PASIVO A LARGO PLAZO REPRESENTA EL 81.6% DE LA DEUDA CON COSTO
TOTAL.PASIVO CON COSTO
(CIFRAS EN MILLONES DE PESOS)TIPO DE CRDITO JUN-18 MARGEN % DIC-17
MARGEN % VAR. %
CRDITOS BANCARIOS A CORTO PLAZO $139.3 18.4%
$130.0 15.2% 7.2%
CRDITOS BANCARIOS A LARGO PLAZO $618.7 81.6%
$724.0 84.8%(14.6)%
TOTAL DEUDA CON COSTO
$758.0 100.0%
$854.0 100.0% (11.2)%
INVERSIONES
EN LO QUE VA DEL AO, SE LLEVARON A CABO INVERSIONES POR PS$137 MDP.
ESTE MONTO FUE DESTINADO A LA REMODELACIN DE 8 UNIDADES OPERANDO Y
A LA CONSTRUCCIN DE NUEVAS UNIDADES, CONTRIBUYENDO A LA
CONSOLIDACIN DE MARCAS PROPIAS E IMPORTADAS CON NUESTROSSOCIOS
COMERCIALES BRINKER INTERNATIONAL, INC. Y DARDEN RESTAURANTES,
INC.
FLUJO DE EFECTIVODURANTE EL 2T18, NO SE PRESENT NINGN
FINANCIAMIENTO EXTERNO NI LA ENTRADA DE NUEVOS SOCIOS. CABE SEALAR
QUE LA DEUDA TOTAL DISMINUY A PS$758 MDP, DERIVADO DE LA LIQUIDACIN
DE DEUDA BANCARIA POR PS$92.5 MDP.?
FLUJO DE EFECTIVO AL 30 DE JUNIO 2018 Y 2017
(CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) 2018 2017
UTILIDAD O PRDIDA NETA (62.3)(79.2)
FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES DE OPERACIN 172.7
113.8 FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE INVERSIN (134.4)
(157.6)
FLUJOS DE EFECTIVO PRECEDENTES DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
316.2 73.9 DISMINUCIN DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DEEFECTIVO 292.3
(49.1)
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL PRINCIPIO DEL PERIODO 62.6 95.6
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINALDEL PERIODO 354.9
46.5
?
INFORMACIN A REVELAR SOBRE LAS MEDIDAS DE RENDIMIENTOS
FUNDAMENTALES E INDICADORES QUE LA GERENCIA UTILIZA PARA EVALUAR EL
RENDIMIENTO DE LA ENTIDAD CON RESPECTO A LOS OBJETIVOS
ESTABLECIDOSUNA SITUACIN FINANCIERA RENTABLE Y SOSTENIBLE, EL LOGRO
DE LAS METAS FINANCIERAS, ALCANZAR NUESTROS OBJETIVOS DE EXPANSIN
ADEMS DELCUMPLIMIENTO DE LOS CONVENIOS ESTABLECIDOS CON NUESTROS
SOCIOS, SON LOS PRINCIPALES INDICADORES PARA EVALUAR EL RENDIMIENTO
DE LA COMPAA SIN DEJAR A UN LADO EL MONITOREO CONTINUO PARA
ASEGURAR ATENDER CON CALIDAD A MILLONES DE COMENSALES, BRINDAR
DESARROLLO PROFESIONAL A MILES DE COLABORADORES, GENERAR VALOR PARA
NUESTROS ACCIONISTAS Y CONTRIBUIR AL CUIDADO DE NUESTRO MEDIO
AMBIENTE AUNADO AL APOYO A NUESTRAS COMUNIDADES MEDIANTE DIVERSOS
PROGRAMAS E INICIATIVAS DE IMPACTOSOCIAL. LA COMPAA MANTIENE EL
NDICE DE APALANCAMIENTO DENTRO DEL MARCO DE LAS POLTICAS DICTADAS
POR EL CONSEJO DE ADMINISTRACIN. AL CIERRE DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE
2018, LA DEUDA NETA DE CMR SE UBIC EN PS$758 MDP.
INDICADORES FINANCIEROS 2T18 2T17EBITDA / INTERESES PAGADOS 3.7X
3.6X
DEUDA NETA / EBITDA (12M) 1.7X 3.8X
PASIVO TOTAL / CAPITAL CONTABLE 1.3X 2.1X
INDICADORES BURSTILES 2T18 2T17
P / VL 1.1X 2.9X
EV / EBITDA(12M) 6.8X 13.5X
VALOR EN LIBROS POR ACCIN AL CIERRE (PS$)
4.4
2.9
UTILIDAD POR ACCIN (PS$)
(0.2) (0.3)
PRECIO POR ACCIN AL CIERRE (PS$)
4.9
8.2
ACCIONES EN CIRCULACIN (MILLONES) 249.9 249.9
PROGRAMA DE RECOMPRA DE ACCIONES
AL 30 DE JUNIO DE 2018,EL FONDO DE RECOMPRA REPORT 4,236,700
TTULOS.
ANALISTA INDEPENDIENTE
DE CONFORMIDAD CON LA REFORMA AL REGLAMENTO INTERIOR DE LA BOLSA
MEXICANA DE VALORES EN MATERIA DE ANALISTA INDEPENDIENTE Y
COBERTURA DE ANLISIS, CMR, S.A.B. DE C.V., INFORMA QUE CUENTACON
COBERTURA DE ANLISIS POR PARTE DE GBM, GRUPO BURSTIL MEXICANO,
S.A.B. DE C.V., CASA DE BOLSA.
DECLARACIONES SOBRE EXPECTATIVASESTE REPORTE PUEDE INCLUIR CIERTAS
EXPECTATIVAS DE RESULTADOS SOBRE CMR, S.A.B. DE C.V. Y SUS
SUBSIDIARIAS Y/O AFILIADAS. DICHAS PROYECCIONES DEPENDEN DE LAS
CONSIDERACIONES DE LA ADMINISTRACIN DE CMR, S.A.B. DE C.V. Y ESTN
BASADAS EN INFORMACIN ACTUAL Y CONOCIDA; SIN EMBARGO, LAS
EXPECTATIVAS PODRAN VARIAR DEBIDO A HECHOS, CIRCUNSTANCIAS Y
EVENTOS FUERA DEL CONTROL DE CMR, S.A.B. DE C.V. Y SUS SUBSIDIARIAS
Y/O AFILIADAS.?
ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL 2T18 Y 2T17(MILES DE PESOS) 2T18
MARGEN% 2T17 MARGEN% VAR.% PBS
VENTAS NETAS 690,745 100.0% 679,383 100.0% 1.7%0 BPS
COSTO DE VENTAS 320,942 46.5% 316,961 46.7% 1.3% -19 BPS
UTILIDAD (PRDIDA) BRUTA 369,803 53.5% 362,422 53.3%2.0% 19 BPS
SG&A 383,175 55.5% 369,462 54.4% 3.7% 109 BPS
UTILIDAD (PRDIDA ) ANTES DE OTROS INGRESOS Y GASTOS, NETO (13,372)
-1.9% (7,040) -1.0% 89.9% -90 BPS
OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO 2,216 -0.3% (15,591) 2.3%-114.2%
-262 BPS
UTILIDAD (PRDIDA ) DE OPERACIN (11,156) 1.6% (22,631) 3.3% -50.7%
-172 BPS
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO , NETO (16,819) 2.4% (14,760)
2.2% 13.9% 26 BPS
INTERESES PAGADOS (16,413) 2.4% (15,513) 2.3% 5.8% 9 BPS
INTERESES GANADOS 2,280 -0.3% 1,084 -0.2% 110.3% -17 BPS
GANANCIA / PRDIDA CAMBIARIA (2,686) 0.4% (331) 0.0% 711.5% 34
BPSUTILIDAD (PRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD (27,975)
-4.0% (37,391) -5.5% 25.2% 145 BPS
UTILIDAD(PRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONES DISCONTINUADAS (27,975)
-4.0% (37,417) -5.5% 25.2% 146 BPS
UTILIDAD (PRDIDA) NETA CONSOLIDADA (27,975) -4.0% (37,417) -5.5%
25.2% 146 BPS
PARTICIPACIN MINORITARIA - 0.0% (1,271) -0.2% 100.0% 19 BPS
RESULTADO NETO MAYORITARIO (27,975) -4.0% (36,146) -5.3% 22.6% 127
BPSDEPRECIACIN & AMORTIZACIN 62,538 9.1% 59,929 8.8% 4.4% 23
BPSEBITDA 63,898 9.3% 55,492 8.2% 15.1% 108 BPS
?ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO 2018 Y AL 31DE
DICIEMBRE 2017(MILES DE PESOS) JUN-18 DIC-17
ACTIVOEFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 354,968 62,604
INSTRUMENTOS FINANCIEROS 5,285 5,285CUENTAS POR COBRAR 113,292
113,709
INVENTARIOS 66,999 67,488PAGOS ANTICIPADOS 25,779 15,899ACTIVO
CIRCULANTE 566,323 264,985INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO (NETO)
1,295,990 1,298,415
CRDITO MERCANTIL 32,120 32,120OTROS ACTIVOS (NETO, INCLUYE MARCAS)
159,690 158,273
IMPUESTOS DIFERIDOS 444,127 444,127TOTAL ACTIVO 2,498,250
2,197,920PASIVO
PORCIN CIRCULANTE DEL PASIVO A LARGO PLAZO 139,363
129,997INSTRUMENTOS FINANCIEROS 10,757 10,757
CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES 258,488 241,292IMPUESTOS Y GASTOS
ACUMULADOS 260,823 265,281
ANTICIPOS DE CLIENTES 15,738 10,953PASIVO CIRCULANTE 685,304
658,280PASIVO A LARGO PLAZO 618,682 724,042
BENEFICIOS A EMPLEADOS 70,423 64,104
IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS 18,442 32,625TOTAL PASIVO
1,392,851 1,479,051CAPITAL CONTABLE 1,105,399 718,869TOTAL PASIVO Y
CAPITAL CONTABLE 2,498,250 2,197,920
ACERCA DECMR
CMR ES UNA COMPAA DE CAPITAL MEXICANO QUE OPERA 141 RESTAURANTES
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CAPITAL GRILLE. CMR COTIZA EN LA BOLSA MEXICANA DE VALORES DESDE
1997 BAJO LA CLAVE DE PIZARRA CMRB.